财务分析☆ ◇300803 指南针 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12519.25│ 22791.62│ 10419.71│ 7260.98│ 33840.28│ 17619.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10419.71│ 7260.98│ 33840.28│ 17619.67│
│净利润增长率(%) │ -12.17│ 118.74│ 43.50│ -78.54│ 92.06│ 97.51│
│扣非净利润(万) │ 12246.87│ 17221.65│ 9652.22│ 6493.82│ 33106.60│ 16027.32│
│营业总收(未调整:万) │ 125100.25│ 214617.65│ 152874.15│ 111286.06│ 125505.65│ 93242.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152874.15│ 111286.06│ 125505.65│ 93242.10│
│总营收同比增长率(%) │ 33.82│ 40.39│ 37.37│ -11.33│ 34.60│ 34.63│
│加权净资产收益率(%) │ 4.42│ 9.24│ 5.27│ 4.08│ 22.69│ 14.66│
│资产负债比率(%) │ 84.22│ 81.91│ 79.53│ 65.88│ 60.60│ 37.32│
│净利润现金含量(%) │ 1724.94│ 1339.62│ 4297.51│ 1979.41│ 113.95│ 211.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.3800│ 0.1800│ 0.1800│ 0.8300│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.2900│ 0.2400│ 0.1600│ 0.8200│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2032│ 0.3738│ 0.2526│ 0.1776│ 0.8315│ 0.4351│
│每股资本公积金(元) │ 1.8944│ 1.3600│ 1.6987│ 1.0675│ 0.8324│ 0.6422│
│每股未分配利润(元) │ 2.1404│ 2.0367│ 2.4663│ 2.2403│ 2.0869│ 1.3337│
│每股净资产(元) │ 5.1922│ 4.5743│ 5.4430│ 4.5803│ 4.1800│ 3.1656│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5059│ 5.0070│ 10.8538│ 3.5146│ 0.9475│ 0.9211│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12519.25│ 11121.48│ 22791.62│ 11597.35│ 14253.96│ 13866.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14253.96│ 13866.49│
│净利润增长率(%) │ -12.17│ -19.80│ 118.74│ 205.48│ 391.17│ 725.93│
│扣非净利润(万) │ 12246.87│ 11000.12│ 17221.65│ 4713.82│ 7496.43│ 7213.92│
│营业总收(未调整:万) │ 125100.25│ 70989.56│ 214617.65│ 140163.47│ 93484.27│ 54205.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93484.27│ 54205.90│
│总营收同比增长率(%) │ 33.82│ 30.96│ 40.39│ 80.54│ 71.55│ 84.68│
│加权净资产收益率(%) │ 4.42│ 3.91│ 9.24│ 4.97│ 6.36│ 5.99│
│资产负债比率(%) │ 84.22│ 84.78│ 81.91│ 81.09│ 80.23│ 80.78│
│净利润现金含量(%) │ 1724.94│ 1629.89│ 1339.62│ 1982.64│ 833.05│ 215.04│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1800│ 0.3800│ 0.1900│ 0.2400│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.1804│ 0.2900│ 0.0775│ 0.1300│ 0.1206│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2032│ 0.1824│ 0.3738│ 0.1907│ 0.2344│ 0.2318│
│每股资本公积金(元) │ 1.8944│ 1.3826│ 1.3600│ 1.3816│ 1.2386│ 0.6056│
│每股未分配利润(元) │ 2.1404│ 2.1391│ 2.0367│ 1.8638│ 1.9075│ 1.9003│
│每股净资产(元) │ 5.1922│ 4.6993│ 4.5743│ 4.4341│ 4.3346│ 3.7298│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5059│ 2.9726│ 5.0070│ 3.7809│ 1.9525│ 0.4984│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.10│ 1.21│ 1.24│ 6.46│
│速动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.10│ 1.21│ 1.24│ 6.45│
│资产负债比率(%) │ 84.22│ 81.91│ 79.53│ 65.88│ 60.60│ 37.32│
│产权比率 │ 5.32│ 4.49│ 3.85│ 1.91│ 1.52│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.27│ 0.57│ 0.50│ 0.20│ 1.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.15│ 1.09│ 1.10│ 1.08│
│速动比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.15│ 1.09│ 1.10│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 84.22│ 84.78│ 81.91│ 81.09│ 80.23│ 80.78│
│产权比率 │ 5.32│ 5.55│ 4.49│ 4.26│ 4.03│ 4.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.13│ 0.27│ 0.21│ 0.12│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 9.10│ 9.96│ 13.03│ 46.04│ 97.67│
│存货周转率 │ 48.74│ 157.42│ 530.27│ 178.42│ 125.88│ 168.59│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.20│ 0.25│ 0.38│ 0.61│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 3.26│ 5.63│ 4.06│ 2.92│ 3.50│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.16│ 0.19│ 0.23│ 0.40│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 4.47│ 9.10│ 5.64│ 2.68│ 1.43│
│存货周转率 │ 48.74│ 27.33│ 157.42│ 649.10│ 372.87│ 178.97│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.20│ 0.14│ 0.10│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 3.26│ 1.84│ 5.63│ 3.65│ 2.44│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.16│ 0.11│ 0.08│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.91│ 8.17│ 4.64│ 3.88│ 19.89│ 13.74│
│销售毛利率 │ 87.13│ 87.44│ 85.69│ 85.71│ 89.06│ 88.11│
│营业利润率 │ 15.61│ 13.72│ 8.49│ 6.40│ 22.26│ 20.41│
│销售净利率 │ 14.51│ 14.65│ 8.60│ 7.36│ 27.52│ 18.90│
│总资产净利率 │ 0.70│ 1.72│ 1.28│ 1.50│ 10.72│ 9.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.91│ 3.88│ 8.17│ 4.30│ 5.41│ 6.21│
│销售毛利率 │ 87.13│ 89.98│ 87.44│ 87.08│ 88.38│ 90.16│
│营业利润率 │ 15.61│ 27.62│ 13.72│ 8.46│ 19.23│ 37.76│
│销售净利率 │ 14.51│ 21.31│ 14.65│ 11.87│ 20.40│ 32.57│
│总资产净利率 │ 0.70│ 0.65│ 1.72│ 0.91│ 1.17│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.82│ 40.39│ 37.37│ -11.33│ 34.60│ 34.63│
│营业利润增长率 │ -0.23│ 105.28│ 62.81│ -76.92│ 43.86│ 105.60│
│净利润增长率 │ -12.17│ 118.74│ 43.50│ -78.54│ 92.06│ 97.51│
│净资产增长率 │ 14.66│ 24.22│ 19.89│ 10.11│ 32.69│ 14.40│
│总资产增长率 │ 31.96│ 40.68│ 100.22│ 27.27│ 108.60│ 24.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.82│ 30.96│ 40.39│ 80.54│ 71.55│ 84.68│
│营业利润增长率 │ -0.23│ -10.57│ 105.28│ 162.26│ 344.93│ 430.07│
│净利润增长率 │ -12.17│ -19.80│ 118.74│ 205.48│ 391.17│ 725.93│
│净资产增长率 │ 14.66│ 2.73│ 24.22│ 20.08│ 17.39│ -0.63│
│总资产增长率 │ 31.96│ 22.58│ 40.68│ 30.44│ 21.92│ 5.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │麦高证券经纪业务│ 1166675.50│ 925124.56│ 26.11│
│ │客户存款余额持续│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收证券清算款增│ 115314.23│ 20191.33│ 471.11│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 220.91│ 228.77│ -3.43│
│投资性房地产│--- │ 544.83│ 562.96│ -3.22│
│长期股权投资│--- │ 24.28│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 38244.70│ 38433.78│ -0.49│
│使用权资产 │--- │ 4808.38│ 5766.57│ -16.62│
│短期借款 │--- │ 51431.44│ 52505.00│ -2.04│
│合同负债 │--- │ 8699.42│ 6704.33│ 29.76│
│租赁负债 │--- │ 2442.01│ 3303.72│ -26.08│
│交易性金融资│麦高证券自营业务│ 332544.47│ 219128.78│ 51.76│
│产 │交易性金融资产余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1459.57│ 1416.16│ 3.07│
│其他流动资产│--- │ 4723.37│ 4482.74│ 5.37│
│无形资产 │--- │ 9675.11│ 9966.41│ -2.92│
│商誉 │--- │ 158869.63│ 158869.63│ 0.00│
│代理买卖证券│与麦高证券经纪业│ 1323540.60│ 1011545.60│ 30.84│
│款 │务的客户存款、备│ │ │ │
│ │付金等对应，报告│ │ │ │
│ │期内同步增加 │ │ │ │
│其他非流动负│金融信息服务业务│ 97325.33│ 85916.64│ 13.28│
│债 │与客户已签订合同│ │ │ │
│ │尚未履行的履约义│ │ │ │
│ │务增加 │ │ │ │
│营业总收入 │金融信息服务业务│ 125100.25│ 93484.27│ 33.82│
│ │、证券业务的收入│ │ │ │
│ │均大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 10959.52│ 8047.20│ 36.19│
│销售费用 │广告宣传投入增加│ 65341.44│ 48640.39│ 34.34│
│ │，销售部门职工薪│ │ │ │
│ │酬随收入增长而增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │管理费用包括麦高│ 34139.48│ 28468.97│ 19.92│
│ │证券的业务及管理│ │ │ │
│ │费，麦高证券为经│ │ │ │
│ │营发展持续增加投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1397.79│ 1272.17│ 9.87│
│所得税费用 │--- │ 880.02│ -887.34│ 199.18│
│研发投入 │--- │ 8881.65│ 8523.70│ 4.20│
│经营活动产生│麦高证券代理买卖│ 215949.45│ 118742.11│ 81.86│
│的现金流量净│证券收到的现金净│ │ │ │
│额 │额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收购先锋│ 32920.88│ -39427.59│ 183.50│
│的现金流量净│基金股权 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│实施现金分红，为│ 24388.38│ 46182.83│ -47.19│
│的现金流量净│开立银行承兑汇票│ │ │ │
│额 │支付保证金 │ │ │ │
│现金及现金等│代理买卖证券收到│ 273259.86│ 125497.35│ 117.74│
│价物净增加额│的现金净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│麦高证券自营业务│ 355209.13│ 219128.78│ 62.10│
│产 │交易性金融资产余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│麦高证券经纪业务│ 1166168.73│ 1011545.60│ 15.29│
│款 │客户规模增长 │ │ │ │
│营业收入 │金融信息服务业务│ 51791.86│ 42362.57│ 22.26│
│ │收入增加 │ │ │ │
│手续费及佣金│证券经纪业务收入│ 16295.67│ 9728.49│ 67.50│
│净收入 │增加 │ │ │ │
│管理费用 │麦高证券为经营发│ 16956.51│ 12158.57│ 39.46│
│ │展持续增加投入 │ │ │ │
│投资收益 │麦高证券的证券自│ 3872.41│ 10567.19│ -63.35│
│ │营业务形成；上期│ │ │ │
│ │发生额包含因先锋│ │ │ │
│ │基金公允价值重估│ │ │ │
│ │计入6,554万元 │ │ │ │
│经营活动产生│麦高证券代理买卖│ 181268.04│ 29818.81│ 507.90│
│的现金流量净│证券收到的现金净│ │ │ │
│额 │额较上年同期大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│银行理财净赎回 │ 34394.05│ -41860.31│ 182.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期实施了2025年│ 9971.30│ 14292.35│ -30.23│
│的现金流量净│度现金分红4,878 │ │ │ │
│额 │万元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1166675.50│ 925124.56│ 655921.81│ 256953.11│ 121892.47│ 160748.95│
│存货 │ 220.91│ 228.77│ 16.81│ 48.58│ 109.48│ 104.31│
│应收票据及应收账款 │ 115314.23│ 20191.33│ 13625.42│ 10697.74│ 4449.36│ 894.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4591.76│ 1346.14│ 908.51│ 562.27│ 637.66│ 639.56│
│其他应收款 │ 1459.57│ 1416.16│ 5655.55│ 839.25│ 3057.27│ 5317.72│
│流动资产合计 │ 1780686.02│ 1288200.77│ 861895.25│ 349650.51│ 239461.52│ 169487.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24.28│ ---│ 12667.86│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38244.70│ 38433.78│ 37875.24│ 37355.78│ 38824.26│ 32792.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9675.11│ 9966.41│ 6812.41│ 6037.53│ 4341.94│ 327.97│
│商誉 │ 158869.63│ 158869.63│ 128654.43│ 128654.43│ 128654.43│ ---│
│非流动资产合计 │ 237876.87│ 241504.02│ 225473.89│ 193433.68│ 187252.45│ 35071.63│
│资产总计 │ 2018562.89│ 1529704.79│ 1087369.13│ 543084.19│ 426713.97│ 204558.84│
│应付票据及应付账款 │ 8403.65│ 13013.46│ 11345.84│ 6047.58│ 4647.99│ 3762.68│
│预收款项 │ 9.70│ 33.53│ 9.72│ 9.73│ 8.79│ ---│
│合同负债 │ 8699.42│ 6704.33│ 7740.50│ 3884.54│ 3846.52│ 4104.57│
│流动负债 │ 1550258.36│ 1120842.98│ 784718.45│ 288338.87│ 193109.11│ 26244.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 149794.13│ 132075.84│ 80081.39│ 69426.76│ 65477.99│ 50106.23│
│负债合计 │ 1700052.49│ 1252918.82│ 864799.84│ 357765.63│ 258587.11│ 76350.82│
│实收资本 │ 61595.81│ 60979.19│ 41256.36│ 40893.63│ 40697.26│ 40500.00│
│资本公积金 │ 116684.23│ 82929.11│ 70082.67│ 43652.34│ 33875.01│ 26007.71│
│盈余公积 │ 11813.15│ 11813.15│ 11466.91│ 11185.37│ 10608.91│ 7684.84│
│未分配利润 │ 131837.72│ 124196.80│ 101751.43│ 91613.25│ 84931.67│ 54015.47│
│少数股东权益 │ -1309.28│ -2151.01│ -1988.08│ -1987.03│ -1986.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 319819.68│ 278936.98│ 224557.37│ 187305.59│ 170112.86│ 128208.02│
│股东权益合计 │ 318510.40│ 276785.97│ 222569.29│ 185318.56│ 168126.86│ 128208.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1166675.50│ 1135399.88│ 925124.56│ 845212.32│ 776575.00│ 644001.53│
│存货 │ 220.91│ 150.88│ 228.77│ 21.54│ 26.36│ 29.78│
│应收票据及应收账款 │ 115314.23│ 2973.97│ 20191.33│ 20508.28│ 38052.63│ 45637.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4591.76│ 4702.89│ 1346.14│ 2977.77│ 1643.68│ 2413.03│
│其他应收款 │ 1459.57│ 2771.70│ 1416.16│ 2019.83│ 1384.29│ 1901.87│
│流动资产合计 │ 1780686.02│ 1637510.25│ 1288200.77│ 1163935.37│ 1081375.27│ 913183.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24.28│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38244.70│ 38675.14│ 38433.78│ 38932.06│ 38641.70│ 37821.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9675.11│ 9415.01│ 9966.41│ 9924.79│ 9477.03│ 9280.82│
│商誉 │ 158869.63│ 158869.63│ 158869.63│ 158869.63│ 158869.63│ 158869.63│
│非流动资产合计 │ 237876.87│ 237533.90│ 241504.02│ 254385.50│ 244331.04│ 238829.73│
│资产总计 │ 2018562.89│ 1875044.16│ 1529704.79│ 1418320.87│ 1325706.31│ 1152012.86│
│应付票据及应付账款 │ 8403.65│ 13168.21│ 13013.46│ 42460.74│ 14780.45│ 16203.53│
│预收款项 │ 9.70│ 30.15│ 33.53│ 17.46│ 5.73│ 14.27│
│合同负债 │ 8699.42│ 7126.08│ 6704.33│ 5374.73│ 6158.88│ 7210.62│
│流动负债 │ 1550258.36│ 1449786.09│ 1120842.98│ 1072552.31│ 987060.06│ 846946.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 149794.13│ 139926.02│ 132075.84│ 77492.70│ 76525.74│ 83703.39│
│负债合计 │ 1700052.49│ 1589712.10│ 1252918.82│ 1150045.01│ 1063585.80│ 930650.25│
│实收资本 │ 61595.81│ 60979.19│ 60979.19│ 60821.52│ 60815.04│ 59825.67│
│资本公积金 │ 116684.23│ 84308.72│ 82929.11│ 84020.17│ 75324.24│ 36228.01│
│盈余公积 │ 11813.15│ 11813.15│ 11813.15│ 11466.91│ 11466.91│ 11466.91│
│未分配利润 │ 131837.72│ 130439.95│ 124196.80│ 113348.78│ 116005.38│ 113687.66│
│少数股东权益 │ -1309.28│ -1227.51│ -2151.01│ -1381.52│ -1491.06│ -1775.90│
│归属母公司权益 │ 319819.68│ 286559.56│ 278936.98│ 269657.38│ 263611.58│ 223138.50│
│股东权益合计 │ 318510.40│ 285332.05│ 276785.97│ 268275.86│ 262120.51│ 221362.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125100.25│ 214617.65│ 152874.15│ 111286.06│ 125505.65│ 93242.10│
│营业总成本 │ 121451.02│ 215799.68│ 162625.39│ 114250.52│ 100117.61│ 76897.70│
│营业税金及附加 │ 731.14│ 1110.87│ 1422.11│ 761.62│ 891.51│ 563.40│
│销售费用 │ 65341.44│ 111073.63│ 80437.94│ 54924.52│ 54907.12│ 50127.24│
│财务费用 │ 1397.79│ 2825.32│ 1947.14│ 1380.06│ -465.54│ -2470.92│
│管理费用 │ 34139.48│ 65013.62│ 45224.23│ 28491.24│ 18812.62│ 6698.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -29.90│ -793.66│ -94.00│ 1059.89│ -537.11│ ---│
│投资收益 │ 9359.77│ 22867.04│ 14890.85│ 7787.81│ 1874.76│ 1562.98│
│营业利润 │ 13290.19│ 21117.96│ 10287.21│ 6318.71│ 27383.06│ 19034.26│
│营业外收入 │ 4.60│ 3.86│ 23.68│ 52.43│ 90.13│ 1.81│
│营业外支出 │ 61.09│ 590.80│ 188.23│ 102.96│ 22.64│ 68.58│
│利润总额 │ 13233.70│ 20531.02│ 10122.67│ 6268.17│ 27450.55│ 18967.49│
│所得税 │ 880.02│ -2028.45│ -295.99│ -991.78│ -6393.68│ 1347.82│
│净利润 │ 12353.68│ 22559.47│ 10418.66│ 7259.95│ 33844.23│ 17619.67│
│归属母公司净利润 │ 12519.25│ 22791.62│ 10419.71│ 7260.98│ 33840.28│ 17619.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125100.25│ 70989.56│ 214617.65│ 140163.47│ 93484.27│ 54205.90│
│营业总成本 │ 121451.02│ 60727.62│ 215799.68│ 151935.66│ 95379.40│ 48249.70│
│营业税金及附加 │ 731.14│ 463.09│ 1110.87│ 633.67│ 426.97│ 263.57│
│销售费用 │ 65341.44│ 32035.86│ 111073.63│ 79973.49│ 48640.39│ 25933.79│
│财务费用 │ 1397.79│ 835.90│ 2825.32│ 1933.50│ 1272.17│ 652.52│
│管理费用 │ 34139.48│ 16956.51│ 65013.62│ 44850.11│ 28468.97│ 12158.57│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -29.90│ -209.75│ -793.66│ -337.32│ -319.46│ -616.87│
│投资收益 │ 9359.77│ 3872.41│ 22867.04│ 20117.31│ 15372.76│ 10567.19│
│营业利润 │ 13290.19│ 14303.39│ 21117.96│ 8146.50│ 13320.70│ 15994.12│
│营业外收入 │ 4.60│ 1.62│ 3.86│ 1.87│ 1.13│ 2.79│
│营业外支出 │ 61.09│ 15.56│ 590.80│ 145.33│ 79.61│ 22.65│
│利润总额 │ 13233.70│ 14289.45│ 20531.02│ 8003.04│ 13242.22│ 15974.26│
│所得税 │ 880.02│ 3251.77│ -2028.45│ -3429.76│ -887.34│ 2176.99│
│净利润 │ 12353.68│ 11037.68│ 22559.47│ 11432.80│ 14129.56│ 13797.27│
│归属母公司净利润 │ 12519.25│ 11121.48│ 22791.62│ 11597.35│ 14253.96│ 13866.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 495479.47│ 608497.38│ 643220.49│ 304909.12│ 237454.23│ 118996.97│
│经营活动现金流出 │ 279530.02│ 303176.20│ 195432.16│ 161184.62│ 198893.61│ 81692.07│
│经营活动现金流量净额│ 215949.45│ 305321.18│ 447788.33│ 143724.50│ 38560.62│ 37304.89│
│投资活动现金流入 │ 271883.21│ 370693.87│ 462831.26│ 208189.03│ 460694.27│ 171875.59│
│投资活动现金流出 │ 238962.33│ 460988.38│ 497020.61│ 215247.14│ 535231.81│ 174330.81│
│投资活动现金流量净额│ 32920.88│ -90294.52│ -34189.35│ -7058.11│ -74537.54│ -2455.22│
│筹资活动现金流入 │ 79079.80│ 169758.79│ 81235.45│ 61080.00│ 39001.56│ 7463.00│
│筹资活动现金流出 │ 54691.42│ 76307.18│ 45820.01│ 52898.90│ 26773.53│ 2208.76│
│筹资活动现金流量净额│ 24388.38│ 93451.61│ 35415.44│ 8181.10│ 12228.02│ 5254.24│
│汇率变动对现金的影响│ 1.14│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 273259.86│ 308478.27│ 449014.41│ 144847.49│ -23748.89│ 40103.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 495479.47│ 427006.69│ 608497.38│ 475628.83│ 316638.12│ 120261.83│
│经营活动现金流出 │ 279530.02│ 245738.65│ 303176.20│ 245695.02│ 197896.02│ 90443.03│
│经营活动现金流量净额│ 215949.45│ 181268.04│ 305321.18│ 229933.81│ 118742.11│ 29818.81│
│投资活动现金流入 │ 271883.21│ 167880.27│ 370693.87│ 310082.92│ 247476.67│ 142152.68│
│投资活动现金流出 │ 238962.33│ 133486.23│ 460988.38│ 362523.74│ 286904.26│ 184012.99│
│投资活动现金流量净额│ 32920.88│ 34394.05│ -90294.52│ -52440.82│ -39427.59│ -41860.31│
│筹资活动现金流入 │ 79079.80│ 22766.56│ 169758.79│ 110321.30│ 83919.73│ 34240.07│
│筹资活动现金流出 │ 54691.42│ 12795.26│ 76307.18│ 61439.52│ 37736.90│ 19947.72│
│筹资活动现金流量净额│ 24388.38│ 9971.30│ 93451.61│ 48881.78│ 46182.83│ 14292.35│
│汇率变动对现金的影响│ 1.14│ -0.31│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 273259.86│ 225633.08│ 308478.27│ 226374.77│ 125497.35│ 2250.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42362.57│ 27.52│ 13866.49│ 60.84│
│二季报 │ 26911.62│ 17.48│ 387.46│ 1.70│
│三季报 │ 27039.80│ 17.56│ -2656.60│ -11.66│
│四季报 │ 57632.91│ 37.44│ 11194.27│ 49.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24082.16│ 19.88│ 1678.89│ 16.11│
│二季报 │ 19439.87│ 16.05│ -6574.29│ -63.09│
│三季报 │ 16013.61│ 13.22│ -6099.77│ -58.54│
│四季报 │ 61605.55│ 50.85│ 21414.87│ 205.52│
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