财务分析☆ ◇600104 上汽集团 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 515231.82│ 1010580.03│ 166637.68│ 1410616.51│ 1611754.97│ 2453309.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 166637.68│ 1410616.51│ 1611754.97│ 2453309.79│
│净利润增长率(%) │ -14.38│ 506.45│ -88.19│ -12.48│ -34.30│ 20.08│
│扣非净利润(万) │ 456936.24│ 742289.17│ -540906.25│ 1004466.99│ 899152.49│ 1857500.13│
│营业总收(未调整:万) │ 29865227.20│ 65624381.21│ 62758994.66│ 74470513.29│ 74406288.33│ 77984578.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62758994.66│ 74470513.29│ 74406288.33│ 77984578.64│
│总营收同比增长率(%) │ -0.31│ 4.57│ -15.73│ 0.09│ -4.59│ 5.08│
│加权净资产收益率(%) │ 1.72│ 3.43│ 0.58│ 4.98│ 5.84│ 9.19│
│资产负债比率(%) │ 61.95│ 62.37│ 63.77│ 65.94│ 66.03│ 64.14│
│净利润现金含量(%) │ 1053.95│ 339.47│ 4156.79│ 300.11│ 58.97│ 88.11│
│基本每股收益(元) │ 0.4510│ 0.8850│ 0.1450│ 1.2260│ 1.4000│ 2.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.6500│ -0.4720│ 0.8730│ 0.7810│ 1.6050│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4482│ 0.8791│ 0.1440│ 1.2074│ 1.3795│ 2.0998│
│每股资本公积金(元) │ 4.8412│ 4.8399│ 4.8939│ 4.9168│ 4.9554│ 4.8393│
│每股未分配利润(元) │ 15.3339│ 15.1356│ 14.2423│ 14.3340│ 13.4299│ 12.7324│
│每股净资产(元) │ 25.9896│ 25.9944│ 24.8668│ 24.5063│ 23.8999│ 23.4326│
│每股经营现金流量(元)│ 4.7239│ 2.9844│ 5.9841│ 3.6234│ 0.8135│ 1.8501│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 515231.82│ 302601.73│ 1010580.03│ 810086.73│ 601751.01│ 302319.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 601751.01│ 302319.41│
│净利润增长率(%) │ -14.38│ 0.09│ 506.45│ 17.28│ -9.21│ 11.40│
│扣非净利润(万) │ 456936.24│ 277556.66│ 742289.17│ 712242.12│ 543082.58│ 284964.25│
│营业总收(未调整:万) │ 29865227.20│ 14041787.65│ 65624381.21│ 46899038.04│ 29958760.64│ 14086013.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29958760.64│ 14086013.87│
│总营收同比增长率(%) │ -0.31│ -0.31│ 4.57│ 8.95│ 5.23│ -1.55│
│加权净资产收益率(%) │ 1.72│ 1.01│ 3.43│ 2.77│ 2.06│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 61.95│ 61.10│ 62.37│ 62.30│ 61.49│ 61.79│
│净利润现金含量(%) │ 1053.95│ 1057.01│ 339.47│ 394.26│ 349.60│ 132.30│
│基本每股收益(元) │ 0.4510│ 0.2650│ 0.8850│ 0.7060│ 0.5250│ 0.2640│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.2415│ 0.6500│ 0.6196│ 0.4740│ 0.2462│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4482│ 0.2632│ 0.8791│ 0.7047│ 0.5199│ 0.2612│
│每股资本公积金(元) │ 4.8412│ 4.8406│ 4.8399│ 4.8071│ 4.8939│ 4.8955│
│每股未分配利润(元) │ 15.3339│ 15.3988│ 15.1356│ 14.9589│ 14.6755│ 14.5035│
│每股净资产(元) │ 25.9896│ 26.1418│ 25.9944│ 25.7082│ 25.5108│ 25.2283│
│每股经营现金流量(元)│ 4.7239│ 2.7825│ 2.9844│ 2.7784│ 1.8174│ 0.3455│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.20│ 1.18│ 1.13│ 1.07│ 1.13│
│速动比率 │ 1.02│ 1.04│ 1.03│ 0.95│ 0.91│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 61.95│ 62.37│ 63.77│ 65.94│ 66.03│ 64.14│
│产权比率 │ 1.97│ 2.00│ 2.12│ 2.32│ 2.34│ 2.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.07│ 0.14│ 0.08│ 0.02│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.22│ 1.20│ 1.17│ 1.18│ 1.19│
│速动比率 │ 1.02│ 1.05│ 1.04│ 1.02│ 1.03│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 61.95│ 61.10│ 62.37│ 62.30│ 61.49│ 61.79│
│产权比率 │ 1.97│ 1.91│ 2.00│ 1.99│ 1.93│ 1.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.04│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.69│ 8.52│ 8.92│ 11.09│ 13.06│ 16.69│
│存货周转率 │ 3.09│ 7.40│ 6.33│ 6.97│ 8.98│ 10.90│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 1.07│ 1.03│ 1.24│ 1.32│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 3.63│ 7.86│ 7.46│ 9.13│ 9.44│ 9.67│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.68│ 0.64│ 0.75│ 0.78│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.69│ 1.77│ 8.52│ 6.22│ 4.06│ 1.95│
│存货周转率 │ 3.09│ 1.49│ 7.40│ 5.54│ 3.52│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.23│ 1.07│ 0.79│ 0.51│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 3.63│ 1.72│ 7.86│ 5.65│ 3.59│ 1.68│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.15│ 0.68│ 0.49│ 0.32│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.72│ 3.38│ 0.58│ 4.93│ 5.77│ 8.96│
│销售毛利率 │ 11.72│ 10.09│ 9.38│ 10.19│ 9.61│ 9.63│
│营业利润率 │ 3.43│ 3.94│ 1.69│ 3.57│ 3.61│ 5.45│
│销售净利率 │ 2.70│ 2.70│ 0.95│ 2.76│ 3.17│ 4.47│
│总资产净利率 │ 0.83│ 1.82│ 0.59│ 2.01│ 2.40│ 3.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.72│ 1.01│ 3.38│ 2.74│ 2.04│ 1.04│
│销售毛利率 │ 11.72│ 12.83│ 10.09│ 8.56│ 8.31│ 8.13│
│营业利润率 │ 3.43│ 3.90│ 3.94│ 3.49│ 3.51│ 3.53│
│销售净利率 │ 2.70│ 3.14│ 2.70│ 2.60│ 2.83│ 2.91│
│总资产净利率 │ 0.83│ 0.46│ 1.82│ 1.26│ 0.88│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.31│ 4.57│ -15.73│ 0.09│ -4.59│ 5.08│
│营业利润增长率 │ -2.08│ 145.10│ -59.99│ -0.33│ -37.22│ 16.40│
│净利润增长率 │ -14.38│ 506.45│ -88.19│ -12.48│ -34.30│ 20.08│
│净资产增长率 │ -0.02│ 3.81│ 0.53│ 2.54│ 1.99│ 5.26│
│总资产增长率 │ -0.94│ 0.32│ -4.92│ 1.67│ 7.98│ -0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.31│ -0.31│ 4.57│ 8.95│ 5.23│ -1.55│
│营业利润增长率 │ -2.08│ 11.19│ 145.10│ 48.90│ 19.68│ 53.48│
│净利润增长率 │ -14.38│ 0.09│ 506.45│ 17.28│ -9.21│ 11.40│
│净资产增长率 │ -0.02│ 0.57│ 3.81│ 2.67│ 2.59│ 1.45│
│总资产增长率 │ -0.94│ -2.32│ 0.32│ -1.54│ -3.29│ -3.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 14426864.26│ 15104600.66│ -4.49│
│应收款项 │--- │ 7762364.86│ 8205281.91│ -5.40│
│存货 │--- │ 8882348.97│ 7963990.37│ 11.53│
│应收股利 │公司本期应收合联│ 418149.12│ 301696.12│ 38.60│
│ │营企业已宣告但尚│ │ │ │
│ │未发放的股利同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│买入返售金融│公司之子公司上汽│ 431706.95│ 4219382.85│ -89.77│
│资产 │财务公司减少回购│ │ │ │
│ │业务资产配置 │ │ │ │
│其他流动资产│公司之子公司上汽│ 12613781.32│ 9390070.36│ 34.33│
│ │财务公司一年内到│ │ │ │
│ │期的同业存单同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│债权投资 │公司一年以上定期│ 2593599.09│ 1804320.55│ 43.74│
│ │存款同比增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 150825.16│ 190167.47│ -20.69│
│长期股权投资│--- │ 5658098.85│ 5658451.92│ -0.01│
│固定资产 │--- │ 8194756.36│ 8263206.29│ -0.83│
│在建工程 │--- │ 882474.09│ 980548.32│ -10.00│
│使用权资产 │--- │ 1293093.80│ 1249741.94│ 3.47│
│开发支出 │公司进一步增加新│ 405290.97│ 293946.28│ 37.88│
│ │能源、智能网联、│ │ │ │
│ │数字化等技术的研│ │ │ │
│ │发投入 │ │ │ │
│拆入资金 │公司之子公司上汽│ 1441947.62│ 2596092.53│ -44.46│
│ │财务公司汽车金融│ │ │ │
│ │业务规模变动导致│ │ │ │
│ │银行拆借需求减少│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 3481091.75│ 4060040.64│ -14.26│
│合同负债 │--- │ 2584200.02│ 3028984.06│ -14.68│
│应付股利 │公司及子公司宣告│ 880643.07│ 155391.11│ 466.73│
│ │发放的股利尚未支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期归还银行│ 1766642.65│ 2975398.67│ -40.63│
│非流动负债 │贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│公司之子公司增加│ 330765.17│ 221780.84│ 49.14│
│ │短期应付债券 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1283905.58│ 1459768.20│ -12.05│
│应付债券 │公司之子公司上汽│ 820032.19│ 490000.00│ 67.35│
│ │金控本期发行公司│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1331306.62│ 1274293.62│ 4.47│
│营业收入 │--- │ 29498694.17│ 29433627.06│ 0.22│
│营业成本 │--- │ 26041283.39│ 26986285.98│ -3.50│
│利息收入 │公司之子公司上汽│ 348033.94│ 500982.05│ -30.53│
│ │财务公司汽车金融│ │ │ │
│ │业务利息收入同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│利息支出 │公司之子公司上汽│ 47499.12│ 70379.12│ -32.51│
│ │通用金融因融资需│ │ │ │
│ │求减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 984463.41│ 861517.61│ 14.27│
│管理费用 │--- │ 994368.23│ 947785.98│ 4.91│
│财务费用 │本期公司受市场汇│ 274589.52│ -178334.52│ 253.97│
│ │率影响，汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 811060.66│ 816617.26│ -0.68│
│公允价值变动│受资本市场影响，│ -26632.94│ 361725.86│ -107.36│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动收益同比减少│ │ │ │
│信用减值损失│公司本期收回合营│ 1307.96│ -41878.44│ 103.12│
│ │公司应收股利而冲│ │ │ │
│ │回减值 │ │ │ │
│资产处置收益│公司之子公司本期│ 18944.79│ -746.02│ 2639.44│
│ │固定资产处置收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司之子公司│ 10536.57│ 21725.06│ -51.50│
│ │补偿款同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司通过抓零售，│ 5430287.79│ 2103727.49│ 158.13│
│的现金流量净│加强资金管理，制│ │ │ │
│额 │造业务经营活动净│ │ │ │
│ │现金流持续改善；│ │ │ │
│ │同时，公司之子公│ │ │ │
│ │司上汽财务公司调│ │ │ │
│ │整金融资产配置结│ │ │ │
│ │构，金融业务经营│ │ │ │
│ │活动净现金流同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司之子公司上汽│ -4529393.44│ -246267.17│ -1739.22│
│的现金流量净│财务公司根据业务│ │ │ │
│额 │需求调整了金融资│ │ │ │
│ │产配置，投资所支│ │ │ │
│ │付的现金同比增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期偿还债务│ -1452425.88│ -2472268.24│ 41.25│
│的现金流量净│支付的现金同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│一方面，公司整车│ 3198540.74│ 399981.05│ 699.67│
│的现金流量净│销售持续向好，制│ │ │ │
│额 │造业务经营活动净│ │ │ │
│ │现金流显著改善；│ │ │ │
│ │另一方面，公司之│ │ │ │
│ │子公司上海汽车集│ │ │ │
│ │团财务有限责任公│ │ │ │
│ │司买入返售金融资│ │ │ │
│ │产规模变动，使金│ │ │ │
│ │融业务经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14426864.26│ 15104600.66│ 19797817.18│ 14363598.40│ 15515662.95│ 13852592.47│
│存货 │ 8882348.97│ 7963990.37│ 7727724.58│ 9860370.58│ 8853500.10│ 5663590.71│
│应收票据及应收账款 │ 8076916.56│ 8622777.18│ 7513566.79│ 7711279.06│ 6878852.19│ 5184449.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1624249.97│ 2104245.00│ 2824044.67│ 2666343.94│ 2217655.93│ 2267514.82│
│其他应收款 │ 1733640.40│ 1649602.32│ 1599677.82│ 1594561.88│ 1590085.43│ 1548631.95│
│流动资产合计 │ 60641928.31│ 62295388.72│ 60214230.55│ 61960863.68│ 58216534.42│ 54500913.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5658098.85│ 5658451.92│ 6036326.86│ 6670123.22│ 6464513.60│ 6084920.52│
│固定资产净额 │ 8194756.36│ 8263206.29│ 8431176.52│ 8389137.36│ 7923974.85│ 7835063.43│
│在建工程 │ 882474.09│ 980548.32│ 1140949.04│ 1382751.43│ 1573620.58│ 1482878.87│
│无形资产 │ 2039715.04│ 2039058.45│ 1940310.44│ 2083823.41│ 1892285.25│ 1683742.71│
│商誉 │ 118312.23│ 118312.23│ 119821.01│ 121074.09│ 122774.91│ 126767.39│
│非流动资产合计 │ 34474257.34│ 33725357.42│ 35500111.22│ 38704164.19│ 40794203.69│ 37191356.09│
│资产总计 │ 95116185.65│ 96020746.15│ 95714341.77│100665027.87│ 99010738.12│ 91692269.56│
│应付票据及应付账款 │ 27964373.97│ 26075537.81│ 24114389.73│ 26470286.32│ 24428107.14│ 19905229.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2584200.02│ 3028984.06│ 2209488.45│ 2184453.93│ 2534389.88│ 2651445.58│
│流动负债 │ 50686992.74│ 52046861.05│ 51192941.19│ 54744015.52│ 54397474.19│ 48048123.08│
│长期借款 │ 1283905.58│ 1459768.20│ 3613847.04│ 5145495.05│ 3455546.41│ 2691140.02│
│长期应付款 │ 182184.84│ 171764.65│ 115002.16│ 106706.75│ 89013.42│ 114531.38│
│非流动负债 │ 8234343.77│ 7843328.98│ 9847902.45│ 11630289.10│ 10983240.23│ 10767073.43│
│负债合计 │ 58921336.51│ 59890190.03│ 61040843.64│ 66374304.62│ 65380714.42│ 58815196.51│
│实收资本 │ 1149527.75│ 1149527.75│ 1157529.94│ 1168346.14│ 1168346.14│ 1168346.14│
│资本公积金 │ 5565118.53│ 5563583.12│ 5664785.16│ 5744493.49│ 5789638.61│ 5653999.27│
│盈余公积 │ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│
│未分配利润 │ 17626749.91│ 17398760.91│ 16485880.55│ 16747125.30│ 15690725.77│ 14875895.69│
│少数股东权益 │ 6319108.35│ 6249328.30│ 5889488.64│ 5658848.68│ 5706671.10│ 5499705.53│
│归属母公司权益 │ 29875740.79│ 29881227.82│ 28784009.50│ 28631874.56│ 27923352.59│ 27377367.53│
│股东权益合计 │ 36194849.14│ 36130556.12│ 34673498.13│ 34290723.25│ 33630023.69│ 32877073.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14426864.26│ 14468963.95│ 15104600.66│ 19085242.64│ 19103355.20│ 19380604.26│
│存货 │ 8882348.97│ 8251039.23│ 7963990.37│ 7509102.66│ 7585656.51│ 7391321.38│
│应收票据及应收账款 │ 8076916.56│ 7694288.82│ 8622777.18│ 8150052.58│ 8003253.02│ 7453445.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1624249.97│ 2159261.38│ 2104245.00│ 2012724.73│ 1623655.66│ 2364975.54│
│其他应收款 │ 1733640.40│ 1653685.00│ 1649602.32│ 1356902.69│ 1606616.42│ 1926175.17│
│流动资产合计 │ 60641928.31│ 59850109.28│ 62295388.72│ 59200957.11│ 57584247.76│ 57641862.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5658098.85│ 5593239.02│ 5658451.92│ 5631297.80│ 5623331.96│ 5918940.87│
│固定资产净额 │ 8194756.36│ 8103591.77│ 8263206.29│ 8178811.34│ 8273790.61│ 8308957.90│
│在建工程 │ 882474.09│ 1029041.17│ 980548.32│ 1123467.49│ 1169349.14│ 1111473.65│
│无形资产 │ 2039715.04│ 2022837.58│ 2039058.45│ 1993158.60│ 2044916.03│ 2031666.97│
│商誉 │ 118312.23│ 118312.23│ 118312.23│ 118312.23│ 118312.23│ 119821.01│
│非流动资产合计 │ 34474257.34│ 33944773.88│ 33725357.42│ 35044072.63│ 34981475.61│ 35087925.51│
│资产总计 │ 95116185.65│ 93794883.16│ 96020746.15│ 94245029.74│ 92565723.37│ 92729787.66│
│应付票据及应付账款 │ 27964373.97│ 25111396.19│ 26075537.81│ 24200892.07│ 23055338.43│ 22628721.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2584200.02│ 2355437.21│ 3028984.06│ 3116857.78│ 2879993.83│ 2548853.83│
│流动负债 │ 50686992.74│ 49177995.66│ 52046861.05│ 50643989.93│ 48770274.64│ 48545444.90│
│长期借款 │ 1283905.58│ 1503125.77│ 1459768.20│ 1622592.86│ 1851354.00│ 2671434.87│
│长期应付款 │ 182184.84│ 171325.42│ 171764.65│ 102267.00│ 99383.37│ 99207.40│
│非流动负债 │ 8234343.77│ 8132514.23│ 7843328.98│ 8069863.97│ 8151458.47│ 8747727.85│
│负债合计 │ 58921336.51│ 57310509.89│ 59890190.03│ 58713853.90│ 56921733.11│ 57293172.75│
│实收资本 │ 1149527.75│ 1149527.75│ 1149527.75│ 1149527.75│ 1157529.94│ 1157529.94│
│资本公积金 │ 5565118.53│ 5564408.96│ 5563583.12│ 5525876.04│ 5664830.93│ 5666665.94│
│盈余公积 │ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│ 4084317.16│
│未分配利润 │ 17626749.91│ 17701363.93│ 17398760.91│ 17195716.48│ 16987356.03│ 16788199.96│
│少数股东权益 │ 6319108.35│ 6433660.82│ 6249328.30│ 5978841.20│ 6114529.40│ 6234076.37│
│归属母公司权益 │ 29875740.79│ 30050712.44│ 29881227.82│ 29552334.65│ 29529460.86│ 29202538.54│
│股东权益合计 │ 36194849.14│ 36484373.26│ 36130556.12│ 35531175.85│ 35643990.26│ 35436614.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29865227.20│ 65624381.21│ 62758994.66│ 74470513.29│ 74406288.33│ 77984578.64│
│营业总成本 │ 29456986.35│ 64893796.36│ 62528002.44│ 73218834.92│ 73468080.85│ 77074973.03│
│营业税金及附加 │ 302069.33│ 564112.78│ 493065.99│ 496431.06│ 528932.20│ 554053.51│
│销售费用 │ 984463.41│ 2089800.56│ 2008025.83│ 2987891.81│ 3017540.29│ 2950510.15│
│财务费用 │ 274589.52│ -26582.42│ 305407.71│ -15668.40│ -76440.60│ 56418.37│
│管理费用 │ 994368.23│ 2245328.67│ 2110812.57│ 2424027.15│ 2564137.88│ 2410352.63│
│资产减值损失 │ -61982.25│ -568238.91│ -316375.80│ -444704.16│ -145790.72│ -98336.38│
│公允价值变动净收益 │ -26632.94│ 660549.04│ 235552.16│ 97355.10│ -7684.48│ 173786.97│
│投资收益 │ 465977.08│ 1343264.46│ 717764.54│ 1494931.61│ 1470276.06│ 2716440.56│
│营业利润 │ 1012592.04│ 2543228.64│ 1037625.79│ 2593706.76│ 2602222.64│ 4144674.95│
│营业外收入 │ 10536.57│ 60237.26│ 69920.86│ 52397.43│ 216252.55│ 46923.53│
│营业外支出 │ 4626.58│ 112564.96│ 56435.07│ 48775.94│ 11367.13│ 35832.54│
│利润总额 │ 1018502.03│ 2490900.95│ 1051111.58│ 2597328.25│ 2807108.05│ 4155765.94│
│所得税 │ 221066.76│ 746508.56│ 467779.45│ 591284.35│ 522842.76│ 761590.05│
│净利润 │ 797435.27│ 1744392.38│ 583332.13│ 2006043.90│ 2284265.28│ 3394175.89│
│归属母公司净利润 │ 515231.82│ 1010580.03│ 166637.68│ 1410616.51│ 1611754.97│ 2453309.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29865227.20│ 14041787.65│ 65624381.21│ 46899038.04│ 29958760.64│ 14086013.87│
│营业总成本 │ 29456986.35│ 13724856.09│ 64893796.36│ 46697647.55│ 29750200.76│ 14034464.87│
│营业税金及附加 │ 302069.33│ 143476.58│ 564112.78│ 374915.76│ 243691.75│ 115660.45│
│销售费用 │ 984463.41│ 437674.10│ 2089800.56│ 1410984.83│ 861517.61│ 428461.98│
│财务费用 │ 274589.52│ 175654.10│ -26582.42│ -114214.38│ -178334.52│ -32478.45│
│管理费用 │ 994368.23│ 465559.60│ 2245328.67│ 1489964.98│ 947785.98│ 446319.19│
│资产减值损失 │ -61982.25│ -10005.60│ -568238.91│ -295004.17│ -81654.10│ -1447.86│
│公允价值变动净收益 │ -26632.94│ -50379.26│ 660549.04│ 723836.58│ 361725.86│ 156688.09│
│投资收益 │ 465977.08│ 204223.67│ 1343264.46│ 745891.96│ 402943.28│ 220436.93│
│营业利润 │ 1012592.04│ 540358.13│ 2543228.64│ 1609910.99│ 1034072.11│ 485964.09│
│营业外收入 │ 10536.57│ 2838.69│ 60237.26│ 22522.54│ 21725.06│ 9857.25│
│营业外支出 │ 4626.58│ 2351.77│ 112564.96│ 1879.77│ 4950.81│ 579.22│
│利润总额 │ 1018502.03│ 540845.06│ 2490900.95│ 1630553.76│ 1050846.36│ 495242.12│
│所得税 │ 221066.76│ 106331.71│ 746508.56│ 430620.59│ 218977.14│ 94701.00│
│净利润 │ 797435.27│ 434513.34│ 1744392.38│ 1199933.18│ 831869.22│ 400541.11│
│归属母公司净利润 │ 515231.82│ 302601.73│ 1010580.03│ 810086.73│ 601751.01│ 302319.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30448234.92│ 55416338.38│ 61027047.05│ 62629301.92│ 58237567.15│ 68424249.29│
│经营活动现金流出 │ 25017947.12│ 51985678.19│ 54100268.09│ 58395859.67│ 57287113.13│ 66262675.38│
│经营活动现金流量净额│ 5430287.79│ 3430660.19│ 6926778.96│ 4233442.25│ 950454.03│ 2161573.92│
│投资活动现金流入 │ 26564957.47│ 16104991.25│ 16867803.47│ 20222455.27│ 41904633.46│ 50762549.02│
│投资活动现金流出 │ 31094350.91│ 18861107.44│ 17218142.76│ 24445844.89│ 42582511.83│ 50912301.94│
│投资活动现金流量净额│ -4529393.44│ -2756116.20│ -350339.29│ -4223389.62│ -677878.37│ -149752.92│
│筹资活动现金流入 │ 3529698.17│ 5479934.05│ 8483469.35│ 12986692.34│ 9142224.47│ 6804941.76│
│筹资活动现金流出 │ 4982124.05│ 10801774.11│ 9414686.46│ 13992530.55│ 8228686.13│ 8421944.45│
│筹资活动现金流量净额│ -1452425.88│ -5321840.06│ -931217.11│ -1005838.21│ 913538.33│ -1617002.68│
│汇率变动对现金的影响│ -83592.79│ 33440.75│ -20483.35│ 70380.07│ 82232.75│ -88584.06│
│现金及等价物净增加额│ -635124.31│ -4613855.31│ 5624739.20│ -925405.50│ 1268346.74│ 306234.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 30448234.92│ 15971990.97│ 55416338.38│ 43701634.61│ 28448741.65│ 15099012.70│
│经营活动现金流出 │ 25017947.12│ 12773450.23│ 51985678.19│ 40507823.95│ 26345014.17│ 14699031.65│
│经营活动现金流量净额│ 5430287.79│ 3198540.74│ 3430660.19│ 3193810.66│ 2103727.49│ 399981.05│
│投资活动现金流入 │ 26564957.47│ 12078699.84│ 16104991.25│ 26180162.54│ 20276818.41│ 10054615.38│
│投资活动现金流出 │ 31094350.91│ 15834017.62│ 18861107.44│ 26426940.10│ 20523085.58│ 10454349.20│
│投资活动现金流量净额│ -4529393.44│ -3755317.78│ -2756116.20│ -246777.56│ -246267.17│ -399733.82│
│筹资活动现金流入 │ 3529698.17│ 2176934.26│ 5479934.05│ 6592869.30│ 4736260.47│ 3177137.41│
│筹资活动现金流出 │ 4982124.05│ 2190284.25│ 10801774.11│ 10140252.95│ 7208528.71│ 3486848.51│
│筹资活动现金流量净额│ -1452425.88│ -13349.98│ -5321840.06│ -3547383.65│ -2472268.24│ -309711.10│
│汇率变动对现金的影响│ -83592.79│ 3697.72│ 33440.75│ 119886.39│ 161599.18│ 78335.58│
│现金及等价物净增加额│ -635124.31│ -566429.30│ -4613855.31│ -480464.16│ -453208.75│ -231128.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13768007.68│ 21.31│ 302319.41│ 29.92│
│二季报 │ 15665619.38│ 24.24│ 299431.60│ 29.63│
│三季报 │ 16688758.94│ 25.83│ 208335.73│ 20.62│
│四季报 │ 18492824.19│ 28.62│ 200493.29│ 19.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13898385.74│ 22.63│ 271378.60│ 162.86│
│二季报 │ 13810167.43│ 22.49│ 391395.36│ 234.88│
│三季报 │ 14256053.47│ 23.22│ 27969.01│ 16.78│
│四季报 │ 19442799.55│ 31.66│ -524105.30│ -314.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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