财务分析☆ ◇600123 兰花科创 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8311.04│ -53992.47│ 71768.02│ 209760.91│ 322354.78│ 235252.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 71768.02│ 209760.91│ 322354.78│ 236115.33│
│净利润增长率(%) │ 44.60│ -175.23│ -65.79│ -34.93│ 36.52│ 527.84│
│扣非净利润(万) │ 9468.08│ -85195.92│ 70453.21│ 212279.28│ 352719.45│ 240160.84│
│营业总收(未调整:万) │ 479218.47│ 814154.04│ 1169666.72│ 1328380.81│ 1415561.12│ 1285956.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1169666.72│ 1328380.81│ 1415561.12│ 1290903.25│
│总营收同比增长率(%) │ 18.32│ -30.39│ -11.95│ -6.16│ 9.66│ 94.07│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ -3.45│ 4.50│ 13.05│ 22.57│ 19.79│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 59.40│ 47.54│ 46.09│ 49.58│ 55.10│
│净利润现金含量(%) │ 338.18│ 63.31│ 265.19│ 127.41│ 176.80│ 139.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ -0.3665│ 0.4843│ 1.4124│ 2.1706│ 2.0668│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0643│ -0.5783│ 0.4754│ 1.4294│ 3.0875│ 2.1022│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0564│ -0.3665│ 0.4871│ 1.4124│ 2.8217│ 2.0593│
│每股资本公积金(元) │ 0.0743│ 0.0720│ 0.0922│ 0.1686│ 0.2708│ 0.2364│
│每股未分配利润(元) │ 6.9990│ 6.9425│ 7.4590│ 7.7319│ 9.6035│ 7.7902│
│每股净资产(元) │ 10.3587│ 10.2700│ 10.8361│ 11.2063│ 13.5647│ 11.4356│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1908│ -0.2320│ 1.2919│ 1.7996│ 4.9889│ 2.8772│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8311.04│ -2745.92│ -53992.47│ 1051.39│ 5747.78│ 3337.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5747.78│ 3337.32│
│净利润增长率(%) │ 44.60│ -182.28│ -175.23│ -98.51│ -89.58│ -75.26│
│扣非净利润(万) │ 9468.08│ -2758.60│ -85195.92│ -21841.08│ -17046.05│ 3267.81│
│营业总收(未调整:万) │ 479218.47│ 241032.99│ 814154.04│ 588561.66│ 405011.92│ 219243.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 405011.92│ 219243.43│
│总营收同比增长率(%) │ 18.32│ 9.94│ -30.39│ -30.09│ -26.05│ -3.08│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ -0.18│ -3.45│ 0.07│ 0.36│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 60.54│ 59.40│ 58.21│ 57.13│ 48.79│
│净利润现金含量(%) │ 338.18│ -649.29│ 63.31│ -2391.61│ -800.68│ -1234.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ -0.0186│ -0.3665│ 0.0071│ 0.0400│ 0.0227│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0643│ -0.0187│ -0.5783│ -0.1483│ -0.1157│ 0.0222│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0564│ -0.0186│ -0.3665│ 0.0071│ 0.0390│ 0.0227│
│每股资本公积金(元) │ 0.0743│ 0.0719│ 0.0720│ 0.0761│ 0.0820│ 0.0891│
│每股未分配利润(元) │ 6.9990│ 6.9239│ 6.9425│ 7.3162│ 7.4980│ 7.4817│
│每股净资产(元) │ 10.3587│ 10.2593│ 10.2700│ 10.7294│ 10.9243│ 10.8957│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1908│ 0.1210│ -0.2320│ -0.1707│ -0.3124│ -0.2796│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.57│ 0.80│ 1.05│ 0.84│ 0.59│
│速动比率 │ 0.55│ 0.48│ 0.74│ 0.98│ 0.80│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 59.40│ 47.54│ 46.09│ 49.58│ 55.10│
│产权比率 │ 1.46│ 1.41│ 0.89│ 0.86│ 0.97│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.03│ 0.20│ 0.34│ 0.57│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.63│ 0.57│ 0.69│ 0.75│ 0.80│
│速动比率 │ 0.55│ 0.56│ 0.48│ 0.60│ 0.67│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 60.54│ 59.40│ 58.21│ 57.13│ 48.79│
│产权比率 │ 1.46│ 1.48│ 1.41│ 1.36│ 1.30│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.03│ -0.02│ -0.04│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.94│ 53.36│ 67.38│ 99.82│ 147.58│ 117.48│
│存货周转率 │ 3.84│ 8.34│ 15.12│ 15.58│ 12.07│ 12.26│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.17│ 1.45│ 1.58│ 1.83│ 2.26│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.59│ 0.88│ 1.14│ 1.32│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.25│ 0.38│ 0.43│ 0.48│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.94│ 17.08│ 53.36│ 33.79│ 26.51│ 13.50│
│存货周转率 │ 3.84│ 2.14│ 8.34│ 6.01│ 4.30│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.37│ 1.17│ 0.77│ 0.52│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.18│ 0.59│ 0.43│ 0.30│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.25│ 0.18│ 0.12│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ -3.57│ 4.50│ 12.60│ 20.80│ 18.01│
│销售毛利率 │ 28.03│ 18.85│ 26.14│ 41.68│ 54.50│ 47.47│
│营业利润率 │ 2.86│ -14.67│ 7.21│ 24.94│ 35.59│ 23.73│
│销售净利率 │ 0.04│ -10.20│ 4.07│ 17.37│ 23.28│ 15.58│
│总资产净利率 │ 0.01│ -2.52│ 1.57│ 7.53│ 11.16│ 7.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ -0.18│ -3.57│ 0.07│ 0.36│ 0.21│
│销售毛利率 │ 28.03│ 23.80│ 18.85│ 20.30│ 19.90│ 24.39│
│营业利润率 │ 2.86│ -2.41│ -14.67│ -5.49│ -5.58│ 2.62│
│销售净利率 │ 0.04│ -3.18│ -10.20│ -2.87│ -1.29│ 0.08│
│总资产净利率 │ 0.01│ -0.21│ -2.52│ -0.51│ -0.16│ 0.01│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.32│ -30.39│ -11.95│ -6.16│ 9.66│ 94.07│
│营业利润增长率 │ 160.58│ -241.69│ -74.56│ -34.23│ 64.14│ 471.31│
│净利润增长率 │ 44.60│ -175.23│ -65.79│ -34.93│ 36.52│ 527.84│
│净资产增长率 │ 0.86│ -5.22│ -4.08│ 7.40│ 18.62│ 21.94│
│总资产增长率 │ 2.90│ 20.46│ -3.49│ 1.96│ 5.59│ 9.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.32│ 9.94│ -30.39│ -30.09│ -26.05│ -3.08│
│营业利润增长率 │ 160.58│ -201.28│ -241.69│ -136.42│ -131.44│ -72.31│
│净利润增长率 │ 44.60│ -182.28│ -175.23│ -98.51│ -89.58│ -75.26│
│净资产增长率 │ 0.86│ -0.10│ -5.22│ -0.99│ 0.81│ 0.55│
│总资产增长率 │ 2.90│ 2.55│ 20.46│ 23.57│ 22.63│ 2.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期结算收取的银│ 201.95│ 150.93│ 33.80│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期结算收取的银│ 80831.08│ 37634.34│ 114.78│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付电费和预付运│ 10305.19│ 6361.50│ 61.99│
│ │费等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 22596.91│ 13807.77│ 63.65│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │煤化工节能环保升│ 275956.05│ 210038.92│ 31.38│
│ │级改造项目建设投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款、嘉祥│ 15881.71│ 10757.76│ 47.63│
│产 │预付土地款 │ │ │ │
│短期借款 │日常流动资金借款│ 435000.00│ 235109.42│ 85.02│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ 14229.06│ 46333.55│ -69.29│
│一年内到期的│年初3+2模式10亿 │ 111170.76│ 259811.26│ -57.21│
│非流动负债 │公司债在一年内到│ │ │ │
│ │期非流动负债中列│ │ │ │
│ │支，本期进行了回│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│应付债券 │3+2模式10亿公司 │ 349389.00│ 249395.41│ 40.09│
│ │债在本期进行了回│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│其他综合收益│本公司联营企业陵│ 81.45│ -23.02│ 453.81│
│ │川县农村信用合作│ │ │ │
│ │联社的其他综合收│ │ │ │
│ │益的变动 │ │ │ │
│营业收入 │本期主产品煤炭、│ 479218.47│ 405011.92│ 18.32│
│ │尿素售价上升，煤│ │ │ │
│ │炭销量增加导致收│ │ │ │
│ │入规模上升 │ │ │ │
│营业成本 │本期煤炭、尿素、│ 344893.92│ 324426.19│ 6.31│
│ │己内酰胺等主要产│ │ │ │
│ │品产量下降，单位│ │ │ │
│ │成本同比上升 │ │ │ │
│销售费用 │折旧费等同比减少│ 4403.69│ 4528.80│ -2.76│
│管理费用 │职工薪酬等同比增│ 51465.98│ 50985.96│ 0.94│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │利率下降，利息收│ 12625.07│ 10911.05│ 15.71│
│ │入减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发项目支出│ 618.09│ 874.50│ -29.32│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期主产品煤炭、│ 28106.12│ -46021.28│ 161.07│
│的现金流量净│尿素售价上升，煤│ │ │ │
│额 │炭销量增加导致收│ │ │ │
│ │入规模上升 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付寺头│ -67304.34│ -684693.32│ 90.17│
│的现金流量净│区块煤炭探矿权价│ │ │ │
│额 │款影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期为购买寺│ 104271.87│ 647917.44│ -83.91│
│的现金流量净│头区块煤炭探矿权│ │ │ │
│额 │融资影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期兑付│ 90.93│ 150.93│ -39.75│
│ │和转让 │ │ │ │
│预付款项 │预付铁路局运费增│ 12693.74│ 6361.50│ 99.54│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期承兑汇票增加│ 77641.39│ 37634.34│ 106.30│
│其他非流动资│预付的设备款较期│ 15061.23│ 10757.76│ 40.00│
│产 │初增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 420051.70│ 235109.42│ 78.66│
│应付票据 │本期票据到期兑付│ 27497.03│ 46333.55│ -40.65│
│ │和转让 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户煤款│ 63471.24│ 46505.13│ 36.48│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的非流│ 138289.13│ 259811.26│ -46.77│
│非流动负债 │动负债重分类至应│ │ │ │
│ │付债券 │ │ │ │
│其他流动负债│预收的煤款增值税│ 7743.13│ 5581.28│ 38.73│
│ │较期初增加 │ │ │ │
│应付债券 │一年内到期的非流│ 349314.41│ 249395.41│ 40.06│
│ │动负债重分类至应│ │ │ │
│ │付债券 │ │ │ │
│其他综合收益│对外投资收益增加│ 35.54│ -23.02│ 254.38│
│财务费用 │公司增加贷款48亿│ 10431.27│ 4474.39│ 133.13│
│ │元利息支出增加、│ │ │ │
│ │银行利率下调利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │玉溪同期收到财政│ 306.30│ 506.71│ -39.55│
│ │局专项资金104万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司亚美大宁│ -4298.57│ 528.18│ -913.85│
│ │有限公司利润减少│ │ │ │
│信用减值损失│同期焦煤应收款项│ 0.02│ 249.53│ -99.99│
│ │收回，冲减计提坏│ │ │ │
│ │账 │ │ │ │
│资产处置收益│本期减少资产报废│ 13.44│ 87.30│ -84.60│
│ │处置收益 │ │ │ │
│营业利润 │本期税金及附加、│ -5809.61│ 5736.40│ -201.28│
│ │财务费用较同期增│ │ │ │
│ │加、投资收益较同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期玉溪有保险赔│ 108.06│ 64.00│ 68.85│
│ │款收入 │ │ │ │
│利润总额 │本期税金及附加、│ -6229.78│ 5318.00│ -217.15│
│ │财务费用较同期增│ │ │ │
│ │加、投资收益较同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润较同期减│ 1441.54│ 5135.70│ -71.93│
│ │少 │ │ │ │
│净利润 │本期税金及附加、│ -7671.32│ 182.30│ -4308.07│
│ │财务费用较同期增│ │ │ │
│ │加、投资收益较同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│持续经营净利│本期税金及附加、│ -7671.32│ 182.30│ -4308.07│
│润 │财务费用较同期增│ │ │ │
│ │加、投资收益较同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期税金及附加、│ -2745.92│ 3337.32│ -182.28│
│司股东的净利│财务费用较同期增│ │ │ │
│润 │加、投资收益较同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品，接│ 17829.07│ -41194.66│ 143.28│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较同期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期税金及附加、│ -2758.60│ 3267.81│ -184.42│
│司股东的扣除│财务费用较同期增│ │ │ │
│非经常性损益│加、投资收益较同│ │ │ │
│的净利润 │期减少 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司玉溪、宝欣│ -4925.40│ -3155.02│ -56.11│
│ │利润较同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458596.75│ 430388.39│ 595025.40│ 551546.48│ 536482.48│ 270045.21│
│存货 │ 82210.46│ 97608.12│ 60823.42│ 53471.00│ 46003.85│ 60721.95│
│应收票据及应收账款 │ 11594.49│ 13370.49│ 17726.83│ 39205.54│ 27468.49│ 54997.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10305.19│ 6361.50│ 8446.77│ 17956.85│ 13083.14│ 12193.72│
│其他应收款 │ 10386.97│ 7859.06│ 21188.88│ 27195.61│ 10177.24│ 11335.56│
│流动资产合计 │ 676521.85│ 607029.66│ 780536.16│ 830266.22│ 849884.24│ 694667.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 140344.26│ 143518.31│ 159817.84│ 215316.84│ 192229.85│ 140440.68│
│固定资产净额 │ 1360621.52│ 1385850.22│ 1367981.24│ 1297309.55│ 1036380.68│ 1108487.27│
│在建工程 │ 275956.05│ 210038.92│ 126351.95│ 174852.79│ 360506.22│ 300309.40│
│无形资产 │ 1180981.63│ 1184036.47│ 504879.84│ 520597.47│ 554742.34│ 566992.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3024249.70│ 2989576.86│ 2205218.40│ 2263463.60│ 2184334.62│ 2177914.01│
│资产总计 │ 3700771.54│ 3596606.53│ 2985754.56│ 3093729.82│ 3034218.85│ 2872581.37│
│应付票据及应付账款 │ 355700.84│ 390621.33│ 364621.72│ 285953.71│ 282847.63│ 268792.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46508.69│ 46505.13│ 54940.96│ 64794.79│ 93432.74│ 92979.76│
│流动负债 │ 1082649.46│ 1065345.44│ 972818.79│ 792795.98│ 1006091.90│ 1168330.34│
│长期借款 │ 687636.14│ 713833.03│ 249379.30│ 303302.13│ 212623.86│ 110023.86│
│长期应付款 │ 2697.29│ 2736.43│ 709.69│ ---│ 12427.28│ 38024.45│
│非流动负债 │ 1151353.98│ 1070926.87│ 446730.52│ 633106.25│ 498127.19│ 414470.83│
│负债合计 │ 2234003.44│ 2136272.31│ 1419549.31│ 1425902.22│ 1504219.09│ 1582801.17│
│实收资本 │ 147324.00│ 147324.00│ 147324.00│ 148512.00│ 114240.00│ 114240.00│
│资本公积金 │ 10939.97│ 10603.97│ 13585.09│ 25032.40│ 30935.32│ 27008.38│
│盈余公积 │ 242401.53│ 242401.53│ 242401.53│ 233548.57│ 223472.45│ 194015.68│
│未分配利润 │ 1031114.08│ 1022803.05│ 1098894.12│ 1148280.13│ 1097107.34│ 889952.52│
│少数股东权益 │ -59320.57│ -52682.13│ -30218.43│ 3560.88│ -19635.33│ -16627.75│
│归属母公司权益 │ 1526088.67│ 1513016.35│ 1596423.68│ 1664266.72│ 1549635.10│ 1306407.94│
│股东权益合计 │ 1466768.10│ 1460334.21│ 1566205.25│ 1667827.59│ 1529999.76│ 1289780.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 458596.75│ 494086.77│ 430388.39│ 543567.46│ 556590.83│ 673822.68│
│存货 │ 82210.46│ 74338.06│ 97608.12│ 95237.46│ 90043.20│ 78897.69│
│应收票据及应收账款 │ 11594.49│ 15101.65│ 13370.49│ 17804.44│ 13544.07│ 15330.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 10305.19│ 12693.74│ 6361.50│ 17093.66│ 15226.36│ 16168.86│
│其他应收款 │ 10386.97│ 9330.38│ 7859.06│ 13732.67│ 11981.82│ 18633.03│
│流动资产合计 │ 676521.85│ 694693.05│ 607029.66│ 754906.47│ 782942.97│ 884930.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 140344.26│ 144674.80│ 143518.31│ 156252.45│ 157976.04│ 159820.55│
│固定资产净额 │ 1360621.52│ 1367083.24│ 1385850.22│ 1365967.96│ 1349078.65│ 1351160.36│
│在建工程 │ 275956.05│ 230717.34│ 210038.92│ 174481.09│ 149151.33│ 133477.96│
│无形资产 │ 1180981.63│ 1178883.82│ 1184036.47│ 1192086.16│ 1177267.96│ 500143.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3024249.70│ 2993774.72│ 2989576.86│ 2934485.47│ 2878414.87│ 2188460.31│
│资产总计 │ 3700771.54│ 3688467.76│ 3596606.53│ 3689391.94│ 3661357.84│ 3073391.06│
│应付票据及应付账款 │ 355700.84│ 344206.06│ 390621.33│ 385616.02│ 389411.65│ 366048.12│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46508.69│ 63471.24│ 46505.13│ 58409.31│ 57498.96│ 53578.09│
│流动负债 │ 1082649.46│ 1099863.81│ 1065345.44│ 1099973.06│ 1041748.30│ 1104712.38│
│长期借款 │ 687636.14│ 668447.40│ 713833.03│ 700615.89│ 705536.25│ 251423.63│
│长期应付款 │ 2697.29│ 2734.49│ 2736.43│ 268.65│ 381.85│ 129.92│
│非流动负债 │ 1151353.98│ 1133296.78│ 1070926.87│ 1047552.63│ 1050163.61│ 394831.83│
│负债合计 │ 2234003.44│ 2233160.59│ 2136272.31│ 2147525.68│ 2091911.92│ 1499544.21│
│实收资本 │ 147324.00│ 147324.00│ 147324.00│ 147324.00│ 147324.00│ 147324.00│
│资本公积金 │ 10939.97│ 10587.65│ 10603.97│ 11212.39│ 12086.74│ 13124.69│
│盈余公积 │ 242401.53│ 242401.53│ 242401.53│ 242401.53│ 242401.53│ 242401.53│
│未分配利润 │ 1031114.08│ 1020057.12│ 1022803.05│ 1077846.91│ 1104641.90│ 1102231.44│
│少数股东权益 │ -59320.57│ -56128.13│ -52682.13│ -38826.31│ -39970.65│ -31349.19│
│归属母公司权益 │ 1526088.67│ 1511435.31│ 1513016.35│ 1580692.56│ 1609416.57│ 1605196.04│
│股东权益合计 │ 1466768.10│ 1455307.17│ 1460334.21│ 1541866.26│ 1569445.92│ 1573846.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479218.47│ 814154.04│ 1169666.72│ 1328380.81│ 1415561.12│ 1285956.43│
│营业总成本 │ 457157.47│ 900466.48│ 1103221.96│ 1018930.58│ 945175.51│ 950030.60│
│营业税金及附加 │ 43150.73│ 77015.68│ 92033.99│ 93913.64│ 101643.58│ 77728.21│
│销售费用 │ 4403.69│ 9652.15│ 9269.82│ 9984.26│ 12731.16│ 13581.38│
│财务费用 │ 12625.07│ 31092.24│ 22979.33│ 17598.01│ 32327.40│ 52314.93│
│管理费用 │ 51465.98│ 121798.20│ 114612.03│ 122407.77│ 153288.89│ 128507.27│
│资产减值损失 │ -164.96│ -24408.80│ -5636.65│ -11689.31│ -16150.74│ -61472.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8926.52│ -13329.00│ 21043.11│ 28886.74│ 47519.13│ 27958.95│
│营业利润 │ 13700.57│ -119430.93│ 84290.84│ 331335.21│ 503754.73│ 305102.62│
│营业外收入 │ 168.36│ 42197.81│ 824.13│ 1571.42│ 600.89│ 638.76│
│营业外支出 │ 2778.62│ 3775.85│ 2428.58│ 11070.98│ 49409.28│ 10581.20│
│利润总额 │ 11090.30│ -81008.98│ 82686.39│ 321835.65│ 454946.35│ 295160.18│
│所得税 │ 10888.08│ 2007.74│ 35113.14│ 91148.81│ 125335.41│ 94818.00│
│净利润 │ 202.22│ -83016.71│ 47573.25│ 230686.84│ 329610.94│ 200342.18│
│归属母公司净利润 │ 8311.04│ -53992.47│ 71768.02│ 209760.91│ 322354.78│ 235252.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479218.47│ 241032.99│ 814154.04│ 588561.66│ 405011.92│ 219243.43│
│营业总成本 │ 457157.47│ 242863.80│ 900466.48│ 620967.03│ 427568.57│ 214878.74│
│营业税金及附加 │ 43150.73│ 21261.26│ 77015.68│ 52358.28│ 35842.07│ 18252.47│
│销售费用 │ 4403.69│ 2261.41│ 9652.15│ 6727.44│ 4528.80│ 1897.90│
│财务费用 │ 12625.07│ 10431.27│ 31092.24│ 17643.01│ 10911.05│ 4474.39│
│管理费用 │ 51465.98│ 24986.59│ 121798.20│ 73901.25│ 50985.96│ 24142.15│
│资产减值损失 │ -164.96│ ---│ -24408.80│ -1806.86│ -1691.72│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8926.52│ -4298.57│ -13329.00│ -409.50│ -413.35│ 528.18│
│营业利润 │ 13700.57│ -5809.61│ -119430.93│ -32298.58│ -22617.53│ 5736.40│
│营业外收入 │ 168.36│ 108.06│ 42197.81│ 23474.13│ 22873.86│ 64.00│
│营业外支出 │ 2778.62│ 528.23│ 3775.85│ 2319.44│ 888.34│ 482.39│
│利润总额 │ 11090.30│ -6229.78│ -81008.98│ -11143.89│ -632.01│ 5318.00│
│所得税 │ 10888.08│ 1441.54│ 2007.74│ 5755.34│ 4589.31│ 5135.70│
│净利润 │ 202.22│ -7671.32│ -83016.71│ -16899.23│ -5221.32│ 182.30│
│归属母公司净利润 │ 8311.04│ -2745.92│ -53992.47│ 1051.39│ 5747.78│ 3337.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 433205.98│ 921224.94│ 1294106.45│ 1284473.95│ 1477707.43│ 1052403.71│
│经营活动现金流出 │ 405099.86│ 955407.86│ 1103783.80│ 1017218.22│ 907779.19│ 723716.34│
│经营活动现金流量净额│ 28106.12│ -34182.92│ 190322.65│ 267255.73│ 569928.24│ 328687.37│
│投资活动现金流入 │ 13.59│ 68328.57│ 85353.00│ 39984.84│ 8330.34│ 40.39│
│投资活动现金流出 │ 67317.93│ 835654.67│ 88778.84│ 78135.36│ 51970.41│ 81581.11│
│投资活动现金流量净额│ -67304.34│ -767326.11│ -3425.85│ -38150.52│ -43640.07│ -81540.72│
│筹资活动现金流入 │ 316227.45│ 1177271.40│ 361200.00│ 611257.34│ 644101.21│ 683853.56│
│筹资活动现金流出 │ 211955.58│ 559182.54│ 535303.65│ 843049.60│ 891095.18│ 848062.98│
│筹资活动现金流量净额│ 104271.87│ 618088.86│ -174103.65│ -231792.26│ -246993.97│ -164209.42│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 65073.64│ -183420.17│ 12793.16│ -2687.05│ 279294.20│ 82937.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 433205.98│ 228171.09│ 921224.94│ 691282.46│ 441275.10│ 222069.52│
│经营活动现金流出 │ 405099.86│ 210342.03│ 955407.86│ 716427.55│ 487296.38│ 263264.18│
│经营活动现金流量净额│ 28106.12│ 17829.07│ -34182.92│ -25145.08│ -46021.28│ -41194.66│
│投资活动现金流入 │ 13.59│ 13.44│ 68328.57│ 44329.19│ 44168.03│ 3280.11│
│投资活动现金流出 │ 67317.93│ 35942.41│ 835654.67│ 762211.90│ 728861.35│ 21244.86│
│投资活动现金流量净额│ -67304.34│ -35928.97│ -767326.11│ -717882.72│ -684693.32│ -17964.74│
│筹资活动现金流入 │ 316227.45│ 260484.36│ 1177271.40│ 1051630.93│ 951425.04│ 251000.00│
│筹资活动现金流出 │ 211955.58│ 154245.13│ 559182.54│ 402341.42│ 303507.61│ 161828.18│
│筹资活动现金流量净额│ 104271.87│ 106239.23│ 618088.86│ 649289.50│ 647917.44│ 89171.82│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 65073.64│ 88139.33│ -183420.17│ -93738.30│ -82797.17│ 30012.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 219243.43│ 26.93│ 3337.32│ -6.18│
│二季报 │ 185768.49│ 22.82│ 2410.47│ -4.46│
│三季报 │ 183549.74│ 22.54│ -4696.40│ 8.70│
│四季报 │ 225592.38│ 27.71│ -55043.86│ 101.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 226208.29│ 19.34│ 13490.92│ 18.80│
│二季报 │ 321480.03│ 27.48│ 41671.77│ 58.06│
│三季报 │ 294193.17│ 25.15│ 15516.06│ 21.62│
│四季报 │ 327785.23│ 28.02│ 1089.27│ 1.52│
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