财务分析☆ ◇300900 广联航空 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1760.33│ -10222.52│ -4909.78│ 10459.47│ 14987.30│ 3837.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4909.78│ 10459.47│ 15001.86│ 3837.48│
│净利润增长率(%) │ -68.48│ -108.21│ -146.94│ -30.28│ 290.55│ -61.83│
│扣非净利润(万) │ -282.13│ -14849.73│ -5535.57│ 9438.07│ 14011.63│ 1656.95│
│营业总收(未调整:万) │ 64525.11│ 101323.11│ 104812.80│ 73998.23│ 66364.02│ 23739.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104812.80│ 73998.23│ 66364.02│ 23739.66│
│总营收同比增长率(%) │ 11.84│ -3.33│ 41.64│ 11.50│ 179.55│ -24.56│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ -7.83│ -3.31│ 6.57│ 8.95│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 58.04│ 69.40│ 67.42│ 60.83│ 40.80│ 28.20│
│净利润现金含量(%) │ -799.69│ -162.20│ -166.82│ 169.76│ 73.34│ -94.91│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ -0.3500│ -0.1700│ 0.3500│ 0.7100│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.5000│ -0.1900│ 0.4500│ 0.6600│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0537│ -0.3440│ -0.1655│ 0.4939│ 0.7087│ 0.1825│
│每股资本公积金(元) │ 4.2883│ 2.2940│ 2.4478│ 3.5615│ 4.6496│ 5.0119│
│每股未分配利润(元) │ 0.6895│ 0.7011│ 1.0470│ 2.0522│ 1.8297│ 1.1577│
│每股净资产(元) │ 5.9291│ 3.9414│ 4.5496│ 6.7706│ 7.5379│ 7.2992│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4295│ 0.5579│ 0.2761│ 0.8385│ 0.5198│ -0.1732│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1760.33│ 1053.59│ -10222.52│ 1738.84│ 5584.15│ 4594.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5584.15│ 4594.85│
│净利润增长率(%) │ -68.48│ -77.07│ -108.21│ -66.11│ 36.97│ 50.63│
│扣非净利润(万) │ -282.13│ -790.94│ -14849.73│ -1637.25│ 2640.81│ 1999.08│
│营业总收(未调整:万) │ 64525.11│ 23964.26│ 101323.11│ 77694.89│ 57691.98│ 26569.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57691.98│ 26569.31│
│总营收同比增长率(%) │ 11.84│ -9.80│ -3.33│ 17.20│ 26.64│ 18.87│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ 0.56│ -7.83│ 1.24│ 3.96│ 3.16│
│资产负债比率(%) │ 58.04│ 58.01│ 69.40│ 68.12│ 69.72│ 71.17│
│净利润现金含量(%) │ -799.69│ -817.20│ -162.20│ -286.71│ -46.44│ -282.49│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0400│ -0.3500│ 0.0600│ 0.1900│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.0241│ -0.5000│ -0.0551│ 0.0900│ 0.0674│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0537│ 0.0321│ -0.3440│ 0.0585│ 0.1879│ 0.1549│
│每股资本公积金(元) │ 4.2883│ 4.2883│ 2.2940│ 2.2918│ 2.2806│ 2.1950│
│每股未分配利润(元) │ 0.6895│ 0.6679│ 0.7011│ 1.1037│ 1.2331│ 1.2018│
│每股净资产(元) │ 5.9291│ 5.9076│ 3.9414│ 4.3419│ 4.4601│ 4.3145│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4295│ -0.2627│ 0.5579│ -0.1678│ -0.0873│ -0.4376│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.40│ 1.21│ 1.41│ 1.78│ 2.21│ 4.73│
│速动比率 │ 0.82│ 0.70│ 0.93│ 1.29│ 1.64│ 3.95│
│资产负债比率(%) │ 58.04│ 69.40│ 67.42│ 60.83│ 40.80│ 28.20│
│产权比率 │ 1.56│ 2.71│ 2.35│ 1.75│ 0.80│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.10│ 0.06│ 0.19│ 0.20│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.38│ 1.21│ 1.38│ 1.44│ 1.13│
│速动比率 │ 0.82│ 0.81│ 0.70│ 0.82│ 0.97│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 58.04│ 58.01│ 69.40│ 68.12│ 69.72│ 71.17│
│产权比率 │ 1.56│ 1.56│ 2.71│ 2.51│ 2.63│ 2.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.05│ 0.10│ -0.03│ -0.02│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.84│ 1.41│ 1.47│ 1.14│ 1.26│ 0.58│
│存货周转率 │ 0.56│ 1.10│ 1.29│ 1.11│ 1.28│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.51│ 0.57│ 0.51│ 0.59│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.47│ 0.55│ 0.54│ 0.83│ 0.58│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.21│ 0.22│ 0.20│ 0.24│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.84│ 0.33│ 1.41│ 0.96│ 0.72│ 0.34│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.21│ 1.10│ 0.73│ 0.54│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.11│ 0.51│ 0.38│ 0.26│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.11│ 0.47│ 0.37│ 0.27│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.05│ 0.21│ 0.15│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.91│ -8.16│ -3.43│ 6.90│ 9.40│ 2.50│
│销售毛利率 │ 23.39│ 17.42│ 28.95│ 42.48│ 53.23│ 43.65│
│营业利润率 │ 1.89│ -10.61│ -6.31│ 13.09│ 26.37│ 14.15│
│销售净利率 │ 1.81│ -9.42│ -4.67│ 13.66│ 25.68│ 15.88│
│总资产净利率 │ 0.23│ -1.93│ -1.05│ 2.70│ 6.26│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.91│ 0.54│ -8.16│ 1.27│ 3.97│ 3.37│
│销售毛利率 │ 23.39│ 24.34│ 17.42│ 27.88│ 31.02│ 33.07│
│营业利润率 │ 1.89│ 3.45│ -10.61│ 2.41│ 9.86│ 17.75│
│销售净利率 │ 1.81│ 2.96│ -9.42│ 2.02│ 9.06│ 16.66│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.14│ -1.93│ 0.31│ 1.02│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.84│ -3.33│ 41.64│ 11.50│ 179.55│ -24.56│
│营业利润增长率 │ -78.59│ -62.48│ -168.30│ -44.66│ 421.13│ -70.87│
│净利润增长率 │ -68.48│ -108.21│ -146.94│ -30.28│ 290.55│ -61.83│
│净资产增长率 │ 55.09│ -12.46│ -5.55│ -4.91│ 3.87│ 1.13│
│总资产增长率 │ 6.67│ -1.61│ 14.32│ 39.37│ 33.89│ 38.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.84│ -9.80│ -3.33│ 17.20│ 26.64│ 18.87│
│营业利润增长率 │ -78.59│ -82.45│ -62.48│ -65.13│ 55.21│ 53.35│
│净利润增长率 │ -68.48│ -77.07│ -108.21│ -66.11│ 36.97│ 50.63│
│净资产增长率 │ 55.09│ 54.53│ -12.46│ -4.15│ -1.70│ -4.87│
│总资产增长率 │ 6.67│ 5.90│ -1.61│ 1.42│ 6.55│ -0.82│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20094.75│ 21228.44│ -5.34│
│应收款项 │--- │ 86474.00│ 67125.24│ 28.82│
│合同资产 │--- │ 954.16│ 1443.69│ -33.91│
│存货 │--- │ 94465.52│ 81932.30│ 15.30│
│长期股权投资│--- │ 2169.32│ 2175.98│ -0.31│
│固定资产 │--- │ 207092.56│ 212424.62│ -2.51│
│在建工程 │--- │ 10539.25│ 13802.16│ -23.64│
│使用权资产 │--- │ 4867.51│ 7175.61│ -32.17│
│短期借款 │--- │ 28614.53│ 19676.67│ 45.42│
│合同负债 │--- │ 2978.62│ 1266.77│ 135.14│
│长期借款 │--- │ 104836.42│ 87097.23│ 20.37│
│租赁负债 │--- │ 3235.61│ 5454.06│ -40.68│
│营业收入 │--- │ 64525.11│ 57691.98│ 11.84│
│营业成本 │--- │ 49433.90│ 39796.89│ 24.22│
│销售费用 │--- │ 618.49│ 560.62│ 10.32│
│管理费用 │--- │ 5888.46│ 6170.34│ -4.57│
│财务费用 │--- │ 4147.72│ 4846.55│ -14.42│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 49.81│ 309.48│ -83.91│
│ │下降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3736.39│ 3359.45│ 11.22│
│经营活动产生│本期加大材料采购│ -14077.09│ -2593.37│ -442.81│
│的现金流量净│、为在手订单备货│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期长期资产投入│ -8315.95│ -20077.22│ 58.58│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 21279.28│ 26830.06│ -20.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期加大材料采购│ -1113.78│ 4159.49│ -126.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │本期收到政府补助│ 908.63│ 497.44│ 82.66│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │上期变更方硕核算│ -59.12│ 2855.66│ -102.07│
│ │方式 │ │ │ │
│公允价值变动│以公允价值计量的│ 1618.30│ 0.00│ ---│
│收益 │金融资产价值变动│ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账增加 │ -1116.76│ -246.78│ -352.53│
│资产减值损失│合同资产计提的坏│ 57.57│ -49.91│ 215.34│
│ │账减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置产生│ -3.50│ 36.40│ -109.60│
│ │的损益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的罚款增│ 15.37│ 6.59│ 133.18│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期无法收回的款│ 14.11│ 57.87│ -75.61│
│ │项减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期加强资金预算│ -8609.98│ -12980.14│ 33.67│
│的现金流量净│管理 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到借款增加│ 18851.68│ -4222.79│ 546.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的带有融│ 98.61│ 165.60│ -40.46│
│ │资性票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料费增│ 2506.81│ 587.94│ 326.37│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付收购意向│ 8356.50│ 4554.03│ 83.50│
│ │金 │ │ │ │
│合同资产 │本期合同质保金到│ 777.51│ 1443.69│ -46.14│
│ │期减少 │ │ │ │
│其他非流动金│以公允价值计量的│ 5065.06│ 3446.76│ 46.95│
│融资产 │金融资产价值变动│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 7409.85│ 5179.93│ 43.05│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款增加 │ 26129.48│ 19676.67│ 32.79│
│合同负债 │本期预收合同款增│ 3050.33│ 1266.77│ 140.80│
│ │多 │ │ │ │
│其他流动负债│预收客户合同款，│ 6966.66│ 4364.79│ 59.61│
│ │将尚未达到增值税│ │ │ │
│ │纳税义务时点的税│ │ │ │
│ │金重分类 │ │ │ │
│应付债券 │报告期可转换公司│ ---│ 65663.80│ -100.00│
│ │债券提前赎回 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期新增融资租│ 22344.70│ 12030.85│ 85.73│
│ │赁 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府补助│ 10254.59│ 7360.31│ 39.32│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期可转换公司│ ---│ 8155.93│ -100.00│
│ │债券提前赎回 │ │ │ │
│资本公积 │报告期可转换公司│ 140537.29│ 68173.44│ 106.15│
│ │债券提前赎回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20094.75│ 21228.44│ 41901.59│ 38140.44│ 15756.41│ 36338.71│
│存货 │ 94465.52│ 81932.30│ 69776.77│ 45258.27│ 31603.80│ 16897.85│
│应收票据及应收账款 │ 98368.45│ 75814.36│ 81363.53│ 72835.72│ 68141.85│ 43816.49│
│合同资产 │ 954.16│ 1443.69│ 722.30│ 1253.01│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1498.61│ 587.94│ 612.44│ 1204.75│ 1943.53│ 342.33│
│其他应收款 │ 1476.36│ 4554.03│ 339.53│ 489.79│ 253.32│ 390.60│
│流动资产合计 │ 225636.60│ 195438.11│ 205539.84│ 165476.42│ 121936.81│ 101842.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2169.32│ 2175.98│ 1611.61│ 1915.52│ 927.70│ 1000.00│
│固定资产净额 │ 207092.56│ 212424.62│ 217815.03│ 164100.10│ 109328.04│ 49983.23│
│在建工程 │ 10539.25│ 13802.16│ 13923.86│ 42443.99│ 18114.46│ 32676.64│
│无形资产 │ 9765.28│ 9817.93│ 8478.07│ 8505.95│ 4289.43│ 4055.51│
│商誉 │ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│ 26597.11│ 26597.11│
│非流动资产合计 │ 297171.50│ 294660.20│ 292558.61│ 270224.14│ 189945.78│ 131093.02│
│资产总计 │ 522808.10│ 490098.31│ 498098.44│ 435700.56│ 311882.60│ 232935.57│
│应付票据及应付账款 │ 53280.57│ 50005.49│ 48681.98│ 31974.67│ 21824.56│ 7662.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 170.00│
│合同负债 │ 2978.62│ 1266.77│ 773.57│ 893.18│ 1564.93│ 1222.30│
│流动负债 │ 160692.49│ 161586.14│ 145406.55│ 93186.50│ 55162.58│ 21526.89│
│长期借款 │ 104836.42│ 87097.23│ 107353.09│ 98035.51│ 59801.28│ 37343.45│
│长期应付款 │ 23376.69│ 12030.85│ 5193.43│ 1773.07│ 5191.87│ 100.99│
│非流动负债 │ 142737.34│ 178529.84│ 190420.15│ 171837.24│ 72095.88│ 44155.59│
│负债合计 │ 303429.83│ 340115.97│ 335826.70│ 265023.75│ 127258.46│ 65682.48│
│实收资本 │ 32772.03│ 29717.90│ 29664.38│ 21175.74│ 21147.00│ 21024.00│
│资本公积金 │ 140537.29│ 68173.44│ 72611.53│ 75417.51│ 98325.03│ 105369.67│
│盈余公积 │ 5955.27│ 5955.27│ 5955.27│ 4806.68│ 3358.26│ 2725.37│
│未分配利润 │ 22594.97│ 20834.64│ 31057.16│ 43457.45│ 38693.37│ 24338.96│
│少数股东权益 │ 25068.53│ 24694.98│ 19145.06│ 19132.82│ 25221.00│ 13795.09│
│归属母公司权益 │ 194309.74│ 125287.36│ 143126.69│ 151544.00│ 159403.14│ 153458.01│
│股东权益合计 │ 219378.27│ 149982.33│ 162271.74│ 170676.82│ 184624.14│ 167253.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20094.75│ 24172.36│ 21228.44│ 11738.65│ 46046.15│ 17946.49│
│存货 │ 94465.52│ 94032.81│ 81932.30│ 83402.33│ 76517.95│ 75297.60│
│应收票据及应收账款 │ 98368.45│ 85720.12│ 75814.36│ 92373.27│ 93574.48│ 89349.21│
│合同资产 │ 954.16│ 777.51│ 1443.69│ 1305.19│ 918.89│ 981.05│
│预付款项 │ 1498.61│ 2506.81│ 587.94│ 6397.01│ 2010.40│ 3394.08│
│其他应收款 │ 1476.36│ 8356.50│ 4554.03│ 908.40│ 920.38│ 406.19│
│流动资产合计 │ 225636.60│ 225530.38│ 195438.11│ 205328.88│ 233778.72│ 199178.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2169.32│ 2169.70│ 2175.98│ 2196.07│ 2244.26│ 664.24│
│固定资产净额 │ 207092.56│ 208034.57│ 212424.62│ 205691.68│ 208074.25│ 210427.45│
│在建工程 │ 10539.25│ 13132.73│ 13802.16│ 16479.94│ 17344.48│ 17638.31│
│无形资产 │ 9765.28│ 9778.86│ 9817.93│ 9951.46│ 9091.53│ 8336.66│
│商誉 │ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│ 29552.40│
│非流动资产合计 │ 297171.50│ 293473.14│ 294660.20│ 299860.35│ 296937.99│ 294845.12│
│资产总计 │ 522808.10│ 519003.52│ 490098.31│ 505189.24│ 530716.71│ 494023.62│
│应付票据及应付账款 │ 53280.57│ 50946.71│ 50005.49│ 44350.97│ 40374.51│ 40002.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2978.62│ 3050.33│ 1266.77│ 1753.23│ 1532.69│ 838.27│
│流动负债 │ 160692.49│ 162931.00│ 161586.14│ 149041.52│ 161934.27│ 176012.63│
│长期借款 │ 104836.42│ 99525.26│ 87097.23│ 100084.42│ 111260.70│ 89831.68│
│长期应付款 │ 23376.69│ 22344.70│ 12030.85│ 14319.88│ 16911.81│ 4330.55│
│非流动负债 │ 142737.34│ 138119.86│ 178529.84│ 195110.19│ 208089.81│ 175568.20│
│负债合计 │ 303429.83│ 301050.85│ 340115.97│ 344151.71│ 370024.08│ 351580.83│
│实收资本 │ 32772.03│ 32772.03│ 29717.90│ 29715.12│ 29714.99│ 29664.41│
│资本公积金 │ 140537.29│ 140537.29│ 68173.44│ 68102.28│ 67768.88│ 65113.10│
│盈余公积 │ 5955.27│ 5955.27│ 5955.27│ 5955.27│ 5955.27│ 5955.27│
│未分配利润 │ 22594.97│ 21888.23│ 20834.64│ 32796.00│ 36641.31│ 35652.01│
│少数股东权益 │ 25068.53│ 24349.67│ 24694.98│ 23853.90│ 19996.82│ 6290.61│
│归属母公司权益 │ 194309.74│ 193603.01│ 125287.36│ 137183.63│ 140695.82│ 136152.18│
│股东权益合计 │ 219378.27│ 217952.67│ 149982.33│ 161037.53│ 160692.64│ 142442.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64525.11│ 101323.11│ 104812.80│ 73998.23│ 66364.02│ 23739.66│
│营业总成本 │ 64340.63│ 116048.97│ 106669.96│ 65975.24│ 48083.87│ 21167.92│
│营业税金及附加 │ 515.68│ 1228.95│ 1066.06│ 708.45│ 589.99│ 240.33│
│销售费用 │ 618.49│ 1085.15│ 1137.15│ 518.98│ 294.15│ 163.52│
│财务费用 │ 4147.72│ 9906.05│ 7960.27│ 5737.19│ 2705.56│ 124.90│
│管理费用 │ 5888.46│ 13052.75│ 13722.05│ 10697.70│ 8884.28│ 4666.38│
│资产减值损失 │ 66.74│ -3365.07│ -3474.12│ -452.81│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1618.30│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -119.63│ 2684.75│ -884.31│ 258.55│ 367.87│ 585.67│
│营业利润 │ 1217.61│ -10748.83│ -6615.53│ 9685.89│ 17500.99│ 3358.28│
│营业外收入 │ 26.19│ 70.47│ 53.21│ 60.01│ 37.11│ 829.43│
│营业外支出 │ 29.12│ 453.28│ 286.42│ 88.30│ 154.71│ 9.75│
│利润总额 │ 1214.68│ -11131.64│ -6848.74│ 9657.60│ 17383.39│ 4177.96│
│所得税 │ 49.81│ -1583.39│ -1951.20│ -453.27│ 339.67│ 408.40│
│净利润 │ 1164.88│ -9548.25│ -4897.54│ 10110.87│ 17043.72│ 3769.57│
│归属母公司净利润 │ 1760.33│ -10222.52│ -4909.78│ 10459.47│ 14987.30│ 3837.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64525.11│ 23964.26│ 101323.11│ 77694.89│ 57691.98│ 26569.31│
│营业总成本 │ 64340.63│ 24541.91│ 116048.97│ 79103.80│ 55323.65│ 24946.40│
│营业税金及附加 │ 515.68│ 240.71│ 1228.95│ 904.19│ 589.79│ 335.83│
│销售费用 │ 618.49│ 318.88│ 1085.15│ 833.91│ 560.62│ 276.87│
│财务费用 │ 4147.72│ 2242.95│ 9906.05│ 7470.07│ 4846.55│ 2327.61│
│管理费用 │ 5888.46│ 2500.97│ 13052.75│ 9072.50│ 6170.34│ 2766.28│
│资产减值损失 │ 66.74│ 57.57│ -3365.07│ -873.72│ -242.84│ -49.91│
│公允价值变动净收益 │ 1618.30│ 1618.30│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -119.63│ -59.12│ 2684.75│ 2625.05│ 2780.05│ 2855.66│
│营业利润 │ 1217.61│ 827.48│ -10748.83│ 1872.75│ 5687.02│ 4715.73│
│营业外收入 │ 26.19│ 15.37│ 70.47│ 41.79│ 20.54│ 6.59│
│营业外支出 │ 29.12│ 14.11│ 453.28│ 370.43│ 173.68│ 57.87│
│利润总额 │ 1214.68│ 828.74│ -11131.64│ 1544.10│ 5533.88│ 4664.45│
│所得税 │ 49.81│ 120.46│ -1583.39│ -22.53│ 309.48│ 236.77│
│净利润 │ 1164.88│ 708.28│ -9548.25│ 1566.64│ 5224.40│ 4427.67│
│归属母公司净利润 │ 1760.33│ 1053.59│ -10222.52│ 1738.84│ 5584.15│ 4594.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45013.86│ 113535.43│ 110081.00│ 84464.34│ 55699.07│ 29294.04│
│经营活动现金流出 │ 59090.95│ 96954.67│ 101890.44│ 66708.67│ 44706.92│ 32936.09│
│经营活动现金流量净额│ -14077.09│ 16580.76│ 8190.57│ 17755.67│ 10992.16│ -3642.05│
│投资活动现金流入 │ 1.80│ 117.85│ 1686.60│ 626.36│ 237.10│ 88454.21│
│投资活动现金流出 │ 8317.75│ 25512.19│ 40012.25│ 87725.90│ 71241.04│ 143067.40│
│投资活动现金流量净额│ -8315.95│ -25394.33│ -38325.65│ -87099.54│ -71003.94│ -54613.18│
│筹资活动现金流入 │ 84815.46│ 123241.51│ 107200.24│ 152797.07│ 67641.79│ 50658.36│
│筹资活动现金流出 │ 63536.18│ 135086.13│ 73318.89│ 61089.13│ 28212.56│ 5367.07│
│筹资活动现金流量净额│ 21279.28│ -11844.62│ 33881.35│ 91707.94│ 39429.23│ 45291.29│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ 0.02│ -0.01│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1113.78│ -20658.17│ 3746.25│ 22364.07│ -20582.55│ -12963.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45013.86│ 21186.31│ 113535.43│ 71578.83│ 51708.86│ 20955.80│
│经营活动现金流出 │ 59090.95│ 29796.29│ 96954.67│ 76564.26│ 54302.23│ 33935.94│
│经营活动现金流量净额│ -14077.09│ -8609.98│ 16580.76│ -4985.43│ -2593.37│ -12980.14│
│投资活动现金流入 │ 1.80│ ---│ 117.85│ 117.49│ 117.49│ 117.09│
│投资活动现金流出 │ 8317.75│ 7277.86│ 25512.19│ 24611.96│ 20194.72│ 6854.34│
│投资活动现金流量净额│ -8315.95│ -7277.86│ -25394.33│ -24494.46│ -20077.22│ -6737.24│
│筹资活动现金流入 │ 84815.46│ 57452.44│ 123241.51│ 116702.72│ 105896.18│ 21958.17│
│筹资活动现金流出 │ 63536.18│ 38600.75│ 135086.13│ 117370.84│ 79066.12│ 26180.96│
│筹资活动现金流量净额│ 21279.28│ 18851.68│ -11844.62│ -668.12│ 26830.06│ -4222.79│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ -0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1113.78│ 2963.83│ -20658.17│ -30148.00│ 4159.49│ -23940.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26569.31│ 26.22│ 4594.85│ -44.95│
│二季报 │ 31122.67│ 30.72│ 989.30│ -9.68│
│三季报 │ 20002.91│ 19.74│ -3845.31│ 37.62│
│四季报 │ 23628.22│ 23.32│ -11961.37│ 117.01│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22351.03│ 21.32│ 3050.42│ -62.13│
│二季报 │ 23203.73│ 22.14│ 1026.51│ -20.91│
│三季报 │ 20735.62│ 19.78│ 1053.35│ -21.45│
│四季报 │ 38522.42│ 36.75│ -10040.06│ 204.49│
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