财务分析☆ ◇301428 世纪恒通 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 3126.58│ -3602.23│ 6190.88│ 8098.20│ 7804.76│ 7148.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6190.88│ 8098.20│ 7822.39│ ---│
│净利润增长率(%) │ -15.44│ -158.19│ -23.55│ 3.53│ 9.18│ -7.29│
│扣非净利润(万) │ 1353.11│ -3389.26│ 3902.38│ 6699.15│ 5707.40│ 5742.05│
│营业总收(未调整:万) │ 48909.90│ 105868.42│ 120926.46│ 106780.63│ 91501.13│ 89873.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120926.46│ 106780.63│ 91501.13│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -9.47│ -12.45│ 13.25│ 16.70│ 1.81│ -11.70│
│加权净资产收益率(%) │ 2.60│ -2.97│ 4.97│ 8.42│ 14.09│ 14.93│
│资产负债比率(%) │ 60.44│ 58.52│ 46.08│ 32.21│ 51.10│ 47.96│
│净利润现金含量(%) │ -1074.18│ 6.96│ 106.89│ -210.79│ 125.35│ -243.54│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ -0.3687│ 0.6296│ 0.9200│ 1.0600│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1385│ -0.3469│ 0.4000│ 0.7600│ 0.7700│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3169│ -0.3651│ 0.6275│ 0.8208│ 1.0547│ 0.9660│
│每股资本公积金(元) │ 6.7631│ 6.8449│ 6.8449│ 6.8449│ 1.8426│ 1.8426│
│每股未分配利润(元) │ 4.4053│ 4.0968│ 4.5609│ 4.3740│ 4.8117│ 3.8019│
│每股净资产(元) │ 12.3408│ 12.0520│ 12.5396│ 12.5411│ 8.0100│ 6.9600│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4039│ -0.0254│ 0.6707│ -1.7301│ 1.3200│ -2.3500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3126.58│ 1648.30│ -3602.23│ 4762.01│ 3697.43│ 1542.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3697.43│ 1542.28│
│净利润增长率(%) │ -15.44│ 6.87│ -158.19│ -27.46│ -11.90│ -23.88│
│扣非净利润(万) │ 1353.11│ 1509.77│ -3389.26│ 2718.82│ 3017.43│ 1125.71│
│营业总收(未调整:万) │ 48909.90│ 25550.68│ 105868.42│ 79460.85│ 54023.28│ 27153.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54023.28│ 27153.79│
│总营收同比增长率(%) │ -9.47│ -5.90│ -12.45│ -14.23│ -11.67│ -6.72│
│加权净资产收益率(%) │ 2.60│ 1.38│ -2.97│ 3.80│ 2.95│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 60.44│ 59.40│ 58.52│ 53.47│ 49.10│ 48.35│
│净利润现金含量(%) │ -1074.18│ -2508.68│ 6.96│ -455.71│ -524.65│ -709.95│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.1671│ -0.3687│ 0.4830│ 0.3750│ 0.1563│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1385│ 0.1530│ -0.3469│ 0.2756│ 0.3061│ 0.1141│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3169│ 0.1671│ -0.3651│ 0.4826│ 0.3747│ 0.1563│
│每股资本公积金(元) │ 6.7631│ 6.8449│ 6.8449│ 6.8449│ 6.8449│ 6.8449│
│每股未分配利润(元) │ 4.4053│ 4.2639│ 4.0968│ 4.9445│ 4.8366│ 4.7172│
│每股净资产(元) │ 12.3408│ 12.2146│ 12.0520│ 12.8957│ 12.7879│ 12.6667│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4039│ -4.1909│ -0.0254│ -2.1994│ -1.9661│ -1.1097│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.29│ 2.12│ 2.80│ 2.45│ 1.85│
│速动比率 │ 1.41│ 1.26│ 2.07│ 2.72│ 2.40│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 60.44│ 58.52│ 46.08│ 32.21│ 51.10│ 47.96│
│产权比率 │ 1.53│ 1.41│ 0.86│ 0.47│ 1.05│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.00│ 0.08│ -0.31│ 0.24│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.41│ 1.29│ 1.47│ 1.81│ 1.85│
│速动比率 │ 1.41│ 1.38│ 1.26│ 1.42│ 1.74│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 60.44│ 59.40│ 58.52│ 53.47│ 49.10│ 48.35│
│产权比率 │ 1.53│ 1.46│ 1.41│ 1.15│ 0.96│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.31│ 0.00│ -0.17│ -0.19│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.28│ 2.79│ 3.45│ 3.68│ 2.94│ 2.44│
│存货周转率 │ 8.54│ 20.83│ 22.28│ 24.48│ 37.95│ 74.32│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.58│ 0.72│ 0.83│ 1.03│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 4.72│ 6.46│ 7.02│ 5.78│ 5.39│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.41│ 0.59│ 0.70│ 0.83│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.28│ 0.66│ 2.79│ 2.04│ 1.32│ 0.64│
│存货周转率 │ 8.54│ 4.20│ 20.83│ 11.00│ 7.45│ 3.81│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.14│ 0.58│ 0.43│ 0.29│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 1.15│ 4.72│ 3.57│ 2.42│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.41│ 0.32│ 0.23│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.57│ -3.03│ 5.00│ 6.54│ 13.17│ 13.89│
│销售毛利率 │ 29.59│ 20.23│ 22.07│ 23.81│ 23.32│ 24.29│
│营业利润率 │ 5.96│ -2.82│ 5.25│ 8.12│ 9.26│ 8.69│
│销售净利率 │ 5.19│ -3.75│ 5.00│ 7.43│ 8.61│ 7.96│
│总资产净利率 │ 0.85│ -1.54│ 2.93│ 5.22│ 7.15│ 7.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.57│ 1.37│ -3.03│ 3.74│ 2.93│ 1.23│
│销售毛利率 │ 29.59│ 31.85│ 20.23│ 26.48│ 25.82│ 25.54│
│营业利润率 │ 5.96│ 6.49│ -2.82│ 5.02│ 7.03│ 5.33│
│销售净利率 │ 5.19│ 5.74│ -3.75│ 5.65│ 6.48│ 5.42│
│总资产净利率 │ 0.85│ 0.50│ -1.54│ 1.78│ 1.47│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.47│ -12.45│ 13.25│ 16.70│ 1.81│ -11.70│
│营业利润增长率 │ -23.28│ -147.03│ -26.79│ 2.26│ 8.53│ -8.27│
│净利润增长率 │ -15.44│ -158.19│ -23.55│ 3.53│ 9.18│ -7.29│
│净资产增长率 │ 2.40│ -3.89│ -0.01│ 108.76│ 15.16│ 16.13│
│总资产增长率 │ 7.33│ 24.76│ 25.89│ 50.23│ 22.70│ 12.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.47│ -5.90│ -12.45│ -14.23│ -11.67│ -6.72│
│营业利润增长率 │ -23.28│ 14.64│ -147.03│ -43.35│ -14.41│ -29.18│
│净利润增长率 │ -15.44│ 6.87│ -158.19│ -27.46│ -11.90│ -23.88│
│净资产增长率 │ 2.40│ 1.35│ -3.89│ 2.84│ 1.98│ 1.01│
│总资产增长率 │ 7.33│ 3.46│ 24.76│ 19.10│ 7.94│ 5.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营性支出增│ 41483.30│ 56156.05│ -26.13│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 39891.28│ 36682.31│ 8.75│
│存货 │--- │ 3987.26│ 4076.29│ -2.18│
│长期股权投资│--- │ 18286.00│ 18675.08│ -2.08│
│固定资产 │--- │ 21813.58│ 22337.12│ -2.34│
│在建工程 │本期贵阳世纪恒通│ 38349.17│ 33756.83│ 13.60│
│ │信息产业中心建设│ │ │ │
│ │项目工程款支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 532.16│ 566.44│ -6.05│
│短期借款 │--- │ 60903.48│ 60148.33│ 1.26│
│合同负债 │--- │ 1744.78│ 2447.23│ -28.70│
│长期借款 │本期新增长期借款│ 37128.00│ 18084.75│ 105.30│
│租赁负债 │--- │ 331.86│ 380.48│ -12.78│
│其他流动资产│代理结算款增加 │ 98266.51│ 79473.41│ 23.65│
│应付票据 │本期票据到期归还│ ---│ 16396.85│ -100.00│
│营业收入 │公司业务结构调整│ 48909.90│ 54023.28│ -9.47│
│ │及市场环境变化影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │业务营收规模下降│ 34439.28│ 40075.09│ -14.06│
│ │，其对应成本随之│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2233.68│ 2357.89│ -5.27│
│管理费用 │公司加强管理团队│ 5517.70│ 4896.12│ 12.70│
│ │建设、引进核心人│ │ │ │
│ │才及优化人才结构│ │ │ │
│ │，导致薪酬支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │借款增加导致利息│ 1529.80│ 1003.36│ 52.47│
│ │支出增长 │ │ │ │
│所得税费用 │公司应纳税所得额│ 372.37│ 476.32│ -21.82│
│ │下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2290.24│ 2344.43│ -2.31│
│经营活动产生│公司为构筑长期竞│ -33585.19│ -19398.57│ -73.13│
│的现金流量净│争力，项目建设投│ │ │ │
│额 │入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资及世│ -6274.33│ -11791.05│ 46.79│
│的现金流量净│纪恒通信息产业中│ │ │ │
│额 │心项目工程款项支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 17910.76│ 18845.69│ -4.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -21951.70│ -12344.34│ -77.83│
│价物净增加额│动和筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │借款增加导致利息│ 738.76│ 552.83│ 33.63│
│ │支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助下降│ 145.49│ 300.80│ -51.63│
│投资收益 │本期确认联营企业│ -278.36│ -149.95│ -85.64│
│ │投资收益和金融资│ │ │ │
│ │产终止确认 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项坏账│ -173.28│ 78.55│ -320.60│
│ │准备计提较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -0.01│ -28.31│ 99.96│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期政府补助下降│ ---│ 200.00│ -100.00│
│营业外支出 │上期缴纳滞纳金 │ 6.40│ 12.73│ -49.72│
│少数股东损益│非全资子公司亏损│ -180.49│ -71.60│ -152.09│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司为满足生产经│ -41350.43│ -10949.40│ -277.65│
│的现金流量净│营需要，本期加大│ │ │ │
│额 │业务投放力度 │ │ │ │
│投资活动产生│本期世纪恒通信息│ -3912.97│ -9147.86│ 57.23│
│的现金流量净│产业中心项目工程│ │ │ │
│额 │款项支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资借款增加│ 16861.95│ 14598.62│ 15.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -28402.93│ -5498.77│ -416.53│
│价物净增加额│动和筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额变│ │ │ │
│ │动综合影响 │ │ │ │
│货币资金 │本期经营性支出增│ 27087.92│ 56156.05│ -51.76│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期回款│ ---│ 504.03│ -100.00│
│预付款项 │公司为满足生产经│ 4391.50│ 2646.66│ 65.93│
│ │营需要，本期业务│ │ │ │
│ │采购预付款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│应收代理结算款增│ 107604.56│ 79473.41│ 35.40│
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │本期开发支出转无│ ---│ 455.90│ -100.00│
│ │形资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期兑付│ 6027.02│ 16396.85│ -63.24│
│应交税费 │本期经营产生的应│ 6414.39│ 2860.89│ 124.21│
│ │交增值税增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 36189.75│ 18084.75│ 100.11│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 40.28│ 83.87│ -51.98│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司亏损│ -172.94│ -65.96│ -162.21│
│ │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41483.30│ 56156.05│ 40232.84│ 38151.05│ 26683.32│ 7952.20│
│存货 │ 3987.26│ 4076.29│ 4032.75│ 4425.91│ 2220.23│ 1477.72│
│应收票据及应收账款 │ 40000.44│ 37186.34│ 39382.17│ 31019.85│ 28043.56│ 35868.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2519.11│ 2646.66│ 2773.88│ 2278.17│ 3689.66│ 2519.03│
│其他应收款 │ 11439.45│ 6888.92│ 1959.85│ 1912.57│ 2756.45│ 1674.72│
│流动资产合计 │ 197696.07│ 186427.67│ 181476.88│ 155494.39│ 101207.10│ 76626.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18286.00│ 18675.08│ 3456.63│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21813.58│ 22337.12│ 22515.09│ 14951.68│ 15473.57│ 16215.12│
│在建工程 │ 38349.17│ 33756.83│ 14546.08│ 3608.22│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3358.10│ 2939.31│ 1549.15│ 1476.37│ 1819.07│ 2235.42│
│商誉 │ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│
│非流动资产合计 │ 109838.07│ 100097.96│ 48181.70│ 26936.39│ 20225.43│ 22342.17│
│资产总计 │ 307534.14│ 286525.63│ 229658.58│ 182430.77│ 121432.54│ 98968.27│
│应付票据及应付账款 │ 11103.78│ 28825.27│ 12389.47│ 12264.75│ 7256.57│ 8948.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1744.78│ 2447.23│ 3807.88│ 1693.97│ 2418.26│ 2013.20│
│流动负债 │ 137677.58│ 144593.37│ 85619.93│ 55512.49│ 41329.03│ 41513.09│
│长期借款 │ 37128.00│ 18084.75│ 17517.48│ 0.00│ 19806.97│ 5000.00│
│长期应付款 │ 954.52│ 1971.09│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48200.69│ 23085.11│ 20215.04│ 3242.04│ 20727.98│ 5956.58│
│负债合计 │ 185878.27│ 167678.48│ 105834.96│ 58754.54│ 62057.01│ 47469.67│
│实收资本 │ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│ 7400.00│ 7400.00│
│资本公积金 │ 66729.37│ 67536.82│ 67536.82│ 67536.82│ 13635.37│ 13635.37│
│盈余公积 │ 3202.01│ 3592.97│ 3592.97│ 3179.07│ 2633.89│ 2301.61│
│未分配利润 │ 43465.29│ 40421.90│ 45001.12│ 43156.48│ 35606.34│ 28133.86│
│少数股东权益 │ -106.67│ -65.96│ 99.99│ -62.80│ 99.93│ 27.76│
│归属母公司权益 │ 121762.55│ 118913.11│ 123723.62│ 123739.04│ 59275.60│ 51470.83│
│股东权益合计 │ 121655.87│ 118847.15│ 123823.61│ 123676.23│ 59375.53│ 51498.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41483.30│ 27087.92│ 56156.05│ 25682.24│ 27869.88│ 40545.37│
│存货 │ 3987.26│ 4213.47│ 4076.29│ 6588.28│ 6720.90│ 6572.58│
│应收票据及应收账款 │ 40000.44│ 40803.95│ 37186.34│ 39891.53│ 42889.41│ 46696.90│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2519.11│ 4391.50│ 2646.66│ 4831.65│ 4275.23│ 3893.82│
│其他应收款 │ 11439.45│ 7312.35│ 6888.92│ 6586.57│ 6127.10│ 1451.13│
│流动资产合计 │ 197696.07│ 191413.76│ 186427.67│ 189504.39│ 188876.34│ 186443.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18286.00│ 18516.33│ 18675.08│ 19108.13│ 6902.48│ 6990.42│
│固定资产净额 │ 21813.58│ 22047.09│ 22337.12│ 21965.20│ 22165.31│ 22267.99│
│在建工程 │ 38349.17│ 37646.52│ 33756.83│ 25452.19│ 19027.22│ 16683.98│
│无形资产 │ 3358.10│ 3304.97│ 2939.31│ 2010.51│ 2039.37│ 1968.20│
│商誉 │ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│ 132.91│
│非流动资产合计 │ 109838.07│ 105024.20│ 100097.96│ 84020.41│ 59006.30│ 55753.66│
│资产总计 │ 307534.14│ 296437.96│ 286525.63│ 273524.81│ 247882.64│ 242196.96│
│应付票据及应付账款 │ 11103.78│ 17955.71│ 28825.27│ 25276.97│ 15981.40│ 16166.39│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1744.78│ 1775.93│ 2447.23│ 3204.99│ 2987.37│ 2921.71│
│流动负债 │ 137677.58│ 135471.97│ 144593.37│ 128533.17│ 104574.04│ 101029.63│
│长期借款 │ 37128.00│ 36189.75│ 18084.75│ 15051.50│ 14461.50│ 13375.48│
│长期应付款 │ 954.52│ 1467.46│ 1971.09│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48200.69│ 40621.12│ 23085.11│ 17727.52│ 17134.20│ 16060.57│
│负债合计 │ 185878.27│ 176093.09│ 167678.48│ 146260.70│ 121708.24│ 117090.21│
│实收资本 │ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│ 9866.67│
│资本公积金 │ 66729.37│ 67536.82│ 67536.82│ 67536.82│ 67536.82│ 67536.82│
│盈余公积 │ 3202.01│ 3592.97│ 3592.97│ 3592.97│ 3592.97│ 3592.97│
│未分配利润 │ 43465.29│ 42070.20│ 40421.90│ 48786.15│ 47721.56│ 46543.40│
│少数股东权益 │ -106.67│ -172.94│ -65.96│ 26.53│ 0.55│ 128.40│
│归属母公司权益 │ 121762.55│ 120517.81│ 118913.11│ 127237.58│ 126173.84│ 124978.36│
│股东权益合计 │ 121655.87│ 120344.87│ 118847.15│ 127264.11│ 126174.40│ 125106.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48909.90│ 105868.42│ 120926.46│ 106780.63│ 91501.13│ 89873.11│
│营业总成本 │ 46325.97│ 107254.47│ 115011.54│ 99556.11│ 85446.80│ 82681.50│
│营业税金及附加 │ 385.68│ 1492.16│ 643.37│ 652.45│ 537.34│ 638.07│
│销售费用 │ 2233.68│ 4668.68│ 4841.77│ 4241.16│ 2849.94│ 2277.55│
│财务费用 │ 1529.80│ 2158.08│ 1435.75│ 1461.28│ 1907.15│ 1353.32│
│管理费用 │ 5517.70│ 10356.19│ 9986.06│ 8015.15│ 6292.55│ 6488.41│
│资产减值损失 │ ---│ -384.36│ -115.27│ -217.04│ -77.74│ -85.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1.56│ 0.28│ ---│ ---│
│投资收益 │ -744.39│ -883.93│ -661.96│ -94.11│ 0.35│ ---│
│营业利润 │ 2915.51│ -2984.81│ 6346.44│ 8668.68│ 8477.13│ 7810.79│
│营业外收入 │ 3.00│ 1410.38│ 200.00│ 17.84│ 0.25│ 9.43│
│营业外支出 │ 7.93│ 2857.84│ 71.02│ 22.36│ 48.54│ 27.13│
│利润总额 │ 2910.58│ -4432.27│ 6475.42│ 8664.16│ 8428.84│ 7793.09│
│所得税 │ 372.37│ -466.08│ 434.75│ 728.69│ 551.91│ 635.01│
│净利润 │ 2538.21│ -3966.18│ 6040.68│ 7935.47│ 7876.93│ 7158.09│
│归属母公司净利润 │ 3126.58│ -3602.23│ 6190.88│ 8098.20│ 7804.76│ 7148.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48909.90│ 25550.68│ 105868.42│ 79460.85│ 54023.28│ 27153.79│
│营业总成本 │ 46325.97│ 23586.43│ 107254.47│ 75011.78│ 50801.44│ 25908.60│
│营业税金及附加 │ 385.68│ 246.92│ 1492.16│ 655.20│ 418.84│ 258.33│
│销售费用 │ 2233.68│ 1169.43│ 4668.68│ 3610.03│ 2357.89│ 1256.28│
│财务费用 │ 1529.80│ 738.76│ 2158.08│ 1505.98│ 1003.36│ 552.83│
│管理费用 │ 5517.70│ 2871.43│ 10356.19│ 7757.83│ 4896.12│ 2552.00│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -384.36│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -744.39│ -278.36│ -883.93│ -487.36│ -289.94│ -149.95│
│营业利润 │ 2915.51│ 1658.09│ -2984.81│ 3985.53│ 3800.08│ 1446.28│
│营业外收入 │ 3.00│ ---│ 1410.38│ 1221.35│ 200.00│ 200.00│
│营业外支出 │ 7.93│ 6.40│ 2857.84│ 195.68│ 25.78│ 12.73│
│利润总额 │ 2910.58│ 1651.68│ -4432.27│ 5011.19│ 3974.30│ 1633.55│
│所得税 │ 372.37│ 183.87│ -466.08│ 520.64│ 476.32│ 162.87│
│净利润 │ 2538.21│ 1467.81│ -3966.18│ 4490.55│ 3497.99│ 1470.68│
│归属母公司净利润 │ 3126.58│ 1648.30│ -3602.23│ 4762.01│ 3697.43│ 1542.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 165803.32│ 414392.96│ 453090.84│ 443637.78│ 279286.64│ 136151.67│
│经营活动现金流出 │ 199388.51│ 414643.75│ 446473.21│ 460708.31│ 269503.12│ 153561.73│
│经营活动现金流量净额│ -33585.19│ -250.80│ 6617.63│ -17070.52│ 9783.52│ -17410.06│
│投资活动现金流入 │ 50.04│ 63.82│ 505.62│ 0.30│ 1.25│ 0.63│
│投资活动现金流出 │ 6324.37│ 37728.33│ 19651.87│ 7300.80│ 1522.17│ 1409.39│
│投资活动现金流量净额│ -6274.33│ -37664.50│ -19146.26│ -7300.50│ -1520.91│ -1408.77│
│筹资活动现金流入 │ 65559.72│ 96138.73│ 61131.47│ 81278.23│ 38272.07│ 28786.87│
│筹资活动现金流出 │ 47648.96│ 45598.35│ 46598.94│ 38740.67│ 35377.69│ 21344.94│
│筹资活动现金流量净额│ 17910.76│ 50540.38│ 14532.53│ 42537.56│ 2894.38│ 7441.93│
│汇率变动对现金的影响│ -2.93│ -2.16│ -1.77│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -21951.70│ 12622.92│ 2002.13│ 18166.53│ 11156.98│ -11376.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 165803.32│ 79360.17│ 414392.96│ 237179.77│ 148076.92│ 73050.37│
│经营活动现金流出 │ 199388.51│ 120710.60│ 414643.75│ 258880.59│ 167475.49│ 83999.77│
│经营活动现金流量净额│ -33585.19│ -41350.43│ -250.80│ -21700.82│ -19398.57│ -10949.40│
│投资活动现金流入 │ 50.04│ 50.00│ 63.82│ 73.67│ 28.67│ 4.60│
│投资活动现金流出 │ 6324.37│ 3962.97│ 37728.33│ 32299.69│ 11819.72│ 9152.46│
│投资活动现金流量净额│ -6274.33│ -3912.97│ -37664.50│ -32226.01│ -11791.05│ -9147.86│
│筹资活动现金流入 │ 65559.72│ 42496.88│ 96138.73│ 71581.34│ 48933.34│ 28772.41│
│筹资活动现金流出 │ 47648.96│ 25634.93│ 45598.35│ 38082.90│ 30087.65│ 14173.78│
│筹资活动现金流量净额│ 17910.76│ 16861.95│ 50540.38│ 33498.44│ 18845.69│ 14598.62│
│汇率变动对现金的影响│ -2.93│ -1.48│ -2.16│ -1.13│ -0.41│ -0.14│
│现金及等价物净增加额│ -21951.70│ -28402.93│ 12622.92│ -20429.53│ -12344.34│ -5498.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27153.79│ 25.65│ 1542.28│ -42.81│
│二季报 │ 26869.49│ 25.38│ 2155.14│ -59.83│
│三季报 │ 25437.57│ 24.03│ 1064.59│ -29.55│
│四季报 │ 26407.57│ 24.94│ -8364.25│ 232.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29111.29│ 24.07│ 2026.12│ 32.73│
│二季报 │ 32051.36│ 26.50│ 2170.67│ 35.06│
│三季报 │ 31476.96│ 26.03│ 2367.69│ 38.24│
│四季报 │ 28286.85│ 23.39│ -373.60│ -6.03│
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