财务分析☆ ◇301288 清研环境 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1754.76│ -2226.64│ -1821.66│ 2096.41│ 1220.55│ 7101.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1821.66│ 2096.41│ 1219.55│ 7101.53│
│净利润增长率(%) │ -508.70│ -22.23│ -186.89│ 71.90│ -82.81│ 8.27│
│扣非净利润(万) │ -1871.67│ -2488.47│ -2258.57│ 886.93│ 548.32│ 6282.76│
│营业总收(未调整:万) │ 7628.10│ 17825.42│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│总营收同比增长率(%) │ 199.79│ 143.61│ -48.33│ 27.23│ -48.09│ 17.56│
│加权净资产收益率(%) │ -2.24│ -2.78│ -2.23│ 2.52│ 1.84│ 22.15│
│资产负债比率(%) │ 31.81│ 21.88│ 13.22│ 11.79│ 11.56│ 15.58│
│净利润现金含量(%) │ 45.56│ 210.79│ 223.61│ -9.61│ 279.32│ 30.42│
│基本每股收益(元) │ -0.1625│ -0.2100│ -0.1700│ 0.1900│ 0.1200│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1733│ -0.2300│ -0.2100│ 0.0800│ 0.0600│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1625│ -0.2062│ -0.1687│ 0.1941│ 0.1130│ 0.8767│
│每股资本公积金(元) │ 6.0168│ 5.9594│ 5.9074│ 5.7836│ 5.6715│ 2.2725│
│每股未分配利润(元) │ 0.2762│ 0.4387│ 0.6448│ 0.9119│ 0.7372│ 1.0236│
│每股净资产(元) │ 7.2283│ 7.3287│ 7.4725│ 7.8538│ 7.5477│ 4.4700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0740│ -0.4345│ -0.3771│ -0.0187│ 0.3156│ 0.2700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1754.76│ -1068.09│ -2226.64│ -517.52│ -288.28│ -119.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -288.28│ -119.37│
│净利润增长率(%) │ -508.70│ -794.78│ -22.23│ 60.22│ 46.57│ 75.02│
│扣非净利润(万) │ -1871.67│ -1112.99│ -2488.47│ -776.42│ -522.57│ -187.29│
│营业总收(未调整:万) │ 7628.10│ 2147.24│ 17825.42│ 10094.70│ 2544.48│ 958.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2544.48│ 958.18│
│总营收同比增长率(%) │ 199.79│ 124.10│ 143.61│ 92.97│ -30.94│ 2.34│
│加权净资产收益率(%) │ -2.24│ -1.36│ -2.78│ -0.64│ -0.36│ -0.15│
│资产负债比率(%) │ 31.81│ 20.23│ 21.88│ 19.27│ 17.32│ 11.59│
│净利润现金含量(%) │ 45.56│ 86.53│ 210.79│ 396.74│ 567.75│ -458.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1625│ -0.0989│ -0.2100│ -0.0479│ -0.0267│ -0.0111│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1733│ -0.1030│ -0.2300│ -0.0719│ -0.0506│ -0.0173│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1625│ -0.0989│ -0.2062│ -0.0479│ -0.0267│ -0.0111│
│每股资本公积金(元) │ 6.0168│ 5.9856│ 5.9594│ 5.8318│ 5.8325│ 5.9265│
│每股未分配利润(元) │ 0.2762│ 0.3398│ 0.4387│ 0.5969│ 0.6181│ 0.6338│
│每股净资产(元) │ 7.2283│ 7.2561│ 7.3287│ 7.3574│ 7.3824│ 7.4806│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0740│ -0.0856│ -0.4345│ -0.1901│ -0.1515│ 0.0507│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 3.23│ 5.92│ 6.74│ 7.45│ 5.84│
│速动比率 │ 1.74│ 2.93│ 5.73│ 6.62│ 7.32│ 5.63│
│资产负债比率(%) │ 31.81│ 21.88│ 13.22│ 11.79│ 11.56│ 15.58│
│产权比率 │ 0.47│ 0.29│ 0.15│ 0.13│ 0.13│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.24│ -0.33│ -0.02│ 0.32│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 3.46│ 3.23│ 3.92│ 4.25│ 6.62│
│速动比率 │ 1.74│ 3.08│ 2.93│ 3.54│ 3.82│ 6.33│
│资产负债比率(%) │ 31.81│ 20.23│ 21.88│ 19.27│ 17.32│ 11.59│
│产权比率 │ 0.47│ 0.26│ 0.29│ 0.25│ 0.22│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.05│ -0.24│ -0.12│ -0.11│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.41│ 1.01│ 0.47│ 1.03│ 0.87│ 2.29│
│存货周转率 │ 0.97│ 3.46│ 1.92│ 5.28│ 4.48│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.26│ 0.10│ 0.18│ 0.19│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.23│ 1.01│ 1.06│ 3.70│ 14.46│ 20.99│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.18│ 0.08│ 0.15│ 0.16│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.41│ 0.12│ 1.01│ 0.59│ 0.16│ 0.06│
│存货周转率 │ 0.97│ 0.36│ 3.46│ 1.70│ 0.34│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.03│ 0.26│ 0.15│ 0.04│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 0.23│ 0.08│ 1.01│ 0.57│ 0.14│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.02│ 0.18│ 0.10│ 0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.25│ -2.81│ -2.26│ 2.47│ 1.50│ 19.63│
│销售毛利率 │ 7.99│ 18.14│ 51.38│ 49.17│ 45.63│ 56.08│
│营业利润率 │ -31.28│ -17.59│ -23.30│ 15.89│ 13.38│ 39.31│
│销售净利率 │ -31.74│ -15.61│ -24.48│ 14.80│ 10.80│ 33.06│
│总资产净利率 │ -2.19│ -2.79│ -1.89│ 2.23│ 1.78│ 17.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.25│ -1.36│ -2.81│ -0.65│ -0.36│ -0.15│
│销售毛利率 │ 7.99│ -7.01│ 18.14│ 26.13│ 39.20│ 45.48│
│营业利润率 │ -31.28│ -67.36│ -17.59│ -7.29│ -16.45│ -11.95│
│销售净利率 │ -31.74│ -64.15│ -15.61│ -5.15│ -11.22│ -12.47│
│总资产净利率 │ -2.19│ -1.32│ -2.79│ -0.53│ -0.29│ -0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 199.79│ 143.61│ -48.33│ 27.23│ -48.09│ 17.56│
│营业利润增长率 │ -469.94│ -83.86│ -175.77│ 51.10│ -82.33│ 8.33│
│净利润增长率 │ -508.70│ -22.23│ -186.89│ 71.90│ -82.81│ 8.27│
│净资产增长率 │ -1.37│ -1.92│ -4.85│ 4.06│ 125.35│ 29.51│
│总资产增长率 │ 8.48│ 14.02│ -3.15│ 4.28│ 115.10│ 12.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 199.79│ 124.10│ 143.61│ 92.97│ -30.94│ 2.34│
│营业利润增长率 │ -469.94│ -1162.78│ -83.86│ 37.10│ 25.18│ 78.61│
│净利润增长率 │ -508.70│ -794.78│ -22.23│ 60.22│ 46.57│ 75.02│
│净资产增长率 │ -1.37│ -0.99│ -1.92│ -1.54│ -1.21│ 0.11│
│总资产增长率 │ 8.48│ -3.35│ 14.02│ 12.29│ 10.04│ -1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13136.62│ 18881.77│ -30.43│
│应收款项 │--- │ 18363.66│ 19146.13│ -4.09│
│合同资产 │--- │ 674.28│ 879.07│ -23.30│
│存货 │--- │ 8321.13│ 6109.85│ 36.19│
│固定资产 │--- │ 38886.28│ 28505.84│ 36.42│
│在建工程 │--- │ 1616.78│ 5679.08│ -71.53│
│使用权资产 │--- │ 3940.11│ 322.50│ 1121.74│
│短期借款 │--- │ 3930.87│ 2501.83│ 57.12│
│合同负债 │--- │ 3746.30│ 1866.50│ 100.71│
│长期借款 │--- │ 2500.00│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1145.26│ 197.99│ 478.44│
│营业收入 │水处理工艺包销售│ 7628.10│ 2544.48│ 199.79│
│ │项目验收金额较上│ │ │ │
│ │年同期增加，同时│ │ │ │
│ │增加资源化产品销│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│营业成本 │水处理工艺包销售│ 7018.80│ 1547.09│ 353.68│
│ │项目验收金额较上│ │ │ │
│ │年同期增加，同时│ │ │ │
│ │增加资源化产品销│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 337.17│ 437.56│ -22.94│
│管理费用 │股份支付增加以及│ 2066.00│ 906.06│ 128.02│
│ │固定资产折旧增加│ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 33.49│ -364.03│ 109.20│
│所得税费用 │--- │ -65.14│ -56.61│ -15.06│
│研发投入 │--- │ 648.49│ 503.58│ 28.78│
│经营活动产生│报告期销售回款增│ -799.51│ -1636.71│ 51.15│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 4854.37│ 6307.39│ -23.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还往来借款 │ -1151.36│ -268.34│ -329.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2903.23│ 4402.08│ -34.05│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17358.87│ 18881.77│ -8.07│
│交易性金融资│--- │ 12276.97│ 14412.51│ -14.82│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 17613.27│ 19146.13│ -8.01│
│预付款项 │公司报告期内向供│ 1796.39│ 1078.04│ 66.63│
│ │应商预付货款增加│ │ │ │
│其他应收款 │公司报告期内应收│ 668.81│ 297.31│ 124.96│
│ │参股公司股权转让│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 6557.31│ 6109.85│ 7.32│
│其他流动资产│--- │ 2408.65│ 2192.80│ 9.84│
│固定资产 │--- │ 28143.78│ 28505.84│ -1.27│
│在建工程 │--- │ 5777.63│ 5679.08│ 1.74│
│无形资产 │--- │ 5766.32│ 5805.53│ -0.68│
│商誉 │--- │ 525.27│ 525.27│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 1129.38│ 1102.44│ 2.44│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│公司报告期内预付│ 454.28│ 77.52│ 486.03│
│产 │长期资产购置款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 2380.83│ 2501.83│ -4.84│
│应付账款 │--- │ 9941.52│ 11343.56│ -12.36│
│合同负债 │公司报告期内预收│ 3045.21│ 1866.50│ 63.15│
│ │项目款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 385.81│ 470.61│ -18.02│
│其他应付款 │公司报告期内归还│ 671.00│ 2298.22│ -70.80│
│ │往来借款 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 600.73│ 600.73│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 1572.95│ 1583.67│ -0.68│
│递延所得税负│--- │ 1037.73│ 1074.51│ -3.42│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司报告期内新增│ 2147.24│ 958.18│ 124.10│
│ │资源化产品销售业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│营业成本 │公司报告期内新增│ 2297.86│ 522.39│ 339.87│
│ │资源化产品销售业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│税金及附加 │公司报告期内应交│ 38.13│ 9.81│ 288.54│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司报告期内相应│ 136.73│ 233.29│ -41.39│
│ │股份支付费用减少│ │ │ │
│管理费用 │公司报告期内相应│ 938.07│ 409.95│ 128.82│
│ │股份支付费用及人│ │ │ │
│ │员费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司报告期内相应│ 304.71│ 210.50│ 44.76│
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│财务费用 │公司报告期内理财│ -46.91│ -203.63│ 76.96│
│ │收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司报告期内政府│ 23.26│ 10.65│ 118.46│
│ │补助增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司报告期内因项│ -924.22│ 547.72│ -268.74│
│的现金流量净│目实施支付供应商│ │ │ │
│额 │款项 │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回理财产品│ 9850.41│ 1939.27│ 407.95│
│的现金流量净│收到款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内归还│ -1757.24│ -246.73│ -612.21│
│的现金流量净│往来借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13136.62│ 18881.77│ 32087.07│ 29936.69│ 39142.37│ 1367.12│
│存货 │ 8321.13│ 6109.85│ 2335.95│ 1372.35│ 1353.73│ 1349.22│
│应收票据及应收账款 │ 19082.24│ 19661.84│ 16945.74│ 15811.39│ 12900.45│ 13306.94│
│合同资产 │ 674.28│ 879.07│ 1105.73│ 632.91│ 990.73│ 1122.64│
│预付款项 │ 1709.12│ 1078.04│ 623.85│ 84.91│ 880.39│ 358.13│
│其他应收款 │ 1253.55│ 297.31│ 90.26│ 83.24│ 72.05│ 57.61│
│流动资产合计 │ 57835.99│ 63925.40│ 72270.54│ 75595.80│ 78210.21│ 37303.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 290.87│ 244.81│ 204.27│
│固定资产净额 │ 38886.28│ 28505.84│ 6761.66│ 7099.24│ 556.58│ 982.78│
│在建工程 │ 1616.78│ 5679.08│ 11381.04│ 10576.53│ 10801.80│ 673.02│
│无形资产 │ 7346.85│ 5805.53│ 1554.87│ 1591.28│ 1594.32│ 1627.65│
│商誉 │ 3703.53│ 525.27│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57315.80│ 42228.82│ 20830.90│ 20536.48│ 13936.84│ 5535.16│
│资产总计 │ 115151.79│ 106154.22│ 93101.44│ 96132.28│ 92147.05│ 42838.91│
│应付票据及应付账款 │ 13311.45│ 11556.70│ 9125.71│ 7587.95│ 4504.01│ 1437.90│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 3746.30│ 1866.50│ 928.38│ 490.08│ 906.90│ 748.16│
│流动负债 │ 28530.78│ 19765.79│ 12212.53│ 11212.21│ 10503.83│ 6385.81│
│长期借款 │ 2500.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 492.16│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8096.02│ 3456.90│ 98.34│ 122.31│ 151.09│ 289.34│
│负债合计 │ 36626.80│ 23222.69│ 12310.87│ 11334.52│ 10654.92│ 6675.15│
│实收资本 │ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 8100.00│
│资本公积金 │ 64987.80│ 64367.08│ 63805.37│ 62468.31│ 61258.32│ 18407.52│
│盈余公积 │ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1500.71│ 1376.50│
│未分配利润 │ 2983.24│ 4737.99│ 6964.63│ 9849.58│ 7962.16│ 8291.55│
│少数股东权益 │ 452.26│ 3774.57│ 79.97│ -30.60│ -30.06│ -11.81│
│归属母公司权益 │ 78072.73│ 79156.96│ 80710.60│ 84828.37│ 81522.19│ 36175.57│
│股东权益合计 │ 78524.99│ 82931.53│ 80790.57│ 84797.77│ 81492.13│ 36163.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13136.62│ 17358.87│ 18881.77│ 26717.38│ 31047.86│ 26514.00│
│存货 │ 8321.13│ 6557.31│ 6109.85│ 6459.97│ 6736.06│ 3080.74│
│应收票据及应收账款 │ 19082.24│ 18131.85│ 19661.84│ 18497.10│ 15552.08│ 15688.08│
│合同资产 │ 674.28│ 871.97│ 879.07│ 1019.24│ 1121.63│ 1087.10│
│预付款项 │ 1709.12│ 1796.39│ 1078.04│ 1570.68│ 1007.36│ 5925.34│
│其他应收款 │ 1253.55│ 668.81│ 297.31│ 303.11│ 308.62│ 92.16│
│流动资产合计 │ 57835.99│ 60070.81│ 63925.40│ 65036.87│ 65876.15│ 70110.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 38886.28│ 28143.78│ 28505.84│ 28570.99│ 29036.19│ 6721.66│
│在建工程 │ 1616.78│ 5777.63│ 5679.08│ 398.26│ 197.74│ 11413.74│
│无形资产 │ 7346.85│ 5766.32│ 5805.53│ 5844.54│ 5883.93│ 1545.76│
│商誉 │ 3703.53│ 525.27│ 525.27│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 57315.80│ 42523.24│ 42228.82│ 39508.03│ 36568.20│ 21922.19│
│资产总计 │ 115151.79│ 102594.05│ 106154.22│ 104544.90│ 102444.36│ 92032.24│
│应付票据及应付账款 │ 13311.45│ 10284.66│ 11556.70│ 9102.18│ 10053.78│ 7652.12│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 3746.30│ 3045.21│ 1866.50│ 1945.37│ 1907.03│ 1853.46│
│流动负债 │ 28530.78│ 17358.24│ 19765.79│ 16570.53│ 15493.57│ 10583.24│
│长期借款 │ 2500.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 492.16│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 8096.02│ 3399.89│ 3456.90│ 3580.17│ 2251.37│ 80.80│
│负债合计 │ 36626.80│ 20758.13│ 23222.69│ 20150.70│ 17744.95│ 10664.04│
│实收资本 │ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│ 10801.00│
│资本公积金 │ 64987.80│ 64650.48│ 64367.08│ 62988.75│ 62997.33│ 64012.56│
│盈余公积 │ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│ 1709.48│
│未分配利润 │ 2983.24│ 3669.90│ 4737.99│ 6447.11│ 6676.35│ 6845.26│
│少数股东权益 │ 452.26│ 3463.20│ 3774.57│ 4926.45│ 4962.02│ 569.81│
│归属母公司权益 │ 78072.73│ 78372.71│ 79156.96│ 79467.74│ 79737.39│ 80798.39│
│股东权益合计 │ 78524.99│ 81835.91│ 82931.53│ 84394.20│ 84699.41│ 81368.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7628.10│ 17825.42│ 7317.15│ 14160.86│ 11130.35│ 21443.40│
│营业总成本 │ 10181.69│ 18935.03│ 7870.64│ 11432.97│ 10045.94│ 13436.26│
│营业税金及附加 │ 77.74│ 295.45│ 126.93│ 105.88│ 83.23│ 175.46│
│销售费用 │ 337.17│ 809.38│ 1334.18│ 1357.69│ 1006.61│ 829.31│
│财务费用 │ 33.49│ -546.69│ -925.65│ -988.81│ -553.22│ -18.11│
│管理费用 │ 2066.00│ 2540.35│ 2542.92│ 2342.43│ 2194.98│ 1865.05│
│资产减值损失 │ 22.74│ -443.35│ -104.25│ 19.35│ -17.10│ -16.99│
│公允价值变动净收益 │ 58.54│ -88.11│ 180.83│ 314.71│ -113.42│ 277.89│
│投资收益 │ 62.04│ 326.17│ 379.33│ 495.34│ 623.72│ 461.46│
│营业利润 │ -2385.92│ -3134.63│ -1704.91│ 2250.07│ 1489.16│ 8429.06│
│营业外收入 │ 20.12│ 77.27│ 12.87│ 290.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 120.88│ 18.49│ 238.03│ 2.09│ 2.75│ ---│
│利润总额 │ -2486.67│ -3075.84│ -1930.07│ 2537.98│ 1486.41│ 8429.06│
│所得税 │ -65.14│ -293.32│ -138.98│ 442.11│ 284.11│ 1339.34│
│净利润 │ -2421.53│ -2782.53│ -1791.08│ 2095.87│ 1202.30│ 7089.72│
│归属母公司净利润 │ -1754.76│ -2226.64│ -1821.66│ 2096.41│ 1220.55│ 7101.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7628.10│ 2147.24│ 17825.42│ 10094.70│ 2544.48│ 958.18│
│营业总成本 │ 10181.69│ 3668.59│ 18935.03│ 10046.14│ 3071.65│ 1182.32│
│营业税金及附加 │ 77.74│ 38.13│ 295.45│ 107.77│ 41.38│ 9.81│
│销售费用 │ 337.17│ 136.73│ 809.38│ 614.31│ 437.56│ 233.29│
│财务费用 │ 33.49│ -46.91│ -546.69│ -501.74│ -364.03│ -203.63│
│管理费用 │ 2066.00│ 938.07│ 2540.35│ 1617.15│ 906.06│ 409.95│
│资产减值损失 │ 22.74│ 0.93│ -443.35│ -7.12│ -55.23│ -27.37│
│公允价值变动净收益 │ 58.54│ -4.60│ -88.11│ -121.14│ -73.90│ -70.19│
│投资收益 │ 62.04│ 45.28│ 326.17│ 307.71│ 234.61│ 130.26│
│营业利润 │ -2385.92│ -1446.47│ -3134.63│ -735.75│ -418.63│ -114.55│
│营业外收入 │ 20.12│ 5.63│ 77.27│ 79.52│ 78.55│ 0.00│
│营业外支出 │ 120.88│ 0.30│ 18.49│ 7.92│ 1.92│ 4.93│
│利润总额 │ -2486.67│ -1441.14│ -3075.84│ -664.15│ -341.99│ -119.47│
│所得税 │ -65.14│ -63.68│ -293.32│ -144.37│ -56.61│ 0.06│
│净利润 │ -2421.53│ -1377.46│ -2782.53│ -519.78│ -285.38│ -119.53│
│归属母公司净利润 │ -1754.76│ -1068.09│ -2226.64│ -517.52│ -288.28│ -119.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12593.06│ 22044.09│ 8444.19│ 12174.44│ 13833.04│ 13540.00│
│经营活动现金流出 │ 13392.57│ 26737.59│ 12517.67│ 12375.98│ 10423.82│ 11379.87│
│经营活动现金流量净额│ -799.51│ -4693.49│ -4073.49│ -201.54│ 3409.23│ 2160.13│
│投资活动现金流入 │ 61392.30│ 82265.14│ 103239.10│ 97117.90│ 70478.57│ 75525.92│
│投资活动现金流出 │ 56537.93│ 77376.99│ 95975.94│ 107311.96│ 104479.48│ 77054.67│
│投资活动现金流量净额│ 4854.37│ 4888.15│ 7263.16│ -10194.06│ -34000.91│ -1528.75│
│筹资活动现金流入 │ 2730.00│ 5259.40│ 1130.00│ 1485.10│ 50395.88│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 3881.36│ 2921.00│ 4695.15│ 3030.60│ 6986.48│ 2374.96│
│筹资活动现金流量净额│ -1151.36│ 2338.40│ -3565.15│ -1545.50│ 43409.40│ -374.96│
│汇率变动对现金的影响│ -0.27│ -0.52│ 0.26│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2903.23│ 2532.54│ -375.22│ -11941.09│ 12817.71│ 256.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12593.06│ 5613.02│ 22044.09│ 14654.12│ 6337.50│ 3839.81│
│经营活动现金流出 │ 13392.57│ 6537.24│ 26737.59│ 16707.35│ 7974.21│ 3292.09│
│经营活动现金流量净额│ -799.51│ -924.22│ -4693.49│ -2053.24│ -1636.71│ 547.72│
│投资活动现金流入 │ 61392.30│ 30052.77│ 82265.14│ 70139.00│ 44111.97│ 25587.41│
│投资活动现金流出 │ 56537.93│ 20202.36│ 77376.99│ 61254.24│ 37804.58│ 23648.14│
│投资活动现金流量净额│ 4854.37│ 9850.41│ 4888.15│ 8884.76│ 6307.39│ 1939.27│
│筹资活动现金流入 │ 2730.00│ 1302.96│ 5259.40│ 2777.41│ 2559.40│ 598.00│
│筹资活动现金流出 │ 3881.36│ 3060.20│ 2921.00│ 2866.44│ 2827.74│ 844.73│
│筹资活动现金流量净额│ -1151.36│ -1757.24│ 2338.40│ -89.02│ -268.34│ -246.73│
│汇率变动对现金的影响│ -0.27│ -0.40│ -0.52│ -0.34│ -0.26│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 2903.23│ 7168.56│ 2532.54│ 6742.15│ 4402.08│ 2240.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 958.18│ 5.38│ -119.37│ 5.36│
│二季报 │ 1586.30│ 8.90│ -168.91│ 7.59│
│三季报 │ 7550.22│ 42.36│ -229.25│ 10.30│
│四季报 │ 7730.73│ 43.37│ -1709.12│ 76.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 936.29│ 12.80│ -477.89│ 26.23│
│二季报 │ 2748.27│ 37.56│ -61.70│ 3.39│
│三季报 │ 1546.59│ 21.14│ -761.46│ 41.80│
│四季报 │ 2086.01│ 28.51│ -520.61│ 28.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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