财务分析☆ ◇600358 国旅联合 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -621.49│ -3750.78│ -6370.31│ -1253.32│ 747.40│ 2526.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6370.31│ -1696.05│ 759.34│ 2526.60│
│净利润增长率(%) │ 61.45│ 41.12│ -275.60│ -265.05│ -70.42│ 74.31│
│扣非净利润(万) │ -1444.69│ -5881.19│ -6021.96│ -3336.38│ -2920.68│ -3289.05│
│营业总收(未调整:万) │ 24497.37│ 42716.76│ 36473.03│ 54301.30│ 56457.87│ 82395.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36473.03│ 58018.77│ 56457.87│ 82395.68│
│总营收同比增长率(%) │ 26.06│ 17.12│ -37.14│ -3.82│ -31.48│ 57.76│
│加权净资产收益率(%) │ -12.23│ -59.44│ -49.79│ -7.11│ 4.05│ 14.85│
│资产负债比率(%) │ 89.07│ 86.47│ 78.32│ 66.86│ 61.43│ 65.23│
│净利润现金含量(%) │ 1061.04│ 199.94│ -17.64│ 52.61│ 1005.92│ -229.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0123│ -0.0743│ -0.1262│ -0.0336│ 0.0150│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0286│ -0.1165│ -0.1193│ -0.0661│ -0.0578│ -0.0651│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0123│ -0.0743│ -0.1262│ -0.0248│ 0.0148│ 0.0500│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6116│ 0.5473│ 0.5488│ 0.5488│ 0.5488│
│每股未分配利润(元) │ -1.3350│ -1.3227│ -1.2485│ -1.1134│ -1.0888│ -1.1036│
│每股净资产(元) │ 0.0940│ 0.1073│ 0.1677│ 0.3326│ 0.3650│ 0.3664│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1306│ -0.1485│ 0.0223│ -0.0131│ 0.1489│ -0.1148│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -621.49│ -633.09│ -3750.78│ -3175.87│ -1612.32│ -853.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1612.32│ -853.63│
│净利润增长率(%) │ 61.45│ 25.84│ 41.12│ -15.08│ 6.35│ -94.98│
│扣非净利润(万) │ -1444.69│ -630.74│ -5881.19│ -3187.48│ -1593.59│ -831.70│
│营业总收(未调整:万) │ 24497.37│ 13822.68│ 42716.76│ 32240.56│ 19433.47│ 8705.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19433.47│ 8705.69│
│总营收同比增长率(%) │ 26.06│ 58.78│ 17.12│ 11.64│ -2.97│ -29.16│
│加权净资产收益率(%) │ -12.23│ -12.34│ -59.44│ -46.62│ -22.01│ -10.60│
│资产负债比率(%) │ 89.07│ 87.88│ 86.47│ 84.36│ 85.91│ 81.95│
│净利润现金含量(%) │ 1061.04│ 672.22│ 199.94│ 260.11│ 396.79│ 384.66│
│基本每股收益(元) │ -0.0123│ -0.0125│ -0.0743│ -0.0629│ -0.0319│ -0.0169│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0286│ -0.0125│ -0.1165│ -0.0631│ -0.0316│ -0.0165│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0123│ -0.0125│ -0.0743│ -0.0629│ -0.0319│ -0.0169│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6116│ 0.6116│ 0.6008│ 0.5473│ 0.5473│
│每股未分配利润(元) │ -1.3350│ -1.3353│ -1.3227│ -1.3113│ -1.2804│ -1.2654│
│每股净资产(元) │ 0.0940│ 0.0959│ 0.1073│ 0.1451│ 0.1224│ 0.1512│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1306│ -0.0843│ -0.1485│ -0.1636│ -0.1267│ -0.0650│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.02│ 0.97│ 1.06│ 1.11│ 1.14│
│速动比率 │ 0.91│ 0.93│ 0.88│ 1.06│ 1.11│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 89.07│ 86.47│ 78.32│ 66.86│ 61.43│ 65.23│
│产权比率 │ 8.96│ 6.89│ 3.93│ 2.12│ 1.58│ 1.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.22│ 0.04│ -0.02│ 0.27│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.00│ 1.02│ 0.97│ 0.94│ 0.95│
│速动比率 │ 0.91│ 0.96│ 0.93│ 0.85│ 0.85│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 89.07│ 87.88│ 86.47│ 84.36│ 85.91│ 81.95│
│产权比率 │ 8.96│ 7.89│ 6.89│ 5.92│ 6.85│ 4.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.12│ -0.22│ -0.21│ -0.17│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 3.65│ 2.63│ 3.32│ 3.08│ 3.96│
│存货周转率 │ 8.01│ 14.82│ 14.00│ 514.33│ 325.62│ 407.02│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 1.36│ 1.02│ 1.61│ 1.56│ 2.14│
│固定资产周转率 │ 8.40│ 14.13│ 10.08│ 14.10│ 22.00│ 63.61│
│总资产周转率 │ 0.54│ 1.00│ 0.71│ 1.08│ 1.09│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 0.79│ 3.65│ 2.73│ 1.70│ 0.90│
│存货周转率 │ 8.01│ 6.24│ 14.82│ 8.29│ 5.75│ 2.84│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.40│ 1.36│ 0.97│ 0.60│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 8.40│ 5.47│ 14.13│ 9.42│ 5.61│ 2.52│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.32│ 1.00│ 0.69│ 0.42│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.10│ -69.26│ -75.22│ -7.46│ 4.05│ 13.66│
│销售毛利率 │ 6.48│ 5.01│ 5.00│ 10.50│ 8.95│ 8.58│
│营业利润率 │ -2.21│ -9.57│ -17.41│ -5.11│ -2.50│ -0.59│
│销售净利率 │ -2.34│ -9.53│ -18.13│ -2.26│ -0.29│ 2.52│
│总资产净利率 │ -1.26│ -9.50│ -12.92│ -2.43│ -0.31│ 3.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.10│ -13.07│ -69.26│ -43.34│ -26.08│ -11.18│
│销售毛利率 │ 6.48│ 5.14│ 5.01│ 6.63│ 8.90│ 6.27│
│营业利润率 │ -2.21│ -4.64│ -9.57│ -9.21│ -6.87│ -7.39│
│销售净利率 │ -2.34│ -4.56│ -9.53│ -9.95│ -8.22│ -9.76│
│总资产净利率 │ -1.26│ -1.45│ -9.50│ -6.83│ -3.48│ -1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.06│ 17.12│ -37.14│ -3.82│ -31.48│ 57.76│
│营业利润增长率 │ 59.39│ 35.64│ -88.55│ -96.71│ -188.27│ 46.93│
│净利润增长率 │ 61.45│ 41.12│ -275.60│ -265.05│ -70.42│ 74.31│
│净资产增长率 │ -12.40│ -36.05│ -60.35│ -8.95│ -0.37│ 27.30│
│总资产增长率 │ 10.52│ 1.56│ -28.95│ 11.68│ -15.93│ 10.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.06│ 58.78│ 17.12│ 11.64│ -2.97│ -29.16│
│营业利润增长率 │ 59.39│ 0.22│ 35.64│ -15.21│ 11.56│ -345.47│
│净利润增长率 │ 61.45│ 25.84│ 41.12│ -15.08│ 6.35│ -94.98│
│净资产增长率 │ -12.40│ -10.59│ -36.05│ -13.48│ -27.01│ -9.87│
│总资产增长率 │ 10.52│ 0.74│ 1.56│ 20.93│ 15.93│ 9.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期筹资活动现金│ 4037.35│ 8021.58│ -49.67│
│ │净流入同比减少 │ │ │ │
│应收款项 │随控股子公司新线│ 22723.71│ 14587.16│ 55.78│
│ │中视及子公司海际│ │ │ │
│ │购营收增长而增长│ │ │ │
│存货 │--- │ 2860.95│ 2859.06│ 0.07│
│其他权益工具│--- │ 2966.43│ 3016.24│ -1.65│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │子公司国旅户外南│ 3283.56│ 2550.61│ 28.74│
│ │京淳璞案件三国村│ │ │ │
│ │景区以物抵债增加│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 32164.13│ 29789.69│ 7.97│
│应付账款 │控股子公司新线中│ 1850.63│ 942.30│ 96.40│
│ │视新增供应商 │ │ │ │
│合同负债 │控股子公司新线中│ 1349.39│ 275.73│ 389.38│
│ │视拓展新客户，预│ │ │ │
│ │收合同款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │支付了重大资产重│ 1206.91│ 1339.33│ -9.89│
│ │组相关的中介机构│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│长期借款 │还款75万元 │ 2475.00│ 2550.00│ -2.94│
│营业收入 │控股子公司新线中│ 24497.37│ 19433.47│ 26.06│
│ │视受益于游戏行业│ │ │ │
│ │广告营销投放需求│ │ │ │
│ │回暖，实现收入增│ │ │ │
│ │长；子公司海际购│ │ │ │
│ │持续强化渠道布局│ │ │ │
│ │，积极拓展客户资│ │ │ │
│ │源，业务稳步推进│ │ │ │
│营业成本 │随收入同步增长 │ 22910.97│ 17703.14│ 29.42│
│销售费用 │报告期国贵文旅不│ 374.90│ 562.46│ -33.35│
│ │再纳入上市公司合│ │ │ │
│ │并范围，对应相关│ │ │ │
│ │销售费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │与公司重大资产重│ 1781.90│ 1629.39│ 9.36│
│ │组事项相关的中介│ │ │ │
│ │机构费用增加；国│ │ │ │
│ │贵文旅不再纳入上│ │ │ │
│ │市公司合并范围，│ │ │ │
│ │对应相关管理费用│ │ │ │
│ │减少，部分抵消本│ │ │ │
│ │期费用增幅 │ │ │ │
│财务费用 │财务费用同比减少│ 667.81│ 696.48│ -4.12│
│ │，主要受市场贷款│ │ │ │
│ │利率下行带来利息│ │ │ │
│ │支出降低，同时受│ │ │ │
│ │美元汇率变动影响│ │ │ │
│ │汇兑损失有所增加│ │ │ │
│ │，两项因素综合后│ │ │ │
│ │财务费用整体下降│ │ │ │
│经营活动产生│本期支付与公司重│ -6594.22│ -6397.53│ -3.07│
│的现金流量净│大资产重组事项相│ │ │ │
│额 │关中介费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期国贵文旅不│ 0.48│ -44.20│ 101.08│
│的现金流量净│再纳入上市公司合│ │ │ │
│额 │并范围，对应相关│ │ │ │
│ │购建固定资产支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ 2644.02│ 7660.07│ -65.48│
│的现金流量净│及向江旅集团借款│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收入增长 │ 20452.16│ 14587.16│ 40.21│
│预付款项 │预付供应商款项增│ 2885.89│ 2152.71│ 34.06│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │跨境购业务库存减│ 1346.45│ 2859.06│ -52.91│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │本期互联网广告营│ 13822.68│ 8705.69│ 58.78│
│ │销及跨境购业务收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增长 │ 13112.28│ 8159.62│ 60.70│
│其他收益 │本期无大额政府补│ 2.48│ 212.92│ -98.84│
│ │助 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4037.35│ 8021.58│ 4282.47│ 7699.33│ 4402.74│ 8575.91│
│存货 │ 2860.95│ 2859.06│ 2616.03│ 90.54│ 98.44│ 217.28│
│应收票据及应收账款 │ 22723.71│ 14587.16│ 8839.42│ 18355.26│ 14329.79│ 22319.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1900.54│ 2152.71│ 3543.27│ 1908.76│ 3426.35│ 6383.09│
│其他应收款 │ 3913.85│ 4305.13│ 3673.19│ 4475.67│ 3777.08│ 3643.40│
│流动资产合计 │ 38208.29│ 34185.50│ 28460.79│ 36699.12│ 30707.05│ 41790.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3283.56│ 2550.61│ 3497.71│ 3733.80│ 3968.04│ 1163.67│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 779.31│
│无形资产 │ 1.99│ 3.22│ 5.68│ 1.47│ 1.90│ 2.39│
│商誉 │ 1728.90│ 1728.90│ 1846.20│ 2718.98│ 2885.99│ 3780.53│
│非流动资产合计 │ 9509.12│ 8991.09│ 14052.28│ 16528.64│ 16770.86│ 14684.00│
│资产总计 │ 47717.41│ 43176.59│ 42513.07│ 53227.77│ 47477.91│ 56474.88│
│应付票据及应付账款 │ 1850.63│ 942.30│ 1001.76│ 3848.19│ 2851.93│ 2885.23│
│预收款项 │ 3.99│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1349.39│ 275.73│ 878.42│ 267.85│ 577.04│ 1139.75│
│流动负债 │ 38892.71│ 33639.67│ 29398.16│ 34579.07│ 27542.86│ 36623.49│
│长期借款 │ 2475.00│ 2550.00│ 2700.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 72.25│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3607.09│ 3695.79│ 3899.84│ 1010.60│ 1622.15│ 213.62│
│负债合计 │ 42499.81│ 37335.46│ 33298.00│ 35589.68│ 29165.01│ 36837.11│
│实收资本 │ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│
│资本公积金 │ 30882.53│ 30882.53│ 27635.68│ 27709.64│ 27709.64│ 27709.64│
│盈余公积 │ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│
│未分配利润 │ -67411.20│ -66789.71│ -63038.93│ -56217.64│ -54977.00│ -55724.40│
│少数股东权益 │ 473.15│ 425.38│ 745.85│ 843.15│ -119.28│ 1136.92│
│归属母公司权益 │ 4744.46│ 5415.75│ 8469.22│ 16794.94│ 18432.18│ 18500.85│
│股东权益合计 │ 5217.60│ 5841.13│ 9215.06│ 17638.09│ 18312.90│ 19637.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4037.35│ 4293.80│ 8021.58│ 7321.81│ 5497.45│ 5267.39│
│存货 │ 2860.95│ 1346.45│ 2859.06│ 4642.78│ 3543.67│ 3120.86│
│应收票据及应收账款 │ 22723.71│ 20452.16│ 14587.16│ 14799.58│ 13965.23│ 10510.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1900.54│ 2885.89│ 2152.71│ 6581.49│ 4853.60│ 4655.30│
│其他应收款 │ 3913.85│ 3230.58│ 4305.13│ 2645.71│ 3656.30│ 3682.17│
│流动资产合计 │ 38208.29│ 34564.67│ 34185.50│ 38360.97│ 36006.71│ 32689.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3283.56│ 2506.27│ 2550.61│ 3345.29│ 3424.52│ 3419.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1.99│ 2.61│ 3.22│ 3.84│ 4.45│ 5.07│
│商誉 │ 1728.90│ 1728.90│ 1728.90│ 1846.20│ 1846.20│ 1846.20│
│非流动资产合计 │ 9509.12│ 8932.88│ 8991.09│ 13050.98│ 13280.40│ 13763.81│
│资产总计 │ 47717.41│ 43497.56│ 43176.59│ 51411.95│ 49287.11│ 46453.19│
│应付票据及应付账款 │ 1850.63│ 1130.79│ 942.30│ 1398.23│ 1199.35│ 1249.97│
│预收款项 │ 3.99│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1349.39│ 315.02│ 275.73│ 1084.00│ 918.47│ 857.96│
│流动负债 │ 38892.71│ 34590.34│ 33639.67│ 39503.93│ 38416.15│ 34238.18│
│长期借款 │ 2475.00│ 2550.00│ 2550.00│ 2625.00│ 2625.00│ 2700.00│
│长期应付款 │ 72.25│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3607.09│ 3636.01│ 3695.79│ 3866.39│ 3928.58│ 3831.45│
│负债合计 │ 42499.81│ 38226.35│ 37335.46│ 43370.32│ 42344.73│ 38069.63│
│实收资本 │ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│ 50493.67│
│资本公积金 │ 30882.53│ 30882.53│ 30882.53│ 30335.82│ 27635.68│ 27635.68│
│盈余公积 │ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│ 819.49│
│未分配利润 │ -67411.20│ -67422.80│ -66789.71│ -66214.80│ -64651.25│ -63892.57│
│少数股东权益 │ 473.15│ 428.82│ 425.38│ 713.75│ 760.37│ 750.22│
│归属母公司权益 │ 4744.46│ 4842.38│ 5415.75│ 7327.87│ 6182.01│ 7633.34│
│股东权益合计 │ 5217.60│ 5271.20│ 5841.13│ 8041.63│ 6942.38│ 8383.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24497.37│ 42716.76│ 36473.03│ 54301.30│ 56457.87│ 82395.68│
│营业总成本 │ 25761.62│ 47713.93│ 40989.65│ 55883.00│ 57631.57│ 83257.86│
│营业税金及附加 │ 26.04│ 36.21│ 48.43│ 193.45│ 57.66│ 61.07│
│销售费用 │ 374.90│ 1179.47│ 1046.52│ 767.37│ 662.63│ 744.65│
│财务费用 │ 667.81│ 1474.93│ 1334.16│ 1109.54│ 1394.67│ 1369.68│
│管理费用 │ 1781.90│ 4447.51│ 3910.38│ 4985.73│ 3880.18│ 5532.24│
│资产减值损失 │ -7.40│ -164.74│ -948.24│ -173.92│ -960.37│ -1814.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 9.07│ 9.07│ 259.18│ 16.49│ 227.01│
│营业利润 │ -542.42│ -4087.57│ -6350.80│ -2777.38│ -1411.91│ -489.78│
│营业外收入 │ 0.00│ 61.86│ 2.89│ 1766.23│ 1871.94│ 3026.69│
│营业外支出 │ 5.76│ 207.98│ 495.97│ 14.97│ 92.76│ 153.46│
│利润总额 │ -548.18│ -4233.69│ -6843.88│ -1026.12│ 367.27│ 2383.44│
│所得税 │ 25.54│ -162.44│ -230.32│ 201.45│ 529.22│ 308.10│
│净利润 │ -573.72│ -4071.25│ -6613.57│ -1227.57│ -161.95│ 2075.35│
│归属母公司净利润 │ -621.49│ -3750.78│ -6370.31│ -1253.32│ 747.40│ 2526.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24497.37│ 13822.68│ 42716.76│ 32240.56│ 19433.47│ 8705.69│
│营业总成本 │ 25761.62│ 14397.12│ 47713.93│ 35076.56│ 20602.65│ 9542.90│
│营业税金及附加 │ 26.04│ 7.55│ 36.21│ 22.40│ 11.18│ 5.74│
│销售费用 │ 374.90│ 210.45│ 1179.47│ 818.01│ 562.46│ 230.50│
│财务费用 │ 667.81│ 350.31│ 1474.93│ 1099.05│ 696.48│ 340.16│
│管理费用 │ 1781.90│ 716.53│ 4447.51│ 3035.58│ 1629.39│ 806.88│
│资产减值损失 │ -7.40│ -3.48│ -164.74│ 3.33│ -6.55│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 9.07│ 9.07│ ---│ ---│
│营业利润 │ -542.42│ -641.69│ -4087.57│ -2969.15│ -1335.54│ -643.12│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 61.86│ 14.06│ 2.16│ 0.02│
│营业外支出 │ 5.76│ 2.35│ 207.98│ 203.48│ 202.89│ 202.11│
│利润总额 │ -548.18│ -644.04│ -4233.69│ -3158.56│ -1536.27│ -845.21│
│所得税 │ 25.54│ -14.40│ -162.44│ 49.39│ 61.52│ 4.05│
│净利润 │ -573.72│ -629.65│ -4071.25│ -3207.96│ -1597.79│ -849.26│
│归属母公司净利润 │ -621.49│ -633.09│ -3750.78│ -3175.87│ -1612.32│ -853.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30759.96│ 58443.71│ 66106.19│ 64167.58│ 69643.52│ 89336.63│
│经营活动现金流出 │ 37354.17│ 65942.87│ 64982.19│ 64826.97│ 62125.32│ 95133.23│
│经营活动现金流量净额│ -6594.22│ -7499.16│ 1124.00│ -659.39│ 7518.20│ -5796.60│
│投资活动现金流入 │ 0.48│ 4567.36│ 14.07│ -4.72│ 67.24│ 2718.02│
│投资活动现金流出 │ ---│ 87.78│ 297.14│ 586.53│ 1181.07│ 3790.98│
│投资活动现金流量净额│ 0.48│ 4479.58│ -283.07│ -591.25│ -1113.83│ -1072.97│
│筹资活动现金流入 │ 20529.00│ 40725.98│ 36630.00│ 31302.41│ 23400.00│ 56786.38│
│筹资活动现金流出 │ 17884.98│ 33937.68│ 42973.10│ 26755.22│ 33932.75│ 45901.07│
│筹资活动现金流量净额│ 2644.02│ 6788.30│ -6343.10│ 4547.20│ -10532.75│ 10885.31│
│汇率变动对现金的影响│ -59.50│ -17.11│ 19.26│ 0.03│ 0.22│ -0.05│
│现金及等价物净增加额│ -4009.22│ 3751.61│ -5482.90│ 3296.59│ -4128.16│ 4015.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30759.96│ 14603.44│ 58443.71│ 40516.84│ 22551.54│ 10670.56│
│经营活动现金流出 │ 37354.17│ 18859.18│ 65942.87│ 48777.65│ 28949.06│ 13954.16│
│经营活动现金流量净额│ -6594.22│ -4255.74│ -7499.16│ -8260.81│ -6397.53│ -3283.60│
│投资活动现金流入 │ 0.48│ 0.48│ 4567.36│ 5122.95│ 30.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ ---│ ---│ 87.78│ 101.48│ 74.20│ 16.08│
│投资活动现金流量净额│ 0.48│ 0.48│ 4479.58│ 5021.47│ -44.20│ -16.08│
│筹资活动现金流入 │ 20529.00│ 13500.00│ 40725.98│ 33625.84│ 21265.84│ 12400.00│
│筹资活动现金流出 │ 17884.98│ 12923.94│ 33937.68│ 27323.73│ 13605.78│ 8111.46│
│筹资活动现金流量净额│ 2644.02│ 576.06│ 6788.30│ 6302.11│ 7660.07│ 4288.54│
│汇率变动对现金的影响│ -59.50│ -48.57│ -17.11│ -10.94│ -3.36│ -3.94│
│现金及等价物净增加额│ -4009.22│ -3727.78│ 3751.61│ 3051.84│ 1214.98│ 984.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8705.69│ 20.38│ -853.63│ 22.76│
│二季报 │ 10727.77│ 25.11│ -758.68│ 20.23│
│三季报 │ 12807.09│ 29.98│ -1563.55│ 41.69│
│四季报 │ 10476.20│ 24.52│ -574.91│ 15.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12288.56│ 33.69│ -437.81│ 6.87│
│二季报 │ 7739.67│ 21.22│ -1283.82│ 20.15│
│三季报 │ 8851.74│ 24.27│ -1038.03│ 16.29│
│四季报 │ 7593.05│ 20.82│ -3610.66│ 56.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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