财务分析☆ ◇600408 安泰集团 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7413.82│ -29972.46│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
│净利润增长率(%) │ 20.33│ 10.52│ 50.57│ -128.12│ -204.84│ -14.87│
│扣非净利润(万) │ -6583.03│ -29876.96│ -35076.06│ -68729.48│ -29463.62│ 27606.18│
│营业总收(未调整:万) │ 257264.66│ 498368.65│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│总营收同比增长率(%) │ 7.91│ -25.34│ -33.29│ -21.19│ -2.26│ 47.78│
│加权净资产收益率(%) │ -6.34│ -22.03│ -19.98│ -31.09│ -11.14│ 10.57│
│资产负债比率(%) │ 72.13│ 69.52│ 65.79│ 62.81│ 51.49│ 46.60│
│净利润现金含量(%) │ -180.40│ -74.92│ -68.25│ -47.30│ -6.82│ 171.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.3000│ -0.3300│ -0.6700│ -0.3000│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0654│ -0.2968│ -0.3484│ -0.6827│ -0.2926│ 0.2742│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0736│ -0.2977│ -0.3327│ -0.6731│ -0.2951│ 0.2815│
│每股资本公积金(元) │ 1.6945│ 1.6942│ 1.6945│ 1.6931│ 1.6949│ 1.6932│
│每股未分配利润(元) │ -1.6977│ -1.6241│ -1.3264│ -0.9937│ -0.3206│ -0.0265│
│每股净资产(元) │ 1.1252│ 1.1996│ 1.5032│ 1.8278│ 2.5022│ 2.7942│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1328│ 0.2230│ 0.2271│ 0.3184│ 0.0201│ 0.4818│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7413.82│ -4993.07│ -29972.46│ -15584.38│ -9306.21│ -5767.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9306.21│ -5767.55│
│净利润增长率(%) │ 20.33│ 13.43│ 10.52│ 48.18│ 49.18│ 53.63│
│扣非净利润(万) │ -6583.03│ -4445.19│ -29876.96│ -15087.69│ -8922.89│ -5511.28│
│营业总收(未调整:万) │ 257264.66│ 123197.22│ 498368.65│ 378418.05│ 238395.85│ 103765.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 238395.85│ 103765.64│
│总营收同比增长率(%) │ 7.91│ 18.73│ -25.34│ -26.55│ -35.47│ -42.53│
│加权净资产收益率(%) │ -6.34│ -4.22│ -22.03│ -10.86│ -6.34│ -3.89│
│资产负债比率(%) │ 72.13│ 70.77│ 69.52│ 67.54│ 66.42│ 66.86│
│净利润现金含量(%) │ -180.40│ -212.42│ -74.92│ -103.37│ -92.69│ -19.35│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.0500│ -0.3000│ -0.1500│ -0.0900│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0654│ -0.0442│ -0.2968│ -0.1499│ -0.0886│ -0.0547│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0736│ -0.0496│ -0.2977│ -0.1548│ -0.0924│ -0.0573│
│每股资本公积金(元) │ 1.6945│ 1.6944│ 1.6942│ 1.6949│ 1.6947│ 1.6942│
│每股未分配利润(元) │ -1.6977│ -1.6737│ -1.6241│ -1.4812│ -1.4188│ -1.3837│
│每股净资产(元) │ 1.1252│ 1.1491│ 1.1996│ 1.3484│ 1.4119│ 1.4450│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1328│ 0.1053│ 0.2230│ 0.1600│ 0.0857│ 0.0111│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.27│ 0.33│ 0.44│ 0.85│
│速动比率 │ 0.09│ 0.08│ 0.17│ 0.19│ 0.23│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 72.13│ 69.52│ 65.79│ 62.81│ 51.49│ 46.60│
│产权比率 │ 2.71│ 2.38│ 2.00│ 1.70│ 1.06│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.11│ 0.14│ 0.01│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.26│ 0.25│ 0.28│
│速动比率 │ 0.09│ 0.08│ 0.08│ 0.12│ 0.11│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 72.13│ 70.77│ 69.52│ 67.54│ 66.42│ 66.86│
│产权比率 │ 2.71│ 2.53│ 2.38│ 2.17│ 2.06│ 2.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.05│ 0.12│ 0.08│ 0.05│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 177.49│ 387.61│ 502.01│ 612.82│ 460.04│ 31.65│
│存货周转率 │ 10.89│ 24.66│ 24.90│ 29.66│ 32.14│ 35.07│
│流动资产周转率 │ 6.04│ 10.95│ 10.11│ 12.95│ 11.92│ 8.47│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 1.95│ 2.56│ 3.77│ 4.84│ 4.76│
│总资产周转率 │ 0.61│ 1.14│ 1.40│ 1.97│ 2.42│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 177.49│ 91.27│ 387.61│ 229.95│ 113.26│ 54.43│
│存货周转率 │ 10.89│ 5.80│ 24.66│ 15.02│ 9.56│ 4.58│
│流动资产周转率 │ 6.04│ 3.41│ 10.95│ 6.97│ 4.47│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 0.50│ 1.95│ 1.46│ 0.91│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.30│ 1.14│ 0.85│ 0.53│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.54│ -24.82│ -22.13│ -36.83│ -11.79│ 10.07│
│销售毛利率 │ 1.35│ -0.05│ -0.56│ -2.88│ 0.67│ 5.16│
│营业利润率 │ -2.43│ -5.65│ -5.00│ -6.68│ -2.25│ 2.60│
│销售净利率 │ -2.85│ -6.04│ -5.01│ -6.78│ -2.34│ 2.18│
│总资产净利率 │ -1.74│ -6.90│ -7.00│ -13.33│ -5.68│ 5.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.54│ -4.32│ -24.82│ -11.48│ -6.55│ -3.96│
│销售毛利率 │ 1.35│ 0.12│ -0.05│ 0.75│ 1.14│ 0.27│
│营业利润率 │ -2.43│ -3.48│ -5.65│ -3.77│ -3.50│ -5.07│
│销售净利率 │ -2.85│ -4.02│ -6.04│ -4.09│ -3.86│ -5.55│
│总资产净利率 │ -1.74│ -1.20│ -6.90│ -3.46│ -2.05│ -1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.91│ -25.34│ -33.29│ -21.19│ -2.26│ 47.78│
│营业利润增长率 │ 25.14│ 15.53│ 50.11│ -134.06│ -184.62│ -15.42│
│净利润增长率 │ 20.33│ 10.52│ 50.57│ -128.12│ -204.84│ -14.87│
│净资产增长率 │ -6.20│ -20.20│ -17.76│ -26.95│ -10.45│ 10.59│
│总资产增长率 │ 2.95│ -9.94│ -7.48│ -4.64│ -1.25│ -5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.91│ 18.73│ -25.34│ -26.55│ -35.47│ -42.53│
│营业利润增长率 │ 25.14│ 18.62│ 15.53│ 52.26│ 54.09│ 57.60│
│净利润增长率 │ 20.33│ 13.43│ 10.52│ 48.18│ 49.18│ 53.63│
│净资产增长率 │ -6.20│ -4.21│ -20.20│ -10.30│ -6.07│ -3.87│
│总资产增长率 │ 2.95│ 0.13│ -9.94│ -5.18│ -4.23│ -0.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款增加 │ 7859.12│ 1981.60│ 296.60│
│应收款项 │增加贸易焦炭业务│ 1976.93│ 921.96│ 114.43│
│ │的应收款项 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 150.00│ ---│ ---│
│ │票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │增加代收客户运费│ 136.45│ 91.38│ 49.33│
│ │款项 │ │ │ │
│存货 │型钢产品库存增加│ 28708.13│ 17914.33│ 60.25│
│其他流动资产│待认证的进项税金│ 3393.28│ 1749.36│ 93.97│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │安泰专用铁路绿色│ 8149.18│ 4088.46│ 99.32│
│ │储运项目工程投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │增加了型钢产品预│ 39057.01│ 30361.15│ 28.64│
│ │收货款 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 5737.59│ 3188.77│ 79.93│
│一年内到期的│2027年到期的长期│ 55506.76│ 11094.88│ 400.29│
│非流动负债 │借款重分类为一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债增加，相应减少│ │ │ │
│ │长期借款金额 │ │ │ │
│长期借款 │2027年到期的长期│ 2140.00│ 47140.00│ -95.46│
│ │借款重分类为一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债增加，相应减少│ │ │ │
│ │长期借款金额 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款增加后，│ 5074.91│ 3940.14│ 28.80│
│ │待转销项税额相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │融资租赁项目按期│ 13053.24│ 17261.18│ -24.38│
│ │结算金额扣除未确│ │ │ │
│ │认融资费用摊销金│ │ │ │
│ │额后的净额变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他非流动负│焦炭受托加工业务│ 2000.00│ 1000.00│ 100.00│
│债 │收取的保证金增加│ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用使用│ 279.32│ 393.95│ -29.10│
│ │金额大于计提金额│ │ │ │
│营业收入 │型钢产品销量及销│ 257264.66│ 238395.85│ 7.91│
│ │售价格上涨，收入│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │型钢产品受销量增│ 253784.35│ 235681.81│ 7.68│
│ │加影响 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员工资性费│ 181.45│ 246.55│ -26.41│
│ │用减少 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员工资性费│ 3006.64│ 3125.05│ -3.79│
│ │用减少 │ │ │ │
│财务费用 │租赁负债利息费用│ 4589.94│ 5870.39│ -21.81│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │已立项的研发项目│ 3.40│ 996.02│ -99.66│
│ │结项后，研发费用│ │ │ │
│ │支出相应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 13374.89│ 8626.03│ 55.05│
│的现金流量净│务收到的现金增幅│ │ │ │
│额 │大于购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付现金的│ │ │ │
│ │增幅，以及支付的│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│收到的其他与投资│ -1449.31│ 13889.04│ -110.43│
│的现金流量净│活动有关的现金减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付的其他与筹资│ -6059.94│ -29153.16│ 79.21│
│的现金流量净│活动有关的现金减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 10606.45│ 1115.85│ 850.52│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 7859.12│ 1981.60│ 13416.68│ 17579.20│ 13156.16│ 61365.63│
│存货 │ 28708.13│ 17914.33│ 22528.52│ 31387.81│ 38039.67│ 40433.34│
│应收票据及应收账款 │ 1976.93│ 921.96│ 1649.51│ 1010.02│ 2255.67│ 3264.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10053.74│ 10260.72│ 3407.84│ 13569.87│ 17992.10│ 20737.87│
│其他应收款 │ 136.45│ 91.38│ 15113.83│ 112.46│ 70.17│ 30.45│
│流动资产合计 │ 52277.66│ 32919.34│ 58142.68│ 73859.19│ 80667.86│ 132376.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57032.65│ 57086.63│ 57341.94│ 57006.08│ 56700.86│ 56010.80│
│固定资产净额 │ 240506.91│ 248893.29│ 263527.84│ 258784.89│ 271802.57│ 252438.18│
│在建工程 │ 8149.18│ 4088.46│ 130.84│ 2658.73│ 8744.25│ 22169.38│
│无形资产 │ 13279.66│ 13569.92│ 14469.11│ 14882.12│ 15178.86│ 15458.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 373729.94│ 380884.24│ 401355.42│ 422803.19│ 440155.31│ 395055.46│
│资产总计 │ 426007.60│ 413803.58│ 459498.10│ 496662.38│ 520823.17│ 527432.36│
│应付票据及应付账款 │ 89425.26│ 81194.12│ 91030.94│ 80997.03│ 51184.68│ 38312.45│
│预收款项 │ ---│ 45.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39057.01│ 30361.15│ 22109.22│ 28899.25│ 10802.55│ 27309.00│
│流动负债 │ 255997.30│ 187780.92│ 213391.23│ 223038.31│ 182901.17│ 154843.90│
│长期借款 │ 2140.00│ 47140.00│ 27890.00│ 21788.00│ 8350.00│ 44424.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51265.50│ 99876.03│ 88892.07│ 88910.37│ 85275.04│ 90957.72│
│负债合计 │ 307262.80│ 287656.96│ 302283.30│ 311948.67│ 268176.21│ 245801.62│
│实收资本 │ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│
│资本公积金 │ 170605.69│ 170568.52│ 170600.54│ 170456.75│ 170645.13│ 170476.21│
│盈余公积 │ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│
│未分配利润 │ -170929.15│ -163515.33│ -133542.87│ -100046.73│ -32275.55│ -2672.25│
│少数股东权益 │ 5461.13│ 5371.68│ 5874.96│ 688.11│ 721.37│ 307.47│
│归属母公司权益 │ 113283.67│ 120774.95│ 151339.83│ 184025.60│ 251925.59│ 281323.27│
│股东权益合计 │ 118744.80│ 126146.63│ 157214.80│ 184713.71│ 252646.96│ 281630.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7859.12│ 8564.24│ 1981.60│ 6560.67│ 5723.22│ 6054.09│
│存货 │ 28708.13│ 24532.06│ 17914.33│ 27493.19│ 26758.01│ 22704.63│
│应收票据及应收账款 │ 1976.93│ 1777.70│ 921.96│ 1641.85│ 2560.19│ 2163.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10053.74│ 2411.53│ 10260.72│ 12424.77│ 10587.79│ 11865.28│
│其他应收款 │ 136.45│ 229.75│ 91.38│ 214.62│ 287.72│ 15140.57│
│流动资产合计 │ 52277.66│ 39278.84│ 32919.34│ 50433.51│ 48587.77│ 59992.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57032.65│ 56872.93│ 57086.63│ 57250.12│ 57521.55│ 57300.41│
│固定资产净额 │ 240506.91│ 244531.93│ 248893.29│ 254101.62│ 257917.84│ 260016.35│
│在建工程 │ 8149.18│ 4358.99│ 4088.46│ 592.04│ 230.32│ 154.89│
│无形资产 │ 13279.66│ 13423.87│ 13569.92│ 13654.76│ 14168.69│ 14318.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 373729.94│ 375056.12│ 380884.24│ 385263.48│ 391459.50│ 396746.54│
│资产总计 │ 426007.60│ 414334.96│ 413803.58│ 435696.99│ 440047.27│ 456738.84│
│应付票据及应付账款 │ 89425.26│ 85559.51│ 81194.12│ 80862.22│ 81791.10│ 91049.92│
│预收款项 │ ---│ 49.59│ 45.60│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39057.01│ 33009.63│ 30361.15│ 36556.92│ 31088.33│ 24937.66│
│流动负债 │ 255997.30│ 196109.56│ 187780.92│ 195308.47│ 191308.41│ 217873.50│
│长期借款 │ 2140.00│ 46545.00│ 47140.00│ 44560.00│ 43850.00│ 27880.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51265.50│ 97124.53│ 99876.03│ 98980.99│ 100953.41│ 87503.15│
│负债合计 │ 307262.80│ 293234.09│ 287656.96│ 294289.46│ 292261.82│ 305376.65│
│实收资本 │ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│ 100680.00│
│资本公积金 │ 170605.69│ 170592.49│ 170568.52│ 170641.33│ 170618.39│ 170568.11│
│盈余公积 │ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│ 13247.81│
│未分配利润 │ -170929.15│ -168508.40│ -163515.33│ -149127.25│ -142849.08│ -139310.42│
│少数股东权益 │ 5461.13│ 5411.21│ 5371.68│ 5651.85│ 5635.85│ 5881.49│
│归属母公司权益 │ 113283.67│ 115689.65│ 120774.95│ 135755.68│ 142149.60│ 145480.71│
│股东权益合计 │ 118744.80│ 121100.86│ 126146.63│ 141407.53│ 147785.45│ 151362.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 257264.66│ 498368.65│ 667557.83│ 1000640.02│ 1269631.35│ 1298993.75│
│营业总成本 │ 262765.99│ 522052.86│ 698958.16│ 1061679.90│ 1298356.54│ 1268367.81│
│营业税金及附加 │ 1200.22│ 2088.61│ 1540.02│ 1594.28│ 1884.61│ 2696.63│
│销售费用 │ 181.45│ 485.27│ 521.30│ 484.07│ 533.92│ 341.11│
│财务费用 │ 4589.94│ 11851.92│ 14895.26│ 15300.74│ 13647.13│ 9411.20│
│管理费用 │ 3006.64│ 6923.79│ 7844.92│ 9305.81│ 9340.01│ 12800.00│
│资产减值损失 │ -959.10│ -5520.26│ -2863.31│ -7242.91│ -1060.09│ -677.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -19.93│
│投资收益 │ -53.02│ 96.63│ 184.60│ 466.64│ 501.21│ 1159.47│
│营业利润 │ -6245.27│ -28180.51│ -33362.94│ -66871.09│ -28570.31│ 33764.53│
│营业外收入 │ 155.78│ 65.47│ 1834.85│ 217.21│ 333.25│ 145.94│
│营业外支出 │ 1300.93│ 1789.02│ 984.43│ 179.79│ 1263.02│ 1458.35│
│利润总额 │ -7390.43│ -29904.06│ -32512.52│ -66833.67│ -29500.08│ 32452.12│
│所得税 │ -66.06│ 210.20│ 934.32│ 997.73│ 253.64│ 4082.35│
│净利润 │ -7324.36│ -30114.26│ -33446.84│ -67831.40│ -29753.72│ 28369.77│
│归属母公司净利润 │ -7413.82│ -29972.46│ -33496.14│ -67771.18│ -29708.36│ 28338.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 257264.66│ 123197.22│ 498368.65│ 378418.05│ 238395.85│ 103765.64│
│营业总成本 │ 262765.99│ 127177.36│ 522052.86│ 392816.20│ 246721.48│ 108656.29│
│营业税金及附加 │ 1200.22│ 446.51│ 2088.61│ 1375.98│ 801.67│ 394.38│
│销售费用 │ 181.45│ 95.39│ 485.27│ 367.11│ 246.55│ 108.33│
│财务费用 │ 4589.94│ 2211.78│ 11851.92│ 8804.14│ 5870.39│ 3115.43│
│管理费用 │ 3006.64│ 1379.57│ 6923.79│ 4985.76│ 3125.05│ 1495.17│
│资产减值损失 │ -959.10│ -218.12│ -5520.26│ -494.66│ -494.66│ -494.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -53.02│ -213.29│ 96.63│ -132.61│ 161.75│ -9.10│
│营业利润 │ -6245.27│ -4284.49│ -28180.51│ -14247.94│ -8342.92│ -5264.61│
│营业外收入 │ 155.78│ 5.48│ 65.47│ 36.16│ 23.11│ 27.95│
│营业外支出 │ 1300.93│ 715.81│ 1789.02│ 1311.49│ 732.95│ 421.68│
│利润总额 │ -7390.43│ -4994.82│ -29904.06│ -15523.28│ -9052.75│ -5658.34│
│所得税 │ -66.06│ -41.29│ 210.20│ -57.41│ 150.95│ 102.69│
│净利润 │ -7324.36│ -4953.53│ -30114.26│ -15465.87│ -9203.70│ -5761.03│
│归属母公司净利润 │ -7413.82│ -4993.07│ -29972.46│ -15584.38│ -9306.21│ -5767.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 280754.48│ 525706.80│ 716311.72│ 1097992.18│ 1333679.47│ 1392389.24│
│经营活动现金流出 │ 267379.59│ 503252.42│ 693451.20│ 1065936.29│ 1331652.73│ 1343886.30│
│经营活动现金流量净额│ 13374.89│ 22454.38│ 22860.51│ 32055.89│ 2026.74│ 48502.95│
│投资活动现金流入 │ 21.87│ 16115.51│ 231.91│ 2551.92│ 102.75│ 908.95│
│投资活动现金流出 │ 1471.18│ 3860.25│ 18479.12│ 6121.01│ 20353.79│ 18620.19│
│投资活动现金流量净额│ -1449.31│ 12255.26│ -18247.22│ -3569.09│ -20251.04│ -17711.24│
│筹资活动现金流入 │ 12258.26│ 28360.00│ 65879.75│ 41591.50│ 49141.01│ 75883.69│
│筹资活动现金流出 │ 18318.20│ 73449.25│ 75710.99│ 63155.37│ 81628.05│ 70709.35│
│筹资活动现金流量净额│ -6059.94│ -45089.25│ -9831.24│ -21563.87│ -32487.04│ 5174.35│
│汇率变动对现金的影响│ -0.17│ -0.13│ 0.08│ 0.10│ 1.88│ -0.30│
│现金及等价物净增加额│ 5865.46│ -10379.73│ -5217.86│ 6923.04│ -50709.47│ 35965.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 280754.48│ 133427.14│ 525706.80│ 403925.97│ 250039.79│ 107090.59│
│经营活动现金流出 │ 267379.59│ 122820.70│ 503252.42│ 387815.95│ 241413.76│ 105974.73│
│经营活动现金流量净额│ 13374.89│ 10606.45│ 22454.38│ 16110.02│ 8626.03│ 1115.85│
│投资活动现金流入 │ 21.87│ 9.56│ 16115.51│ 15747.29│ 15435.19│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1471.18│ 854.84│ 3860.25│ 2805.89│ 1546.15│ 682.89│
│投资活动现金流量净额│ -1449.31│ -845.28│ 12255.26│ 12941.40│ 13889.04│ -682.89│
│筹资活动现金流入 │ 12258.26│ 990.00│ 28360.00│ 10255.00│ 6595.00│ 995.00│
│筹资活动现金流出 │ 18318.20│ 4168.45│ 73449.25│ 45107.02│ 35748.16│ 7735.19│
│筹资活动现金流量净额│ -6059.94│ -3178.45│ -45089.25│ -34852.02│ -29153.16│ -6740.19│
│汇率变动对现金的影响│ -0.17│ -0.09│ -0.13│ -0.07│ -0.02│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 5865.46│ 6582.64│ -10379.73│ -5800.66│ -6638.11│ -6307.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103765.64│ 20.82│ -5767.55│ 19.24│
│二季报 │ 134630.21│ 27.01│ -3538.66│ 11.81│
│三季报 │ 140022.20│ 28.10│ -6278.17│ 20.95│
│四季报 │ 119950.60│ 24.07│ -14388.08│ 48.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 180571.09│ 27.05│ -12437.18│ 37.13│
│二季报 │ 188860.69│ 28.29│ -5873.70│ 17.54│
│三季报 │ 145786.75│ 21.84│ -11760.45│ 35.11│
│四季报 │ 152339.31│ 22.82│ -3424.82│ 10.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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