财务分析☆ ◇600488 津药药业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4317.35│ 7056.44│ 13345.06│ 11705.25│ 3540.62│ 4866.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13345.06│ 11705.25│ 3540.62│ 4866.80│
│净利润增长率(%) │ -12.43│ -47.12│ 14.01│ 230.60│ -27.25│ 43.23│
│扣非净利润(万) │ 4286.81│ 17181.46│ 13628.80│ 10722.36│ 11304.87│ 3719.75│
│营业总收(未调整:万) │ 131305.72│ 290803.52│ 321528.52│ 378282.66│ 368892.99│ 374866.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 321528.52│ 378282.66│ 368892.99│ 374866.46│
│总营收同比增长率(%) │ -17.33│ -9.56│ -15.00│ 2.55│ -1.59│ 20.27│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 2.32│ 4.45│ 3.95│ 1.19│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 33.13│ 32.38│ 31.81│ 38.90│ 43.56│ 39.84│
│净利润现金含量(%) │ 444.20│ 193.41│ 426.65│ 668.94│ 1845.79│ 651.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0650│ 0.1220│ 0.1070│ 0.0320│ 0.0450│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0390│ 0.1570│ 0.1250│ 0.0980│ 0.1040│ 0.0340│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0395│ 0.0646│ 0.1222│ 0.1070│ 0.0323│ 0.0442│
│每股资本公积金(元) │ 0.2944│ 0.2940│ 0.2934│ 0.2945│ 0.2984│ 0.3045│
│每股未分配利润(元) │ 1.1249│ 1.1374│ 1.1776│ 1.1497│ 1.0579│ 1.0478│
│每股净资产(元) │ 2.7693│ 2.7790│ 2.8001│ 2.6999│ 2.7112│ 2.7208│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1756│ 0.1250│ 0.5215│ 0.7158│ 0.5961│ 0.2881│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4317.35│ 1389.13│ 7056.44│ 6953.99│ 4930.42│ 5805.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4930.42│ 5805.01│
│净利润增长率(%) │ -12.43│ -76.07│ -47.12│ -62.75│ -65.28│ 0.07│
│扣非净利润(万) │ 4286.81│ 1396.75│ 17181.46│ 13571.08│ 11660.48│ 5732.96│
│营业总收(未调整:万) │ 131305.72│ 60811.41│ 290803.52│ 223153.61│ 158837.54│ 78576.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 158837.54│ 78576.60│
│总营收同比增长率(%) │ -17.33│ -22.61│ -9.56│ -13.24│ -11.81│ -9.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 0.46│ 2.32│ 2.25│ 1.60│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 33.13│ 30.59│ 32.38│ 32.19│ 33.98│ 32.57│
│净利润现金含量(%) │ 444.20│ -81.72│ 193.41│ 48.01│ 40.97│ -18.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0130│ 0.0650│ 0.0640│ 0.0450│ 0.0530│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0390│ 0.0128│ 0.1570│ 0.1243│ 0.1070│ 0.0525│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0395│ 0.0127│ 0.0646│ 0.0637│ 0.0452│ 0.0532│
│每股资本公积金(元) │ 0.2944│ 0.2941│ 0.2940│ 0.2938│ 0.2937│ 0.2935│
│每股未分配利润(元) │ 1.1249│ 1.1501│ 1.1374│ 1.1433│ 1.1248│ 1.2308│
│每股净资产(元) │ 2.7693│ 2.7926│ 2.7790│ 2.7686│ 2.7513│ 2.8552│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1756│ -0.0104│ 0.1250│ 0.0306│ 0.0185│ -0.0096│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.88│ 1.49│ 1.09│ 1.04│ 0.93│
│速动比率 │ 1.04│ 1.38│ 0.95│ 0.71│ 0.53│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 33.13│ 32.38│ 31.81│ 38.90│ 43.56│ 39.84│
│产权比率 │ 0.63│ 0.61│ 0.59│ 0.81│ 0.97│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.12│ 0.47│ 0.40│ 0.29│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 2.08│ 1.88│ 1.74│ 1.62│ 1.70│
│速动比率 │ 1.04│ 1.47│ 1.38│ 1.19│ 1.08│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 33.13│ 30.59│ 32.38│ 32.19│ 33.98│ 32.57│
│产权比率 │ 0.63│ 0.57│ 0.61│ 0.61│ 0.66│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.01│ 0.12│ 0.03│ 0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.32│ 7.01│ 8.92│ 9.80│ 8.75│ 8.52│
│存货周转率 │ 1.31│ 2.78│ 2.55│ 2.15│ 1.76│ 1.89│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 1.45│ 1.64│ 1.69│ 1.74│ 1.99│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.07│ 1.10│ 1.24│ 1.26│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.51│ 0.54│ 0.59│ 0.57│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.32│ 1.14│ 7.01│ 5.21│ 3.73│ 2.19│
│存货周转率 │ 1.31│ 0.59│ 2.78│ 2.07│ 1.38│ 0.71│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.28│ 1.45│ 1.17│ 0.82│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.24│ 1.07│ 0.81│ 0.57│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.11│ 0.51│ 0.39│ 0.27│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 2.33│ 4.36│ 3.96│ 1.19│ 1.63│
│销售毛利率 │ 41.47│ 40.92│ 45.45│ 46.43│ 49.07│ 47.63│
│营业利润率 │ 5.12│ 6.53│ 7.02│ 4.48│ 1.90│ 3.89│
│销售净利率 │ 3.92│ 4.20│ 6.48│ 4.30│ 0.50│ 2.90│
│总资产净利率 │ 0.89│ 2.13│ 3.52│ 2.54│ 0.28│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 0.46│ 2.33│ 2.30│ 1.64│ 1.86│
│销售毛利率 │ 41.47│ 41.97│ 40.92│ 40.76│ 41.71│ 40.81│
│营业利润率 │ 5.12│ 3.60│ 6.53│ 8.80│ 10.60│ 10.11│
│销售净利率 │ 3.92│ 2.51│ 4.20│ 5.03│ 5.31│ 9.60│
│总资产净利率 │ 0.89│ 0.27│ 2.13│ 1.96│ 1.46│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.33│ -9.56│ -15.00│ 2.55│ -1.59│ 20.27│
│营业利润增长率 │ -60.03│ -15.87│ 33.14│ 141.29│ -51.86│ 10.13│
│净利润增长率 │ -12.43│ -47.12│ 14.01│ 230.60│ -27.25│ 43.23│
│净资产增长率 │ -0.35│ -0.75│ 3.51│ -0.64│ -0.69│ 0.05│
│总资产增长率 │ -0.18│ 1.08│ -7.23│ -7.64│ 4.82│ 2.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.33│ -22.61│ -9.56│ -13.24│ -11.81│ -9.03│
│营业利润增长率 │ -60.03│ -72.41│ -15.87│ -22.50│ -12.65│ 1.56│
│净利润增长率 │ -12.43│ -76.07│ -47.12│ -62.75│ -65.28│ 0.07│
│净资产增长率 │ -0.35│ 0.49│ -0.75│ -1.12│ -1.74│ 1.97│
│总资产增长率 │ -0.18│ -2.17│ 1.08│ 0.79│ 2.81│ 3.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末持有等待│ 45.76│ 109.43│ -58.19│
│ │到期解付的承兑票│ │ │ │
│ │据比年初减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付原料│ 1978.38│ 1499.28│ 31.95│
│ │款比年初增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末预缴所得│ 837.64│ 1497.75│ -44.07│
│ │税、待认证进项税│ │ │ │
│ │比年初减少 │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程项目│ 2401.36│ 6579.08│ -63.50│
│ │转为固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │新增执行租赁期为│ 2801.61│ 25.62│ 10836.60│
│ │一年以上的房屋租│ │ │ │
│ │赁合同 │ │ │ │
│短期借款 │归还部分短期信用│ 10806.70│ 16787.48│ -35.63│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末公司开具│ 14781.68│ 9005.85│ 64.13│
│ │尚未到期的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票比年初增加│ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收商品│ 6.86│ 11.77│ -41.70│
│ │款项比年初减少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应缴纳的│ 2266.11│ 4616.14│ -50.91│
│ │增值税比年初减少│ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付普通│ 21875.42│ 16661.20│ 31.30│
│ │股股利比年初增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年以内│ 42097.57│ 3298.35│ 1176.32│
│非流动负债 │的长期借款比年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期末将一年以│ 12426.27│ 53510.97│ -76.78│
│ │内到期的长期信用│ │ │ │
│ │借款转至一年以内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁期为一年│ 2209.75│ 8.65│ 25451.75│
│ │以上的租赁合同 │ │ │ │
│专项储备 │报告期末尚未使用│ 449.22│ 291.12│ 54.31│
│ │的按照政策计提的│ │ │ │
│ │安全费比年初增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 131305.72│ 158837.54│ -17.33│
│营业成本 │--- │ 76858.37│ 92588.13│ -16.99│
│销售费用 │--- │ 14925.03│ 18684.39│ -20.12│
│管理费用 │--- │ 19799.90│ 19566.69│ 1.19│
│财务费用 │利息收入同比减少│ 1611.49│ 518.04│ 211.07│
│ │且由于汇率变动影│ │ │ │
│ │响汇兑损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4774.27│ 6317.20│ -24.42│
│经营活动产生│同期有支付罚款现│ 19177.83│ 2020.06│ 849.37│
│的现金流量净│金支出，以及报告│ │ │ │
│额 │期内用于采购商品│ │ │ │
│ │、支付劳务的现金│ │ │ │
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1739.68│ -2313.62│ 24.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款同比减少2.11│ -16712.83│ 4368.87│ -482.54│
│的现金流量净│亿元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │同期收到参股公司│ -8.65│ 246.57│ -103.51│
│ │分红 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款按信用风│ -82.58│ -49.43│ -67.08│
│ │险特征组合计提坏│ │ │ │
│ │账准备的款项增加│ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -6056.89│ -4222.50│ -43.44│
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产的损│ -41.76│ -0.92│ -4421.86│
│ │失同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │废品收入同比减少│ 45.42│ 108.72│ -58.22│
│营业外支出 │同期因垄断而受到│ 39.32│ 6921.94│ -99.43│
│ │行政处罚事项的罚│ │ │ │
│ │款6,919万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司受国内集采、│ 2161.04│ 7961.78│ -72.86│
│ │终端用药减少、国│ │ │ │
│ │际市场竞争持续加│ │ │ │
│ │剧等影响，销售收│ │ │ │
│ │入、利润同比均出│ │ │ │
│ │现一定幅度的下降│ │ │ │
│归属于上市公│公司受国内集采、│ 1389.13│ 5805.01│ -76.07│
│司股东的净利│终端用药减少、国│ │ │ │
│润 │际市场竞争持续加│ │ │ │
│ │剧等影响，销售收│ │ │ │
│ │入、利润同比均出│ │ │ │
│ │现一定幅度的下降│ │ │ │
│归属于上市公│公司受国内集采、│ 1396.75│ 5732.96│ -75.64│
│司股东的扣除│终端用药减少、国│ │ │ │
│非经常性损益│际市场竞争持续加│ │ │ │
│的净利润 │剧等影响，销售收│ │ │ │
│ │入、利润同比均出│ │ │ │
│ │现一定幅度的下降│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 85629.04│ 82459.81│ 63845.60│ 71885.64│ 64774.16│ 23221.59│
│存货 │ 59224.08│ 58383.61│ 65191.54│ 72558.12│ 115753.12│ 97563.91│
│应收票据及应收账款 │ 59212.21│ 53942.16│ 29232.38│ 42995.05│ 34333.04│ 50300.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1978.38│ 1499.28│ 2250.28│ 4894.08│ 1541.19│ 4201.25│
│其他应收款 │ 3530.77│ 3439.57│ 2520.74│ 2941.96│ 2374.14│ 2704.37│
│流动资产合计 │ 225327.58│ 219615.42│ 180445.90│ 210806.82│ 236048.95│ 188256.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2849.85│ 2842.37│ 1361.43│ 2231.72│ 2196.52│ 2501.20│
│固定资产净额 │ 255280.34│ 261059.90│ 283019.07│ 303461.22│ 304705.70│ 280315.12│
│在建工程 │ 2401.36│ 6579.08│ 4452.02│ 3444.00│ 12670.67│ 54434.27│
│无形资产 │ 37552.04│ 38859.24│ 34966.42│ 30365.76│ 25460.52│ 19238.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 349620.98│ 356353.75│ 389382.74│ 403441.40│ 429021.04│ 446244.73│
│资产总计 │ 574948.56│ 575969.17│ 569828.64│ 614248.22│ 665069.99│ 634501.50│
│应付票据及应付账款 │ 69202.26│ 57527.74│ 63869.30│ 71955.15│ 79290.10│ 56593.75│
│预收款项 │ 6.86│ 11.77│ 0.71│ 47.59│ 139.09│ 1799.63│
│合同负债 │ 4077.27│ 5272.79│ 7972.53│ 13718.55│ 13410.92│ 6835.03│
│流动负债 │ 160033.50│ 116724.89│ 121499.58│ 194029.89│ 228010.01│ 202354.85│
│长期借款 │ 12426.27│ 53510.97│ 42460.00│ 27700.00│ 45864.00│ 36723.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 30472.18│ 69769.82│ 59742.65│ 44887.93│ 61676.23│ 50460.64│
│负债合计 │ 190505.67│ 186494.71│ 181242.23│ 238917.83│ 289686.23│ 252815.48│
│实收资本 │ 109188.67│ 109188.67│ 109188.67│ 109393.27│ 109636.27│ 110004.67│
│资本公积金 │ 32150.54│ 32099.10│ 32031.62│ 32219.02│ 32710.04│ 33501.17│
│盈余公积 │ 25105.46│ 25105.46│ 24792.31│ 23748.31│ 22923.85│ 21631.14│
│未分配利润 │ 122830.19│ 124190.65│ 128580.84│ 125772.11│ 115979.53│ 115262.85│
│少数股东权益 │ 82066.01│ 86040.75│ 82851.70│ 79974.97│ 78132.92│ 82383.48│
│归属母公司权益 │ 302376.87│ 303433.71│ 305734.71│ 295355.42│ 297250.84│ 299302.54│
│股东权益合计 │ 384442.89│ 389474.46│ 388586.41│ 375330.39│ 375383.76│ 381686.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85629.04│ 70257.13│ 82459.81│ 64383.41│ 66557.65│ 73884.42│
│存货 │ 59224.08│ 60579.27│ 58383.61│ 62334.73│ 68753.48│ 66505.59│
│应收票据及应收账款 │ 59212.21│ 52492.79│ 53942.16│ 56614.09│ 56128.20│ 42608.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1978.38│ 2631.92│ 1499.28│ 2488.22│ 1530.25│ 1805.52│
│其他应收款 │ 3530.77│ 6888.34│ 3439.57│ 2355.89│ 3483.60│ 3047.45│
│流动资产合计 │ 225327.58│ 208330.67│ 219615.42│ 199546.77│ 208133.02│ 205123.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2849.85│ 2871.87│ 2842.37│ 3321.38│ 1425.55│ 1317.06│
│固定资产净额 │ 255280.34│ 255741.50│ 261059.90│ 265951.02│ 271417.42│ 276698.76│
│在建工程 │ 2401.36│ 6746.55│ 6579.08│ 5737.63│ 4775.49│ 4020.86│
│无形资产 │ 37552.04│ 37551.92│ 38859.24│ 38704.45│ 34966.20│ 34996.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 349620.98│ 355129.69│ 356353.75│ 374767.25│ 377714.16│ 382684.02│
│资产总计 │ 574948.56│ 563460.36│ 575969.17│ 574314.02│ 585847.19│ 587807.68│
│应付票据及应付账款 │ 69202.26│ 55370.45│ 57527.74│ 60204.26│ 70743.18│ 72531.71│
│预收款项 │ 6.86│ 4.49│ 11.77│ 2.36│ 6.71│ 3.76│
│合同负债 │ 4077.27│ 4581.71│ 5272.79│ 3180.49│ 3962.79│ 4543.07│
│流动负债 │ 160033.50│ 100364.06│ 116724.89│ 114919.35│ 128850.80│ 120799.65│
│长期借款 │ 12426.27│ 53510.97│ 53510.97│ 53882.97│ 53882.97│ 53736.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30472.18│ 72004.38│ 69769.82│ 69962.19│ 70227.15│ 70660.14│
│负债合计 │ 190505.67│ 172368.44│ 186494.71│ 184881.54│ 199077.95│ 191459.79│
│实收资本 │ 109188.67│ 109188.67│ 109188.67│ 109188.67│ 109188.67│ 109188.67│
│资本公积金 │ 32150.54│ 32109.55│ 32099.10│ 32081.49│ 32066.06│ 32048.07│
│盈余公积 │ 25105.46│ 25105.46│ 25105.46│ 24792.31│ 24792.31│ 24792.31│
│未分配利润 │ 122830.19│ 125579.78│ 124190.65│ 124834.33│ 122810.77│ 134385.85│
│少数股东权益 │ 82066.01│ 86177.06│ 86040.75│ 87127.43│ 86359.01│ 84592.70│
│归属母公司权益 │ 302376.87│ 304914.86│ 303433.71│ 302305.06│ 300410.22│ 311755.19│
│股东权益合计 │ 384442.89│ 391091.92│ 389474.46│ 389432.49│ 386769.23│ 396347.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 131305.72│ 290803.52│ 321528.52│ 378282.66│ 368892.99│ 374866.46│
│营业总成本 │ 119446.86│ 265298.70│ 293688.58│ 359017.61│ 348597.93│ 356672.09│
│营业税金及附加 │ 1477.81│ 3818.21│ 3978.82│ 4852.88│ 4101.14│ 4015.27│
│销售费用 │ 14925.03│ 35678.63│ 56997.36│ 105090.76│ 114866.86│ 115373.58│
│财务费用 │ 1611.49│ 1508.89│ 793.34│ 1721.09│ 2924.80│ 4523.51│
│管理费用 │ 19799.90│ 39484.09│ 36060.83│ 28575.93│ 24572.63│ 23122.21│
│资产减值损失 │ -6056.89│ -9649.16│ -7218.68│ -5722.56│ -12393.54│ -5335.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.65│ -79.87│ -909.18│ -112.60│ -2243.68│ 498.54│
│营业利润 │ 6726.68│ 18975.52│ 22555.42│ 16940.71│ 7020.84│ 14583.42│
│营业外收入 │ 45.42│ 704.34│ 185.21│ 131.56│ 132.45│ 450.61│
│营业外支出 │ 39.32│ 7468.88│ 89.32│ 248.28│ 5901.62│ 127.31│
│利润总额 │ 6732.78│ 12210.98│ 22651.31│ 16823.98│ 1251.67│ 14906.72│
│所得税 │ 1592.13│ 5.48│ 1830.05│ 556.67│ -592.02│ 4039.95│
│净利润 │ 5140.65│ 12205.49│ 20821.25│ 16267.31│ 1843.68│ 10866.76│
│归属母公司净利润 │ 4317.35│ 7056.44│ 13345.06│ 11705.25│ 3540.62│ 4866.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 131305.72│ 60811.41│ 290803.52│ 223153.61│ 158837.54│ 78576.60│
│营业总成本 │ 119446.86│ 56726.91│ 265298.70│ 201284.82│ 139454.52│ 69372.35│
│营业税金及附加 │ 1477.81│ 702.55│ 3818.21│ 2749.81│ 1780.08│ 916.41│
│销售费用 │ 14925.03│ 8061.62│ 35678.63│ 27165.06│ 18684.39│ 8885.92│
│财务费用 │ 1611.49│ 758.52│ 1508.89│ 855.26│ 518.04│ 204.25│
│管理费用 │ 19799.90│ 9684.46│ 39484.09│ 29286.62│ 19566.69│ 9083.31│
│资产减值损失 │ -6056.89│ -2339.88│ -9649.16│ -4324.32│ -4222.50│ -1798.77│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.65│ 19.05│ -79.87│ 86.96│ 246.57│ -60.82│
│营业利润 │ 6726.68│ 2191.05│ 18975.52│ 19641.36│ 16830.01│ 7941.81│
│营业外收入 │ 45.42│ 3.58│ 704.34│ 126.35│ 108.72│ 21.84│
│营业外支出 │ 39.32│ 33.59│ 7468.88│ 6950.71│ 6921.94│ 1.88│
│利润总额 │ 6732.78│ 2161.04│ 12210.98│ 12816.99│ 10016.79│ 7961.78│
│所得税 │ 1592.13│ 635.60│ 5.48│ 1587.28│ 1579.05│ 415.76│
│净利润 │ 5140.65│ 1525.44│ 12205.49│ 11229.71│ 8437.74│ 7546.02│
│归属母公司净利润 │ 4317.35│ 1389.13│ 7056.44│ 6953.99│ 4930.42│ 5805.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123533.69│ 257444.95│ 331025.59│ 363581.13│ 367981.49│ 337364.72│
│经营活动现金流出 │ 104355.86│ 243796.98│ 274088.41│ 285280.30│ 302629.03│ 305675.74│
│经营活动现金流量净额│ 19177.83│ 13647.97│ 56937.18│ 78300.83│ 65352.45│ 31688.98│
│投资活动现金流入 │ 31.53│ 12734.91│ 195.36│ 102.61│ 406.64│ 405.42│
│投资活动现金流出 │ 1771.21│ 7631.06│ 7814.02│ 13314.82│ 20219.91│ 38101.00│
│投资活动现金流量净额│ -1739.68│ 5103.85│ -7618.66│ -13212.21│ -19813.27│ -37695.57│
│筹资活动现金流入 │ 10000.00│ 32912.91│ 78048.96│ 58050.00│ 125341.62│ 170161.62│
│筹资活动现金流出 │ 26712.83│ 31505.09│ 139800.65│ 114534.78│ 130799.06│ 160892.27│
│筹资活动现金流量净额│ -16712.83│ 1407.82│ -61751.69│ -56484.78│ -5457.43│ 9269.35│
│汇率变动对现金的影响│ -399.05│ 1.01│ 1589.11│ 816.59│ 58.98│ 132.53│
│现金及等价物净增加额│ 326.27│ 20160.64│ -10844.06│ 9420.43│ 40140.74│ 3395.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123533.69│ 58470.27│ 257444.95│ 193099.95│ 129808.62│ 62690.23│
│经营活动现金流出 │ 104355.86│ 59605.50│ 243796.98│ 189761.18│ 127788.56│ 63740.44│
│经营活动现金流量净额│ 19177.83│ -1135.23│ 13647.97│ 3338.77│ 2020.06│ -1050.20│
│投资活动现金流入 │ 31.53│ 1.35│ 12734.91│ 848.51│ 168.51│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1771.21│ 668.53│ 7631.06│ 6270.87│ 2482.13│ 1120.78│
│投资活动现金流量净额│ -1739.68│ -667.18│ 5103.85│ -5422.36│ -2313.62│ -1120.78│
│筹资活动现金流入 │ 10000.00│ 2600.00│ 32912.91│ 31112.91│ 31112.91│ 21712.44│
│筹资活动现金流出 │ 26712.83│ 12811.03│ 31505.09│ 28253.32│ 26744.04│ 8816.34│
│筹资活动现金流量净额│ -16712.83│ -10211.03│ 1407.82│ 2859.59│ 4368.87│ 12896.10│
│汇率变动对现金的影响│ -399.05│ -195.26│ 1.01│ 161.52│ 204.22│ 98.35│
│现金及等价物净增加额│ 326.27│ -12208.70│ 20160.64│ 937.52│ 4279.53│ 10823.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 78576.60│ 27.02│ 5805.01│ 82.27│
│二季报 │ 80260.94│ 27.60│ -874.59│ -12.39│
│三季报 │ 64316.07│ 22.12│ 2023.56│ 28.68│
│四季报 │ 67649.91│ 23.26│ 102.46│ 1.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86376.97│ 26.86│ 5801.20│ 43.47│
│二季报 │ 93721.47│ 29.15│ 8400.82│ 62.95│
│三季报 │ 77123.02│ 23.99│ 4467.51│ 33.48│
│四季报 │ 64307.07│ 20.00│ -5324.47│ -39.90│
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