财务分析☆ ◇600663 陆家嘴 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 110815.55│ 122578.34│ 150847.50│ 109344.17│ 108473.97│ 431087.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 150847.50│ 143236.41│ 104664.49│ 431087.38│
│净利润增长率(%) │ 35.91│ -18.74│ 5.31│ 4.47│ -74.84│ 7.45│
│扣非净利润(万) │ 111252.30│ 119831.63│ 148101.74│ 100317.91│ 87508.79│ 370558.95│
│营业总收(未调整:万) │ 809846.42│ 1816665.30│ 1465097.85│ 1066700.92│ 1176230.25│ 1387204.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1465097.85│ 1100593.16│ 1175469.50│ 1387204.28│
│总营收同比增长率(%) │ 22.75│ 24.00│ 33.12│ -9.25│ -15.21│ -4.16│
│加权净资产收益率(%) │ 4.36│ 4.90│ 6.36│ 4.17│ 4.92│ 20.45│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 70.13│ 69.78│ 71.14│ 70.04│ 68.22│
│净利润现金含量(%) │ 487.95│ 853.24│ 87.23│ 1040.80│ -49.69│ 86.17│
│基本每股收益(元) │ 0.2201│ 0.2434│ 0.3063│ 0.2976│ 0.2175│ 1.0686│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2210│ 0.2380│ 0.3008│ 0.2302│ 0.2169│ 0.9185│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2201│ 0.2434│ 0.2996│ 0.2272│ 0.2689│ 1.0686│
│每股资本公积金(元) │ 0.3247│ 0.3247│ 0.3224│ 0.0102│ 0.0113│ 0.0113│
│每股未分配利润(元) │ 3.3419│ 3.1819│ 3.1029│ 3.0361│ 3.5399│ 3.8233│
│每股净资产(元) │ 5.0662│ 4.9892│ 4.8895│ 4.7255│ 5.3362│ 5.5955│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0739│ 2.0772│ 0.2613│ 2.3646│ -0.1336│ 0.9208│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 110815.55│ 19924.76│ 122578.34│ 106151.48│ 81535.53│ 63064.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81535.53│ 63064.36│
│净利润增长率(%) │ 35.91│ -68.41│ -18.74│ 0.66│ -7.87│ 1.60│
│扣非净利润(万) │ 111252.30│ 19391.57│ 119831.63│ 106953.22│ 82804.51│ 62032.58│
│营业总收(未调整:万) │ 809846.42│ 222682.02│ 1816665.30│ 1203783.78│ 659764.45│ 421729.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 659764.45│ 421729.22│
│总营收同比增长率(%) │ 22.75│ -47.20│ 24.00│ 74.23│ 33.91│ 40.69│
│加权净资产收益率(%) │ 4.36│ 0.79│ 4.90│ 4.25│ 3.27│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 70.35│ 70.13│ 70.03│ 70.33│ 69.61│
│净利润现金含量(%) │ 487.95│ 1634.22│ 853.24│ 717.11│ 580.72│ 177.35│
│基本每股收益(元) │ 0.2201│ 0.0396│ 0.2434│ 0.2108│ 0.1619│ 0.1252│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2210│ 0.0385│ 0.2380│ 0.2124│ 0.1645│ 0.1232│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2201│ 0.0396│ 0.2434│ 0.2108│ 0.1619│ 0.1252│
│每股资本公积金(元) │ 0.3247│ 0.3247│ 0.3247│ 0.3224│ 0.3224│ 0.3224│
│每股未分配利润(元) │ 3.3419│ 3.2214│ 3.1819│ 3.2291│ 3.1779│ 3.2282│
│每股净资产(元) │ 5.0662│ 5.0087│ 4.9892│ 5.0280│ 4.9482│ 5.0038│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0739│ 0.6467│ 2.0772│ 1.5118│ 0.9404│ 0.2221│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.03│ 1.14│ 1.09│ 1.10│ 1.01│
│速动比率 │ 0.38│ 0.34│ 0.32│ 0.35│ 0.41│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 70.13│ 69.78│ 71.14│ 70.04│ 68.22│
│产权比率 │ 4.77│ 4.67│ 4.55│ 5.08│ 4.09│ 3.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.13│ 0.02│ 0.14│ -0.01│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.05│ 1.03│ 1.11│ 1.10│ 1.15│
│速动比率 │ 0.38│ 0.35│ 0.34│ 0.33│ 0.33│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 70.35│ 70.13│ 70.03│ 70.33│ 69.61│
│产权比率 │ 4.77│ 4.72│ 4.67│ 4.63│ 4.73│ 4.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.13│ 0.10│ 0.06│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.96│ 25.92│ 21.07│ 13.05│ 12.77│ 17.12│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.20│ 0.14│ 0.08│ 0.21│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.22│ 0.17│ 0.13│ 0.21│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 3.76│ 4.13│ 2.88│ 3.06│ 5.04│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.11│ 0.09│ 0.07│ 0.10│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.96│ 2.44│ 25.92│ 18.75│ 10.78│ 5.99│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.02│ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.03│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.03│ 0.22│ 0.14│ 0.08│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.36│ 3.76│ 2.47│ 1.35│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.01│ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 4.88│ 6.13│ 4.81│ 5.04│ 19.10│
│销售毛利率 │ 57.92│ 36.06│ 44.03│ 58.42│ 41.22│ 70.23│
│营业利润率 │ 19.28│ 12.79│ 17.23│ 24.54│ 16.90│ 44.55│
│销售净利率 │ 13.85│ 8.74│ 12.25│ 15.42│ 12.42│ 36.16│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.97│ 1.11│ 1.05│ 1.18│ 4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 0.79│ 4.88│ 4.19│ 3.27│ 2.50│
│销售毛利率 │ 57.92│ 42.22│ 36.06│ 39.78│ 50.80│ 53.40│
│营业利润率 │ 19.28│ 17.05│ 12.79│ 16.67│ 24.50│ 30.49│
│销售净利率 │ 13.85│ 10.94│ 8.74│ 11.73│ 17.76│ 22.90│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.14│ 0.97│ 0.86│ 0.71│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.75│ 24.00│ 33.12│ -9.25│ -15.21│ -4.16│
│营业利润增长率 │ -3.43│ -8.00│ -14.60│ 34.85│ -67.84│ -6.46│
│净利润增长率 │ 35.91│ -18.74│ 5.31│ 4.47│ -74.84│ 7.45│
│净资产增长率 │ 1.54│ 2.04│ 8.90│ -20.71│ -4.63│ 11.39│
│总资产增长率 │ 2.67│ 4.17│ -0.96│ 7.44│ 3.97│ 19.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.75│ -47.20│ 24.00│ 74.23│ 33.91│ 40.69│
│营业利润增长率 │ -3.43│ -70.48│ -8.00│ 19.83│ 22.33│ 38.05│
│净利润增长率 │ 35.91│ -68.41│ -18.74│ 0.66│ -7.87│ 1.60│
│净资产增长率 │ 1.54│ 0.39│ 2.04│ 2.83│ 1.20│ 2.34│
│总资产增长率 │ 2.67│ 1.06│ 4.17│ 4.17│ 4.35│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│结算备付金 │子公司爱建证券因│ 244837.27│ 171723.63│ 42.58│
│ │市场活跃增加结算│ │ │ │
│ │备付金 │ │ │ │
│交易性金融资│公司结构性存款、│ 926289.75│ 467106.26│ 98.30│
│产 │子公司爱建证券证│ │ │ │
│ │券固收业务债券投│ │ │ │
│ │资，以及陆家嘴信│ │ │ │
│ │托信托基金投资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │子公司预付工程配│ 17930.21│ 12714.30│ 41.02│
│ │套费尚未结算 │ │ │ │
│买入返售金融│子公司爱建证券、│ 18369.13│ 70758.08│ -74.04│
│资产 │陆家嘴信托减少买│ │ │ │
│ │入返售金融资产相│ │ │ │
│ │关业务的投资 │ │ │ │
│合同资产 │子公司耀能公司合│ 501.88│ 2386.56│ -78.97│
│ │同资产随收入结转│ │ │ │
│发放贷款和垫│子公司陆家嘴信托│ 24182.91│ 144554.67│ -83.27│
│款 │融资类资产投资减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│拆入资金 │子公司爱建证券转│ 33217.78│ 55247.33│ -39.87│
│ │融资减少 │ │ │ │
│卖出回购金融│子公司爱建证券卖│ 232635.23│ 139923.98│ 66.26│
│资产款 │出回购业务交易量│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│子公司爱建证券客│ 524779.47│ 376174.26│ 39.50│
│款 │户交易量增加从而│ │ │ │
│ │代理买卖证券款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司及子公司支付│ 15210.72│ 30989.40│ -50.92│
│ │2025年预提职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│应交税费 │公司房地产销售相│ 307896.51│ 149375.34│ 106.12│
│ │关税费 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司陆家嘴信托│ 3122.63│ 5086.93│ -38.61│
│ │支付相关租金 │ │ │ │
│长期应付款 │公司归还关联方贷│ 21732.43│ 43311.15│ -49.82│
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动负│子公司爱建证券、│ 4427.89│ 70.39│ 6190.38│
│债 │陆家嘴信托应付结│ │ │ │
│ │构化主体其他份额│ │ │ │
│ │持有人份额流动性│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 809846.42│ 659764.45│ 22.75│
│营业成本 │--- │ 340747.25│ 324601.15│ 4.97│
│销售费用 │--- │ 12546.42│ 10450.27│ 20.06│
│管理费用 │--- │ 24326.02│ 24660.89│ -1.36│
│财务费用 │--- │ 67866.64│ 71881.41│ -5.59│
│经营活动产生│--- │ 540729.66│ 473493.96│ 14.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│办公物业星展银行│ 116957.67│ -58896.49│ 298.58│
│的现金流量净│大厦实现销售结转│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司归还银行贷款│ -514745.69│ -205147.04│ -150.92│
│的现金流量净│、应付债券及关联│ │ │ │
│额 │方借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │房地产销售收入减│ 222682.02│ 421729.22│ -47.20│
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │房地产销售收入减│ 37620.93│ 129615.20│ -70.97│
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│房地产销售收入减│ 19924.76│ 63064.36│ -68.41│
│司股东的净利│少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│房地产销售收入减│ 19391.57│ 62032.58│ -68.74│
│司股东的扣除│少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│金融板块经营活动│ 325614.88│ 111841.71│ 191.14│
│的现金流量净│净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1164904.06│ 1010301.75│ 754791.41│ 1040767.43│ 372509.27│ 1335251.68│
│存货 │ 5520047.55│ 5425398.69│ 5970254.96│ 5970768.53│ 3572805.32│ 3119474.41│
│应收票据及应收账款 │ 86353.08│ 76257.60│ 63924.28│ 75167.70│ 89047.06│ 95116.48│
│合同资产 │ 501.88│ 2386.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17930.21│ 12714.30│ 256964.79│ 79413.54│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 35190.15│ 29761.98│ 23553.88│ 116553.13│ 21518.06│ 38585.83│
│流动资产合计 │ 8762551.59│ 8105835.43│ 8306676.05│ 8811109.22│ 5667286.14│ 5641721.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1039427.06│ 1132746.28│ 1101197.81│ 1154319.78│ 1283437.38│ 1329604.21│
│固定资产净额 │ 609841.86│ 619507.03│ 347046.44│ 363195.47│ 378081.99│ 390204.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5083.42│ 5658.70│ 4450.39│ 4327.83│ 4758.91│ 4180.78│
│商誉 │ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│
│非流动资产合计 │ 8421893.06│ 8632142.78│ 7760760.14│ 7425697.17│ 6902384.61│ 6447867.12│
│资产总计 │ 17184444.65│ 16737978.21│ 16067436.19│ 16236806.39│ 12569670.74│ 12089588.70│
│应付票据及应付账款 │ 656256.29│ 728124.46│ 606755.19│ 528570.88│ 399550.76│ 428177.08│
│预收款项 │ 62895.72│ 63554.28│ 64871.13│ 61100.08│ 58696.87│ 63445.26│
│合同负债 │ 2595570.23│ 2129065.07│ 2042992.51│ 1848638.10│ 590477.78│ 400459.58│
│流动负债 │ 8465302.50│ 7892674.34│ 7296191.92│ 8091547.78│ 5142166.52│ 5596760.47│
│长期借款 │ 1616719.69│ 1742667.04│ 1864449.76│ 1523986.14│ 947977.28│ 750060.71│
│长期应付款 │ 21732.43│ 43311.15│ 112972.95│ 20563.39│ 21916.96│ 23149.42│
│非流动负债 │ 3699942.60│ 3844930.32│ 3916254.21│ 3459641.35│ 3661605.69│ 2650570.56│
│负债合计 │ 12165245.10│ 11737604.66│ 11212446.13│ 11551189.13│ 8803772.21│ 8247331.03│
│实收资本 │ 503515.37│ 503515.37│ 503515.37│ 481293.15│ 403419.74│ 403419.74│
│资本公积金 │ 163508.57│ 163508.57│ 162341.78│ 4907.18│ 4554.32│ 4556.58│
│盈余公积 │ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│ 267452.38│ 267452.38│
│未分配利润 │ 1682717.03│ 1602114.24│ 1562378.09│ 1461273.06│ 1428075.05│ 1542404.82│
│少数股东权益 │ 2468283.05│ 2488216.73│ 2393029.92│ 2411257.71│ 1613159.06│ 1584932.94│
│归属母公司权益 │ 2550916.50│ 2512156.82│ 2461960.14│ 2274359.55│ 2152739.47│ 2257324.73│
│股东权益合计 │ 5019199.55│ 5000373.55│ 4854990.06│ 4685617.26│ 3765898.53│ 3842257.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1164904.06│ 963486.22│ 1010301.75│ 888423.95│ 990485.05│ 823971.92│
│存货 │ 5520047.55│ 5505995.90│ 5425398.69│ 5903920.28│ 6108181.98│ 5991174.77│
│应收票据及应收账款 │ 86353.08│ 105903.14│ 76257.60│ 64491.99│ 58500.79│ 76895.82│
│合同资产 │ 501.88│ ---│ 2386.56│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17930.21│ 15408.64│ 12714.30│ 33767.14│ 28368.49│ 57297.54│
│其他应收款 │ 35190.15│ 32757.58│ 29761.98│ 23949.23│ 25391.69│ 23654.50│
│流动资产合计 │ 8762551.59│ 8286638.59│ 8105835.43│ 8397965.61│ 8716641.83│ 8612135.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1039427.06│ 1131367.25│ 1132746.28│ 1134852.71│ 1086248.26│ 1105241.74│
│固定资产净额 │ 609841.86│ 614899.53│ 619507.03│ 626102.52│ 629013.48│ 636805.29│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5083.42│ 5277.17│ 5658.70│ 4972.40│ 3866.70│ 4060.90│
│商誉 │ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│ 87092.20│
│非流动资产合计 │ 8421893.06│ 8628938.97│ 8632142.78│ 8339716.26│ 8050081.00│ 7856926.12│
│资产总计 │ 17184444.65│ 16915577.56│ 16737978.21│ 16737681.87│ 16766722.84│ 16469061.74│
│应付票据及应付账款 │ 656256.29│ 654120.20│ 728124.46│ 772127.99│ 728484.68│ 629573.29│
│预收款项 │ 62895.72│ 65983.62│ 63554.28│ 63866.24│ 60506.94│ 75771.41│
│合同负债 │ 2595570.23│ 2344382.86│ 2129065.07│ 2264599.27│ 2354142.18│ 2085451.82│
│流动负债 │ 8465302.50│ 7906480.93│ 7892674.34│ 7582677.28│ 7942595.42│ 7475761.36│
│长期借款 │ 1616719.69│ 1753637.20│ 1742667.04│ 1776603.60│ 1859628.60│ 1880466.60│
│长期应付款 │ 21732.43│ 94526.11│ 43311.15│ 118203.19│ 92990.83│ 112980.07│
│非流动负债 │ 3699942.60│ 3993520.18│ 3844930.32│ 4138312.03│ 3849080.38│ 3987988.07│
│负债合计 │ 12165245.10│ 11900001.12│ 11737604.66│ 11720989.31│ 11791675.80│ 11463749.43│
│实收资本 │ 503515.37│ 503515.37│ 503515.37│ 503515.37│ 503515.37│ 503515.37│
│资本公积金 │ 163508.57│ 163508.57│ 163508.57│ 162341.78│ 162341.78│ 162341.78│
│盈余公积 │ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│ 256227.17│
│未分配利润 │ 1682717.03│ 1622038.67│ 1602114.24│ 1625895.55│ 1600127.93│ 1625442.45│
│少数股东权益 │ 2468283.05│ 2493619.43│ 2488216.73│ 2484996.70│ 2483564.75│ 2485818.88│
│归属母公司权益 │ 2550916.50│ 2521957.01│ 2512156.82│ 2531695.85│ 2491482.28│ 2519493.43│
│股东权益合计 │ 5019199.55│ 5015576.44│ 5000373.55│ 5016692.56│ 4975047.03│ 5005312.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 809846.42│ 1816665.30│ 1465097.85│ 1066700.92│ 1176230.25│ 1387204.28│
│营业总成本 │ 661924.34│ 1486232.31│ 1202468.56│ 823415.22│ 957280.91│ 775569.71│
│营业税金及附加 │ 216438.01│ 102015.67│ 170641.03│ 155861.64│ 66052.55│ 196883.22│
│销售费用 │ 12546.42│ 26663.56│ 18745.90│ 13217.59│ 17107.82│ 17340.23│
│财务费用 │ 67866.64│ 139491.16│ 135941.07│ 155512.77│ 141190.08│ 109345.37│
│管理费用 │ 24326.02│ 56538.08│ 57113.72│ 55321.13│ 41592.47│ 38960.45│
│资产减值损失 │ ---│ -97758.25│ -17937.70│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1602.83│ -1461.23│ 1706.77│ 1403.46│ -23749.44│ -39.52│
│投资收益 │ 12775.51│ 27997.99│ 15409.61│ 23992.17│ 11167.57│ -7160.54│
│营业利润 │ 156124.82│ 232280.52│ 252469.59│ 261736.38│ 198737.50│ 617959.78│
│营业外收入 │ 80.17│ 1164.55│ 1712.91│ 2069.37│ 5529.76│ 61166.99│
│营业外支出 │ 390.57│ 3782.05│ 3880.51│ 7967.74│ 3142.58│ 1164.14│
│利润总额 │ 155814.41│ 229663.02│ 250301.99│ 255838.01│ 201124.67│ 677962.63│
│所得税 │ 43630.41│ 70853.56│ 70824.41│ 91367.95│ 55032.47│ 176394.77│
│净利润 │ 112184.00│ 158809.46│ 179477.57│ 164470.06│ 146092.20│ 501567.86│
│归属母公司净利润 │ 110815.55│ 122578.34│ 150847.50│ 109344.17│ 108473.97│ 431087.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 809846.42│ 222682.02│ 1816665.30│ 1203783.78│ 659764.45│ 421729.22│
│营业总成本 │ 661924.34│ 187844.68│ 1486232.31│ 994266.70│ 500808.81│ 291125.38│
│营业税金及附加 │ 216438.01│ 9546.11│ 102015.67│ 102523.02│ 69215.10│ 45364.00│
│销售费用 │ 12546.42│ 5807.64│ 26663.56│ 19278.46│ 10450.27│ 4953.85│
│财务费用 │ 67866.64│ 30702.51│ 139491.16│ 108274.70│ 71881.41│ 32121.83│
│管理费用 │ 24326.02│ 13125.13│ 56538.08│ 39235.90│ 24660.89│ 12144.42│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -97758.25│ -8718.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1602.83│ ---│ -1461.23│ -1913.07│ -1913.07│ ---│
│投资收益 │ 12775.51│ 3376.70│ 27997.99│ 14862.84│ 9877.21│ 244.10│
│营业利润 │ 156124.82│ 37965.09│ 232280.52│ 200660.42│ 161671.70│ 128590.88│
│营业外收入 │ 80.17│ 11.41│ 1164.55│ 1369.17│ 1390.95│ 1055.01│
│营业外支出 │ 390.57│ 355.57│ 3782.05│ 2335.29│ 2360.49│ 30.70│
│利润总额 │ 155814.41│ 37620.93│ 229663.02│ 199694.30│ 160702.16│ 129615.20│
│所得税 │ 43630.41│ 13249.52│ 70853.56│ 58452.31│ 43552.89│ 33049.01│
│净利润 │ 112184.00│ 24371.41│ 158809.46│ 141241.99│ 117149.27│ 96566.19│
│归属母公司净利润 │ 110815.55│ 19924.76│ 122578.34│ 106151.48│ 81535.53│ 63064.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1333566.60│ 2229189.15│ 1594284.83│ 2486845.24│ 1581704.47│ 1626184.31│
│经营活动现金流出 │ 792836.93│ 1183296.99│ 1462699.80│ 1348790.16│ 1635607.10│ 1254707.56│
│经营活动现金流量净额│ 540729.66│ 1045892.16│ 131585.03│ 1138055.08│ -53902.63│ 371476.75│
│投资活动现金流入 │ 1469358.07│ 1182617.14│ 2711452.79│ 2826942.45│ 2032744.45│ 3373521.94│
│投资活动现金流出 │ 1352400.40│ 1700402.72│ 2303321.00│ 2655371.72│ 2917450.32│ 3931351.48│
│投资活动现金流量净额│ 116957.67│ -517785.59│ 408131.79│ 171570.73│ -884705.87│ -557829.54│
│筹资活动现金流入 │ 1631498.24│ 3725399.34│ 3852412.81│ 3929533.32│ 4375440.76│ 5362639.72│
│筹资活动现金流出 │ 2146243.93│ 3914190.52│ 4719372.72│ 4616908.80│ 4396492.28│ 4248777.07│
│筹资活动现金流量净额│ -514745.69│ -188791.18│ -866959.90│ -687375.49│ -21051.52│ 1113862.65│
│汇率变动对现金的影响│ -54.48│ -262.40│ -236.28│ 70.65│ 187.37│ -45.04│
│现金及等价物净增加额│ 142887.16│ 339053.00│ -327479.36│ 622320.97│ -959472.65│ 927464.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1333566.60│ 728341.74│ 2229189.15│ 1681725.72│ 1186087.06│ 665197.04│
│经营活动现金流出 │ 792836.93│ 402726.86│ 1183296.99│ 920497.94│ 712593.10│ 553355.33│
│经营活动现金流量净额│ 540729.66│ 325614.88│ 1045892.16│ 761227.78│ 473493.96│ 111841.71│
│投资活动现金流入 │ 1469358.07│ 594154.69│ 1182617.14│ 623421.17│ 439410.86│ 285901.83│
│投资活动现金流出 │ 1352400.40│ 809951.13│ 1700402.72│ 964126.34│ 498307.35│ 274122.32│
│投资活动现金流量净额│ 116957.67│ -215796.44│ -517785.59│ -340705.17│ -58896.49│ 11779.52│
│筹资活动现金流入 │ 1631498.24│ 772275.85│ 3725399.34│ 2893251.43│ 1907809.85│ 1118456.51│
│筹资活动现金流出 │ 2146243.93│ 921256.70│ 3914190.52│ 3184308.56│ 2112956.88│ 1178821.12│
│筹资活动现金流量净额│ -514745.69│ -148980.86│ -188791.18│ -291057.13│ -205147.04│ -60364.60│
│汇率变动对现金的影响│ -54.48│ -52.76│ -262.40│ -260.18│ -33.28│ 1.78│
│现金及等价物净增加额│ 142887.16│ -39215.18│ 339053.00│ 129205.31│ 209417.15│ 63258.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 421729.22│ 23.21│ 63064.36│ 51.45│
│二季报 │ 238035.23│ 13.10│ 18471.18│ 15.07│
│三季报 │ 544019.33│ 29.95│ 24615.95│ 20.08│
│四季报 │ 612881.52│ 33.74│ 16426.86│ 13.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 279037.94│ 19.05│ 41359.00│ 27.42│
│二季报 │ 180739.99│ 12.34│ 14213.51│ 9.42│
│三季报 │ 231145.66│ 15.78│ 49881.99│ 33.07│
│四季报 │ 774174.26│ 52.84│ 45393.00│ 30.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|