财务分析☆ ◇301198 喜悦智行 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -538.75│ -1331.69│ -1183.72│ 3612.07│ 6579.60│ 6072.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1183.72│ 3612.07│ 6583.51│ 6072.58│
│净利润增长率(%) │ 20.29│ -12.50│ -132.77│ -45.13│ 8.35│ 3.23│
│扣非净利润(万) │ -447.25│ -1503.90│ -1556.43│ 3117.39│ 4895.19│ 5776.15│
│营业总收(未调整:万) │ 22241.96│ 42954.01│ 36633.69│ 40319.08│ 42798.03│ 36296.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36633.69│ 40319.08│ 42798.03│ 36296.20│
│总营收同比增长率(%) │ 4.48│ 17.25│ -9.14│ -5.79│ 17.91│ 35.60│
│加权净资产收益率(%) │ -0.59│ -1.46│ -1.27│ 3.81│ 7.11│ 14.09│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 24.70│ 30.42│ 26.28│ 16.28│ 11.35│
│净利润现金含量(%) │ -1246.87│ 267.69│ -799.40│ -28.04│ -27.69│ -28.35│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0800│ -0.0700│ 0.2100│ 0.3900│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.0900│ -0.0900│ 0.1800│ 0.3800│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0319│ -0.0788│ -0.0700│ 0.2137│ 0.5061│ 0.6073│
│每股资本公积金(元) │ 3.0064│ 3.0064│ 3.0064│ 3.0257│ 4.2463│ 5.7708│
│每股未分配利润(元) │ 1.1126│ 1.1445│ 1.2271│ 1.4193│ 1.7851│ 2.0171│
│每股净资产(元) │ 5.3242│ 5.3561│ 5.4353│ 5.6446│ 7.2725│ 9.0468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3975│ -0.2109│ 0.5599│ -0.0599│ -0.1401│ -0.1722│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -538.75│ -11.97│ -1331.69│ -465.65│ -675.86│ -285.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -675.86│ -285.24│
│净利润增长率(%) │ 20.29│ 95.80│ -12.50│ -176.05│ -172.01│ -129.74│
│扣非净利润(万) │ -447.25│ -6.81│ -1503.90│ -732.24│ -789.84│ -432.21│
│营业总收(未调整:万) │ 22241.96│ 10174.65│ 42954.01│ 33345.87│ 21287.71│ 9366.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21287.71│ 9366.74│
│总营收同比增长率(%) │ 4.48│ 8.63│ 17.25│ 30.50│ 23.42│ 10.10│
│加权净资产收益率(%) │ -0.59│ -0.01│ -1.46│ -0.51│ -0.74│ -0.31│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 18.26│ 24.70│ 23.39│ 24.23│ 25.12│
│净利润现金含量(%) │ -1246.87│ -33593.23│ 267.69│ 680.67│ 702.48│ 1812.07│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0007│ -0.0800│ -0.0276│ -0.0400│ -0.0170│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.0004│ -0.0900│ -0.0433│ -0.0500│ -0.0256│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0319│ -0.0007│ -0.0788│ -0.0276│ -0.0400│ -0.0169│
│每股资本公积金(元) │ 3.0064│ 3.0064│ 3.0064│ 3.0064│ 3.0064│ 3.0064│
│每股未分配利润(元) │ 1.1126│ 1.1439│ 1.1445│ 1.1995│ 1.1871│ 1.2086│
│每股净资产(元) │ 5.3242│ 5.3554│ 5.3561│ 5.4077│ 5.3953│ 5.4168│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3975│ 0.2379│ -0.2109│ -0.1875│ -0.2809│ -0.3058│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 1.88│ 1.76│ 2.34│ 4.46│ 7.48│
│速动比率 │ 1.91│ 1.50│ 1.53│ 2.01│ 3.94│ 6.82│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 24.70│ 30.42│ 26.28│ 16.28│ 11.35│
│产权比率 │ 0.23│ 0.33│ 0.44│ 0.36│ 0.19│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ -0.12│ 0.24│ -0.03│ -0.11│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 2.33│ 1.88│ 2.05│ 1.97│ 1.98│
│速动比率 │ 1.91│ 1.87│ 1.50│ 1.64│ 1.58│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 18.83│ 18.26│ 24.70│ 23.39│ 24.23│ 25.12│
│产权比率 │ 0.23│ 0.22│ 0.33│ 0.31│ 0.32│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ 0.21│ -0.12│ -0.12│ -0.17│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.01│ 2.00│ 1.61│ 1.65│ 2.02│ 2.30│
│存货周转率 │ 1.92│ 3.61│ 3.05│ 2.98│ 3.65│ 3.90│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.69│ 0.50│ 0.52│ 0.55│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 1.22│ 1.69│ 2.74│ 3.07│ 3.09│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.34│ 0.28│ 0.33│ 0.40│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.01│ 0.49│ 2.00│ 1.50│ 0.96│ 0.45│
│存货周转率 │ 1.92│ 0.85│ 3.61│ 2.88│ 1.82│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.21│ 0.69│ 0.53│ 0.34│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.27│ 1.22│ 1.18│ 0.75│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.09│ 0.34│ 0.27│ 0.17│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.60│ -1.47│ -1.29│ 3.79│ 6.96│ 6.71│
│销售毛利率 │ 16.03│ 14.32│ 15.30│ 26.34│ 32.41│ 36.69│
│营业利润率 │ -1.28│ -3.18│ -2.69│ 11.12│ 16.23│ 19.73│
│销售净利率 │ -2.42│ -3.11│ -3.25│ 8.95│ 15.38│ 16.73│
│总资产净利率 │ -0.47│ -1.06│ -0.91│ 2.99│ 6.12│ 8.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.60│ -0.01│ -1.47│ -0.51│ -0.74│ -0.31│
│销售毛利率 │ 16.03│ 15.63│ 14.32│ 12.68│ 13.16│ 12.14│
│营业利润率 │ -1.28│ -0.19│ -3.18│ -1.78│ -3.60│ -2.97│
│销售净利率 │ -2.42│ -0.12│ -3.11│ -1.41│ -3.19│ -3.06│
│总资产净利率 │ -0.47│ -0.01│ -1.06│ -0.37│ -0.54│ -0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.48│ 17.25│ -9.14│ -5.79│ 17.91│ 35.60│
│营业利润增长率 │ 62.78│ -38.55│ -121.98│ -35.44│ -3.03│ 3.46│
│净利润增长率 │ 20.29│ -12.50│ -132.77│ -45.13│ 8.35│ 3.23│
│净资产增长率 │ -0.60│ -1.46│ -3.71│ 0.89│ 4.50│ 151.03│
│总资产增长率 │ -7.79│ -8.96│ 2.02│ 15.22│ 10.69│ 133.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.48│ 8.63│ 17.25│ 30.50│ 23.42│ 10.10│
│营业利润增长率 │ 62.78│ 93.09│ -38.55│ -178.79│ -167.26│ -127.06│
│净利润增长率 │ 20.29│ 95.80│ -12.50│ -176.05│ -172.01│ -129.74│
│净资产增长率 │ -0.60│ -0.01│ -1.46│ -0.51│ -0.74│ -0.34│
│总资产增长率 │ -7.79│ -7.90│ -8.96│ -9.63│ -8.85│ -7.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还借款增加│ 6319.38│ 14724.18│ -57.08│
│应收款项 │--- │ 21147.72│ 22777.18│ -7.15│
│合同资产 │--- │ 81.01│ 92.33│ -12.27│
│存货 │--- │ 8290.92│ 11135.79│ -25.55│
│投资性房地产│本期喜悦载具子公│ 8871.50│ 0.00│ ---│
│ │司厂房对外出租，│ │ │ │
│ │确认为投资性房地│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2310.22│ 2225.14│ 3.82│
│固定资产 │--- │ 32308.18│ 41413.02│ -21.99│
│在建工程 │--- │ 296.16│ 709.88│ -58.28│
│使用权资产 │--- │ 940.11│ 770.44│ 22.02│
│短期借款 │本期归还借款增加│ 4896.93│ 11947.32│ -59.01│
│合同负债 │--- │ 38.57│ 134.01│ -71.22│
│租赁负债 │--- │ 383.53│ 303.95│ 26.18│
│营业收入 │--- │ 22241.96│ 21287.71│ 4.48│
│营业成本 │--- │ 18677.37│ 18486.48│ 1.03│
│销售费用 │--- │ 1236.01│ 1208.60│ 2.27│
│管理费用 │--- │ 1662.26│ 1355.56│ 22.63│
│财务费用 │本期利息支出减少│ 65.51│ 279.90│ -76.60│
│所得税费用 │计提当期所得税费│ 145.85│ -91.56│ 259.31│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │研发领料减少 │ 527.02│ 859.77│ -38.70│
│经营活动产生│本期收到的销售回│ 6717.46│ -4747.79│ 241.49│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6781.07│ -8481.33│ 20.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -8019.31│ -11216.79│ 28.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到的销售回│ -8052.30│ -24486.86│ 67.12│
│价物净增加额│款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还借款增加│ 7296.09│ 14724.18│ -50.45│
│应收款项融资│本期接收的银行承│ 2884.95│ 1862.75│ 54.88│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原材料款│ 243.51│ 119.90│ 103.09│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的投标保│ 479.46│ 362.40│ 32.30│
│ │证金增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期结转固定资产│ 328.77│ 709.88│ -53.69│
│短期借款 │本期归还借款增加│ 6933.54│ 11947.32│ -41.97│
│应付职工薪酬│本期支付去年年终│ 484.04│ 925.72│ -47.71│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提增值税增│ 659.23│ 405.14│ 62.72│
│ │加及相应附带税金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期归还一年内到│ 976.87│ 1919.56│ -49.11│
│非流动负债 │期的借款增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳的城建税│ 195.22│ 96.14│ 103.06│
│ │及教育费附加增加│ │ │ │
│ │、房产税增加 │ │ │ │
│管理费用 │房产折旧增加 │ 773.72│ 580.30│ 33.33│
│财务费用 │本期利息费用减少│ 35.75│ 103.85│ -65.58│
│其他收益 │本期政府补助减少│ 43.05│ 116.14│ -62.93│
│投资收益 │本期理财收益减少│ 38.83│ 69.55│ -44.18│
│信用减值损失│本期收回货款增加│ 153.79│ 60.73│ 153.24│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6319.38│ 14724.18│ 31906.55│ 25610.76│ 32071.40│ 50695.35│
│存货 │ 8290.92│ 11135.79│ 9258.22│ 11073.34│ 8891.78│ 6966.42│
│应收票据及应收账款 │ 22921.73│ 24566.77│ 22052.86│ 26368.18│ 23662.75│ 18706.35│
│合同资产 │ 81.01│ 92.33│ 69.29│ 78.12│ 13.83│ 55.50│
│预付款项 │ 179.92│ 119.90│ 891.82│ 471.20│ 905.00│ 379.47│
│其他应收款 │ 426.21│ 362.40│ 126.65│ 292.60│ 417.28│ 357.39│
│流动资产合计 │ 46083.55│ 54209.73│ 69575.91│ 78232.16│ 76981.40│ 78039.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2310.22│ 2225.14│ 2176.28│ 2091.77│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 32308.18│ 41413.02│ 28898.89│ 14522.34│ 14953.73│ 12910.05│
│在建工程 │ 296.16│ 709.88│ 11448.11│ 16128.65│ 6121.93│ 840.23│
│无形资产 │ 5404.89│ 5524.02│ 5642.69│ 5436.94│ 5561.71│ 4686.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64765.36│ 66002.20│ 62473.70│ 51205.52│ 35981.41│ 24017.23│
│资产总计 │ 110848.91│ 120211.93│ 132049.61│ 129437.68│ 112962.80│ 102056.53│
│应付票据及应付账款 │ 12769.08│ 13437.89│ 11478.16│ 11673.81│ 6742.75│ 4892.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38.57│ 134.01│ 55.54│ 52.98│ 140.39│ 46.40│
│流动负债 │ 19832.37│ 28809.10│ 39469.66│ 33373.01│ 17265.96│ 10427.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 77.51│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1037.77│ 885.32│ 694.89│ 636.71│ 1118.82│ 1160.55│
│负债合计 │ 20870.14│ 29694.42│ 40164.55│ 34009.72│ 18384.78│ 11588.04│
│实收资本 │ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│ 13000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 50807.65│ 50807.65│ 50807.65│ 51133.64│ 55201.81│ 57707.65│
│盈余公积 │ 3475.62│ 3475.62│ 3410.57│ 3373.29│ 3133.99│ 2590.18│
│未分配利润 │ 18802.52│ 19341.27│ 20738.01│ 23987.01│ 23206.46│ 20170.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 28.84│ 34.02│ 35.77│ ---│
│归属母公司权益 │ 89978.77│ 90517.52│ 91856.22│ 95393.93│ 94542.26│ 90468.50│
│股东权益合计 │ 89978.77│ 90517.52│ 91885.06│ 95427.96│ 94578.03│ 90468.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6319.38│ 7296.09│ 14724.18│ 7554.94│ 7647.84│ 14986.14│
│存货 │ 8290.92│ 8973.41│ 11135.79│ 10988.08│ 11014.64│ 11293.25│
│应收票据及应收账款 │ 22921.73│ 20564.98│ 24566.77│ 25575.06│ 25330.00│ 22695.05│
│合同资产 │ 81.01│ 92.33│ 92.33│ 88.04│ 94.26│ 84.83│
│预付款项 │ 179.92│ 243.51│ 119.90│ 584.49│ 462.67│ 603.52│
│其他应收款 │ 426.21│ 479.46│ 362.40│ 369.69│ 493.61│ 174.83│
│流动资产合计 │ 46083.55│ 44964.96│ 54209.73│ 55636.41│ 55769.68│ 58922.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2310.22│ 2263.97│ 2225.14│ 2281.85│ 2281.99│ 2208.78│
│固定资产净额 │ 32308.18│ 32955.30│ 41413.02│ 27482.45│ 27877.93│ 28330.43│
│在建工程 │ 296.16│ 328.77│ 709.88│ 12830.32│ 12703.15│ 12090.38│
│无形资产 │ 5404.89│ 5463.15│ 5524.02│ 5468.65│ 5526.66│ 5584.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64765.36│ 65752.07│ 66002.20│ 63690.95│ 64598.91│ 63368.45│
│资产总计 │ 110848.91│ 110717.02│ 120211.93│ 119327.36│ 120368.59│ 122290.55│
│应付票据及应付账款 │ 12769.08│ 10074.80│ 13437.89│ 13954.02│ 8896.28│ 11806.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38.57│ 101.90│ 134.01│ 135.26│ 127.40│ 135.36│
│流动负债 │ 19832.37│ 19277.07│ 28809.10│ 27174.80│ 28267.79│ 29829.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 77.51│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1037.77│ 934.41│ 885.32│ 737.15│ 894.12│ 889.80│
│负债合计 │ 20870.14│ 20211.47│ 29694.42│ 27911.95│ 29161.91│ 30719.15│
│实收资本 │ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│ 16900.00│
│资本公积金 │ 50807.65│ 50807.65│ 50807.65│ 50807.65│ 50807.65│ 50807.65│
│盈余公积 │ 3475.62│ 3473.61│ 3475.62│ 3410.57│ 3410.57│ 3410.57│
│未分配利润 │ 18802.52│ 19331.31│ 19341.27│ 20272.35│ 20062.14│ 20426.01│
│少数股东权益 │ ---│ 0.00│ ---│ 24.85│ 26.32│ 27.18│
│归属母公司权益 │ 89978.77│ 90505.55│ 90517.52│ 91390.57│ 91180.35│ 91544.22│
│股东权益合计 │ 89978.77│ 90505.55│ 90517.52│ 91415.41│ 91206.68│ 91571.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22241.96│ 42954.01│ 36633.69│ 40319.08│ 42798.03│ 36296.20│
│营业总成本 │ 22551.48│ 44200.68│ 37639.99│ 36507.96│ 36236.48│ 28559.49│
│营业税金及附加 │ 383.31│ 493.80│ 320.36│ 289.29│ 267.94│ 286.77│
│销售费用 │ 1236.01│ 2447.43│ 2284.64│ 2385.02│ 2313.78│ 1781.20│
│财务费用 │ 65.51│ 432.45│ 401.73│ 34.25│ -21.10│ 117.85│
│管理费用 │ 1662.26│ 2804.09│ 2536.68│ 2867.02│ 3582.88│ 2397.94│
│资产减值损失 │ -174.06│ -619.23│ -786.17│ -120.50│ -106.92│ -181.36│
│公允价值变动净收益 │ 4.68│ ---│ 9.45│ 1.01│ 348.81│ ---│
│投资收益 │ 101.67│ 179.97│ 300.15│ 452.24│ 542.36│ 1.09│
│营业利润 │ -285.00│ -1365.41│ -985.49│ 4482.99│ 6944.07│ 7161.21│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.28│ 3.38│ 11.63│ 915.48│ 224.42│
│营业外支出 │ 107.90│ 19.21│ 9.38│ 12.81│ 16.41│ 0.80│
│利润总额 │ -392.89│ -1384.35│ -991.49│ 4481.81│ 7843.14│ 7384.83│
│所得税 │ 145.85│ -48.67│ 197.41│ 871.48│ 1262.78│ 1312.24│
│净利润 │ -538.75│ -1335.68│ -1188.90│ 3610.33│ 6580.36│ 6072.58│
│归属母公司净利润 │ -538.75│ -1331.69│ -1183.72│ 3612.07│ 6579.60│ 6072.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22241.96│ 10174.65│ 42954.01│ 33345.87│ 21287.71│ 9366.74│
│营业总成本 │ 22551.48│ 10431.69│ 44200.68│ 34500.51│ 22403.27│ 9902.43│
│营业税金及附加 │ 383.31│ 195.22│ 493.80│ 351.78│ 212.96│ 96.14│
│销售费用 │ 1236.01│ 604.45│ 2447.43│ 1788.30│ 1208.60│ 613.91│
│财务费用 │ 65.51│ 35.75│ 432.45│ 360.61│ 279.90│ 103.85│
│管理费用 │ 1662.26│ 773.72│ 2804.09│ 1928.45│ 1355.56│ 580.30│
│资产减值损失 │ -174.06│ 12.47│ -619.23│ 81.85│ 110.52│ 5.61│
│公允价值变动净收益 │ 4.68│ 2.28│ ---│ 11.64│ 13.89│ 11.05│
│投资收益 │ 101.67│ 38.83│ 179.97│ 204.25│ 156.50│ 69.55│
│营业利润 │ -285.00│ -19.23│ -1365.41│ -593.60│ -765.75│ -278.36│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.01│ 0.28│ 0.04│ 0.04│ 0.00│
│营业外支出 │ 107.90│ 0.48│ 19.21│ 5.34│ 4.23│ 0.22│
│利润总额 │ -392.89│ -19.71│ -1384.35│ -598.90│ -769.94│ -278.59│
│所得税 │ 145.85│ -7.74│ -48.67│ -129.25│ -91.56│ 8.32│
│净利润 │ -538.75│ -11.97│ -1335.68│ -469.65│ -678.38│ -286.91│
│归属母公司净利润 │ -538.75│ -11.97│ -1331.69│ -465.65│ -675.86│ -285.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25893.19│ 43095.68│ 53972.83│ 44529.61│ 42649.08│ 34910.10│
│经营活动现金流出 │ 19175.73│ 46660.41│ 44510.11│ 45542.41│ 44470.99│ 36631.86│
│经营活动现金流量净额│ 6717.46│ -3564.73│ 9462.71│ -1012.79│ -1821.91│ -1721.76│
│投资活动现金流入 │ 6027.36│ 24382.48│ 32628.73│ 43061.98│ 32432.11│ 1049.62│
│投资活动现金流出 │ 12808.43│ 27255.77│ 31867.23│ 60950.20│ 50064.15│ 4838.01│
│投资活动现金流量净额│ -6781.07│ -2873.30│ 761.50│ -17888.23│ -17632.04│ -3788.39│
│筹资活动现金流入 │ 5324.15│ 20670.00│ 23822.47│ 27556.79│ 13620.00│ 58402.32│
│筹资活动现金流出 │ 13343.46│ 31591.69│ 23428.47│ 19079.12│ 13059.92│ 6732.67│
│筹资活动现金流量净额│ -8019.31│ -10921.69│ 394.00│ 8477.68│ 560.08│ 51669.64│
│汇率变动对现金的影响│ 30.62│ 4.13│ -111.79│ -45.88│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8052.30│ -17355.58│ 10506.42│ -10469.22│ -18893.87│ 46159.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25893.19│ 13678.18│ 43095.68│ 27933.07│ 16387.69│ 6332.32│
│经营活动现金流出 │ 19175.73│ 9657.70│ 46660.41│ 31102.62│ 21135.48│ 11501.09│
│经营活动现金流量净额│ 6717.46│ 4020.48│ -3564.73│ -3169.55│ -4747.79│ -5168.77│
│投资活动现金流入 │ 6027.36│ 13.77│ 24382.48│ 16889.71│ 8823.26│ 3160.60│
│投资活动现金流出 │ 12808.43│ 5246.64│ 27255.77│ 25423.27│ 17304.58│ 8186.16│
│投资活动现金流量净额│ -6781.07│ -5232.87│ -2873.30│ -8533.55│ -8481.33│ -5025.56│
│筹资活动现金流入 │ 5324.15│ 6199.08│ 20670.00│ 19670.00│ 16240.00│ 10240.00│
│筹资活动现金流出 │ 13343.46│ 12163.95│ 31591.69│ 32658.72│ 27456.79│ 16950.07│
│筹资活动现金流量净额│ -8019.31│ -5964.87│ -10921.69│ -12988.72│ -11216.79│ -6710.07│
│汇率变动对现金的影响│ 30.62│ 17.77│ 4.13│ -41.73│ -40.95│ -27.42│
│现金及等价物净增加额│ -8052.30│ -7159.48│ -17355.58│ -24733.56│ -24486.86│ -16931.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9366.74│ 21.81│ -285.24│ 21.42│
│二季报 │ 11920.97│ 27.75│ -390.62│ 29.33│
│三季报 │ 12058.16│ 28.07│ 210.21│ -15.79│
│四季报 │ 9608.14│ 22.37│ -866.03│ 65.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8507.84│ 23.22│ 958.96│ -81.01│
│二季报 │ 8740.86│ 23.86│ -20.37│ 1.72│
│三季报 │ 8303.50│ 22.67│ -326.28│ 27.56│
│四季报 │ 11081.48│ 30.25│ -1796.04│ 151.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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