财务分析☆ ◇301056 森赫股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2806.39│ 7494.49│ 9684.66│ 9046.91│ 5026.82│ 7347.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9684.66│ 9046.91│ 5026.82│ 7347.43│
│净利润增长率(%) │ -21.04│ -22.61│ 7.05│ 79.97│ -31.58│ 4.10│
│扣非净利润(万) │ 2391.12│ 6568.82│ 8979.56│ 8941.23│ 4599.70│ 6135.98│
│营业总收(未调整:万) │ 22978.33│ 55602.41│ 71630.64│ 72355.27│ 67796.66│ 57586.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 71630.64│ 72355.27│ 67796.66│ 57586.15│
│总营收同比增长率(%) │ -5.55│ -22.38│ -1.00│ 6.72│ 17.73│ 6.39│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 8.99│ 11.53│ 11.55│ 6.79│ 12.97│
│资产负债比率(%) │ 40.40│ 37.98│ 36.87│ 43.45│ 42.76│ 37.49│
│净利润现金含量(%) │ 106.00│ 128.85│ 111.58│ 215.19│ 179.86│ 83.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1052│ 0.2800│ 0.3600│ 0.3400│ 0.1900│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.2500│ 0.3400│ 0.3400│ 0.1700│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1052│ 0.2809│ 0.3630│ 0.3391│ 0.1884│ 0.2754│
│每股资本公积金(元) │ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│
│每股未分配利润(元) │ 0.9137│ 1.0085│ 1.3556│ 1.2286│ 0.9743│ 1.0019│
│每股净资产(元) │ 2.8525│ 2.9415│ 3.2582│ 3.0885│ 2.7972│ 2.8046│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1115│ 0.3620│ 0.4050│ 0.7297│ 0.3389│ 0.2300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2806.39│ 1007.16│ 7494.49│ 5543.35│ 3554.08│ 1646.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3554.08│ 1646.98│
│净利润增长率(%) │ -21.04│ -38.85│ -22.61│ -30.36│ -40.04│ -42.22│
│扣非净利润(万) │ 2391.12│ 804.20│ 6568.82│ 5025.44│ 3193.14│ 1543.65│
│营业总收(未调整:万) │ 22978.33│ 7944.75│ 55602.41│ 40684.17│ 24328.88│ 10231.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24328.88│ 10231.73│
│总营收同比增长率(%) │ -5.55│ -22.35│ -22.38│ -24.78│ -36.17│ -44.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 1.28│ 8.99│ 6.57│ 4.13│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 40.40│ 35.66│ 37.98│ 37.35│ 37.08│ 33.10│
│净利润现金含量(%) │ 106.00│ -125.46│ 128.85│ 119.33│ 55.87│ -196.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1052│ 0.0378│ 0.2800│ 0.2100│ 0.1332│ 0.0617│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0301│ 0.2500│ 0.1884│ 0.1200│ 0.0579│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1052│ 0.0378│ 0.2809│ 0.2078│ 0.1332│ 0.0617│
│每股资本公积金(元) │ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│ 0.5941│
│每股未分配利润(元) │ 0.9137│ 1.0462│ 1.0085│ 1.1633│ 1.0888│ 1.4173│
│每股净资产(元) │ 2.8525│ 2.9801│ 2.9415│ 3.0737│ 2.9955│ 3.3218│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1115│ -0.0474│ 0.3620│ 0.2479│ 0.0744│ -0.1211│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.62│ 1.61│ 2.02│ 1.79│ 2.21│
│速动比率 │ 1.93│ 1.51│ 1.48│ 1.80│ 1.60│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 40.40│ 37.98│ 36.87│ 43.45│ 42.76│ 37.49│
│产权比率 │ 0.68│ 0.61│ 0.58│ 0.77│ 0.75│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.20│ 0.21│ 0.32│ 0.17│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.70│ 1.62│ 1.49│ 1.51│ 1.75│
│速动比率 │ 1.93│ 1.56│ 1.51│ 1.37│ 1.36│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 40.40│ 35.66│ 37.98│ 37.35│ 37.08│ 33.10│
│产权比率 │ 0.68│ 0.55│ 0.61│ 0.60│ 0.59│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.03│ 0.20│ 0.14│ 0.04│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.84│ 5.33│ 5.13│ 4.33│ 4.29│ 4.75│
│存货周转率 │ 2.73│ 6.21│ 4.79│ 4.09│ 4.93│ 4.30│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.70│ 0.70│ 0.65│ 0.70│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 4.14│ 5.04│ 4.92│ 4.48│ 3.59│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.42│ 0.51│ 0.52│ 0.54│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.84│ 0.97│ 5.33│ 3.76│ 2.24│ 0.91│
│存货周转率 │ 2.73│ 0.94│ 6.21│ 4.36│ 2.39│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.10│ 0.70│ 0.53│ 0.32│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 0.62│ 4.14│ 2.98│ 1.77│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.06│ 0.42│ 0.30│ 0.18│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.69│ 9.55│ 11.14│ 10.98│ 6.74│ 9.82│
│销售毛利率 │ 31.68│ 33.33│ 33.09│ 32.99│ 28.32│ 29.36│
│营业利润率 │ 14.14│ 15.62│ 15.22│ 14.26│ 8.29│ 14.61│
│销售净利率 │ 12.21│ 13.48│ 13.52│ 12.50│ 7.41│ 12.76│
│总资产净利率 │ 2.21│ 5.67│ 6.83│ 6.55│ 4.02│ 7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.69│ 1.27│ 9.55│ 6.76│ 4.45│ 1.86│
│销售毛利率 │ 31.68│ 32.19│ 33.33│ 32.96│ 33.05│ 32.85│
│营业利润率 │ 14.14│ 14.53│ 15.62│ 15.79│ 16.90│ 18.40│
│销售净利率 │ 12.21│ 12.68│ 13.48│ 13.63│ 14.61│ 16.10│
│总资产净利率 │ 2.21│ 0.81│ 5.67│ 4.13│ 2.69│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.55│ -22.38│ -1.00│ 6.72│ 17.73│ 6.39│
│营业利润增长率 │ -20.97│ -20.33│ 5.68│ 83.57│ -33.19│ 1.09│
│净利润增长率 │ -21.04│ -22.61│ 7.05│ 79.97│ -31.58│ 4.10│
│净资产增长率 │ -3.03│ -9.72│ 5.49│ 10.41│ -0.26│ 63.77│
│总资产增长率 │ 0.91│ -8.11│ -5.50│ 11.77│ 8.91│ 34.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.55│ -22.35│ -22.38│ -24.78│ -36.17│ -44.51│
│营业利润增长率 │ -20.97│ -38.69│ -20.33│ -29.01│ -38.72│ -43.02│
│净利润增长率 │ -21.04│ -38.85│ -22.61│ -30.36│ -40.04│ -42.22│
│净资产增长率 │ -3.03│ 1.31│ -9.72│ -5.66│ -8.06│ 1.95│
│总资产增长率 │ 0.91│ -2.34│ -8.11│ -4.94│ -7.75│ -3.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 21610.03│ 18644.22│ 15.91│
│应收款项 │--- │ 7289.07│ 8909.44│ -18.19│
│合同资产 │--- │ 3831.74│ 4534.38│ -15.50│
│存货 │--- │ 6132.54│ 5350.60│ 14.61│
│投资性房地产│--- │ 1437.28│ 1455.82│ -1.27│
│固定资产 │--- │ 12292.49│ 12865.74│ -4.46│
│在建工程 │--- │ 98.96│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 14023.51│ 11950.31│ 17.35│
│营业收入 │--- │ 22978.33│ 24328.88│ -5.55│
│营业成本 │--- │ 15699.48│ 16287.41│ -3.61│
│销售费用 │--- │ 3193.70│ 2610.74│ 22.33│
│管理费用 │--- │ 1098.52│ 1113.66│ -1.36│
│财务费用 │汇率变动 │ -274.19│ -735.54│ 62.72│
│研发投入 │--- │ 870.60│ 1051.52│ -17.20│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 2974.87│ 1985.60│ 49.82│
│的现金流量净│及税费支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资收回和投│ 169.06│ 2166.15│ -92.20│
│的现金流量净│资支出比较平衡，│ │ │ │
│额 │而去年同期投资收│ │ │ │
│ │回大于投资支出 │ │ │ │
│筹资活动产生│现金股利支付时点│ ---│ -10679.77│ 100.00│
│的现金流量净│差异，本期7月支 │ │ │ │
│额 │付，上年同期6月 │ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│现金及现金等│三项活动现金流量│ 2976.89│ -6466.41│ 146.04│
│价物净增加额│净额发生变化，造│ │ │ │
│ │成现金及现金等价│ │ │ │
│ │物净增加额同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 445.05│ 525.93│ -15.38│
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期销售收入下降│ 1007.16│ 1646.98│ -38.85│
│司股东的净利│、销售费用增加及│ │ │ │
│润 │汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│本期销售收入下降│ 804.20│ 1543.65│ -47.90│
│司股东的扣除│、销售费用增加及│ │ │ │
│非经常性损益│汇兑损失 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期加大应收账款│ -1263.62│ -3231.46│ 60.90│
│的现金流量净│催收力度，收回以│ │ │ │
│额 │前年度货款金额增│ │ │ │
│ │加，本期销量下降│ │ │ │
│ │销售成本减少从而│ │ │ │
│ │支付的采购金额及│ │ │ │
│ │税费减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21610.03│ 18644.22│ 29807.60│ 75477.17│ 59160.70│ 63067.11│
│存货 │ 6132.54│ 5350.60│ 6593.39│ 13412.30│ 10322.35│ 9403.72│
│应收票据及应收账款 │ 7391.60│ 9051.94│ 12076.30│ 16035.80│ 17466.67│ 14219.45│
│合同资产 │ 3831.74│ 4534.38│ 5147.40│ 6295.52│ 8134.54│ 5943.60│
│预付款项 │ 109.87│ 94.28│ 229.76│ 82.83│ 150.81│ 98.62│
│其他应收款 │ 908.05│ 1126.15│ 1662.06│ 1028.48│ 882.79│ 812.02│
│流动资产合计 │ 105629.37│ 77655.84│ 81737.64│ 124171.86│ 96881.20│ 96273.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18.78│
│固定资产净额 │ 12292.49│ 12865.74│ 13999.51│ 14419.68│ 14996.41│ 15266.58│
│在建工程 │ 98.96│ ---│ ---│ ---│ 507.37│ 788.35│
│无形资产 │ 3419.60│ 3473.78│ 3582.15│ 3690.52│ 3799.67│ 3893.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22050.28│ 48871.90│ 55962.11│ 21543.77│ 33484.54│ 23429.23│
│资产总计 │ 127679.65│ 126527.74│ 137699.75│ 145715.62│ 130365.74│ 119703.05│
│应付票据及应付账款 │ 22567.58│ 24608.78│ 23937.85│ 30317.68│ 26774.41│ 20789.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14023.51│ 11950.31│ 13707.06│ 20949.09│ 17367.48│ 14288.07│
│流动负债 │ 51504.32│ 47971.09│ 50684.05│ 61527.06│ 54158.54│ 43527.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74.96│ 80.17│ 90.60│ 1790.18│ 1580.94│ 1353.09│
│负债合计 │ 51579.29│ 48051.27│ 50774.65│ 63317.24│ 55739.47│ 44880.84│
│实收资本 │ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│
│资本公积金 │ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│
│盈余公积 │ 8066.62│ 8066.62│ 7319.80│ 6358.08│ 5428.78│ 5000.75│
│未分配利润 │ 24375.48│ 26904.82│ 36164.35│ 32777.15│ 25993.47│ 26730.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 76100.36│ 78476.47│ 86925.11│ 82398.38│ 74626.27│ 74822.20│
│股东权益合计 │ 76100.36│ 78476.47│ 86925.11│ 82398.38│ 74626.27│ 74822.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21610.03│ 17613.52│ 18644.22│ 26833.20│ 23110.94│ 26576.15│
│存货 │ 6132.54│ 6094.13│ 5350.60│ 5921.56│ 7046.15│ 6602.80│
│应收票据及应收账款 │ 7391.60│ 7553.19│ 9051.94│ 9786.07│ 9721.82│ 10562.97│
│合同资产 │ 3831.74│ 3620.99│ 4534.38│ 5287.45│ 5199.94│ 4947.68│
│预付款项 │ 109.87│ 237.92│ 94.28│ 325.19│ 139.49│ 176.86│
│其他应收款 │ 908.05│ 840.83│ 1126.15│ 1056.80│ 1453.39│ 1432.09│
│流动资产合计 │ 105629.37│ 74821.35│ 77655.84│ 72758.59│ 71144.48│ 76615.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12292.49│ 12572.50│ 12865.74│ 13266.61│ 13545.13│ 13746.63│
│在建工程 │ 98.96│ ---│ ---│ ---│ 10.44│ ---│
│无形资产 │ 3419.60│ 3446.69│ 3473.78│ 3500.88│ 3527.97│ 3555.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22050.28│ 48746.01│ 48871.90│ 58134.55│ 55877.21│ 55849.19│
│资产总计 │ 127679.65│ 123567.35│ 126527.74│ 130893.14│ 127021.69│ 132464.28│
│应付票据及应付账款 │ 22567.58│ 20980.87│ 24608.78│ 23941.37│ 22174.39│ 20106.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14023.51│ 14092.91│ 11950.31│ 14240.93│ 14285.58│ 13728.27│
│流动负债 │ 51504.32│ 43984.11│ 47971.09│ 48773.59│ 46984.74│ 43755.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74.96│ 77.57│ 80.17│ 117.78│ 120.39│ 87.99│
│负债合计 │ 51579.29│ 44061.68│ 48051.27│ 48891.37│ 47105.13│ 43843.18│
│实收资本 │ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│ 26678.67│
│资本公积金 │ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│ 15850.96│
│盈余公积 │ 8066.62│ 8066.62│ 8066.62│ 7319.80│ 7319.80│ 7319.80│
│未分配利润 │ 24375.48│ 27911.98│ 26904.82│ 31036.24│ 29046.96│ 37811.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 76100.36│ 79505.67│ 78476.47│ 82001.77│ 79916.55│ 88621.10│
│股东权益合计 │ 76100.36│ 79505.67│ 78476.47│ 82001.77│ 79916.55│ 88621.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22978.33│ 55602.41│ 71630.64│ 72355.27│ 67796.66│ 57586.15│
│营业总成本 │ 20879.78│ 47409.02│ 59805.41│ 61057.72│ 61594.27│ 50417.57│
│营业税金及附加 │ 291.66│ 585.20│ 597.92│ 619.20│ 523.16│ 487.61│
│销售费用 │ 3193.70│ 6317.38│ 8181.03│ 9094.40│ 9336.27│ 5360.24│
│财务费用 │ -274.19│ -1467.62│ -2321.36│ -2902.35│ -2269.47│ -901.49│
│管理费用 │ 1098.52│ 2722.34│ 2894.70│ 3262.30│ 3132.32│ 2812.33│
│资产减值损失 │ 215.94│ 203.45│ -913.67│ -850.96│ -460.02│ -153.31│
│公允价值变动净收益 │ -12.85│ 207.45│ ---│ ---│ 14.72│ 19.60│
│投资收益 │ 380.67│ 445.06│ 176.00│ -126.94│ -125.56│ ---│
│营业利润 │ 3249.93│ 8686.20│ 10903.37│ 10317.61│ 5620.53│ 8413.30│
│营业外收入 │ 1.50│ 39.30│ 135.82│ 31.39│ 2.51│ 6.77│
│营业外支出 │ ---│ 86.44│ 52.83│ 83.16│ 66.71│ 63.61│
│利润总额 │ 3251.43│ 8639.05│ 10986.36│ 10265.84│ 5556.32│ 8356.46│
│所得税 │ 445.05│ 1144.56│ 1301.71│ 1218.93│ 529.50│ 1009.03│
│净利润 │ 2806.39│ 7494.49│ 9684.66│ 9046.91│ 5026.82│ 7347.43│
│归属母公司净利润 │ 2806.39│ 7494.49│ 9684.66│ 9046.91│ 5026.82│ 7347.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22978.33│ 7944.75│ 55602.41│ 40684.17│ 24328.88│ 10231.73│
│营业总成本 │ 20879.78│ 7309.58│ 47409.02│ 34633.90│ 20613.37│ 8504.67│
│营业税金及附加 │ 291.66│ 124.32│ 585.20│ 422.57│ 285.58│ 137.41│
│销售费用 │ 3193.70│ 1182.64│ 6317.38│ 4544.57│ 2610.74│ 1011.54│
│财务费用 │ -274.19│ -156.05│ -1467.62│ -960.22│ -735.54│ -404.69│
│管理费用 │ 1098.52│ 398.06│ 2722.34│ 1798.97│ 1113.66│ 465.59│
│资产减值损失 │ 215.94│ 146.86│ 203.45│ -95.57│ 47.39│ 103.19│
│公允价值变动净收益 │ -12.85│ -67.73│ 207.45│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 380.67│ 240.42│ 445.06│ 352.71│ 165.64│ 27.77│
│营业利润 │ 3249.93│ 1154.52│ 8686.20│ 6424.66│ 4112.45│ 1883.06│
│营业外收入 │ 1.50│ 1.50│ 39.30│ 30.09│ 4.00│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 86.44│ 86.44│ 36.44│ ---│
│利润总额 │ 3251.43│ 1156.02│ 8639.05│ 6368.31│ 4080.01│ 1883.06│
│所得税 │ 445.05│ 148.87│ 1144.56│ 824.95│ 525.93│ 236.08│
│净利润 │ 2806.39│ 1007.16│ 7494.49│ 5543.35│ 3554.08│ 1646.98│
│归属母公司净利润 │ 2806.39│ 1007.16│ 7494.49│ 5543.35│ 3554.08│ 1646.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30125.74│ 61658.40│ 76789.70│ 90129.14│ 72339.77│ 60585.96│
│经营活动现金流出 │ 27150.87│ 52001.77│ 65983.87│ 70660.98│ 63298.64│ 54450.46│
│经营活动现金流量净额│ 2974.87│ 9656.63│ 10805.83│ 19468.16│ 9041.14│ 6135.50│
│投资活动现金流入 │ 64582.57│ 55642.40│ 11085.21│ 142.93│ 7280.33│ 5.61│
│投资活动现金流出 │ 64413.50│ 60149.90│ 61843.61│ 262.11│ 11431.01│ 2909.25│
│投资活动现金流量净额│ 169.06│ -4507.50│ -50758.40│ -119.18│ -4150.68│ -2903.64│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1000.00│ 25317.33│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 16007.20│ 5414.01│ 2418.74│ 5493.78│ 2940.91│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -16007.20│ -5414.01│ -2418.74│ -4493.78│ 22376.43│
│汇率变动对现金的影响│ -167.04│ -5.76│ 318.02│ 112.74│ 263.74│ -322.88│
│现金及等价物净增加额│ 2976.89│ -10863.83│ -45048.56│ 17042.98│ 660.41│ 25285.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30125.74│ 13597.72│ 61658.40│ 46827.39│ 30022.04│ 13137.60│
│经营活动现金流出 │ 27150.87│ 14861.34│ 52001.77│ 40212.57│ 28036.45│ 16369.07│
│经营活动现金流量净额│ 2974.87│ -1263.62│ 9656.63│ 6614.81│ 1985.60│ -3231.46│
│投资活动现金流入 │ 64582.57│ 22242.32│ 55642.40│ 1403.01│ 2215.94│ 2033.07│
│投资活动现金流出 │ 64413.50│ 22009.87│ 60149.90│ 63.24│ 49.79│ 2017.91│
│投资活动现金流量净额│ 169.06│ 232.45│ -4507.50│ 1339.77│ 2166.15│ 15.16│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ 16007.20│ 10680.37│ 10679.77│ 4.26│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ -16007.20│ -10680.37│ -10679.77│ -4.26│
│汇率变动对现金的影响│ -167.04│ -110.64│ -5.76│ 39.59│ 61.60│ 26.57│
│现金及等价物净增加额│ 2976.89│ -1141.81│ -10863.83│ -2686.20│ -6466.41│ -3194.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10231.73│ 18.40│ 1646.98│ 21.98│
│二季报 │ 14097.14│ 25.35│ 1907.10│ 25.45│
│三季报 │ 16355.29│ 29.41│ 1989.28│ 26.54│
│四季报 │ 14918.24│ 26.83│ 1951.14│ 26.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18439.34│ 25.74│ 2850.33│ 29.43│
│二季报 │ 19675.14│ 27.47│ 3077.18│ 31.77│
│三季报 │ 15972.90│ 22.30│ 2032.05│ 20.98│
│四季报 │ 17543.25│ 24.49│ 1725.10│ 17.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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