财务分析☆ ◇300788 中信出版 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7705.85│ 13009.45│ 11867.18│ 11635.72│ 12608.80│ 24159.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11867.18│ 11635.72│ 12608.80│ 24159.85│
│净利润增长率(%) │ -36.42│ 9.63│ 1.99│ -7.72│ -47.81│ -14.35│
│扣非净利润(万) │ 7270.47│ 11795.46│ 15799.93│ 6188.48│ 11843.48│ 21197.76│
│营业总收(未调整:万) │ 79057.01│ 170214.80│ 168748.04│ 171695.71│ 180073.46│ 192210.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168748.04│ 171695.71│ 180073.46│ 192210.46│
│总营收同比增长率(%) │ -3.87│ 0.87│ -1.72│ -4.65│ -6.31│ 1.60│
│加权净资产收益率(%) │ 3.44│ 5.93│ 5.56│ 5.59│ 6.16│ 12.35│
│资产负债比率(%) │ 31.90│ 33.50│ 34.12│ 37.24│ 35.86│ 39.80│
│净利润现金含量(%) │ 39.27│ 173.33│ 136.70│ 171.91│ 116.10│ 117.91│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.6800│ 0.6200│ 0.6100│ 0.6600│ 1.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3800│ 0.6200│ 0.8300│ 0.3300│ 0.6200│ 1.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4052│ 0.6842│ 0.6241│ 0.6119│ 0.6631│ 1.2706│
│每股资本公积金(元) │ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9509│
│每股未分配利润(元) │ 6.3134│ 6.0982│ 5.8920│ 5.5779│ 5.3180│ 5.1629│
│每股净资产(元) │ 11.8020│ 11.5867│ 11.3806│ 11.0746│ 10.8425│ 10.6893│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1592│ 1.1858│ 0.8531│ 1.0519│ 0.7699│ 1.4981│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7705.85│ 4160.26│ 13009.45│ 16085.55│ 12119.40│ 5426.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12119.40│ 5426.28│
│净利润增长率(%) │ -36.42│ -23.33│ 9.63│ 23.61│ 30.48│ 43.27│
│扣非净利润(万) │ 7270.47│ 4085.84│ 11795.46│ 15410.42│ 11500.81│ 5214.07│
│营业总收(未调整:万) │ 79057.01│ 40217.71│ 170214.80│ 124088.07│ 82242.53│ 41874.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82242.53│ 41874.15│
│总营收同比增长率(%) │ -3.87│ -3.96│ 0.87│ 2.90│ 2.16│ 4.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.44│ 1.87│ 5.93│ 7.25│ 5.47│ 2.48│
│资产负债比率(%) │ 31.90│ 31.25│ 33.50│ 31.55│ 34.13│ 33.07│
│净利润现金含量(%) │ 39.27│ -61.12│ 173.33│ 63.18│ 46.63│ 83.53│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.2200│ 0.6800│ 0.8500│ 0.6400│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3800│ 0.2149│ 0.6200│ 0.8104│ 0.6000│ 0.2742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4052│ 0.2188│ 0.6842│ 0.8459│ 0.6374│ 0.2854│
│每股资本公积金(元) │ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│ 3.9507│
│每股未分配利润(元) │ 6.3134│ 6.3169│ 6.0982│ 6.4199│ 6.2113│ 6.1774│
│每股净资产(元) │ 11.8020│ 11.8055│ 11.5867│ 11.9085│ 11.6999│ 11.6659│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1592│ -0.1337│ 1.1858│ 0.5344│ 0.2972│ 0.2384│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.96│ 2.84│ 2.77│ 2.51│ 2.61│ 2.53│
│速动比率 │ 2.45│ 2.35│ 2.27│ 2.07│ 2.12│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 31.90│ 33.50│ 34.12│ 37.24│ 35.86│ 39.80│
│产权比率 │ 0.47│ 0.50│ 0.52│ 0.59│ 0.56│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.23│ 0.16│ 0.19│ 0.14│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.96│ 3.05│ 2.84│ 3.06│ 2.78│ 2.84│
│速动比率 │ 2.45│ 2.52│ 2.35│ 2.51│ 2.28│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 31.90│ 31.25│ 33.50│ 31.55│ 34.13│ 33.07│
│产权比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.50│ 0.46│ 0.52│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.03│ 0.23│ 0.11│ 0.05│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.47│ 29.12│ 28.22│ 19.49│ 17.57│ 18.97│
│存货周转率 │ 0.98│ 2.14│ 2.12│ 2.25│ 2.24│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.61│ 0.62│ 0.63│ 0.64│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 79.85│ 155.96│ 157.68│ 159.68│ 133.97│ 136.96│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.51│ 0.51│ 0.53│ 0.55│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.47│ 5.83│ 29.12│ 17.27│ 11.50│ 7.85│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.49│ 2.14│ 1.48│ 0.96│ 0.49│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.14│ 0.61│ 0.45│ 0.29│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 79.85│ 39.30│ 155.96│ 116.10│ 73.34│ 36.86│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.12│ 0.51│ 0.37│ 0.25│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 5.90│ 5.48│ 5.53│ 6.12│ 11.89│
│销售毛利率 │ 40.27│ 38.36│ 38.96│ 34.87│ 34.24│ 35.48│
│营业利润率 │ 9.51│ 7.52│ 9.23│ 4.38│ 6.52│ 12.29│
│销售净利率 │ 9.79│ 7.64│ 6.96│ 6.96│ 6.09│ 12.36│
│总资产净利率 │ 2.34│ 3.93│ 3.54│ 3.66│ 3.34│ 7.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 1.85│ 5.90│ 7.10│ 5.45│ 2.45│
│销售毛利率 │ 40.27│ 41.36│ 38.36│ 40.53│ 40.73│ 39.91│
│营业利润率 │ 9.51│ 10.29│ 7.52│ 12.78│ 14.52│ 12.76│
│销售净利率 │ 9.79│ 10.34│ 7.64│ 12.95│ 14.72│ 12.92│
│总资产净利率 │ 2.34│ 1.26│ 3.93│ 4.84│ 3.61│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.87│ 0.87│ -1.72│ -4.65│ -6.31│ 1.60│
│营业利润增长率 │ -37.05│ -17.85│ 107.29│ -35.99│ -50.31│ -17.73│
│净利润增长率 │ -36.42│ 9.63│ 1.99│ -7.72│ -47.81│ -14.35│
│净资产增长率 │ 1.86│ 1.81│ 2.76│ 2.14│ 1.43│ 6.58│
│总资产增长率 │ -0.49│ 0.12│ -0.86│ 4.52│ -5.67│ 16.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.87│ -3.96│ 0.87│ 2.90│ 2.16│ 4.15│
│营业利润增长率 │ -37.05│ -22.53│ -17.85│ -0.95│ 0.76│ 6.56│
│净利润增长率 │ -36.42│ -23.33│ 9.63│ 23.61│ 30.48│ 43.27│
│净资产增长率 │ 1.86│ 1.89│ 1.81│ 4.64│ 2.81│ 2.51│
│总资产增长率 │ -0.49│ -1.44│ 0.12│ 0.66│ 2.80│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 176511.71│ 179265.83│ -1.54│
│应收款项 │正常结算的赊销客│ 9557.60│ 5547.05│ 72.30│
│ │户营业收入增加的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 47935.30│ 48574.18│ -1.32│
│长期股权投资│--- │ 8258.07│ 8459.90│ -2.39│
│固定资产 │--- │ 910.73│ 1069.37│ -14.83│
│使用权资产 │--- │ 13800.40│ 16126.80│ -14.43│
│合同负债 │--- │ 9662.61│ 10677.72│ -9.51│
│租赁负债 │--- │ 8675.73│ 11109.64│ -21.91│
│营业收入 │--- │ 79057.01│ 82242.53│ -3.87│
│营业成本 │--- │ 47217.36│ 48743.08│ -3.13│
│销售费用 │--- │ 17929.06│ 15466.39│ 15.92│
│管理费用 │--- │ 5322.63│ 5335.43│ -0.24│
│财务费用 │--- │ -830.01│ -681.08│ -21.87│
│所得税费用 │--- │ 7.25│ 0.00│ ---│
│研发投入 │供应链协同平台、│ 1205.17│ 850.80│ 41.65│
│ │夸父AI平台研发投│ │ │ │
│ │入增加的影响。公│ │ │ │
│ │司一方面推进供应│ │ │ │
│ │链3.0项目B端渠道│ │ │ │
│ │分销系统开发，升│ │ │ │
│ │级面向合作客户的│ │ │ │
│ │数字化渠道服务；│ │ │ │
│ │另一方面开发信译│ │ │ │
│ │通智能翻译系统，│ │ │ │
│ │在提升内部长篇出│ │ │ │
│ │版文本翻译效率的│ │ │ │
│ │同时，打造可对外│ │ │ │
│ │服务行业出版社的│ │ │ │
│ │标准化翻译产品 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品收│ 3026.42│ 5651.76│ -46.45│
│的现金流量净│到的现金减少的影│ │ │ │
│额 │响 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -15080.07│ -20875.04│ 27.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3096.37│ -2874.64│ -7.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15079.65│ -18235.88│ 17.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ -5.83│ 300.63│ -101.94│
│ │资收益减少的影响│ │ │ │
│信用减值损失│正常结算的赊销客│ -68.92│ -8.65│ -696.64│
│ │户营业收入增加带│ │ │ │
│ │动应收账款增加，│ │ │ │
│ │计提的信用减值损│ │ │ │
│ │失相应增加的影响│ │ │ │
│营业外收入 │报告期通过非同一│ 274.42│ 170.23│ 61.20│
│ │控制下企业合并取│ │ │ │
│ │得子公司产生的负│ │ │ │
│ │商誉 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │开票结算的周期性│ 8255.67│ 5547.05│ 48.83│
│研发费用 │报告期公司加大研│ 368.03│ 206.06│ 78.60│
│ │发投入 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助减│ 96.07│ 242.73│ -60.42│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ -9.78│ 34.38│ -128.45│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期与日常活动│ 41.86│ 0.20│ 20334.56│
│ │无关的支出增加 │ │ │ │
│少数股东损益│公司唯一控股子公│ ---│ -16.86│ 100.00│
│ │司于2025年度完成│ │ │ │
│ │清算注销，合并报│ │ │ │
│ │表范围发生变动 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品收│ -2542.70│ 4532.84│ -156.10│
│的现金流量净│到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款增加 │ -12703.36│ -7860.28│ -61.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 176511.71│ 179265.83│ 174697.72│ 166357.69│ 173774.20│ 185946.81│
│存货 │ 47935.30│ 48574.18│ 49556.44│ 47441.60│ 52137.41│ 53635.21│
│应收票据及应收账款 │ 9557.60│ 5547.05│ 6143.43│ 6537.40│ 12323.53│ 8691.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 42257.62│ 42714.09│ 42258.98│ 41407.09│ 33751.37│ 28878.37│
│其他应收款 │ 3178.99│ 3005.41│ 2488.80│ 2783.81│ 3887.74│ 4452.42│
│流动资产合计 │ 280713.44│ 279282.37│ 278856.60│ 269570.46│ 276078.46│ 284800.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8258.07│ 8459.90│ 10100.91│ 13597.36│ 15274.22│ 7849.81│
│固定资产净额 │ 910.73│ 1069.37│ 1113.38│ 1027.06│ 1123.45│ 1564.86│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4324.47│ 3380.96│ 2658.85│ 3186.06│ 1388.48│ 1262.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48950.78│ 52015.21│ 52037.41│ 64177.21│ 43240.58│ 53705.17│
│资产总计 │ 329664.23│ 331297.57│ 330894.01│ 333747.67│ 319319.03│ 338505.70│
│应付票据及应付账款 │ 54488.22│ 56313.36│ 61320.07│ 69202.06│ 71674.91│ 76526.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9662.61│ 10677.72│ 8730.34│ 8409.32│ 7745.24│ 6306.13│
│流动负债 │ 94992.84│ 98375.68│ 100825.32│ 107448.93│ 105877.61│ 112411.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10164.73│ 12598.64│ 12083.33│ 16842.83│ 8626.94│ 22302.80│
│负债合计 │ 105157.57│ 110974.32│ 112908.65│ 124291.76│ 114504.55│ 134713.90│
│实收资本 │ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│
│资本公积金 │ 75123.29│ 75123.29│ 75123.29│ 75122.23│ 75122.23│ 75127.26│
│盈余公积 │ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│
│未分配利润 │ 120050.30│ 115957.33│ 112037.13│ 106064.64│ 101122.25│ 98173.15│
│少数股东权益 │ 90.44│ ---│ 1582.32│ -1129.59│ -1357.15│ 533.11│
│归属母公司权益 │ 224416.22│ 220323.25│ 216403.04│ 210585.50│ 206171.63│ 203258.68│
│股东权益合计 │ 224506.65│ 220323.25│ 217985.36│ 209455.91│ 204814.48│ 203791.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 176511.71│ 174628.11│ 179265.83│ 173286.27│ 177740.89│ 177065.09│
│存货 │ 47935.30│ 48350.30│ 48574.18│ 50464.45│ 51753.31│ 52302.10│
│应收票据及应收账款 │ 9557.60│ 8255.67│ 5547.05│ 8228.95│ 8157.34│ 4525.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 42257.62│ 41556.47│ 42714.09│ 43392.70│ 42916.85│ 43010.05│
│其他应收款 │ 3178.99│ 3014.57│ 3005.41│ 2861.50│ 4747.98│ 2484.58│
│流动资产合计 │ 280713.44│ 276041.18│ 279282.37│ 278570.48│ 289037.82│ 283103.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8258.07│ 8450.12│ 8459.90│ 9652.40│ 9661.89│ 10135.28│
│固定资产净额 │ 910.73│ 977.25│ 1069.37│ 1024.20│ 1129.45│ 1158.59│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4324.47│ 3127.53│ 3380.96│ 3758.79│ 4041.22│ 2445.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48950.78│ 50477.01│ 52015.21│ 54515.27│ 51123.26│ 50658.25│
│资产总计 │ 329664.23│ 326518.19│ 331297.57│ 333085.75│ 340161.09│ 333761.63│
│应付票据及应付账款 │ 54488.22│ 54791.28│ 56313.36│ 57369.20│ 62551.74│ 65422.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9662.61│ 10583.56│ 10677.72│ 8864.23│ 8266.68│ 6167.37│
│流动负债 │ 94992.84│ 90502.97│ 98375.68│ 90999.07│ 103978.97│ 99635.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10164.73│ 11531.71│ 12598.64│ 14073.07│ 12134.15│ 10731.01│
│负债合计 │ 105157.57│ 102034.68│ 110974.32│ 105072.14│ 116113.12│ 110366.84│
│实收资本 │ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│ 19015.15│
│资本公积金 │ 75123.29│ 75123.29│ 75123.29│ 75123.29│ 75123.29│ 75123.29│
│盈余公积 │ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│ 11574.71│
│未分配利润 │ 120050.30│ 120117.60│ 115957.33│ 122075.86│ 118109.71│ 117463.41│
│少数股东权益 │ 90.44│ ---│ ---│ 1571.83│ 1572.34│ 1565.46│
│归属母公司权益 │ 224416.22│ 224483.51│ 220323.25│ 226441.77│ 222475.63│ 221829.33│
│股东权益合计 │ 224506.65│ 224483.51│ 220323.25│ 228013.61│ 224047.97│ 223394.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79057.01│ 170214.80│ 168748.04│ 171695.71│ 180073.46│ 192210.46│
│营业总成本 │ 70978.56│ 153060.57│ 147827.64│ 160456.34│ 166183.13│ 172561.98│
│营业税金及附加 │ 379.95│ 761.72│ 658.59│ 685.51│ 687.85│ 765.64│
│销售费用 │ 17929.06│ 35362.84│ 31735.41│ 34982.64│ 34432.85│ 34653.90│
│财务费用 │ -830.01│ -1460.68│ -1700.63│ -1396.74│ -1776.26│ -1333.72│
│管理费用 │ 5322.63│ 12344.94│ 13009.66│ 13238.92│ 13526.11│ 13599.63│
│资产减值损失 │ -3019.65│ -7793.82│ -7874.78│ -4988.29│ -3747.12│ -1565.66│
│公允价值变动净收益 │ 1.54│ -7.66│ -4.28│ 4.28│ ---│ ---│
│投资收益 │ -5.83│ 308.46│ -252.71│ -1452.72│ -1255.06│ 408.57│
│营业利润 │ 7515.82│ 12794.05│ 15574.44│ 7513.21│ 11737.37│ 23622.13│
│营业外收入 │ 274.42│ 299.45│ 480.74│ 660.89│ 383.09│ 365.89│
│营业外支出 │ 42.65│ 92.65│ 88.65│ 393.19│ 1163.51│ 30.90│
│利润总额 │ 7747.59│ 13000.85│ 15966.53│ 7780.91│ 10956.94│ 23957.12│
│所得税 │ 7.25│ 1.45│ 4216.30│ -4175.62│ -18.20│ 202.45│
│净利润 │ 7740.34│ 12999.41│ 11750.23│ 11956.53│ 10975.14│ 23754.67│
│归属母公司净利润 │ 7705.85│ 13009.45│ 11867.18│ 11635.72│ 12608.80│ 24159.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79057.01│ 40217.71│ 170214.80│ 124088.07│ 82242.53│ 41874.15│
│营业总成本 │ 70978.56│ 35268.94│ 153060.57│ 106194.98│ 69905.00│ 35657.57│
│营业税金及附加 │ 379.95│ 190.14│ 761.72│ 535.80│ 397.02│ 245.48│
│销售费用 │ 17929.06│ 8759.42│ 35362.84│ 24174.91│ 15466.39│ 7716.18│
│财务费用 │ -830.01│ -372.25│ -1460.68│ -1080.90│ -681.08│ -288.73│
│管理费用 │ 5322.63│ 2738.19│ 12344.94│ 7881.84│ 5335.43│ 2617.78│
│资产减值损失 │ -3019.65│ -896.88│ -7793.82│ -5050.35│ -3292.91│ -1152.37│
│公允价值变动净收益 │ 1.54│ ---│ -7.66│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -5.83│ -9.78│ 308.46│ 292.36│ 300.63│ 34.38│
│营业利润 │ 7515.82│ 4138.18│ 12794.05│ 15858.17│ 11939.93│ 5341.33│
│营业外收入 │ 274.42│ 63.95│ 299.45│ 230.01│ 170.23│ 68.30│
│营业外支出 │ 42.65│ 41.86│ 92.65│ 12.91│ 0.75│ 0.20│
│利润总额 │ 7747.59│ 4160.26│ 13000.85│ 16075.27│ 12109.42│ 5409.43│
│所得税 │ 7.25│ ---│ 1.45│ 0.21│ ---│ 0.00│
│净利润 │ 7740.34│ 4160.26│ 12999.41│ 16075.06│ 12109.42│ 5409.43│
│归属母公司净利润 │ 7705.85│ 4160.26│ 13009.45│ 16085.55│ 12119.40│ 5426.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 81393.56│ 189774.88│ 182062.41│ 192373.38│ 193900.01│ 213357.38│
│经营活动现金流出 │ 78367.13│ 167225.86│ 165840.53│ 172370.97│ 179260.66│ 184870.26│
│经营活动现金流量净额│ 3026.42│ 22549.02│ 16221.88│ 20002.41│ 14639.35│ 28487.12│
│投资活动现金流入 │ 1259.95│ 16184.18│ 25825.41│ 57105.04│ 127614.59│ 136000.53│
│投资活动现金流出 │ 16340.02│ 28788.44│ 21087.65│ 77496.84│ 125479.17│ 148671.28│
│投资活动现金流量净额│ -15080.07│ -12604.27│ 4737.77│ -20391.80│ 2135.43│ -12670.75│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3096.37│ 16910.92│ 12207.02│ 11894.45│ 17934.38│ 21656.89│
│筹资活动现金流量净额│ -3096.37│ -16910.92│ -12207.02│ -11894.45│ -17934.38│ -21656.89│
│汇率变动对现金的影响│ 70.36│ -159.43│ -147.71│ -180.58│ -201.36│ -74.19│
│现金及等价物净增加额│ -15079.65│ -7125.59│ 8604.92│ -12464.43│ -1360.96│ -5914.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 81393.56│ 39316.12│ 189774.88│ 136070.76│ 86137.13│ 44357.87│
│经营活动现金流出 │ 78367.13│ 41858.82│ 167225.86│ 125908.41│ 80485.37│ 39825.03│
│经营活动现金流量净额│ 3026.42│ -2542.70│ 22549.02│ 10162.36│ 5651.76│ 4532.84│
│投资活动现金流入 │ 1259.95│ 312.26│ 16184.18│ 6059.22│ 2537.75│ 297.13│
│投资活动现金流出 │ 16340.02│ 13015.61│ 28788.44│ 27622.14│ 23412.79│ 8157.41│
│投资活动现金流量净额│ -15080.07│ -12703.36│ -12604.27│ -21562.92│ -20875.04│ -7860.28│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3096.37│ 1504.87│ 16910.92│ 10625.15│ 2874.64│ 1468.16│
│筹资活动现金流量净额│ -3096.37│ -1504.87│ -16910.92│ -10625.15│ -2874.64│ -1468.16│
│汇率变动对现金的影响│ 70.36│ 20.90│ -159.43│ -161.03│ -137.96│ -126.25│
│现金及等价物净增加额│ -15079.65│ -16730.03│ -7125.59│ -22186.75│ -18235.88│ -4921.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41874.15│ 24.60│ 5426.28│ 41.71│
│二季报 │ 40368.38│ 23.72│ 6693.12│ 51.45│
│三季报 │ 41845.54│ 24.58│ 3966.15│ 30.49│
│四季报 │ 46126.73│ 27.10│ -3076.10│ -23.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40205.49│ 23.83│ 3787.54│ 31.92│
│二季报 │ 40298.19│ 23.88│ 5501.09│ 46.36│
│三季报 │ 40090.29│ 23.76│ 3724.70│ 31.39│
│四季报 │ 48154.06│ 28.54│ -1146.14│ -9.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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