财务分析☆ ◇301587 中瑞股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2823.33│ 5120.71│ 7507.80│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7507.80│ 13596.62│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 70.04│ -31.79│ -44.78│ -25.91│ 34.26│ 108.17│
│扣非净利润(万) │ 2972.00│ 4330.61│ 6454.74│ 12603.35│ 17034.74│ 13276.72│
│营业总收(未调整:万) │ 43142.85│ 69152.59│ 63649.72│ 68685.28│ 76376.09│ 64768.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63649.72│ 68685.28│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 35.73│ 8.65│ -7.33│ -10.07│ 17.92│ 40.81│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 2.54│ 4.16│ 11.78│ 18.62│ 17.25│
│资产负债比率(%) │ 16.85│ 14.68│ 17.44│ 22.35│ 27.60│ 25.60│
│净利润现金含量(%) │ 167.78│ 99.81│ 68.10│ 196.06│ 163.78│ 102.65│
│基本每股收益(元) │ 0.1925│ 0.3477│ 0.5400│ 1.2300│ 1.6600│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2026│ 0.2940│ 0.4700│ 1.1400│ 1.5400│ 1.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1916│ 0.3476│ 0.5096│ 1.2305│ 1.6609│ 1.2371│
│每股资本公积金(元) │ 8.0184│ 8.0331│ 8.0212│ 4.4738│ 4.3948│ 4.3159│
│每股未分配利润(元) │ 4.2743│ 4.1050│ 4.2834│ 5.1010│ 3.9935│ 2.4987│
│每股净资产(元) │ 13.5952│ 13.5269│ 13.7313│ 11.1000│ 9.7900│ 8.0500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3215│ 0.3469│ 0.3470│ 2.4100│ 2.7200│ 1.2700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2823.33│ 1507.04│ 5120.71│ 2513.15│ 1660.43│ 752.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1660.43│ 752.27│
│净利润增长率(%) │ 70.04│ 100.33│ -31.79│ -53.53│ -63.11│ -73.82│
│扣非净利润(万) │ 2972.00│ 1477.56│ 4330.61│ 1944.31│ 1268.34│ 463.98│
│营业总收(未调整:万) │ 43142.85│ 18874.88│ 69152.59│ 50181.89│ 31785.51│ 13996.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31785.51│ 13996.45│
│总营收同比增长率(%) │ 35.73│ 34.85│ 8.65│ 3.80│ -3.23│ -16.96│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 0.75│ 2.54│ 1.24│ 0.82│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 16.85│ 13.56│ 14.68│ 14.08│ 15.02│ 16.42│
│净利润现金含量(%) │ 167.78│ -224.71│ 99.81│ 154.29│ 29.39│ -257.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1925│ 0.1026│ 0.3477│ 0.1706│ 0.1100│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2026│ 0.1003│ 0.2940│ 0.1320│ 0.0900│ 0.0315│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1916│ 0.1023│ 0.3476│ 0.1706│ 0.1127│ 0.0511│
│每股资本公积金(元) │ 8.0184│ 8.0331│ 8.0331│ 8.0331│ 8.0331│ 8.0331│
│每股未分配利润(元) │ 4.2743│ 4.2073│ 4.1050│ 4.0819│ 4.0461│ 4.3344│
│每股净资产(元) │ 13.5952│ 13.5459│ 13.5269│ 13.5637│ 13.5170│ 13.7917│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3215│ -0.2299│ 0.3469│ 0.2632│ 0.0331│ -0.1316│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 3.95│ 3.72│ 1.94│ 1.44│ 1.90│
│速动比率 │ 2.75│ 3.45│ 3.36│ 1.52│ 1.13│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 16.85│ 14.68│ 17.44│ 22.35│ 27.60│ 25.60│
│产权比率 │ 0.20│ 0.17│ 0.21│ 0.29│ 0.38│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.21│ 0.16│ 1.01│ 0.95│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 4.63│ 3.95│ 4.42│ 3.98│ 3.89│
│速动比率 │ 2.75│ 3.97│ 3.45│ 3.85│ 3.48│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 16.85│ 13.56│ 14.68│ 14.08│ 15.02│ 16.42│
│产权比率 │ 0.20│ 0.16│ 0.17│ 0.17│ 0.18│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ -0.17│ 0.21│ 0.18│ 0.02│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 4.93│ 4.77│ 5.65│ 5.46│ 4.71│
│存货周转率 │ 2.30│ 4.36│ 4.04│ 4.17│ 5.30│ 6.54│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.64│ 0.74│ 1.42│ 1.68│ 1.66│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.65│ 0.71│ 0.92│ 1.10│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.29│ 0.31│ 0.45│ 0.57│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 1.31│ 4.93│ 3.53│ 2.24│ 0.97│
│存货周转率 │ 2.30│ 1.07│ 4.36│ 3.18│ 2.01│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.20│ 0.64│ 0.46│ 0.29│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.18│ 0.65│ 0.47│ 0.30│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.29│ 0.21│ 0.13│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.41│ 2.57│ 3.71│ 11.09│ 16.97│ 15.37│
│销售毛利率 │ 27.34│ 24.58│ 27.56│ 37.31│ 40.17│ 38.82│
│营业利润率 │ 8.30│ 6.91│ 12.61│ 22.01│ 26.25│ 24.19│
│销售净利率 │ 6.09│ 6.90│ 11.74│ 19.80│ 24.03│ 21.10│
│总资产净利率 │ 1.10│ 1.98│ 3.69│ 8.85│ 13.65│ 12.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.41│ 0.76│ 2.57│ 1.26│ 0.83│ 0.37│
│销售毛利率 │ 27.34│ 28.34│ 24.58│ 23.26│ 22.59│ 26.47│
│营业利润率 │ 8.30│ 7.61│ 6.91│ 4.28│ 4.15│ 4.90│
│销售净利率 │ 6.09│ 7.04│ 6.90│ 4.58│ 4.91│ 5.15│
│总资产净利率 │ 1.10│ 0.57│ 1.98│ 0.96│ 0.65│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.73│ 8.65│ -7.33│ -10.07│ 17.92│ 40.81│
│营业利润增长率 │ 171.37│ -40.51│ -46.91│ -24.58│ 27.97│ 101.21│
│净利润增长率 │ 70.04│ -31.79│ -44.78│ -25.91│ 34.26│ 108.17│
│净资产增长率 │ 0.50│ -1.49│ 64.96│ 13.38│ 21.61│ 29.71│
│总资产增长率 │ 3.08│ -4.56│ 56.14│ 5.70│ 24.98│ 27.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.73│ 34.85│ 8.65│ 3.80│ -3.23│ -16.96│
│营业利润增长率 │ 171.37│ 109.33│ -40.51│ -62.86│ -73.23│ -78.54│
│净利润增长率 │ 70.04│ 100.33│ -31.79│ -53.53│ -63.11│ -73.82│
│净资产增长率 │ 0.50│ 0.14│ -1.49│ -1.22│ -1.56│ 0.44│
│总资产增长率 │ 3.08│ -1.29│ -4.56│ -4.87│ -4.05│ -0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 44096.97│ 43983.66│ 0.26│
│应收款项 │销售收入增加 │ 18022.99│ 14372.18│ 25.40│
│存货 │业务量增长 │ 15131.39│ 12076.72│ 25.29│
│长期股权投资│--- │ 171.89│ 180.21│ -4.62│
│固定资产 │--- │ 108885.91│ 106958.03│ 1.80│
│在建工程 │大圆柱系列新型锂│ 21873.84│ 17930.14│ 21.99│
│ │电池精密金属结构│ │ │ │
│ │件项目投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 668.95│ 249.20│ 168.43│
│短期借款 │--- │ 22.02│ 23.02│ -4.35│
│合同负债 │--- │ 1348.71│ 1497.96│ -9.96│
│长期借款 │回购贷款增加 │ 1789.97│ 894.53│ 100.10│
│租赁负债 │--- │ 646.41│ 57.98│ 1014.93│
│其他权益工具│--- │ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│营业收入 │业务量增加 │ 43142.85│ 31785.51│ 35.73│
│营业成本 │--- │ 31345.85│ 24606.45│ 27.39│
│销售费用 │--- │ 385.38│ 464.41│ -17.02│
│管理费用 │--- │ 3085.57│ 2840.96│ 8.61│
│财务费用 │利息收入减少和汇│ 253.30│ -654.67│ 138.69│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长计提所得│ 675.36│ -179.53│ 476.18│
│ │税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3162.29│ 3028.64│ 4.41│
│经营活动产生│销售增加导致回款│ 4737.09│ 487.94│ 870.84│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付设备工程款增│ -3766.69│ -2031.03│ -85.46│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期分配股利 │ -280.84│ -4364.41│ 93.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购置设备厂房增加│ -465.15│ -5776.80│ 91.95│
│价物净增加额│导致银行存款减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │质押大额银承拆分│ 1180.80│ 45.87│ 2474.41│
│ │小额银承增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票贴现│ 13093.63│ 8735.60│ 49.89│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 2264.12│ 1440.43│ 57.18│
│其他流动资产│增值税留底减少 │ 123.91│ 1016.31│ -87.81│
│短期借款 │借款增加 │ 252.35│ 23.02│ 996.36│
│应交税费 │应交增值税减少 │ 119.72│ 219.03│ -45.34│
│其他应付款 │支付代付款项 │ 10.51│ 61.61│ -82.94│
│一年内到期的│支付租赁款 │ 41.88│ 215.08│ -80.53│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │银行长期借款增加│ 1793.07│ 894.53│ 100.45│
│租赁负债 │新增租赁厂房 │ 174.61│ 57.98│ 201.16│
│库存股 │回购股份 │ 2000.41│ 1000.01│ 100.04│
│其他综合收益│人民币升值导致的│ -656.59│ -429.19│ -52.98│
│ │外币财务报表折算│ │ │ │
│ │差额 │ │ │ │
│营业收入 │业务量增加 │ 18874.88│ 13996.45│ 34.85│
│营业成本 │业务量增加 │ 13526.15│ 10292.28│ 31.42│
│财务费用 │利息收入减少和汇│ 95.12│ -337.34│ 128.20│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │取得理财收益减少│ 57.80│ 116.80│ -50.52│
│公允价值变动│上期公允价值变动│ -42.40│ 120.66│ -135.14│
│收益 │损益结转投资收益│ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -154.14│ -36.18│ -326.04│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到自然灾害│ ---│ 64.24│ -100.00│
│ │赔偿 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长计提所得│ 104.65│ 29.70│ 252.33│
│ │税 │ │ │ │
│收到的税费返│出口退税增加 │ 154.14│ 54.52│ 182.71│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收回保证金 │ 2974.65│ 1730.63│ 71.88│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳增值税款减少│ 140.08│ 576.06│ -75.68│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│支付银行承兑汇票│ 1078.42│ 2137.44│ -49.55│
│营活动有关的│保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回理财减少 │ 8471.56│ 13900.00│ -39.05│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│取得理财利息收入│ 74.15│ 109.95│ -32.56│
│收到的现金 │减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付工程款设│ 3491.60│ 8768.07│ -60.18│
│、无形资产和│备款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财减少 │ 5600.00│ 10638.75│ -47.36│
│金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│取得银行借款 │ 1127.33│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付利息 │ 7.93│ 0.17│ 4457.51│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元资产贬值 │ -461.47│ -61.93│ -645.15│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44096.97│ 43983.66│ 53640.38│ 16395.13│ 8776.23│ 2674.25│
│存货 │ 15131.39│ 12076.72│ 11843.81│ 10991.81│ 9663.92│ 7581.29│
│应收票据及应收账款 │ 18061.35│ 14418.05│ 13690.28│ 17434.08│ 17867.31│ 21719.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1613.06│ 1440.43│ 613.55│ 415.24│ 469.77│ 1454.48│
│其他应收款 │ 864.09│ 514.32│ 277.83│ 267.24│ 278.95│ 80.00│
│流动资产合计 │ 94312.49│ 95745.05│ 120661.96│ 50906.84│ 45546.13│ 45283.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 171.89│ 180.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 108885.91│ 106958.03│ 105318.84│ 74273.36│ 75035.81│ 64412.42│
│在建工程 │ 21873.84│ 17930.14│ 10296.74│ 22954.82│ 18131.24│ 2959.98│
│无形资产 │ 9605.64│ 9814.28│ 7117.78│ 7188.94│ 7264.76│ 3196.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 148276.09│ 139595.24│ 125927.06│ 107020.01│ 103862.80│ 74261.36│
│资产总计 │ 242588.58│ 235340.29│ 246589.02│ 157926.86│ 149408.93│ 119544.97│
│应付票据及应付账款 │ 24757.52│ 20568.39│ 30101.22│ 23473.85│ 24681.22│ 12088.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1348.71│ 1497.96│ 130.28│ 400.09│ 119.66│ 44.07│
│流动负债 │ 28820.06│ 24248.51│ 32399.91│ 26287.27│ 31725.42│ 23876.44│
│长期借款 │ 1789.97│ 894.53│ ---│ 160.13│ 1001.07│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12066.87│ 10291.47│ 10602.57│ 9005.63│ 9518.48│ 6727.82│
│负债合计 │ 40886.93│ 34539.98│ 43002.48│ 35292.90│ 41243.90│ 30604.26│
│实收资本 │ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 11049.60│ 11049.60│ 11049.60│
│资本公积金 │ 118133.95│ 118349.52│ 118175.06│ 49433.58│ 48561.27│ 47688.95│
│盈余公积 │ 7486.99│ 7158.13│ 6552.72│ 5787.23│ 4427.56│ 2592.36│
│未分配利润 │ 62972.96│ 60478.49│ 63105.86│ 56363.55│ 44126.59│ 27609.79│
│少数股东权益 │ 1406.57│ 1510.56│ 1286.62│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 200295.07│ 199289.74│ 202299.93│ 122633.96│ 108165.03│ 88940.71│
│股东权益合计 │ 201701.64│ 200800.31│ 203586.55│ 122633.96│ 108165.03│ 88940.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44096.97│ 37729.86│ 43983.66│ 38772.34│ 38790.89│ 45783.60│
│存货 │ 15131.39│ 13322.37│ 12076.72│ 12370.32│ 12667.72│ 13703.96│
│应收票据及应收账款 │ 18061.35│ 15672.78│ 14418.05│ 14834.51│ 14806.29│ 15149.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 1613.06│ 2264.12│ 1440.43│ 1071.88│ 782.94│ 786.96│
│其他应收款 │ 864.09│ 478.18│ 514.32│ 588.94│ 494.27│ 451.45│
│流动资产合计 │ 94312.49│ 93330.84│ 95745.05│ 96785.12│ 100086.86│ 114957.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 171.89│ 176.65│ 180.21│ 167.34│ 184.53│ 0.00│
│固定资产净额 │ 108885.91│ 106019.73│ 106958.03│ 107011.28│ 105472.96│ 104457.46│
│在建工程 │ 21873.84│ 18303.24│ 17930.14│ 16254.38│ 16170.84│ 12558.41│
│无形资产 │ 9605.64│ 9708.39│ 9814.28│ 9769.59│ 9720.56│ 9722.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 148276.09│ 138982.14│ 139595.24│ 137790.44│ 136507.76│ 129666.76│
│资产总计 │ 242588.58│ 232312.99│ 235340.29│ 234575.56│ 236594.62│ 244624.28│
│应付票据及应付账款 │ 24757.52│ 16320.55│ 20568.39│ 19680.36│ 21872.43│ 27500.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 1348.71│ 1317.36│ 1497.96│ 220.67│ 720.84│ 95.78│
│流动负债 │ 28820.06│ 20169.22│ 24248.51│ 21916.28│ 25144.13│ 29585.96│
│长期借款 │ 1789.97│ 1793.07│ 894.53│ 448.24│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 12066.87│ 11339.03│ 10291.47│ 11109.21│ 10402.50│ 10589.83│
│负债合计 │ 40886.93│ 31508.25│ 34539.98│ 33025.49│ 35546.63│ 40175.79│
│实收资本 │ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│
│资本公积金 │ 118133.95│ 118349.52│ 118349.52│ 118349.52│ 118349.52│ 118349.52│
│盈余公积 │ 7486.99│ 7158.13│ 7158.13│ 6877.28│ 6552.72│ 6552.72│
│未分配利润 │ 62972.96│ 61985.53│ 60478.49│ 60137.97│ 59609.81│ 63858.12│
│少数股东权益 │ 1406.57│ 1235.75│ 1510.56│ 1718.08│ 1904.48│ 1257.75│
│归属母公司权益 │ 200295.07│ 199568.98│ 199289.74│ 199831.98│ 199143.51│ 203190.73│
│股东权益合计 │ 201701.64│ 200804.73│ 200800.31│ 201550.07│ 201047.99│ 204448.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43142.85│ 69152.59│ 63649.72│ 68685.28│ 76376.09│ 64768.38│
│营业总成本 │ 38646.89│ 64631.73│ 56255.95│ 54232.59│ 57511.76│ 48764.09│
│营业税金及附加 │ 414.48│ 895.48│ 413.47│ 636.39│ 686.94│ 545.88│
│销售费用 │ 385.38│ 879.38│ 843.99│ 963.55│ 1094.15│ 827.48│
│财务费用 │ 253.30│ -770.45│ -1435.05│ -508.68│ 140.74│ 320.86│
│管理费用 │ 3085.57│ 5531.23│ 4745.16│ 4444.75│ 4669.73│ 3678.42│
│资产减值损失 │ -601.59│ -936.31│ -779.90│ -649.30│ -408.16│ -258.40│
│公允价值变动净收益 │ -79.03│ 59.95│ 424.50│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -27.45│ 620.02│ 157.94│ -16.67│ -61.71│ 90.37│
│营业利润 │ 3580.07│ 4775.05│ 8027.14│ 15120.24│ 20048.09│ 15666.42│
│营业外收入 │ 0.00│ 75.66│ 0.00│ 17.96│ 1.97│ 0.00│
│营业外支出 │ 276.89│ 85.82│ 104.00│ 2.10│ 63.68│ 71.97│
│利润总额 │ 3303.18│ 4764.89│ 7923.14│ 15136.10│ 19986.39│ 15594.45│
│所得税 │ 675.36│ -3.76│ 450.91│ 1539.48│ 1634.38│ 1925.36│
│净利润 │ 2627.82│ 4768.65│ 7472.23│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
│归属母公司净利润 │ 2823.33│ 5120.71│ 7507.80│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43142.85│ 18874.88│ 69152.59│ 50181.89│ 31785.51│ 13996.45│
│营业总成本 │ 38646.89│ 17023.55│ 64631.73│ 47704.50│ 30636.48│ 13290.24│
│营业税金及附加 │ 414.48│ 159.46│ 895.48│ 577.92│ 350.70│ 147.12│
│销售费用 │ 385.38│ 187.82│ 879.38│ 663.42│ 464.41│ 208.76│
│财务费用 │ 253.30│ 95.12│ -770.45│ -783.98│ -654.67│ -337.34│
│管理费用 │ 3085.57│ 1636.20│ 5531.23│ 4316.34│ 2840.96│ 1485.54│
│资产减值损失 │ -601.59│ -438.99│ -936.31│ -775.51│ -355.19│ -347.77│
│公允价值变动净收益 │ -79.03│ -42.40│ 59.95│ 146.80│ 113.58│ 120.66│
│投资收益 │ -27.45│ 57.80│ 620.02│ 318.55│ 259.61│ 116.80│
│营业利润 │ 3580.07│ 1436.38│ 4775.05│ 2148.36│ 1319.26│ 686.18│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 75.66│ 64.57│ 64.24│ 64.24│
│营业外支出 │ 276.89│ 2.05│ 85.82│ 3.65│ 1.24│ 0.10│
│利润总额 │ 3303.18│ 1434.33│ 4764.89│ 2209.29│ 1382.26│ 750.32│
│所得税 │ 675.36│ 104.65│ -3.76│ -89.22│ -179.53│ 29.70│
│净利润 │ 2627.82│ 1329.68│ 4768.65│ 2298.51│ 1561.79│ 720.62│
│归属母公司净利润 │ 2823.33│ 1507.04│ 5120.71│ 2513.15│ 1660.43│ 752.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37646.61│ 69330.85│ 75976.46│ 83570.27│ 87145.38│ 56741.16│
│经营活动现金流出 │ 32909.52│ 64219.65│ 70863.56│ 56912.51│ 57089.08│ 42709.17│
│经营活动现金流量净额│ 4737.09│ 5111.20│ 5112.90│ 26657.75│ 30056.30│ 14031.99│
│投资活动现金流入 │ 54168.55│ 131109.81│ 84568.13│ 17507.21│ 28518.78│ 31287.63│
│投资活动现金流出 │ 57935.24│ 135870.88│ 154889.77│ 37191.76│ 52889.27│ 50945.62│
│投资活动现金流量净额│ -3766.69│ -4761.08│ -70321.64│ -19684.56│ -24370.49│ -19657.99│
│筹资活动现金流入 │ 1341.30│ 1542.99│ 76019.30│ 937.48│ 6000.00│ 14650.00│
│筹资活动现金流出 │ 1622.14│ 8650.78│ 3441.54│ 6837.30│ 9266.43│ 8386.41│
│筹资活动现金流量净额│ -280.84│ -7107.79│ 72577.76│ -5899.82│ -3266.43│ 6263.59│
│汇率变动对现金的影响│ -1154.71│ -683.58│ -5.26│ 123.50│ 129.00│ -2.04│
│现金及等价物净增加额│ -465.15│ -7441.25│ 7363.75│ 1196.87│ 2548.39│ 635.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37646.61│ 12409.93│ 69330.85│ 47071.65│ 29120.44│ 12826.26│
│经营活动现金流出 │ 32909.52│ 15796.32│ 64219.65│ 43193.98│ 28632.51│ 14764.39│
│经营活动现金流量净额│ 4737.09│ -3386.39│ 5111.20│ 3877.67│ 487.94│ -1938.13│
│投资活动现金流入 │ 54168.55│ 23523.15│ 131109.81│ 104202.47│ 79274.63│ 29902.56│
│投资活动现金流出 │ 57935.24│ 22382.21│ 135870.88│ 112270.22│ 81305.65│ 35385.72│
│投资活动现金流量净额│ -3766.69│ 1140.95│ -4761.08│ -8067.75│ -2031.03│ -5483.16│
│筹资活动现金流入 │ 1341.30│ 1127.33│ 1542.99│ 1077.54│ 627.54│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 1622.14│ 1086.19│ 8650.78│ 5283.24│ 4991.95│ -69.58│
│筹资活动现金流量净额│ -280.84│ 41.14│ -7107.79│ -4205.70│ -4364.41│ 69.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1154.71│ -461.47│ -683.58│ -252.05│ 130.70│ -61.93│
│现金及等价物净增加额│ -465.15│ -2665.77│ -7441.25│ -8647.83│ -5776.80│ -7413.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13996.45│ 20.24│ 752.27│ 14.69│
│二季报 │ 17789.07│ 25.72│ 908.17│ 17.74│
│三季报 │ 18396.38│ 26.60│ 852.72│ 16.65│
│四季报 │ 18970.69│ 27.43│ 2607.55│ 50.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16855.76│ 26.48│ 2873.80│ 38.28│
│二季报 │ 15990.72│ 25.12│ 1626.97│ 21.67│
│三季报 │ 15496.47│ 24.35│ 907.62│ 12.09│
│四季报 │ 15306.77│ 24.05│ 2099.40│ 27.96│
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