财务分析☆ ◇600678 ST金顶 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1233.15│ 723.45│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
│净利润增长率(%) │ -53.12│ 137.70│ 53.47│ -418.01│ -80.87│ 77.28│
│扣非净利润(万) │ 1662.41│ -157.20│ -1869.96│ -3654.00│ 2128.17│ 6202.71│
│营业总收(未调整:万) │ 33670.96│ 60521.07│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│总营收同比增长率(%) │ 21.02│ 69.65│ 8.86│ -8.42│ -4.06│ 43.69│
│加权净资产收益率(%) │ 4.77│ 3.21│ -8.96│ -16.84│ 5.22│ 34.62│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.85│ 79.52│ 75.42│ 57.35│ 57.20│
│净利润现金含量(%) │ 161.56│ 738.18│ -570.07│ -21.89│ 368.86│ 134.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0353│ 0.0207│ -0.0550│ -0.1182│ 0.0372│ 0.1942│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0476│ -0.0045│ -0.0536│ -0.1047│ 0.0610│ 0.1777│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0353│ 0.0207│ -0.0550│ -0.1182│ 0.0372│ 0.1942│
│每股资本公积金(元) │ 0.9056│ 0.9056│ 0.8815│ 0.8760│ 0.8760│ 0.8750│
│每股未分配利润(元) │ -1.4536│ -1.4889│ -1.5096│ -1.4546│ -1.3365│ -1.3736│
│每股净资产(元) │ 0.7696│ 0.7234│ 0.6357│ 0.6413│ 0.7608│ 0.6933│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0571│ 0.1530│ 0.3134│ 0.0259│ 0.1371│ 0.2618│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1233.15│ 185.24│ 723.45│ 3205.85│ 2630.55│ 1803.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2630.55│ 1803.19│
│净利润增长率(%) │ -53.12│ -89.73│ 137.70│ 620.08│ 335.66│ 353.64│
│扣非净利润(万) │ 1662.41│ 237.32│ -157.20│ 2233.41│ 1566.18│ 420.94│
│营业总收(未调整:万) │ 33670.96│ 16135.76│ 60521.07│ 41221.68│ 27822.44│ 12588.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27822.44│ 12588.33│
│总营收同比增长率(%) │ 21.02│ 28.18│ 69.65│ 84.41│ 84.75│ 46.19│
│加权净资产收益率(%) │ 4.77│ 0.73│ 3.21│ 13.48│ 11.19│ 7.81│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.70│ 79.85│ 77.84│ 72.47│ 74.38│
│净利润现金含量(%) │ 161.56│ -241.07│ 738.18│ 267.68│ 257.12│ 71.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0353│ 0.0053│ 0.0207│ 0.0919│ 0.0754│ 0.0517│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0476│ 0.0068│ -0.0045│ 0.0640│ 0.0449│ 0.0121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0353│ 0.0053│ 0.0207│ 0.0919│ 0.0754│ 0.0517│
│每股资本公积金(元) │ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.8815│
│每股未分配利润(元) │ -1.4536│ -1.4836│ -1.4889│ -1.4178│ -1.4342│ -1.4459│
│每股净资产(元) │ 0.7696│ 0.7389│ 0.7234│ 0.8079│ 0.7830│ 0.7252│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0571│ -0.0128│ 0.1530│ 0.2459│ 0.1938│ 0.0371│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.39│ 0.37│ 0.21│ 0.24│ 0.31│
│速动比率 │ 0.44│ 0.37│ 0.36│ 0.20│ 0.21│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.85│ 79.52│ 75.42│ 57.35│ 57.20│
│产权比率 │ 4.43│ 4.77│ 3.99│ 3.16│ 1.38│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.08│ 0.21│ 0.02│ 0.17│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.48│ 0.39│ 0.56│ 0.57│ 0.46│
│速动比率 │ 0.44│ 0.45│ 0.37│ 0.53│ 0.54│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 78.87│ 79.70│ 79.85│ 77.84│ 72.47│ 74.38│
│产权比率 │ 4.43│ 4.71│ 4.77│ 4.15│ 3.13│ 3.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.01│ 0.08│ 0.17│ 0.14│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.29│ 13.09│ 12.94│ 37.02│ 118.59│ 152.24│
│存货周转率 │ 18.44│ 49.97│ 76.97│ 54.41│ 26.44│ 28.43│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 2.69│ 2.38│ 3.72│ 5.34│ 5.10│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 1.01│ 0.81│ 0.96│ 1.02│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.46│ 0.35│ 0.42│ 0.59│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.29│ 2.07│ 13.09│ 6.75│ 5.96│ 2.90│
│存货周转率 │ 18.44│ 8.38│ 49.97│ 28.22│ 19.74│ 19.07│
│流动资产周转率 │ 1.25│ 0.59│ 2.69│ 1.75│ 1.19│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.25│ 1.01│ 0.76│ 0.51│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.46│ 0.32│ 0.24│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.59│ 2.87│ -8.65│ -18.42│ 4.88│ 28.01│
│销售毛利率 │ 27.07│ 24.72│ 26.63│ 17.31│ 30.43│ 46.48│
│营业利润率 │ 9.05│ 4.91│ -1.69│ -10.23│ 10.02│ 26.67│
│销售净利率 │ 2.59│ 0.66│ -6.53│ -13.66│ 3.69│ 18.28│
│总资产净利率 │ 0.58│ 0.31│ -2.27│ -5.67│ 2.18│ 12.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.59│ 0.72│ 2.87│ 11.37│ 9.63│ 7.12│
│销售毛利率 │ 27.07│ 24.94│ 24.72│ 26.28│ 25.75│ 25.33│
│营业利润率 │ 9.05│ 3.71│ 4.91│ 11.61│ 13.05│ 17.17│
│销售净利率 │ 2.59│ -0.48│ 0.66│ 7.39│ 9.24│ 13.84│
│总资产净利率 │ 0.58│ -0.05│ 0.31│ 2.33│ 2.24│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.02│ 69.65│ 8.86│ -8.42│ -4.06│ 43.69│
│营业利润增长率 │ -16.06│ 592.95│ 82.03│ -193.48│ -63.96│ 71.68│
│净利润增长率 │ -53.12│ 137.70│ 53.47│ -418.01│ -80.87│ 77.28│
│净资产增长率 │ 6.39│ 13.79│ -0.87│ -15.71│ 9.74│ 49.45│
│总资产增长率 │ 0.06│ 35.59│ 18.55│ 46.44│ 12.50│ 15.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.02│ 28.18│ 69.65│ 84.41│ 84.75│ 46.19│
│营业利润增长率 │ -16.06│ -72.31│ 592.95│ 1936.44│ 556.12│ 393.23│
│净利润增长率 │ -53.12│ -89.73│ 137.70│ 620.08│ 335.66│ 353.64│
│净资产增长率 │ 6.39│ 2.14│ 13.79│ 27.08│ 23.16│ 14.08│
│总资产增长率 │ 0.06│ 0.95│ 35.59│ 35.03│ 6.19│ 1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售收入同比增长│ 8651.70│ 6666.08│ 29.79│
│ │，货款增加。本期│ │ │ │
│ │取得借款增加，且│ │ │ │
│ │子公司顺采矿业收│ │ │ │
│ │到融资性售后回租│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 7623.29│ 5646.75│ 35.00│
│长期应收款 │顺采矿业新增厦门│ 600.00│ 0.00│ ---│
│ │国贸创程融资性售│ │ │ │
│ │后回租业务确认的│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│其他权益工具│璞钛（江苏）科技│ 0.00│ 200.00│ -100.00│
│投资 │有限公司股权转让│ │ │ │
│其他非流动资│1、子公司顺采矿 │ 2575.38│ 1603.90│ 60.57│
│产 │业新增800万吨破 │ │ │ │
│ │碎站智能化改造项│ │ │ │
│ │目预付工程款；2 │ │ │ │
│ │、子公司北川禹鼎│ │ │ │
│ │预付购买土地的价│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │本期结算 │ 0.00│ 28.95│ -100.00│
│应付职工薪酬│去年计提的年终奖│ 334.78│ 593.85│ -43.63│
│ │于本年支付 │ │ │ │
│一年内到期的│顺采矿业归还一年│ 4470.86│ 11678.02│ -61.72│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│ │4402万元，一年内│ │ │ │
│ │到期的租赁负债19│ │ │ │
│ │5万元；洛阳金鼎 │ │ │ │
│ │归还一年内到期的│ │ │ │
│ │长期借款2416万元│ │ │ │
│ │，一年内到期的租│ │ │ │
│ │赁负债100万元 │ │ │ │
│营业收入 │1、受石灰石产品 │ 33670.96│ 27822.44│ 21.02│
│ │销售结构调整的影│ │ │ │
│ │响，高附加值的产│ │ │ │
│ │品占比提高，且去│ │ │ │
│ │年同期无水洗料委│ │ │ │
│ │托加工业务。2、 │ │ │ │
│ │洛阳金鼎的混凝土│ │ │ │
│ │和水泥稳定碎石业│ │ │ │
│ │务已正式投产，生│ │ │ │
│ │产逐步稳定，销售│ │ │ │
│ │收入显著增加。3 │ │ │ │
│ │、四川新工的产能│ │ │ │
│ │逐步释放，实现的│ │ │ │
│ │新能源装备业务收│ │ │ │
│ │入较去年同期增加│ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长带动│ 24555.47│ 20657.64│ 18.87│
│ │的匹配性上升 │ │ │ │
│销售费用 │子公司业务扩展 │ 161.12│ 117.74│ 36.84│
│管理费用 │子公司洛阳金鼎环│ 2872.17│ 2385.13│ 20.42│
│ │保建材产业基地项│ │ │ │
│ │目转固后导致资产│ │ │ │
│ │折旧、摊销费用增│ │ │ │
│ │加；人力成本增加│ │ │ │
│财务费用 │1、洛阳金鼎的借 │ 1698.58│ 1011.20│ 67.98│
│ │款利息由资本化转│ │ │ │
│ │为费用化；2、北 │ │ │ │
│ │川禹鼎分期购买采│ │ │ │
│ │矿权导致利息摊销│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发项目减少│ 1.81│ 42.00│ -95.68│
│经营活动产生│子公司洛阳金鼎和│ 1992.23│ 6763.67│ -70.55│
│的现金流量净│四川新工已全面投│ │ │ │
│额 │产，采购原料增加│ │ │ │
│ │；支付的人力成本│ │ │ │
│ │、税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期子公司北│ -2513.48│ -10950.80│ 77.05│
│的现金流量净│川禹鼎支付采矿权│ │ │ │
│额 │保证金、勘察费、│ │ │ │
│ │土地以及工程相关│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 2345.32│ 22.14│ 10494.86│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │增加；本期子公司│ │ │ │
│ │顺采矿业收到创程│ │ │ │
│ │融资性售后回租款│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期矿石收入增加│ 16135.76│ 12588.33│ 28.18│
│ │1660万元，氧化钙│ │ │ │
│ │销量增加，同比增│ │ │ │
│ │加收入255万元， │ │ │ │
│ │洛阳金鼎在2025年│ │ │ │
│ │5月试生产，本期 │ │ │ │
│ │商品混凝土等同比│ │ │ │
│ │增加收入834万； │ │ │ │
│ │物流行业同比增加│ │ │ │
│ │收入29万元，四川│ │ │ │
│ │新工德阳、徐州子│ │ │ │
│ │公司投产新能源、│ │ │ │
│ │机器人等同比增加│ │ │ │
│ │收入803万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本期洛阳金鼎在建│ 185.24│ 1803.19│ -89.73│
│司股东的净利│工程上年度转固造│ │ │ │
│润 │成本期折旧增加、│ │ │ │
│ │上年同期可资本化│ │ │ │
│ │的银行利息本期计│ │ │ │
│ │入当期损益；另上│ │ │ │
│ │年同期母公司处置│ │ │ │
│ │子公司部分股权由│ │ │ │
│ │成本法转权益法确│ │ │ │
│ │认的投资收益1419│ │ │ │
│ │.07万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本期洛阳金鼎在建│ 237.32│ 420.94│ -43.62│
│司股东的扣除│工程上年度转固造│ │ │ │
│非经常性损益│成本期折旧增加、│ │ │ │
│的净利润 │上年同期可资本化│ │ │ │
│ │的银行利息本期计│ │ │ │
│ │入当期损益；另上│ │ │ │
│ │年同期母公司处置│ │ │ │
│ │子公司部分股权由│ │ │ │
│ │成本法转权益法确│ │ │ │
│ │认的投资收益1419│ │ │ │
│ │.07万元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期货款回收票据│ -446.56│ 1295.27│ -134.48│
│的现金流量净│金额占比增加，另│ │ │ │
│额 │子公司本期预付款│ │ │ │
│ │同比增加使得经营│ │ │ │
│ │活动现金流净额同│ │ │ │
│ │比减少1741万 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8651.70│ 6666.08│ 9812.18│ 5981.06│ 3714.85│ 3345.52│
│存货 │ 1331.29│ 1331.75│ 491.58│ 188.61│ 807.38│ 1075.45│
│应收票据及应收账款 │ 12625.22│ 9385.91│ 4030.64│ 1483.09│ 287.21│ 316.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2236.68│ 5795.28│ 2293.42│ 915.34│ 706.01│ 432.55│
│其他应收款 │ 492.89│ 607.47│ 886.54│ 946.44│ 564.85│ 319.79│
│流动资产合计 │ 27886.84│ 26034.21│ 19033.80│ 10884.61│ 6729.93│ 6677.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2041.50│ 1856.30│ 385.57│ 334.20│ 1201.61│ 2666.82│
│固定资产净额 │ 62210.28│ 65051.48│ 54310.92│ 33546.07│ 34572.23│ 35675.54│
│在建工程 │ 3105.99│ 2693.34│ 15519.69│ 28429.23│ 2907.79│ 748.94│
│无形资产 │ 44357.56│ 44645.97│ 14652.10│ 14202.97│ 14357.19│ 7482.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 122998.50│ 124762.16│ 92180.40│ 82924.63│ 57331.67│ 50263.88│
│资产总计 │ 150885.34│ 150796.37│ 111214.20│ 93809.25│ 64061.60│ 56941.52│
│应付票据及应付账款 │ 16028.06│ 18477.74│ 15158.33│ 24615.28│ 3503.02│ 6155.88│
│预收款项 │ ---│ 28.95│ 136.55│ 610.85│ 9.43│ 9.43│
│合同负债 │ 7623.29│ 5646.75│ 6218.98│ 4540.23│ 5606.21│ 5097.15│
│流动负债 │ 59703.51│ 67144.61│ 51375.01│ 52490.25│ 27688.97│ 21407.37│
│长期借款 │ 27308.11│ 22978.11│ 32361.30│ 14672.62│ 3000.00│ 5350.00│
│长期应付款 │ 27682.45│ 26087.94│ 4114.43│ 2120.97│ 4991.80│ 4991.80│
│非流动负债 │ 59305.23│ 53268.06│ 37059.40│ 18260.49│ 9050.71│ 11164.03│
│负债合计 │ 119008.74│ 120412.66│ 88434.41│ 70750.75│ 36739.68│ 32571.40│
│实收资本 │ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│
│资本公积金 │ 31605.58│ 31605.58│ 30762.91│ 30571.78│ 30571.78│ 30535.38│
│盈余公积 │ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│
│未分配利润 │ -50727.59│ -51960.74│ -52684.18│ -50765.36│ -46641.67│ -47938.38│
│少数股东权益 │ 5017.00│ 5137.46│ 593.91│ 677.05│ 770.30│ 174.05│
│归属母公司权益 │ 26859.60│ 25246.24│ 22185.88│ 22381.45│ 26551.63│ 24196.08│
│股东权益合计 │ 31876.60│ 30383.71│ 22779.79│ 23058.50│ 27321.93│ 24370.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8651.70│ 9383.12│ 6666.08│ 6610.77│ 5811.05│ 4434.17│
│存货 │ 1331.29│ 1560.12│ 1331.75│ 1661.70│ 1601.72│ 494.31│
│应收票据及应收账款 │ 12625.22│ 12875.32│ 9385.91│ 8186.80│ 5305.83│ 4641.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2236.68│ 2622.57│ 5795.28│ 9095.46│ 13518.17│ 10174.93│
│其他应收款 │ 492.89│ 647.28│ 607.47│ 1060.10│ 628.73│ 514.29│
│流动资产合计 │ 27886.84│ 28585.99│ 26034.21│ 28081.52│ 27895.29│ 21747.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2041.50│ 1876.30│ 1856.30│ 1508.04│ 1508.04│ 1897.70│
│固定资产净额 │ 62210.28│ 63973.04│ 65051.48│ 53529.64│ 53884.59│ 53324.82│
│在建工程 │ 3105.99│ 3192.03│ 2693.34│ 15211.81│ 14945.11│ 15742.46│
│无形资产 │ 44357.56│ 44533.89│ 44645.97│ 45146.98│ 13488.21│ 13617.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 122998.50│ 123648.04│ 124762.16│ 122086.08│ 90200.21│ 90627.07│
│资产总计 │ 150885.34│ 152234.04│ 150796.37│ 150167.60│ 118095.50│ 112374.68│
│应付票据及应付账款 │ 16028.06│ 17321.23│ 18477.74│ 24515.77│ 22006.37│ 18256.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ 28.95│ ---│ 6.38│ ---│
│合同负债 │ 7623.29│ 7653.81│ 5646.75│ 7030.64│ 5897.81│ 4891.17│
│流动负债 │ 59703.51│ 60181.56│ 67144.61│ 50213.17│ 48673.58│ 46920.92│
│长期借款 │ 27308.11│ 27308.11│ 22978.11│ 32232.05│ 32232.05│ 31976.49│
│长期应付款 │ 27682.45│ 29666.64│ 26087.94│ 30719.76│ 3982.89│ 4218.15│
│非流动负债 │ 59305.23│ 61150.22│ 53268.06│ 66675.73│ 36914.43│ 36667.82│
│负债合计 │ 119008.74│ 121331.78│ 120412.66│ 116888.90│ 85588.02│ 83588.74│
│实收资本 │ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│
│资本公积金 │ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 30762.91│
│盈余公积 │ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│
│未分配利润 │ -50727.59│ -51775.49│ -51960.74│ -49478.34│ -50053.64│ -50461.93│
│少数股东权益 │ 5017.00│ 5114.79│ 5137.46│ 5083.79│ 5182.28│ 3476.35│
│归属母公司权益 │ 26859.60│ 25787.47│ 25246.24│ 28194.91│ 27325.20│ 25309.59│
│股东权益合计 │ 31876.60│ 30902.26│ 30383.71│ 33278.70│ 32507.48│ 28785.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33670.96│ 60521.07│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│营业总成本 │ 30532.24│ 56782.66│ 35351.11│ 34805.72│ 32203.87│ 27871.14│
│营业税金及附加 │ 1243.09│ 2358.35│ 1516.95│ 1034.82│ 1280.21│ 1679.21│
│销售费用 │ 161.12│ 298.16│ 183.73│ 222.19│ 164.13│ 404.87│
│财务费用 │ 1698.58│ 2598.28│ 1820.39│ 1984.77│ 1571.34│ 1421.28│
│管理费用 │ 2872.17│ 5915.51│ 5419.27│ 4334.14│ 4292.70│ 4401.28│
│资产减值损失 │ ---│ -4.02│ -1177.71│ -179.56│ 3.05│ -0.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 1287.09│ -48.69│ -1192.10│ 82.82│ -26.81│
│营业利润 │ 3048.70│ 2968.69│ -602.23│ -3351.17│ 3584.93│ 9947.40│
│营业外收入 │ 39.21│ 11.20│ 16.01│ 32.37│ 7.16│ 144.31│
│营业外支出 │ 813.44│ 637.77│ 246.54│ 635.76│ 1177.35│ 393.22│
│利润总额 │ 2274.48│ 2342.11│ -832.76│ -3954.56│ 2414.74│ 9698.49│
│所得税 │ 1402.14│ 1941.94│ 1498.12│ 522.67│ 1094.41│ 2879.86│
│净利润 │ 872.34│ 400.18│ -2330.88│ -4477.24│ 1320.33│ 6818.63│
│归属母公司净利润 │ 1233.15│ 723.45│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33670.96│ 16135.76│ 60521.07│ 41221.68│ 27822.44│ 12588.33│
│营业总成本 │ 30532.24│ 15175.67│ 56782.66│ 37503.94│ 25463.78│ 11847.10│
│营业税金及附加 │ 1243.09│ 552.82│ 2358.35│ 1742.96│ 1250.07│ 592.77│
│销售费用 │ 161.12│ 94.14│ 298.16│ 190.60│ 117.74│ 62.99│
│财务费用 │ 1698.58│ 877.45│ 2598.28│ 1621.59│ 1011.20│ 490.84│
│管理费用 │ 2872.17│ 1539.18│ 5915.51│ 3509.49│ 2385.13│ 1263.70│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -4.02│ -4.02│ -4.02│ -4.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 1287.09│ 1393.76│ 1393.76│ 1419.17│
│营业利润 │ 3048.70│ 598.28│ 2968.69│ 4787.72│ 3632.18│ 2160.81│
│营业外收入 │ 39.21│ 31.56│ 11.20│ 6.01│ 5.46│ 3.06│
│营业外支出 │ 813.44│ 147.43│ 637.77│ 472.04│ 351.23│ 56.20│
│利润总额 │ 2274.48│ 482.41│ 2342.11│ 4321.69│ 3286.41│ 2107.67│
│所得税 │ 1402.14│ 560.19│ 1941.94│ 1274.78│ 716.32│ 364.99│
│净利润 │ 872.34│ -77.77│ 400.18│ 3046.91│ 2570.09│ 1742.68│
│归属母公司净利润 │ 1233.15│ 185.24│ 723.45│ 3205.85│ 2630.55│ 1803.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51660.18│ 94091.77│ 73259.49│ 49022.23│ 32176.98│ 31448.80│
│经营活动现金流出 │ 49667.95│ 88751.42│ 62320.83│ 48119.37│ 27393.88│ 22311.40│
│经营活动现金流量净额│ 1992.23│ 5340.35│ 10938.66│ 902.86│ 4783.10│ 9137.41│
│投资活动现金流入 │ 200.55│ 130.83│ 1438.49│ 13.83│ 1805.52│ 9.87│
│投资活动现金流出 │ 2714.03│ 16461.26│ 20784.41│ 8464.48│ 10284.02│ 3256.72│
│投资活动现金流量净额│ -2513.48│ -16330.43│ -19345.92│ -8450.65│ -8478.50│ -3246.85│
│筹资活动现金流入 │ 14870.34│ 27481.92│ 36884.70│ 31941.00│ 9155.00│ 3350.00│
│筹资活动现金流出 │ 12525.02│ 19745.52│ 24864.91│ 21624.46│ 5123.61│ 9317.29│
│筹资活动现金流量净额│ 2345.32│ 7736.41│ 12019.79│ 10316.54│ 4031.39│ -5967.29│
│汇率变动对现金的影响│ -0.13│ 1.36│ -0.14│ 0.43│ -0.18│ -0.85│
│现金及等价物净增加额│ 1823.95│ -3252.31│ 3612.41│ 2769.19│ 335.82│ -77.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51660.18│ 28713.32│ 94091.77│ 65735.54│ 37417.07│ 15630.34│
│经营活动现金流出 │ 49667.95│ 29159.88│ 88751.42│ 57154.23│ 30653.40│ 14335.07│
│经营活动现金流量净额│ 1992.23│ -446.56│ 5340.35│ 8581.31│ 6763.67│ 1295.27│
│投资活动现金流入 │ 200.55│ 200.00│ 130.83│ 130.83│ 130.83│ 130.83│
│投资活动现金流出 │ 2714.03│ 2962.14│ 16461.26│ 12115.09│ 11081.63│ 6286.30│
│投资活动现金流量净额│ -2513.48│ -2762.14│ -16330.43│ -11984.26│ -10950.80│ -6155.47│
│筹资活动现金流入 │ 14870.34│ 12370.34│ 27481.92│ 14555.40│ 9161.66│ 5093.00│
│筹资活动现金流出 │ 12525.02│ 6910.79│ 19745.52│ 14520.62│ 9139.52│ 5773.36│
│筹资活动现金流量净额│ 2345.32│ 5459.55│ 7736.41│ 34.78│ 22.14│ -680.36│
│汇率变动对现金的影响│ -0.13│ 1.01│ 1.36│ 1.69│ 1.25│ -0.06│
│现金及等价物净增加额│ 1823.95│ 2251.86│ -3252.31│ -3366.48│ -4163.74│ -5540.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12588.33│ 20.80│ 1803.19│ 249.25│
│二季报 │ 15234.11│ 25.17│ 827.36│ 114.36│
│三季报 │ 13399.25│ 22.14│ 575.30│ 79.52│
│四季报 │ 19299.38│ 31.89│ -2482.40│ -343.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8611.02│ 24.14│ -710.93│ 37.05│
│二季报 │ 6448.65│ 18.08│ -405.30│ 21.12│
│三季报 │ 7293.64│ 20.44│ 499.81│ -26.05│
│四季报 │ 13321.20│ 37.34│ -1302.40│ 67.88│
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