财务分析☆ ◇600681 百川能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14556.80│ 23716.24│ 31902.31│ 36842.14│ 39119.31│ 53736.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31902.31│ 36842.14│ 39119.31│ 53736.46│
│净利润增长率(%) │ -11.53│ -25.66│ -13.41│ -5.82│ -27.20│ 5.89│
│扣非净利润(万) │ 14658.86│ 16589.58│ 27716.35│ 28099.13│ 34853.70│ 49505.99│
│营业总收(未调整:万) │ 266326.74│ 520536.13│ 509070.48│ 522330.32│ 500958.41│ 462458.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 509070.48│ 522330.32│ 500958.41│ 462458.39│
│总营收同比增长率(%) │ -8.43│ 2.25│ -2.54│ 4.27│ 8.33│ 7.65│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ 6.55│ 8.69│ 9.99│ 10.30│ 13.38│
│资产负债比率(%) │ 51.36│ 53.23│ 50.42│ 51.72│ 51.08│ 50.13│
│净利润现金含量(%) │ -22.64│ 177.12│ 218.99│ 181.49│ 130.12│ 211.49│
│基本每股收益(元) │ 0.1086│ 0.1800│ 0.2400│ 0.2700│ 0.2900│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1093│ 0.1237│ 0.2067│ 0.2096│ 0.2600│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1086│ 0.1769│ 0.2379│ 0.2748│ 0.2870│ 0.3942│
│每股资本公积金(元) │ 0.2792│ 0.2779│ 0.3122│ 0.3116│ 0.3637│ 0.3626│
│每股未分配利润(元) │ 1.5131│ 1.4646│ 1.5227│ 1.5048│ 1.5051│ 1.6149│
│每股净资产(元) │ 2.7123│ 2.6555│ 2.7370│ 2.7134│ 2.6951│ 2.8684│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0246│ 0.3133│ 0.5210│ 0.4987│ 0.3734│ 0.8338│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14556.80│ 11222.52│ 23716.24│ 18913.03│ 16453.52│ 10432.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16453.52│ 10432.40│
│净利润增长率(%) │ -11.53│ 7.57│ -25.66│ 9.82│ 30.68│ 15.36│
│扣非净利润(万) │ 14658.86│ 11238.70│ 16589.58│ 13122.76│ 11890.73│ 10063.09│
│营业总收(未调整:万) │ 266326.74│ 190216.17│ 520536.13│ 368848.76│ 290840.26│ 206434.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 290840.26│ 206434.39│
│总营收同比增长率(%) │ -8.43│ -7.86│ 2.25│ 5.80│ 5.82│ 1.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ 3.10│ 6.55│ 5.17│ 4.43│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 51.36│ 51.28│ 53.23│ 53.56│ 52.43│ 50.08│
│净利润现金含量(%) │ -22.64│ -53.04│ 177.12│ -49.82│ -122.90│ -244.56│
│基本每股收益(元) │ 0.1086│ 0.0837│ 0.1800│ 0.1411│ 0.1227│ 0.0778│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1093│ 0.0838│ 0.1237│ 0.0979│ 0.0887│ 0.0751│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1086│ 0.0837│ 0.1769│ 0.1411│ 0.1227│ 0.0778│
│每股资本公积金(元) │ 0.2792│ 0.2792│ 0.2779│ 0.2779│ 0.2779│ 0.3122│
│每股未分配利润(元) │ 1.5131│ 1.5483│ 1.4646│ 1.4288│ 1.5004│ 1.6005│
│每股净资产(元) │ 2.7123│ 2.7447│ 2.6555│ 2.6194│ 2.6888│ 2.8175│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0246│ -0.0444│ 0.3133│ -0.0703│ -0.1508│ -0.1903│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.44│ 0.48│ 0.61│ 0.60│ 0.86│
│速动比率 │ 0.39│ 0.32│ 0.38│ 0.48│ 0.48│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 51.36│ 53.23│ 50.42│ 51.72│ 51.08│ 50.13│
│产权比率 │ 1.10│ 1.18│ 1.06│ 1.12│ 1.09│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.15│ 0.26│ 0.29│ 0.21│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.52│ 0.44│ 0.48│ 0.49│ 0.58│
│速动比率 │ 0.39│ 0.40│ 0.32│ 0.37│ 0.39│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 51.36│ 51.28│ 53.23│ 53.56│ 52.43│ 50.08│
│产权比率 │ 1.10│ 1.09│ 1.18│ 1.20│ 1.14│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.02│ 0.15│ -0.03│ -0.07│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.34│ 30.77│ 22.58│ 15.78│ 11.63│ 7.90│
│存货周转率 │ 7.07│ 14.70│ 15.76│ 15.66│ 14.91│ 12.48│
│流动资产周转率 │ 2.12│ 4.04│ 3.77│ 3.66│ 2.88│ 2.34│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 1.25│ 1.25│ 1.31│ 1.33│ 1.31│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.67│ 0.65│ 0.67│ 0.63│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.34│ 10.72│ 30.77│ 18.34│ 12.86│ 9.64│
│存货周转率 │ 7.07│ 5.12│ 14.70│ 11.32│ 9.63│ 6.74│
│流动资产周转率 │ 2.12│ 1.50│ 4.04│ 2.79│ 2.22│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.45│ 1.25│ 0.89│ 0.70│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.67│ 0.47│ 0.37│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 6.66│ 8.69│ 10.13│ 10.65│ 13.74│
│销售毛利率 │ 13.82│ 13.77│ 15.34│ 15.44│ 17.42│ 22.08│
│营业利润率 │ 8.29│ 7.60│ 9.06│ 10.32│ 11.70│ 16.13│
│销售净利率 │ 5.56│ 4.76│ 6.40│ 7.40│ 8.11│ 12.00│
│总资产净利率 │ 1.89│ 3.17│ 4.19│ 4.93│ 5.09│ 6.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 3.05│ 6.66│ 5.38│ 4.56│ 2.76│
│销售毛利率 │ 13.82│ 12.90│ 13.77│ 11.93│ 11.45│ 10.58│
│营业利润率 │ 8.29│ 9.11│ 7.60│ 7.86│ 8.27│ 7.58│
│销售净利率 │ 5.56│ 5.97│ 4.76│ 5.33│ 5.84│ 5.27│
│总资产净利率 │ 1.89│ 1.44│ 3.17│ 2.52│ 2.18│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.43│ 2.25│ -2.54│ 4.27│ 8.33│ 7.65│
│营业利润增长率 │ -8.20│ -14.30│ -14.45│ -7.95│ -21.48│ 6.79│
│净利润增长率 │ -11.53│ -25.66│ -13.41│ -5.82│ -27.20│ 5.89│
│净资产增长率 │ 2.14│ -2.98│ 0.87│ -0.96│ -6.04│ -7.75│
│总资产增长率 │ -1.91│ 2.77│ -2.07│ 0.58│ -4.00│ 1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.43│ -7.86│ 2.25│ 5.80│ 5.82│ 1.94│
│营业利润增长率 │ -8.20│ 10.68│ -14.30│ 15.10│ 32.38│ 19.85│
│净利润增长率 │ -11.53│ 7.57│ -25.66│ 9.82│ 30.68│ 15.36│
│净资产增长率 │ 2.14│ 3.36│ -2.98│ -4.30│ -1.76│ 2.94│
│总资产增长率 │ -1.91│ -0.86│ 2.77│ 2.03│ 2.10│ 2.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品到期赎回│ ---│ 300.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期及本│ 78.53│ 796.04│ -90.13│
│ │期收到的应收票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 159.05│ 262.34│ -39.37│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付燃气款减│ 7153.26│ 14489.30│ -50.63│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分保证│ 540.11│ 2170.13│ -75.11│
│ │金 │ │ │ │
│合同负债 │期末为非采暖季，│ 57342.60│ 93307.74│ -38.54│
│ │燃气预收款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付职工薪酬│ 1076.25│ 4344.69│ -75.23│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 26651.93│ 19969.65│ 33.46│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未终止│ 4.67│ 368.67│ -98.73│
│ │确认的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增金融机构│ 99024.34│ 59656.02│ 65.99│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房屋租赁│ 133.15│ ---│ ---│
│其他非流动负│本期根据供热工程│ 1249.84│ 1816.87│ -31.21│
│债 │的预计使用年限均│ │ │ │
│ │匀确认收入 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 266326.74│ 290840.26│ -8.43│
│营业成本 │--- │ 229514.01│ 257542.61│ -10.88│
│销售费用 │--- │ 2123.47│ 2180.36│ -2.61│
│管理费用 │--- │ 6499.26│ 6360.02│ 2.19│
│财务费用 │--- │ 3476.71│ 3747.99│ -7.24│
│研发费用 │--- │ 142.53│ 173.42│ -17.81│
│经营活动产生│本期燃气采购支出│ -3295.17│ -20221.09│ 83.70│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资支出│ -5263.96│ -22445.03│ 76.55│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还金融机构│ 12489.12│ 34288.19│ -63.58│
│的现金流量净│借款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期天然气采购支│ -5952.52│ -25513.82│ 76.67│
│的现金流量净│出较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 57661.60│ 53131.10│ 64339.98│ 68586.06│ 59100.34│ 110447.36│
│存货 │ 30058.80│ 34843.12│ 26213.82│ 28475.08│ 27949.45│ 27532.90│
│应收票据及应收账款 │ 19625.97│ 15969.38│ 19594.75│ 27226.00│ 40832.65│ 47560.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7153.26│ 14489.30│ 9843.07│ 7862.86│ 11720.12│ 9447.81│
│其他应收款 │ 540.11│ 2170.13│ 673.49│ 3089.41│ 837.19│ 995.28│
│流动资产合计 │ 122523.51│ 128294.52│ 129236.68│ 140942.60│ 144844.07│ 203636.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25361.13│ 25453.64│ 4015.36│ 4065.07│ 3289.56│ 3437.89│
│固定资产净额 │ 417879.13│ 425236.06│ 409428.37│ 406812.76│ 393636.43│ 360284.43│
│在建工程 │ 7339.74│ 7564.57│ 14943.88│ 19256.18│ 23596.74│ 37853.77│
│无形资产 │ 56724.67│ 58694.06│ 61551.83│ 65032.24│ 68330.93│ 71550.03│
│商誉 │ 126970.94│ 126970.94│ 133257.73│ 134481.51│ 134481.51│ 126696.90│
│非流动资产合计 │ 654462.44│ 663840.34│ 641562.39│ 646172.44│ 637719.49│ 611535.75│
│资产总计 │ 776985.95│ 792134.85│ 770799.07│ 787115.04│ 782563.56│ 815172.65│
│应付票据及应付账款 │ 32802.55│ 36050.17│ 29792.21│ 59039.89│ 51190.55│ 35157.32│
│预收款项 │ 201.13│ 184.63│ 47.43│ 70.36│ ---│ ---│
│合同负债 │ 57342.60│ 93307.74│ 99332.67│ 86170.38│ 98586.99│ 132495.24│
│流动负债 │ 234193.13│ 289133.82│ 269933.90│ 232125.09│ 241695.29│ 237754.54│
│长期借款 │ 99024.34│ 59656.02│ 47790.00│ 112053.00│ 101014.60│ 109846.00│
│长期应付款 │ 11291.46│ 15953.71│ 11866.89│ 3569.02│ ---│ 6929.75│
│非流动负债 │ 164842.64│ 132545.58│ 118695.03│ 174953.08│ 158034.19│ 170915.54│
│负债合计 │ 399035.77│ 421679.40│ 388628.92│ 407078.17│ 399729.48│ 408670.08│
│实收资本 │ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│ 101283.11│ 101283.11│
│资本公积金 │ 37436.56│ 37267.63│ 41863.15│ 41778.75│ 49568.96│ 49424.69│
│盈余公积 │ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│
│未分配利润 │ 202890.73│ 196379.06│ 204172.91│ 201769.41│ 205152.91│ 220119.12│
│少数股东权益 │ 14269.45│ 14394.54│ 15171.69│ 16208.41│ 15488.32│ 15541.47│
│归属母公司权益 │ 363680.73│ 356060.92│ 366998.46│ 363828.46│ 367345.76│ 390961.10│
│股东权益合计 │ 377950.18│ 370455.46│ 382170.15│ 380036.87│ 382834.08│ 406502.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57661.60│ 56079.77│ 53131.10│ 56261.53│ 56283.22│ 71148.99│
│存货 │ 30058.80│ 29853.06│ 34843.12│ 31175.91│ 27248.53│ 28576.75│
│应收票据及应收账款 │ 19625.97│ 21112.15│ 15969.38│ 22013.71│ 26972.79│ 25159.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7153.26│ 6975.25│ 14489.30│ 11833.02│ 8647.77│ 9145.94│
│其他应收款 │ 540.11│ 2037.78│ 2170.13│ 2356.11│ 2287.99│ 6073.46│
│流动资产合计 │ 122523.51│ 125968.43│ 128294.52│ 135034.55│ 132920.71│ 149926.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25361.13│ 25504.96│ 25453.64│ 1609.07│ 1643.11│ 4001.96│
│固定资产净额 │ 417879.13│ 420537.97│ 425236.06│ 419048.23│ 423100.32│ 405851.07│
│在建工程 │ 7339.74│ 8710.37│ 7564.57│ 16146.88│ 13740.90│ 16095.91│
│无形资产 │ 56724.67│ 57732.03│ 58694.06│ 59184.38│ 59895.29│ 60575.49│
│商誉 │ 126970.94│ 126970.94│ 126970.94│ 134847.88│ 134847.88│ 133257.73│
│非流动资产合计 │ 654462.44│ 659348.47│ 663840.34│ 651447.76│ 654026.98│ 638223.47│
│资产总计 │ 776985.95│ 785316.91│ 792134.85│ 786482.30│ 786947.69│ 788150.39│
│应付票据及应付账款 │ 32802.55│ 32367.73│ 36050.17│ 37355.40│ 34005.73│ 27684.79│
│预收款项 │ 201.13│ 80.58│ 184.63│ 64.93│ 93.39│ 38.04│
│合同负债 │ 57342.60│ 62944.18│ 93307.74│ 69457.67│ 66192.16│ 67148.53│
│流动负债 │ 234193.13│ 240919.78│ 289133.82│ 281263.12│ 270279.39│ 259339.36│
│长期借款 │ 99024.34│ 91006.02│ 59656.02│ 73516.02│ 73746.02│ 64826.02│
│长期应付款 │ 11291.46│ 14882.75│ 15953.71│ 9373.71│ 9373.71│ 11866.89│
│非流动负债 │ 164842.64│ 161800.61│ 132545.58│ 139944.00│ 142343.90│ 135363.22│
│负债合计 │ 399035.77│ 402720.39│ 421679.40│ 421207.11│ 412623.29│ 394702.58│
│实收资本 │ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│ 99067.51│
│资本公积金 │ 37436.56│ 37436.56│ 37267.63│ 37267.63│ 37267.63│ 41863.15│
│盈余公积 │ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│ 18172.16│
│未分配利润 │ 202890.73│ 207601.58│ 196379.06│ 191575.85│ 201184.03│ 214605.31│
│少数股东权益 │ 14269.45│ 14565.75│ 14394.54│ 14048.06│ 13800.92│ 15659.29│
│归属母公司权益 │ 363680.73│ 368030.76│ 356060.92│ 351227.13│ 360523.49│ 377788.52│
│股东权益合计 │ 377950.18│ 382596.51│ 370455.46│ 365275.19│ 374324.41│ 393447.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266326.74│ 520536.13│ 509070.48│ 522330.32│ 500958.41│ 462458.39│
│营业总成本 │ 242722.50│ 477656.60│ 461063.25│ 472541.25│ 442416.15│ 387709.50│
│营业税金及附加 │ 966.52│ 2067.88│ 2499.39│ 1886.88│ 1700.23│ 1974.02│
│销售费用 │ 2123.47│ 4768.83│ 4873.76│ 5727.56│ 5239.81│ 5195.57│
│财务费用 │ 3476.71│ 6472.60│ 7527.25│ 7463.89│ 6784.88│ 6276.10│
│管理费用 │ 6499.26│ 15164.28│ 14882.13│ 15169.48│ 14563.02│ 13592.50│
│资产减值损失 │ ---│ -8031.25│ -3817.25│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 313.03│ ---│ ---│ ---│ 76.27│
│投资收益 │ -242.54│ 4258.20│ 1247.25│ 809.45│ 329.37│ 2245.92│
│营业利润 │ 22071.60│ 39536.43│ 46134.91│ 53927.26│ 58587.34│ 74613.54│
│营业外收入 │ 61.27│ 97.63│ 46.42│ 24.02│ 110.75│ 98.66│
│营业外支出 │ 102.35│ 1378.48│ 616.72│ 601.40│ 114.43│ 369.50│
│利润总额 │ 22030.51│ 38255.58│ 45564.62│ 53349.88│ 58583.66│ 74342.70│
│所得税 │ 7232.20│ 13453.62│ 12965.62│ 14694.53│ 17957.04│ 18868.78│
│净利润 │ 14798.31│ 24801.96│ 32599.00│ 38655.35│ 40626.62│ 55473.92│
│归属母公司净利润 │ 14556.80│ 23716.24│ 31902.31│ 36842.14│ 39119.31│ 53736.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266326.74│ 190216.17│ 520536.13│ 368848.76│ 290840.26│ 206434.39│
│营业总成本 │ 242722.50│ 172011.60│ 477656.60│ 344476.64│ 271032.28│ 191000.55│
│营业税金及附加 │ 966.52│ 447.72│ 2067.88│ 1379.83│ 1027.87│ 473.13│
│销售费用 │ 2123.47│ 1058.96│ 4768.83│ 3301.66│ 2180.36│ 1071.61│
│财务费用 │ 3476.71│ 1498.93│ 6472.60│ 5215.08│ 3747.99│ 1643.02│
│管理费用 │ 6499.26│ 3261.62│ 15164.28│ 9468.29│ 6360.02│ 3123.70│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -8031.25│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 313.03│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -242.54│ -105.65│ 4258.20│ 4240.67│ 4268.94│ 211.00│
│营业利润 │ 22071.60│ 17327.79│ 39536.43│ 28984.32│ 24043.95│ 15656.03│
│营业外收入 │ 61.27│ 13.96│ 97.63│ 28.82│ 21.30│ 9.54│
│营业外支出 │ 102.35│ 29.59│ 1378.48│ 851.97│ 796.28│ 198.58│
│利润总额 │ 22030.51│ 17312.15│ 38255.58│ 28161.17│ 23268.97│ 15466.99│
│所得税 │ 7232.20│ 5964.86│ 13453.62│ 8501.93│ 6273.71│ 4593.98│
│净利润 │ 14798.31│ 11347.29│ 24801.96│ 19659.24│ 16995.26│ 10873.01│
│归属母公司净利润 │ 14556.80│ 11222.52│ 23716.24│ 18913.03│ 16453.52│ 10432.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255785.94│ 592664.75│ 602189.11│ 593850.56│ 537190.33│ 545095.64│
│经营活动现金流出 │ 259081.10│ 550658.65│ 532324.95│ 526987.54│ 486288.85│ 431447.74│
│经营活动现金流量净额│ -3295.17│ 42006.10│ 69864.16│ 66863.02│ 50901.48│ 113647.89│
│投资活动现金流入 │ 12730.18│ 9630.80│ 925.78│ 356.05│ 8517.30│ 15126.89│
│投资活动现金流出 │ 17994.14│ 56716.63│ 25419.72│ 36402.50│ 39938.15│ 30311.77│
│投资活动现金流量净额│ -5263.96│ -47085.83│ -24493.93│ -36046.45│ -31420.85│ -15184.88│
│筹资活动现金流入 │ 145576.16│ 207588.63│ 152967.12│ 161962.77│ 84708.69│ 145071.24│
│筹资活动现金流出 │ 133087.04│ 215666.12│ 200340.98│ 194059.20│ 155841.15│ 194935.65│
│筹资活动现金流量净额│ 12489.12│ -8077.49│ -47373.85│ -32096.43│ -71132.46│ -49864.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3930.00│ -13157.22│ -2003.63│ -1279.87│ -51651.84│ 48598.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255785.94│ 172893.25│ 592664.75│ 380883.16│ 286096.27│ 192861.95│
│经营活动现金流出 │ 259081.10│ 178845.77│ 550658.65│ 390305.21│ 306317.36│ 218375.77│
│经营活动现金流量净额│ -3295.17│ -5952.52│ 42006.10│ -9422.05│ -20221.09│ -25513.82│
│投资活动现金流入 │ 12730.18│ 617.29│ 9630.80│ 5086.50│ 5065.80│ 27.91│
│投资活动现金流出 │ 17994.14│ 7243.77│ 56716.63│ 31576.74│ 27510.83│ 9289.75│
│投资活动现金流量净额│ -5263.96│ -6626.48│ -47085.83│ -26490.23│ -22445.03│ -9261.84│
│筹资活动现金流入 │ 145576.16│ 89080.05│ 207588.63│ 174132.62│ 149817.48│ 77599.62│
│筹资活动现金流出 │ 133087.04│ 73948.21│ 215666.12│ 147895.41│ 115529.29│ 35842.80│
│筹资活动现金流量净额│ 12489.12│ 15131.84│ -8077.49│ 26237.21│ 34288.19│ 41756.82│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3930.00│ 2552.84│ -13157.22│ -9675.07│ -8377.93│ 6981.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 206434.39│ 39.66│ 10432.40│ 43.99│
│二季报 │ 84405.87│ 16.22│ 6021.12│ 25.39│
│三季报 │ 78008.50│ 14.99│ 2459.51│ 10.37│
│四季报 │ 151687.37│ 29.14│ 4803.21│ 20.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 202511.11│ 39.78│ 9043.12│ 28.35│
│二季报 │ 72342.89│ 14.21│ 3547.19│ 11.12│
│三季报 │ 73763.28│ 14.49│ 4632.24│ 14.52│
│四季报 │ 160453.19│ 31.52│ 14679.76│ 46.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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