财务分析☆ ◇600589 大位科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 保留意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ -6974.41│ -1918.12│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.88│ -70939.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.36│ -71872.41│
│净利润增长率(%) │ -202.31│ 13.33│ -126.80│ 111.08│ -3.72│ 42.15│
│扣非净利润(万) │ -7827.69│ -11650.34│ -8517.85│ -21990.19│ -65290.77│ -46204.86│
│营业总收(未调整:万) │ 25931.90│ 43611.49│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│总营收同比增长率(%) │ 26.06│ 7.59│ 10.51│ -12.88│ -46.01│ -27.02│
│加权净资产收益率(%) │ -11.28│ -2.91│ -3.36│ ---│ -63.53│ -59.54│
│资产负债比率(%) │ 85.62│ 78.94│ 60.28│ 67.95│ 160.36│ 95.45│
│净利润现金含量(%) │ -57.60│ -425.51│ -111.13│ -15.27│ -22.58│ 58.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.0100│ -0.0100│ 0.0600│ -0.5000│ -1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.0800│ -0.0600│ -0.1500│ -0.9300│ -0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0470│ -0.0129│ -0.0150│ 0.0559│ -1.0588│ -1.0076│
│每股资本公积金(元) │ 1.1019│ 1.0999│ 1.0886│ 1.0886│ 1.5543│ 1.5543│
│每股未分配利润(元) │ -1.8027│ -1.7557│ -1.7501│ -1.7351│ -3.7611│ -2.6890│
│每股净资产(元) │ 0.3938│ 0.4388│ 0.4505│ 0.4226│ -0.9555│ 0.1165│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0271│ 0.0550│ 0.0166│ -0.0085│ 0.2391│ -0.5940│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6974.41│ -3186.28│ -1918.12│ 3803.21│ 6816.78│ 5105.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6816.78│ 5105.52│
│净利润增长率(%) │ -202.31│ -162.41│ 13.33│ 236.78│ 282.46│ 1103.78│
│扣非净利润(万) │ -7827.69│ -3950.59│ -11650.34│ -7071.75│ -3757.37│ -1709.17│
│营业总收(未调整:万) │ 25931.90│ 12453.40│ 43611.49│ 31310.29│ 20571.61│ 10273.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20571.61│ 10273.29│
│总营收同比增长率(%) │ 26.06│ 21.22│ 7.59│ 2.28│ 0.37│ 4.43│
│加权净资产收益率(%) │ -11.28│ -5.01│ -2.91│ 5.52│ 9.72│ 7.38│
│资产负债比率(%) │ 85.62│ 82.87│ 78.94│ 76.41│ 75.17│ 68.79│
│净利润现金含量(%) │ -57.60│ 122.25│ -425.51│ 129.67│ 91.01│ -0.87│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.0210│ -0.0100│ 0.0260│ 0.0500│ 0.0350│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.0266│ -0.0800│ -0.0476│ -0.0300│ -0.0116│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0470│ -0.0215│ -0.0129│ 0.0256│ 0.0459│ 0.0345│
│每股资本公积金(元) │ 1.1019│ 1.1009│ 1.0999│ 1.1016│ 1.0986│ 1.0886│
│每股未分配利润(元) │ -1.8027│ -1.7772│ -1.7557│ -1.7172│ -1.6969│ -1.7156│
│每股净资产(元) │ 0.3938│ 0.4183│ 0.4388│ 0.4790│ 0.4964│ 0.4850│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0271│ -0.0262│ 0.0550│ 0.0332│ 0.0418│ -0.0003│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.48│ 0.89│ 1.25│ 0.27│ 0.80│
│速动比率 │ 0.46│ 0.48│ 0.89│ 1.25│ 0.27│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 85.62│ 78.94│ 60.28│ 67.95│ 160.36│ 95.45│
│产权比率 │ 5.97│ 3.75│ 1.52│ 2.13│ ---│ 21.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.08│ 0.05│ -0.01│ 0.12│ -0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.52│ 0.48│ 0.51│ 0.58│ 0.55│
│速动比率 │ 0.46│ 0.52│ 0.48│ 0.51│ 0.58│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 85.62│ 82.87│ 78.94│ 76.41│ 75.17│ 68.79│
│产权比率 │ 5.97│ 4.84│ 3.75│ 3.24│ 3.03│ 2.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.03│ 0.08│ 0.06│ 0.08│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 7.91│ 7.64│ 4.27│ 1.44│ 1.60│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.52│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.98│ 0.48│ 0.43│ 0.53│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.45│ 2.47│ 2.76│ 2.65│ 3.22│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.18│ 0.22│ 0.24│ 0.28│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 1.52│ 7.91│ 5.37│ 3.62│ 1.79│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.22│ 0.98│ 0.75│ 0.49│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.45│ 1.87│ 1.15│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.93│ -2.94│ -3.32│ 13.22│ ---│ -864.71│
│销售毛利率 │ 15.81│ 17.08│ 12.23│ 3.94│ -9.95│ -8.71│
│营业利润率 │ -25.57│ -0.17│ 1.09│ 27.84│ -156.56│ -65.42│
│销售净利率 │ -26.69│ -4.24│ -5.35│ 22.55│ -177.00│ -90.96│
│总资产净利率 │ -1.93│ -0.78│ -1.19│ 5.39│ -50.25│ -24.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.93│ -5.13│ -2.94│ 5.35│ 9.25│ 7.12│
│销售毛利率 │ 15.81│ 11.78│ 17.08│ 20.60│ 20.46│ 19.25│
│营业利润率 │ -25.57│ -23.89│ -0.17│ 13.09│ 35.14│ 50.23│
│销售净利率 │ -26.69│ -25.41│ -4.24│ 12.42│ 33.49│ 49.75│
│总资产净利率 │ -1.93│ -0.94│ -0.78│ 1.66│ 2.97│ 2.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.06│ 7.59│ 10.51│ -12.88│ -46.01│ -27.02│
│营业利润增长率 │ -191.72│ -116.35│ -95.66│ 115.49│ -26.87│ 58.01│
│净利润增长率 │ -202.31│ 13.33│ -126.80│ 111.08│ -3.72│ 42.15│
│净资产增长率 │ -10.27│ -2.18│ 6.59│ 192.88│ -1025.24│ -94.69│
│总资产增长率 │ 31.56│ 84.53│ -14.35│ 76.45│ -40.23│ -51.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.06│ 21.22│ 7.59│ 2.28│ 0.37│ 4.43│
│营业利润增长率 │ -191.72│ -157.65│ -116.35│ 470.89│ 467.79│ 825.85│
│净利润增长率 │ -202.31│ -162.41│ 13.33│ 236.78│ 282.46│ 1103.78│
│净资产增长率 │ -10.27│ -4.67│ -2.18│ 6.78│ 10.65│ 7.67│
│总资产增长率 │ 31.56│ 17.23│ 84.53│ 79.85│ 76.89│ 37.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │部分客户年中回款│ 11649.76│ 6259.99│ 86.10│
│ │不及年末，及张北│ │ │ │
│ │榕泰应收账款增加│ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的银行承│ 718.42│ 250.86│ 186.38│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付设备款增加 │ 620.13│ 202.36│ 206.44│
│持有待售资产│上期末持有待售- │ ---│ 193.34│ -100.00│
│ │土地使用权及房屋│ │ │ │
│ │建筑物已完成交易│ │ │ │
│在建工程 │张北榕泰云计算数│ 100359.41│ 3038.23│ 3203.22│
│ │据中心项目增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 12283.79│ 8208.44│ 49.65│
│应付账款 │待支付工程款增加│ 70922.87│ 50578.03│ 40.22│
│预收款项 │持有待售资产预收│ ---│ 1238.10│ -100.00│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付奖金较上年年│ 574.51│ 985.51│ -41.70│
│ │末减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 286.62│ 825.38│ -65.27│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期张北数据中心│ 131811.03│ 64340.00│ 104.87│
│ │项目新增长期借款│ │ │ │
│营业收入 │IDC业务收入同比 │ 25931.90│ 20571.61│ 26.06│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │IDC业务成本同比 │ 21832.35│ 16363.38│ 33.42│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期为拓展业务，│ 671.25│ 316.11│ 112.35│
│ │销售人员增加，人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │服务费及人工成本│ 4699.53│ 3871.29│ 21.39│
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司投建张北数据│ 4726.89│ 2862.15│ 65.15│
│ │中心项目，借款余│ │ │ │
│ │额增加，使得利息│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │子公司研发投入减│ 589.03│ 629.94│ -6.49│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的人工成│ 4017.43│ 6203.86│ -35.24│
│的现金流量净│本同比增加，此外│ │ │ │
│额 │，本期退还了前期│ │ │ │
│ │收取的押金保证金│ │ │ │
│投资活动产生│本期张北数据中心│ -35667.24│ -95011.33│ 62.46│
│的现金流量净│项目建设付款同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为张北数据中│ 33112.64│ 88668.21│ -62.66│
│的现金流量净│心建设融资，新增│ │ │ │
│额 │借款金额同比减少│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │张北数据中心首期│ -3045.84│ 5220.07│ -158.35│
│ │新增机柜集中投放│ │ │ │
│ │，报告期内新增机│ │ │ │
│ │柜尚处于客户机柜│ │ │ │
│ │上架爬坡期，收入│ │ │ │
│ │贡献尚未充分释放│ │ │ │
│ │，短期内公司在成│ │ │ │
│ │本费用方面承压明│ │ │ │
│ │显，使得张北项目│ │ │ │
│ │产生暂时性亏损。│ │ │ │
│ │另外，本期公司处│ │ │ │
│ │置部分闲置土地使│ │ │ │
│ │用权及地上建筑物│ │ │ │
│ │等形成资产处置收│ │ │ │
│ │益826.84万元，资│ │ │ │
│ │产处置收益较上年│ │ │ │
│ │同期大幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│张北数据中心首期│ -3186.28│ 5105.52│ -162.41│
│司股东的净利│新增机柜集中投放│ │ │ │
│润 │，报告期内新增机│ │ │ │
│ │柜尚处于客户机柜│ │ │ │
│ │上架爬坡期，收入│ │ │ │
│ │贡献尚未充分释放│ │ │ │
│ │，短期内公司在成│ │ │ │
│ │本费用方面承压明│ │ │ │
│ │显，使得张北项目│ │ │ │
│ │产生暂时性亏损。│ │ │ │
│ │另外，本期公司处│ │ │ │
│ │置部分闲置土地使│ │ │ │
│ │用权及地上建筑物│ │ │ │
│ │等形成资产处置收│ │ │ │
│ │益826.84万元，资│ │ │ │
│ │产处置收益较上年│ │ │ │
│ │同期大幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│张北数据中心首期│ -3950.59│ -1709.17│ -131.14│
│司股东的扣除│新增机柜集中投放│ │ │ │
│非经常性损益│，报告期内新增机│ │ │ │
│的净利润 │柜尚处于客户机柜│ │ │ │
│ │上架爬坡期，收入│ │ │ │
│ │贡献尚未充分释放│ │ │ │
│ │，短期内公司在成│ │ │ │
│ │本费用方面承压明│ │ │ │
│ │显，使得张北项目│ │ │ │
│ │产生暂时性亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期向供应商│ -3895.14│ -44.61│ -8630.74│
│的现金流量净│付款现金流出较上│ │ │ │
│额 │年同期增加，此外│ │ │ │
│ │，本期退还了前期│ │ │ │
│ │收取的押金保证金│ │ │ │
│ │，使得经营活动现│ │ │ │
│ │金流量净额同比降│ │ │ │
│ │幅较大 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13180.11│ 16784.91│ 17392.98│ 116187.32│ 15283.66│ 4562.05│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 9202.92│
│应收票据及应收账款 │ 11649.76│ 6259.99│ 4770.44│ 5927.28│ 11971.13│ 47471.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 620.13│ 202.36│ 202.54│ 858.49│ 85.88│ 17478.69│
│其他应收款 │ 1529.35│ 1377.30│ 588.20│ 883.21│ 10220.22│ 38453.72│
│流动资产合计 │ 57655.89│ 48811.83│ 40272.82│ 130381.32│ 38745.75│ 121099.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 165835.82│ 171816.49│ 20233.69│ 12564.91│ 14008.48│ 17728.02│
│在建工程 │ 100359.41│ 3038.23│ 16519.03│ 4547.37│ 4517.34│ 8395.78│
│无形资产 │ 16491.80│ 16727.10│ 18269.54│ 20763.17│ 21722.49│ 22988.94│
│商誉 │ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 4327.85│ 6449.24│ 7382.06│
│非流动资产合计 │ 349740.84│ 260849.43│ 127536.86│ 65551.71│ 72220.58│ 65479.51│
│资产总计 │ 407396.73│ 309661.26│ 167809.68│ 195933.02│ 110966.33│ 186579.30│
│应付票据及应付账款 │ 70922.87│ 50578.03│ 14525.49│ 10248.50│ 10968.73│ 22280.30│
│预收款项 │ ---│ 1238.10│ 11719.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 563.47│ 586.47│ 667.25│ 541.43│ 389.38│ 2110.94│
│流动负债 │ 125043.66│ 101949.68│ 45461.93│ 104381.21│ 146176.88│ 151683.76│
│长期借款 │ 131811.03│ 64340.00│ ---│ 25189.58│ 25582.86│ 22500.00│
│长期应付款 │ 69959.48│ 55279.58│ 32275.76│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 223768.24│ 142489.31│ 55687.63│ 28755.26│ 31764.13│ 26406.37│
│负债合计 │ 348811.91│ 244438.99│ 101149.56│ 133136.47│ 177941.02│ 178090.13│
│实收资本 │ 148466.99│ 148466.99│ 147846.99│ 147846.99│ 70403.33│ 70403.33│
│资本公积金 │ 163593.04│ 163300.86│ 160953.44│ 160953.44│ 109425.06│ 109425.06│
│盈余公积 │ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│
│未分配利润 │ -267637.95│ -260663.55│ -258745.43│ -256532.23│ -264792.03│ -189314.33│
│少数股东权益 │ 125.26│ 71.22│ 58.95│ 314.34│ 299.20│ 285.36│
│归属母公司权益 │ 58459.57│ 65151.06│ 66601.17│ 62482.22│ -67273.89│ 8203.81│
│股东权益合计 │ 58584.82│ 65222.28│ 66660.12│ 62796.56│ -66974.68│ 8489.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13180.11│ 20003.42│ 16784.91│ 12644.19│ 16994.44│ 12554.28│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 11649.76│ 10111.58│ 6259.99│ 6897.46│ 6597.70│ 6709.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 620.13│ 7267.60│ 202.36│ 205.98│ 371.50│ 347.74│
│其他应收款 │ 1529.35│ 1378.33│ 1377.30│ 1413.65│ 1437.49│ 1882.06│
│流动资产合计 │ 57655.89│ 65206.61│ 48811.83│ 43103.23│ 43913.55│ 37636.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 165835.82│ 168793.62│ 171816.49│ 13249.93│ 15456.97│ 16011.05│
│在建工程 │ 100359.41│ 44210.86│ 3038.23│ 158571.94│ 149298.45│ 87167.82│
│无形资产 │ 16491.80│ 16608.71│ 16727.10│ 17274.73│ 17402.24│ 17535.21│
│商誉 │ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│
│非流动资产合计 │ 349740.84│ 297799.82│ 260849.43│ 258695.28│ 252923.47│ 192357.52│
│资产总计 │ 407396.73│ 363006.43│ 309661.26│ 301798.50│ 296837.02│ 229994.02│
│应付票据及应付账款 │ 70922.87│ 61917.74│ 50578.03│ 42181.11│ 36652.21│ 41030.93│
│预收款项 │ ---│ 69.16│ 1238.10│ ---│ ---│ 2000.00│
│合同负债 │ 563.47│ 501.40│ 586.47│ 630.62│ 692.04│ 589.36│
│流动负债 │ 125043.66│ 125508.56│ 101949.68│ 84828.32│ 75538.03│ 69017.58│
│长期借款 │ 131811.03│ 90790.38│ 64340.00│ 65280.00│ 67200.00│ 26277.50│
│长期应付款 │ 69959.48│ 62438.43│ 55279.58│ 57543.23│ 57457.67│ 40009.60│
│非流动负债 │ 223768.24│ 175298.90│ 142489.31│ 145763.84│ 147591.56│ 89205.84│
│负债合计 │ 348811.91│ 300807.46│ 244438.99│ 230592.16│ 223129.59│ 158223.42│
│实收资本 │ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│ 147846.99│
│资本公积金 │ 163593.04│ 163446.95│ 163300.86│ 163544.34│ 163106.08│ 160953.44│
│盈余公积 │ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│
│未分配利润 │ -267637.95│ -263849.83│ -260663.55│ -254942.22│ -251928.65│ -253639.91│
│少数股东权益 │ 125.26│ 92.61│ 71.22│ 89.66│ 15.44│ 63.91│
│归属母公司权益 │ 58459.57│ 62106.35│ 65151.06│ 71116.68│ 73691.99│ 71706.69│
│股东权益合计 │ 58584.82│ 62198.96│ 65222.28│ 71206.34│ 73707.43│ 71770.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25931.90│ 43611.49│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│营业总成本 │ 32902.88│ 54563.19│ 48742.86│ 56332.70│ 72414.62│ 116145.34│
│营业税金及附加 │ 383.82│ 541.96│ 873.97│ 601.26│ 569.32│ 738.50│
│销售费用 │ 671.25│ 630.10│ 709.34│ 628.07│ 473.43│ 2218.11│
│财务费用 │ 4726.89│ 5688.13│ 2213.32│ 9239.56│ 15346.59│ 8554.09│
│管理费用 │ 4699.53│ 10085.27│ 7715.10│ 9036.54│ 8252.20│ 16166.37│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2121.39│ -4849.89│ -11096.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.01│ 6347.16│ 30092.55│ 92.99│ -261.13│
│营业利润 │ -6630.24│ -72.55│ 443.64│ 10213.42│ -65921.29│ -51027.92│
│营业外收入 │ 89.93│ 150.37│ 368.19│ 647.98│ 33.96│ 78.82│
│营业外支出 │ 73.01│ 1323.81│ 3187.28│ 2568.91│ 8684.08│ 22216.86│
│利润总额 │ -6613.32│ -1245.98│ -2375.45│ 8292.48│ -74571.41│ -73165.96│
│所得税 │ 307.04│ 604.44│ -206.86│ 20.01│ -40.38│ -2218.76│
│净利润 │ -6920.36│ -1850.42│ -2168.58│ 8272.47│ -74531.03│ -70947.20│
│归属母公司净利润 │ -6974.41│ -1918.12│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.88│ -70939.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25931.90│ 12453.40│ 43611.49│ 31310.29│ 20571.61│ 10273.29│
│营业总成本 │ 32902.88│ 15952.29│ 54563.19│ 38056.99│ 24152.64│ 11699.73│
│营业税金及附加 │ 383.82│ 69.86│ 541.96│ 151.65│ 109.76│ 61.17│
│销售费用 │ 671.25│ 271.21│ 630.10│ 455.74│ 316.11│ 143.01│
│财务费用 │ 4726.89│ 1982.92│ 5688.13│ 4044.09│ 2862.15│ 1197.40│
│管理费用 │ 4699.53│ 2320.89│ 10085.27│ 7587.40│ 3871.29│ 1653.47│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.01│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.13│ 0.01│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -6630.24│ -2974.63│ -72.55│ 4098.76│ 7228.98│ 5160.16│
│营业外收入 │ 89.93│ 0.00│ 150.37│ 146.38│ 36.73│ 59.91│
│营业外支出 │ 73.01│ 71.21│ 1323.81│ 212.37│ 337.20│ ---│
│利润总额 │ -6613.32│ -3045.84│ -1245.98│ 4032.76│ 6928.51│ 5220.07│
│所得税 │ 307.04│ 119.05│ 604.44│ 143.41│ 38.87│ 109.59│
│净利润 │ -6920.36│ -3164.89│ -1850.42│ 3889.35│ 6889.64│ 5110.48│
│归属母公司净利润 │ -6974.41│ -3186.28│ -1918.12│ 3803.21│ 6816.78│ 5105.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31243.78│ 52580.93│ 44822.39│ 37841.73│ 79969.33│ 252365.05│
│经营活动现金流出 │ 27226.35│ 44419.10│ 42362.84│ 39102.88│ 63137.32│ 294183.97│
│经营活动现金流量净额│ 4017.43│ 8161.83│ 2459.55│ -1261.15│ 16832.01│ -41818.92│
│投资活动现金流入 │ 54.86│ 11892.65│ 14571.54│ 35.47│ 29921.87│ 14783.16│
│投资活动现金流出 │ 35722.10│ 107616.29│ 10855.76│ 3462.66│ 31840.46│ 14713.61│
│投资活动现金流量净额│ -35667.24│ -95723.64│ 3715.78│ -3427.19│ -1918.60│ 69.55│
│筹资活动现金流入 │ 145984.76│ 105411.38│ 146192.96│ 108237.04│ ---│ 54400.00│
│筹资活动现金流出 │ 112872.12│ 18030.18│ 152082.39│ 110671.14│ 2158.70│ 67624.46│
│筹资活动现金流量净额│ 33112.64│ 87381.21│ -5889.43│ -2434.10│ -2158.70│ -13224.46│
│汇率变动对现金的影响│ -24.35│ -5.26│ ---│ ---│ ---│ -0.16│
│现金及等价物净增加额│ 1438.48│ -185.86│ 285.90│ -7122.43│ 12754.71│ -54973.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31243.78│ 11143.17│ 52580.93│ 30869.22│ 25107.86│ 9392.34│
│经营活动现金流出 │ 27226.35│ 15038.31│ 44419.10│ 25937.60│ 18904.00│ 9436.96│
│经营活动现金流量净额│ 4017.43│ -3895.14│ 8161.83│ 4931.61│ 6203.86│ -44.61│
│投资活动现金流入 │ 54.86│ 51.15│ 11892.65│ 10417.86│ 8540.66│ 1815.54│
│投资活动现金流出 │ 35722.10│ 29046.25│ 107616.29│ 106975.56│ 103551.99│ 42118.41│
│投资活动现金流量净额│ -35667.24│ -28995.10│ -95723.64│ -96557.70│ -95011.33│ -40302.87│
│筹资活动现金流入 │ 145984.76│ 42205.30│ 105411.38│ 98839.51│ 95743.85│ 38869.00│
│筹资活动现金流出 │ 112872.12│ 6083.03│ 18030.18│ 11573.30│ 7075.64│ 3227.11│
│筹资活动现金流量净额│ 33112.64│ 36122.27│ 87381.21│ 87266.21│ 88668.21│ 35641.89│
│汇率变动对现金的影响│ -24.35│ -7.39│ -5.26│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1438.48│ 3224.64│ -185.86│ -4359.88│ -139.26│ -4705.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10273.29│ 23.56│ 5105.52│ -266.17│
│二季报 │ 10298.31│ 23.61│ 1711.26│ -89.22│
│三季报 │ 10738.68│ 24.62│ -3013.57│ 157.11│
│四季报 │ 12301.20│ 28.21│ -5721.33│ 298.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9837.23│ 24.27│ 424.12│ -19.16│
│二季报 │ 10658.21│ 26.29│ -4160.09│ 187.97│
│三季报 │ 10116.56│ 24.96│ 955.34│ -43.17│
│四季报 │ 9924.65│ 24.48│ 567.43│ -25.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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