财务分析☆ ◇600103 青山纸业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4022.98│ 5468.42│ 8475.16│ 12190.25│ 20773.75│ 19029.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8475.16│ 12190.25│ 20774.20│ 19029.27│
│净利润增长率(%) │ -28.26│ -35.48│ -30.48│ -41.32│ 9.17│ 148.64│
│扣非净利润(万) │ 2871.10│ 1357.93│ 4575.42│ 7342.49│ 15131.00│ 13791.04│
│营业总收(未调整:万) │ 123313.12│ 241899.02│ 260039.68│ 267285.16│ 292098.25│ 286729.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 260039.68│ 267285.16│ 292098.25│ 286729.40│
│总营收同比增长率(%) │ 1.90│ -6.98│ -2.71│ -8.49│ 1.87│ 14.90│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ 1.39│ 2.17│ 3.16│ 5.52│ 5.27│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 28.30│ 32.41│ 31.57│ 28.50│ 26.78│
│净利润现金含量(%) │ 625.19│ 249.47│ 491.71│ 537.78│ 185.94│ 242.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0181│ 0.0247│ 0.0381│ 0.0551│ 0.0939│ 0.0851│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0129│ 0.0061│ 0.0205│ 0.0332│ 0.0684│ 0.0617│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0180│ 0.0244│ 0.0376│ 0.0529│ 0.0901│ 0.0825│
│每股资本公积金(元) │ 0.3260│ 0.3250│ 0.3229│ 0.3582│ 0.3582│ 0.3582│
│每股未分配利润(元) │ 0.3494│ 0.3400│ 0.3273│ 0.3028│ 0.3029│ 0.2215│
│每股净资产(元) │ 1.7777│ 1.7676│ 1.7441│ 1.6808│ 1.6760│ 1.5857│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1122│ 0.0609│ 0.1849│ 0.2843│ 0.1675│ 0.2001│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4022.98│ 1516.29│ 5468.42│ 6498.91│ 5607.90│ 3068.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5607.90│ 3068.69│
│净利润增长率(%) │ -28.26│ -50.59│ -35.48│ -25.07│ 1.74│ 41.63│
│扣非净利润(万) │ 2871.10│ 935.25│ 1357.93│ 4127.35│ 3748.62│ 2139.75│
│营业总收(未调整:万) │ 123313.12│ 56882.62│ 241899.02│ 176831.42│ 121015.05│ 62728.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121015.05│ 62728.84│
│总营收同比增长率(%) │ 1.90│ -9.32│ -6.98│ -11.87│ -15.27│ -5.93│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ 0.38│ 1.39│ 1.64│ 1.42│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 28.92│ 28.30│ 27.64│ 27.88│ 30.28│
│净利润现金含量(%) │ 625.19│ 414.00│ 249.47│ -31.98│ -117.99│ -65.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0181│ 0.0069│ 0.0247│ 0.0292│ 0.0252│ 0.0139│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0129│ 0.0042│ 0.0061│ 0.0184│ 0.0168│ 0.0095│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0180│ 0.0068│ 0.0244│ 0.0290│ 0.0249│ 0.0136│
│每股资本公积金(元) │ 0.3260│ 0.3255│ 0.3250│ 0.3263│ 0.3240│ 0.3236│
│每股未分配利润(元) │ 0.3494│ 0.3468│ 0.3400│ 0.3461│ 0.3402│ 0.3409│
│每股净资产(元) │ 1.7777│ 1.7748│ 1.7676│ 1.7733│ 1.7586│ 1.7585│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1122│ 0.0280│ 0.0609│ -0.0093│ -0.0294│ -0.0089│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.29│ 2.39│ 1.96│ 2.09│ 2.52│ 2.61│
│速动比率 │ 1.91│ 1.98│ 1.67│ 1.80│ 2.10│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 28.30│ 32.41│ 31.57│ 28.50│ 26.78│
│产权比率 │ 0.47│ 0.43│ 0.53│ 0.50│ 0.43│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.09│ 0.21│ 0.36│ 0.27│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.29│ 2.41│ 2.39│ 2.32│ 2.27│ 2.09│
│速动比率 │ 1.91│ 2.00│ 1.98│ 1.94│ 1.92│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 28.92│ 28.30│ 27.64│ 27.88│ 30.28│
│产权比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.43│ 0.42│ 0.42│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.04│ 0.09│ -0.01│ -0.04│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.73│ 25.23│ 22.11│ 22.81│ 24.56│ 22.24│
│存货周转率 │ 1.61│ 3.28│ 3.94│ 3.93│ 3.89│ 4.02│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.65│ 0.68│ 0.72│ 0.85│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 1.42│ 1.76│ 2.18│ 2.22│ 2.05│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.39│ 0.41│ 0.45│ 0.52│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.73│ 4.18│ 25.23│ 12.06│ 6.50│ 3.87│
│存货周转率 │ 1.61│ 0.76│ 3.28│ 2.45│ 1.68│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.65│ 0.48│ 0.32│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 0.35│ 1.42│ 1.03│ 0.70│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.09│ 0.39│ 0.29│ 0.20│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.01│ 1.38│ 2.16│ 3.15│ 5.38│ 5.20│
│销售毛利率 │ 19.50│ 18.74│ 16.62│ 17.00│ 21.43│ 20.10│
│营业利润率 │ 4.96│ 3.80│ 4.92│ 5.29│ 9.30│ 8.31│
│销售净利率 │ 4.19│ 3.03│ 3.60│ 4.90│ 7.51│ 7.20│
│总资产净利率 │ 0.84│ 1.18│ 1.49│ 2.19│ 3.91│ 3.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.01│ 0.38│ 1.38│ 1.64│ 1.42│ 0.77│
│销售毛利率 │ 19.50│ 17.12│ 18.74│ 20.30│ 22.54│ 22.13│
│营业利润率 │ 4.96│ 4.24│ 3.80│ 5.20│ 6.15│ 7.02│
│销售净利率 │ 4.19│ 3.73│ 3.03│ 4.44│ 5.40│ 5.64│
│总资产净利率 │ 0.84│ 0.35│ 1.18│ 1.27│ 1.05│ 0.56│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.90│ -6.98│ -2.71│ -8.49│ 1.87│ 14.90│
│营业利润增长率 │ -17.73│ -28.14│ -9.60│ -47.93│ 14.05│ 121.61│
│净利润增长率 │ -28.26│ -35.48│ -30.48│ -41.32│ 9.17│ 148.64│
│净资产增长率 │ 0.57│ 0.79│ 1.40│ 0.28│ 5.70│ 0.71│
│总资产增长率 │ 3.03│ -4.75│ 3.29│ 5.89│ 8.03│ -1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.90│ -9.32│ -6.98│ -11.87│ -15.27│ -5.93│
│营业利润增长率 │ -17.73│ -45.23│ -28.14│ -20.28│ 1.84│ 51.62│
│净利润增长率 │ -28.26│ -50.59│ -35.48│ -25.07│ 1.74│ 41.63│
│净资产增长率 │ 0.57│ 0.41│ 0.79│ 1.11│ 0.84│ 0.83│
│总资产增长率 │ 3.03│ 1.39│ -4.75│ -5.45│ -5.38│ -2.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司闲置资│ 64101.43│ 38671.34│ 65.76│
│ │金理财到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │收到银行承兑票据│ 5963.68│ 3601.55│ 65.59│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期公司客户授│ 23125.53│ 8774.40│ 163.56│
│ │信期内销售货款回│ │ │ │
│ │笼周期未到 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期公司以银行│ 31539.79│ 50153.16│ -37.11│
│ │承兑票据背书方式│ │ │ │
│ │支付货款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 60356.70│ 62848.91│ -3.97│
│其他流动资产│报告期公司赎回国│ 6405.37│ 9884.23│ -35.20│
│ │债逆回购及背书未│ │ │ │
│ │到期票据增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1174.36│ 1206.89│ -2.69│
│长期股权投资│--- │ 7869.59│ 7807.95│ 0.79│
│固定资产 │--- │ 189802.36│ 164590.15│ 15.32│
│在建工程 │报告期公司20万吨│ 3748.04│ 14489.06│ -74.13│
│ │竹浆技改项目预转│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 498.30│ 563.05│ -11.50│
│短期借款 │--- │ 37668.60│ 52531.10│ -28.29│
│应付票据 │报告期公司开具银│ 44856.79│ 30641.13│ 46.39│
│ │行承兑票据支付货│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末公司预收│ 2756.60│ 4146.58│ -33.52│
│ │执行合同款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末公司应付│ 9938.91│ 5497.09│ 80.80│
│ │工资及福利费增加│ │ │ │
│应交税费 │报告期末公司应交│ 2709.14│ 1620.95│ 67.13│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期子公司预提│ 7594.12│ 3574.30│ 112.46│
│ │季节性停产、未终│ │ │ │
│ │止确认的票据应付│ │ │ │
│ │款等增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期公司增加20│ 18900.00│ 12100.00│ 56.20│
│ │万吨竹浆项目借款│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 292.12│ 293.78│ -0.57│
│营业收入 │报告期公司浆纸产│ 123313.12│ 121015.05│ 1.90│
│ │品销量同比增加，│ │ │ │
│ │相应销售收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司浆纸产│ 99271.93│ 93742.61│ 5.90│
│ │品销量同比增加，│ │ │ │
│ │相应结转的营业成│ │ │ │
│ │本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期公司广告宣│ 3208.77│ 3886.81│ -17.44│
│ │传费支出同比减少│ │ │ │
│管理费用 │报告期公司职工薪│ 11498.23│ 13060.43│ -11.96│
│ │酬、修理费、中介│ │ │ │
│ │机构费用和股权激│ │ │ │
│ │励费用等同比减少│ │ │ │
│财务费用 │报告期公司汇兑损│ 863.93│ 705.80│ 22.40│
│ │益同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司产品研│ 2830.97│ 2578.61│ 9.79│
│ │发项目投入同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司购买商│ 25151.34│ -6616.49│ 480.13│
│的现金流量净│品支付现金和支付│ │ │ │
│额 │给职工现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司收到投│ 11045.37│ 9656.99│ 14.38│
│的现金流量净│资所收到的现金同│ │ │ │
│额 │比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司偿还债│ -10719.87│ -13278.83│ 19.27│
│的现金流量净│务支付现金同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期公司主导产│ 2394.08│ 4414.33│ -45.77│
│ │品售价同比大幅下│ │ │ │
│ │跌，毛利额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期公司主导产│ 1516.29│ 3068.69│ -50.59│
│司股东的净利│品售价同比大幅下│ │ │ │
│润 │跌，毛利额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期公司主导产│ 935.25│ 2139.75│ -56.29│
│司股东的扣除│品售价同比大幅下│ │ │ │
│非经常性损益│跌，毛利额同比减│ │ │ │
│的净利润 │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司支付购│ 6277.44│ -2010.64│ 412.21│
│的现金流量净│买商品货款支出同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 64101.43│ 38671.34│ 65360.27│ 97260.22│ 111334.20│ 40452.64│
│存货 │ 60356.70│ 62848.91│ 56909.03│ 53072.80│ 59913.34│ 58199.98│
│应收票据及应收账款 │ 29089.21│ 12375.95│ 15340.10│ 14407.68│ 10311.99│ 13817.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1608.68│ 1499.33│ 1700.54│ 1160.97│ 3390.72│ 638.09│
│其他应收款 │ 1957.08│ 2072.83│ 2435.94│ 3538.28│ 2394.49│ 2297.22│
│流动资产合计 │ 362713.64│ 358831.26│ 386212.45│ 381476.05│ 360316.37│ 327118.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7869.59│ 7807.95│ 7740.14│ 7601.49│ 7448.46│ 3836.93│
│固定资产净额 │ 189802.36│ 164590.15│ 176820.01│ 119223.84│ 125836.98│ 136856.55│
│在建工程 │ 3748.04│ 14489.06│ 2853.32│ 43723.86│ 3818.09│ 3268.46│
│无形资产 │ 15867.01│ 16750.18│ 17013.85│ 17299.20│ 18789.73│ 20782.00│
│商誉 │ 801.63│ 801.63│ 801.63│ 953.83│ 1107.54│ 1263.22│
│非流动资产合计 │ 262443.84│ 247911.95│ 250759.56│ 235225.59│ 222066.34│ 211960.04│
│资产总计 │ 625157.49│ 606743.21│ 636972.01│ 616701.64│ 582382.71│ 539078.74│
│应付票据及应付账款 │ 87533.38│ 71981.36│ 87972.59│ 75500.43│ 74431.96│ 52449.24│
│预收款项 │ 336.77│ 338.11│ 347.71│ 360.71│ 449.39│ 542.19│
│合同负债 │ 2756.60│ 4146.58│ 4315.61│ 4594.92│ 4890.94│ 7540.18│
│流动负债 │ 158254.22│ 149865.06│ 197333.60│ 182305.13│ 142740.02│ 125196.74│
│长期借款 │ 18900.00│ 12100.00│ ---│ 3500.00│ 14156.00│ 9376.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28484.92│ 21846.10│ 9124.46│ 12415.51│ 23239.52│ 19162.13│
│负债合计 │ 186739.14│ 171711.16│ 206458.07│ 194720.64│ 165979.54│ 144358.87│
│实收资本 │ 224082.67│ 224082.67│ 225325.50│ 230581.78│ 230581.78│ 230581.78│
│资本公积金 │ 73040.69│ 72828.59│ 72753.95│ 82596.78│ 82596.78│ 82596.78│
│盈余公积 │ 25980.71│ 25980.71│ 25611.35│ 24803.44│ 23633.37│ 21631.13│
│未分配利润 │ 78291.95│ 76185.59│ 73739.68│ 69812.38│ 69852.84│ 51081.34│
│少数股东权益 │ 40057.97│ 38948.95│ 37530.54│ 34427.84│ 29942.00│ 29086.27│
│归属母公司权益 │ 398360.37│ 396083.10│ 392983.41│ 387553.17│ 386461.17│ 365633.60│
│股东权益合计 │ 438418.34│ 435032.05│ 430513.95│ 421981.01│ 416403.17│ 394719.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64101.43│ 67877.26│ 38671.34│ 47114.36│ 55464.43│ 76527.44│
│存货 │ 60356.70│ 61668.77│ 62848.91│ 57927.11│ 54908.52│ 53571.41│
│应收票据及应收账款 │ 29089.21│ 25284.06│ 12375.95│ 22468.60│ 29515.63│ 25564.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1608.68│ 1434.95│ 1499.33│ 1304.32│ 885.36│ 1215.51│
│其他应收款 │ 1957.08│ 1998.85│ 2072.83│ 2066.51│ 2475.88│ 2590.56│
│流动资产合计 │ 362713.64│ 364055.24│ 358831.26│ 355760.94│ 358745.03│ 376009.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7869.59│ 7840.58│ 7807.95│ 7833.18│ 7827.94│ 7786.82│
│固定资产净额 │ 189802.36│ 160724.36│ 164590.15│ 166574.19│ 169934.58│ 173855.02│
│在建工程 │ 3748.04│ 21479.66│ 14489.06│ 8731.21│ 2793.40│ 2267.71│
│无形资产 │ 15867.01│ 16318.27│ 16750.18│ 17445.76│ 16209.23│ 16614.58│
│商誉 │ 801.63│ 801.63│ 801.63│ 688.60│ 726.27│ 763.95│
│非流动资产合计 │ 262443.84│ 251104.96│ 247911.95│ 246502.40│ 243930.91│ 246795.67│
│资产总计 │ 625157.49│ 615160.21│ 606743.21│ 602263.33│ 602675.94│ 622805.37│
│应付票据及应付账款 │ 87533.38│ 77195.47│ 71981.36│ 56895.83│ 52072.76│ 66112.12│
│预收款项 │ 336.77│ 338.11│ 338.11│ 339.31│ 340.78│ 347.71│
│合同负债 │ 2756.60│ 3630.81│ 4146.58│ 4886.28│ 2440.50│ 2886.46│
│流动负债 │ 158254.22│ 151134.32│ 149865.06│ 153199.43│ 158129.59│ 179580.24│
│长期借款 │ 18900.00│ 17100.00│ 12100.00│ 3500.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 294.01│ 291.30│ ---│
│非流动负债 │ 28484.92│ 26790.64│ 21846.10│ 13269.18│ 9900.00│ 8999.56│
│负债合计 │ 186739.14│ 177924.96│ 171711.16│ 166468.60│ 168029.59│ 188579.80│
│实收资本 │ 224082.67│ 224082.67│ 224082.67│ 224082.67│ 225325.50│ 225325.50│
│资本公积金 │ 73040.69│ 72934.64│ 72828.59│ 73113.59│ 72994.38│ 72920.89│
│盈余公积 │ 25980.71│ 25980.71│ 25980.71│ 25611.35│ 25611.35│ 25611.35│
│未分配利润 │ 78291.95│ 77701.88│ 76185.59│ 77549.60│ 76658.59│ 76808.37│
│少数股东权益 │ 40057.97│ 39543.79│ 38948.95│ 38438.59│ 38381.19│ 37988.34│
│归属母公司权益 │ 398360.37│ 397691.46│ 396083.10│ 397356.14│ 396265.15│ 396237.23│
│股东权益合计 │ 438418.34│ 437235.25│ 435032.05│ 435794.73│ 434646.35│ 434225.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123313.12│ 241899.02│ 260039.68│ 267285.16│ 292098.25│ 286729.40│
│营业总成本 │ 118704.25│ 232693.60│ 250066.57│ 257594.43│ 270138.25│ 268527.50│
│营业税金及附加 │ 1030.42│ 2017.81│ 1618.39│ 1942.59│ 2427.77│ 2637.88│
│销售费用 │ 3208.77│ 6183.47│ 6196.55│ 7095.76│ 6508.81│ 6533.60│
│财务费用 │ 863.93│ 1442.07│ 1146.10│ 465.30│ 221.51│ 2486.25│
│管理费用 │ 11498.23│ 21028.51│ 19246.24│ 20617.36│ 23921.30│ 22803.93│
│资产减值损失 │ 4.43│ -5168.66│ -1902.71│ -311.04│ -1692.33│ -1030.29│
│公允价值变动净收益 │ -3148.96│ 1546.62│ 2989.64│ 2962.75│ 464.45│ ---│
│投资收益 │ 4720.83│ 2889.25│ 1853.72│ 1318.45│ 4767.82│ 5064.54│
│营业利润 │ 6119.49│ 9187.04│ 12784.90│ 14142.51│ 27162.00│ 23815.14│
│营业外收入 │ 7.27│ 98.86│ 36.22│ 830.46│ 910.37│ 773.88│
│营业外支出 │ 120.22│ 241.36│ 718.62│ 405.76│ 721.11│ 508.55│
│利润总额 │ 6006.54│ 9044.54│ 12102.50│ 14567.21│ 27351.27│ 24080.46│
│所得税 │ 835.59│ 1711.66│ 2745.64│ 1465.13│ 5427.91│ 3425.75│
│净利润 │ 5170.94│ 7332.88│ 9356.85│ 13102.08│ 21923.36│ 20654.71│
│归属母公司净利润 │ 4022.98│ 5468.42│ 8475.16│ 12190.25│ 20773.75│ 19029.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123313.12│ 56882.62│ 241899.02│ 176831.42│ 121015.05│ 62728.84│
│营业总成本 │ 118704.25│ 55412.56│ 232693.60│ 170123.88│ 115041.48│ 59070.17│
│营业税金及附加 │ 1030.42│ 388.69│ 2017.81│ 1552.22│ 1067.21│ 458.30│
│销售费用 │ 3208.77│ 1378.09│ 6183.47│ 4796.08│ 3886.81│ 1682.12│
│财务费用 │ 863.93│ 403.13│ 1442.07│ 1054.13│ 705.80│ 361.73│
│管理费用 │ 11498.23│ 4896.61│ 21028.51│ 18125.89│ 13060.43│ 6661.16│
│资产减值损失 │ 4.43│ 132.79│ -5168.66│ -639.05│ -581.33│ -380.54│
│公允价值变动净收益 │ -3148.96│ -2383.93│ 1546.62│ 2202.01│ 1349.80│ 521.88│
│投资收益 │ 4720.83│ 3202.82│ 2889.25│ 1155.21│ 929.74│ 661.87│
│营业利润 │ 6119.49│ 2412.41│ 9187.04│ 9194.95│ 7438.25│ 4404.61│
│营业外收入 │ 7.27│ 5.42│ 98.86│ 39.30│ 11.25│ 8.86│
│营业外支出 │ 120.22│ 23.74│ 241.36│ 621.45│ 133.48│ -0.85│
│利润总额 │ 6006.54│ 2394.08│ 9044.54│ 8612.80│ 7316.01│ 4414.33│
│所得税 │ 835.59│ 273.10│ 1711.66│ 760.84│ 782.06│ 874.54│
│净利润 │ 5170.94│ 2120.99│ 7332.88│ 7851.96│ 6533.95│ 3539.78│
│归属母公司净利润 │ 4022.98│ 1516.29│ 5468.42│ 6498.91│ 5607.90│ 3068.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118794.15│ 235150.42│ 266629.71│ 267782.82│ 274554.18│ 249722.52│
│经营活动现金流出 │ 93642.81│ 221508.49│ 224956.90│ 202226.41│ 235926.86│ 203581.84│
│经营活动现金流量净额│ 25151.34│ 13641.94│ 41672.81│ 65556.41│ 38627.32│ 46140.67│
│投资活动现金流入 │ 249473.24│ 364843.07│ 157537.93│ 221757.54│ 542544.19│ 552178.98│
│投资活动现金流出 │ 238427.88│ 377922.75│ 219419.48│ 329937.45│ 509873.70│ 553616.20│
│投资活动现金流量净额│ 11045.37│ -13079.67│ -61881.56│ -108179.91│ 32670.49│ -1437.23│
│筹资活动现金流入 │ 24100.00│ 99170.00│ 89326.08│ 93200.00│ 75680.00│ 55810.00│
│筹资活动现金流出 │ 34819.87│ 126331.29│ 93904.20│ 71157.44│ 77306.24│ 107773.01│
│筹资活动现金流量净额│ -10719.87│ -27161.29│ -4578.11│ 22042.56│ -1626.24│ -51963.01│
│汇率变动对现金的影响│ -351.80│ -52.72│ 300.32│ -6.15│ 225.45│ -180.76│
│现金及等价物净增加额│ 25125.05│ -26651.74│ -24486.54│ -20587.09│ 69897.02│ -7440.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118794.15│ 48466.27│ 235150.42│ 165911.66│ 115515.98│ 55745.81│
│经营活动现金流出 │ 93642.81│ 42188.83│ 221508.49│ 167989.86│ 122132.47│ 57756.45│
│经营活动现金流量净额│ 25151.34│ 6277.44│ 13641.94│ -2078.21│ -6616.49│ -2010.64│
│投资活动现金流入 │ 249473.24│ 147452.80│ 364843.07│ 268105.39│ 190264.55│ 100508.07│
│投资活动现金流出 │ 238427.88│ 123562.93│ 377922.75│ 261648.99│ 180607.56│ 85802.34│
│投资活动现金流量净额│ 11045.37│ 23889.87│ -13079.67│ 6456.41│ 9656.99│ 14705.73│
│筹资活动现金流入 │ 24100.00│ 10500.00│ 99170.00│ 78720.00│ 59220.00│ 21050.00│
│筹资活动现金流出 │ 34819.87│ 11232.37│ 126331.29│ 101596.84│ 72498.83│ 23114.20│
│筹资活动现金流量净额│ -10719.87│ -732.37│ -27161.29│ -22876.84│ -13278.83│ -2064.20│
│汇率变动对现金的影响│ -351.80│ -164.46│ -52.72│ -23.25│ 318.43│ 328.74│
│现金及等价物净增加额│ 25125.05│ 29270.48│ -26651.74│ -18521.88│ -9919.89│ 10959.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62728.84│ 25.93│ 3068.69│ 56.12│
│二季报 │ 58286.21│ 24.10│ 2539.21│ 46.43│
│三季报 │ 55816.36│ 23.07│ 891.01│ 16.29│
│四季报 │ 65067.60│ 26.90│ -1030.48│ -18.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 66684.58│ 25.64│ 2166.75│ 25.57│
│二季报 │ 76135.63│ 29.28│ 3345.49│ 39.47│
│三季报 │ 57818.69│ 22.23│ 3161.36│ 37.30│
│四季报 │ 59400.77│ 22.84│ -198.44│ -2.34│
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