财务分析☆ ◇600408 安泰集团 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4993.07│ -29972.46│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
│净利润增长率(%) │ 13.43│ 10.52│ 50.57│ -128.12│ -204.84│ -14.87│
│扣非净利润(万) │ -4445.19│ -29876.96│ -35076.06│ -68729.48│ -29463.62│ 27606.18│
│营业总收(未调整:万) │ 123197.22│ 498368.65│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│总营收同比增长率(%) │ 18.73│ -25.34│ -33.29│ -21.19│ -2.26│ 47.78│
│加权净资产收益率(%) │ -4.22│ -22.03│ -19.98│ -31.09│ -11.14│ 10.57│
│资产负债比率(%) │ 70.77│ 69.52│ 65.79│ 62.81│ 51.49│ 46.60│
│净利润现金含量(%) │ -212.42│ -74.92│ -68.25│ -47.30│ -6.82│ 171.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.3000│ -0.3300│ -0.6700│ -0.3000│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0442│ -0.2968│ -0.3484│ -0.6827│ -0.2926│ 0.2742│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0496│ -0.2977│ -0.3327│ -0.6731│ -0.2951│ 0.2815│
│每股资本公积金(元) │ 1.6944│ 1.6942│ 1.6945│ 1.6931│ 1.6949│ 1.6932│
│每股未分配利润(元) │ -1.6737│ -1.6241│ -1.3264│ -0.9937│ -0.3206│ -0.0265│
│每股净资产(元) │ 1.1491│ 1.1996│ 1.5032│ 1.8278│ 2.5022│ 2.7942│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1053│ 0.2230│ 0.2271│ 0.3184│ 0.0201│ 0.4818│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4993.07│ -29972.46│ -15584.38│ -9306.21│ -5767.55│ -33496.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5767.55│ -33496.14│
│净利润增长率(%) │ 13.43│ 10.52│ 48.18│ 49.18│ 53.63│ 50.57│
│扣非净利润(万) │ -4445.19│ -29876.96│ -15087.69│ -8922.89│ -5511.28│ -35076.06│
│营业总收(未调整:万) │ 123197.22│ 498368.65│ 378418.05│ 238395.85│ 103765.64│ 667557.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 103765.64│ 667557.83│
│总营收同比增长率(%) │ 18.73│ -25.34│ -26.55│ -35.47│ -42.53│ -33.29│
│加权净资产收益率(%) │ -4.22│ -22.03│ -10.86│ -6.34│ -3.89│ -19.98│
│资产负债比率(%) │ 70.77│ 69.52│ 67.54│ 66.42│ 66.86│ 65.79│
│净利润现金含量(%) │ -212.42│ -74.92│ -103.37│ -92.69│ -19.35│ -68.25│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.3000│ -0.1500│ -0.0900│ -0.0600│ -0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0442│ -0.2968│ -0.1499│ -0.0886│ -0.0547│ -0.3484│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0496│ -0.2977│ -0.1548│ -0.0924│ -0.0573│ -0.3327│
│每股资本公积金(元) │ 1.6944│ 1.6942│ 1.6949│ 1.6947│ 1.6942│ 1.6945│
│每股未分配利润(元) │ -1.6737│ -1.6241│ -1.4812│ -1.4188│ -1.3837│ -1.3264│
│每股净资产(元) │ 1.1491│ 1.1996│ 1.3484│ 1.4119│ 1.4450│ 1.5032│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1053│ 0.2230│ 0.1600│ 0.0857│ 0.0111│ 0.2271│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.27│ 0.33│ 0.44│ 0.85│
│速动比率 │ 0.08│ 0.08│ 0.17│ 0.19│ 0.23│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 70.77│ 69.52│ 65.79│ 62.81│ 51.49│ 46.60│
│产权比率 │ 2.53│ 2.38│ 2.00│ 1.70│ 1.06│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.11│ 0.14│ 0.01│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.26│ 0.25│ 0.28│ 0.27│
│速动比率 │ 0.08│ 0.08│ 0.12│ 0.11│ 0.17│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 70.77│ 69.52│ 67.54│ 66.42│ 66.86│ 65.79│
│产权比率 │ 2.53│ 2.38│ 2.17│ 2.06│ 2.10│ 2.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.08│ 0.05│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 91.27│ 387.61│ 502.01│ 612.82│ 460.04│ 31.65│
│存货周转率 │ 5.80│ 24.66│ 24.90│ 29.66│ 32.14│ 35.07│
│流动资产周转率 │ 3.41│ 10.95│ 10.11│ 12.95│ 11.92│ 8.47│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.95│ 2.56│ 3.77│ 4.84│ 4.76│
│总资产周转率 │ 0.30│ 1.14│ 1.40│ 1.97│ 2.42│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 91.27│ 387.61│ 229.95│ 113.26│ 54.43│ 502.01│
│存货周转率 │ 5.80│ 24.66│ 15.02│ 9.56│ 4.58│ 24.90│
│流动资产周转率 │ 3.41│ 10.95│ 6.97│ 4.47│ 1.76│ 10.11│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.95│ 1.46│ 0.91│ 0.40│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.30│ 1.14│ 0.85│ 0.53│ 0.23│ 1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.32│ -24.82│ -22.13│ -36.83│ -11.79│ 10.07│
│销售毛利率 │ 0.12│ -0.05│ -0.56│ -2.88│ 0.67│ 5.16│
│营业利润率 │ -3.48│ -5.65│ -5.00│ -6.68│ -2.25│ 2.60│
│销售净利率 │ -4.02│ -6.04│ -5.01│ -6.78│ -2.34│ 2.18│
│总资产净利率 │ -1.20│ -6.90│ -7.00│ -13.33│ -5.68│ 5.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.32│ -24.82│ -11.48│ -6.55│ -3.96│ -22.13│
│销售毛利率 │ 0.12│ -0.05│ 0.75│ 1.14│ 0.27│ -0.56│
│营业利润率 │ -3.48│ -5.65│ -3.77│ -3.50│ -5.07│ -5.00│
│销售净利率 │ -4.02│ -6.04│ -4.09│ -3.86│ -5.55│ -5.01│
│总资产净利率 │ -1.20│ -6.90│ -3.46│ -2.05│ -1.26│ -7.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.73│ -25.34│ -33.29│ -21.19│ -2.26│ 47.78│
│营业利润增长率 │ 18.62│ 15.53│ 50.11│ -134.06│ -184.62│ -15.42│
│净利润增长率 │ 13.43│ 10.52│ 50.57│ -128.12│ -204.84│ -14.87│
│净资产增长率 │ -4.21│ -20.20│ -17.76│ -26.95│ -10.45│ 10.59│
│总资产增长率 │ 0.13│ -9.94│ -7.48│ -4.64│ -1.25│ -5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.73│ -25.34│ -26.55│ -35.47│ -42.53│ -33.29│
│营业利润增长率 │ 18.62│ 15.53│ 52.26│ 54.09│ 57.60│ 50.11│
│净利润增长率 │ 13.43│ 10.52│ 48.18│ 49.18│ 53.63│ 50.57│
│净资产增长率 │ -4.21│ -20.20│ -10.30│ -6.07│ -3.87│ -17.76│
│总资产增长率 │ 0.13│ -9.94│ -5.18│ -4.23│ -0.60│ -7.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 10606.45│ 1115.85│ 850.52│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款减少 │ 1981.60│ 13416.68│ -85.23│
│应收款项 │收回贸易煤业务的│ 921.96│ 1649.51│ -44.11│
│ │应收款项 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购原材料钢│ 10260.72│ 3407.84│ 201.09│
│ │坯款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回应收关联方资│ 91.38│ 15113.83│ -99.40│
│ │金拆借款 │ │ │ │
│存货 │型钢产品库存减少│ 17914.33│ 22528.52│ -20.48│
│在建工程 │报告期主要增加了│ 4088.46│ 130.84│ 3024.66│
│ │安泰专用铁路绿色│ │ │ │
│ │储运项目、焦炉烟│ │ │ │
│ │气新建备用脱硝及│ │ │ │
│ │非甲烷总烃治理项│ │ │ │
│ │目工程 │ │ │ │
│合同负债 │增加了型钢与化产│ 30361.15│ 22109.22│ 37.32│
│ │品预收货款 │ │ │ │
│应交税费 │增值税、印花税、│ 3188.77│ 1317.09│ 142.11│
│ │土地使用税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │支付了贸易往来款│ 9251.52│ 14053.78│ -34.17│
│一年内到期的│长期借款在到期续│ 11094.88│ 33390.35│ -66.77│
│非流动负债 │贷后，重新确认为│ │ │ │
│ │长期借款，相应减│ │ │ │
│ │少重分类到一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│长期借款 │长期借款在到期续│ 47140.00│ 27890.00│ 69.02│
│ │贷后，重新确认为│ │ │ │
│ │长期借款，相应减│ │ │ │
│ │少重分类到一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│其他流动负债│预收货款增加后，│ 3940.14│ 2913.29│ 35.25│
│ │待转销项税额相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │部分融资租赁项目│ 17261.18│ 25302.45│ -31.78│
│ │效益分享期结束，│ │ │ │
│ │相关租赁负债终止│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用使用│ 393.95│ 954.35│ -58.72│
│ │金额大于计提金额│ │ │ │
│营业收入 │上年同期焦炭业务│ 498368.65│ 667557.83│ -25.34│
│ │为自产自销与受托│ │ │ │
│ │加工两种模式，20│ │ │ │
│ │25年为全部受托加│ │ │ │
│ │工，受托加工模式│ │ │ │
│ │下收取的加工费价│ │ │ │
│ │格显著低于焦炭销│ │ │ │
│ │售价格，致使焦化│ │ │ │
│ │业务总体营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期减少较│ │ │ │
│ │大；型钢产品受销│ │ │ │
│ │售价格下跌影响，│ │ │ │
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │上年同期焦炭业务│ 498598.66│ 671324.37│ -25.73│
│ │为自产自销与受托│ │ │ │
│ │加工两种模式，20│ │ │ │
│ │25年为全部受托加│ │ │ │
│ │工，受托加工模式│ │ │ │
│ │下加工成本显著低│ │ │ │
│ │于焦炭成本，致使│ │ │ │
│ │焦化业务总体营业│ │ │ │
│ │成本较上年同期减│ │ │ │
│ │少较大；型钢产品│ │ │ │
│ │受原材料采购价格│ │ │ │
│ │降低影响，主营业│ │ │ │
│ │务成本较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │办公费、业务招待│ 485.27│ 521.30│ -6.91│
│ │费、咨询服务费均│ │ │ │
│ │有减少 │ │ │ │
│管理费用 │车辆使用费、修理│ 6923.79│ 7844.92│ -11.74│
│ │费用、环境保护费│ │ │ │
│ │用及咨询服务费用│ │ │ │
│ │均有减少 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息、租赁负│ 11851.92│ 14895.26│ -20.43│
│ │债利息费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │随着研发项目的结│ 2104.61│ 2832.29│ -25.69│
│ │项，项目减少，报│ │ │ │
│ │告期内用于研发的│ │ │ │
│ │材料、人工、设备│ │ │ │
│ │等支出费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的税费返还与│ 22454.38│ 22860.51│ -1.78│
│的现金流量净│收到的其他与经营│ │ │ │
│额 │活动有关的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回上年投资活动│ 12255.26│ -18247.22│ 167.16│
│的现金流量净│支出的现金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司吸收少数股│ -45089.25│ -9831.24│ -358.63│
│的现金流量净│东投资收到的现金│ │ │ │
│额 │减少、收到的其他│ │ │ │
│ │与筹资活动有关的│ │ │ │
│ │现金减少及支付的│ │ │ │
│ │其他与筹资活动有│ │ │ │
│ │关的现金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 8564.24│ 1981.60│ 13416.68│ 17579.20│ 13156.16│ 61365.63│
│存货 │ 24532.06│ 17914.33│ 22528.52│ 31387.81│ 38039.67│ 40433.34│
│应收票据及应收账款 │ 1777.70│ 921.96│ 1649.51│ 1010.02│ 2255.67│ 3264.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2411.53│ 10260.72│ 3407.84│ 13569.87│ 17992.10│ 20737.87│
│其他应收款 │ 229.75│ 91.38│ 15113.83│ 112.46│ 70.17│ 30.45│
│流动资产合计 │ 39278.84│ 32919.34│ 58142.68│ 73859.19│ 80667.86│ 132376.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56872.93│ 57086.63│ 57341.94│ 57006.08│ 56700.86│ 56010.80│
│固定资产净额 │ 244531.93│ 248893.29│ 263527.84│ 258784.89│ 271802.57│ 252438.18│
│在建工程 │ 4358.99│ 4088.46│ 130.84│ 2658.73│ 8744.25│ 22169.38│
│无形资产 │ 13423.87│ 13569.92│ 14469.11│ 14882.12│ 15178.86│ 15458.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 375056.12│ 380884.24│ 401355.42│ 422803.19│ 440155.31│ 395055.46│
│资产总计 │ 414334.96│ 413803.58│ 459498.10│ 496662.38│ 520823.17│ 527432.36│
│应付票据及应付账款 │ 85559.51│ 81194.12│ 91030.94│ 80997.03│ 51184.68│ 38312.45│
│预收款项 │ 49.59│ 45.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33009.63│ 30361.15│ 22109.22│ 28899.25│ 10802.55│ 27309.00│
│流动负债 │ 196109.56│ 187780.92│ 213391.23│ 223038.31│ 182901.17│ 154843.90│
│长期借款 │ 46545.00│ 47140.00│ 27890.00│ 21788.00│ 8350.00│ 44424.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 97124.53│ 99876.03│ 88892.07│ 88910.37│ 85275.04│ 90957.72│
│负债合计 │ 293234.09│ 287656.96│ 302283.30│ 311948.67│ 268176.21│ 245801.62│
│实收资本 │ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│
│资本公积金 │ 170592.49│ 170568.52│ 170600.54│ 170456.75│ 170645.13│ 170476.21│
│盈余公积 │ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│
│未分配利润 │ -168508.40│ -163515.33│ -133542.87│ -100046.73│ -32275.55│ -2672.25│
│少数股东权益 │ 5411.21│ 5371.68│ 5874.96│ 688.11│ 721.37│ 307.47│
│归属母公司权益 │ 115689.65│ 120774.95│ 151339.83│ 184025.60│ 251925.59│ 281323.27│
│股东权益合计 │ 121100.86│ 126146.63│ 157214.80│ 184713.71│ 252646.96│ 281630.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8564.24│ 1981.60│ 6560.67│ 5723.22│ 6054.09│ 13416.68│
│存货 │ 24532.06│ 17914.33│ 27493.19│ 26758.01│ 22704.63│ 22528.52│
│应收票据及应收账款 │ 1777.70│ 921.96│ 1641.85│ 2560.19│ 2163.16│ 1649.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2411.53│ 10260.72│ 12424.77│ 10587.79│ 11865.28│ 3407.84│
│其他应收款 │ 229.75│ 91.38│ 214.62│ 287.72│ 15140.57│ 15113.83│
│流动资产合计 │ 39278.84│ 32919.34│ 50433.51│ 48587.77│ 59992.31│ 58142.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 56872.93│ 57086.63│ 57250.12│ 57521.55│ 57300.41│ 57341.94│
│固定资产净额 │ 244531.93│ 248893.29│ 254101.62│ 257917.84│ 260016.35│ 263527.84│
│在建工程 │ 4358.99│ 4088.46│ 592.04│ 230.32│ 154.89│ 130.84│
│无形资产 │ 13423.87│ 13569.92│ 13654.76│ 14168.69│ 14318.62│ 14469.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 375056.12│ 380884.24│ 385263.48│ 391459.50│ 396746.54│ 401355.42│
│资产总计 │ 414334.96│ 413803.58│ 435696.99│ 440047.27│ 456738.84│ 459498.10│
│应付票据及应付账款 │ 85559.51│ 81194.12│ 80862.22│ 81791.10│ 91049.92│ 91030.94│
│预收款项 │ 49.59│ 45.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33009.63│ 30361.15│ 36556.92│ 31088.33│ 24937.66│ 22109.22│
│流动负债 │ 196109.56│ 187780.92│ 195308.47│ 191308.41│ 217873.50│ 213391.23│
│长期借款 │ 46545.00│ 47140.00│ 44560.00│ 43850.00│ 27880.00│ 27890.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 97124.53│ 99876.03│ 98980.99│ 100953.41│ 87503.15│ 88892.07│
│负债合计 │ 293234.09│ 287656.96│ 294289.46│ 292261.82│ 305376.65│ 302283.30│
│实收资本 │ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│
│资本公积金 │ 170592.49│ 170568.52│ 170641.33│ 170618.39│ 170568.11│ 170600.54│
│盈余公积 │ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│
│未分配利润 │ -168508.40│ -163515.33│ -149127.25│ -142849.08│ -139310.42│ -133542.87│
│少数股东权益 │ 5411.21│ 5371.68│ 5651.85│ 5635.85│ 5881.49│ 5874.96│
│归属母公司权益 │ 115689.65│ 120774.95│ 135755.68│ 142149.60│ 145480.71│ 151339.83│
│股东权益合计 │ 121100.86│ 126146.63│ 141407.53│ 147785.45│ 151362.20│ 157214.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123197.22│ 498368.65│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│营业总成本 │ 127177.36│ 522052.86│ 698958.16│ 1061679.90│ 1298356.54│ 1268367.81│
│营业税金及附加 │ 446.51│ 2088.61│ 1540.02│ 1594.28│ 1884.61│ 2696.63│
│销售费用 │ 95.39│ 485.27│ 521.30│ 484.07│ 533.92│ 341.11│
│财务费用 │ 2211.78│ 11851.92│ 14895.26│ 15300.74│ 13647.13│ 9411.20│
│管理费用 │ 1379.57│ 6923.79│ 7844.92│ 9305.81│ 9340.01│ 12800.00│
│资产减值损失 │ -218.12│ -5520.26│ -2863.31│ -7242.91│ -1060.09│ -677.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -19.93│
│投资收益 │ -213.29│ 96.63│ 184.60│ 466.64│ 501.21│ 1159.47│
│营业利润 │ -4284.49│ -28180.51│ -33362.94│ -66871.09│ -28570.31│ 33764.53│
│营业外收入 │ 5.48│ 65.47│ 1834.85│ 217.21│ 333.25│ 145.94│
│营业外支出 │ 715.81│ 1789.02│ 984.43│ 179.79│ 1263.02│ 1458.35│
│利润总额 │ -4994.82│ -29904.06│ -32512.52│ -66833.67│ -29500.08│ 32452.12│
│所得税 │ -41.29│ 210.20│ 934.32│ 997.73│ 253.64│ 4082.35│
│净利润 │ -4953.53│ -30114.26│ -33446.84│ -67831.40│ -29753.72│ 28369.77│
│归属母公司净利润 │ -4993.07│ -29972.46│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123197.22│ 498368.65│ 378418.05│ 238395.85│ 103765.64│ 667557.83│
│营业总成本 │ 127177.36│ 522052.86│ 392816.20│ 246721.48│ 108656.29│ 698958.16│
│营业税金及附加 │ 446.51│ 2088.61│ 1375.98│ 801.67│ 394.38│ 1540.02│
│销售费用 │ 95.39│ 485.27│ 367.11│ 246.55│ 108.33│ 521.30│
│财务费用 │ 2211.78│ 11851.92│ 8804.14│ 5870.39│ 3115.43│ 14895.26│
│管理费用 │ 1379.57│ 6923.79│ 4985.76│ 3125.05│ 1495.17│ 7844.92│
│资产减值损失 │ -218.12│ -5520.26│ -494.66│ -494.66│ -494.66│ -2863.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -213.29│ 96.63│ -132.61│ 161.75│ -9.10│ 184.60│
│营业利润 │ -4284.49│ -28180.51│ -14247.94│ -8342.92│ -5264.61│ -33362.94│
│营业外收入 │ 5.48│ 65.47│ 36.16│ 23.11│ 27.95│ 1834.85│
│营业外支出 │ 715.81│ 1789.02│ 1311.49│ 732.95│ 421.68│ 984.43│
│利润总额 │ -4994.82│ -29904.06│ -15523.28│ -9052.75│ -5658.34│ -32512.52│
│所得税 │ -41.29│ 210.20│ -57.41│ 150.95│ 102.69│ 934.32│
│净利润 │ -4953.53│ -30114.26│ -15465.87│ -9203.70│ -5761.03│ -33446.84│
│归属母公司净利润 │ -4993.07│ -29972.46│ -15584.38│ -9306.21│ -5767.55│ -33496.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133427.14│ 525706.80│ 716311.72│ 1097992.18│ 1333679.47│ 1392389.24│
│经营活动现金流出 │ 122820.70│ 503252.42│ 693451.20│ 1065936.29│ 1331652.73│ 1343886.30│
│经营活动现金流量净额│ 10606.45│ 22454.38│ 22860.51│ 32055.89│ 2026.74│ 48502.95│
│投资活动现金流入 │ 9.56│ 16115.51│ 231.91│ 2551.92│ 102.75│ 908.95│
│投资活动现金流出 │ 854.84│ 3860.25│ 18479.12│ 6121.01│ 20353.79│ 18620.19│
│投资活动现金流量净额│ -845.28│ 12255.26│ -18247.22│ -3569.09│ -20251.04│ -17711.24│
│筹资活动现金流入 │ 990.00│ 28360.00│ 65879.75│ 41591.50│ 49141.01│ 75883.69│
│筹资活动现金流出 │ 4168.45│ 73449.25│ 75710.99│ 63155.37│ 81628.05│ 70709.35│
│筹资活动现金流量净额│ -3178.45│ -45089.25│ -9831.24│ -21563.87│ -32487.04│ 5174.35│
│汇率变动对现金的影响│ -0.09│ -0.13│ 0.08│ 0.10│ 1.88│ -0.30│
│现金及等价物净增加额│ 6582.64│ -10379.73│ -5217.86│ 6923.04│ -50709.47│ 35965.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133427.14│ 525706.80│ 403925.97│ 250039.79│ 107090.59│ 716311.72│
│经营活动现金流出 │ 122820.70│ 503252.42│ 387815.95│ 241413.76│ 105974.73│ 693451.20│
│经营活动现金流量净额│ 10606.45│ 22454.38│ 16110.02│ 8626.03│ 1115.85│ 22860.51│
│投资活动现金流入 │ 9.56│ 16115.51│ 15747.29│ 15435.19│ ---│ 231.91│
│投资活动现金流出 │ 854.84│ 3860.25│ 2805.89│ 1546.15│ 682.89│ 18479.12│
│投资活动现金流量净额│ -845.28│ 12255.26│ 12941.40│ 13889.04│ -682.89│ -18247.22│
│筹资活动现金流入 │ 990.00│ 28360.00│ 10255.00│ 6595.00│ 995.00│ 65879.75│
│筹资活动现金流出 │ 4168.45│ 73449.25│ 45107.02│ 35748.16│ 7735.19│ 75710.99│
│筹资活动现金流量净额│ -3178.45│ -45089.25│ -34852.02│ -29153.16│ -6740.19│ -9831.24│
│汇率变动对现金的影响│ -0.09│ -0.13│ -0.07│ -0.02│ -0.01│ 0.08│
│现金及等价物净增加额│ 6582.64│ -10379.73│ -5800.66│ -6638.11│ -6307.24│ -5217.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103765.64│ 20.82│ -5767.55│ 19.24│
│二季报 │ 134630.21│ 27.01│ -3538.66│ 11.81│
│三季报 │ 140022.20│ 28.10│ -6278.17│ 20.95│
│四季报 │ 119950.60│ 24.07│ -14388.08│ 48.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 180571.09│ 27.05│ -12437.18│ 37.13│
│二季报 │ 188860.69│ 28.29│ -5873.70│ 17.54│
│三季报 │ 145786.75│ 21.84│ -11760.45│ 35.11│
│四季报 │ 152339.31│ 22.82│ -3424.82│ 10.22│
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