财务分析☆ ◇600398 海澜之家 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 148786.27│ 216599.09│ 215860.26│ 295196.24│ 215527.60│ 249125.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 215860.26│ 295196.24│ 215527.60│ 249125.09│
│净利润增长率(%) │ -5.86│ 0.34│ -26.88│ 36.96│ -13.49│ 39.60│
│扣非净利润(万) │ 143727.48│ 212163.90│ 201492.76│ 271002.63│ 207487.47│ 238605.20│
│营业总收(未调整:万) │ 1241976.10│ 2162565.13│ 2095651.66│ 2152754.91│ 1856174.22│ 2018803.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2095651.66│ 2152754.91│ 1856174.22│ 2018803.56│
│总营收同比增长率(%) │ 7.38│ 3.19│ -2.65│ 15.98│ -8.06│ 12.41│
│加权净资产收益率(%) │ 8.09│ 12.31│ 12.47│ 19.47│ 13.89│ 17.50│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 45.49│ 48.29│ 52.43│ 55.66│ 52.11│
│净利润现金含量(%) │ 178.56│ 206.95│ 107.34│ 177.19│ 145.57│ 175.06│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.4500│ 0.4600│ 0.6800│ 0.5000│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.4400│ 0.4300│ 0.6300│ 0.4800│ 0.5500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3098│ 0.4510│ 0.4494│ 0.6738│ 0.4990│ 0.5767│
│每股资本公积金(元) │ 0.7426│ 0.7436│ 0.7433│ 0.2147│ 0.1304│ 0.2115│
│每股未分配利润(元) │ 2.1402│ 2.2404│ 1.9695│ 2.5756│ 2.3682│ 2.3793│
│每股净资产(元) │ 3.7110│ 3.8150│ 3.5420│ 3.5557│ 3.2550│ 3.3443│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5532│ 0.9333│ 0.4824│ 1.1939│ 0.7263│ 1.0096│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 148786.27│ 94929.90│ 216599.09│ 186241.39│ 158042.15│ 93519.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 158042.15│ 93519.98│
│净利润增长率(%) │ -5.86│ 1.51│ 0.34│ -2.37│ -3.42│ 5.46│
│扣非净利润(万) │ 143727.48│ 94557.28│ 212163.90│ 181629.24│ 156630.18│ 92575.73│
│营业总收(未调整:万) │ 1241976.10│ 666114.06│ 2162565.13│ 1559940.80│ 1156605.83│ 618698.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1156605.83│ 618698.18│
│总营收同比增长率(%) │ 7.38│ 7.66│ 3.19│ 2.23│ 1.73│ 0.16│
│加权净资产收益率(%) │ 8.09│ 5.05│ 12.31│ 10.61│ 8.95│ 5.35│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 41.86│ 45.49│ 44.79│ 46.10│ 44.92│
│净利润现金含量(%) │ 178.56│ 166.53│ 206.95│ 108.82│ 171.95│ 169.72│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2000│ 0.4500│ 0.3900│ 0.3300│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.1969│ 0.4400│ 0.3782│ 0.3300│ 0.1928│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3098│ 0.1977│ 0.4510│ 0.3878│ 0.3291│ 0.1947│
│每股资本公积金(元) │ 0.7426│ 0.7436│ 0.7436│ 0.7436│ 0.7436│ 0.7433│
│每股未分配利润(元) │ 2.1402│ 2.4381│ 2.2404│ 2.1772│ 2.1185│ 2.1641│
│每股净资产(元) │ 3.7110│ 4.0100│ 3.8150│ 3.7503│ 3.6924│ 3.7366│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5532│ 0.3291│ 0.9333│ 0.4220│ 0.5658│ 0.3305│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.41│ 1.47│ 1.49│ 1.73│ 1.84│
│速动比率 │ 0.85│ 0.67│ 0.69│ 0.93│ 1.07│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 45.49│ 48.29│ 52.43│ 55.66│ 52.11│
│产权比率 │ 0.76│ 0.85│ 0.95│ 1.10│ 1.25│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.31│ 0.15│ 0.31│ 0.22│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.61│ 1.41│ 1.44│ 1.45│ 1.52│
│速动比率 │ 0.85│ 0.91│ 0.67│ 0.62│ 0.74│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 42.96│ 41.86│ 45.49│ 44.79│ 46.10│ 44.92│
│产权比率 │ 0.76│ 0.73│ 0.85│ 0.82│ 0.87│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.12│ 0.31│ 0.15│ 0.19│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.04│ 16.51│ 18.79│ 20.16│ 17.24│ 20.24│
│存货周转率 │ 0.68│ 1.05│ 1.09│ 1.27│ 1.21│ 1.54│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 1.00│ 0.88│ 0.87│ 0.78│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 7.75│ 7.18│ 7.09│ 5.73│ 5.76│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.64│ 0.62│ 0.65│ 0.58│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.04│ 4.90│ 16.51│ 11.32│ 9.25│ 5.27│
│存货周转率 │ 0.68│ 0.36│ 1.05│ 0.73│ 0.56│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.32│ 1.00│ 0.73│ 0.53│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 2.50│ 7.75│ 5.55│ 4.07│ 2.16│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.20│ 0.64│ 0.47│ 0.35│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.35│ 11.82│ 12.69│ 18.39│ 14.76│ 16.62│
│销售毛利率 │ 45.99│ 44.87│ 44.52│ 44.47│ 42.89│ 40.64│
│营业利润率 │ 15.08│ 12.96│ 13.27│ 16.77│ 15.12│ 16.10│
│销售净利率 │ 11.88│ 9.86│ 10.45│ 13.56│ 11.11│ 11.89│
│总资产净利率 │ 4.49│ 6.32│ 6.52│ 8.78│ 6.42│ 8.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.35│ 4.93│ 11.82│ 10.34│ 8.91│ 5.21│
│销售毛利率 │ 45.99│ 45.32│ 44.87│ 45.17│ 46.35│ 46.62│
│营业利润率 │ 15.08│ 17.38│ 12.96│ 15.47│ 17.55│ 18.87│
│销售净利率 │ 11.88│ 13.80│ 9.86│ 11.82│ 13.73│ 15.13│
│总资产净利率 │ 4.49│ 2.72│ 6.32│ 5.54│ 4.75│ 2.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.38│ 3.19│ -2.65│ 15.98│ -8.06│ 12.41│
│营业利润增长率 │ -7.75│ 0.81│ -22.99│ 28.68│ -13.65│ 42.42│
│净利润增长率 │ -5.86│ 0.34│ -26.88│ 36.96│ -13.49│ 39.60│
│净资产增长率 │ -2.73│ 7.71│ 5.99│ 9.92│ -2.57│ 9.38│
│总资产增长率 │ -7.03│ 1.85│ -0.84│ 2.94│ 3.94│ 13.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.38│ 7.66│ 3.19│ 2.23│ 1.73│ 0.16│
│营业利润增长率 │ -7.75│ -0.83│ 0.81│ -1.82│ -1.36│ 2.16│
│净利润增长率 │ -5.86│ 1.51│ 0.34│ -2.37│ -3.42│ 5.46│
│净资产增长率 │ -2.73│ 5.11│ 7.71│ 5.88│ 4.25│ 5.50│
│总资产增长率 │ -7.03│ -1.66│ 1.85│ -1.03│ -0.03│ -1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期交易性金融资│ 36557.00│ 12943.00│ 182.45│
│产 │产投资增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期接收票据减少│ 2694.22│ 4513.33│ -40.31│
│一年内到期的│本期12个月内到期│ 158271.07│ 23319.81│ 578.70│
│非流动资产 │的定期存款及利息│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程结转│ 299.12│ 637.99│ -53.12│
│预收款项 │本期预收租金减少│ ---│ 424.21│ -100.00│
│应交税费 │本期缴纳企业所得│ 40001.14│ 70114.09│ -42.95│
│ │税 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1241976.10│ 1156605.83│ 7.38│
│营业成本 │--- │ 670849.72│ 620517.07│ 8.11│
│销售费用 │--- │ 303008.86│ 247210.11│ 22.57│
│管理费用 │--- │ 52325.63│ 49195.00│ 6.36│
│财务费用 │--- │ -4269.13│ -4764.86│ 10.40│
│研发费用 │--- │ 11249.52│ 10637.29│ 5.76│
│经营活动产生│--- │ 265670.22│ 271750.35│ -2.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期存入持有至到│ 3343.62│ -69456.18│ 104.81│
│的现金流量净│期的定期存款支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利支付│ -290845.58│ -85876.02│ -238.68│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 780.12│ 1412.10│ -44.75│
│投资收益 │本期持有的金融资│ 288.62│ -73.71│ 491.54│
│ │产投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的金融资│ 5531.63│ 100.05│ 5429.09│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 901.94│ 325.66│ 176.95│
│ │准备计提减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他收入增加│ 939.93│ 697.84│ 34.69│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 515852.70│ 484133.19│ 6.55│
│管理费用 │--- │ 103127.13│ 103568.19│ -0.43│
│研发费用 │--- │ 21200.63│ 28813.16│ -26.42│
│财务费用 │--- │ -15938.57│ -17491.12│ 8.88│
│营业收入 │--- │ 2162565.13│ 2095651.66│ 3.19│
│营业成本 │--- │ 1192126.11│ 1162760.36│ 2.53│
│投资收益 │上期将斯搏兹纳入│ 715.83│ 12406.13│ -94.23│
│ │合并报表范围 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的金融资│ 1766.44│ 3411.45│ -48.22│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期其他应收款坏│ -2580.71│ -3798.59│ 32.06│
│ │账准备计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期固定资产处置│ 674.05│ -1969.73│ 134.22│
│ │收益较少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 448248.15│ 231702.12│ 93.46│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -257689.14│ -249644.32│ -3.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利支付│ -181688.54│ -484724.52│ 62.52│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期交易性金融资│ 12943.00│ 30509.98│ -57.58│
│产 │产投资减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期接收票据增加│ 4513.33│ 2404.61│ 87.69│
│预付款项 │本期预付费用减少│ 15240.39│ 23757.42│ -35.85│
│一年内到期的│本期12个月内到期│ 23319.81│ 83371.18│ -72.03│
│非流动资产 │的定期存款及利息│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期12个月以上到│ 543725.16│ 264805.70│ 105.33│
│产 │期的定期存款及利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期加盟商缴纳的│ 8952.00│ 13026.00│ -31.28│
│ │经营保证金减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 32842.28│ 61386.93│ -46.50│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 657470.49│ 680806.01│ 679379.50│ 1190115.62│ 1250545.80│ 1276783.27│
│存货 │ 879477.10│ 1081889.74│ 1198695.81│ 933682.99│ 945510.63│ 812031.95│
│应收票据及应收账款 │ 135124.17│ 139501.35│ 122531.51│ 100512.36│ 113073.41│ 102267.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15810.59│ 15240.39│ 23757.42│ 23044.07│ 56403.04│ 35285.73│
│其他应收款 │ 47762.77│ 53880.07│ 53842.51│ 39319.95│ 48484.68│ 56679.24│
│流动资产合计 │ 1970538.87│ 2058592.14│ 2245316.90│ 2500457.08│ 2456336.96│ 2321362.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 19402.23│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 256677.13│ 269029.85│ 289205.98│ 294275.98│ 313133.31│ 334874.49│
│在建工程 │ 299.12│ 637.99│ 262.62│ 7427.47│ 834.64│ 2017.51│
│无形资产 │ 60529.29│ 56635.23│ 64769.41│ 68813.55│ 90755.99│ 101704.90│
│商誉 │ 73106.41│ 73106.41│ 80044.69│ 73232.65│ 73232.65│ 78322.86│
│非流动资产合计 │ 1195071.98│ 1346508.83│ 1097785.15│ 870827.09│ 818529.82│ 829229.80│
│资产总计 │ 3165610.85│ 3405100.97│ 3343102.05│ 3371284.18│ 3274866.78│ 3150592.25│
│应付票据及应付账款 │ 951330.09│ 1096277.59│ 1125906.66│ 1008487.59│ 953640.48│ 824506.17│
│预收款项 │ ---│ 424.21│ 424.18│ 524.18│ 524.18│ 576.60│
│合同负债 │ 26591.94│ 32842.28│ 61386.93│ 79285.66│ 101523.29│ 86341.62│
│流动负债 │ 1277191.01│ 1462915.92│ 1525600.17│ 1676829.06│ 1418550.54│ 1264975.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 9742.00│ 8952.00│ 13026.00│ 16913.00│ 25429.05│ 25557.14│
│非流动负债 │ 82865.60│ 85924.20│ 88810.10│ 90687.70│ 404105.97│ 376737.09│
│负债合计 │ 1360056.61│ 1548840.11│ 1614410.27│ 1767516.75│ 1822656.51│ 1641713.02│
│实收资本 │ 147812.94│ 147812.94│ 147812.94│ 105636.30│ 99496.64│ 99496.19│
│资本公积金 │ 356633.09│ 357152.43│ 357004.80│ 94081.62│ 56322.79│ 91348.38│
│盈余公积 │ 261405.65│ 261405.65│ 261405.65│ 242489.05│ 242489.05│ 242489.05│
│未分配利润 │ 1027889.89│ 1076017.21│ 945892.98│ 1128368.16│ 1022981.93│ 1027754.21│
│少数股东权益 │ 23243.21│ 24019.29│ 27566.28│ -1194.17│ -7918.10│ 10204.66│
│归属母公司权益 │ 1782311.04│ 1832241.56│ 1701125.51│ 1604961.60│ 1460128.37│ 1498674.57│
│股东权益合计 │ 1805554.25│ 1856260.85│ 1728691.79│ 1603767.42│ 1452210.27│ 1508879.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 657470.49│ 808894.57│ 680806.01│ 558706.44│ 788906.10│ 752901.51│
│存货 │ 879477.10│ 929274.06│ 1081889.74│ 1151809.40│ 1025506.29│ 1059731.92│
│应收票据及应收账款 │ 135124.17│ 132562.81│ 139501.35│ 153167.54│ 127442.12│ 112203.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15810.59│ 19040.29│ 15240.39│ 25679.63│ 19579.24│ 27199.18│
│其他应收款 │ 47762.77│ 52946.43│ 53880.07│ 60518.62│ 48166.54│ 53565.16│
│流动资产合计 │ 1970538.87│ 2134555.44│ 2058592.14│ 2014906.49│ 2100415.42│ 2104958.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 256677.13│ 263053.73│ 269029.85│ 273363.79│ 278665.33│ 283195.68│
│在建工程 │ 299.12│ 702.61│ 637.99│ 1717.69│ 1059.15│ 181.67│
│无形资产 │ 60529.29│ 54646.76│ 56635.23│ 58312.62│ 60188.49│ 62915.22│
│商誉 │ 73106.41│ 73106.41│ 73106.41│ 80044.69│ 80044.69│ 80044.69│
│非流动资产合计 │ 1195071.98│ 1214128.87│ 1346508.83│ 1293794.17│ 1241797.85│ 1203378.71│
│资产总计 │ 3165610.85│ 3348684.31│ 3405100.97│ 3308700.66│ 3342213.28│ 3308337.52│
│应付票据及应付账款 │ 951330.09│ 987056.82│ 1096277.59│ 1084545.53│ 1024025.38│ 1058693.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ 424.21│ 106.05│ 212.09│ 331.38│
│合同负债 │ 26591.94│ 23258.85│ 32842.28│ 25042.72│ 24883.50│ 28705.13│
│流动负债 │ 1277191.01│ 1323871.01│ 1462915.92│ 1396373.83│ 1447474.21│ 1388790.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 9742.00│ 9432.00│ 8952.00│ 9231.84│ 11026.23│ 12775.00│
│非流动负债 │ 82865.60│ 77901.35│ 85924.20│ 85586.20│ 93245.96│ 97270.39│
│负债合计 │ 1360056.61│ 1401772.37│ 1548840.11│ 1481960.03│ 1540720.17│ 1486060.93│
│实收资本 │ 147812.94│ 147812.94│ 147812.94│ 147812.94│ 147812.94│ 147812.94│
│资本公积金 │ 356633.09│ 357152.43│ 357152.43│ 357152.43│ 357152.43│ 357004.80│
│盈余公积 │ 261405.65│ 261405.65│ 261405.65│ 261405.65│ 261405.65│ 261405.65│
│未分配利润 │ 1027889.89│ 1170947.10│ 1076017.21│ 1045659.50│ 1017460.26│ 1039387.96│
│少数股东权益 │ 23243.21│ 20984.70│ 24019.29│ 25544.60│ 28134.67│ 27663.74│
│归属母公司权益 │ 1782311.04│ 1925927.24│ 1832241.56│ 1801196.03│ 1773358.43│ 1794612.86│
│股东权益合计 │ 1805554.25│ 1946911.94│ 1856260.85│ 1826740.63│ 1801493.10│ 1822276.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1241976.10│ 2162565.13│ 2095651.66│ 2152754.91│ 1856174.22│ 2018803.56│
│营业总成本 │ 1039597.15│ 1829657.16│ 1773399.25│ 1766694.83│ 1524785.42│ 1649164.48│
│营业税金及附加 │ 6432.56│ 13289.17│ 11615.47│ 14956.36│ 13076.78│ 13104.17│
│销售费用 │ 303008.86│ 515852.70│ 484133.19│ 435330.31│ 342465.06│ 325230.17│
│财务费用 │ -4269.13│ -15938.57│ -17491.12│ 4674.64│ -2345.79│ 635.18│
│管理费用 │ 52325.63│ 103127.13│ 103568.19│ 96259.24│ 92154.40│ 99436.91│
│资产减值损失 │ -22868.30│ -56558.21│ -56862.66│ -45244.89│ -50410.77│ -56316.12│
│公允价值变动净收益 │ 5531.63│ 1766.44│ 3411.45│ -290.24│ -1943.94│ 1041.06│
│投资收益 │ 288.62│ 715.83│ 12406.13│ 18595.91│ -0.70│ 4657.13│
│营业利润 │ 187239.50│ 280291.17│ 278042.33│ 361068.10│ 280601.98│ 324962.28│
│营业外收入 │ 939.93│ 1889.97│ 1878.04│ 3027.71│ 12176.54│ 3632.07│
│营业外支出 │ 676.32│ 1544.14│ 1193.83│ 1705.25│ 3094.38│ 2887.80│
│利润总额 │ 187503.12│ 280637.00│ 278726.55│ 362390.57│ 289684.14│ 325706.55│
│所得税 │ 39962.27│ 67437.26│ 59825.32│ 70547.04│ 83481.62│ 85638.57│
│净利润 │ 147540.85│ 213199.74│ 218901.23│ 291843.53│ 206202.52│ 240067.98│
│归属母公司净利润 │ 148786.27│ 216599.09│ 215860.26│ 295196.24│ 215527.60│ 249125.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1241976.10│ 666114.06│ 2162565.13│ 1559940.80│ 1156605.83│ 618698.18│
│营业总成本 │ 1039597.15│ 537038.50│ 1829657.16│ 1293219.70│ 929577.87│ 491651.93│
│营业税金及附加 │ 6432.56│ 3669.55│ 13289.17│ 9027.99│ 6783.26│ 4340.31│
│销售费用 │ 303008.86│ 140351.80│ 515852.70│ 352407.28│ 247210.11│ 125355.93│
│财务费用 │ -4269.13│ -2639.71│ -15938.57│ -13535.69│ -4764.86│ -2594.71│
│管理费用 │ 52325.63│ 26782.19│ 103127.13│ 74240.33│ 49195.00│ 29597.33│
│资产减值损失 │ -22868.30│ -14792.50│ -56558.21│ -28322.47│ -26101.17│ -12644.15│
│公允价值变动净收益 │ 5531.63│ -293.00│ 1766.44│ 2570.91│ 100.05│ 347.38│
│投资收益 │ 288.62│ 288.62│ 715.83│ 720.00│ -73.71│ -73.71│
│营业利润 │ 187239.50│ 115801.22│ 280291.17│ 241300.40│ 202971.26│ 116774.59│
│营业外收入 │ 939.93│ 441.78│ 1889.97│ 1037.96│ 697.84│ 200.32│
│营业外支出 │ 676.32│ 185.57│ 1544.14│ 595.90│ 581.32│ 406.05│
│利润总额 │ 187503.12│ 116057.42│ 280637.00│ 241742.46│ 203087.78│ 116568.86│
│所得税 │ 39962.27│ 24112.11│ 67437.26│ 57375.12│ 44329.60│ 22951.42│
│净利润 │ 147540.85│ 91945.31│ 213199.74│ 184367.34│ 158758.18│ 93617.44│
│归属母公司净利润 │ 148786.27│ 94929.90│ 216599.09│ 186241.39│ 158042.15│ 93519.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1408257.25│ 2395263.08│ 2348689.94│ 2446724.70│ 2032604.90│ 2339757.58│
│经营活动现金流出 │ 1142587.03│ 1947014.93│ 2116987.82│ 1923677.02│ 1718859.58│ 1903632.68│
│经营活动现金流量净额│ 265670.22│ 448248.15│ 231702.12│ 523047.68│ 313745.32│ 436124.89│
│投资活动现金流入 │ 56358.52│ 46838.68│ 17231.59│ 33418.34│ 183.24│ 329710.44│
│投资活动现金流出 │ 53014.91│ 304527.82│ 266875.92│ 111068.71│ 54515.76│ 397322.04│
│投资活动现金流量净额│ 3343.62│ -257689.14│ -249644.32│ -77650.37│ -54332.52│ -67611.60│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 93000.00│ 146350.00│ 70212.50│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 290845.58│ 274688.54│ 631074.52│ 390041.26│ 297939.91│ 167701.49│
│筹资活动现金流量净额│ -290845.58│ -181688.54│ -484724.52│ -319828.76│ -297939.91│ -167701.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1152.53│ -384.37│ 342.01│ -598.25│ 579.25│ -432.07│
│现金及等价物净增加额│ -22984.27│ 8486.10│ -502324.71│ 124970.30│ -37947.86│ 200379.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1408257.25│ 792767.86│ 2395263.08│ 1691413.13│ 1272800.93│ 704679.23│
│经营活动现金流出 │ 1142587.03│ 634685.23│ 1947014.93│ 1488745.16│ 1001050.57│ 545957.95│
│经营活动现金流量净额│ 265670.22│ 158082.64│ 448248.15│ 202667.98│ 271750.35│ 158721.27│
│投资活动现金流入 │ 56358.52│ 53326.23│ 46838.68│ 46830.68│ 34007.81│ 28996.31│
│投资活动现金流出 │ 53014.91│ 18356.16│ 304527.82│ 177820.85│ 103463.99│ 76802.29│
│投资活动现金流量净额│ 3343.62│ 34970.07│ -257689.14│ -130990.17│ -69456.18│ -47805.97│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 93000.00│ 78000.00│ 58000.00│ 58000.00│
│筹资活动现金流出 │ 290845.58│ 63610.75│ 274688.54│ 264326.03│ 143876.02│ 89066.03│
│筹资活动现金流量净额│ -290845.58│ -63610.75│ -181688.54│ -186326.03│ -85876.02│ -31066.03│
│汇率变动对现金的影响│ -1152.53│ -928.98│ -384.37│ -945.49│ -241.80│ 110.14│
│现金及等价物净增加额│ -22984.27│ 128512.97│ 8486.10│ -115593.72│ 116176.35│ 79959.41│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 618698.18│ 28.61│ 93519.98│ 43.18│
│二季报 │ 537907.65│ 24.87│ 64522.17│ 29.79│
│三季报 │ 403334.97│ 18.65│ 28199.24│ 13.02│
│四季报 │ 602624.33│ 27.87│ 30357.71│ 14.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 617708.85│ 29.48│ 88679.65│ 41.08│
│二季报 │ 519276.17│ 24.78│ 74958.22│ 34.73│
│三季报 │ 388899.14│ 18.56│ 27128.52│ 12.57│
│四季报 │ 569767.51│ 27.19│ 25093.88│ 11.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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