财务分析☆ ◇301595 太力科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2069.66│ 6144.81│ 8763.89│ 8495.77│ 5883.55│ 4358.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8763.89│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -48.84│ -29.89│ 3.16│ 44.40│ 34.99│ -40.61│
│扣非净利润(万) │ 2143.98│ 5621.28│ 8567.86│ 8075.67│ 5129.94│ 4153.60│
│营业总收(未调整:万) │ 74808.85│ 104365.60│ 101962.39│ 83527.26│ 63785.14│ 62297.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101962.39│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.56│ 2.36│ 22.07│ 30.95│ 2.39│ 14.04│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 8.40│ 19.75│ 24.31│ 22.01│ 25.39│
│资产负债比率(%) │ 31.32│ 26.28│ 31.68│ 38.31│ 43.14│ 57.22│
│净利润现金含量(%) │ 24.15│ 131.93│ 102.09│ 177.22│ 120.67│ 207.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.6300│ 1.0800│ 1.0500│ 0.7200│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.5800│ 1.0600│ 0.9900│ 0.6300│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1911│ 0.5675│ 1.0792│ 1.0461│ 0.7245│ 0.5367│
│每股资本公积金(元) │ 4.7075│ 4.6212│ 1.8710│ 1.7823│ 1.6767│ 1.5380│
│每股未分配利润(元) │ 2.3474│ 2.4337│ 2.8825│ 1.8882│ 0.9273│ 0.2721│
│每股净资产(元) │ 8.3488│ 8.3213│ 6.0500│ 4.8800│ 3.7300│ 2.8600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0462│ 0.7487│ 1.1000│ 1.8500│ 0.8700│ 1.1100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2069.66│ 1094.84│ 6144.81│ 5314.73│ 4045.54│ 1944.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4045.54│ 1944.01│
│净利润增长率(%) │ -48.84│ -43.68│ -29.89│ -20.68│ -21.86│ -3.29│
│扣非净利润(万) │ 2143.98│ 1252.18│ 5621.28│ 5049.06│ 3898.44│ 1807.47│
│营业总收(未调整:万) │ 74808.85│ 29054.83│ 104365.60│ 82155.23│ 57739.70│ 26806.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57739.70│ 26806.13│
│总营收同比增长率(%) │ 29.56│ 8.39│ 2.36│ 6.98│ 6.21│ 6.95│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 1.21│ 8.40│ 7.77│ 7.04│ 3.88│
│资产负债比率(%) │ 31.32│ 28.80│ 26.28│ 28.03│ 23.89│ 32.33│
│净利润现金含量(%) │ 24.15│ -274.56│ 131.93│ 132.21│ 163.21│ -36.78│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.1000│ 0.6300│ 0.5700│ 0.4700│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.1156│ 0.5800│ 0.4663│ 0.4500│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1911│ 0.1011│ 0.5675│ 0.4908│ 0.3736│ 0.2394│
│每股资本公积金(元) │ 4.7075│ 4.6491│ 4.6212│ 4.6055│ 4.5935│ 1.8904│
│每股未分配利润(元) │ 2.3474│ 2.5348│ 2.4337│ 2.3688│ 2.5094│ 3.1219│
│每股净资产(元) │ 8.3488│ 8.4504│ 8.3213│ 8.2289│ 8.3497│ 6.3100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0462│ -0.2776│ 0.7487│ 0.6489│ 0.6098│ -0.0900│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 3.88│ 2.55│ 2.03│ 1.74│ 1.30│
│速动比率 │ 2.47│ 3.33│ 1.97│ 1.61│ 1.30│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 31.32│ 26.28│ 31.68│ 38.31│ 43.14│ 57.22│
│产权比率 │ 0.46│ 0.36│ 0.47│ 0.63│ 0.77│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.37│ 0.46│ 0.71│ 0.37│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 3.31│ 3.88│ 3.60│ 3.74│ 2.49│
│速动比率 │ 2.47│ 2.78│ 3.33│ 3.19│ 3.28│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 31.32│ 28.80│ 26.28│ 28.03│ 23.89│ 32.33│
│产权比率 │ 0.46│ 0.41│ 0.36│ 0.39│ 0.32│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.11│ 0.37│ 0.29│ 0.26│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.32│ 19.26│ 23.34│ 23.46│ 20.93│ 23.58│
│存货周转率 │ 2.28│ 3.91│ 4.23│ 3.86│ 3.06│ 3.01│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.55│ 2.18│ 2.18│ 1.92│ 2.18│
│固定资产周转率 │ 3.60│ 6.38│ 8.22│ 6.37│ 4.74│ 4.66│
│总资产周转率 │ 0.59│ 1.07│ 1.49│ 1.41│ 1.17│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.32│ 3.03│ 19.26│ 13.50│ 10.01│ 4.33│
│存货周转率 │ 2.28│ 0.95│ 3.91│ 3.44│ 2.18│ 1.05│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.33│ 1.55│ 1.19│ 0.79│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 3.60│ 1.41│ 6.38│ 5.14│ 4.83│ 2.22│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.23│ 1.07│ 0.83│ 0.60│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ 6.82│ 17.84│ 21.44│ 19.43│ 18.73│
│销售毛利率 │ 58.70│ 55.90│ 57.55│ 59.36│ 55.92│ 54.19│
│营业利润率 │ 4.13│ 6.86│ 9.97│ 11.75│ 10.27│ 7.83│
│销售净利率 │ 2.76│ 5.89│ 8.60│ 10.17│ 9.23│ 7.00│
│总资产净利率 │ 1.62│ 6.30│ 12.77│ 14.31│ 10.78│ 9.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ 1.20│ 6.82│ 5.96│ 4.47│ 3.80│
│销售毛利率 │ 58.70│ 56.24│ 55.90│ 55.30│ 56.24│ 54.41│
│营业利润率 │ 4.13│ 5.82│ 6.86│ 7.64│ 8.22│ 8.33│
│销售净利率 │ 2.76│ 3.75│ 5.89│ 6.47│ 7.01│ 7.26│
│总资产净利率 │ 1.62│ 0.86│ 6.30│ 5.40│ 4.22│ 2.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.56│ 2.36│ 22.07│ 30.95│ 2.39│ 14.04│
│营业利润增长率 │ -34.88│ -29.56│ 3.59│ 49.84│ 34.36│ -44.42│
│净利润增长率 │ -48.84│ -29.89│ 3.16│ 44.40│ 34.99│ -40.61│
│净资产增长率 │ 0.33│ 83.46│ 23.93│ 30.90│ 30.13│ 59.48│
│总资产增长率 │ 7.69│ 69.42│ 11.69│ 20.31│ -2.46│ 38.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.56│ 8.39│ 2.36│ 6.98│ 6.21│ 6.95│
│营业利润增长率 │ -34.88│ -24.30│ -29.56│ -19.30│ -21.01│ -2.88│
│净利润增长率 │ -48.84│ -43.68│ -29.89│ -20.68│ -21.86│ -3.29│
│净资产增长率 │ 0.33│ 1.55│ 83.46│ 81.42│ 84.08│ 4.28│
│总资产增长率 │ 7.69│ 5.14│ 69.42│ 71.63│ 64.67│ 5.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期投资活动现金│ 44431.41│ 31699.43│ 40.16│
│ │流入增加 │ │ │ │
│应收款项 │B端收入增加 │ 14322.06│ 6111.55│ 134.34│
│存货 │--- │ 15091.71│ 12050.35│ 25.24│
│固定资产 │--- │ 20883.50│ 20634.40│ 1.21│
│在建工程 │--- │ 130.00│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 293.83│ 427.14│ -31.21│
│短期借款 │--- │ 2000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 298.46│ 198.73│ 50.18│
│长期借款 │--- │ 9698.76│ 10269.28│ -5.56│
│租赁负债 │--- │ 139.59│ 218.53│ -36.12│
│应付账款 │采购额增加，应付│ 13001.72│ 8479.75│ 53.33│
│ │货款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│收回到期理财本金│ 14203.63│ 30187.04│ -52.95│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 74808.85│ 57739.70│ 29.56│
│营业成本 │--- │ 30897.00│ 25264.86│ 22.29│
│销售费用 │品牌宣传及电商费│ 32864.78│ 21113.06│ 55.66│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4836.64│ 4640.94│ 4.22│
│财务费用 │美元汇率下降，汇│ 286.36│ -218.07│ 231.31│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 688.96│ 665.69│ 3.50│
│研发投入 │公司持续加大研发│ 2261.54│ 1704.02│ 32.72│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│品牌宣传、电商相│ 499.89│ 6602.88│ -92.43│
│的现金流量净│关费用支出以及应│ │ │ │
│额 │收账款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期理财本金│ 13705.28│ -6080.56│ 325.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到募集│ -1508.89│ 37740.32│ -104.00│
│的现金流量净│资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 12289.81│ 38314.92│ -67.92│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │B端收入增加 │ 13078.29│ 6111.55│ 113.99│
│在建工程 │新增建设工程 │ 21.46│ ---│ ---│
│长期待摊费用│装修工程完工转长│ 591.78│ 435.57│ 35.86│
│ │期待摊费用增加 │ │ │ │
│其他非流动资│武汉太力土地验收│ 2138.55│ 3704.91│ -42.28│
│产 │转无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │收到银行借款 │ 2000.00│ ---│ ---│
│交易性金融负│卖出美元汇率看涨│ 14.90│ 0.10│ 14800.00│
│债 │期权 │ │ │ │
│应付账款 │采购额增加，应付│ 12628.99│ 8479.75│ 48.93│
│ │货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 310.24│ 198.73│ 56.11│
│应交税费 │应交增值税增加 │ 723.38│ 484.55│ 49.29│
│其他综合收益│境外公司报表折算│ 0.74│ 0.25│ 193.77│
│ │为人民币的差额 │ │ │ │
│营业收入 │公司销售结构持续│ 29054.83│ 26806.13│ 8.39│
│ │优化，新业务收入│ │ │ │
│ │增长较快，叠加新│ │ │ │
│ │兴渠道拓展成效逐│ │ │ │
│ │步显现，带动营业│ │ │ │
│ │收入同比增长 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大研发│ 1062.81│ 801.44│ 32.61│
│ │投入 │ │ │ │
│财务费用 │美元汇率下降，汇│ 106.89│ -125.03│ 185.49│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│理财收益增加 │ 129.79│ 33.71│ 285.03│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加 │ -373.40│ -201.30│ -85.49│
│资产减值损失│存货跌价准备冲回│ 9.82│ 76.34│ -87.14│
│ │金额同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│办公场地退租 │ 0.29│ ---│ ---│
│营业外收入 │收到的与日常经营│ 23.47│ 17.94│ 30.81│
│ │无关的款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │对高校的捐赠 │ 354.16│ 2.26│ 15552.41│
│归属于上市公│公司推出针对新引│ 1094.84│ 1944.01│ -43.68│
│司股东的净利│进高端人才与核心│ │ │ │
│润 │业务骨干的股权激│ │ │ │
│ │励计划，导致股权│ │ │ │
│ │激励摊销费用增加│ │ │ │
│ │145万元，同比上 │ │ │ │
│ │升91.94%；公司正│ │ │ │
│ │处于B端业务战略 │ │ │ │
│ │投入期，在B端营 │ │ │ │
│ │销团队组建、市场│ │ │ │
│ │开拓投入以及研发│ │ │ │
│ │投入等均有较大增│ │ │ │
│ │长，其中研发费用│ │ │ │
│ │同比上升32.61%；│ │ │ │
│ │报告期内美元汇率│ │ │ │
│ │下跌也导致汇兑损│ │ │ │
│ │失有所增加等；本│ │ │ │
│ │报告期为加强校企│ │ │ │
│ │长期战略合作与人│ │ │ │
│ │才培育力度，增加│ │ │ │
│ │了暨南大学、华南│ │ │ │
│ │理工大学等捐赠 │ │ │ │
│归属于上市公│公司推出针对新引│ 1252.18│ 1807.47│ -30.72│
│司股东的扣除│进高端人才与核心│ │ │ │
│非经常性损益│业务骨干的股权激│ │ │ │
│的净利润 │励计划，导致股权│ │ │ │
│ │激励摊销费用增加│ │ │ │
│ │145万元，同比上 │ │ │ │
│ │升91.94%；公司正│ │ │ │
│ │处于B端业务战略 │ │ │ │
│ │投入期，在B端营 │ │ │ │
│ │销团队组建、市场│ │ │ │
│ │开拓投入以及研发│ │ │ │
│ │投入等均有较大增│ │ │ │
│ │长，其中研发费用│ │ │ │
│ │同比上升32.61%；│ │ │ │
│ │报告期内美元汇率│ │ │ │
│ │下跌也导致汇兑损│ │ │ │
│ │失有所增加等 │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款增加 │ -3005.95│ -392.98│ -664.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期理财本金│ -2055.85│ -6072.95│ 66.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到银行借款 │ 1332.70│ -377.97│ 452.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44431.41│ 31699.43│ 31397.23│ 27831.36│ 20324.74│ 19048.95│
│存货 │ 15091.71│ 12050.35│ 11463.94│ 9015.98│ 8595.64│ 9789.94│
│应收票据及应收账款 │ 15188.27│ 6421.55│ 4724.46│ 4011.37│ 3120.83│ 2982.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2197.29│ 1984.25│ 491.65│ 437.94│ 293.73│ 225.76│
│其他应收款 │ 1002.68│ 611.72│ 584.06│ 829.25│ 675.12│ 738.82│
│流动资产合计 │ 92842.95│ 84293.39│ 50190.71│ 43173.39│ 33435.33│ 32929.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20883.50│ 20634.40│ 12101.21│ 12699.45│ 13539.84│ 13348.93│
│在建工程 │ 130.00│ ---│ 784.44│ ---│ 8.32│ 45.87│
│无形资产 │ 12237.99│ 10756.42│ 1542.42│ 1502.18│ 1201.17│ 1175.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39342.36│ 38454.00│ 22258.99│ 21692.62│ 20481.76│ 22346.78│
│资产总计 │ 132185.30│ 122747.40│ 72449.71│ 64866.01│ 53917.09│ 55276.17│
│应付票据及应付账款 │ 23838.87│ 17200.30│ 15199.71│ 15089.04│ 11076.35│ 14575.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12.44│ 9.33│
│合同负债 │ 298.46│ 198.73│ 156.88│ 212.00│ 170.98│ 157.82│
│流动负债 │ 31517.38│ 21713.56│ 19655.36│ 21242.79│ 19169.56│ 25372.36│
│长期借款 │ 9698.76│ 10269.28│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9885.36│ 10543.25│ 3294.42│ 3608.70│ 4088.90│ 6258.68│
│负债合计 │ 41402.74│ 32256.80│ 22949.78│ 24851.49│ 23258.46│ 31631.04│
│实收资本 │ 10828.00│ 10828.00│ 8121.00│ 8121.00│ 8121.00│ 8121.00│
│资本公积金 │ 50972.76│ 50038.31│ 15194.29│ 14474.46│ 13616.35│ 12490.03│
│盈余公积 │ 3180.66│ 2884.22│ 2389.63│ 1700.31│ 1008.27│ 445.45│
│未分配利润 │ 25418.06│ 26351.84│ 23408.63│ 15334.05│ 7530.33│ 2209.60│
│少数股东权益 │ 381.69│ 387.97│ 386.38│ 384.69│ 382.68│ 379.05│
│归属母公司权益 │ 90400.87│ 90102.63│ 49113.54│ 39629.83│ 30275.95│ 23266.08│
│股东权益合计 │ 90782.56│ 90490.59│ 49499.93│ 40014.52│ 30658.63│ 23645.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44431.41│ 27666.80│ 31699.43│ 35659.80│ 70905.72│ 25326.49│
│存货 │ 15091.71│ 14612.02│ 12050.35│ 9874.35│ 11737.13│ 11826.87│
│应收票据及应收账款 │ 15188.27│ 13308.94│ 6421.55│ 7446.65│ 6812.98│ 7645.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2197.29│ 2147.91│ 1984.25│ 890.50│ 853.53│ 1104.07│
│其他应收款 │ 1002.68│ 586.76│ 611.72│ 739.25│ 3919.91│ 645.04│
│流动资产合计 │ 92842.95│ 90278.61│ 84293.39│ 87528.21│ 95635.81│ 53558.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20883.50│ 20708.90│ 20634.40│ 19871.45│ 11793.64│ 12028.66│
│在建工程 │ 130.00│ 21.46│ ---│ 213.95│ 1652.94│ 1122.25│
│无形资产 │ 12237.99│ 12386.45│ 10756.42│ 10776.58│ 1523.97│ 1524.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39342.36│ 38776.90│ 38454.00│ 36814.54│ 23666.46│ 22699.88│
│资产总计 │ 132185.30│ 129055.51│ 122747.40│ 124342.75│ 119302.26│ 76258.10│
│应付票据及应付账款 │ 23838.87│ 20567.29│ 17200.30│ 16889.96│ 21573.52│ 16485.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.45│ ---│ ---│
│合同负债 │ 298.46│ 310.24│ 198.73│ 214.16│ 115.83│ 233.03│
│流动负债 │ 31517.38│ 27238.12│ 21713.56│ 24337.41│ 25581.73│ 21538.09│
│长期借款 │ 9698.76│ 9698.76│ 10269.28│ 10269.28│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9885.36│ 9935.04│ 10543.25│ 10514.40│ 2922.77│ 3117.54│
│负债合计 │ 41402.74│ 37173.16│ 32256.80│ 34851.81│ 28504.50│ 24655.63│
│实收资本 │ 10828.00│ 10828.00│ 10828.00│ 10828.00│ 10828.00│ 8121.00│
│资本公积金 │ 50972.76│ 50340.96│ 50038.31│ 49868.78│ 49738.38│ 15351.96│
│盈余公积 │ 3180.66│ 2884.22│ 2884.22│ 2757.10│ 2671.92│ 2389.63│
│未分配利润 │ 25418.06│ 27446.69│ 26351.84│ 25648.89│ 27171.87│ 25352.64│
│少数股东权益 │ 381.69│ 381.74│ 387.97│ 388.18│ 387.59│ 387.24│
│归属母公司权益 │ 90400.87│ 91500.60│ 90102.63│ 89102.77│ 90410.17│ 51215.23│
│股东权益合计 │ 90782.56│ 91882.34│ 90490.59│ 89490.95│ 90797.77│ 51602.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74808.85│ 104365.60│ 101962.39│ 83527.26│ 63785.14│ 62297.66│
│营业总成本 │ 71725.03│ 97648.02│ 92116.11│ 73890.33│ 57712.64│ 57430.77│
│营业税金及附加 │ 578.70│ 965.91│ 916.63│ 833.74│ 678.16│ 567.05│
│销售费用 │ 32864.78│ 38258.63│ 35750.85│ 28024.92│ 19581.01│ 18816.62│
│财务费用 │ 286.36│ -210.83│ -374.92│ -48.22│ -493.17│ 812.32│
│管理费用 │ 4836.64│ 9068.33│ 9251.98│ 8308.90│ 7704.17│ 6815.60│
│资产减值损失 │ -57.27│ -356.14│ -253.60│ -403.47│ -275.66│ -148.41│
│公允价值变动净收益 │ 187.07│ 296.15│ 154.47│ 141.15│ -26.83│ ---│
│投资收益 │ 56.95│ 36.83│ 33.90│ 40.79│ 37.88│ 68.81│
│营业利润 │ 3089.17│ 7164.00│ 10169.73│ 9817.46│ 6551.78│ 4876.17│
│营业外收入 │ 32.94│ 46.36│ 108.02│ 89.76│ 135.14│ 75.17│
│营业外支出 │ 369.77│ 63.12│ 172.11│ 66.35│ 22.37│ 60.17│
│利润总额 │ 2752.34│ 7147.25│ 10105.65│ 9840.88│ 6664.55│ 4891.18│
│所得税 │ 688.96│ 1000.86│ 1340.06│ 1343.10│ 777.37│ 532.97│
│净利润 │ 2063.38│ 6146.39│ 8765.58│ 8497.78│ 5887.18│ 4358.21│
│归属母公司净利润 │ 2069.66│ 6144.81│ 8763.89│ 8495.77│ 5883.55│ 4358.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74808.85│ 29054.83│ 104365.60│ 82155.23│ 57739.70│ 26806.13│
│营业总成本 │ 71725.03│ 27328.22│ 97648.02│ 76125.08│ 52987.75│ 24668.90│
│营业税金及附加 │ 578.70│ 241.59│ 965.91│ 759.30│ 482.95│ 243.62│
│销售费用 │ 32864.78│ 10980.61│ 38258.63│ 29675.10│ 21113.06│ 9332.24│
│财务费用 │ 286.36│ 106.89│ -210.83│ -255.01│ -218.07│ -125.03│
│管理费用 │ 4836.64│ 2221.19│ 9068.33│ 6690.31│ 4640.94│ 2194.63│
│资产减值损失 │ -57.27│ 9.82│ -356.14│ -25.62│ -190.24│ 76.34│
│公允价值变动净收益 │ 187.07│ 129.79│ 296.15│ 172.44│ 54.82│ 33.71│
│投资收益 │ 56.95│ 13.91│ 36.83│ 21.14│ 19.74│ 10.81│
│营业利润 │ 3089.17│ 1690.15│ 7164.00│ 6274.67│ 4743.76│ 2232.74│
│营业外收入 │ 32.94│ 23.47│ 46.36│ 31.50│ 24.90│ 17.94│
│营业外支出 │ 369.77│ 354.16│ 63.12│ 56.39│ 56.22│ 2.26│
│利润总额 │ 2752.34│ 1359.46│ 7147.25│ 6249.79│ 4712.44│ 2248.42│
│所得税 │ 688.96│ 270.84│ 1000.86│ 933.27│ 665.69│ 303.56│
│净利润 │ 2063.38│ 1088.62│ 6146.39│ 5316.52│ 4046.75│ 1944.87│
│归属母公司净利润 │ 2069.66│ 1094.84│ 6144.81│ 5314.73│ 4045.54│ 1944.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72248.28│ 112357.25│ 112612.67│ 92741.42│ 72103.24│ 69547.28│
│经营活动现金流出 │ 71748.39│ 104250.29│ 103665.92│ 77685.18│ 65003.36│ 60518.05│
│经营活动现金流量净额│ 499.89│ 8106.96│ 8946.75│ 15056.24│ 7099.88│ 9029.23│
│投资活动现金流入 │ 62942.53│ 50176.92│ 62409.10│ 50518.01│ 48027.27│ 25780.73│
│投资活动现金流出 │ 49237.25│ 104224.46│ 64798.14│ 53477.00│ 50318.56│ 25129.50│
│投资活动现金流量净额│ 13705.28│ -54047.53│ -2389.03│ -2958.99│ -2291.29│ 651.22│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 51597.87│ 28.18│ 4023.45│ 7980.06│ 14732.30│
│筹资活动现金流出 │ 3508.89│ 5520.79│ 3232.31│ 8811.68│ 12172.30│ 13271.02│
│筹资活动现金流量净额│ -1508.89│ 46077.07│ -3204.13│ -4788.23│ -4192.24│ 1461.28│
│汇率变动对现金的影响│ -406.47│ -204.05│ 126.30│ 96.53│ 990.48│ -88.80│
│现金及等价物净增加额│ 12289.81│ -67.55│ 3479.89│ 7405.54│ 1606.83│ 11052.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72248.28│ 24463.55│ 112357.25│ 88290.65│ 60727.81│ 26339.59│
│经营活动现金流出 │ 71748.39│ 27469.50│ 104250.29│ 81263.97│ 54124.93│ 27054.64│
│经营活动现金流量净额│ 499.89│ -3005.95│ 8106.96│ 7026.69│ 6602.88│ -715.05│
│投资活动现金流入 │ 62942.53│ 22592.77│ 50176.92│ 32085.53│ 31086.36│ 8030.71│
│投资活动现金流出 │ 49237.25│ 24648.62│ 104224.46│ 84210.23│ 37166.92│ 13827.50│
│投资活动现金流量净额│ 13705.28│ -2055.85│ -54047.53│ -52124.70│ -6080.56│ -5796.78│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 2000.00│ 51597.87│ 51593.44│ 40180.71│ 4.54│
│筹资活动现金流出 │ 3508.89│ 667.30│ 5520.79│ 2679.97│ 2440.39│ 402.81│
│筹资活动现金流量净额│ -1508.89│ 1332.70│ 46077.07│ 48913.47│ 37740.32│ -398.27│
│汇率变动对现金的影响│ -406.47│ -190.46│ -204.05│ -34.37│ 52.28│ 62.21│
│现金及等价物净增加额│ 12289.81│ -3919.57│ -67.55│ 3781.08│ 38314.92│ -6847.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26806.13│ 25.68│ 1944.01│ 31.64│
│二季报 │ 30933.57│ 29.64│ 2101.53│ 34.20│
│三季报 │ 24415.53│ 23.39│ 1269.19│ 20.65│
│四季报 │ 22210.37│ 21.28│ 830.08│ 13.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25065.08│ 24.58│ 2010.07│ 22.94│
│二季报 │ 29297.08│ 28.73│ 3167.14│ 36.14│
│三季报 │ 22430.51│ 22.00│ 1523.01│ 17.38│
│四季报 │ 25169.72│ 24.69│ 2063.67│ 23.55│
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