财务分析☆ ◇600127 金健米业 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17.50│ 377.28│ 222.88│ 2865.94│ -5089.15│ -2357.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 222.88│ 1388.01│ -5081.98│ -2357.94│
│净利润增长率(%) │ -98.09│ 69.28│ -83.94│ 156.39│ -115.83│ -212.51│
│扣非净利润(万) │ -49.91│ -398.01│ -256.05│ 1758.92│ -6467.30│ -3521.60│
│营业总收(未调整:万) │ 81302.80│ 335800.95│ 462715.75│ 486780.88│ 631911.56│ 644091.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 462715.75│ 526943.43│ 641207.16│ 644091.63│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ -27.43│ -12.19│ -24.08│ -1.89│ 17.36│
│加权净资产收益率(%) │ 0.03│ 0.56│ 0.26│ 4.22│ -7.36│ -3.20│
│资产负债比率(%) │ 67.57│ 61.31│ 59.43│ 54.78│ 62.55│ 63.56│
│净利润现金含量(%) │ -102791.82│ 1915.98│ -1986.53│ 671.05│ -468.78│ -359.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0003│ 0.0059│ 0.0035│ 0.0200│ -0.0800│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0008│ -0.0062│ -0.0040│ 0.0274│ -0.1008│ -0.0549│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0003│ 0.0059│ 0.0035│ 0.0447│ -0.0793│ -0.0367│
│每股资本公积金(元) │ 0.7570│ 0.7570│ 0.7570│ 0.7321│ 0.7321│ 0.7320│
│每股未分配利润(元) │ -0.7394│ -0.7397│ -0.7456│ -0.6772│ -0.7218│ -0.6425│
│每股净资产(元) │ 1.0461│ 1.0459│ 1.0400│ 1.0804│ 1.0357│ 1.1148│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2803│ 0.1126│ -0.0690│ 0.2997│ 0.3717│ 0.1320│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17.50│ 377.28│ 1255.43│ 1166.39│ 916.31│ 222.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 916.31│ 222.88│
│净利润增长率(%) │ -98.09│ 69.28│ 315.17│ 528.06│ 314.97│ -83.94│
│扣非净利润(万) │ -49.91│ -398.01│ 585.01│ 819.35│ 776.54│ -256.05│
│营业总收(未调整:万) │ 81302.80│ 335800.95│ 237282.40│ 157357.19│ 76931.18│ 462715.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76931.18│ 462715.75│
│总营收同比增长率(%) │ 5.68│ -27.43│ -26.82│ -24.96│ -16.03│ -12.19│
│加权净资产收益率(%) │ 0.03│ 0.56│ 1.86│ 1.73│ 1.36│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 67.57│ 61.31│ 58.86│ 57.41│ 60.15│ 59.43│
│净利润现金含量(%) │ -102791.82│ 1915.98│ 1073.13│ 913.26│ -533.12│ -1986.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0003│ 0.0059│ 0.0196│ 0.0182│ 0.0143│ 0.0035│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0008│ -0.0062│ 0.0091│ 0.0128│ 0.0121│ -0.0040│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0003│ 0.0059│ 0.0196│ 0.0182│ 0.0143│ 0.0035│
│每股资本公积金(元) │ 0.7570│ 0.7570│ 0.7563│ 0.7563│ 0.7563│ 0.7570│
│每股未分配利润(元) │ -0.7394│ -0.7397│ -0.7253│ -0.7267│ -0.7305│ -0.7456│
│每股净资产(元) │ 1.0461│ 1.0459│ 1.0595│ 1.0582│ 1.0542│ 1.0400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2803│ 0.1126│ 0.2099│ 0.1660│ -0.0761│ -0.0690│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.94│ 1.23│ 1.08│ 1.10│
│速动比率 │ 0.51│ 0.38│ 0.36│ 0.38│ 0.46│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 67.57│ 61.31│ 59.43│ 54.78│ 62.55│ 63.56│
│产权比率 │ 2.24│ 1.71│ 1.58│ 1.30│ 1.82│ 1.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.07│ -0.05│ 0.25│ 0.21│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.97│ 0.98│ 0.98│ 0.94│
│速动比率 │ 0.51│ 0.38│ 0.49│ 0.43│ 0.41│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 67.57│ 61.31│ 58.86│ 57.41│ 60.15│ 59.43│
│产权比率 │ 2.24│ 1.71│ 1.54│ 1.45│ 1.63│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.07│ 0.14│ 0.12│ -0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.12│ 56.70│ 108.67│ 93.77│ 70.71│ 62.11│
│存货周转率 │ 1.19│ 5.37│ 6.98│ 6.76│ 7.25│ 6.35│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 3.54│ 4.68│ 4.44│ 4.78│ 4.17│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 5.11│ 6.82│ 9.54│ 12.28│ 11.89│
│总资产周转率 │ 0.40│ 1.84│ 2.47│ 2.72│ 3.12│ 2.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.12│ 56.70│ 45.39│ 31.29│ 15.75│ 108.67│
│存货周转率 │ 1.19│ 5.37│ 4.35│ 2.79│ 1.26│ 6.98│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 3.54│ 2.62│ 1.80│ 0.83│ 4.68│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 5.11│ 3.65│ 2.39│ 1.16│ 6.82│
│总资产周转率 │ 0.40│ 1.84│ 1.34│ 0.90│ 0.43│ 2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.03│ 0.56│ 0.33│ 4.13│ -7.66│ -3.30│
│销售毛利率 │ 8.02│ 7.69│ 5.75│ 4.60│ 2.96│ 4.05│
│营业利润率 │ 0.11│ 0.31│ 0.16│ 0.84│ -0.70│ -0.40│
│销售净利率 │ 0.02│ 0.10│ 0.05│ 0.58│ -0.80│ -0.60│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.18│ 0.13│ 1.58│ -2.49│ -1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.03│ 0.56│ 1.85│ 1.72│ 1.35│ 0.33│
│销售毛利率 │ 8.02│ 7.69│ 7.95│ 8.26│ 9.16│ 5.75│
│营业利润率 │ 0.11│ 0.31│ 0.64│ 0.90│ 1.32│ 0.16│
│销售净利率 │ 0.02│ 0.10│ 0.52│ 0.77│ 1.22│ 0.05│
│总资产净利率 │ 0.01│ 0.18│ 0.69│ 0.70│ 0.52│ 0.13│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ -27.43│ -12.19│ -24.08│ -1.89│ 17.36│
│营业利润增长率 │ -91.37│ 42.32│ -72.01│ 191.89│ -71.97│ -176.85│
│净利润增长率 │ -98.09│ 69.28│ -83.94│ 156.39│ -115.83│ -212.51│
│净资产增长率 │ 0.03│ 0.57│ -22.58│ 4.31│ -7.10│ -3.16│
│总资产增长率 │ 19.32│ 5.35│ -10.05│ -14.56│ -9.23│ -13.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.68│ -27.43│ -26.82│ -24.96│ -16.03│ -12.19│
│营业利润增长率 │ -91.37│ 42.32│ 697.55│ 1754.69│ 478.82│ -72.01│
│净利润增长率 │ -98.09│ 69.28│ 315.17│ 528.06│ 314.97│ -83.94│
│净资产增长率 │ 0.03│ 0.57│ 1.88│ 1.75│ 1.37│ -22.58│
│总资产增长率 │ 19.32│ 5.35│ 0.28│ -3.14│ 3.14│ -10.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │国际局势带动油价│ 39.22│ 1024.21│ -96.17│
│ │上行，原材料成本│ │ │ │
│ │持续上涨；但终端│ │ │ │
│ │产品调价幅度不及│ │ │ │
│ │原料涨幅，导致油│ │ │ │
│ │脂板块毛利同比大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│国际局势带动油价│ 17.50│ 916.31│ -98.09│
│司股东的净利│上行，原材料成本│ │ │ │
│润 │持续上涨；但终端│ │ │ │
│ │产品调价幅度不及│ │ │ │
│ │原料涨幅，导致油│ │ │ │
│ │脂板块毛利同比大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│经营性利润同比减│ -49.91│ 776.54│ -106.43│
│司股东的扣除│少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司优化促销策略│ 11868.73│ 12475.55│ -4.86│
│ │同时严格落实预算│ │ │ │
│ │管控，市场费用同│ │ │ │
│ │比缩减 │ │ │ │
│管理费用 │公司强化管理费用│ 8649.71│ 9015.70│ -4.06│
│ │管控及上年资产置│ │ │ │
│ │换项目产生的中介│ │ │ │
│ │费用（偶发性） │ │ │ │
│研发费用 │公司进一步加大研│ 4101.34│ 3763.86│ 8.97│
│ │发力度，围绕产品│ │ │ │
│ │迭代升级开展全方│ │ │ │
│ │位深化工作 │ │ │ │
│财务费用 │公司通过优化融资│ 712.32│ 1234.38│ -42.29│
│ │渠道及市场贷款利│ │ │ │
│ │率下行的背景下，│ │ │ │
│ │进一步降低融资成│ │ │ │
│ │本，银行借款利息│ │ │ │
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│应收票据 │收到经销商以承兑│ 893.87│ 469.26│ 90.49│
│ │汇票支付货款且汇│ │ │ │
│ │票暂未到期 │ │ │ │
│应收款项 │一方面是为激活新│ 7266.60│ 4578.87│ 58.70│
│ │客户及支持长期稳│ │ │ │
│ │定合作客户的经营│ │ │ │
│ │发展，适度加大优│ │ │ │
│ │质客户的授信额度│ │ │ │
│ │；另一方面通过电│ │ │ │
│ │商平台的运营特性│ │ │ │
│ │，借助资源实现渠│ │ │ │
│ │道协同，加大促销│ │ │ │
│ │力度 │ │ │ │
│其他应收款 │支付轮换粮油业务│ 1815.56│ 928.06│ 95.63│
│ │（中储粮、四川粮│ │ │ │
│ │油批发中心）的押│ │ │ │
│ │金保证金863万元 │ │ │ │
│在建工程 │公司新建3万吨小 │ 2881.95│ 932.19│ 209.16│
│ │麦储备仓等相关配│ │ │ │
│ │套工程投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│租入韶山银田粮食│ 449.19│ 281.31│ 59.68│
│ │产业园发生的工程│ │ │ │
│ │改造费计入长期待│ │ │ │
│ │摊费用，按租赁年│ │ │ │
│ │限摊销 │ │ │ │
│应付账款 │公司整合供应链资│ 8592.89│ 5493.97│ 56.41│
│ │源，在构建长期稳│ │ │ │
│ │定的合作模式下，│ │ │ │
│ │同时协商供应商放│ │ │ │
│ │宽信用政策 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期的│ 161.68│ 2585.60│ -93.75│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│递延所得税负│固定资产加速折旧│ 46.25│ 68.70│ -32.68│
│债 │处理，形成应纳税│ │ │ │
│ │暂时性差异，随着│ │ │ │
│ │资产持续使用，差│ │ │ │
│ │异会逐步转回用于│ │ │ │
│ │缴纳所得税 │ │ │ │
│营业收入 │2024年11月完成资│ 335800.95│ 462715.75│ -27.43│
│ │产置换，置出三家│ │ │ │
│ │贸易公司（上年累│ │ │ │
│ │计营收14.87亿元 │ │ │ │
│ │），导致玉米、豆│ │ │ │
│ │粕等贸易业务同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │贸易业务收入减少│ 309988.04│ 436088.43│ -28.92│
│经营活动产生│公司通过优化经营│ 7228.54│ -4427.53│ 263.26│
│的现金流量净│性付款节奏，合理│ │ │ │
│额 │控制采购付款 │ │ │ │
│投资活动产生│在报告期内，公司│ -4902.67│ -1484.49│ -230.26│
│的现金流量净│加大长期资产投入│ │ │ │
│额 │，新增固定资产购│ │ │ │
│ │置及推进在建工程│ │ │ │
│ │项目建设 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司结合业务经营│ 2822.88│ 4978.95│ -43.30│
│的现金流量净│与资金使用需求，│ │ │ │
│额 │净减少银行贷款规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│利润总额 │报告期内，公司强│ 1030.99│ 826.92│ 24.68│
│ │化费用管控，优化│ │ │ │
│ │融资渠道，期间费│ │ │ │
│ │用同比减少1,159 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内，公司强│ 377.28│ 222.88│ 69.28│
│司股东的净利│化费用管控，优化│ │ │ │
│润 │融资渠道，期间费│ │ │ │
│ │用同比减少1,159 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本年计入当期政府│ -398.01│ -256.05│ -55.44│
│司股东的扣除│补助的非经常性损│ │ │ │
│非经常性损益│益较上年增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 7347.58│ 18633.90│ 14498.15│ 12020.74│ 25061.57│ 12827.59│
│存货 │ 65414.59│ 60096.11│ 55390.74│ 66093.76│ 71212.70│ 97867.83│
│应收票据及应收账款 │ 8014.76│ 8160.48│ 5048.13│ 3581.78│ 8062.57│ 11130.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45245.44│ 9805.63│ 12420.34│ 11876.23│ 15516.64│ 15434.24│
│其他应收款 │ 8737.23│ 1815.56│ 928.06│ 614.97│ 1127.49│ 820.33│
│流动资产合计 │ 136267.31│ 99856.86│ 89963.20│ 96053.16│ 123391.05│ 141110.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1290.49│ 1290.49│ 1535.35│ 2165.64│ 2199.43│ 2600.81│
│固定资产净额 │ 64362.34│ 64897.57│ 66580.65│ 51086.54│ 50923.08│ 51966.44│
│在建工程 │ 3187.12│ 2881.95│ 932.19│ 129.42│ 752.53│ 292.33│
│无形资产 │ 15822.46│ 15946.30│ 16527.30│ 14321.03│ 14819.50│ 15317.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 86613.50│ 86933.38│ 87337.21│ 68746.73│ 69491.98│ 71389.16│
│资产总计 │ 222880.81│ 186790.25│ 177300.40│ 164799.90│ 192883.03│ 212499.84│
│应付票据及应付账款 │ 8382.77│ 8592.89│ 5493.97│ 3386.29│ 6036.41│ 10403.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33546.51│ 6524.94│ 6192.06│ 7004.57│ 9043.81│ 12583.23│
│流动负债 │ 139837.66│ 103603.45│ 95998.61│ 78308.03│ 113950.28│ 127976.40│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 4800.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10765.76│ 10923.96│ 9374.59│ 11976.92│ 6695.83│ 7088.40│
│负债合计 │ 150603.43│ 114527.41│ 105373.20│ 90284.95│ 120646.11│ 135064.80│
│实收资本 │ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│
│资本公积金 │ 48584.32│ 48584.32│ 48584.32│ 46984.72│ 46984.72│ 46977.56│
│盈余公积 │ 1826.37│ 1826.37│ 1826.37│ 1631.58│ 1631.58│ 1631.58│
│未分配利润 │ -47455.57│ -47473.07│ -47850.35│ -43460.15│ -46326.02│ -41236.87│
│少数股东权益 │ 5137.81│ 5140.76│ 5184.05│ 5179.52│ 5768.50│ 5886.72│
│归属母公司权益 │ 67139.58│ 67122.07│ 66743.15│ 69335.43│ 66468.42│ 71548.31│
│股东权益合计 │ 72277.38│ 72262.83│ 71927.21│ 74514.95│ 72236.92│ 77435.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7347.58│ 18633.90│ 14810.26│ 15735.67│ 12038.52│ 14498.15│
│存货 │ 65414.59│ 60096.11│ 45054.20│ 48082.94│ 55314.77│ 55390.74│
│应收票据及应收账款 │ 8014.76│ 8160.48│ 6109.18│ 5705.99│ 5762.08│ 5048.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45245.44│ 9805.63│ 19556.94│ 13000.78│ 20055.52│ 12420.34│
│其他应收款 │ 8737.23│ 1815.56│ 4173.87│ 1390.41│ 1263.53│ 928.06│
│流动资产合计 │ 136267.31│ 99856.86│ 90918.54│ 85323.27│ 96097.89│ 89963.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1290.49│ 1290.49│ 1478.90│ 1478.90│ 1535.35│ 1535.35│
│固定资产净额 │ 64362.34│ 64897.57│ 63373.90│ 65145.98│ 66000.28│ 66580.65│
│在建工程 │ 3187.12│ 2881.95│ 4016.16│ 1601.48│ 877.28│ 932.19│
│无形资产 │ 15822.46│ 15946.30│ 16084.97│ 16232.41│ 16379.86│ 16527.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 86613.50│ 86933.38│ 86884.86│ 86404.77│ 86777.64│ 87337.21│
│资产总计 │ 222880.81│ 186790.25│ 177803.40│ 171728.05│ 182875.53│ 177300.40│
│应付票据及应付账款 │ 8382.77│ 8592.89│ 7135.99│ 5663.13│ 5599.92│ 5493.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33546.51│ 6524.94│ 10058.27│ 5125.50│ 6703.31│ 6192.06│
│流动负债 │ 139837.66│ 103603.45│ 93461.77│ 87047.29│ 98446.44│ 95998.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10765.76│ 10923.96│ 11190.29│ 11536.10│ 11562.08│ 9374.59│
│负债合计 │ 150603.43│ 114527.41│ 104652.06│ 98583.39│ 110008.52│ 105373.20│
│实收资本 │ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│ 64178.32│
│资本公积金 │ 48584.32│ 48584.32│ 48535.70│ 48535.70│ 48535.70│ 48584.32│
│盈余公积 │ 1826.37│ 1826.37│ 1826.37│ 1826.37│ 1826.37│ 1826.37│
│未分配利润 │ -47455.57│ -47473.07│ -46546.30│ -46635.34│ -46885.42│ -47850.35│
│少数股东权益 │ 5137.81│ 5140.76│ 5151.59│ 5233.94│ 5207.54│ 5184.05│
│归属母公司权益 │ 67139.58│ 67122.07│ 67999.75│ 67910.71│ 67659.46│ 66743.15│
│股东权益合计 │ 72277.38│ 72262.83│ 73151.34│ 73144.65│ 72867.01│ 71927.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81302.80│ 335800.95│ 462715.75│ 486780.88│ 631911.56│ 644091.63│
│营业总成本 │ 81715.02│ 337032.16│ 464247.04│ 485333.73│ 638690.53│ 645445.28│
│营业税金及附加 │ 427.33│ 1712.02│ 1669.11│ 1280.19│ 1364.25│ 1262.47│
│销售费用 │ 3438.74│ 11868.73│ 12475.55│ 9455.99│ 12697.69│ 14040.79│
│财务费用 │ 156.51│ 712.32│ 1234.38│ 1267.02│ 2039.33│ 2475.44│
│管理费用 │ 1863.58│ 8649.71│ 9015.70│ 7527.96│ 8056.90│ 8332.30│
│资产减值损失 │ 2.62│ -115.27│ -593.91│ -31.63│ -82.67│ -3532.47│
│公允价值变动净收益 │ -23.97│ 27.24│ 38.80│ -1.30│ -343.01│ -227.87│
│投资收益 │ ---│ -245.15│ -90.36│ -34.93│ -411.28│ -8.16│
│营业利润 │ 87.82│ 1031.83│ 725.02│ 4086.28│ -4453.93│ -2590.01│
│营业外收入 │ 35.49│ 72.92│ 147.45│ 227.63│ 89.84│ 85.04│
│营业外支出 │ 84.09│ 73.76│ 45.54│ 49.57│ 67.80│ 123.76│
│利润总额 │ 39.22│ 1030.99│ 826.92│ 4264.33│ -4431.88│ -2628.74│
│所得税 │ 24.67│ 697.00│ 575.40│ 1438.54│ 614.24│ 1253.15│
│净利润 │ 14.55│ 333.98│ 251.53│ 2825.79│ -5046.12│ -3881.88│
│归属母公司净利润 │ 17.50│ 377.28│ 222.88│ 2865.94│ -5089.15│ -2357.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81302.80│ 335800.95│ 237282.40│ 157357.19│ 76931.18│ 462715.75│
│营业总成本 │ 81715.02│ 337032.16│ 237746.93│ 157201.12│ 76485.13│ 464247.04│
│营业税金及附加 │ 427.33│ 1712.02│ 1203.70│ 786.65│ 381.44│ 1669.11│
│销售费用 │ 3438.74│ 11868.73│ 8935.21│ 5847.22│ 3046.96│ 12475.55│
│财务费用 │ 156.51│ 712.32│ 458.47│ 378.78│ 198.03│ 1234.38│
│管理费用 │ 1863.58│ 8649.71│ 5843.86│ 4014.46│ 2188.07│ 9015.70│
│资产减值损失 │ 2.62│ -115.27│ 22.32│ 3.05│ 0.37│ -593.91│
│公允价值变动净收益 │ -23.97│ 27.24│ 36.61│ 16.98│ -2.32│ 38.80│
│投资收益 │ ---│ -245.15│ -56.28│ -57.62│ ---│ -90.36│
│营业利润 │ 87.82│ 1031.83│ 1526.23│ 1410.75│ 1017.18│ 725.02│
│营业外收入 │ 35.49│ 72.92│ 52.02│ 19.78│ 7.10│ 147.45│
│营业外支出 │ 84.09│ 73.76│ 27.78│ 15.65│ 0.08│ 45.54│
│利润总额 │ 39.22│ 1030.99│ 1550.48│ 1414.88│ 1024.21│ 826.92│
│所得税 │ 24.67│ 697.00│ 327.52│ 198.60│ 84.41│ 575.40│
│净利润 │ 14.55│ 333.98│ 1222.96│ 1216.27│ 939.80│ 251.53│
│归属母公司净利润 │ 17.50│ 377.28│ 1255.43│ 1166.39│ 916.31│ 222.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119994.29│ 397157.85│ 569643.79│ 541440.05│ 707370.37│ 739767.68│
│经营活动现金流出 │ 137985.39│ 389929.31│ 574071.31│ 522208.06│ 683513.60│ 731297.44│
│经营活动现金流量净额│ -17991.10│ 7228.54│ -4427.53│ 19231.99│ 23856.77│ 8470.24│
│投资活动现金流入 │ 4.40│ 57.40│ 6338.10│ 165.08│ 348.41│ 367.96│
│投资活动现金流出 │ 1086.75│ 4960.07│ 7822.59│ 2462.38│ 2904.49│ 2058.46│
│投资活动现金流量净额│ -1082.35│ -4902.67│ -1484.49│ -2297.31│ -2556.08│ -1690.49│
│筹资活动现金流入 │ 21182.23│ 59555.09│ 81706.85│ 57184.57│ 102671.96│ 137600.76│
│筹资活动现金流出 │ 13395.10│ 56732.22│ 76727.89│ 87076.02│ 112234.94│ 169660.59│
│筹资活动现金流量净额│ 7787.13│ 2822.88│ 4978.95│ -29891.45│ -9562.98│ -32059.84│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 3.93│ 8.16│ -2.84│ 13.06│
│现金及等价物净增加额│ -11286.32│ 5148.75│ -929.13│ -12948.60│ 11734.88│ -25267.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119994.29│ 397157.85│ 267307.90│ 174136.75│ 86810.75│ 569643.79│
│经营活动现金流出 │ 137985.39│ 389929.31│ 253835.58│ 163484.62│ 91695.78│ 574071.31│
│经营活动现金流量净额│ -17991.10│ 7228.54│ 13472.31│ 10652.13│ -4885.03│ -4427.53│
│投资活动现金流入 │ 4.40│ 57.40│ 21.05│ 9.63│ 9.45│ 6338.10│
│投资活动现金流出 │ 1086.75│ 4960.07│ 3431.30│ 1813.96│ 777.57│ 7822.59│
│投资活动现金流量净额│ -1082.35│ -4902.67│ -3410.26│ -1804.33│ -768.12│ -1484.49│
│筹资活动现金流入 │ 21182.23│ 59555.09│ 29486.73│ 12486.73│ 10842.71│ 81706.85│
│筹资活动现金流出 │ 13395.10│ 56732.22│ 38892.28│ 20252.51│ 7649.19│ 76727.89│
│筹资活动现金流量净额│ 7787.13│ 2822.88│ -9405.55│ -7765.78│ 3193.52│ 4978.95│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 2.60│ 2.51│ ---│ 3.93│
│现金及等价物净增加额│ -11286.32│ 5148.75│ 659.11│ 1084.52│ -2459.63│ -929.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76931.18│ 22.91│ 916.31│ 242.87│
│二季报 │ 80426.01│ 23.95│ 250.08│ 66.29│
│三季报 │ 79925.22│ 23.80│ 89.04│ 23.60│
│四季报 │ 98518.55│ 29.34│ -878.15│ -232.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83616.54│ 18.07│ 193.73│ 86.92│
│二季报 │ 110121.90│ 23.80│ 423.01│ 189.79│
│三季报 │ 106058.99│ 22.92│ -551.82│ -247.59│
│四季报 │ 162918.33│ 35.21│ 157.96│ 70.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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