财务分析☆ ◇600758 辽宁能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -45964.71│ -27396.29│ 20213.97│ 2387.73│ 19474.72│ 2662.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20213.97│ 2387.73│ 19474.72│ 2662.23│
│净利润增长率(%) │ -3333.45│ -235.53│ 746.58│ -87.74│ 631.52│ 105.70│
│扣非净利润(万) │ -41233.66│ -26896.11│ 24979.00│ -4100.50│ 19487.02│ 2119.54│
│营业总收(未调整:万) │ 174797.83│ 469013.24│ 552615.58│ 559613.35│ 661912.67│ 591453.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 552615.58│ 559613.35│ 661912.67│ 591453.21│
│总营收同比增长率(%) │ -27.46│ -15.13│ -1.25│ -15.46│ 11.91│ 17.01│
│加权净资产收益率(%) │ -8.83│ -5.00│ 3.72│ 0.44│ 3.71│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 61.38│ 59.14│ 59.52│ 61.52│ 64.54│ 66.83│
│净利润现金含量(%) │ 118.43│ -311.19│ 501.52│ 3216.43│ 857.05│ 7032.32│
│基本每股收益(元) │ -0.3500│ -0.2100│ 0.1500│ 0.0200│ 0.1500│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.2000│ 0.1900│ -0.0300│ 0.1500│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3477│ -0.2072│ 0.1529│ 0.0181│ 0.1473│ 0.0201│
│每股资本公积金(元) │ 2.5890│ 2.5890│ 2.5883│ 2.5878│ 2.5874│ 2.5873│
│每股未分配利润(元) │ -0.3092│ 0.0408│ 0.2800│ 0.1529│ 0.1952│ 0.0548│
│每股净资产(元) │ 3.7836│ 4.0930│ 4.1582│ 3.9612│ 4.0061│ 3.8340│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4118│ 0.6449│ 0.7668│ 0.5809│ 1.2625│ 1.4161│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -45964.71│ -11559.35│ -27396.29│ -10078.61│ 1421.54│ 9435.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1421.54│ 9435.53│
│净利润增长率(%) │ -3333.45│ -222.51│ -235.53│ -268.62│ 23.53│ 14.32│
│扣非净利润(万) │ -41233.66│ -10116.75│ -26896.11│ -8591.28│ 1585.50│ 9425.55│
│营业总收(未调整:万) │ 174797.83│ 107888.20│ 469013.24│ 342267.20│ 240981.92│ 148626.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 240981.92│ 148626.65│
│总营收同比增长率(%) │ -27.46│ -27.41│ -15.13│ -11.85│ -9.30│ -5.60│
│加权净资产收益率(%) │ -8.83│ -2.15│ -5.00│ -1.83│ 0.26│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 61.38│ 59.83│ 59.14│ 57.24│ 57.90│ 59.09│
│净利润现金含量(%) │ 118.43│ 304.90│ -311.19│ -432.32│ 1515.87│ -67.46│
│基本每股收益(元) │ -0.3500│ -0.0900│ -0.2100│ -0.0800│ 0.0100│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.0765│ -0.2000│ -0.0650│ 0.0100│ 0.0713│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3477│ -0.0874│ -0.2072│ -0.0762│ 0.0108│ 0.0714│
│每股资本公积金(元) │ 2.5890│ 2.5890│ 2.5890│ 2.5883│ 2.5883│ 2.5883│
│每股未分配利润(元) │ -0.3092│ -0.0487│ 0.0408│ 0.1718│ 0.2588│ 0.3514│
│每股净资产(元) │ 3.7836│ 4.0363│ 4.0930│ 4.1910│ 4.2479│ 4.2911│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4118│ -0.2666│ 0.6449│ 0.3296│ 0.1630│ -0.0481│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.86│ 0.68│ 0.56│ 0.61│ 0.58│
│速动比率 │ 0.82│ 0.82│ 0.64│ 0.54│ 0.59│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 61.38│ 59.14│ 59.52│ 61.52│ 64.54│ 66.83│
│产权比率 │ 1.59│ 1.45│ 1.47│ 1.60│ 1.82│ 2.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.16│ 0.15│ 0.10│ 0.19│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.88│ 0.86│ 0.81│ 0.77│ 0.77│
│速动比率 │ 0.82│ 0.85│ 0.82│ 0.77│ 0.73│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 61.38│ 59.83│ 59.14│ 57.24│ 57.90│ 59.09│
│产权比率 │ 1.59│ 1.49│ 1.45│ 1.34│ 1.37│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ 0.16│ 0.08│ 0.04│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.05│ 12.43│ 12.57│ 10.80│ 10.22│ 6.42│
│存货周转率 │ 8.87│ 15.95│ 21.16│ 33.82│ 22.59│ 16.69│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 1.01│ 1.27│ 1.20│ 1.28│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.83│ 0.91│ 0.88│ 1.00│ 0.89│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.35│ 0.41│ 0.39│ 0.44│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.05│ 2.98│ 12.43│ 8.83│ 6.54│ 3.60│
│存货周转率 │ 8.87│ 4.98│ 15.95│ 11.01│ 8.32│ 5.05│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.23│ 1.01│ 0.77│ 0.53│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.20│ 0.83│ 0.60│ 0.42│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.35│ 0.26│ 0.18│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.19│ -5.06│ 3.68│ 0.46│ 3.68│ 0.53│
│销售毛利率 │ -5.88│ 12.42│ 23.37│ 18.52│ 26.09│ 21.74│
│营业利润率 │ -23.83│ -5.34│ 8.69│ 2.37│ 9.97│ 4.45│
│销售净利率 │ -26.30│ -5.84│ 3.63│ 0.42│ 2.92│ 0.44│
│总资产净利率 │ -3.51│ -2.05│ 1.48│ 0.16│ 1.28│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.19│ -2.17│ -5.06│ -1.82│ 0.25│ 1.66│
│销售毛利率 │ -5.88│ 0.91│ 12.42│ 14.18│ 15.39│ 18.21│
│营业利润率 │ -23.83│ -13.18│ -5.34│ -0.36│ 3.07│ 8.30│
│销售净利率 │ -26.30│ -10.71│ -5.84│ -2.94│ 0.59│ 6.35│
│总资产净利率 │ -3.51│ -0.87│ -2.05│ -0.76│ 0.11│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.46│ -15.13│ -1.25│ -15.46│ 11.91│ 17.01│
│营业利润增长率 │ -662.24│ -152.15│ 262.79│ -79.93│ 150.83│ 149.94│
│净利润增长率 │ -3333.45│ -235.53│ 746.58│ -87.74│ 631.52│ 105.70│
│净资产增长率 │ -7.56│ -1.57│ 4.97│ -1.12│ 4.49│ 2.16│
│总资产增长率 │ -2.21│ -2.48│ -0.23│ -8.90│ -2.28│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.46│ -27.41│ -15.13│ -11.85│ -9.30│ -5.60│
│营业利润增长率 │ -662.24│ -215.23│ -152.15│ -104.52│ -41.76│ 1.99│
│净利润增长率 │ -3333.45│ -222.51│ -235.53│ -268.62│ 23.53│ 14.32│
│净资产增长率 │ -7.56│ -1.39│ -1.57│ 0.79│ 2.16│ 3.20│
│总资产增长率 │ -2.21│ 0.30│ -2.48│ -4.59│ -1.77│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 371315.54│ 363961.28│ 2.02│
│应收款项 │--- │ 71388.03│ 78589.79│ -9.16│
│存货 │--- │ 17725.05│ 24005.23│ -26.16│
│其他流动资产│--- │ 4895.21│ 4027.00│ 21.56│
│长期应收款 │--- │ 1244.34│ 1218.45│ 2.12│
│长期股权投资│--- │ 60258.43│ 57914.62│ 4.05│
│其他非流动金│--- │ 72.70│ 72.67│ 0.03│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 527794.89│ 547134.85│ -3.53│
│在建工程 │新增项目及原有项│ 2937.62│ 2091.02│ 40.49│
│ │目投入增加影响 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8554.11│ 9479.32│ -9.76│
│无形资产 │--- │ 189241.34│ 193846.94│ -2.38│
│商誉 │--- │ 231.88│ 231.88│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 3879.09│ 4216.29│ -8.00│
│递延所得税资│--- │ 34808.22│ 36479.03│ -4.58│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少影│ ---│ 265.48│ -100.00│
│产 │响 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 272144.82│ 247664.96│ 9.88│
│应付票据 │开具票据增加影响│ 18114.88│ 11445.13│ 58.28│
│应付账款 │--- │ 137107.43│ 147494.23│ -7.04│
│预收款项 │--- │ 57.38│ 69.66│ -17.62│
│合同负债 │预收取暖费在供暖│ 4230.95│ 44153.75│ -90.42│
│ │期确认收入影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 19772.63│ 25200.73│ -21.54│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 4958.10│ 8360.45│ -40.70│
│ │少影响 │ │ │ │
│其他应付款 │支付塌陷补偿费及│ 19252.20│ 27560.49│ -30.15│
│ │取暖费影响 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 70667.50│ 34039.55│ 107.60│
│非流动负债 │借款增加影响 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 541.14│ 485.69│ 11.42│
│长期借款 │--- │ 144906.00│ 132671.00│ 9.22│
│租赁负债 │--- │ 1496.33│ 1877.98│ -20.32│
│长期应付款 │--- │ 10358.83│ 10358.83│ 0.00│
│预计负债 │--- │ 47160.17│ 46330.44│ 1.79│
│递延收益 │--- │ 9663.04│ 9990.29│ -3.28│
│递延所得税负│--- │ 25362.05│ 25735.73│ -1.45│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 8709.12│ 9340.59│ -6.76│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 174797.83│ 240981.92│ -27.46│
│营业成本 │--- │ 185084.06│ 203883.82│ -9.22│
│销售费用 │--- │ 1884.95│ 2003.12│ -5.90│
│管理费用 │--- │ 18473.30│ 17835.96│ 3.57│
│财务费用 │--- │ 5301.59│ 5428.10│ -2.33│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -54437.98│ 21548.62│ -352.63│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少影响 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3143.78│ -3001.77│ -4.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 67582.12│ 40319.32│ 67.62│
│的现金流量净│金同比减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │煤炭售价下降，营│ -15696.49│ 12266.76│ -227.96│
│ │业收入同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│煤炭售价下降，营│ -11559.35│ 9435.53│ -222.51│
│司股东的净利│业收入同比减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│煤炭售价下降，营│ -10116.75│ 9425.55│ -207.33│
│司股东的扣除│业收入同比减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 371315.54│ 363961.28│ 282169.22│ 239293.99│ 288738.57│ 268979.13│
│存货 │ 17725.05│ 24005.23│ 27498.47│ 12531.50│ 14434.92│ 28873.06│
│应收票据及应收账款 │ 62417.48│ 70172.57│ 135475.00│ 138761.73│ 203284.83│ 187327.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1900.18│ 2137.53│ 3336.39│ 6710.61│ 7710.77│ 9914.92│
│其他应收款 │ 7070.37│ 6279.68│ 1443.87│ 1772.74│ 2264.77│ 5473.62│
│流动资产合计 │ 465323.83│ 470583.30│ 456788.72│ 412584.28│ 522828.72│ 511890.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60258.43│ 57914.62│ 58991.41│ 53579.14│ 50645.36│ 48932.73│
│固定资产净额 │ 527794.89│ 547134.85│ 585759.77│ 626963.53│ 642798.48│ 676817.65│
│在建工程 │ 2937.62│ 2091.02│ 2548.14│ 1049.16│ 4043.21│ 6075.57│
│无形资产 │ 189241.34│ 193846.94│ 204884.05│ 216121.95│ 226977.58│ 229445.79│
│商誉 │ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│
│非流动资产合计 │ 829022.59│ 852950.54│ 900443.94│ 947746.85│ 970377.54│ 1016212.66│
│资产总计 │ 1294346.43│ 1323533.84│ 1357232.67│ 1360331.13│ 1493206.26│ 1528103.30│
│应付票据及应付账款 │ 155222.32│ 158939.35│ 210246.46│ 225227.92│ 254630.67│ 222251.16│
│预收款项 │ 57.38│ 69.66│ 119.83│ 73.79│ 126.45│ 566.28│
│合同负债 │ 4230.95│ 44153.75│ 51891.66│ 54083.30│ 55350.74│ 55541.24│
│流动负债 │ 546847.04│ 546474.63│ 673264.68│ 734518.94│ 861300.74│ 883826.85│
│长期借款 │ 144906.00│ 132671.00│ 29985.00│ ---│ 9500.00│ 51500.00│
│长期应付款 │ 10358.83│ 10358.83│ 11572.91│ 12734.97│ 13535.73│ 7667.25│
│非流动负债 │ 247655.54│ 236304.86│ 134580.09│ 102334.57│ 102427.19│ 137420.33│
│负债合计 │ 794502.58│ 782779.49│ 807844.76│ 836853.51│ 963727.93│ 1021247.19│
│实收资本 │ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│
│资本公积金 │ 342274.40│ 342274.40│ 342182.47│ 342111.75│ 342054.14│ 342047.78│
│盈余公积 │ 16155.60│ 16155.60│ 16155.60│ 15386.26│ 15340.17│ 14430.05│
│未分配利润 │ -40882.66│ 5393.19│ 37019.94│ 20219.34│ 25809.81│ 7245.21│
│少数股东权益 │ -354.80│ -352.94│ -337.65│ -199.58│ -140.70│ -4.92│
│归属母公司权益 │ 500198.64│ 541107.30│ 549725.55│ 523677.20│ 529619.03│ 506861.03│
│股东权益合计 │ 499843.84│ 540754.36│ 549387.90│ 523477.62│ 529478.33│ 506856.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 371315.54│ 393173.76│ 363961.28│ 324907.52│ 343308.18│ 354734.57│
│存货 │ 17725.05│ 18926.17│ 24005.23│ 25844.19│ 21487.62│ 20691.57│
│应收票据及应收账款 │ 62417.48│ 56992.48│ 70172.57│ 78286.40│ 86219.34│ 114460.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1900.18│ 2814.70│ 2137.53│ 2412.09│ 2536.59│ 3356.33│
│其他应收款 │ 7070.37│ 7253.57│ 6279.68│ 2180.95│ 2176.55│ 2200.45│
│流动资产合计 │ 465323.83│ 482582.21│ 470583.30│ 437491.61│ 461002.50│ 499575.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60258.43│ 59306.44│ 57914.62│ 62306.59│ 62717.84│ 61258.57│
│固定资产净额 │ 527794.89│ 535199.14│ 547134.85│ 548111.51│ 560577.62│ 572823.98│
│在建工程 │ 2937.62│ 2091.02│ 2091.02│ 3749.07│ 3243.51│ 3234.11│
│无形资产 │ 189241.34│ 191699.70│ 193846.94│ 196793.90│ 199499.20│ 202195.12│
│商誉 │ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│ 231.88│
│非流动资产合计 │ 829022.59│ 844965.26│ 852950.54│ 857478.32│ 872209.07│ 886350.72│
│资产总计 │ 1294346.43│ 1327547.47│ 1323533.84│ 1294969.93│ 1333211.57│ 1385926.44│
│应付票据及应付账款 │ 155222.32│ 146777.34│ 158939.35│ 164445.94│ 183228.41│ 203206.69│
│预收款项 │ 57.38│ 72.42│ 69.66│ 76.32│ 102.71│ 120.21│
│合同负债 │ 4230.95│ 4579.82│ 44153.75│ 22139.55│ 8079.58│ 9044.26│
│流动负债 │ 546847.04│ 547332.80│ 546474.63│ 537242.20│ 602036.20│ 644861.18│
│长期借款 │ 144906.00│ 145116.00│ 132671.00│ 98829.34│ 65799.60│ 69235.00│
│长期应付款 │ 10358.83│ 10469.27│ 10358.83│ 11809.26│ 11572.91│ 11723.05│
│非流动负债 │ 247655.54│ 246961.34│ 236304.86│ 204003.56│ 169928.02│ 174115.19│
│负债合计 │ 794502.58│ 794294.14│ 782779.49│ 741245.76│ 771964.23│ 818976.37│
│实收资本 │ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│ 132201.74│
│资本公积金 │ 342274.40│ 342274.40│ 342274.40│ 342182.47│ 342182.47│ 342182.47│
│盈余公积 │ 16155.60│ 16155.60│ 16155.60│ 16155.60│ 16155.60│ 16155.60│
│未分配利润 │ -40882.66│ -6444.76│ 5393.19│ 22710.87│ 34211.02│ 46455.46│
│少数股东权益 │ -354.80│ -353.05│ -352.94│ -334.99│ -336.74│ -340.58│
│归属母公司权益 │ 500198.64│ 533606.38│ 541107.30│ 554059.16│ 561584.08│ 567290.66│
│股东权益合计 │ 499843.84│ 533253.33│ 540754.36│ 553724.17│ 561247.34│ 566950.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174797.83│ 469013.24│ 552615.58│ 559613.35│ 661912.67│ 591453.21│
│营业总成本 │ 218396.32│ 492711.33│ 513826.58│ 547150.14│ 590181.07│ 563375.19│
│营业税金及附加 │ 7652.41│ 22209.59│ 25230.79│ 23871.55│ 28133.10│ 19916.68│
│销售费用 │ 1884.95│ 4520.64│ 4505.24│ 4523.20│ 4175.90│ 4133.50│
│财务费用 │ 5301.59│ 10890.10│ 13288.11│ 18650.69│ 23438.88│ 29407.65│
│管理费用 │ 18473.30│ 44305.74│ 47313.10│ 44020.61│ 45065.05│ 46949.90│
│资产减值损失 │ -389.94│ -9226.02│ -3277.17│ -3556.46│ -4785.98│ -6886.09│
│公允价值变动净收益 │ 0.02│ 1.12│ 5.48│ 15.20│ 16.20│ 18.53│
│投资收益 │ 2343.80│ 3991.28│ 5381.56│ 2936.16│ 1706.27│ 1941.54│
│营业利润 │ -41648.85│ -25050.97│ 48036.06│ 13240.62│ 65980.39│ 26304.86│
│营业外收入 │ 80.63│ 2263.39│ 2128.62│ 6025.05│ 527.11│ 1671.76│
│营业外支出 │ 4875.61│ 2803.46│ 8585.42│ 2025.05│ 3927.11│ 4690.94│
│利润总额 │ -46443.84│ -25591.05│ 41579.26│ 17240.61│ 62580.39│ 23285.68│
│所得税 │ -477.27│ 1820.53│ 21503.36│ 14911.77│ 43241.45│ 20660.50│
│净利润 │ -45966.57│ -27411.58│ 20075.90│ 2328.84│ 19338.94│ 2625.18│
│归属母公司净利润 │ -45964.71│ -27396.29│ 20213.97│ 2387.73│ 19474.72│ 2662.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174797.83│ 107888.20│ 469013.24│ 342267.20│ 240981.92│ 148626.65│
│营业总成本 │ 218396.32│ 124031.58│ 492711.33│ 349989.27│ 239523.52│ 139800.59│
│营业税金及附加 │ 7652.41│ 4000.93│ 22209.59│ 17126.02│ 10372.51│ 5160.56│
│销售费用 │ 1884.95│ 962.00│ 4520.64│ 3103.29│ 2003.12│ 953.25│
│财务费用 │ 5301.59│ 2514.51│ 10890.10│ 8439.10│ 5428.10│ 2714.95│
│管理费用 │ 18473.30│ 9652.85│ 44305.74│ 27578.39│ 17835.96│ 9404.47│
│资产减值损失 │ -389.94│ 199.11│ -9226.02│ -15.56│ -15.56│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.02│ ---│ 1.12│ 0.42│ 0.42│ -1.09│
│投资收益 │ 2343.80│ 1391.82│ 3991.28│ 3375.17│ 3726.42│ 2283.74│
│营业利润 │ -41648.85│ -14215.53│ -25050.97│ -1245.55│ 7407.65│ 12336.36│
│营业外收入 │ 80.63│ 28.05│ 2263.39│ 266.06│ 183.25│ 90.07│
│营业外支出 │ 4875.61│ 1509.00│ 2803.46│ 2102.32│ 494.14│ 159.68│
│利润总额 │ -46443.84│ -15696.49│ -25591.05│ -3081.81│ 7096.77│ 12266.76│
│所得税 │ -477.27│ -4137.04│ 1820.53│ 6994.14│ 5674.32│ 2834.16│
│净利润 │ -45966.57│ -11559.45│ -27411.58│ -10075.95│ 1422.45│ 9432.60│
│归属母公司净利润 │ -45964.71│ -11559.35│ -27396.29│ -10078.61│ 1421.54│ 9435.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142093.18│ 513235.37│ 540109.19│ 598428.16│ 700682.63│ 742729.86│
│经营活动现金流出 │ 196531.15│ 427979.80│ 438732.85│ 521628.57│ 533774.15│ 555513.48│
│经营活动现金流量净额│ -54437.98│ 85255.57│ 101376.34│ 76799.60│ 166908.48│ 187216.38│
│投资活动现金流入 │ ---│ 60.30│ 40.00│ 60.00│ 29.75│ 5868.45│
│投资活动现金流出 │ 3143.78│ 13377.37│ 10459.37│ 12450.51│ 11922.46│ 115171.44│
│投资活动现金流量净额│ -3143.78│ -13317.07│ -10419.37│ -12390.51│ -11892.71│ -109302.99│
│筹资活动现金流入 │ 247572.00│ 456924.00│ 410175.00│ 401206.38│ 488017.28│ 572684.32│
│筹资活动现金流出 │ 179989.88│ 435904.20│ 454051.85│ 425076.31│ 577912.75│ 713754.67│
│筹资活动现金流量净额│ 67582.12│ 21019.80│ -43876.85│ -23869.93│ -89895.46│ -141070.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ 0.03│ 0.01│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 10000.37│ 92958.30│ 47080.11│ 40539.19│ 65120.31│ -63156.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142093.18│ 75988.82│ 513235.37│ 362224.07│ 239329.79│ 116751.38│
│经营活动现金流出 │ 196531.15│ 111233.82│ 427979.80│ 318651.98│ 217781.17│ 123116.35│
│经营活动现金流量净额│ -54437.98│ -35245.00│ 85255.57│ 43572.10│ 21548.62│ -6364.98│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 60.30│ 60.30│ 0.30│ ---│
│投资活动现金流出 │ 3143.78│ 11983.95│ 13377.37│ 6311.23│ 3002.08│ 1586.32│
│投资活动现金流量净额│ -3143.78│ -11983.95│ -13317.07│ -6250.92│ -3001.77│ -1586.32│
│筹资活动现金流入 │ 247572.00│ 203932.00│ 456924.00│ 359030.00│ 263728.26│ 178510.00│
│筹资活动现金流出 │ 179989.88│ 120958.32│ 435904.20│ 348678.25│ 223408.94│ 108221.61│
│筹资活动现金流量净额│ 67582.12│ 82973.68│ 21019.80│ 10351.75│ 40319.32│ 70288.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 10000.37│ 35744.73│ 92958.30│ 47672.93│ 58866.17│ 62337.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 148626.65│ 31.69│ 9435.53│ -34.44│
│二季报 │ 92355.27│ 19.69│ -8013.99│ 29.25│
│三季报 │ 101285.28│ 21.60│ -11500.14│ 41.98│
│四季报 │ 126746.04│ 27.02│ -17317.69│ 63.21│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 157443.20│ 28.49│ 8253.38│ 40.83│
│二季报 │ 108234.32│ 19.59│ -7102.64│ -35.14│
│三季报 │ 122593.23│ 22.18│ 4826.31│ 23.88│
│四季报 │ 164344.82│ 29.74│ 14236.92│ 70.43│
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