财务分析☆ ◇300996 普联软件 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 588.47│ 7397.90│ 12125.00│ 6216.02│ 15842.24│ 13857.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12125.00│ 6216.02│ 15514.82│ 13857.56│
│净利润增长率(%) │ 142.18│ -38.99│ 95.06│ -59.93│ 14.32│ 66.18│
│扣非净利润(万) │ 265.05│ 6364.37│ 10579.95│ 4735.17│ 14731.88│ 12636.80│
│营业总收(未调整:万) │ 6358.72│ 82494.54│ 83613.02│ 74925.38│ 69428.14│ 58193.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83613.02│ 74925.38│ 69503.51│ 58193.25│
│总营收同比增长率(%) │ 8.21│ -1.34│ 11.60│ 7.80│ 19.31│ 37.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.45│ 5.74│ 9.82│ 5.39│ 16.17│ 19.91│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 28.72│ 16.24│ 16.73│ 18.13│ 17.59│
│净利润现金含量(%) │ -1793.86│ 127.80│ 95.44│ -95.15│ 30.90│ 118.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0208│ 0.2630│ 0.4303│ 0.3093│ 0.7846│ 1.0974│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0094│ 0.2263│ 0.5256│ 0.2356│ 1.0430│ 1.0007│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0208│ 0.2616│ 0.5987│ 0.3069│ 1.1159│ 0.9827│
│每股资本公积金(元) │ 1.3778│ 1.3762│ 2.4660│ 2.4528│ 3.1680│ 2.9180│
│每股未分配利润(元) │ 2.0185│ 1.9976│ 2.6050│ 2.1620│ 3.0188│ 2.3188│
│每股净资产(元) │ 4.6781│ 4.6577│ 6.3088│ 5.9451│ 7.6126│ 6.5566│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3733│ 0.3343│ 0.5714│ -0.2920│ 0.3448│ 1.1643│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 588.47│ 7397.90│ 148.24│ 120.67│ -1395.03│ 12125.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1395.03│ 12125.00│
│净利润增长率(%) │ 142.18│ -38.99│ -90.07│ -90.99│ -526.51│ 95.06│
│扣非净利润(万) │ 265.05│ 6364.37│ -680.30│ -445.29│ -1683.53│ 10579.95│
│营业总收(未调整:万) │ 6358.72│ 82494.54│ 30016.89│ 21014.55│ 5876.37│ 83613.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5876.37│ 83613.02│
│总营收同比增长率(%) │ 8.21│ -1.34│ 2.17│ 9.45│ -24.20│ 11.60│
│加权净资产收益率(%) │ 0.45│ 5.74│ 0.12│ 0.09│ -1.10│ 9.82│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 28.72│ 11.57│ 11.64│ 11.62│ 16.24│
│净利润现金含量(%) │ -1793.86│ 127.80│ -10062.11│ -10658.62│ 775.76│ 95.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0208│ 0.2630│ 0.0053│ 0.0043│ -0.0497│ 0.4303│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0094│ 0.2263│ -0.0241│ -0.0159│ -0.0831│ 0.5256│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0208│ 0.2616│ 0.0052│ 0.0043│ -0.0689│ 0.5987│
│每股资本公积金(元) │ 1.3778│ 1.3762│ 1.5218│ 1.5046│ 2.4874│ 2.4660│
│每股未分配利润(元) │ 2.0185│ 1.9976│ 1.7645│ 1.7635│ 2.5361│ 2.6050│
│每股净资产(元) │ 4.6781│ 4.6577│ 4.4554│ 4.4375│ 6.2614│ 6.3088│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3733│ 0.3343│ -0.5275│ -0.4548│ -0.5344│ 0.5714│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.53│ 5.50│ 5.27│ 5.67│ 5.10│ 5.46│
│速动比率 │ 6.54│ 5.14│ 4.98│ 5.33│ 4.78│ 5.23│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 28.72│ 16.24│ 16.73│ 18.13│ 17.59│
│产权比率 │ 0.34│ 0.41│ 0.20│ 0.21│ 0.23│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.51│ 0.32│ 0.48│ -0.26│ 0.21│ 0.87│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.53│ 5.50│ 7.43│ 7.15│ 7.27│ 5.27│
│速动比率 │ 6.54│ 5.14│ 5.73│ 5.95│ 6.28│ 4.98│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 28.72│ 11.57│ 11.64│ 11.62│ 16.24│
│产权比率 │ 0.34│ 0.41│ 0.13│ 0.14│ 0.14│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.51│ 0.32│ -0.93│ -0.81│ -0.68│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 1.53│ 1.67│ 1.78│ 2.29│ 2.70│
│存货周转率 │ 0.28│ 6.53│ 7.68│ 6.26│ 6.23│ 7.32│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.57│ 0.66│ 0.61│ 0.63│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 12.49│ 11.92│ 10.17│ 16.91│ 87.58│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.48│ 0.54│ 0.52│ 0.56│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 1.53│ 0.61│ 0.40│ 0.12│ 1.67│
│存货周转率 │ 0.28│ 6.53│ 1.15│ 1.04│ 0.33│ 7.68│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.57│ 0.24│ 0.17│ 0.05│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 12.49│ 4.53│ 3.15│ 0.88│ 11.92│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.48│ 0.20│ 0.14│ 0.04│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 5.61│ 9.49│ 5.16│ 14.66│ 14.99│
│销售毛利率 │ 32.28│ 30.29│ 33.24│ 38.43│ 47.81│ 46.42│
│营业利润率 │ 6.40│ 8.56│ 16.18│ 8.18│ 23.43│ 25.48│
│销售净利率 │ 7.40│ 8.09│ 14.79│ 7.51│ 22.12│ 23.44│
│总资产净利率 │ 0.25│ 3.85│ 8.02│ 3.93│ 12.35│ 16.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 5.61│ 0.12│ 0.10│ -1.10│ 9.49│
│销售毛利率 │ 32.28│ 30.29│ 34.97│ 35.05│ 36.92│ 33.24│
│营业利润率 │ 6.40│ 8.56│ -3.92│ -3.98│ -33.40│ 16.18│
│销售净利率 │ 7.40│ 8.09│ -2.46│ -2.55│ -28.45│ 14.79│
│总资产净利率 │ 0.25│ 3.85│ -0.49│ -0.35│ -1.09│ 8.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.21│ -1.34│ 11.60│ 7.80│ 19.31│ 37.86│
│营业利润增长率 │ 120.74│ -47.77│ 120.59│ -61.42│ 9.69│ 66.12│
│净利润增长率 │ 142.18│ -38.99│ 95.06│ -59.93│ 14.32│ 66.18│
│净资产增长率 │ 0.44│ 3.13│ 6.12│ 11.75│ 16.89│ 126.82│
│总资产增长率 │ -4.42│ 19.42│ 5.35│ 10.20│ 20.84│ 107.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.21│ -1.34│ 2.17│ 9.45│ -24.20│ 11.60│
│营业利润增长率 │ 120.74│ -47.77│ -258.24│ -202.69│ -16018.91│ 120.59│
│净利润增长率 │ 142.18│ -38.99│ -90.07│ -90.99│ -526.51│ 95.06│
│净资产增长率 │ 0.44│ 3.13│ -1.39│ -1.79│ -0.75│ 6.12│
│总资产增长率 │ -4.42│ 19.42│ -7.60│ -7.73│ -6.10│ 5.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司新客户、新领│ 6358.72│ 5876.37│ 8.21│
│ │域的业务拓展，以│ │ │ │
│ │及定制软件开发业│ │ │ │
│ │务逐渐增多等 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入增加同│ 4306.14│ 3706.69│ 16.17│
│ │步增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期实施股权激励│ 1088.06│ 1799.50│ -39.54│
│ │股份支付费用减少│ │ │ │
│研发费用 │本期公司加大研发│ 1329.73│ 2618.10│ -49.21│
│ │投入，研发支出增│ │ │ │
│ │加；研发项目资本│ │ │ │
│ │化增加等 │ │ │ │
│财务费用 │本期计提可转换公│ 59.33│ 7.25│ 718.46│
│ │司债券利息 │ │ │ │
│其他收益 │本期与成本费用相│ 162.47│ 221.13│ -26.53│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -41.18│ -27.78│ -48.25│
│ │增加、理财产品到│ │ │ │
│ │期赎回确认投资收│ │ │ │
│ │益增加等 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末未到期理财│ 195.02│ 150.79│ 29.33│
│收益 │产品余额较上年同│ │ │ │
│ │期期末余额增加、│ │ │ │
│ │净值波动等 │ │ │ │
│信用减值损失│本期回款增加，冲│ 1308.28│ 748.23│ 74.85│
│ │回坏账准备 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣亏损减│ -64.54│ -297.30│ 78.29│
│ │少，递延所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净购│ -18757.44│ -11993.49│ -56.40│
│的现金流量净│买增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司取得外│ -104.80│ -303.33│ 65.45│
│的现金流量净│部借款、偿还银行│ │ │ │
│额 │借款，办公用房支│ │ │ │
│ │付租金减少，上年│ │ │ │
│ │同期支付与发行可│ │ │ │
│ │转换公司债券相关│ │ │ │
│ │的中介咨询费等 │ │ │ │
│货币资金 │支出增加，购买理│ 23164.08│ 46302.33│ -49.97│
│ │财等 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财增加 │ 49239.18│ 38077.71│ 29.31│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │回款增加 │ 46608.16│ 54196.73│ -14.00│
│预付款项 │采购预付款增加 │ 614.27│ 43.66│ 1306.97│
│其他应收款 │员工备用金借款及│ 2423.44│ 2088.84│ 16.02│
│ │租房租金增加 │ │ │ │
│存货 │公司业务规模不断│ 20393.74│ 10634.24│ 91.77│
│ │扩大，以及大型集│ │ │ │
│ │团客户项目存在一│ │ │ │
│ │定的交付周期，在│ │ │ │
│ │交付客户项目已投│ │ │ │
│ │入成本增加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分可转让大额存│ 8628.35│ 6474.25│ 33.27│
│非流动资产 │单距到期不足一年│ │ │ │
│其他流动资产│项目宿舍房租摊销│ 895.08│ 1119.19│ -20.02│
│长期股权投资│联营企业亏损 │ 557.28│ 747.49│ -25.45│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 1223.37│ 1382.69│ -11.52│
│ │旧 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目资本化投│ 5385.17│ 4343.81│ 23.97│
│ │入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修费摊销 │ 439.28│ 506.08│ -13.20│
│其他非流动资│部分可转让大额存│ ---│ 2092.85│ -100.00│
│产 │单距到期不足一年│ │ │ │
│应付账款 │前期采购款本期完│ 5080.71│ 6179.64│ -17.78│
│ │成支付 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 3286.14│ 2594.39│ 26.66│
│应付职工薪酬│上年计提奖金在本│ 7238.53│ 12084.27│ -40.10│
│ │期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的税金在│ 2097.42│ 5244.28│ -60.01│
│ │本期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │净额法核算收入项│ 723.27│ 1381.81│ -47.66│
│ │目款支付 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 470.09│ 301.55│ 55.89│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付办公用房房租│ 570.19│ 674.15│ -15.42│
│递延所得税负│使用权资产减少 │ 192.65│ 229.78│ -16.16│
│债 │ │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -28.64│ 29.92│ -195.72│
│ │差异 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │公司加强销售团队│ 4502.35│ 3702.72│ 21.60│
│ │建设，销售人员薪│ │ │ │
│ │酬费用增加及项目│ │ │ │
│ │未能取得客户订单│ │ │ │
│ │，前期项目投入结│ │ │ │
│ │转销售费用 │ │ │ │
│管理费用 │实施股权激励股份│ 4019.90│ 6112.66│ -34.24│
│ │支付费用减少、更│ │ │ │
│ │换办公用房租金减│ │ │ │
│ │少等 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利息收入│ 128.42│ -168.64│ 176.15│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 7295.01│ 4699.10│ 55.24│
│ │，研发支出增加；│ │ │ │
│ │本期研发项目资本│ │ │ │
│ │化减少等 │ │ │ │
│经营活动现金│公司加大应收账款│ 88139.18│ 82868.63│ 6.36│
│流入小计 │清欠力度，销售回│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│经营活动现金│业务规模和人员规│ 78684.73│ 71296.67│ 10.36│
│流出小计 │模扩大，支付员工│ │ │ │
│ │薪酬、差旅费用、│ │ │ │
│ │项目采购等 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 9454.45│ 11571.97│ -18.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│公司闲置资金现金│ 46239.13│ 88688.62│ -47.86│
│流入小计 │管理到期收回减少│ │ │ │
│投资活动现金│闲置资金现金管理│ 56646.82│ 97298.97│ -41.78│
│流出小计 │减少，及支付资本│ │ │ │
│ │化项目投入减少等│ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -10407.68│ -8610.35│ -20.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期发行可转│ 26212.26│ 0.25│ 10484805.13│
│流入小计 │换公司债券收到相│ │ │ │
│ │应募集资金、收到│ │ │ │
│ │员工第二类限制性│ │ │ │
│ │股票归属出资款及│ │ │ │
│ │子公司收到银行贷│ │ │ │
│ │款，上报告期未发│ │ │ │
│ │生相应的筹资事项│ │ │ │
│筹资活动现金│公司上年同期支付│ 4759.46│ 5781.23│ -17.67│
│流出小计 │股份回购款，及本│ │ │ │
│ │期支付现金分红较│ │ │ │
│ │上年同期增加等 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 21452.80│ -5780.98│ 471.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 20452.59│ -2829.29│ 822.89│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期发行可转换公│ 46302.33│ 32372.26│ 43.03│
│ │司债券收到募集资│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应收款项 │销售挂账未到收款│ 54196.73│ 53740.92│ 0.85│
│ │期限，以及受外部│ │ │ │
│ │环境影响客户回款│ │ │ │
│ │审批有所延迟 │ │ │ │
│存货 │大型集团客户项目│ 10634.24│ 6986.59│ 52.21│
│ │存在一定的交付周│ │ │ │
│ │期，在交付客户项│ │ │ │
│ │目已投入成本增加│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 747.49│ 775.63│ -3.63│
│固定资产 │--- │ 6464.89│ 6739.61│ -4.08│
│使用权资产 │租赁办公用房减少│ 1382.69│ 2048.14│ -32.49│
│短期借款 │子公司向银行贷款│ 1000.31│ ---│ ---│
│合同负债 │预收款项增多 │ 2594.39│ 1623.65│ 59.79│
│租赁负债 │租赁办公用房减少│ 674.15│ 1260.19│ -46.50│
│交易性金融资│购买理财增加 │ 38077.71│ 28378.02│ 34.18│
│产 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23164.08│ 46302.33│ 32372.26│ 35884.26│ 35705.40│ 37155.88│
│存货 │ 20393.74│ 10634.24│ 6986.59│ 7553.23│ 7341.84│ 4297.31│
│应收票据及应收账款 │ 50016.31│ 57376.11│ 56461.33│ 50395.07│ 38299.33│ 24150.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 614.27│ 43.66│ 12.30│ 74.06│ 23.43│ 1.67│
│其他应收款 │ 2423.44│ 2088.84│ 1708.44│ 1387.10│ 1218.34│ 852.25│
│流动资产合计 │ 155374.46│ 162116.33│ 126832.97│ 127523.03│ 117734.42│ 102537.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 557.28│ 747.49│ 775.63│ 596.38│ 912.12│ 886.45│
│固定资产净额 │ 6397.85│ 6464.89│ 6739.61│ 7293.62│ 7443.55│ 768.38│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 7768.42│ 7869.63│ 9829.17│ 886.27│ 1004.35│ 381.59│
│商誉 │ 1946.81│ 1946.81│ 3700.02│ 4617.30│ 4582.31│ 733.21│
│非流动资产合计 │ 25042.87│ 26652.13│ 31233.04│ 22520.50│ 18297.19│ 10032.91│
│资产总计 │ 180417.33│ 188768.46│ 158066.01│ 150043.52│ 136031.61│ 112570.22│
│应付票据及应付账款 │ 5080.71│ 6179.64│ 4125.79│ 3602.65│ 3942.49│ 5550.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 3286.14│ 2594.39│ 1623.65│ 1469.98│ 2484.56│ 1337.03│
│流动负债 │ 20642.88│ 29499.02│ 24078.13│ 22505.23│ 23086.65│ 18772.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 24761.60│ 24716.56│ 1596.25│ 2594.34│ 1575.83│ 1029.79│
│负债合计 │ 45404.49│ 54215.58│ 25674.38│ 25099.57│ 24662.48│ 19802.41│
│实收资本 │ 28277.60│ 28277.60│ 20252.57│ 20252.57│ 14196.46│ 14101.07│
│资本公积金 │ 38961.40│ 38914.27│ 49943.20│ 49675.37│ 44974.19│ 41146.91│
│盈余公积 │ 8386.23│ 8386.23│ 7748.11│ 6618.96│ 5973.15│ 4520.00│
│未分配利润 │ 57077.19│ 56488.72│ 52757.03│ 43786.43│ 42856.19│ 32697.42│
│少数股东权益 │ 2667.92│ 2785.01│ 4622.47│ 4540.89│ 3296.97│ 312.64│
│归属母公司权益 │ 132344.93│ 131767.88│ 127769.17│ 120403.06│ 108072.16│ 92455.17│
│股东权益合计 │ 135012.85│ 134552.88│ 132391.63│ 124943.95│ 111369.14│ 92767.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23164.08│ 46302.33│ 6586.13│ 6758.60│ 11155.22│ 32372.26│
│存货 │ 20393.74│ 10634.24│ 27109.27│ 19139.55│ 15708.74│ 6986.59│
│应收票据及应收账款 │ 50016.31│ 57376.11│ 46126.97│ 51185.66│ 49762.46│ 56461.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 614.27│ 43.66│ 45.05│ 17.93│ 42.54│ 12.30│
│其他应收款 │ 2423.44│ 2088.84│ 2216.24│ 1875.74│ 1912.74│ 1708.44│
│流动资产合计 │ 155374.46│ 162116.33│ 118853.97│ 114067.27│ 115754.33│ 126832.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 557.28│ 747.49│ 476.11│ 548.37│ 641.53│ 775.63│
│固定资产净额 │ 6397.85│ 6464.89│ 6507.66│ 6602.51│ 6644.26│ 6739.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 7768.42│ 7869.63│ 8352.64│ 8844.14│ 9336.66│ 9829.17│
│商誉 │ 1946.81│ 1946.81│ 3700.02│ 3700.02│ 3700.02│ 3700.02│
│非流动资产合计 │ 25042.87│ 26652.13│ 27199.12│ 31780.13│ 32663.69│ 31233.04│
│资产总计 │ 180417.33│ 188768.46│ 146053.09│ 145847.40│ 148418.02│ 158066.01│
│应付票据及应付账款 │ 5080.71│ 6179.64│ 2806.00│ 3327.04│ 3036.21│ 4125.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3286.14│ 2594.39│ 2827.96│ 1772.98│ 2439.00│ 1623.65│
│流动负债 │ 20642.88│ 29499.02│ 16002.98│ 15951.49│ 15919.62│ 24078.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24761.60│ 24716.56│ 896.59│ 1029.04│ 1333.32│ 1596.25│
│负债合计 │ 45404.49│ 54215.58│ 16899.57│ 16980.54│ 17252.94│ 25674.38│
│实收资本 │ 28277.60│ 28277.60│ 28277.60│ 28277.60│ 20252.57│ 20252.57│
│资本公积金 │ 38961.40│ 38914.27│ 43032.94│ 42546.41│ 50375.40│ 49943.20│
│盈余公积 │ 8386.23│ 8386.23│ 7748.11│ 7748.11│ 7748.11│ 7748.11│
│未分配利润 │ 57077.19│ 56488.72│ 49895.88│ 49868.31│ 51362.00│ 52757.03│
│少数股东权益 │ 2667.92│ 2785.01│ 3166.19│ 3386.25│ 4355.94│ 4622.47│
│归属母公司权益 │ 132344.93│ 131767.88│ 125987.33│ 125480.61│ 126809.14│ 127769.17│
│股东权益合计 │ 135012.85│ 134552.88│ 129153.52│ 128866.86│ 131165.08│ 132391.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6358.72│ 82494.54│ 83613.02│ 74925.38│ 69428.14│ 58193.25│
│营业总成本 │ 7576.48│ 73997.20│ 70676.15│ 68670.80│ 54327.42│ 45048.25│
│营业税金及附加 │ 22.68│ 545.05│ 506.03│ 342.53│ 402.88│ 381.85│
│销售费用 │ 770.54│ 4502.35│ 3702.72│ 6729.88│ 1782.24│ 1546.94│
│财务费用 │ 59.33│ 128.42│ -168.64│ -234.16│ -293.22│ -99.85│
│管理费用 │ 1088.06│ 4019.90│ 6112.66│ 6659.38│ 6506.89│ 4677.47│
│资产减值损失 │ ---│ -2508.09│ -1093.04│ -34.15│ -37.82│ -84.25│
│公允价值变动净收益 │ 195.02│ 564.47│ 1596.96│ 888.00│ 151.19│ 231.00│
│投资收益 │ -41.18│ 445.04│ 376.92│ 110.36│ 299.51│ 1065.68│
│营业利润 │ 407.08│ 7064.20│ 13525.58│ 6131.58│ 16264.96│ 14827.93│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.36│ 10.41│ 36.59│ 5.69│ 4.37│
│营业外支出 │ 1.17│ 26.27│ 7.52│ 12.79│ 4.28│ 10.40│
│利润总额 │ 405.91│ 7038.29│ 13528.47│ 6155.39│ 16266.37│ 14821.90│
│所得税 │ -64.54│ 365.34│ 1166.04│ 529.04│ 911.48│ 1182.70│
│净利润 │ 470.45│ 6672.95│ 12362.43│ 5626.34│ 15354.89│ 13639.20│
│归属母公司净利润 │ 588.47│ 7397.90│ 12125.00│ 6216.02│ 15842.24│ 13857.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6358.72│ 82494.54│ 30016.89│ 21014.55│ 5876.37│ 83613.02│
│营业总成本 │ 7576.48│ 73997.20│ 32932.27│ 23208.73│ 8932.71│ 70676.15│
│营业税金及附加 │ 22.68│ 545.05│ 184.27│ 138.30│ 35.02│ 506.03│
│销售费用 │ 770.54│ 4502.35│ 2534.08│ 1632.30│ 766.14│ 3702.72│
│财务费用 │ 59.33│ 128.42│ 34.90│ -0.14│ 7.25│ -168.64│
│管理费用 │ 1088.06│ 4019.90│ 5109.67│ 3426.33│ 1799.50│ 6112.66│
│资产减值损失 │ ---│ -2508.09│ -118.84│ -118.84│ ---│ -1093.04│
│公允价值变动净收益 │ 195.02│ 564.47│ 436.74│ 328.16│ 150.79│ 1596.96│
│投资收益 │ -41.18│ 445.04│ 92.92│ 9.12│ -27.78│ 376.92│
│营业利润 │ 407.08│ 7064.20│ -1175.19│ -836.37│ -1962.42│ 13525.58│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.36│ 0.36│ 0.36│ 0.00│ 10.41│
│营业外支出 │ 1.17│ 26.27│ 19.81│ 15.39│ 6.84│ 7.52│
│利润总额 │ 405.91│ 7038.29│ -1194.64│ -851.40│ -1969.26│ 13528.47│
│所得税 │ -64.54│ 365.34│ -456.18│ -316.54│ -297.30│ 1166.04│
│净利润 │ 470.45│ 6672.95│ -738.46│ -534.85│ -1671.96│ 12362.43│
│归属母公司净利润 │ 588.47│ 7397.90│ 148.24│ 120.67│ -1395.03│ 12125.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16377.35│ 88139.18│ 82868.63│ 65921.39│ 64195.24│ 59126.45│
│经营活动现金流出 │ 26933.70│ 78684.73│ 71296.67│ 71835.84│ 59299.99│ 42709.19│
│经营活动现金流量净额│ -10556.35│ 9454.45│ 11571.97│ -5914.45│ 4895.25│ 16417.26│
│投资活动现金流入 │ 38431.43│ 46239.13│ 88688.62│ 111962.51│ 94731.86│ 90278.96│
│投资活动现金流出 │ 57188.87│ 56646.82│ 97298.97│ 112203.69│ 100958.19│ 114906.40│
│投资活动现金流量净额│ -18757.44│ -10407.68│ -8610.35│ -241.19│ -6226.33│ -24627.44│
│筹资活动现金流入 │ 300.00│ 26212.26│ 0.25│ 12735.16│ 6189.31│ 42733.62│
│筹资活动现金流出 │ 404.80│ 4759.46│ 5781.23│ 6524.05│ 6774.09│ 5635.12│
│筹资活动现金流量净额│ -104.80│ 21452.80│ -5780.98│ 6211.11│ -584.78│ 37098.50│
│汇率变动对现金的影响│ -43.74│ -46.98│ -9.93│ -6.54│ 21.64│ -53.36│
│现金及等价物净增加额│ -29462.33│ 20452.59│ -2829.29│ 48.93│ -1894.23│ 28834.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16377.35│ 88139.18│ 44773.63│ 28706.66│ 14701.57│ 82868.63│
│经营活动现金流出 │ 26933.70│ 78684.73│ 59689.23│ 41568.17│ 25523.66│ 71296.67│
│经营活动现金流量净额│ -10556.35│ 9454.45│ -14915.60│ -12861.51│ -10822.09│ 11571.97│
│投资活动现金流入 │ 38431.43│ 46239.13│ 34479.46│ 22312.78│ 14586.35│ 88688.62│
│投资活动现金流出 │ 57188.87│ 56646.82│ 40385.06│ 30893.36│ 26579.84│ 97298.97│
│投资活动现金流量净额│ -18757.44│ -10407.68│ -5905.60│ -8580.58│ -11993.49│ -8610.35│
│筹资活动现金流入 │ 300.00│ 26212.26│ ---│ ---│ ---│ 0.25│
│筹资活动现金流出 │ 404.80│ 4759.46│ 3808.01│ 3575.93│ 303.33│ 5781.23│
│筹资活动现金流量净额│ -104.80│ 21452.80│ -3808.01│ -3575.93│ -303.33│ -5780.98│
│汇率变动对现金的影响│ -43.74│ -46.98│ -13.24│ 2.75│ 6.21│ -9.93│
│现金及等价物净增加额│ -29462.33│ 20452.59│ -24642.45│ -25015.27│ -23112.71│ -2829.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5876.37│ 7.12│ -1395.03│ -18.86│
│二季报 │ 15138.18│ 18.35│ 1515.70│ 20.49│
│三季报 │ 9002.34│ 10.91│ 27.57│ 0.37│
│四季报 │ 52477.65│ 63.61│ 7249.66│ 98.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7752.27│ 9.27│ 327.08│ 2.70│
│二季报 │ 11447.20│ 13.69│ 1012.02│ 8.35│
│三季报 │ 10181.04│ 12.18│ 153.71│ 1.27│
│四季报 │ 54232.51│ 64.86│ 10632.19│ 87.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|