财务分析☆ ◇301002 崧盛股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3782.00│ -396.03│ -1389.29│ 2422.99│ 7795.43│ 12910.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1157.35│ 2422.99│ 7795.43│ 12910.67│
│净利润增长率(%) │ 5121.12│ 65.78│ -157.34│ -68.92│ -39.62│ 29.77│
│扣非净利润(万) │ 3345.50│ -1848.94│ -2961.75│ 591.88│ 6314.86│ 11758.88│
│营业总收(未调整:万) │ 58716.25│ 95641.83│ 88353.28│ 76310.00│ 74395.54│ 110083.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88353.28│ 76310.00│ 74395.54│ 110083.01│
│总营收同比增长率(%) │ 30.65│ 8.25│ 15.78│ 2.57│ -32.42│ 62.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.58│ -0.50│ -1.71│ 2.94│ 10.05│ 23.55│
│资产负债比率(%) │ 31.75│ 49.51│ 49.10│ 44.76│ 47.84│ 36.94│
│净利润现金含量(%) │ -75.38│ 946.08│ -208.87│ 588.79│ 258.53│ -2.50│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ -0.0300│ -0.0900│ 0.2000│ 0.6300│ 1.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ -0.1500│ -0.2400│ 0.0500│ 0.5100│ 1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2803│ -0.0319│ -0.1131│ 0.1972│ 0.6344│ 1.3659│
│每股资本公积金(元) │ 5.7120│ 3.9187│ 3.7025│ 3.7237│ 3.6014│ 4.9819│
│每股未分配利润(元) │ 1.2379│ 1.0416│ 1.0416│ 1.2547│ 1.5685│ 1.4916│
│每股净资产(元) │ 8.2954│ 6.3372│ 6.1239│ 6.3580│ 6.5385│ 7.8753│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2113│ -0.3020│ 0.2362│ 1.1610│ 1.6402│ -0.0341│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3782.00│ 1529.39│ -396.03│ 690.38│ -75.32│ -3.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -75.32│ -3.59│
│净利润增长率(%) │ 5121.12│ 42653.27│ 65.78│ -62.91│ -104.28│ -100.60│
│扣非净利润(万) │ 3345.50│ 1377.03│ -1848.94│ -155.88│ -653.98│ -274.98│
│营业总收(未调整:万) │ 58716.25│ 27488.42│ 95641.83│ 69404.55│ 44940.82│ 20154.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44940.82│ 20154.12│
│总营收同比增长率(%) │ 30.65│ 36.39│ 8.25│ 6.48│ 3.70│ 10.25│
│加权净资产收益率(%) │ 3.58│ 1.53│ -0.50│ 0.86│ -0.09│ 0.00│
│资产负债比率(%) │ 31.75│ 30.16│ 49.51│ 45.07│ 48.26│ 47.00│
│净利润现金含量(%) │ -75.38│ -139.02│ 946.08│ -116.74│ 217.21│ 112128.00│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.1200│ -0.0300│ 0.0600│ -0.0100│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.1021│ -0.1500│ -0.0126│ -0.0500│ -0.0224│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2803│ 0.1133│ -0.0319│ 0.0557│ -0.0061│ -0.0003│
│每股资本公积金(元) │ 5.7120│ 5.7109│ 3.9187│ 3.9183│ 3.7025│ 3.7025│
│每股未分配利润(元) │ 1.2379│ 1.0706│ 1.0416│ 1.0874│ 1.0355│ 1.0414│
│每股净资产(元) │ 8.2954│ 8.1275│ 6.3372│ 6.3833│ 6.1193│ 6.1244│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2113│ -0.1576│ -0.3020│ -0.0650│ -0.0133│ -0.3280│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.94│ 1.86│ 2.14│ 2.54│ 2.22│ 2.12│
│速动比率 │ 1.56│ 1.53│ 1.79│ 2.20│ 1.99│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 31.75│ 49.51│ 49.10│ 44.76│ 47.84│ 36.94│
│产权比率 │ 0.45│ 0.95│ 0.93│ 0.80│ 0.92│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.08│ 0.07│ 0.45│ 0.45│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.94│ 1.97│ 1.86│ 2.20│ 2.26│ 2.36│
│速动比率 │ 1.56│ 1.58│ 1.53│ 1.86│ 1.94│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 31.75│ 30.16│ 49.51│ 45.07│ 48.26│ 47.00│
│产权比率 │ 0.45│ 0.42│ 0.95│ 0.80│ 0.91│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.05│ -0.08│ -0.02│ 0.00│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 3.28│ 3.64│ 3.24│ 2.39│ 3.52│
│存货周转率 │ 2.68│ 5.08│ 5.49│ 5.14│ 3.88│ 6.13│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.13│ 1.08│ 0.85│ 0.79│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 0.96│ 1.53│ 1.69│ 1.87│ 3.02│ 15.70│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.62│ 0.59│ 0.49│ 0.53│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 0.83│ 3.28│ 2.59│ 1.69│ 0.77│
│存货周转率 │ 2.68│ 1.31│ 5.08│ 4.09│ 2.76│ 1.17│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.33│ 1.13│ 0.85│ 0.54│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.96│ 0.45│ 1.53│ 1.11│ 0.72│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.18│ 0.62│ 0.46│ 0.30│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.38│ -0.49│ -1.74│ 2.94│ 9.20│ 17.34│
│销售毛利率 │ 25.55│ 24.54│ 24.43│ 28.73│ 28.75│ 25.84│
│营业利润率 │ 6.65│ -2.97│ -3.59│ 3.22│ 11.03│ 13.08│
│销售净利率 │ 5.60│ -2.66│ -3.95│ 3.18│ 10.48│ 11.73│
│总资产净利率 │ 2.08│ -1.65│ -2.34│ 1.56│ 5.56│ 14.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.38│ 1.39│ -0.49│ 0.83│ -0.09│ 0.00│
│销售毛利率 │ 25.55│ 24.88│ 24.54│ 24.07│ 22.42│ 22.43│
│营业利润率 │ 6.65│ 5.82│ -2.97│ -0.83│ -2.96│ -2.37│
│销售净利率 │ 5.60│ 4.69│ -2.66│ -0.91│ -2.06│ -1.97│
│总资产净利率 │ 2.08│ 0.84│ -1.65│ -0.42│ -0.61│ -0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.65│ 8.25│ 15.78│ 2.57│ -32.42│ 62.74│
│营业利润增长率 │ 393.40│ 10.27│ -228.83│ -70.01│ -43.04│ 27.22│
│净利润增长率 │ 5121.12│ 65.78│ -157.34│ -68.92│ -39.62│ 29.77│
│净资产增长率 │ 37.15│ 2.77│ -3.48│ -2.62│ 13.87│ 124.06│
│总资产增长率 │ 2.73│ 2.94│ 2.76│ -9.26│ 37.67│ 117.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.65│ 36.39│ 8.25│ 6.48│ 3.70│ 10.25│
│营业利润增长率 │ 393.40│ 434.25│ 10.27│ -166.11│ -245.26│ -307.27│
│净利润增长率 │ 5121.12│ 42653.27│ 65.78│ -62.91│ -104.28│ -100.60│
│净资产增长率 │ 37.15│ 34.38│ 2.77│ 4.12│ -0.07│ 0.01│
│总资产增长率 │ 2.73│ -2.17│ 2.94│ -2.98│ -0.68│ -2.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9277.09│ 10572.53│ -12.25│
│应收款项 │--- │ 38327.80│ 32756.09│ 17.01│
│存货 │--- │ 17581.48│ 15012.69│ 17.11│
│长期股权投资│--- │ 469.02│ 296.53│ 58.17│
│固定资产 │--- │ 60906.85│ 62063.77│ -1.86│
│在建工程 │--- │ 0.00│ 6.01│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 166.64│ 177.87│ -6.32│
│短期借款 │--- │ 9526.50│ 6765.89│ 40.80│
│合同负债 │--- │ 1648.90│ 892.46│ 84.76│
│租赁负债 │--- │ 158.00│ 168.25│ -6.09│
│营业收入 │LED驱动电源及储 │ 58716.25│ 44940.82│ 30.65│
│ │能产品销售收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入增加，同│ 43711.77│ 34863.08│ 25.38│
│ │时成本也增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2676.02│ 2840.48│ -5.79│
│管理费用 │--- │ 2725.14│ 2532.66│ 7.60│
│财务费用 │报告期公司完成“│ 571.49│ 963.96│ -40.72│
│ │崧盛转债”有条件│ │ │ │
│ │全额赎回，减少可│ │ │ │
│ │转债利息费用计提│ │ │ │
│所得税费用 │利润增加使得应缴│ 598.13│ -398.38│ 250.14│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4982.17│ 5183.24│ -3.88│
│经营活动产生│本期支付的供应商│ -2850.98│ -163.61│ -1642.59│
│的现金流量净│货款支出增加较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -627.15│ -2324.27│ 73.02│
│的现金流量净│产品减少较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期储能子公司银│ 2572.16│ 867.64│ 196.45│
│的现金流量净│行借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1095.43│ -1563.07│ 29.92│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期公司整体营业│ 27488.42│ 20154.12│ 36.39│
│ │收入实现36.39%的│ │ │ │
│ │快速增长，其中储│ │ │ │
│ │能子公司崧盛创新│ │ │ │
│ │实现营业收入4,50│ │ │ │
│ │8.99万元，同比增│ │ │ │
│ │长462.69% │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 20650.06│ 15634.54│ 32.08│
│归属于上市公│本期LED驱动电源 │ 1529.39│ -3.59│ 42653.27│
│司股东的净利│下游需求改善及储│ │ │ │
│润 │能核心部件业务起│ │ │ │
│ │量带动公司本期归│ │ │ │
│ │母净利润同比增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│净利润 │本期LED驱动电源 │ 1289.76│ -396.76│ 425.07│
│ │下游需求改善及储│ │ │ │
│ │能核心部件业务起│ │ │ │
│ │量带动公司本期归│ │ │ │
│ │母净利润同比增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│利息费用 │可转债全额赎回导│ 160.08│ 487.99│ -67.20│
│ │致需要计提的财务│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 99.71│ 158.25│ -37.00│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财产品│ 99.99│ 155.73│ -35.79│
│ │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提的应│ -107.65│ 46.78│ -330.14│
│ │收账款和其他应收│ │ │ │
│ │款坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ ---│ -6.18│ 100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期处置非流│ 39.73│ 12.90│ 208.11│
│ │动资产损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润总额│ 295.54│ -74.54│ 496.46│
│ │增加使得应纳税所│ │ │ │
│ │得额增加，相应计│ │ │ │
│ │提的所得税费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到客户回款│ -2126.21│ -4029.95│ 47.24│
│的现金流量净│增加，使得经营活│ │ │ │
│额 │动现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司收回到期│ -1502.60│ 1767.43│ -185.02│
│的现金流量净│的银行理财产品减│ │ │ │
│额 │少，及增加对广东│ │ │ │
│ │芯神科技有限公司│ │ │ │
│ │股权并购投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期控股子公司取│ 829.66│ 128.12│ 547.58│
│的现金流量净│得银行借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2893.19│ -2115.38│ -36.77│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│应收款项融资│收到客户支付的银│ 1532.66│ 1104.21│ 38.80│
│ │行承兑增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料供应商│ 778.67│ 509.54│ 52.82│
│ │货款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期支付股权收购│ 1390.20│ 296.53│ 368.82│
│ │款 │ │ │ │
│在建工程 │本期中山生产基地│ 31.15│ 6.01│ 418.35│
│ │增加电站项目建设│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付购置生产│ 441.23│ 174.80│ 152.42│
│产 │机器设备固资款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期支付到期│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│ │的银行承兑汇票 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴增值税减│ 424.21│ 855.03│ -50.39│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款减少│ 270.57│ 892.46│ -69.68│
│应付债券 │本期可转债转股及│ ---│ 26499.06│ -100.00│
│ │全额赎回 │ │ │ │
│递延所得税负│本期可转债转股及│ 25.84│ 50.68│ -49.01│
│债 │赎回产生的应纳税│ │ │ │
│ │暂时性差异减少确│ │ │ │
│ │认递延所得税负债│ │ │ │
│资本公积 │本期可转债转股溢│ 77060.93│ 48614.67│ 58.51│
│ │价部分转增资本公│ │ │ │
│ │积 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 4.80│ 12.10│ -60.37│
│ │折算差额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9277.09│ 10572.53│ 7881.33│ 7227.68│ 24693.83│ 7373.00│
│存货 │ 17581.48│ 15012.69│ 13413.09│ 10915.79│ 10236.10│ 17083.13│
│应收票据及应收账款 │ 46765.05│ 42576.20│ 30860.79│ 27255.53│ 32806.09│ 42341.59│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 718.80│ 509.54│ 708.95│ 349.44│ 686.89│ 179.56│
│其他应收款 │ 810.67│ 922.04│ 1747.89│ 1823.86│ 2015.36│ 2022.24│
│流动资产合计 │ 90219.04│ 86259.30│ 83013.98│ 80362.72│ 99786.83│ 89509.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 469.02│ 296.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60906.85│ 62063.77│ 63159.84│ 41150.50│ 40575.65│ 8642.81│
│在建工程 │ 0.00│ 6.01│ 10.25│ 20208.55│ 17346.54│ 13401.10│
│无形资产 │ 3176.93│ 2974.26│ 3039.63│ 3261.47│ 2481.62│ 2724.77│
│商誉 │ 694.58│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70038.54│ 69735.42│ 68523.08│ 67098.86│ 62716.91│ 28529.44│
│资产总计 │ 160257.58│ 155994.72│ 151537.06│ 147461.58│ 162503.74│ 118038.75│
│应付票据及应付账款 │ 25872.87│ 27293.72│ 27661.54│ 18788.87│ 20124.59│ 24173.34│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1648.90│ 892.46│ 386.29│ 180.99│ 457.65│ 616.08│
│流动负债 │ 46493.16│ 46479.38│ 38851.05│ 31604.49│ 44927.88│ 42215.75│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 4342.00│ 6078.80│ 7333.74│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4393.21│ 30750.30│ 35546.21│ 34392.17│ 32816.15│ 1385.79│
│负债合计 │ 50886.36│ 77229.68│ 74397.26│ 65996.66│ 77744.03│ 43601.54│
│实收资本 │ 13493.67│ 12405.85│ 12287.64│ 12287.63│ 12287.60│ 9452.00│
│资本公积金 │ 77076.18│ 48614.67│ 45494.87│ 45755.88│ 44253.11│ 47088.71│
│盈余公积 │ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│ 4528.21│ 3798.12│
│未分配利润 │ 16703.89│ 12921.89│ 12799.41│ 15417.47│ 19273.32│ 14098.38│
│少数股东权益 │ -2563.71│ -2849.10│ -2526.40│ -1076.69│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 111934.94│ 81614.14│ 79666.19│ 82541.61│ 84759.70│ 74437.20│
│股东权益合计 │ 109371.22│ 78765.05│ 77139.79│ 81464.92│ 84759.70│ 74437.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9277.09│ 7479.34│ 10572.53│ 7984.80│ 6338.25│ 5965.95│
│存货 │ 17581.48│ 16420.54│ 15012.69│ 12330.71│ 11886.04│ 13248.74│
│应收票据及应收账款 │ 46765.05│ 40093.39│ 42576.20│ 34092.31│ 33282.83│ 31812.16│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 718.80│ 778.67│ 509.54│ 2965.41│ 1252.66│ 849.70│
│其他应收款 │ 810.67│ 847.79│ 922.04│ 1039.97│ 1189.60│ 1252.33│
│流动资产合计 │ 90219.04│ 82184.91│ 86259.30│ 79479.14│ 82773.34│ 79229.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 469.02│ 1390.20│ 296.53│ 300.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60906.85│ 61438.72│ 62063.77│ 61709.94│ 62335.37│ 62625.53│
│在建工程 │ 0.00│ 31.15│ 6.01│ ---│ 10.25│ 47.76│
│无形资产 │ 3176.93│ 2904.08│ 2974.26│ 3046.21│ 2911.40│ 2973.57│
│商誉 │ 694.58│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70038.54│ 70419.01│ 69735.42│ 67540.06│ 67726.74│ 68083.36│
│资产总计 │ 160257.58│ 152603.92│ 155994.72│ 147019.20│ 150500.08│ 147313.15│
│应付票据及应付账款 │ 25872.87│ 24500.88│ 27293.72│ 24165.46│ 25871.92│ 24296.21│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1648.90│ 270.57│ 892.46│ 185.68│ 254.73│ 455.28│
│流动负债 │ 46493.16│ 41752.45│ 46479.38│ 36078.06│ 36572.80│ 33534.28│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 3473.60│ 3907.80│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4393.21│ 4272.99│ 30750.30│ 30182.66│ 36056.48│ 35702.63│
│负债合计 │ 50886.36│ 46025.44│ 77229.68│ 66260.72│ 72629.28│ 69236.91│
│实收资本 │ 13493.67│ 13493.67│ 12405.85│ 12405.64│ 12287.65│ 12287.65│
│资本公积金 │ 77076.18│ 77060.93│ 48614.67│ 48608.98│ 45495.21│ 45495.10│
│盈余公积 │ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│ 4663.26│
│未分配利润 │ 16703.89│ 14446.89│ 12921.89│ 13489.80│ 12724.09│ 12795.82│
│少数股东权益 │ -2563.71│ -3091.07│ -2849.10│ -2189.44│ -1737.93│ -1595.93│
│归属母公司权益 │ 111934.94│ 109669.55│ 81614.14│ 82947.93│ 79608.73│ 79672.18│
│股东权益合计 │ 109371.22│ 106578.48│ 78765.05│ 80758.48│ 77870.80│ 78076.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58716.25│ 95641.83│ 88353.28│ 76310.00│ 74395.54│ 110083.01│
│营业总成本 │ 54981.72│ 97934.74│ 92087.07│ 75371.37│ 68028.35│ 96214.66│
│营业税金及附加 │ 315.13│ 847.94│ 753.19│ 702.69│ 519.91│ 403.28│
│销售费用 │ 2676.02│ 5681.13│ 5456.33│ 5236.42│ 3126.52│ 3349.39│
│财务费用 │ 571.49│ 2045.68│ 1395.88│ 668.43│ -116.89│ 432.72│
│管理费用 │ 2725.14│ 5478.77│ 6162.80│ 5168.53│ 4955.90│ 5404.16│
│资产减值损失 │ -85.35│ -649.97│ -708.56│ -454.11│ -218.10│ 55.66│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 7.98│ 3.73│ 0.23│ 16.96│ 6.62│
│投资收益 │ 148.20│ 540.26│ 1065.82│ 788.22│ 279.34│ 445.65│
│营业利润 │ 3902.76│ -2843.82│ -3169.35│ 2460.14│ 8202.58│ 14400.19│
│营业外收入 │ 32.45│ 103.49│ 95.12│ 81.36│ 77.09│ 60.46│
│营业外支出 │ 46.74│ 45.77│ 191.35│ 95.22│ 95.61│ 33.02│
│利润总额 │ 3888.47│ -2786.09│ -3265.58│ 2446.28│ 8184.06│ 14427.62│
│所得税 │ 598.13│ -242.46│ 227.96│ 23.29│ 388.63│ 1516.95│
│净利润 │ 3290.33│ -2543.63│ -3493.55│ 2422.99│ 7795.43│ 12910.67│
│归属母公司净利润 │ 3782.00│ -396.03│ -1389.29│ 2422.99│ 7795.43│ 12910.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58716.25│ 27488.42│ 95641.83│ 69404.55│ 44940.82│ 20154.12│
│营业总成本 │ 54981.72│ 25977.81│ 97934.74│ 70857.55│ 46880.55│ 20987.17│
│营业税金及附加 │ 315.13│ 160.71│ 847.94│ 667.02│ 497.12│ 146.93│
│销售费用 │ 2676.02│ 1090.79│ 5681.13│ 4122.08│ 2840.48│ 1084.45│
│财务费用 │ 571.49│ 375.18│ 2045.68│ 1486.11│ 963.96│ 499.95│
│管理费用 │ 2725.14│ 1355.00│ 5478.77│ 3843.50│ 2532.66│ 1170.16│
│资产减值损失 │ -85.35│ 0.00│ -649.97│ -145.96│ -46.17│ -6.18│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 7.98│ 0.78│ 7.20│ ---│
│投资收益 │ 148.20│ 99.99│ 540.26│ 446.81│ 305.57│ 155.73│
│营业利润 │ 3902.76│ 1599.21│ -2843.82│ -579.41│ -1330.18│ -478.45│
│营业外收入 │ 32.45│ 25.82│ 103.49│ 59.92│ 42.28│ 20.04│
│营业外支出 │ 46.74│ 39.73│ 45.77│ 40.63│ 35.42│ 12.90│
│利润总额 │ 3888.47│ 1585.30│ -2786.09│ -560.12│ -1323.32│ -471.30│
│所得税 │ 598.13│ 295.54│ -242.46│ 67.99│ -398.38│ -74.54│
│净利润 │ 3290.33│ 1289.76│ -2543.63│ -628.11│ -924.94│ -396.76│
│归属母公司净利润 │ 3782.00│ 1529.39│ -396.03│ 690.38│ -75.32│ -3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35556.51│ 63158.97│ 59805.10│ 61419.13│ 71160.58│ 77902.39│
│经营活动现金流出 │ 38407.49│ 66905.71│ 56903.29│ 47152.93│ 51007.00│ 78224.98│
│经营活动现金流量净额│ -2850.98│ -3746.74│ 2901.82│ 14266.21│ 20153.58│ -322.59│
│投资活动现金流入 │ 4629.86│ 39459.12│ 26337.10│ 97037.03│ 23714.15│ 29046.15│
│投资活动现金流出 │ 5257.01│ 33006.13│ 24021.70│ 111419.76│ 64022.30│ 62333.06│
│投资活动现金流量净额│ -627.15│ 6452.99│ 2315.39│ -14382.73│ -40308.15│ -33286.91│
│筹资活动现金流入 │ 3900.00│ 9020.52│ 1854.54│ 12847.64│ 52368.96│ 54509.18│
│筹资活动现金流出 │ 1327.84│ 8169.07│ 7559.95│ 30311.32│ 14911.45│ 17627.60│
│筹资活动现金流量净额│ 2572.16│ 851.45│ -5705.40│ -17463.68│ 37457.51│ 36881.58│
│汇率变动对现金的影响│ -189.46│ -30.40│ 106.74│ 113.06│ 17.88│ -56.29│
│现金及等价物净增加额│ -1095.43│ 3527.30│ -381.46│ -17467.14│ 17320.82│ 3215.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35556.51│ 16291.28│ 63158.97│ 50013.11│ 31059.18│ 13740.42│
│经营活动现金流出 │ 38407.49│ 18417.49│ 66905.71│ 50819.09│ 31222.79│ 17770.37│
│经营活动现金流量净额│ -2850.98│ -2126.21│ -3746.74│ -805.98│ -163.61│ -4029.95│
│投资活动现金流入 │ 4629.86│ 3199.23│ 39459.12│ 33286.75│ 24491.68│ 14213.56│
│投资活动现金流出 │ 5257.01│ 4701.83│ 33006.13│ 30648.99│ 26815.95│ 12446.14│
│投资活动现金流量净额│ -627.15│ -1502.60│ 6452.99│ 2637.75│ -2324.27│ 1767.43│
│筹资活动现金流入 │ 3900.00│ 1400.00│ 9020.52│ 6856.36│ 3036.36│ 1723.63│
│筹资活动现金流出 │ 1327.84│ 570.34│ 8169.07│ 7851.09│ 2168.72│ 1595.51│
│筹资活动现金流量净额│ 2572.16│ 829.66│ 851.45│ -994.73│ 867.64│ 128.12│
│汇率变动对现金的影响│ -189.46│ -94.04│ -30.40│ 46.42│ 57.16│ 19.03│
│现金及等价物净增加额│ -1095.43│ -2893.19│ 3527.30│ 883.47│ -1563.07│ -2115.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20154.12│ 21.07│ -3.59│ 0.91│
│二季报 │ 24786.70│ 25.92│ -71.73│ 18.11│
│三季报 │ 24463.73│ 25.58│ 765.70│ -193.35│
│四季报 │ 26237.28│ 27.43│ -1086.41│ 274.33│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18280.82│ 20.69│ 597.00│ -42.97│
│二季报 │ 25058.62│ 28.36│ 1161.18│ -83.58│
│三季报 │ 21843.15│ 24.72│ 102.96│ -7.41│
│四季报 │ 23170.70│ 26.23│ -3250.44│ 233.96│
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