财务分析☆ ◇301102 兆讯传媒 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2849.89│ 1214.58│ 7563.43│ 13419.43│ 19187.28│ 24064.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7563.43│ 13419.43│ 19379.43│ 24064.14│
│净利润增长率(%) │ -233.26│ -83.94│ -43.64│ -30.75│ -20.27│ 15.59│
│扣非净利润(万) │ -2819.26│ 1051.42│ 6332.56│ 12639.89│ 18478.99│ 23563.45│
│营业总收(未调整:万) │ 21678.93│ 55321.38│ 67043.91│ 59723.88│ 57669.64│ 61908.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67043.91│ 59723.88│ 57669.64│ 61908.07│
│总营收同比增长率(%) │ -25.93│ -17.48│ 12.26│ 3.56│ -6.85│ 26.84│
│加权净资产收益率(%) │ -0.97│ 0.40│ 2.50│ 4.53│ 8.13│ 32.36│
│资产负债比率(%) │ 24.00│ 25.57│ 31.19│ 32.27│ 19.42│ 30.97│
│净利润现金含量(%) │ -1206.25│ 3581.44│ 581.26│ 334.45│ 192.69│ 183.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0714│ 0.0300│ 0.1863│ 0.3305│ 0.7128│ 1.6043│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0707│ 0.0260│ 0.1560│ 0.4359│ 0.9855│ 1.5709│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0702│ 0.0299│ 0.1863│ 0.4627│ 0.9594│ 1.6043│
│每股资本公积金(元) │ 4.0839│ 4.0839│ 4.0839│ 6.1175│ 9.3204│ 0.0669│
│每股未分配利润(元) │ 1.9870│ 2.0670│ 2.1769│ 2.9565│ 3.8499│ 4.1931│
│每股净资产(元) │ 7.1755│ 7.3294│ 7.4919│ 10.3679│ 14.5495│ 5.7600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8467│ 1.0714│ 1.0828│ 1.5476│ 1.8486│ 2.9384│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2849.89│ 572.63│ 1214.58│ 3344.04│ 2138.60│ 2086.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2138.60│ 2086.76│
│净利润增长率(%) │ -233.26│ -72.56│ -83.94│ -50.25│ -47.75│ -45.72│
│扣非净利润(万) │ -2819.26│ 573.49│ 1051.42│ 3036.08│ 1770.01│ 2077.72│
│营业总收(未调整:万) │ 21678.93│ 11885.74│ 55321.38│ 43965.33│ 29266.39│ 16386.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29266.39│ 16386.47│
│总营收同比增长率(%) │ -25.93│ -27.47│ -17.48│ -12.93│ -8.81│ -7.60│
│加权净资产收益率(%) │ -0.97│ 0.19│ 0.40│ 1.10│ 0.70│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 24.00│ 24.56│ 25.57│ 26.14│ 29.94│ 31.01│
│净利润现金含量(%) │ -1206.25│ 4594.89│ 3581.44│ 911.29│ 983.36│ 425.32│
│基本每股收益(元) │ -0.0714│ 0.0143│ 0.0300│ 0.0824│ 0.0527│ 0.0514│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0707│ 0.0141│ 0.0260│ 0.0748│ 0.0436│ 0.0512│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0702│ 0.0141│ 0.0299│ 0.0824│ 0.0527│ 0.0514│
│每股资本公积金(元) │ 4.0839│ 4.0839│ 4.0839│ 4.0839│ 4.0839│ 4.0839│
│每股未分配利润(元) │ 1.9870│ 2.0811│ 2.0670│ 2.2393│ 2.2096│ 2.2283│
│每股净资产(元) │ 7.1755│ 7.3066│ 7.3294│ 7.4065│ 7.5246│ 7.5433│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8467│ 0.6481│ 1.0714│ 0.7506│ 0.5180│ 0.2186│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.46│ 6.85│ 6.62│ 7.27│ 10.90│ 3.18│
│速动比率 │ 6.46│ 6.85│ 6.62│ 7.27│ 10.90│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 24.00│ 25.57│ 31.19│ 32.27│ 19.42│ 30.97│
│产权比率 │ 0.32│ 0.34│ 0.45│ 0.48│ 0.24│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.78│ 1.04│ 0.99│ 1.12│ 1.42│ 1.78│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.46│ 6.84│ 6.85│ 6.50│ 6.03│ 6.17│
│速动比率 │ 6.46│ 6.84│ 6.85│ 6.50│ 6.03│ 6.17│
│资产负债比率(%) │ 24.00│ 24.56│ 25.57│ 26.14│ 29.94│ 31.01│
│产权比率 │ 0.32│ 0.33│ 0.34│ 0.35│ 0.43│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.78│ 0.63│ 1.04│ 0.68│ 0.43│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 1.32│ 1.82│ 1.98│ 2.33│ 3.28│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.19│ 0.23│ 0.21│ 0.32│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 1.81│ 4.50│ 5.99│ 6.21│ 6.06│ 6.34│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.13│ 0.15│ 0.15│ 0.24│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 0.35│ 1.32│ 0.99│ 0.67│ 0.37│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.19│ 0.15│ 0.10│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 1.81│ 0.99│ 4.50│ 3.55│ 2.33│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.98│ 0.41│ 2.49│ 4.46│ 6.59│ 27.85│
│销售毛利率 │ 5.11│ 26.71│ 33.68│ 41.95│ 52.07│ 59.52│
│营业利润率 │ -14.03│ 1.05│ 10.80│ 23.03│ 35.52│ 42.02│
│销售净利率 │ -13.15│ 2.20│ 11.28│ 22.47│ 33.27│ 38.87│
│总资产净利率 │ -0.73│ 0.29│ 1.71│ 3.33│ 7.89│ 24.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.98│ 0.19│ 0.41│ 1.11│ 0.70│ 0.68│
│销售毛利率 │ 5.11│ 12.80│ 26.71│ 28.79│ 26.78│ 30.11│
│营业利润率 │ -14.03│ 5.13│ 1.05│ 6.65│ 5.57│ 13.03│
│销售净利率 │ -13.15│ 4.82│ 2.20│ 7.61│ 7.31│ 12.73│
│总资产净利率 │ -0.73│ 0.14│ 0.29│ 0.79│ 0.49│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.93│ -17.48│ 12.26│ 3.56│ -6.85│ 26.84│
│营业利润增长率 │ -286.69│ -91.98│ -47.35│ -32.87│ -21.25│ 16.35│
│净利润增长率 │ -233.26│ -83.94│ -43.64│ -30.75│ -20.27│ 15.59│
│净资产增长率 │ -2.10│ -2.17│ 1.17│ 3.23│ 236.79│ 38.60│
│总资产增长率 │ -4.12│ -9.56│ -0.42│ 22.89│ 188.54│ 83.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.93│ -27.47│ -17.48│ -12.93│ -8.81│ -7.60│
│营业利润增长率 │ -286.69│ -71.46│ -91.98│ -50.32│ -48.59│ -43.65│
│净利润增长率 │ -233.26│ -72.56│ -83.94│ -50.25│ -47.75│ -45.72│
│净资产增长率 │ -2.10│ -0.31│ -2.17│ -1.14│ 0.44│ 0.69│
│总资产增长率 │ -4.12│ -1.65│ -9.56│ -7.90│ -1.36│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 250143.71│ 234450.72│ 6.69│
│应收款项 │报告期营业收入减│ 23817.09│ 41958.00│ -43.24│
│ │少，同时公司加大│ │ │ │
│ │应收账款催收力度│ │ │ │
│ │，销售回款增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 11943.14│ 12068.41│ -1.04│
│在建工程 │在建工程转固 │ 189.15│ 408.32│ -53.68│
│使用权资产 │--- │ 80078.98│ 95324.78│ -15.99│
│合同负债 │--- │ 1513.01│ 1674.45│ -9.64│
│租赁负债 │支付媒体资源使用│ 47671.73│ 60413.61│ -21.09│
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 21678.93│ 29266.39│ -25.93│
│营业成本 │--- │ 20570.08│ 21428.35│ -4.01│
│销售费用 │--- │ 3913.51│ 3478.08│ 12.52│
│管理费用 │--- │ 1438.25│ 1215.12│ 18.36│
│财务费用 │租赁负债利息费用│ -851.07│ -494.53│ -72.10│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司利润总│ -192.26│ -118.52│ -62.22│
│ │额下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 986.70│ 936.38│ 5.37│
│经营活动产生│报告期销售回款增│ 34376.75│ 21030.09│ 63.46│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期固定资产投│ -851.49│ -1635.11│ 47.92│
│的现金流量净│资较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -17830.34│ -18565.36│ 3.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期销售回款增│ 15694.91│ 829.62│ 1791.83│
│价物净增加额│加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │报告期营业收入同│ 15.28│ 69.44│ -78.00│
│ │比下降，相应税费│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期新增销售人│ 2049.16│ 1569.43│ 30.57│
│ │员，相应人工成本│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期新增研发人│ 500.94│ 247.18│ 102.66│
│ │员，相应人工成本│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │租赁负债利息费用│ -355.32│ -191.06│ -85.98│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产的│ -7.73│ -0.74│ -945.45│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期销售回款增│ 1793.50│ -660.43│ 371.57│
│ │加，相应信用减值│ │ │ │
│ │损失转回 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产 │ -2.35│ 0.01│ -24236.50│
│营业外收入 │上年同期收到稳岗│ 0.00│ 1.32│ -99.99│
│ │补贴 │ │ │ │
│净利润 │报告期营业收入较│ 572.63│ 2086.76│ -72.56│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款增│ 26311.88│ 8875.37│ 196.46│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期媒体资源使│ -10088.21│ -7488.76│ -34.71│
│的现金流量净│用费和股份回购支│ │ │ │
│额 │出较上年同期增加│ │ │ │
│现金及现金等│报告期销售回款增│ 15790.40│ 915.98│ 1623.89│
│价物净增加额│加 │ │ │ │
│交易性金融资│交易性金融资产公│ 15.99│ 23.72│ -32.58│
│产 │允价值变动 │ │ │ │
│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 807.82│ 510.02│ 58.39│
│应收款项 │报告期加大应收账│ 26727.22│ 41958.00│ -36.30│
│ │款催收力度，销售│ │ │ │
│ │回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付的媒体│ 515.36│ 901.94│ -42.86│
│ │资源使用费减少 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付设备款│ 43.55│ 128.57│ -66.13│
│产 │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期员工人数增│ 1083.35│ 731.96│ 48.01│
│ │加，相应人工成本│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250143.71│ 234450.72│ 241267.74│ 249102.78│ 248743.12│ 52099.01│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 24722.81│ 42468.02│ 42068.90│ 31708.29│ 28794.80│ 21287.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 477.03│ 901.94│ 205.11│ 324.86│ 142.39│ 470.98│
│其他应收款 │ 6814.37│ 5230.61│ 6612.70│ 8689.82│ 4980.97│ 4773.67│
│流动资产合计 │ 285755.07│ 286598.23│ 292988.46│ 291988.89│ 283792.94│ 78740.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11943.14│ 12068.41│ 12496.68│ 9899.21│ 9331.85│ 9712.37│
│在建工程 │ 189.15│ 408.32│ 1004.26│ 2149.64│ 566.81│ 862.69│
│无形资产 │ 1284.39│ 1358.09│ 45.35│ 55.97│ 66.43│ 21.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 97557.67│ 113200.79│ 149067.87│ 151923.19│ 77322.98│ 46414.46│
│资产总计 │ 383312.74│ 399799.02│ 442056.33│ 443912.08│ 361115.91│ 125154.70│
│应付票据及应付账款 │ 2875.68│ 2740.87│ 2671.59│ 2835.57│ 2940.59│ 2509.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1513.01│ 1674.45│ 2697.90│ 2308.93│ 1778.30│ 1562.03│
│流动负债 │ 44200.87│ 41812.10│ 44264.72│ 40164.59│ 26037.08│ 24793.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47787.51│ 60413.61│ 93619.92│ 103079.23│ 44088.19│ 13960.82│
│负债合计 │ 91988.38│ 102225.71│ 137884.64│ 143243.82│ 70125.28│ 38754.67│
│实收资本 │ 40600.00│ 40600.00│ 40600.00│ 29000.00│ 20000.00│ 15000.00│
│资本公积金 │ 165807.06│ 165807.06│ 165807.06│ 177407.06│ 186407.06│ 1003.73│
│盈余公积 │ 14247.02│ 14247.02│ 9382.87│ 8521.91│ 7585.50│ 7500.00│
│未分配利润 │ 80673.23│ 83920.19│ 88381.76│ 85739.29│ 76998.08│ 62896.30│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 291324.36│ 297573.31│ 304171.69│ 300668.26│ 290990.64│ 86400.03│
│股东权益合计 │ 291324.36│ 297573.31│ 304171.69│ 300668.26│ 290990.64│ 86400.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250143.71│ 250254.75│ 234450.72│ 234311.32│ 242081.67│ 242186.46│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 24722.81│ 27535.04│ 42468.02│ 47705.49│ 45648.03│ 46465.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 477.03│ 515.36│ 901.94│ 578.93│ 418.91│ 247.59│
│其他应收款 │ 6814.37│ 6016.22│ 5230.61│ 6327.35│ 6159.13│ 6338.36│
│流动资产合计 │ 285755.07│ 287749.51│ 286598.23│ 292029.92│ 297402.13│ 298076.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11943.14│ 11894.84│ 12068.41│ 12244.29│ 12627.44│ 12256.07│
│在建工程 │ 189.15│ 439.67│ 408.32│ 503.80│ 252.66│ 649.56│
│无形资产 │ 1284.39│ 1321.24│ 1358.09│ 37.38│ 40.04│ 42.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 97557.67│ 105454.63│ 113200.79│ 115094.02│ 138621.17│ 145823.05│
│资产总计 │ 383312.74│ 393204.13│ 399799.02│ 407123.95│ 436023.30│ 443899.44│
│应付票据及应付账款 │ 2875.68│ 2657.74│ 2740.87│ 2409.14│ 2454.20│ 2687.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1513.01│ 1449.30│ 1674.45│ 1841.14│ 2238.25│ 1671.71│
│流动负债 │ 44200.87│ 42093.49│ 41812.10│ 44930.40│ 49324.71│ 48339.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47787.51│ 54464.67│ 60413.61│ 61490.84│ 81200.30│ 89301.81│
│负债合计 │ 91988.38│ 96558.16│ 102225.71│ 106421.23│ 130525.01│ 137640.99│
│实收资本 │ 40600.00│ 40600.00│ 40600.00│ 40600.00│ 40600.00│ 40600.00│
│资本公积金 │ 165807.06│ 165807.06│ 165807.06│ 165807.06│ 165807.06│ 165807.06│
│盈余公积 │ 14247.02│ 14247.02│ 14247.02│ 9382.87│ 9382.87│ 9382.87│
│未分配利润 │ 80673.23│ 84492.82│ 83920.19│ 90913.80│ 89708.36│ 90468.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 291324.36│ 296645.97│ 297573.31│ 300702.71│ 305498.29│ 306258.45│
│股东权益合计 │ 291324.36│ 296645.97│ 297573.31│ 300702.71│ 305498.29│ 306258.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21678.93│ 55321.38│ 67043.91│ 59723.88│ 57669.64│ 61908.07│
│营业总成本 │ 26108.01│ 51986.14│ 58100.91│ 44699.13│ 36806.41│ 35779.34│
│营业税金及附加 │ 50.54│ 171.71│ 195.88│ 246.33│ 221.48│ 252.55│
│销售费用 │ 3913.51│ 7138.87│ 11919.46│ 11531.48│ 12271.05│ 7846.07│
│财务费用 │ -851.07│ -1366.44│ -1641.14│ -4815.93│ -6281.37│ -227.69│
│管理费用 │ 1438.25│ 2168.87│ 1950.65│ 1948.29│ 1838.80│ 1657.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10.48│ 7.66│ -3.96│ -8.60│ -3.70│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42.32│ ---│
│营业利润 │ -3042.16│ 580.57│ 7240.07│ 13751.87│ 20485.76│ 26012.65│
│营业外收入 │ 0.00│ 401.23│ 1061.68│ 858.69│ 624.21│ 545.39│
│营业外支出 │ ---│ 1.00│ 425.96│ ---│ ---│ 3.85│
│利润总额 │ -3042.16│ 980.80│ 7875.78│ 14610.56│ 21109.97│ 26554.19│
│所得税 │ -192.26│ -233.78│ 312.35│ 1191.13│ 1922.69│ 2490.05│
│净利润 │ -2849.89│ 1214.58│ 7563.43│ 13419.43│ 19187.28│ 24064.14│
│归属母公司净利润 │ -2849.89│ 1214.58│ 7563.43│ 13419.43│ 19187.28│ 24064.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21678.93│ 11885.74│ 55321.38│ 43965.33│ 29266.39│ 16386.47│
│营业总成本 │ 26108.01│ 13069.05│ 51986.14│ 39350.72│ 26663.65│ 13600.38│
│营业税金及附加 │ 50.54│ 15.28│ 171.71│ 138.48│ 100.25│ 69.44│
│销售费用 │ 3913.51│ 2049.16│ 7138.87│ 5158.10│ 3478.08│ 1569.43│
│财务费用 │ -851.07│ -355.32│ -1366.44│ -991.41│ -494.53│ -191.06│
│管理费用 │ 1438.25│ 494.54│ 2168.87│ 1549.83│ 1215.12│ 452.81│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10.48│ -7.73│ 7.66│ 7.93│ -1.95│ -0.74│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -3042.16│ 609.22│ 580.57│ 2925.11│ 1629.53│ 2134.37│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 401.23│ 400.55│ 390.55│ 1.32│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 1.00│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ -3042.16│ 609.22│ 980.80│ 3325.65│ 2020.08│ 2135.69│
│所得税 │ -192.26│ 36.58│ -233.78│ -18.39│ -118.52│ 48.93│
│净利润 │ -2849.89│ 572.63│ 1214.58│ 3344.04│ 2138.60│ 2086.76│
│归属母公司净利润 │ -2849.89│ 572.63│ 1214.58│ 3344.04│ 2138.60│ 2086.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44090.31│ 63061.00│ 65168.75│ 66747.81│ 59256.11│ 61459.23│
│经营活动现金流出 │ 9713.56│ 19561.63│ 21205.91│ 21866.19│ 22283.24│ 17383.69│
│经营活动现金流量净额│ 34376.75│ 43499.38│ 43962.84│ 44881.62│ 36972.87│ 44075.54│
│投资活动现金流入 │ 1.67│ 12.89│ 1.00│ ---│ 17.03│ 0.02│
│投资活动现金流出 │ 853.16│ 3215.51│ 4988.00│ 5246.94│ 1951.34│ 2253.57│
│投资活动现金流量净额│ -851.49│ -3202.62│ -4987.00│ -5246.94│ -1934.31│ -2253.55│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 191392.45│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 17830.34│ 47137.96│ 46729.98│ 39243.01│ 30080.75│ 23023.05│
│筹资活动现金流量净额│ -17830.34│ -47137.96│ -46729.98│ -39243.01│ 161311.70│ -23023.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 15694.91│ -6841.21│ -7754.14│ 391.67│ 196350.26│ 18798.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44090.31│ 30462.48│ 63061.00│ 44526.37│ 30211.73│ 12997.59│
│经营活动现金流出 │ 9713.56│ 4150.59│ 19561.63│ 14052.44│ 9181.64│ 4122.22│
│经营活动现金流量净额│ 34376.75│ 26311.88│ 43499.38│ 30473.93│ 21030.09│ 8875.37│
│投资活动现金流入 │ 1.67│ 0.68│ 12.89│ 0.03│ 0.03│ 0.01│
│投资活动现金流出 │ 853.16│ 433.96│ 3215.51│ 2335.84│ 1635.13│ 470.64│
│投资活动现金流量净额│ -851.49│ -433.28│ -3202.62│ -2335.82│ -1635.11│ -470.63│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 17830.34│ 10088.21│ 47137.96│ 35075.02│ 18565.36│ 7488.76│
│筹资活动现金流量净额│ -17830.34│ -10088.21│ -47137.96│ -35075.02│ -18565.36│ -7488.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 15694.91│ 15790.40│ -6841.21│ -6936.91│ 829.62│ 915.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16386.47│ 29.62│ 2086.76│ 171.81│
│二季报 │ 12879.92│ 23.28│ 51.84│ 4.27│
│三季报 │ 14698.94│ 26.57│ 1205.44│ 99.25│
│四季报 │ 11356.06│ 20.53│ -2129.46│ -175.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17733.38│ 26.45│ 3844.54│ 50.83│
│二季报 │ 14361.05│ 21.42│ 248.39│ 3.28│
│三季报 │ 18401.25│ 27.45│ 2628.69│ 34.76│
│四季报 │ 16548.22│ 24.68│ 841.80│ 11.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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