财务分析☆ ◇600575 淮河能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 52997.89│ 169755.16│ 85779.77│ 83961.75│ 34699.74│ 43646.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 179303.58│ 83961.75│ 28417.89│ 43646.68│
│净利润增长率(%) │ -36.57│ -5.33│ 2.17│ 195.45│ -20.50│ -8.20│
│扣非净利润(万) │ 49331.35│ 68547.99│ 78835.33│ 48368.50│ 29442.64│ 32349.72│
│营业总收(未调整:万) │ 1894045.14│ 3882466.13│ 3002138.56│ 2733335.19│ 2535685.59│ 2277675.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3908108.57│ 2733335.19│ 2538242.77│ 2277675.40│
│总营收同比增长率(%) │ 9.12│ -0.66│ 9.83│ 7.69│ 11.33│ 76.28│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ 7.43│ 7.50│ 8.06│ 3.46│ 4.47│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 49.17│ 43.87│ 47.47│ 35.66│ 38.80│
│净利润现金含量(%) │ 437.90│ 221.32│ 321.38│ 116.58│ 481.66│ 372.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.2400│ 0.2500│ 0.2200│ 0.0700│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.1600│ 0.2000│ 0.1300│ 0.0800│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0739│ 0.2369│ 0.2207│ 0.2160│ 0.0893│ 0.1123│
│每股资本公积金(元) │ 1.0477│ 1.0477│ 1.2449│ 1.2381│ 1.2876│ 1.2876│
│每股未分配利润(元) │ 0.7487│ 0.8647│ 0.5777│ 0.4869│ 0.3045│ 0.2214│
│每股净资产(元) │ 2.9529│ 3.0663│ 2.9498│ 2.8050│ 2.6277│ 2.5384│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3238│ 0.5242│ 0.7094│ 0.2519│ 0.4301│ 0.4182│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 52997.89│ 32381.80│ 169755.16│ 75237.64│ 44771.21│ 26611.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83547.70│ 46586.96│
│净利润增长率(%) │ -36.57│ -30.49│ -5.33│ -10.69│ -22.15│ -14.13│
│扣非净利润(万) │ 49331.35│ 35180.32│ 68547.99│ 74034.41│ 43844.52│ 26349.13│
│营业总收(未调整:万) │ 1894045.14│ 974740.36│ 3882466.13│ 2130277.52│ 1373708.03│ 719611.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1735789.27│ 859056.15│
│总营收同比增长率(%) │ 9.12│ 13.47│ -0.66│ -9.71│ -13.18│ -1.62│
│加权净资产收益率(%) │ 2.38│ 1.46│ 7.43│ 6.33│ 3.82│ 2.29│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 49.37│ 49.17│ 41.61│ 43.01│ 43.25│
│净利润现金含量(%) │ 437.90│ 252.47│ 221.32│ 142.10│ 164.56│ 212.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0500│ 0.2400│ 0.1900│ 0.1200│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.0491│ 0.1600│ 0.1905│ 0.1100│ 0.0678│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0739│ 0.0452│ 0.2369│ 0.1936│ 0.1152│ 0.0685│
│每股资本公积金(元) │ 1.0477│ 1.0477│ 1.0477│ 1.2449│ 1.2449│ 1.2449│
│每股未分配利润(元) │ 0.7487│ 0.9099│ 0.8647│ 0.7713│ 0.6929│ 0.6462│
│每股净资产(元) │ 2.9529│ 3.1133│ 3.0663│ 3.1669│ 3.0813│ 3.0280│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3238│ 0.1141│ 0.5242│ 0.2751│ 0.1896│ 0.1454│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.78│ 1.18│ 0.99│ 1.24│ 1.06│
│速动比率 │ 0.59│ 0.69│ 1.02│ 0.82│ 1.08│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 49.17│ 43.87│ 47.47│ 35.66│ 38.80│
│产权比率 │ 1.33│ 1.13│ 0.89│ 1.02│ 0.64│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.35│ 0.51│ 0.15│ 0.39│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.81│ 0.78│ 1.07│ 1.02│ 1.30│
│速动比率 │ 0.59│ 0.71│ 0.69│ 0.91│ 0.84│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 49.37│ 49.17│ 41.61│ 43.01│ 43.25│
│产权比率 │ 1.33│ 1.14│ 1.13│ 0.81│ 0.86│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.08│ 0.35│ 0.20│ 0.13│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.71│ 14.04│ 17.26│ 16.87│ 16.77│ 15.95│
│存货周转率 │ 11.09│ 36.04│ 30.37│ 29.55│ 40.99│ 32.96│
│流动资产周转率 │ 2.15│ 4.06│ 4.74│ 4.65│ 4.96│ 4.71│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 2.11│ 3.08│ 2.99│ 3.64│ 3.12│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.80│ 1.29│ 1.19│ 1.38│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.71│ 3.68│ 14.04│ 12.90│ 8.93│ 4.59│
│存货周转率 │ 11.09│ 9.00│ 36.04│ 23.52│ 13.82│ 7.20│
│流动资产周转率 │ 2.15│ 1.17│ 4.06│ 3.52│ 2.25│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.44│ 2.11│ 2.33│ 1.49│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.19│ 0.80│ 0.91│ 0.59│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.50│ 7.72│ 7.48│ 7.70│ 3.40│ 4.42│
│销售毛利率 │ 8.73│ 9.56│ 6.15│ 6.24│ 6.95│ 6.10│
│营业利润率 │ 5.15│ 6.76│ 3.22│ 3.86│ 2.93│ 2.79│
│销售净利率 │ 3.82│ 5.54│ 3.05│ 3.21│ 2.07│ 2.36│
│总资产净利率 │ 1.40│ 4.42│ 3.92│ 3.81│ 2.86│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.50│ 1.45│ 7.72│ 6.11│ 3.74│ 2.26│
│销售毛利率 │ 8.73│ 9.50│ 9.56│ 6.78│ 6.80│ 6.81│
│营业利润率 │ 5.15│ 6.21│ 6.76│ 4.33│ 4.18│ 4.84│
│销售净利率 │ 3.82│ 4.52│ 5.54│ 3.72│ 3.49│ 4.09│
│总资产净利率 │ 1.40│ 0.86│ 4.42│ 3.37│ 2.04│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.12│ -0.66│ 9.83│ 7.69│ 11.33│ 76.28│
│营业利润增长率 │ -26.92│ -16.87│ -8.33│ 56.37│ 17.03│ 14.26│
│净利润增长率 │ -36.57│ -5.33│ 2.17│ 195.45│ -20.50│ -8.20│
│净资产增长率 │ -3.70│ -0.05│ 5.16│ 6.67│ 3.52│ 2.24│
│总资产增长率 │ 5.28│ 8.03│ -1.56│ 4.27│ -0.97│ 4.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.12│ 13.47│ -0.66│ -9.71│ -13.18│ -1.62│
│营业利润增长率 │ -26.92│ -22.94│ -16.87│ -11.29│ -21.27│ -14.40│
│净利润增长率 │ -36.57│ -30.49│ -5.33│ -10.69│ -22.15│ -14.13│
│净资产增长率 │ -3.70│ 1.53│ -0.05│ 7.36│ 4.46│ 2.65│
│总资产增长率 │ 5.28│ 2.13│ 8.03│ 3.07│ 2.98│ 1.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 307074.81│ 268488.59│ 14.37│
│应收款项 │--- │ 209414.59│ 281644.51│ -25.65│
│存货 │公司配煤业务库存│ 215048.82│ 96778.39│ 122.21│
│ │煤炭增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 808432.79│ 801718.96│ 0.84│
│固定资产 │--- │ 2247184.79│ 2108642.69│ 6.57│
│在建工程 │--- │ 826826.16│ 767951.52│ 7.67│
│使用权资产 │--- │ 17475.31│ 15121.67│ 15.56│
│短期借款 │经营需要，短期流│ 411809.72│ 282177.03│ 45.94│
│ │动资金需求增加，│ │ │ │
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收配煤业务│ 69660.76│ 36769.81│ 89.45│
│ │煤款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1499460.39│ 1302098.20│ 15.16│
│租赁负债 │--- │ 16074.54│ 13856.81│ 16.00│
│营业收入 │谢桥电厂两台机组│ 1894045.14│ 1735789.27│ 9.12│
│ │分别于2025年9月 │ │ │ │
│ │、2026年1月投产 │ │ │ │
│ │运营；潘集电厂二│ │ │ │
│ │期两台机组分别于│ │ │ │
│ │2025年6月、7月投│ │ │ │
│ │产运营，本期发电│ │ │ │
│ │量增加，发电业务│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期发电量增加，│ 1728736.25│ 1567218.88│ 10.31│
│ │燃煤成本相应增加│ │ │ │
│销售费用 │本期计入销售费用│ 1169.25│ 1060.31│ 10.27│
│ │的职工薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期计入管理费用│ 31010.43│ 32323.71│ -4.06│
│ │的职工薪酬减少 │ │ │ │
│财务费用 │谢桥电厂和潘集电│ 19362.98│ 9916.06│ 95.27│
│ │厂二期由基建转入│ │ │ │
│ │生产运营，利息费│ │ │ │
│ │用同期计入在建工│ │ │ │
│ │程，本期全部计入│ │ │ │
│ │财务费用 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司下属丁集│ 17997.63│ 10686.17│ 68.42│
│ │矿、顾北矿研发投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期加强应收账款│ 232075.80│ 180798.04│ 28.36│
│的现金流量净│管理，优化货款结│ │ │ │
│额 │算方式，现金净流│ │ │ │
│ │量增加 │ │ │ │
│投资活动产生│谢桥电厂、潘集电│ -229664.40│ -409362.36│ 43.90│
│的现金流量净│厂二期已投产运营│ │ │ │
│额 │，固定资产投资减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司现金分红│ 12235.05│ 117764.65│ -89.61│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │受电力市场改革和│ 92068.44│ 133359.21│ -30.96│
│ │政策调整影响，上│ │ │ │
│ │网电价下降，电力│ │ │ │
│ │业务利润下滑 │ │ │ │
│归属于上市公│受电力市场改革和│ 52997.89│ 83547.70│ -36.57│
│司股东的净利│政策调整影响，上│ │ │ │
│润 │网电价下降，电力│ │ │ │
│ │业务利润下滑 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期上网电价下降│ 32381.80│ 46586.96│ -30.49│
│司股东的净利│影响 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│同期受追溯调整影│ 35180.32│ 26349.13│ 33.52│
│司股东的扣除│响非经常性损益较│ │ │ │
│非经常性损益│大 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 307074.81│ 268488.59│ 274887.37│ 249907.19│ 252057.18│ 202674.15│
│存货 │ 215048.82│ 96778.39│ 81829.94│ 103725.25│ 67309.47│ 47831.70│
│应收票据及应收账款 │ 209414.59│ 281644.51│ 165341.96│ 182505.13│ 130849.35│ 171506.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19290.98│ 17261.38│ 10331.59│ 16054.98│ 24321.44│ 24791.52│
│其他应收款 │ 10304.40│ 24662.50│ 24841.51│ 4682.22│ 1391.65│ 2723.30│
│流动资产合计 │ 921778.16│ 840725.31│ 630288.76│ 636308.47│ 526458.09│ 495729.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 808432.79│ 801718.96│ 328363.15│ 349399.15│ 344214.70│ 328967.24│
│固定资产净额 │ 2247184.79│ 2108642.69│ 941524.47│ 1005193.04│ 661205.04│ 731568.40│
│在建工程 │ 826826.16│ 767951.52│ 154134.65│ 111934.17│ 78843.60│ 55883.29│
│无形资产 │ 294815.37│ 298636.62│ 181699.99│ 185631.34│ 173417.60│ 177199.33│
│商誉 │ 35360.41│ 35360.41│ 8422.97│ 8422.97│ 8422.97│ 8422.97│
│非流动资产合计 │ 4401485.74│ 4215615.69│ 1683408.53│ 1714152.61│ 1297762.10│ 1346388.18│
│资产总计 │ 5323263.91│ 5056341.00│ 2313697.29│ 2350461.08│ 1824220.18│ 1842117.21│
│应付票据及应付账款 │ 434581.10│ 398704.55│ 225797.69│ 297477.39│ 133936.55│ 140814.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 69660.76│ 36769.81│ 35719.88│ 21461.36│ 13664.52│ 12561.68│
│流动负债 │ 1204160.89│ 1074242.51│ 535619.67│ 645698.89│ 424349.42│ 465987.61│
│长期借款 │ 1499460.39│ 1302098.20│ 407552.20│ 373237.85│ 158116.37│ 167318.20│
│长期应付款 │ 1610.35│ 3132.61│ 19679.98│ 39359.95│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1609819.44│ 1411745.29│ 479500.06│ 469969.54│ 226092.05│ 248817.53│
│负债合计 │ 2813980.33│ 2485987.80│ 1015119.72│ 1115668.43│ 650441.46│ 714805.14│
│实收资本 │ 716679.22│ 716679.22│ 388626.11│ 388626.11│ 388626.11│ 388626.11│
│资本公积金 │ 750874.76│ 750874.76│ 483815.58│ 481170.93│ 500404.66│ 500395.50│
│盈余公积 │ 101177.29│ 101177.29│ 44219.66│ 40368.43│ 33285.31│ 30849.10│
│未分配利润 │ 536568.41│ 619739.57│ 224511.28│ 189217.87│ 118318.73│ 86055.20│
│少数股东权益 │ 392975.99│ 372782.20│ 152195.04│ 144685.36│ 152599.00│ 140841.26│
│归属母公司权益 │ 2116307.58│ 2197571.00│ 1146382.53│ 1090107.28│ 1021179.72│ 986470.82│
│股东权益合计 │ 2509283.57│ 2570353.20│ 1298577.57│ 1234792.64│ 1173778.72│ 1127312.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 307074.81│ 279027.73│ 268488.59│ 230150.17│ 245008.35│ 304975.71│
│存货 │ 215048.82│ 99326.37│ 96778.39│ 87063.79│ 103461.59│ 104580.01│
│应收票据及应收账款 │ 209414.59│ 248121.89│ 281644.51│ 164898.36│ 142376.61│ 148297.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19290.98│ 28359.26│ 17261.38│ 30135.60│ 24547.06│ 23032.80│
│其他应收款 │ 10304.40│ 19069.41│ 24662.50│ 3014.81│ 2988.41│ 24369.50│
│流动资产合计 │ 921778.16│ 830764.24│ 840725.31│ 579026.94│ 589972.79│ 677113.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 808432.79│ 808386.17│ 801718.96│ 470583.47│ 459907.61│ 334154.04│
│固定资产净额 │ 2247184.79│ 2292761.25│ 2108642.69│ 884536.50│ 901288.51│ 921457.60│
│在建工程 │ 826826.16│ 698906.41│ 767951.52│ 187179.79│ 174378.98│ 161647.32│
│无形资产 │ 294815.37│ 296376.08│ 298636.62│ 178135.23│ 178920.01│ 179870.66│
│商誉 │ 35360.41│ 35360.41│ 35360.41│ 8422.97│ 8422.97│ 8422.97│
│非流动资产合计 │ 4401485.74│ 4333323.07│ 4215615.69│ 1805701.13│ 1792722.76│ 1674267.51│
│资产总计 │ 5323263.91│ 5164087.30│ 5056341.00│ 2384728.07│ 2382695.55│ 2351381.48│
│应付票据及应付账款 │ 434581.10│ 411301.45│ 398704.55│ 203033.89│ 254445.63│ 218369.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 69660.76│ 19944.02│ 36769.81│ 33837.94│ 30357.66│ 54143.12│
│流动负债 │ 1204160.89│ 1030719.13│ 1074242.51│ 540125.03│ 577858.75│ 522798.59│
│长期借款 │ 1499460.39│ 1408240.48│ 1302098.20│ 400424.24│ 394881.61│ 422720.88│
│长期应付款 │ 1610.35│ 1551.98│ 3132.61│ ---│ ---│ 19679.98│
│非流动负债 │ 1609819.44│ 1519034.75│ 1411745.29│ 452141.45│ 446963.35│ 494223.44│
│负债合计 │ 2813980.33│ 2549753.88│ 2485987.80│ 992266.47│ 1024822.10│ 1017022.03│
│实收资本 │ 716679.22│ 716679.22│ 716679.22│ 388626.11│ 388626.11│ 388626.11│
│资本公积金 │ 750874.76│ 750874.76│ 750874.76│ 483815.58│ 483815.58│ 483815.58│
│盈余公积 │ 101177.29│ 101177.29│ 101177.29│ 44219.66│ 44219.66│ 44219.66│
│未分配利润 │ 536568.41│ 652121.36│ 619739.57│ 299748.91│ 269282.49│ 251122.62│
│少数股东权益 │ 392975.99│ 383063.11│ 372782.20│ 161713.17│ 160386.89│ 157616.81│
│归属母公司权益 │ 2116307.58│ 2231270.31│ 2197571.00│ 1230748.43│ 1197486.55│ 1176742.64│
│股东权益合计 │ 2509283.57│ 2614333.43│ 2570353.20│ 1392461.59│ 1357873.45│ 1334359.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1894045.14│ 3882466.13│ 3002138.56│ 2733335.19│ 2535685.59│ 2277675.40│
│营业总成本 │ 1814739.37│ 3690886.07│ 2921752.02│ 2669338.22│ 2453415.12│ 2224377.57│
│营业税金及附加 │ 16462.82│ 49133.88│ 15361.77│ 15032.11│ 13758.87│ 12298.00│
│销售费用 │ 1169.25│ 2275.27│ 6076.00│ 5177.76│ 4557.18│ 4395.59│
│财务费用 │ 19362.98│ 27493.38│ 21094.18│ 18223.17│ 14922.58│ 17166.16│
│管理费用 │ 31010.43│ 75844.71│ 43648.81│ 50220.49│ 45526.66│ 41714.17│
│资产减值损失 │ ---│ -619.01│ -12357.74│ ---│ -38748.38│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7850.17│ 63393.72│ 24064.41│ 26965.27│ 24437.08│ 11722.72│
│营业利润 │ 97486.69│ 262273.63│ 96761.80│ 105548.98│ 74271.27│ 63465.08│
│营业外收入 │ 679.11│ 4008.21│ 10127.16│ 1922.46│ 755.55│ 1623.79│
│营业外支出 │ 6097.36│ 4099.17│ 5235.79│ 4932.29│ 4295.36│ 1447.75│
│利润总额 │ 92068.44│ 262182.67│ 101653.17│ 102539.15│ 70731.45│ 63641.13│
│所得税 │ 19667.38│ 47056.98│ 10123.18│ 14786.93│ 18247.97│ 9794.91│
│净利润 │ 72401.06│ 215125.69│ 91530.00│ 87752.22│ 52483.48│ 53846.22│
│归属母公司净利润 │ 52997.89│ 169755.16│ 85779.77│ 83961.75│ 34699.74│ 43646.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1894045.14│ 974740.36│ 3882466.13│ 2130277.52│ 1373708.03│ 719611.70│
│营业总成本 │ 1814739.37│ 923050.02│ 3690886.07│ 2062491.80│ 1330875.56│ 692349.96│
│营业税金及附加 │ 16462.82│ 6719.69│ 49133.88│ 12843.13│ 8700.71│ 3916.65│
│销售费用 │ 1169.25│ 586.56│ 2275.27│ 4515.34│ 2929.68│ 1431.49│
│财务费用 │ 19362.98│ 9089.81│ 27493.38│ 11934.58│ 7937.49│ 3699.82│
│管理费用 │ 31010.43│ 14496.10│ 75844.71│ 30036.37│ 20349.43│ 9070.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -619.01│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7850.17│ 6667.22│ 63393.72│ 22940.02│ 12221.80│ 5792.62│
│营业利润 │ 97486.69│ 60506.67│ 262273.63│ 92294.47│ 57449.08│ 34793.18│
│营业外收入 │ 679.11│ 439.47│ 4008.21│ 1484.73│ 1265.44│ 154.59│
│营业外支出 │ 6097.36│ 4665.25│ 4099.17│ 991.51│ 946.44│ 190.76│
│利润总额 │ 92068.44│ 56280.89│ 262182.67│ 92787.69│ 57768.08│ 34757.01│
│所得税 │ 19667.38│ 12203.30│ 47056.98│ 13577.84│ 9764.64│ 5328.98│
│净利润 │ 72401.06│ 44077.59│ 215125.69│ 79209.85│ 48003.45│ 29428.03│
│归属母公司净利润 │ 52997.89│ 32381.80│ 169755.16│ 75237.64│ 44771.21│ 26611.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2357119.09│ 4524341.84│ 3464732.47│ 3138577.97│ 2998786.29│ 2390941.92│
│经营活动现金流出 │ 2125043.29│ 4148642.78│ 3189057.02│ 3040696.39│ 2831650.76│ 2228415.77│
│经营活动现金流量净额│ 232075.80│ 375699.07│ 275675.45│ 97881.58│ 167135.52│ 162526.14│
│投资活动现金流入 │ 45651.66│ 125124.89│ 23217.58│ 47550.26│ 16332.38│ 78295.45│
│投资活动现金流出 │ 275316.07│ 895609.58│ 219300.88│ 148412.85│ 91148.26│ 118791.57│
│投资活动现金流量净额│ -229664.40│ -770484.69│ -196083.30│ -100862.58│ -74815.87│ -40496.12│
│筹资活动现金流入 │ 394285.70│ 890561.22│ 268739.63│ 482691.07│ 207913.03│ 255449.20│
│筹资活动现金流出 │ 382050.65│ 736208.27│ 328493.60│ 476663.69│ 255472.21│ 313885.21│
│筹资活动现金流量净额│ 12235.05│ 154352.94│ -59753.97│ 6027.39│ -47559.18│ -58436.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 14646.45│ -240432.68│ 19838.17│ 3046.38│ 44760.47│ 63594.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2357119.09│ 1115963.24│ 4524341.84│ 2455672.52│ 1577646.70│ 843944.91│
│经营活动现金流出 │ 2125043.29│ 1034209.66│ 4148642.78│ 2348762.35│ 1503973.07│ 787432.76│
│经营活动现金流量净额│ 232075.80│ 81753.59│ 375699.07│ 106910.17│ 73673.63│ 56512.16│
│投资活动现金流入 │ 45651.66│ 10000.00│ 125124.89│ 28917.27│ 25833.32│ 2101.16│
│投资活动现金流出 │ 275316.07│ 154082.66│ 895609.58│ 203462.76│ 137876.44│ 10211.54│
│投资活动现金流量净额│ -229664.40│ -144082.66│ -770484.69│ -174545.49│ -112043.12│ -8110.38│
│筹资活动现金流入 │ 394285.70│ 142744.81│ 890561.22│ 146783.77│ 92190.00│ 31400.00│
│筹资活动现金流出 │ 382050.65│ 80734.48│ 736208.27│ 155153.71│ 112825.22│ 49713.43│
│筹资活动现金流量净额│ 12235.05│ 62010.33│ 154352.94│ -8369.94│ -20635.22│ -18313.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -4.63│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 14646.45│ -318.75│ -240432.68│ -76009.89│ -59004.71│ 30088.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 719611.70│ 18.53│ 26611.35│ 15.68│
│二季报 │ 654096.33│ 16.85│ 18159.87│ 10.70│
│三季报 │ 756569.50│ 19.49│ 30466.42│ 17.95│
│四季报 │ 1752188.60│ 45.13│ 94517.53│ 55.68│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 731473.07│ 24.37│ 30990.05│ 36.13│
│二季报 │ 850690.92│ 28.34│ 26521.51│ 30.92│
│三季报 │ 777318.68│ 25.89│ 26731.92│ 31.16│
│四季报 │ 642655.88│ 21.41│ 1536.29│ 1.79│
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