财务分析☆ ◇301096 百诚医药 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 159.77│ -9039.55│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
│净利润增长率(%) │ -48.43│ -71.39│ -119.39│ 40.07│ 74.78│ 93.52│
│扣非净利润(万) │ -2150.14│ -10310.68│ -7263.18│ 25878.52│ 16972.06│ 10289.45│
│营业总收(未调整:万) │ 30444.21│ 67798.71│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│总营收同比增长率(%) │ -8.40│ -15.45│ -21.18│ 67.51│ 62.27│ 80.61│
│加权净资产收益率(%) │ 0.06│ -3.57│ -2.01│ 10.55│ 8.15│ 27.94│
│资产负债比率(%) │ 33.51│ 32.48│ 30.68│ 26.84│ 15.27│ 20.76│
│净利润现金含量(%) │ -305.86│ 171.08│ 371.34│ 33.26│ 133.61│ 130.91│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.8300│ -0.4900│ 2.5100│ 1.8000│ 1.3700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2000│ -0.9500│ -0.6700│ 2.3900│ 1.5700│ 1.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0146│ -0.8276│ -0.4829│ 2.4969│ 1.7950│ 1.0270│
│每股资本公积金(元) │ 19.3043│ 19.2882│ 19.2882│ 19.5251│ 19.0549│ 18.7282│
│每股未分配利润(元) │ 2.4726│ 2.4580│ 3.2856│ 4.0784│ 2.5004│ 1.5097│
│每股净资产(元) │ 22.8175│ 22.7867│ 23.6147│ 24.6432│ 22.9509│ 21.4291│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0447│ -1.4158│ -1.7931│ 0.8305│ 2.3983│ 1.3444│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 159.77│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│ -2619.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 309.82│ -2619.76│
│净利润增长率(%) │ -48.43│ 148.91│ -71.39│ -95.68│ -97.69│ -152.59│
│扣非净利润(万) │ -2150.14│ 769.88│ -10310.68│ -1391.73│ -1173.01│ -3618.23│
│营业总收(未调整:万) │ 30444.21│ 16045.77│ 67798.71│ 50988.37│ 33235.31│ 12872.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33235.31│ 12872.75│
│总营收同比增长率(%) │ -8.40│ 24.65│ -15.45│ -29.33│ -36.70│ -40.32│
│加权净资产收益率(%) │ 0.06│ 0.51│ -3.57│ 0.24│ 0.12│ -1.02│
│资产负债比率(%) │ 33.51│ 34.21│ 32.48│ 34.49│ 33.35│ 32.35│
│净利润现金含量(%) │ -305.86│ -53.47│ 171.08│ -2935.65│ -3693.13│ 267.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.1181│ -0.8300│ 0.0600│ 0.0300│ -0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2000│ 0.0705│ -0.9500│ -0.1274│ -0.1100│ -0.3313│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0146│ 0.1173│ -0.8276│ 0.0561│ 0.0284│ -0.2398│
│每股资本公积金(元) │ 19.3043│ 19.2882│ 19.2882│ 19.2882│ 19.2882│ 19.2882│
│每股未分配利润(元) │ 2.4726│ 2.5753│ 2.4580│ 3.3416│ 3.3139│ 3.0457│
│每股净资产(元) │ 22.8175│ 22.9041│ 22.7867│ 23.6703│ 23.6428│ 23.3745│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0447│ -0.0627│ -1.4158│ -1.6460│ -1.0475│ -0.6411│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.69│ 2.01│ 1.90│ 5.54│ 4.71│
│速动比率 │ 1.63│ 1.50│ 1.78│ 1.79│ 5.31│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 33.51│ 32.48│ 30.68│ 26.84│ 15.27│ 20.76│
│产权比率 │ 0.50│ 0.48│ 0.44│ 0.37│ 0.18│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.17│ -0.25│ 0.11│ 0.89│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.87│ 1.69│ 1.77│ 1.82│ 1.90│
│速动比率 │ 1.63│ 1.68│ 1.50│ 1.55│ 1.60│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 33.51│ 34.21│ 32.48│ 34.49│ 33.35│ 32.35│
│产权比率 │ 0.50│ 0.52│ 0.48│ 0.53│ 0.50│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.01│ -0.17│ -0.17│ -0.12│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.61│ 1.64│ 2.86│ 5.82│ 5.37│ 6.73│
│存货周转率 │ 0.87│ 2.32│ 2.85│ 4.41│ 4.46│ 9.26│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.44│ 0.51│ 0.63│ 0.32│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.41│ 0.55│ 1.12│ 1.25│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.22│ 0.31│ 0.21│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.61│ 0.33│ 1.64│ 1.22│ 0.81│ 0.35│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.45│ 2.32│ 1.30│ 0.85│ 0.40│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.10│ 0.44│ 0.30│ 0.20│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.10│ 0.41│ 0.32│ 0.21│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.06│ -3.63│ -2.04│ 10.13│ 7.82│ 4.79│
│销售毛利率 │ 47.13│ 39.50│ 51.98│ 65.53│ 67.37│ 67.26│
│营业利润率 │ 0.25│ -13.13│ -4.29│ 29.19│ 31.06│ 31.79│
│销售净利率 │ 0.52│ -13.33│ -6.60│ 26.74│ 31.95│ 29.65│
│总资产净利率 │ 0.04│ -2.44│ -1.43│ 8.24│ 6.63│ 6.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.06│ 0.51│ -3.63│ 0.24│ 0.12│ -1.03│
│销售毛利率 │ 47.13│ 50.50│ 39.50│ 48.98│ 50.73│ 41.62│
│营业利润率 │ 0.25│ 7.60│ -13.13│ 1.50│ 1.11│ -21.68│
│销售净利率 │ 0.52│ 7.98│ -13.33│ 1.20│ 0.93│ -20.35│
│总资产净利率 │ 0.04│ 0.34│ -2.44│ 0.16│ 0.08│ -0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.40│ -15.45│ -21.18│ 67.51│ 62.27│ 80.61│
│营业利润增长率 │ -79.59│ -158.87│ -111.58│ 57.45│ 58.54│ 83.71│
│净利润增长率 │ -48.43│ -71.39│ -119.39│ 40.07│ 74.78│ 93.52│
│净资产增长率 │ 0.14│ -3.51│ -3.90│ 8.12│ 7.10│ 581.36│
│总资产增长率 │ 1.74│ -0.94│ 1.42│ 25.24│ 0.17│ 357.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.40│ 24.65│ -15.45│ -29.33│ -36.70│ -40.32│
│营业利润增长率 │ -79.59│ 143.70│ -158.87│ -94.15│ -97.25│ -158.39│
│净利润增长率 │ -48.43│ 148.91│ -71.39│ -95.68│ -97.69│ -152.59│
│净资产增长率 │ 0.14│ 0.52│ -3.51│ 0.24│ 0.12│ -1.02│
│总资产增长率 │ 1.74│ 3.15│ -0.94│ 6.07│ 4.13│ 1.42│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33489.59│ 29259.56│ 14.46│
│应收款项 │--- │ 52526.30│ 46720.91│ 12.43│
│合同资产 │--- │ 43724.56│ 42697.71│ 2.40│
│存货 │--- │ 19523.33│ 17644.27│ 10.65│
│投资性房地产│--- │ 340.00│ 340.00│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 1639.79│ 1639.81│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 164031.86│ 170759.79│ -3.94│
│在建工程 │--- │ 7051.79│ 6666.86│ 5.77│
│使用权资产 │--- │ 154.72│ 262.10│ -40.97│
│短期借款 │--- │ 49309.19│ 51061.21│ -3.43│
│合同负债 │--- │ 8315.27│ 7605.58│ 9.33│
│长期借款 │--- │ 28472.67│ 18950.70│ 50.25│
│租赁负债 │--- │ 34.86│ 233.72│ -85.08│
│营业收入 │--- │ 30444.21│ 33235.31│ -8.40│
│营业成本 │--- │ 16095.88│ 16373.51│ -1.70│
│销售费用 │--- │ 559.25│ 572.08│ -2.24│
│管理费用 │--- │ 6009.94│ 5396.80│ 11.36│
│财务费用 │--- │ 943.21│ 753.45│ 25.19│
│所得税费用 │本期弥补以前年度│ -86.92│ 80.23│ -208.34│
│ │亏损，以及公司利│ │ │ │
│ │润总额下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7488.87│ 10096.65│ -25.83│
│经营活动产生│本期公司购买商品│ -488.68│ -11441.92│ 95.73│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金较上期下降；│ │ │ │
│ │同时本期人员薪酬│ │ │ │
│ │支付较上期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -3866.68│ -13617.29│ 71.60│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司借款收到│ 9102.75│ 23390.58│ -61.08│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司购买商品│ 4746.40│ -1635.98│ 390.13│
│价物净增加额│、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金较上期下降；│ │ │ │
│ │同时本期人员薪酬│ │ │ │
│ │支付较上期下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行借款增加 │ 39651.24│ 29259.56│ 35.52│
│应收款项融资│支付应收票据 │ 105.80│ 781.59│ -86.46│
│预付款项 │支付采购款 │ 3567.10│ 2517.17│ 41.71│
│其他应收款 │收回部分应收暂付│ 281.34│ 976.32│ -71.18│
│ │款以及应收股权款│ │ │ │
│其他非流动资│支付设备购置款 │ 806.84│ 322.87│ 149.90│
│产 │ │ │ │ │
│应交税费 │房产税按季度计提│ 266.41│ 706.30│ -62.28│
│ │，于次年一季度缴│ │ │ │
│ │纳 │ │ │ │
│其他应付款 │归还保证金 │ 268.71│ 522.48│ -48.57│
│长期借款 │银行借款增加 │ 31000.75│ 18950.70│ 63.59│
│研发费用 │公司自主研发项目│ 3359.71│ 5446.62│ -38.32│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │贷款金额增加，利│ 491.38│ 344.32│ 42.71│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 491.43│ 877.88│ -44.02│
│投资收益 │理财产品收益减少│ 26.81│ 108.01│ -75.18│
│信用减值损失│应收账款增加 │ -224.72│ -156.16│ -43.90│
│资产减值损失│单项计提减值准备│ 7.06│ -17.24│ 140.93│
│ │的合同资产减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报废损失增加 │ 6.67│ 2.24│ 197.62│
│所得税费用 │应纳税所得额弥补│ -56.50│ -158.64│ 64.39│
│ │以前年度亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│经营性现金支出减│ -685.11│ -7002.99│ 90.22│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ -1886.76│ -8878.59│ 78.75│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得及偿还银行借│ 13221.61│ 11565.42│ 14.32│
│的现金流量净│款净流入金额增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 33489.59│ 29259.56│ 42896.95│ 88192.92│ 123878.92│ 201300.15│
│存货 │ 19523.33│ 17644.27│ 17734.24│ 9317.36│ 6605.13│ 2285.19│
│应收票据及应收账款 │ 52526.30│ 46720.91│ 36149.34│ 21320.32│ 15186.91│ 7721.17│
│合同资产 │ 43724.56│ 42697.71│ 37965.55│ 31897.67│ 10262.50│ 4719.49│
│预付款项 │ 4291.42│ 2517.17│ 3235.77│ 4228.41│ 2396.48│ 1324.18│
│其他应收款 │ 1046.31│ 976.32│ 315.76│ 409.80│ 478.56│ 409.71│
│流动资产合计 │ 166327.15│ 155208.34│ 154547.44│ 160778.39│ 160989.12│ 222555.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1639.79│ 1639.81│ 3505.17│ 1636.21│ ---│ 76.54│
│固定资产净额 │ 164031.86│ 170759.79│ 162177.61│ 129061.67│ 52160.76│ 44675.96│
│在建工程 │ 7051.79│ 6666.86│ 20665.99│ 44881.65│ 54620.50│ 10407.87│
│无形资产 │ 8832.59│ 8979.61│ 9342.75│ 9207.02│ 8236.94│ 6078.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 208723.61│ 213418.42│ 217571.42│ 206132.22│ 131981.34│ 69931.91│
│资产总计 │ 375050.76│ 368626.76│ 372118.85│ 366910.61│ 292970.46│ 292487.37│
│应付票据及应付账款 │ 10341.01│ 13014.27│ 14736.02│ 32338.14│ 16702.51│ 13383.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8315.27│ 7605.58│ 11242.38│ 7401.30│ 6261.20│ 7116.79│
│流动负债 │ 90167.12│ 91991.21│ 76937.92│ 84619.07│ 29070.05│ 47269.14│
│长期借款 │ 28472.67│ 18950.70│ 24400.00│ ---│ ---│ 4043.65│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35508.00│ 27740.17│ 37241.95│ 13877.83│ 15674.48│ 13440.84│
│负债合计 │ 125675.12│ 119731.38│ 114179.87│ 98496.90│ 44744.53│ 60709.98│
│实收资本 │ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10891.99│ 10816.67│ 10816.67│
│资本公积金 │ 210857.30│ 210681.32│ 210681.32│ 212667.64│ 206110.88│ 202576.60│
│盈余公积 │ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5446.00│ 4277.73│ 2068.41│
│未分配利润 │ 27007.80│ 26847.99│ 35887.55│ 44421.53│ 27046.51│ 16329.43│
│少数股东权益 │ 143.58│ ---│ ---│ ---│ -25.86│ -13.72│
│归属母公司权益 │ 249232.06│ 248895.38│ 257938.98│ 268413.71│ 248251.79│ 231791.11│
│股东权益合计 │ 249375.64│ 248895.38│ 257938.98│ 268413.71│ 248225.93│ 231777.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33489.59│ 39651.24│ 29259.56│ 37274.03│ 41887.37│ 39288.90│
│存货 │ 19523.33│ 18010.98│ 17644.27│ 22173.63│ 20581.88│ 19738.13│
│应收票据及应收账款 │ 52526.30│ 51946.21│ 46720.91│ 47175.68│ 45477.52│ 38090.42│
│合同资产 │ 43724.56│ 43523.35│ 42697.71│ 43840.68│ 37249.51│ 39015.92│
│预付款项 │ 4291.42│ 3567.10│ 2517.17│ 5462.77│ 4278.67│ 4188.94│
│其他应收款 │ 1046.31│ 281.34│ 976.32│ 266.71│ 292.49│ 303.16│
│流动资产合计 │ 166327.15│ 169841.40│ 155208.34│ 181826.93│ 173264.88│ 161043.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1639.79│ 1639.81│ 1639.81│ 3655.17│ 3505.17│ 3505.17│
│固定资产净额 │ 164031.86│ 166753.29│ 170759.79│ 154533.04│ 157754.02│ 160951.96│
│在建工程 │ 7051.79│ 7206.81│ 6666.86│ 22297.90│ 21938.52│ 21281.03│
│无形资产 │ 8832.59│ 8913.39│ 8979.61│ 9068.69│ 9157.77│ 9248.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 208723.61│ 210396.79│ 213418.42│ 212865.81│ 214229.15│ 216345.46│
│资产总计 │ 375050.76│ 380238.19│ 368626.76│ 394692.74│ 387494.03│ 377388.59│
│应付票据及应付账款 │ 10341.01│ 10532.01│ 13014.27│ 11036.16│ 11936.31│ 11940.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8315.27│ 8193.78│ 7605.58│ 9553.91│ 9145.27│ 11599.34│
│流动负债 │ 90167.12│ 90645.74│ 91991.21│ 103000.06│ 95187.04│ 84659.33│
│长期借款 │ 28472.67│ 31000.75│ 18950.70│ 23867.09│ 23867.11│ 24417.09│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35508.00│ 39414.71│ 27740.17│ 33145.54│ 34061.20│ 37413.27│
│负债合计 │ 125675.12│ 130060.45│ 119731.38│ 136145.61│ 129248.25│ 122072.61│
│实收资本 │ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│ 10922.83│
│资本公积金 │ 210857.30│ 210681.32│ 210681.32│ 210681.32│ 210681.32│ 210681.32│
│盈余公积 │ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│ 5461.41│
│未分配利润 │ 27007.80│ 28129.24│ 26847.99│ 36499.97│ 36197.36│ 33267.79│
│少数股东权益 │ 143.58│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 249232.06│ 250177.74│ 248895.38│ 258547.14│ 258245.78│ 255315.98│
│股东权益合计 │ 249375.64│ 250177.74│ 248895.38│ 258547.14│ 258245.78│ 255315.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30444.21│ 67798.71│ 80192.32│ 101744.81│ 60741.05│ 37431.18│
│营业总成本 │ 31610.37│ 74833.99│ 80988.68│ 71452.89│ 43419.56│ 25972.94│
│营业税金及附加 │ 513.21│ 516.24│ 989.68│ 570.37│ 249.20│ 57.57│
│销售费用 │ 559.25│ 1018.73│ 1496.16│ 965.20│ 784.21│ 670.81│
│财务费用 │ 943.21│ 1803.26│ 420.53│ -2120.67│ -4181.16│ 88.12│
│管理费用 │ 6009.94│ 11492.95│ 7746.99│ 12862.57│ 10142.71│ 4789.64│
│资产减值损失 │ -3.53│ -906.37│ -1009.00│ -1290.66│ -291.74│ -145.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -291.59│ ---│
│投资收益 │ 485.78│ -1179.68│ -559.17│ -10.79│ -105.60│ -65.07│
│营业利润 │ 75.23│ -8903.46│ -3439.36│ 29702.17│ 18864.34│ 11898.96│
│营业外收入 │ 25.25│ 73.36│ 40.08│ 38.47│ 242.81│ 14.56│
│营业外支出 │ 28.03│ 283.79│ 206.81│ 172.69│ 16.58│ 18.74│
│利润总额 │ 72.44│ -9113.90│ -3606.10│ 29567.95│ 19090.57│ 11894.78│
│所得税 │ -86.92│ -74.34│ 1686.20│ 2366.48│ -313.69│ 797.83│
│净利润 │ 159.37│ -9039.55│ -5292.30│ 27201.47│ 19404.26│ 11096.95│
│归属母公司净利润 │ 159.77│ -9039.55│ -5274.28│ 27196.61│ 19416.40│ 11108.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30444.21│ 16045.77│ 67798.71│ 50988.37│ 33235.31│ 12872.75│
│营业总成本 │ 31610.37│ 15126.65│ 74833.99│ 50884.60│ 33655.71│ 16476.56│
│营业税金及附加 │ 513.21│ 254.29│ 516.24│ 703.58│ 463.23│ 231.13│
│销售费用 │ 559.25│ 247.82│ 1018.73│ 744.69│ 572.08│ 259.01│
│财务费用 │ 943.21│ 491.38│ 1803.26│ 1258.74│ 753.45│ 344.32│
│管理费用 │ 6009.94│ 2831.09│ 11492.95│ 8233.27│ 5396.80│ 2679.95│
│资产减值损失 │ -3.53│ 7.06│ -906.37│ -264.60│ 93.71│ -17.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 485.78│ 26.81│ -1179.68│ 266.88│ 168.84│ 108.01│
│营业利润 │ 75.23│ 1219.69│ -8903.46│ 765.02│ 368.57│ -2791.32│
│营业外收入 │ 25.25│ 11.73│ 73.36│ 72.15│ 24.06│ 15.15│
│营业外支出 │ 28.03│ 6.67│ 283.79│ 40.66│ 2.58│ 2.24│
│利润总额 │ 72.44│ 1224.75│ -9113.90│ 796.51│ 390.05│ -2778.41│
│所得税 │ -86.92│ -56.50│ -74.34│ 184.08│ 80.23│ -158.64│
│净利润 │ 159.37│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│ -2619.76│
│归属母公司净利润 │ 159.77│ 1281.25│ -9039.55│ 612.42│ 309.82│ -2619.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25408.16│ 43455.64│ 65203.98│ 80900.21│ 68447.26│ 39804.00│
│经营活动现金流出 │ 25896.83│ 58920.11│ 84789.67│ 71854.86│ 42505.92│ 25261.60│
│经营活动现金流量净额│ -488.68│ -15464.47│ -19585.69│ 9045.34│ 25941.34│ 14542.40│
│投资活动现金流入 │ 3535.81│ 41850.54│ 47253.38│ 13971.36│ 785.16│ 9128.87│
│投资活动现金流出 │ 7402.49│ 53931.08│ 93707.12│ 90712.94│ 69872.30│ 34244.71│
│投资活动现金流量净额│ -3866.68│ -12080.54│ -46453.75│ -76741.58│ -69087.13│ -25115.84│
│筹资活动现金流入 │ 46000.00│ 106128.23│ 125372.07│ 49097.56│ 30000.00│ 202238.65│
│筹资活动现金流出 │ 36897.25│ 92143.90│ 95563.06│ 24649.39│ 66647.57│ 4025.51│
│筹资活动现金流量净额│ 9102.75│ 13984.34│ 29809.01│ 24448.17│ -36647.57│ 198213.14│
│汇率变动对现金的影响│ -0.99│ -7.82│ 1.30│ -13.45│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4746.40│ -13568.48│ -36229.14│ -43261.52│ -79793.36│ 187639.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25408.16│ 11841.52│ 43455.64│ 25383.30│ 21152.97│ 10872.51│
│经营活动现金流出 │ 25896.83│ 12526.63│ 58920.11│ 43361.86│ 32594.89│ 17875.50│
│经营活动现金流量净额│ -488.68│ -685.11│ -15464.47│ -17978.56│ -11441.92│ -7002.99│
│投资活动现金流入 │ 3535.81│ 3170.62│ 41850.54│ 30853.38│ 23864.06│ 12803.23│
│投资活动现金流出 │ 7402.49│ 5057.37│ 53931.08│ 49701.65│ 37481.35│ 21681.82│
│投资活动现金流量净额│ -3866.68│ -1886.76│ -12080.54│ -18848.27│ -13617.29│ -8878.59│
│筹资活动现金流入 │ 46000.00│ 29041.11│ 106128.23│ 81678.23│ 51000.00│ 20000.00│
│筹资活动现金流出 │ 36897.25│ 15819.50│ 92143.90│ 50787.55│ 27609.42│ 8434.58│
│筹资活动现金流量净额│ 9102.75│ 13221.61│ 13984.34│ 30890.68│ 23390.58│ 11565.42│
│汇率变动对现金的影响│ -0.99│ -0.26│ -7.82│ 31.28│ 32.65│ -3.04│
│现金及等价物净增加额│ 4746.40│ 10649.49│ -13568.48│ -5904.87│ -1635.98│ -4319.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12872.75│ 18.99│ -2619.76│ 28.98│
│二季报 │ 20362.56│ 30.03│ 2929.58│ -32.41│
│三季报 │ 17753.06│ 26.18│ 302.60│ -3.35│
│四季报 │ 16810.34│ 24.79│ -9651.97│ 106.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21570.28│ 26.90│ 4981.82│ -94.45│
│二季报 │ 30935.87│ 38.58│ 8439.23│ -160.01│
│三季报 │ 19641.71│ 24.49│ 744.56│ -14.12│
│四季报 │ 8044.46│ 10.03│ -19439.89│ 368.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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