财务分析☆ ◇301203 国泰环保 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4252.37│ 11387.99│ 13192.35│ 13856.78│ 14819.16│ 14049.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13192.35│ 13856.78│ 14819.16│ 14044.86│
│净利润增长率(%) │ -35.60│ -13.68│ -4.80│ -6.49│ 5.51│ -23.72│
│扣非净利润(万) │ 3875.30│ 10884.17│ 12342.21│ 13361.91│ 13940.86│ 12593.59│
│营业总收(未调整:万) │ 28218.34│ 30022.98│ 31560.94│ 30947.97│ 36632.31│ 33061.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31560.94│ 30947.97│ 36632.31│ 33061.40│
│总营收同比增长率(%) │ 68.98│ -4.87│ 1.98│ -15.52│ 10.80│ -27.54│
│加权净资产收益率(%) │ 2.97│ 8.01│ 9.22│ 11.43│ 29.29│ 31.79│
│资产负债比率(%) │ 8.83│ 3.40│ 4.10│ 3.94│ 9.92│ 10.32│
│净利润现金含量(%) │ -75.71│ 73.94│ 81.52│ 124.13│ 111.92│ 68.41│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 1.4200│ 1.6500│ 1.8500│ 2.4700│ 2.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5200│ 1.3600│ 1.5400│ 1.7800│ 2.3200│ 2.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5315│ 1.4235│ 1.6490│ 1.7321│ 2.4699│ 2.3417│
│每股资本公积金(元) │ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│ 0.9733│ 0.9733│
│每股未分配利润(元) │ 5.0576│ 5.3260│ 5.4025│ 5.2535│ 6.8618│ 5.3928│
│每股净资产(元) │ 16.9223│ 18.0127│ 18.0892│ 17.9402│ 9.3351│ 7.8700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4025│ 1.0526│ 1.3443│ 2.1501│ 2.7642│ 1.6000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4252.37│ 1859.87│ 11387.99│ 9816.67│ 6603.49│ 2659.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6603.49│ 2659.28│
│净利润增长率(%) │ -35.60│ -30.06│ -13.68│ -3.01│ -6.40│ -19.66│
│扣非净利润(万) │ 3875.30│ 1813.72│ 10884.17│ 9444.93│ 6301.82│ 2571.73│
│营业总收(未调整:万) │ 28218.34│ 11777.58│ 30022.98│ 23474.80│ 16698.76│ 8721.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16698.76│ 8721.46│
│总营收同比增长率(%) │ 68.98│ 35.04│ -4.87│ -2.38│ -1.14│ 6.11│
│加权净资产收益率(%) │ 2.97│ 1.28│ 8.01│ 6.88│ 4.63│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 8.83│ 3.77│ 3.40│ 3.71│ 3.75│ 3.59│
│净利润现金含量(%) │ -75.71│ 4.45│ 73.94│ 85.16│ 92.66│ 141.83│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 0.2300│ 1.4200│ 1.2300│ 0.8300│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5200│ 0.2267│ 1.3600│ 1.1806│ 0.7900│ 0.3215│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5315│ 0.2325│ 1.4235│ 1.2271│ 0.8254│ 0.3324│
│每股资本公积金(元) │ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│ 11.1867│
│每股未分配利润(元) │ 5.0576│ 4.7585│ 5.3260│ 5.1296│ 5.4280│ 4.9349│
│每股净资产(元) │ 16.9223│ 17.4452│ 18.0127│ 17.8163│ 18.1146│ 17.6216│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4025│ 0.0103│ 1.0526│ 1.0450│ 0.7649│ 0.4715│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.96│ 24.17│ 20.16│ 21.38│ 7.09│ 6.86│
│速动比率 │ 8.21│ 24.15│ 19.93│ 21.34│ 7.06│ 6.82│
│资产负债比率(%) │ 8.83│ 3.40│ 4.10│ 3.94│ 9.92│ 10.32│
│产权比率 │ 0.10│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.11│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ 1.72│ 1.77│ 2.96│ 2.71│ 1.84│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.96│ 21.29│ 24.17│ 22.00│ 22.00│ 22.72│
│速动比率 │ 8.21│ 20.82│ 24.15│ 21.97│ 21.96│ 22.68│
│资产负债比率(%) │ 8.83│ 3.77│ 3.40│ 3.71│ 3.75│ 3.59│
│产权比率 │ 0.10│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ 0.02│ 1.72│ 1.57│ 1.12│ 0.74│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.99│ 2.14│ 2.28│ 2.13│ 2.90│ 3.58│
│存货周转率 │ 4.36│ 17.61│ 17.54│ 57.93│ 88.26│ 29.04│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.25│ 0.26│ 0.37│ 0.93│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 12.98│ 17.64│ 21.61│ 15.88│ 13.89│ 10.88│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.20│ 0.21│ 0.29│ 0.63│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.99│ 0.84│ 2.14│ 1.59│ 1.10│ 0.60│
│存货周转率 │ 4.36│ 6.91│ 17.61│ 13.18│ 9.38│ 6.14│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.10│ 0.25│ 0.20│ 0.14│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 12.98│ 5.73│ 17.64│ 17.65│ 12.23│ 6.19│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.08│ 0.20│ 0.16│ 0.11│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.14│ 7.90│ 9.12│ 9.65│ 26.46│ 29.77│
│销售毛利率 │ 22.74│ 55.63│ 54.49│ 58.53│ 52.34│ 55.51│
│营业利润率 │ 17.15│ 45.38│ 49.14│ 51.05│ 47.80│ 49.00│
│销售净利率 │ 14.58│ 38.62│ 42.58│ 46.03│ 41.34│ 43.08│
│总资产净利率 │ 2.73│ 7.65│ 8.87│ 13.30│ 25.92│ 27.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.14│ 1.33│ 7.90│ 6.89│ 4.56│ 1.89│
│销售毛利率 │ 22.74│ 22.48│ 55.63│ 55.89│ 54.76│ 43.75│
│营业利润率 │ 17.15│ 18.00│ 45.38│ 49.06│ 46.08│ 36.37│
│销售净利率 │ 14.58│ 15.94│ 38.62│ 42.52│ 39.82│ 31.69│
│总资产净利率 │ 2.73│ 1.26│ 7.65│ 6.61│ 4.37│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 68.98│ -4.87│ 1.98│ -15.52│ 10.80│ -27.54│
│营业利润增长率 │ -37.11│ -12.15│ -1.84│ -9.78│ 8.10│ -24.19│
│净利润增长率 │ -35.60│ -13.68│ -4.80│ -6.49│ 5.51│ -23.72│
│净资产增长率 │ -6.05│ -0.42│ 0.83│ 156.24│ 18.69│ 19.89│
│总资产增长率 │ -0.66│ -0.87│ 1.00│ 137.61│ 18.85│ 10.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 68.98│ 35.04│ -4.87│ -2.38│ -1.14│ 6.11│
│营业利润增长率 │ -37.11│ -33.17│ -12.15│ -3.48│ -6.80│ -18.65│
│净利润增长率 │ -35.60│ -30.06│ -13.68│ -3.01│ -6.40│ -19.66│
│净资产增长率 │ -6.05│ -3.15│ -0.42│ -1.51│ 0.14│ -2.58│
│总资产增长率 │ -0.66│ -2.88│ -0.87│ -1.78│ -0.20│ -3.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │电池材料生产与循│ 73882.62│ 83984.26│ -12.03│
│ │环利用业务原料采│ │ │ │
│ │购及股份回购 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 14145.90│ 14282.90│ -0.96│
│合同资产 │--- │ 43.73│ 53.97│ -18.97│
│存货 │电池材料生产与循│ 9894.08│ 98.02│ 9993.47│
│ │环利用业务原料与│ │ │ │
│ │半成品增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1550.61│ 1462.66│ 6.01│
│固定资产 │--- │ 2371.36│ 1975.33│ 20.05│
│在建工程 │--- │ 22742.56│ 22564.90│ 0.79│
│使用权资产 │--- │ 494.32│ 616.55│ -19.82│
│短期借款 │电池材料生产与循│ 5073.53│ ---│ ---│
│ │环利用业务原料采│ │ │ │
│ │购资金需求增加 │ │ │ │
│合同负债 │电池材料生产与循│ 3165.87│ 41.65│ 7500.36│
│ │环利用业务铜产品│ │ │ │
│ │预收货款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 178.47│ 229.53│ -22.25│
│营业收入 │本期电池材料生产│ 28218.34│ 16698.76│ 68.98│
│ │与循环利用业务增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │本期电池材料生产│ 21800.89│ 7553.98│ 188.60│
│ │与循环利用业务增│ │ │ │
│ │长及污泥处理业务│ │ │ │
│ │原材料价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 176.90│ 155.75│ 13.58│
│管理费用 │--- │ 1271.16│ 1100.84│ 15.47│
│财务费用 │--- │ -763.63│ -970.95│ 21.35│
│所得税费用 │本期利润减少 │ 549.76│ 1026.28│ -46.43│
│研发投入 │--- │ 869.23│ 808.84│ 7.47│
│经营活动产生│本期电池材料生产│ -3219.67│ 6118.84│ -152.62│
│的现金流量净│与循环利用业务原│ │ │ │
│额 │材料采购增长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回结构性存│ 7529.97│ -5479.06│ 237.43│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -8213.36│ -6600.91│ -24.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3903.07│ -5961.13│ 34.52│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据业务结算│ 619.17│ 348.99│ 77.42│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收票据背书│ 1843.96│ 4484.89│ -58.89│
│ │转让 │ │ │ │
│预付账款 │本期预付材料款增│ 814.76│ 86.47│ 842.23│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付履约保证│ 1889.12│ 1431.52│ 31.97│
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │本期采购原材料增│ 2543.29│ 98.02│ 2494.54│
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增信用借款│ 1070.89│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│本期发放上年年终│ 510.91│ 1243.99│ -58.93│
│ │奖 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款增加│ 0.93│ 0.45│ 105.09│
│营业收入 │本期新业务开展取│ 11777.58│ 8721.46│ 35.04│
│ │得收入 │ │ │ │
│营业成本 │本期业务增长 │ 9130.31│ 4905.96│ 86.11│
│其他收益 │本期即征即退增值│ 57.63│ 118.38│ -51.32│
│ │税减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品投资│ 22.31│ 74.25│ -69.95│
│ │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│账龄较长的应收账│ 60.85│ -296.76│ 120.50│
│ │款在上年一季度后│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产账龄│ -5.13│ -0.64│ -702.18│
│ │增加 │ │ │ │
│销售商品、提│本期营业收入增加│ 14550.82│ 7719.75│ 88.49│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到增值税退│ 50.30│ 369.44│ -86.39│
│还 │税款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期银行活期利息│ 374.36│ 607.79│ -38.41│
│营活动有关的│收入减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期采购商品支付│ 11265.31│ 1450.00│ 676.92│
│受劳务支付的│货款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期理财产品取得│ 13.16│ 74.59│ -82.36│
│收到的现金 │的投资收益减少 │ │ │ │
│收到其他与投│本期定期存款到期│ 4049.18│ 2006.04│ 101.85│
│资活动有关的│收回增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期在建工程投入│ 523.89│ 1024.73│ -48.88│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买结构性存│ 3000.00│ 1360.10│ 120.57│
│金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与投│本期购买银行定期│ 7300.00│ 11100.00│ -34.23│
│资活动有关的│存款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73882.62│ 83984.26│ 94654.96│ 107739.62│ 24181.24│ 23021.51│
│存货 │ 9894.08│ 98.02│ 1414.96│ 223.27│ 219.77│ 175.83│
│应收票据及应收账款 │ 14627.94│ 14631.89│ 14092.41│ 13831.80│ 15864.55│ 10090.48│
│合同资产 │ 43.73│ 53.97│ 60.65│ 172.27│ 363.97│ 752.65│
│预付款项 │ 3772.54│ 86.47│ 50.81│ 282.38│ 134.73│ 56.82│
│其他应收款 │ 1499.17│ 1431.52│ 1087.67│ 1153.39│ 1555.65│ 1388.31│
│流动资产合计 │ 116998.06│ 118604.93│ 122311.61│ 124155.14│ 43336.26│ 35872.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1550.61│ 1462.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 2371.36│ 1975.33│ 1428.81│ 1492.54│ 2406.42│ 2867.17│
│在建工程 │ 22742.56│ 22564.90│ 22125.74│ 19320.61│ 13768.51│ 5813.47│
│无形资产 │ 2641.88│ 2675.54│ 2745.31│ 2817.46│ 2891.73│ 2947.68│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32940.28│ 32322.59│ 29936.90│ 26588.46│ 20105.75│ 17506.53│
│资产总计 │ 149938.33│ 150927.52│ 152248.50│ 150743.60│ 63442.01│ 53378.86│
│应付票据及应付账款 │ 2574.59│ 2753.41│ 3689.81│ 3336.60│ 3601.36│ 2966.56│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3165.87│ 41.65│ 243.89│ 191.70│ ---│ ---│
│流动负债 │ 13052.48│ 4907.35│ 6067.21│ 5806.98│ 6109.53│ 5230.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 179.52│ 231.42│ 182.09│ 132.24│ 182.12│ 280.36│
│负债合计 │ 13232.00│ 5138.77│ 6249.30│ 5939.21│ 6291.65│ 5510.97│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│ 5839.73│ 5839.73│
│盈余公积 │ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ 40460.59│ 42608.22│ 43220.22│ 42027.88│ 41171.10│ 32357.06│
│少数股东权益 │ 1327.81│ 1687.20│ 1285.65│ 1283.18│ 1139.54│ 671.11│
│归属母公司权益 │ 135378.52│ 144101.55│ 144713.56│ 143521.21│ 56010.83│ 47196.79│
│股东权益合计 │ 136706.34│ 145788.75│ 145999.20│ 144804.39│ 57150.36│ 47867.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73882.62│ 78592.23│ 83984.26│ 97657.09│ 95784.85│ 90053.46│
│存货 │ 9894.08│ 2543.29│ 98.02│ 156.68│ 195.57│ 183.41│
│应收票据及应收账款 │ 14627.94│ 14521.05│ 14631.89│ 15680.43│ 16443.72│ 15397.35│
│合同资产 │ 43.73│ 48.84│ 53.97│ 57.57│ 58.21│ 60.01│
│预付款项 │ 3772.54│ 814.76│ 86.47│ 112.83│ 50.20│ 112.66│
│其他应收款 │ 1499.17│ 1889.12│ 1431.52│ 720.07│ 995.36│ 895.99│
│流动资产合计 │ 116998.06│ 113970.51│ 118604.93│ 117531.93│ 120007.24│ 116124.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1550.61│ 1483.36│ 1462.66│ 1413.52│ 1381.75│ 1359.66│
│固定资产净额 │ 2371.36│ 2137.30│ 1975.33│ 1231.63│ 1301.72│ 1387.49│
│在建工程 │ 22742.56│ 22768.66│ 22564.90│ 22793.92│ 22637.64│ 22418.57│
│无形资产 │ 2641.88│ 2658.71│ 2675.54│ 2692.04│ 2709.23│ 2727.44│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32940.28│ 32605.93│ 32322.59│ 32001.50│ 31931.64│ 31532.32│
│资产总计 │ 149938.33│ 146576.45│ 150927.52│ 149533.43│ 151938.89│ 147656.92│
│应付票据及应付账款 │ 2574.59│ 2848.57│ 2753.41│ 3282.35│ 3292.06│ 3323.30│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 30.19│
│合同负债 │ 3165.87│ 36.81│ 41.65│ 23.98│ 81.07│ 127.82│
│流动负债 │ 13052.48│ 5353.10│ 4907.35│ 5341.34│ 5455.05│ 5112.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 179.52│ 178.29│ 231.42│ 211.84│ 235.58│ 182.06│
│负债合计 │ 13232.00│ 5531.39│ 5138.77│ 5553.18│ 5690.63│ 5294.20│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│ 89493.33│
│盈余公积 │ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│
│未分配利润 │ 40460.59│ 38068.09│ 42608.22│ 41036.90│ 43423.71│ 39479.51│
│少数股东权益 │ 1327.81│ 1483.64│ 1687.20│ 1450.03│ 1331.21│ 1389.89│
│归属母公司权益 │ 135378.52│ 139561.42│ 144101.55│ 142530.23│ 144917.04│ 140972.84│
│股东权益合计 │ 136706.34│ 141045.06│ 145788.75│ 143980.25│ 146248.25│ 142362.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28218.34│ 30022.98│ 31560.94│ 30947.97│ 36632.31│ 33061.40│
│营业总成本 │ 23432.57│ 16299.51│ 17391.43│ 16144.29│ 20447.77│ 18797.23│
│营业税金及附加 │ 78.03│ 200.43│ 191.87│ 225.81│ 208.78│ 169.42│
│销售费用 │ 176.90│ 319.74│ 272.62│ 267.25│ 282.37│ 262.10│
│财务费用 │ -763.63│ -1698.65│ -2163.07│ -2344.37│ -1314.20│ -543.17│
│管理费用 │ 1271.16│ 2288.74│ 2134.12│ 2739.16│ 1848.79│ 2102.38│
│资产减值损失 │ -55.13│ -2.72│ 15.69│ 4.57│ 49.21│ -41.27│
│公允价值变动净收益 │ 67.40│ 4.40│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 347.34│ 568.39│ 26.65│ 1.22│ 60.06│ 30.36│
│营业利润 │ 4839.50│ 13624.10│ 15508.25│ 15799.07│ 17511.97│ 16199.06│
│营业外收入 │ 43.75│ 3.14│ 106.09│ 700.00│ 23.02│ 307.68│
│营业外支出 │ 219.51│ 197.09│ 154.14│ 276.67│ 0.06│ 13.03│
│利润总额 │ 4663.75│ 13430.15│ 15460.21│ 16222.40│ 17534.93│ 16493.71│
│所得税 │ 549.76│ 1836.61│ 2022.78│ 1976.97│ 2392.34│ 2250.00│
│净利润 │ 4113.99│ 11593.54│ 13437.42│ 14245.43│ 15142.59│ 14243.71│
│归属母公司净利润 │ 4252.37│ 11387.99│ 13192.35│ 13856.78│ 14819.16│ 14049.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28218.34│ 11777.58│ 30022.98│ 23474.80│ 16698.76│ 8721.46│
│营业总成本 │ 23432.57│ 9793.58│ 16299.51│ 12146.07│ 8756.49│ 5445.14│
│营业税金及附加 │ 78.03│ 34.52│ 200.43│ 163.16│ 108.03│ 30.51│
│销售费用 │ 176.90│ 84.50│ 319.74│ 257.99│ 155.75│ 75.73│
│财务费用 │ -763.63│ -426.54│ -1698.65│ -1451.98│ -970.95│ -490.24│
│管理费用 │ 1271.16│ 572.14│ 2288.74│ 1586.13│ 1100.84│ 517.38│
│资产减值损失 │ -55.13│ -5.13│ -2.72│ -3.08│ -2.44│ -0.64│
│公允价值变动净收益 │ 67.40│ ---│ 4.40│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 347.34│ 22.31│ 568.39│ 196.49│ 102.66│ 74.25│
│营业利润 │ 4839.50│ 2119.65│ 13624.10│ 11516.86│ 7695.11│ 3171.56│
│营业外收入 │ 43.75│ 43.25│ 3.14│ ---│ ---│ 0.00│
│营业外支出 │ 219.51│ ---│ 197.09│ 19.78│ 19.78│ 0.00│
│利润总额 │ 4663.75│ 2162.91│ 13430.15│ 11497.08│ 7675.33│ 3171.56│
│所得税 │ 549.76│ 285.60│ 1836.61│ 1516.03│ 1026.28│ 408.04│
│净利润 │ 4113.99│ 1877.31│ 11593.54│ 9981.05│ 6649.05│ 2763.52│
│归属母公司净利润 │ 4252.37│ 1859.87│ 11387.99│ 9816.67│ 6603.49│ 2659.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36922.17│ 25323.00│ 35964.43│ 41566.40│ 43197.04│ 35551.03│
│经营活动现金流出 │ 40141.84│ 16902.21│ 25209.69│ 24365.89│ 26611.90│ 25939.43│
│经营活动现金流量净额│ -3219.67│ 8420.79│ 10754.74│ 17200.50│ 16585.14│ 9611.60│
│投资活动现金流入 │ 38674.84│ 89617.28│ 11337.94│ 203.32│ 50201.21│ 65607.70│
│投资活动现金流出 │ 31144.87│ 93599.65│ 87606.80│ 7654.96│ 59341.23│ 70967.79│
│投资活动现金流量净额│ 7529.97│ -3982.37│ -76268.87│ -7451.64│ -9140.02│ -5360.09│
│筹资活动现金流入 │ 5094.20│ 196.00│ 137.76│ 87873.21│ 145.00│ 24.00│
│筹资活动现金流出 │ 13307.56│ 12374.83│ 12617.13│ 14374.77│ 6512.50│ 6413.53│
│筹资活动现金流量净额│ -8213.36│ -12178.83│ -12479.37│ 73498.44│ -6367.50│ -6389.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.35│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3903.07│ -7740.42│ -77993.14│ 83247.30│ 1077.63│ -2138.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36922.17│ 14975.48│ 25323.00│ 19831.44│ 13465.99│ 8696.98│
│经营活动现金流出 │ 40141.84│ 14892.69│ 16902.21│ 11471.17│ 7347.15│ 4925.37│
│经营活动现金流量净额│ -3219.67│ 82.79│ 8420.79│ 8360.27│ 6118.84│ 3771.61│
│投资活动现金流入 │ 38674.84│ 7362.34│ 89617.28│ 37385.94│ 19942.40│ 2080.63│
│投资活动现金流出 │ 31144.87│ 10823.89│ 93599.65│ 39751.46│ 25421.46│ 13484.83│
│投资活动现金流量净额│ 7529.97│ -3461.56│ -3982.37│ -2365.52│ -5479.06│ -11404.20│
│筹资活动现金流入 │ 5094.20│ 1094.20│ 196.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13307.56│ 6719.13│ 12374.83│ 12223.71│ 6600.91│ 6400.00│
│筹资活动现金流量净额│ -8213.36│ -5624.93│ -12178.83│ -12223.71│ -6600.91│ -6400.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3903.07│ -9003.70│ -7740.42│ -6228.96│ -5961.13│ -14032.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8721.46│ 29.05│ 2659.28│ 23.35│
│二季报 │ 7977.29│ 26.57│ 3944.20│ 34.63│
│三季报 │ 6776.04│ 22.57│ 3213.18│ 28.22│
│四季报 │ 6548.18│ 21.81│ 1571.32│ 13.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8219.31│ 26.04│ 3310.23│ 25.09│
│二季报 │ 8671.27│ 27.47│ 3744.90│ 28.39│
│三季报 │ 7157.59│ 22.68│ 3066.40│ 23.24│
│四季报 │ 7512.77│ 23.80│ 3070.82│ 23.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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