财务分析☆ ◇600023 浙能电力 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 150277.40│ 752804.17│ 775338.30│ 651977.07│ -182858.46│ -86113.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 776025.01│ 651977.07│ -182713.22│ -83673.25│
│净利润增长率(%) │ -57.21│ -2.99│ 18.92│ 456.83│ -118.54│ -114.15│
│扣非净利润(万) │ 145378.69│ 719075.52│ 720979.67│ 615954.59│ -222625.70│ -112509.29│
│营业总收(未调整:万) │ 3257942.90│ 7955393.13│ 8800304.37│ 9597519.62│ 8019458.30│ 7107323.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8800811.40│ 9597519.62│ 8019458.30│ 7107574.58│
│总营收同比增长率(%) │ -8.16│ -9.61│ -8.31│ 19.68│ 12.83│ 37.51│
│加权净资产收益率(%) │ 1.97│ 10.10│ 11.06│ 10.14│ -2.91│ -1.30│
│资产负债比率(%) │ 44.74│ 42.51│ 43.65│ 45.69│ 44.19│ 37.97│
│净利润现金含量(%) │ 270.03│ 152.15│ 176.79│ 176.04│ -12.25│ -98.20│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.5600│ 0.5800│ 0.4900│ -0.1400│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.5400│ 0.5400│ 0.4600│ -0.1700│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1121│ 0.5614│ 0.5782│ 0.4862│ -0.1364│ -0.0633│
│每股资本公积金(元) │ 1.8133│ 1.8032│ 1.7993│ 1.7832│ 1.7865│ 1.7913│
│每股未分配利润(元) │ 1.9469│ 2.1148│ 1.9385│ 1.6447│ 1.1994│ 1.3436│
│每股净资产(元) │ 5.4924│ 5.7062│ 5.4677│ 5.0269│ 4.5652│ 4.6959│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3026│ 0.8542│ 1.0222│ 0.8560│ 0.0167│ 0.0622│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 150277.40│ 94718.83│ 752804.17│ 622963.75│ 351187.33│ 107445.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 351178.25│ 107440.11│
│净利润增长率(%) │ -57.21│ -11.84│ -2.99│ -6.96│ -10.57│ -40.81│
│扣非净利润(万) │ 145378.69│ 92809.64│ 719075.52│ 605766.52│ 336259.11│ 96044.41│
│营业总收(未调整:万) │ 3257942.90│ 1566216.93│ 7955393.13│ 5881426.06│ 3547189.39│ 1760203.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3547258.73│ 1760261.89│
│总营收同比增长率(%) │ -8.16│ -11.02│ -9.61│ -11.29│ -11.68│ -12.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.97│ 1.23│ 10.10│ 8.34│ 4.69│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 44.74│ 41.40│ 42.51│ 43.93│ 44.32│ 42.29│
│净利润现金含量(%) │ 270.03│ 457.15│ 152.15│ 175.92│ 157.45│ 332.34│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0700│ 0.5600│ 0.4600│ 0.2600│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0692│ 0.5400│ 0.4518│ 0.2500│ 0.0716│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1121│ 0.0706│ 0.5614│ 0.4646│ 0.2619│ 0.0801│
│每股资本公积金(元) │ 1.8133│ 1.8034│ 1.8032│ 1.8065│ 1.8057│ 1.7993│
│每股未分配利润(元) │ 1.9469│ 2.1854│ 2.1148│ 2.0637│ 1.9104│ 2.0186│
│每股净资产(元) │ 5.4924│ 5.7548│ 5.7062│ 5.5983│ 5.4994│ 5.5766│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3026│ 0.3229│ 0.8542│ 0.8173│ 0.4124│ 0.2663│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 1.03│ 1.09│ 1.32│ 1.12│ 1.18│
│速动比率 │ 0.76│ 0.84│ 0.92│ 1.12│ 0.91│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 44.74│ 42.51│ 43.65│ 45.69│ 44.19│ 37.97│
│产权比率 │ 0.95│ 0.87│ 0.92│ 1.00│ 0.87│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.33│ 0.39│ 0.36│ 0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 1.10│ 1.03│ 1.07│ 1.00│ 1.05│
│速动比率 │ 0.76│ 0.91│ 0.84│ 0.96│ 0.88│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 44.74│ 41.40│ 42.51│ 43.93│ 44.32│ 42.29│
│产权比率 │ 0.95│ 0.83│ 0.87│ 0.93│ 0.95│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.14│ 0.33│ 0.30│ 0.14│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 7.17│ 7.13│ 9.11│ 9.61│ 9.77│
│存货周转率 │ 4.37│ 11.27│ 12.45│ 14.40│ 16.90│ 20.55│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 2.16│ 2.18│ 2.66│ 2.82│ 2.49│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 1.43│ 1.76│ 2.15│ 1.80│ 1.49│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.51│ 0.58│ 0.72│ 0.68│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 1.65│ 7.17│ 5.27│ 3.45│ 1.58│
│存货周转率 │ 4.37│ 2.41│ 11.27│ 10.08│ 6.00│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.45│ 2.16│ 1.51│ 0.92│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 1.43│ 1.09│ 0.65│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.10│ 0.51│ 0.38│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.04│ 9.84│ 10.58│ 9.67│ -2.99│ -1.35│
│销售毛利率 │ 3.63│ 12.33│ 12.16│ 9.41│ -3.95│ -2.11│
│营业利润率 │ 3.48│ 11.54│ 11.55│ 9.69│ -3.96│ -4.12│
│销售净利率 │ 3.17│ 9.60│ 10.10│ 8.23│ -4.50│ -2.82│
│总资产净利率 │ 0.66│ 4.92│ 5.90│ 5.89│ -3.05│ -1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.04│ 1.23│ 9.84│ 8.30│ 4.76│ 1.44│
│销售毛利率 │ 3.63│ 5.45│ 12.33│ 13.03│ 10.83│ 7.07│
│营业利润率 │ 3.48│ 5.40│ 11.54│ 13.61│ 11.77│ 7.62│
│销售净利率 │ 3.17│ 4.68│ 9.60│ 11.96│ 10.84│ 6.78│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.47│ 4.92│ 4.49│ 2.47│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.16│ -9.61│ -8.31│ 19.68│ 12.83│ 37.51│
│营业利润增长率 │ -72.80│ -9.79│ 9.28│ 392.87│ -9.80│ -137.39│
│净利润增长率 │ -57.21│ -2.99│ 18.92│ 456.83│ -118.54│ -114.15│
│净资产增长率 │ -3.75│ 4.33│ 8.77│ 10.11│ -4.28│ -5.87│
│总资产增长率 │ 0.38│ 1.45│ 4.65│ 21.76│ 4.50│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.16│ -11.02│ -9.61│ -11.29│ -11.68│ -12.09│
│营业利润增长率 │ -72.80│ -36.95│ -9.79│ -12.08│ -19.85│ -40.15│
│净利润增长率 │ -57.21│ -11.84│ -2.99│ -6.96│ -10.57│ -40.81│
│净资产增长率 │ -3.75│ 0.85│ 4.33│ 2.36│ 0.58│ 1.99│
│总资产增长率 │ 0.38│ -1.42│ 1.45│ 3.29│ 2.29│ -0.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1614506.17│ 1468129.29│ 9.97│
│应收款项 │--- │ 853902.73│ 1041179.01│ -17.99│
│存货 │--- │ 787985.51│ 649545.40│ 21.31│
│合同资产 │--- │ 10957.84│ 14150.17│ -22.56│
│投资性房地产│--- │ 3916.49│ 4124.09│ -5.03│
│长期股权投资│--- │ 4140809.37│ 4054537.36│ 2.13│
│固定资产 │--- │ 5811867.85│ 5796143.63│ 0.27│
│在建工程 │台二燃煤发电机组│ 156712.28│ 228987.25│ -31.56│
│ │二期工程本报告期│ │ │ │
│ │完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 298299.87│ 327898.78│ -9.03│
│短期借款 │--- │ 1308512.80│ 1173875.75│ 11.47│
│合同负债 │--- │ 37706.33│ 34798.73│ 8.36│
│长期借款 │--- │ 2621413.31│ 2513715.00│ 4.28│
│租赁负债 │--- │ 264264.82│ 282874.62│ -6.58│
│预付款项 │预付燃煤采购款本│ 81175.72│ 55855.66│ 45.33│
│ │期末金额较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末应收银行股│ 51844.59│ 37281.85│ 39.06│
│ │分红款较期初增加│ │ │ │
│其他非流动资│长兴电厂预付迁建│ 125044.44│ 74298.77│ 68.30│
│产 │工程设备款金额及│ │ │ │
│ │嘉华电厂预付四期│ │ │ │
│ │工程设备款金额较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│应付票据 │中来股份应付银行│ 41016.63│ 62538.32│ -34.41│
│ │承兑汇票余额较期│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司宣告分派的20│ 562301.14│ 152768.19│ 268.07│
│ │25年度现金红利 │ │ │ │
│一年内到期的│期初部分一年内到│ 583906.31│ 847727.84│ -31.12│
│非流动负债 │期的长期借款于本│ │ │ │
│ │期归还 │ │ │ │
│预计负债 │预计负债均为中来│ 43985.11│ 67591.82│ -34.93│
│ │股份余额 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 1111549.33│ 996634.66│ 11.53│
│营业收入 │--- │ 3257942.90│ 3547258.73│ -8.16│
│营业成本 │--- │ 3139542.62│ 3163216.89│ -0.75│
│销售费用 │销售费用均为中来│ 5354.16│ 7765.97│ -31.06│
│ │股份发生额 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 91532.31│ 103957.72│ -11.95│
│财务费用 │--- │ 49859.80│ 47439.93│ 5.10│
│研发费用 │--- │ 12472.39│ 14879.08│ -16.17│
│经营活动产生│--- │ 405801.39│ 553048.32│ -26.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期固定资产│ -156156.80│ -81905.14│ -90.66│
│的现金流量净│投资支付现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加，以及│ │ │ │
│ │从对外投资企业收│ │ │ │
│ │回投资本金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司支付│ -106398.10│ -40283.96│ -164.12│
│的现金流量净│租赁款项较上年同│ │ │ │
│额 │期增加、中来股份│ │ │ │
│ │收到售后回租款项│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业利润 │电价下降及公司参│ 84609.27│ 134201.21│ -36.95│
│ │控股企业效益下降│ │ │ │
│利润总额 │电价下降及公司参│ 83599.19│ 136717.85│ -38.85│
│ │控股企业效益下降│ │ │ │
│净利润 │电价下降及公司参│ 73332.58│ 119284.00│ -38.52│
│ │控股企业效益下降│ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 4275.20│ 14958.03│ -71.42│
│ │府补助较上期减少│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期中来股份│ -5588.93│ -1957.53│ -185.51│
│ │计提存货跌价准备│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │碳资产交易收入较│ 482.68│ 4560.25│ -89.42│
│ │上期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润较上│ 10266.61│ 17433.84│ -41.11│
│ │期减少 │ │ │ │
│在建工程 │台二二期工程项目│ 325635.92│ 228987.25│ 42.21│
│ │等基建投资增加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还到期借款 │ 588614.15│ 847727.84│ -30.57│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的政府补助以│ 38919.05│ 64346.69│ -39.52│
│营活动有关的│及碳资产交易收入│ │ │ │
│现金 │等较上期减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本报告期中来股份│ 4768.72│ 445.24│ 971.04│
│的现金 │收到股权转让款 │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期支付给参│ 5647.87│ 40571.48│ -86.08│
│金 │股企业的投资款较│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│支付其他与投│上期中来股份开具│ 734.17│ 12917.30│ -94.32│
│资活动有关的│银行定期存单 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期中来股份│ 14479.00│ 53040.00│ -72.70│
│资活动有关的│收到的融资租赁款│ │ │ │
│现金 │较上期减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期中来股份│ 32970.18│ 6707.42│ 391.55│
│资活动有关的│支付的融资租赁及│ │ │ │
│现金 │保证金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1614506.17│ 1468129.29│ 1621831.06│ 1936371.50│ 1312314.21│ 1086390.41│
│存货 │ 787985.51│ 649545.40│ 588537.81│ 653758.09│ 553634.28│ 432943.73│
│应收票据及应收账款 │ 923991.98│ 1106622.55│ 1259167.11│ 1374522.95│ 917154.05│ 933703.57│
│合同资产 │ 10957.84│ 14150.17│ 45558.40│ 56619.03│ 658.52│ 1124.89│
│预付款项 │ 81175.72│ 55855.66│ 86157.70│ 59264.41│ 69784.66│ 64625.03│
│其他应收款 │ 51844.59│ 37281.85│ 46658.05│ 15890.66│ 16710.74│ 30464.90│
│流动资产合计 │ 3662972.62│ 3529801.39│ 3829419.56│ 4244389.62│ 2974477.55│ 2715199.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4140809.37│ 4054537.36│ 3682376.71│ 3322219.06│ 3005134.77│ 2694986.77│
│固定资产净额 │ 5811867.85│ 5796143.63│ 5342704.00│ 4683678.05│ 4229227.23│ 4673342.70│
│在建工程 │ 156712.28│ 228987.25│ 518131.52│ 642727.04│ 496701.39│ 184715.35│
│无形资产 │ 296079.88│ 302901.64│ 286912.92│ 296520.80│ 243903.17│ 238503.59│
│商誉 │ 28083.90│ 28083.90│ 74502.66│ 124132.06│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12030651.97│ 12103969.98│ 11579122.15│ 10479687.90│ 9117579.53│ 8847671.59│
│资产总计 │ 15693624.59│ 15633771.38│ 15408541.70│ 14724077.52│ 12092057.08│ 11562870.64│
│应付票据及应付账款 │ 1152565.96│ 1059172.98│ 1325962.57│ 1238841.86│ 937447.66│ 818981.38│
│预收款项 │ 214.63│ 167.61│ 207.01│ 188.45│ 5011.67│ 5.41│
│合同负债 │ 37706.33│ 34798.73│ 27800.77│ 27096.29│ 5063.52│ 14322.46│
│流动负债 │ 3783230.18│ 3439944.71│ 3513659.17│ 3205720.63│ 2654669.43│ 2309693.69│
│长期借款 │ 2621413.31│ 2513715.00│ 2735674.95│ 3202640.43│ 2453956.22│ 1813609.33│
│长期应付款 │ 103332.89│ 109197.94│ 21095.22│ 31619.99│ 5579.29│ 3000.00│
│非流动负债 │ 3238406.01│ 3206662.34│ 3212812.48│ 3521631.46│ 2688738.98│ 2080884.59│
│负债合计 │ 7021636.19│ 6646607.06│ 6726471.66│ 6727352.09│ 5343408.41│ 4390578.28│
│实收资本 │ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1360069.00│
│资本公积金 │ 2431382.87│ 2417911.51│ 2412642.91│ 2391044.90│ 2395445.98│ 2436260.77│
│盈余公积 │ 684541.29│ 684541.29│ 623107.45│ 576885.65│ 521686.92│ 483654.32│
│未分配利润 │ 2610499.78│ 2835666.89│ 2599292.83│ 2205394.65│ 1608309.14│ 1827351.30│
│少数股东权益 │ 1307353.42│ 1335924.70│ 1350545.64│ 1256250.35│ 627304.37│ 785601.37│
│归属母公司权益 │ 7364634.99│ 7651239.62│ 7331524.40│ 6740475.07│ 6121344.30│ 6386690.99│
│股东权益合计 │ 8671988.41│ 8987164.32│ 8682070.05│ 7996725.43│ 6748648.67│ 7172292.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1614506.17│ 1533926.75│ 1468129.29│ 2014922.26│ 2058084.14│ 1641290.47│
│存货 │ 787985.51│ 580668.26│ 649545.40│ 426273.90│ 465852.78│ 483991.63│
│应收票据及应收账款 │ 923991.98│ 922576.23│ 1106622.55│ 1122562.40│ 953867.60│ 1121661.80│
│合同资产 │ 10957.84│ 16199.97│ 14150.17│ 30102.87│ 30385.48│ 37343.59│
│预付款项 │ 81175.72│ 78400.98│ 55855.66│ 137013.84│ 137523.03│ 79577.66│
│其他应收款 │ 51844.59│ 40321.57│ 37281.85│ 47887.38│ 41185.83│ 32481.83│
│流动资产合计 │ 3662972.62│ 3375592.80│ 3529801.39│ 3961096.20│ 3876297.78│ 3597888.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4140809.37│ 4123368.45│ 4054537.36│ 3871392.86│ 3738726.10│ 3795866.82│
│固定资产净额 │ 5811867.85│ 5631347.64│ 5796143.63│ 5401915.75│ 5566533.35│ 5245165.68│
│在建工程 │ 156712.28│ 325635.92│ 228987.25│ 567357.99│ 436472.83│ 652673.90│
│无形资产 │ 296079.88│ 299008.00│ 302901.64│ 306419.28│ 279455.00│ 283523.25│
│商誉 │ 28083.90│ 28083.90│ 28083.90│ 74502.66│ 74502.66│ 74502.66│
│非流动资产合计 │ 12030651.97│ 12036128.99│ 12103969.98│ 11957143.84│ 11885676.06│ 11725753.40│
│资产总计 │ 15693624.59│ 15411721.80│ 15633771.38│ 15918240.04│ 15761973.85│ 15323641.67│
│应付票据及应付账款 │ 1152565.96│ 944660.99│ 1059172.98│ 1015360.14│ 1066034.67│ 1096776.26│
│预收款项 │ 214.63│ 161.19│ 167.61│ 170.57│ 261.50│ 204.41│
│合同负债 │ 37706.33│ 31862.90│ 34798.73│ 26982.04│ 23810.73│ 10592.92│
│流动负债 │ 3783230.18│ 3071393.53│ 3439944.71│ 3693949.12│ 3876334.02│ 3414757.33│
│长期借款 │ 2621413.31│ 2633629.94│ 2513715.00│ 2663287.89│ 2532232.82│ 2505290.65│
│长期应付款 │ 103332.89│ 96743.88│ 109197.94│ 97015.81│ 53332.41│ 69750.12│
│非流动负债 │ 3238406.01│ 3308597.03│ 3206662.34│ 3299160.26│ 3109196.04│ 3064971.27│
│负债合计 │ 7021636.19│ 6379990.56│ 6646607.06│ 6993109.38│ 6985530.06│ 6479728.60│
│实收资本 │ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│ 1340873.27│
│资本公积金 │ 2431382.87│ 2418184.51│ 2417911.51│ 2422293.29│ 2421155.59│ 2412642.91│
│盈余公积 │ 684541.29│ 684541.29│ 684541.29│ 623107.45│ 623107.45│ 623107.45│
│未分配利润 │ 2610499.78│ 2930385.72│ 2835666.89│ 2767186.24│ 2561626.90│ 2706738.20│
│少数股东权益 │ 1307353.42│ 1315246.79│ 1335924.70│ 1418456.49│ 1402495.93│ 1366363.25│
│归属母公司权益 │ 7364634.99│ 7716484.45│ 7651239.62│ 7506674.18│ 7373947.86│ 7477549.83│
│股东权益合计 │ 8671988.41│ 9031731.24│ 8987164.32│ 8925130.66│ 8776443.78│ 8843913.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3257942.90│ 7955393.13│ 8800304.37│ 9597519.62│ 8019458.30│ 7107323.74│
│营业总成本 │ 3332562.37│ 7397508.39│ 8178904.72│ 9137753.38│ 8687593.72│ 7596897.23│
│营业税金及附加 │ 33801.08│ 61579.43│ 49828.96│ 41578.34│ 33041.83│ 46489.81│
│销售费用 │ 5354.16│ 14128.74│ 20609.55│ 18869.51│ ---│ ---│
│财务费用 │ 49859.80│ 96449.43│ 107748.69│ 123542.35│ 127127.92│ 96547.75│
│管理费用 │ 91532.31│ 211746.49│ 218922.55│ 206042.21│ 164944.60│ 157517.62│
│资产减值损失 │ -5108.69│ -69758.55│ -122416.01│ -43332.42│ -13664.67│ -1775.24│
│公允价值变动净收益 │ 894.70│ 855.40│ 14946.55│ -6716.78│ -105.80│ -79.00│
│投资收益 │ 194280.11│ 385039.85│ 414577.99│ 460946.53│ 329314.56│ 157237.05│
│营业利润 │ 113517.59│ 918055.25│ 1016778.84│ 930421.80│ -317835.42│ -292682.98│
│营业外收入 │ 1886.09│ 16957.88│ 12680.88│ 2965.59│ 15120.35│ 15661.69│
│营业外支出 │ 6214.26│ 27048.64│ 26250.69│ 22722.22│ 7274.67│ 6348.56│
│利润总额 │ 109189.42│ 907964.49│ 1003209.04│ 910665.16│ -309989.74│ -283369.85│
│所得税 │ 5868.54│ 144045.21│ 114034.88│ 120372.44│ 50523.73│ -82727.12│
│净利润 │ 103320.88│ 763919.28│ 889174.16│ 790292.73│ -360513.48│ -200642.74│
│归属母公司净利润 │ 150277.40│ 752804.17│ 775338.30│ 651977.07│ -182858.46│ -86113.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3257942.90│ 1566216.93│ 7955393.13│ 5881426.06│ 3547189.39│ 1760203.87│
│营业总成本 │ 3332562.37│ 1566567.43│ 7397508.39│ 5410889.13│ 3360719.54│ 1729847.55│
│营业税金及附加 │ 33801.08│ 12354.03│ 61579.43│ 39076.32│ 23539.58│ 10895.17│
│销售费用 │ 5354.16│ 2492.80│ 14128.74│ 10973.48│ 7765.97│ 3285.88│
│财务费用 │ 49859.80│ 23637.28│ 96449.43│ 74521.51│ 47441.15│ 24301.68│
│管理费用 │ 91532.31│ 42436.01│ 211746.49│ 151307.56│ 103899.74│ 48992.40│
│资产减值损失 │ -5108.69│ -5588.93│ -69758.55│ -1795.60│ -440.98│ -1957.53│
│公允价值变动净收益 │ 894.70│ 777.44│ 855.40│ -131.21│ -178.09│ -119.60│
│投资收益 │ 194280.11│ 85360.60│ 385039.85│ 295679.60│ 207828.86│ 90254.82│
│营业利润 │ 113517.59│ 84609.27│ 918055.25│ 800305.89│ 417361.07│ 134210.78│
│营业外收入 │ 1886.09│ 482.68│ 16957.88│ 10724.56│ 10383.05│ 4560.25│
│营业外支出 │ 6214.26│ 1492.76│ 27048.64│ 10757.89│ 3020.26│ 2043.61│
│利润总额 │ 109189.42│ 83599.19│ 907964.49│ 800272.55│ 424723.86│ 136727.42│
│所得税 │ 5868.54│ 10266.61│ 144045.21│ 96879.10│ 40185.18│ 17433.84│
│净利润 │ 103320.88│ 73332.58│ 763919.28│ 703393.46│ 384538.68│ 119293.57│
│归属母公司净利润 │ 150277.40│ 94718.83│ 752804.17│ 622963.75│ 351187.33│ 107445.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3894578.16│ 9227068.64│ 10161632.63│ 10685442.41│ 8772692.61│ 8420837.13│
│经营活动现金流出 │ 3488776.77│ 8081708.09│ 8790947.18│ 9537713.32│ 8750285.51│ 8336271.21│
│经营活动现金流量净额│ 405801.39│ 1145360.55│ 1370685.45│ 1147729.08│ 22407.10│ 84565.92│
│投资活动现金流入 │ 156432.75│ 432776.42│ 435772.79│ 653281.03│ 295014.04│ 328483.20│
│投资活动现金流出 │ 312589.55│ 1121000.84│ 1303885.81│ 1379862.70│ 876585.93│ 914839.04│
│投资活动现金流量净额│ -156156.80│ -688224.42│ -868113.02│ -726581.67│ -581571.89│ -586355.84│
│筹资活动现金流入 │ 1645078.06│ 3729669.13│ 3265388.00│ 4739612.93│ 4414964.56│ 1705015.30│
│筹资活动现金流出 │ 1751476.16│ 4365649.75│ 4047234.40│ 4580233.99│ 3628874.04│ 1976143.69│
│筹资活动现金流量净额│ -106398.10│ -635980.62│ -781846.40│ 159378.93│ 786090.52│ -271128.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1337.12│ -134.12│ 2390.22│ -3198.71│ 896.08│ 346.28│
│现金及等价物净增加额│ 141909.38│ -178978.61│ -276883.75│ 577327.64│ 227821.82│ -772572.04│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 3894578.16│ 2028033.39│ 9227068.64│ 6886849.52│ 4338879.12│ 2239419.98│
│经营活动现金流出 │ 3488776.77│ 1595024.51│ 8081708.09│ 5790930.30│ 3785942.98│ 1882340.43│
│经营活动现金流量净额│ 405801.39│ 433008.88│ 1145360.55│ 1095919.22│ 552936.13│ 357079.55│
│投资活动现金流入 │ 156432.75│ 20623.50│ 432776.42│ 332082.63│ 198678.44│ 21673.26│
│投资活动现金流出 │ 312589.55│ 136089.29│ 1121000.84│ 746789.04│ 280583.58│ 172644.32│
│投资活动现金流量净额│ -156156.80│ -115465.80│ -688224.42│ -414706.41│ -81905.14│ -150971.05│
│筹资活动现金流入 │ 1645078.06│ 694837.99│ 3729669.13│ 2738214.83│ 1821293.40│ 751630.54│
│筹资活动现金流出 │ 1751476.16│ 948349.35│ 4365649.75│ 3036462.66│ 1861577.36│ 954706.43│
│筹资活动现金流量净额│ -106398.10│ -253511.36│ -635980.62│ -298247.83│ -40283.96│ -203075.89│
│汇率变动对现金的影响│ -1337.12│ -567.39│ -134.12│ 1671.40│ 1461.83│ 735.47│
│现金及等价物净增加额│ 141909.38│ 63464.33│ -178978.61│ 384636.39│ 432208.86│ 3768.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1760203.87│ 22.13│ 107445.38│ 14.27│
│二季报 │ 1786985.52│ 22.46│ 243741.95│ 32.38│
│三季报 │ 2334236.67│ 29.34│ 271776.42│ 36.10│
│四季报 │ 2073967.07│ 26.07│ 129840.42│ 17.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2002365.49│ 22.75│ 181512.98│ 23.41│
│二季报 │ 2014122.57│ 22.89│ 211175.82│ 27.24│
│三季报 │ 2613081.88│ 29.69│ 277332.51│ 35.77│
│四季报 │ 2170734.44│ 24.67│ 105316.99│ 13.58│
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