财务分析☆ ◇600392 盛和资源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 88661.56│ 83901.41│ 20719.65│ 33273.77│ 159347.78│ 107604.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20719.65│ 33273.77│ 159347.78│ 107604.84│
│净利润增长率(%) │ 135.24│ 304.94│ -37.73│ -79.12│ 48.09│ 232.82│
│扣非净利润(万) │ 87690.90│ 81348.18│ 19826.09│ 26971.76│ 155910.74│ 102208.87│
│营业总收(未调整:万) │ 875901.89│ 1499089.82│ 1137102.57│ 1787744.67│ 1675792.70│ 1061634.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1137102.57│ 1787744.67│ 1675792.70│ 1061634.91│
│总营收同比增长率(%) │ 41.76│ 31.83│ -36.39│ 6.68│ 57.85│ 30.15│
│加权净资产收益率(%) │ 6.80│ 7.79│ 2.28│ 3.56│ 15.82│ 13.34│
│资产负债比率(%) │ 39.72│ 31.88│ 37.76│ 36.30│ 35.54│ 34.01│
│净利润现金含量(%) │ -71.92│ 87.38│ 34.95│ 117.47│ 32.05│ 89.59│
│基本每股收益(元) │ 0.5058│ 0.4787│ 0.1182│ 0.1900│ 0.9100│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5003│ 0.4641│ 0.1131│ 0.1539│ 0.8895│ 0.5831│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5058│ 0.4787│ 0.1182│ 0.1898│ 0.9091│ 0.6131│
│每股资本公积金(元) │ 1.1972│ 1.1974│ 1.2158│ 1.1910│ 1.1862│ 1.1954│
│每股未分配利润(元) │ 4.3389│ 4.1331│ 2.4135│ 2.3759│ 2.3187│ 1.5296│
│每股净资产(元) │ 7.4498│ 7.2358│ 4.9826│ 5.1453│ 5.2749│ 5.3339│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3638│ 0.4182│ 0.0413│ 0.2230│ 0.2913│ 0.5493│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 88661.56│ 32733.88│ 83901.41│ 78760.14│ 37690.62│ 16833.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37690.62│ 16833.58│
│净利润增长率(%) │ 135.24│ 94.46│ 304.94│ 748.07│ 650.09│ 178.09│
│扣非净利润(万) │ 87690.90│ 32581.23│ 81348.18│ 77394.85│ 36351.30│ 16567.13│
│营业总收(未调整:万) │ 875901.89│ 338250.97│ 1499089.82│ 1045604.85│ 617855.43│ 299154.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 617855.43│ 299154.39│
│总营收同比增长率(%) │ 41.76│ 13.07│ 31.83│ 26.87│ 13.62│ 3.66│
│加权净资产收益率(%) │ 6.80│ 2.56│ 7.79│ 8.55│ 4.22│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 39.72│ 36.04│ 31.88│ 32.59│ 36.47│ 36.69│
│净利润现金含量(%) │ -71.92│ -181.90│ 87.38│ 57.97│ 30.72│ -54.36│
│基本每股收益(元) │ 0.5058│ 0.1867│ 0.4787│ 0.4493│ 0.2150│ 0.0960│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5003│ 0.1859│ 0.4641│ 0.4415│ 0.2074│ 0.0945│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5058│ 0.1867│ 0.4787│ 0.4493│ 0.2150│ 0.0960│
│每股资本公积金(元) │ 1.1972│ 1.1962│ 1.1974│ 1.1958│ 1.1958│ 1.2158│
│每股未分配利润(元) │ 4.3389│ 4.3199│ 4.1331│ 3.4366│ 2.5223│ 2.5107│
│每股净资产(元) │ 7.4498│ 7.3419│ 7.2358│ 7.5913│ 5.9646│ 5.5158│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3638│ -0.3397│ 0.4182│ 0.2605│ 0.0661│ -0.0522│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 2.17│ 1.81│ 1.95│ 2.05│ 2.06│
│速动比率 │ 1.16│ 1.43│ 0.95│ 0.97│ 1.10│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 39.72│ 31.88│ 37.76│ 36.30│ 35.54│ 34.01│
│产权比率 │ 0.73│ 0.52│ 0.67│ 0.62│ 0.60│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.12│ 0.01│ 0.08│ 0.10│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.97│ 2.17│ 1.87│ 1.77│ 1.79│
│速动比率 │ 1.16│ 1.25│ 1.43│ 1.05│ 0.87│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 39.72│ 36.04│ 31.88│ 32.59│ 36.47│ 36.69│
│产权比率 │ 0.73│ 0.63│ 0.52│ 0.54│ 0.64│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.08│ 0.12│ 0.07│ 0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.07│ 14.50│ 13.10│ 18.83│ 13.63│ 6.26│
│存货周转率 │ 1.42│ 2.99│ 2.31│ 3.56│ 3.32│ 2.67│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 1.33│ 1.19│ 1.79│ 1.73│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 5.00│ 9.14│ 9.04│ 20.86│ 31.10│ 31.05│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.83│ 0.74│ 1.16│ 1.09│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.07│ 2.59│ 14.50│ 9.92│ 7.58│ 3.43│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.59│ 2.99│ 1.94│ 1.17│ 0.59│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.24│ 1.33│ 0.98│ 0.63│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 5.00│ 1.97│ 9.14│ 6.41│ 3.92│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.16│ 0.83│ 0.56│ 0.37│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.79│ 6.62│ 2.37│ 3.69│ 17.23│ 11.49│
│销售毛利率 │ 12.64│ 10.66│ 5.23│ 4.35│ 16.64│ 18.73│
│营业利润率 │ 12.18│ 6.92│ 2.74│ 2.53│ 11.41│ 12.37│
│销售净利率 │ 10.37│ 5.71│ 2.06│ 2.22│ 9.82│ 10.57│
│总资产净利率 │ 4.05│ 4.72│ 1.52│ 2.57│ 10.72│ 8.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.79│ 2.54│ 6.62│ 5.92│ 3.61│ 1.74│
│销售毛利率 │ 12.64│ 12.82│ 10.66│ 10.09│ 8.42│ 7.98│
│营业利润率 │ 12.18│ 11.55│ 6.92│ 9.01│ 7.22│ 6.76│
│销售净利率 │ 10.37│ 9.84│ 5.71│ 7.86│ 6.47│ 5.97│
│总资产净利率 │ 4.05│ 1.54│ 4.72│ 4.37│ 2.37│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.76│ 31.83│ -36.39│ 6.68│ 57.85│ 30.15│
│营业利润增长率 │ 139.23│ 232.62│ -30.97│ -76.37│ 45.65│ 192.22│
│净利润增长率 │ 135.24│ 304.94│ -37.73│ -79.12│ 48.09│ 232.82│
│净资产增长率 │ 2.96│ 45.22│ -3.16│ -2.46│ -1.24│ 23.71│
│总资产增长率 │ 15.93│ 33.95│ 1.15│ -1.38│ 2.60│ 25.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.76│ 13.07│ 31.83│ 26.87│ 13.62│ 3.66│
│营业利润增长率 │ 139.23│ 93.21│ 232.62│ 445.55│ 1448.08│ 177.87│
│净利润增长率 │ 135.24│ 94.46│ 304.94│ 748.07│ 650.09│ 178.09│
│净资产增长率 │ 2.96│ 1.47│ 45.22│ 52.36│ 19.71│ 10.70│
│总资产增长率 │ 15.93│ 7.76│ 33.95│ 42.94│ 18.14│ 9.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品增加│ 20283.32│ 10800.00│ 87.81│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑 │ 4520.28│ 8874.33│ -49.06│
│应收款项融资│票据到期承兑以及│ 31943.72│ 54948.73│ -41.87│
│ │贴现背书 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款较上年末│ 94241.54│ 35049.82│ 168.88│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付保证金增│ 19895.56│ 12874.45│ 54.54│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │购买存货增加 │ 624114.41│ 451512.02│ 38.23│
│其他流动资产│期末增值税留抵进│ 51430.24│ 37768.12│ 36.17│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建项目投入│ 23862.81│ 14087.57│ 69.39│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 589867.18│ 445781.46│ 32.32│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期新增应付银行│ 75275.49│ 11291.27│ 566.67│
│ │承兑汇票暂未到期│ │ │ │
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │本期新增应付款暂│ 36070.31│ 25991.62│ 38.78│
│ │未支付 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同货款│ 32154.27│ 12682.99│ 153.52│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付了应付薪酬 │ 14289.67│ 31179.94│ -54.17│
│其他应付款 │截至报告期末2025│ 59961.27│ 16708.32│ 258.87│
│ │年度现金分红暂未│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 69628.04│ 34542.58│ 101.57│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │受市场行情影响，│ 875901.89│ 617855.43│ 41.76│
│ │本报告期主要稀土│ │ │ │
│ │产品价格较上年同│ │ │ │
│ │期有较大幅度上涨│ │ │ │
│营业成本 │受市场行情影响，│ 765165.99│ 565814.55│ 35.23│
│ │本报告期主要稀土│ │ │ │
│ │产品价格较上年同│ │ │ │
│ │期有较大幅度上涨│ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员职工│ 1824.76│ 1608.68│ 13.43│
│ │薪酬、业务招待费│ │ │ │
│ │等较上年同期增加│ │ │ │
│管理费用 │合并范围内子公司│ 18142.52│ 10893.89│ 66.54│
│ │增加导致折旧摊销│ │ │ │
│ │、人员薪酬等较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行存款利息│ 3647.74│ 4909.65│ -25.70│
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │受公司研发项目进│ 41.58│ 35.53│ 17.03│
│ │展等因素影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司紧抓稀土│ -63768.69│ 11577.90│ -650.78│
│的现金流量净│产品价格上行机遇│ │ │ │
│额 │加大采购力度，采│ │ │ │
│ │购支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加，期末│ │ │ │
│ │存货及预付款余额│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -37050.99│ -25192.12│ -47.07│
│的现金流量净│、其他长期资产、│ │ │ │
│额 │购买理财投资支付│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加，期末固定资│ │ │ │
│ │产、在建工程、交│ │ │ │
│ │易性金融资产余额│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 107579.04│ -13022.87│ 926.08│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加，期末短期借│ │ │ │
│ │款、长期借款余额│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │稀土市场行情震荡│ 38701.77│ 20230.88│ 91.30│
│ │上行，公司抢抓市│ │ │ │
│ │场机遇、提质增效│ │ │ │
│ │，实现利润增长 │ │ │ │
│归属于上市公│稀土市场行情震荡│ 32733.88│ 16833.58│ 94.46│
│司股东的净利│上行，公司抢抓市│ │ │ │
│润 │场机遇、提质增效│ │ │ │
│ │，实现利润增长 │ │ │ │
│归属于上市公│稀土市场行情震荡│ 32581.23│ 16567.13│ 96.66│
│司股东的扣除│上行，公司抢抓市│ │ │ │
│非经常性损益│场机遇、提质增效│ │ │ │
│的净利润 │，实现利润增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本期稀土市场行情│ -59543.53│ -9150.70│ -550.70│
│的现金流量净│震荡上行，采购支│ │ │ │
│额 │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加，期末预付│ │ │ │
│ │款及存货余额增加│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 624442.36│ 579123.63│ 252597.61│ 233394.04│ 262038.94│ 224598.99│
│存货 │ 624114.41│ 451512.02│ 445586.92│ 488565.93│ 473097.59│ 368723.65│
│应收票据及应收账款 │ 162954.28│ 139006.07│ 79653.29│ 99071.00│ 95725.29│ 173645.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 94241.54│ 35049.82│ 61408.68│ 44965.91│ 56621.12│ 64993.94│
│其他应收款 │ 19895.56│ 12874.45│ 14520.04│ 9043.76│ 18014.24│ 19657.23│
│流动资产合计 │ 1629610.30│ 1321387.73│ 938332.29│ 973004.79│ 1019677.83│ 916032.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68984.85│ 63850.21│ 61805.04│ 65766.07│ 58714.88│ 39782.00│
│固定资产净额 │ 176738.97│ 173348.56│ 154512.93│ 97174.42│ 74214.33│ 33549.76│
│在建工程 │ 23862.81│ 14087.57│ 32276.73│ 66442.42│ 24343.84│ 24468.17│
│无形资产 │ 177533.20│ 182120.24│ 100282.78│ 31357.25│ 33812.33│ 30429.47│
│商誉 │ 29715.97│ 29715.97│ 28972.44│ 28542.96│ 28526.38│ 19640.05│
│非流动资产合计 │ 777746.67│ 755105.77│ 611892.94│ 559571.71│ 534418.29│ 598747.73│
│资产总计 │ 2407356.97│ 2076493.50│ 1550225.23│ 1532576.49│ 1554096.12│ 1514780.67│
│应付票据及应付账款 │ 111345.80│ 37282.89│ 55100.95│ 104409.50│ 65517.05│ 132311.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32154.27│ 12682.99│ 16117.26│ 24548.03│ 46569.78│ 47326.48│
│流动负债 │ 868565.01│ 608998.44│ 519771.65│ 497963.60│ 497430.02│ 444448.36│
│长期借款 │ 69628.04│ 34542.58│ 44523.50│ 49841.21│ 45048.83│ 60550.00│
│长期应付款 │ 9669.20│ 9669.20│ 14669.20│ 2248.85│ 4497.70│ ---│
│非流动负债 │ 87636.78│ 53068.15│ 65573.70│ 58373.00│ 54932.47│ 70795.91│
│负债合计 │ 956201.79│ 662066.59│ 585345.35│ 556336.60│ 552362.49│ 515244.27│
│实收资本 │ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175516.71│
│资本公积金 │ 209847.08│ 209887.66│ 213110.02│ 208754.26│ 207920.98│ 209819.58│
│盈余公积 │ 15793.03│ 15793.03│ 12244.97│ 10332.84│ 5322.51│ 1395.95│
│未分配利润 │ 760538.77│ 724462.01│ 423048.40│ 416451.41│ 406434.61│ 268474.09│
│少数股东权益 │ 145334.34│ 146121.11│ 91515.95│ 74361.95│ 77143.16│ 63351.96│
│归属母公司权益 │ 1305820.84│ 1268305.80│ 873363.93│ 901877.94│ 924590.46│ 936184.44│
│股东权益合计 │ 1451155.18│ 1414426.91│ 964879.88│ 976239.89│ 1001733.63│ 999536.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 624442.36│ 571429.88│ 579123.63│ 326438.64│ 245003.98│ 226195.66│
│存货 │ 624114.41│ 552717.05│ 451512.02│ 524452.46│ 523474.58│ 481874.65│
│应收票据及应收账款 │ 162954.28│ 140606.31│ 139006.07│ 138735.59│ 87738.53│ 100003.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 94241.54│ 134079.72│ 35049.82│ 68899.55│ 85022.89│ 76390.27│
│其他应收款 │ 19895.56│ 16682.67│ 12874.45│ 9521.70│ 8020.13│ 13279.50│
│流动资产合计 │ 1629610.30│ 1496981.49│ 1321387.73│ 1185149.18│ 1028131.35│ 968380.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 68984.85│ 66134.10│ 63850.21│ 66515.63│ 63305.28│ 62337.60│
│固定资产净额 │ 176738.97│ 169957.41│ 173348.56│ 171679.08│ 160772.03│ 160989.98│
│在建工程 │ 23862.81│ 15980.84│ 14087.57│ 13049.50│ 18092.63│ 27453.35│
│无形资产 │ 177533.20│ 180206.10│ 182120.24│ 192595.23│ 101467.97│ 99691.32│
│商誉 │ 29715.97│ 29715.97│ 29715.97│ 29613.39│ 29613.39│ 28972.44│
│非流动资产合计 │ 777746.67│ 740592.90│ 755105.77│ 1030779.25│ 803280.72│ 723366.92│
│资产总计 │ 2407356.97│ 2237574.39│ 2076493.50│ 2215928.43│ 1831412.06│ 1691747.73│
│应付票据及应付账款 │ 111345.80│ 85527.33│ 37282.89│ 51637.96│ 74471.72│ 71621.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32154.27│ 40628.67│ 12682.99│ 22402.83│ 17799.41│ 33955.48│
│流动负债 │ 868565.01│ 758256.79│ 608998.44│ 632120.66│ 579548.80│ 540351.88│
│长期借款 │ 69628.04│ 29314.27│ 34542.58│ 67581.90│ 66145.56│ 59158.10│
│长期应付款 │ 9669.20│ 9669.20│ 9669.20│ 14669.20│ 14669.20│ 14669.20│
│非流动负债 │ 87636.78│ 48238.06│ 53068.15│ 90125.85│ 88287.54│ 80429.82│
│负债合计 │ 956201.79│ 806494.85│ 662066.59│ 722246.50│ 667836.34│ 620781.70│
│实收资本 │ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│ 175282.66│
│资本公积金 │ 209847.08│ 209678.82│ 209887.66│ 209596.60│ 209596.60│ 213110.02│
│盈余公积 │ 15793.03│ 15793.03│ 15793.03│ 12244.97│ 12244.97│ 12244.97│
│未分配利润 │ 760538.77│ 757195.89│ 724462.01│ 602375.74│ 442106.79│ 440085.21│
│少数股东权益 │ 145334.34│ 144173.74│ 146121.11│ 163056.14│ 118079.29│ 104139.83│
│归属母公司权益 │ 1305820.84│ 1286905.79│ 1268305.80│ 1330625.78│ 1045496.43│ 966826.19│
│股东权益合计 │ 1451155.18│ 1431079.54│ 1414426.91│ 1493681.92│ 1163575.73│ 1070966.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 875901.89│ 1499089.82│ 1137102.57│ 1787744.67│ 1675792.70│ 1061634.91│
│营业总成本 │ 791029.02│ 1407849.64│ 1116989.24│ 1744675.73│ 1493642.62│ 943105.87│
│营业税金及附加 │ 2206.43│ 4659.90│ 3341.21│ 4264.02│ 5725.70│ 3607.28│
│销售费用 │ 1824.76│ 4784.96│ 3935.92│ 2782.62│ 3690.08│ 2836.81│
│财务费用 │ 3647.74│ 7749.29│ 6598.70│ 5620.79│ 5470.36│ 10730.14│
│管理费用 │ 18142.52│ 50718.30│ 24884.52│ 21846.23│ 33113.65│ 25333.89│
│资产减值损失 │ 10504.46│ -3542.78│ -5194.70│ -10942.67│ -3136.80│ -379.76│
│公允价值变动净收益 │ 103.55│ ---│ ---│ -29.80│ -173.40│ 103.49│
│投资收益 │ 5199.19│ 9193.58│ 3515.79│ 6560.79│ 9555.24│ 5793.49│
│营业利润 │ 106722.68│ 103766.63│ 31196.80│ 45190.02│ 191231.91│ 131291.40│
│营业外收入 │ 29.58│ 263.23│ 1650.42│ 1388.07│ 1743.09│ 1285.53│
│营业外支出 │ 528.06│ 1155.76│ 2550.67│ 708.74│ 666.55│ 768.01│
│利润总额 │ 106224.20│ 102874.10│ 30296.54│ 45869.35│ 192308.45│ 131808.92│
│所得税 │ 15418.04│ 17235.89│ 6870.98│ 6212.32│ 27813.61│ 19646.64│
│净利润 │ 90806.16│ 85638.22│ 23425.56│ 39657.03│ 164494.84│ 112162.28│
│归属母公司净利润 │ 88661.56│ 83901.41│ 20719.65│ 33273.77│ 159347.78│ 107604.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 875901.89│ 338250.97│ 1499089.82│ 1045604.85│ 617855.43│ 299154.39│
│营业总成本 │ 791029.02│ 305498.18│ 1407849.64│ 969411.58│ 585064.26│ 284239.03│
│营业税金及附加 │ 2206.43│ 640.72│ 4659.90│ 2744.20│ 1801.96│ 663.84│
│销售费用 │ 1824.76│ 839.41│ 4784.96│ 2703.03│ 1608.68│ 812.78│
│财务费用 │ 3647.74│ 1385.18│ 7749.29│ 6157.55│ 4909.65│ 1967.02│
│管理费用 │ 18142.52│ 7718.71│ 50718.30│ 17601.02│ 10893.89│ 5487.62│
│资产减值损失 │ 10504.46│ 991.87│ -3542.78│ 7649.32│ 4251.57│ 6991.82│
│公允价值变动净收益 │ 103.55│ 3.02│ ---│ 10.79│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5199.19│ 2321.69│ 9193.58│ 6327.36│ 3077.62│ 542.05│
│营业利润 │ 106722.68│ 39080.45│ 103766.63│ 94200.56│ 44610.02│ 20226.88│
│营业外收入 │ 29.58│ 12.95│ 263.23│ 510.98│ 408.10│ 126.32│
│营业外支出 │ 528.06│ 391.63│ 1155.76│ 451.51│ 403.83│ 122.32│
│利润总额 │ 106224.20│ 38701.77│ 102874.10│ 94260.03│ 44614.29│ 20230.88│
│所得税 │ 15418.04│ 5430.91│ 17235.89│ 12059.29│ 4622.03│ 2357.93│
│净利润 │ 90806.16│ 33270.87│ 85638.22│ 82200.75│ 39992.26│ 17872.95│
│归属母公司净利润 │ 88661.56│ 32733.88│ 83901.41│ 78760.14│ 37690.62│ 16833.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1031203.29│ 1523136.06│ 1409079.40│ 2029315.82│ 1895019.32│ 1171864.75│
│经营活动现金流出 │ 1094971.98│ 1449825.17│ 1401837.07│ 1990230.15│ 1843955.48│ 1075460.65│
│经营活动现金流量净额│ -63768.69│ 73310.89│ 7242.33│ 39085.68│ 51063.84│ 96404.10│
│投资活动现金流入 │ 151484.33│ 765683.84│ 22401.37│ 7443.85│ 21917.38│ 41255.02│
│投资活动现金流出 │ 188535.32│ 550950.54│ 75227.61│ 86532.18│ 91972.92│ 85203.74│
│投资活动现金流量净额│ -37050.99│ 214733.30│ -52826.24│ -79088.34│ -70055.55│ -43948.72│
│筹资活动现金流入 │ 643853.79│ 949105.36│ 739621.23│ 432844.13│ 372991.62│ 346754.76│
│筹资活动现金流出 │ 536274.75│ 903572.14│ 704671.60│ 456579.17│ 327101.22│ 278072.01│
│筹资活动现金流量净额│ 107579.04│ 45533.23│ 34949.64│ -23735.05│ 45890.40│ 68682.75│
│汇率变动对现金的影响│ -9573.51│ -5631.56│ 901.27│ 923.70│ 1945.08│ -966.09│
│现金及等价物净增加额│ -2814.14│ 327945.85│ -9733.01│ -62814.01│ 28843.77│ 120172.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1031203.29│ 477623.90│ 1523136.06│ 1141723.46│ 704916.98│ 318412.97│
│经营活动现金流出 │ 1094971.98│ 537167.43│ 1449825.17│ 1096063.93│ 693339.08│ 327563.67│
│经营活动现金流量净额│ -63768.69│ -59543.53│ 73310.89│ 45659.54│ 11577.90│ -9150.70│
│投资活动现金流入 │ 151484.33│ 62821.76│ 765683.84│ 218871.36│ 10042.88│ 3401.02│
│投资活动现金流出 │ 188535.32│ 80547.43│ 550950.54│ 201206.88│ 35235.00│ 30807.85│
│投资活动现金流量净额│ -37050.99│ -17725.67│ 214733.30│ 17664.48│ -25192.12│ -27406.83│
│筹资活动现金流入 │ 643853.79│ 296127.34│ 949105.36│ 540137.41│ 369155.48│ 187179.74│
│筹资活动现金流出 │ 536274.75│ 256622.63│ 903572.14│ 541667.39│ 382178.35│ 168080.82│
│筹资活动现金流量净额│ 107579.04│ 39504.71│ 45533.23│ -1529.98│ -13022.87│ 19098.92│
│汇率变动对现金的影响│ -9573.51│ -4414.08│ -5631.56│ -1963.34│ -1039.72│ -748.29│
│现金及等价物净增加额│ -2814.14│ -42178.58│ 327945.85│ 59830.70│ -27676.81│ -18206.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 299154.39│ 19.96│ 16833.58│ 20.06│
│二季报 │ 318701.04│ 21.26│ 20857.04│ 24.86│
│三季报 │ 427749.42│ 28.53│ 41069.52│ 48.95│
│四季报 │ 453484.97│ 30.25│ 5141.27│ 6.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 288598.70│ 25.38│ -21557.03│ -104.04│
│二季报 │ 255203.46│ 22.44│ 14705.33│ 70.97│
│三季报 │ 280330.56│ 24.65│ 16138.66│ 77.89│
│四季报 │ 312969.86│ 27.52│ 11432.68│ 55.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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