财务分析☆ ◇600784 鲁银投资 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10778.68│ 16954.59│ 30140.31│ 26361.87│ 32445.91│ 22898.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30140.31│ 26361.87│ 32483.95│ 22898.63│
│净利润增长率(%) │ -16.60│ -43.75│ 14.33│ -18.85│ 41.69│ 31.96│
│扣非净利润(万) │ 10714.41│ 15837.43│ 28575.31│ 24890.33│ 29575.18│ 12476.46│
│营业总收(未调整:万) │ 170085.42│ 335386.09│ 337861.01│ 334789.32│ 378898.08│ 301992.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 337861.01│ 334789.32│ 378898.08│ 301992.51│
│总营收同比增长率(%) │ 2.97│ -0.73│ 0.92│ -11.64│ 25.47│ 18.90│
│加权净资产收益率(%) │ 3.25│ 5.30│ 10.02│ 9.54│ 13.50│ 12.81│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 41.97│ 39.46│ 41.74│ 45.47│ 54.16│
│净利润现金含量(%) │ 168.62│ 206.96│ 73.97│ 197.76│ 88.10│ 119.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.2500│ 0.4500│ 0.3900│ 0.4900│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.2300│ 0.4200│ 0.3700│ 0.4500│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1595│ 0.2509│ 0.4461│ 0.3902│ 0.4802│ 0.4030│
│每股资本公积金(元) │ 1.3606│ 1.3675│ 1.3787│ 1.3732│ 1.3337│ 0.9802│
│每股未分配利润(元) │ 2.3989│ 2.2394│ 2.0584│ 1.6763│ 1.3454│ 1.0944│
│每股净资产(元) │ 4.9890│ 4.8444│ 4.6530│ 4.2844│ 3.9020│ 3.2943│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2690│ 0.5193│ 0.3300│ 0.7716│ 0.4231│ 0.4817│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10778.68│ 5563.50│ 16954.59│ 16141.12│ 12924.47│ 7934.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12924.47│ 7934.73│
│净利润增长率(%) │ -16.60│ -29.88│ -43.75│ -36.48│ -27.35│ -1.16│
│扣非净利润(万) │ 10714.41│ 5619.61│ 15837.43│ 15423.63│ 12293.36│ 7686.12│
│营业总收(未调整:万) │ 170085.42│ 80015.18│ 335386.09│ 248069.49│ 165174.56│ 81369.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 165174.56│ 81369.77│
│总营收同比增长率(%) │ 2.97│ -1.66│ -0.73│ -3.65│ -2.62│ 0.10│
│加权净资产收益率(%) │ 3.25│ 1.69│ 5.30│ 5.04│ 4.03│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 41.37│ 41.97│ 40.77│ 41.07│ 38.76│
│净利润现金含量(%) │ 168.62│ -19.24│ 206.96│ 115.74│ 165.14│ 123.54│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0800│ 0.2500│ 0.2400│ 0.1900│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.0832│ 0.2300│ 0.2283│ 0.1800│ 0.1138│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1595│ 0.0823│ 0.2509│ 0.2389│ 0.1913│ 0.1174│
│每股资本公积金(元) │ 1.3606│ 1.3606│ 1.3675│ 1.3720│ 1.3783│ 1.3789│
│每股未分配利润(元) │ 2.3989│ 2.3217│ 2.2394│ 2.2313│ 2.1837│ 2.1758│
│每股净资产(元) │ 4.9890│ 4.9150│ 4.8444│ 4.8283│ 4.7865│ 4.7724│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2690│ -0.0158│ 0.5193│ 0.2765│ 0.3159│ 0.1451│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.09│ 1.23│ 0.90│ 1.09│ 0.83│
│速动比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.91│ 0.70│ 0.88│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 41.97│ 39.46│ 41.74│ 45.47│ 54.16│
│产权比率 │ 0.74│ 0.79│ 0.72│ 0.77│ 0.90│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.21│ 0.15│ 0.30│ 0.19│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.13│ 1.09│ 1.21│ 1.25│ 1.30│
│速动比率 │ 0.84│ 0.82│ 0.80│ 0.87│ 0.91│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 40.10│ 41.37│ 41.97│ 40.77│ 41.07│ 38.76│
│产权比率 │ 0.74│ 0.77│ 0.79│ 0.76│ 0.76│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.01│ 0.21│ 0.12│ 0.14│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.41│ 11.10│ 13.77│ 16.01│ 11.35│ 5.92│
│存货周转率 │ 2.66│ 5.40│ 6.05│ 7.47│ 8.87│ 7.54│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 1.85│ 1.99│ 2.07│ 2.38│ 1.87│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 1.75│ 1.72│ 1.94│ 2.70│ 2.17│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.56│ 0.61│ 0.63│ 0.80│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.41│ 2.07│ 11.10│ 7.27│ 5.08│ 2.38│
│存货周转率 │ 2.66│ 1.24│ 5.40│ 3.73│ 2.53│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 0.44│ 1.85│ 1.35│ 0.89│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 0.43│ 1.75│ 1.30│ 0.86│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.13│ 0.56│ 0.42│ 0.28│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.20│ 5.18│ 9.59│ 9.11│ 12.31│ 12.23│
│销售毛利率 │ 23.19│ 23.67│ 25.81│ 24.29│ 20.70│ 19.74│
│营业利润率 │ 8.40│ 7.02│ 11.20│ 10.25│ 10.25│ 8.70│
│销售净利率 │ 6.80│ 5.54│ 9.36│ 8.46│ 8.84│ 7.75│
│总资产净利率 │ 1.87│ 3.12│ 5.71│ 5.34│ 7.04│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.20│ 1.68│ 5.18│ 4.95│ 4.00│ 2.46│
│销售毛利率 │ 23.19│ 24.40│ 23.67│ 24.49│ 24.88│ 27.19│
│营业利润率 │ 8.40│ 9.10│ 7.02│ 8.53│ 9.95│ 12.17│
│销售净利率 │ 6.80│ 7.38│ 5.54│ 7.08│ 8.30│ 10.38│
│总资产净利率 │ 1.87│ 0.95│ 3.12│ 2.99│ 2.33│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.97│ -0.73│ 0.92│ -11.64│ 25.47│ 18.90│
│营业利润增长率 │ -13.04│ -37.83│ 10.32│ -11.62│ 47.85│ 48.78│
│净利润增长率 │ -16.60│ -43.75│ 14.33│ -18.85│ 41.69│ 31.96│
│净资产增长率 │ 2.98│ 4.11│ 8.60│ 9.79│ 40.85│ 11.15│
│总资产增长率 │ 0.44│ 8.14│ 6.42│ 2.35│ 22.33│ -8.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.97│ -1.66│ -0.73│ -3.65│ -2.62│ 0.10│
│营业利润增长率 │ -13.04│ -26.45│ -37.83│ -29.84│ -22.06│ 1.27│
│净利润增长率 │ -16.60│ -29.88│ -43.75│ -36.48│ -27.35│ -1.16│
│净资产增长率 │ 2.98│ 1.46│ 4.11│ 3.77│ 2.87│ 2.57│
│总资产增长率 │ 0.44│ 0.54│ 8.14│ 5.81│ 5.34│ 1.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司本期已质押银│ 4814.22│ 11583.48│ -58.44│
│ │行承兑汇票规模减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │公司本期赊销业务│ 46703.81│ 30463.33│ 53.31│
│ │规模增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期增加银行│ 20109.11│ 35338.22│ -43.10│
│ │承兑票据支付规模│ │ │ │
│ │，同时存量票据到│ │ │ │
│ │期托收 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期采购原材│ 15596.88│ 5642.79│ 176.40│
│ │料、工程材料等预│ │ │ │
│ │付货款规模增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期使用票据│ 9637.02│ 16315.05│ -40.93│
│ │支付的款项规模减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收货款│ 7765.37│ 5928.11│ 30.99│
│ │规模增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 170085.42│ 165174.56│ 2.97│
│营业成本 │--- │ 130634.86│ 124081.57│ 5.28│
│销售费用 │公司销售人员增加│ 4385.97│ 3393.55│ 29.24│
│ │导致薪酬增加，以│ │ │ │
│ │及电商业务规模增│ │ │ │
│ │加导致销售服务费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 13003.62│ 12838.68│ 1.28│
│财务费用 │本期公司综合资金│ 1108.86│ 2005.03│ -44.70│
│ │成本降低，以及收│ │ │ │
│ │到重大资产重组项│ │ │ │
│ │下山东盐业承诺事│ │ │ │
│ │项相关资金占用利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6591.13│ 6626.91│ -0.54│
│经营活动产生│公司本期主要产品│ 18174.65│ 21343.64│ -14.85│
│的现金流量净│赊销规模增加，导│ │ │ │
│额 │致经营性现金流入│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期工程建设│ -13815.82│ -37629.92│ 63.29│
│的现金流量净│项目以及投资项目│ │ │ │
│额 │支付规模同比减少│ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期外部融资│ -990.14│ 22166.49│ -104.47│
│的现金流量净│规模同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司本期赊销业务│ -1070.56│ 9802.39│ -110.92│
│的现金流量净│增加，票据托收到│ │ │ │
│额 │期规模减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29910.31│ 32160.22│ 32870.44│ 41684.38│ 24749.91│ 31143.61│
│存货 │ 51266.89│ 46905.52│ 47887.87│ 35037.58│ 32863.44│ 34920.58│
│应收票据及应收账款 │ 51518.03│ 42046.82│ 42450.52│ 36244.22│ 41032.19│ 56227.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15596.88│ 5642.79│ 7514.55│ 4339.08│ 14768.38│ 2549.46│
│其他应收款 │ 5096.04│ 4331.17│ 4352.46│ 4436.08│ 4458.51│ 4461.95│
│流动资产合计 │ 183018.89│ 178885.71│ 183513.84│ 156907.50│ 167137.32│ 151506.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 113128.12│ 107231.91│ 77758.92│ 82041.32│ 63985.58│ 57047.06│
│固定资产净额 │ 183241.64│ 185262.26│ 197317.78│ 196442.14│ 148638.46│ 131709.91│
│在建工程 │ 52950.63│ 50064.28│ 8067.35│ 6400.69│ 47759.25│ 185.52│
│无形资产 │ 37969.76│ 29524.39│ 30739.99│ 27797.75│ 27777.18│ 22286.09│
│商誉 │ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│
│非流动资产合计 │ 437895.23│ 439281.49│ 388125.26│ 380246.20│ 356629.86│ 276651.02│
│资产总计 │ 620914.13│ 618167.20│ 571639.10│ 537153.70│ 523767.18│ 428157.67│
│应付票据及应付账款 │ 43521.94│ 54676.95│ 49701.25│ 50083.66│ 50119.33│ 38900.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7765.37│ 5928.11│ 4935.53│ 5033.80│ 5878.36│ 6431.63│
│流动负债 │ 156353.63│ 164873.94│ 149369.84│ 174966.15│ 152652.30│ 183007.81│
│长期借款 │ 52712.43│ 54242.42│ 35316.14│ 38863.68│ 36741.89│ 4000.00│
│长期应付款 │ 500.05│ 488.29│ 466.29│ 690.42│ 663.39│ 1263.27│
│非流动负债 │ 92604.70│ 94575.70│ 76182.55│ 49245.28│ 85491.43│ 48897.25│
│负债合计 │ 248958.34│ 259449.64│ 225552.40│ 224211.44│ 238143.73│ 231905.06│
│实收资本 │ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 56817.78│
│资本公积金 │ 91928.49│ 92396.77│ 93154.78│ 92777.32│ 90112.03│ 55690.25│
│盈余公积 │ 13083.63│ 13083.63│ 12819.60│ 12544.98│ 11704.18│ 10346.30│
│未分配利润 │ 162083.94│ 151305.26│ 139074.00│ 113262.23│ 90903.69│ 62180.44│
│少数股东权益 │ 34874.16│ 31402.80│ 31707.84│ 23462.99│ 21986.79│ 9077.44│
│归属母公司权益 │ 337081.63│ 327314.77│ 314378.87│ 289479.27│ 263636.66│ 187175.17│
│股东权益合计 │ 371955.79│ 358717.56│ 346086.71│ 312942.27│ 285623.45│ 196252.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29910.31│ 24475.75│ 32160.22│ 23367.47│ 36484.73│ 32251.66│
│存货 │ 51266.89│ 50538.76│ 46905.52│ 52587.65│ 50311.85│ 50942.65│
│应收票据及应收账款 │ 51518.03│ 54456.97│ 42046.82│ 52410.70│ 55551.14│ 53190.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15596.88│ 11093.52│ 5642.79│ 12283.72│ 8311.45│ 8089.79│
│其他应收款 │ 5096.04│ 4620.41│ 4331.17│ 5626.30│ 4078.68│ 4137.02│
│流动资产合计 │ 183018.89│ 185931.36│ 178885.71│ 185337.00│ 187385.48│ 184113.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 113128.12│ 110318.33│ 107231.91│ 100491.63│ 99963.08│ 85634.92│
│固定资产净额 │ 183241.64│ 187042.61│ 185262.26│ 184811.00│ 188823.35│ 192760.36│
│在建工程 │ 52950.63│ 42489.70│ 50064.28│ 25967.02│ 19226.54│ 11071.44│
│无形资产 │ 37969.76│ 29254.11│ 29524.39│ 29739.25│ 30077.23│ 30452.05│
│商誉 │ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│ 1802.12│
│非流动资产合计 │ 437895.23│ 435565.15│ 439281.49│ 419502.30│ 414759.86│ 395132.47│
│资产总计 │ 620914.13│ 621496.52│ 618167.20│ 604839.30│ 602145.34│ 579246.33│
│应付票据及应付账款 │ 43521.94│ 47550.49│ 54676.95│ 44100.86│ 41191.37│ 40566.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7765.37│ 6739.76│ 5928.11│ 7300.74│ 7094.28│ 6176.24│
│流动负债 │ 156353.63│ 164397.25│ 164873.94│ 152615.64│ 150252.28│ 141203.28│
│长期借款 │ 52712.43│ 51464.80│ 54242.42│ 52626.27│ 56615.22│ 42137.51│
│长期应付款 │ 500.05│ 494.17│ 488.29│ 482.79│ 490.01│ 471.79│
│非流动负债 │ 92604.70│ 92713.70│ 94575.70│ 93956.97│ 97045.69│ 83328.54│
│负债合计 │ 248958.34│ 257110.95│ 259449.64│ 246572.60│ 247297.97│ 224531.82│
│实收资本 │ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│ 67565.23│
│资本公积金 │ 91928.49│ 91929.31│ 92396.77│ 92697.65│ 93124.80│ 93167.35│
│盈余公积 │ 13083.63│ 13083.63│ 13083.63│ 12819.60│ 12819.60│ 12819.60│
│未分配利润 │ 162083.94│ 156868.76│ 151305.26│ 150756.75│ 147539.17│ 147008.74│
│少数股东权益 │ 34874.16│ 32302.14│ 31402.80│ 32042.58│ 31448.35│ 32264.14│
│归属母公司权益 │ 337081.63│ 332083.43│ 327314.77│ 326224.11│ 323399.02│ 322450.36│
│股东权益合计 │ 371955.79│ 364385.57│ 358717.56│ 358266.70│ 354847.36│ 354714.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170085.42│ 335386.09│ 337861.01│ 334789.32│ 378898.08│ 301992.51│
│营业总成本 │ 159034.49│ 316794.31│ 304179.98│ 310221.66│ 351795.33│ 292955.53│
│营业税金及附加 │ 3310.05│ 6865.74│ 7258.60│ 8077.67│ 6364.64│ 5299.33│
│销售费用 │ 4385.97│ 10115.55│ 6829.25│ 8748.63│ 6777.37│ 5845.19│
│财务费用 │ 1108.86│ 3852.89│ 3885.30│ 4802.50│ 5173.44│ 7047.35│
│管理费用 │ 13003.62│ 27903.01│ 24094.55│ 24562.64│ 21324.58│ 23066.94│
│资产减值损失 │ ---│ -119.67│ 21.90│ -498.47│ -1147.21│ -1512.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1.82│ 2356.84│ 385.22│
│投资收益 │ 2214.65│ 3632.75│ 2539.23│ 8239.83│ 7859.91│ 19553.80│
│营业利润 │ 14292.23│ 23533.95│ 37855.53│ 34314.23│ 38827.61│ 26261.29│
│营业外收入 │ 35.57│ 399.95│ 1045.58│ 1169.53│ 379.86│ 254.42│
│营业外支出 │ 178.80│ 359.77│ 196.28│ 451.36│ 1195.35│ 784.68│
│利润总额 │ 14149.00│ 23574.13│ 38704.83│ 35032.41│ 38012.12│ 25731.04│
│所得税 │ 2590.47│ 4985.64│ 7070.53│ 6694.18│ 4518.86│ 2320.18│
│净利润 │ 11558.54│ 18588.48│ 31634.31│ 28338.23│ 33493.27│ 23410.86│
│归属母公司净利润 │ 10778.68│ 16954.59│ 30140.31│ 26361.87│ 32445.91│ 22898.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170085.42│ 80015.18│ 335386.09│ 248069.49│ 165174.56│ 81369.77│
│营业总成本 │ 159034.49│ 74061.09│ 316794.31│ 231978.12│ 152435.22│ 72747.20│
│营业税金及附加 │ 3310.05│ 1584.68│ 6865.74│ 5126.03│ 3489.49│ 1749.09│
│销售费用 │ 4385.97│ 2275.67│ 10115.55│ 6347.61│ 3393.55│ 1898.57│
│财务费用 │ 1108.86│ 820.17│ 3852.89│ 2862.89│ 2005.03│ 890.03│
│管理费用 │ 13003.62│ 5925.57│ 27903.01│ 19866.07│ 12838.68│ 5792.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -119.67│ -81.17│ -81.17│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2214.65│ 1073.98│ 3632.75│ 3797.62│ 2707.95│ 863.99│
│营业利润 │ 14292.23│ 7284.97│ 23533.95│ 21153.75│ 16435.32│ 9904.79│
│营业外收入 │ 35.57│ 18.69│ 399.95│ 317.61│ 263.01│ 197.20│
│营业外支出 │ 178.80│ 127.09│ 359.77│ 160.01│ 101.61│ 79.45│
│利润总额 │ 14149.00│ 7176.57│ 23574.13│ 21311.35│ 16596.71│ 10022.54│
│所得税 │ 2590.47│ 1270.40│ 4985.64│ 3736.40│ 2893.75│ 1574.15│
│净利润 │ 11558.54│ 5906.18│ 18588.48│ 17574.95│ 13702.96│ 8448.38│
│归属母公司净利润 │ 10778.68│ 5563.50│ 16954.59│ 16141.12│ 12924.47│ 7934.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118136.20│ 243383.21│ 234045.52│ 278525.77│ 236769.61│ 179182.73│
│经营活动现金流出 │ 99961.55│ 208294.08│ 211750.09│ 226391.47│ 208185.68│ 151812.90│
│经营活动现金流量净额│ 18174.65│ 35089.13│ 22295.42│ 52134.30│ 28583.93│ 27369.83│
│投资活动现金流入 │ 1434.19│ 1984.20│ 9285.74│ 5110.01│ 2497.70│ 24073.03│
│投资活动现金流出 │ 15250.01│ 58196.25│ 14844.97│ 28782.34│ 78159.47│ 4604.77│
│投资活动现金流量净额│ -13815.82│ -56212.05│ -5559.23│ -23672.33│ -75661.78│ 19468.26│
│筹资活动现金流入 │ 65047.24│ 128266.41│ 138740.32│ 81493.65│ 192295.59│ 183891.26│
│筹资活动现金流出 │ 66037.38│ 108660.81│ 160623.57│ 99691.08│ 147747.62│ 224238.03│
│筹资活动现金流量净额│ -990.14│ 19605.59│ -21883.25│ -18197.43│ 44547.97│ -40346.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.08│ 20.79│ 0.00│ -0.02│ -1.20│
│现金及等价物净增加额│ 3368.69│ -1517.25│ -5126.27│ 10264.54│ -2529.91│ 6490.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118136.20│ 45511.09│ 243383.21│ 170449.50│ 115393.37│ 57327.48│
│经营活动现金流出 │ 99961.55│ 46581.65│ 208294.08│ 151767.37│ 94049.72│ 47525.09│
│经营活动现金流量净额│ 18174.65│ -1070.56│ 35089.13│ 18682.13│ 21343.64│ 9802.39│
│投资活动现金流入 │ 1434.19│ ---│ 1984.20│ 1603.41│ 1600.51│ ---│
│投资活动现金流出 │ 15250.01│ 7479.46│ 58196.25│ 43682.20│ 39230.43│ 16536.01│
│投资活动现金流量净额│ -13815.82│ -7479.46│ -56212.05│ -42078.79│ -37629.92│ -16536.01│
│筹资活动现金流入 │ 65047.24│ 39216.00│ 128266.41│ 113893.78│ 84233.00│ 42000.00│
│筹资活动现金流出 │ 66037.38│ 35056.60│ 108660.81│ 98407.33│ 62066.51│ 33466.21│
│筹资活动现金流量净额│ -990.14│ 4159.40│ 19605.59│ 15486.45│ 22166.49│ 8533.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.08│ 0.02│ 0.02│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3368.69│ -4390.62│ -1517.25│ -7910.19│ 5880.24│ 1800.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81369.77│ 24.26│ 7934.73│ 46.80│
│二季报 │ 83804.79│ 24.99│ 4989.74│ 29.43│
│三季报 │ 82894.93│ 24.72│ 3216.65│ 18.97│
│四季报 │ 87316.60│ 26.03│ 813.47│ 4.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81291.90│ 24.06│ 8027.95│ 26.64│
│二季报 │ 88320.18│ 26.14│ 9763.11│ 32.39│
│三季报 │ 87851.64│ 26.00│ 7620.42│ 25.28│
│四季报 │ 80397.29│ 23.80│ 4728.83│ 15.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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