财务分析☆ ◇300786 国林科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -930.84│ -1942.94│ -4995.89│ -2913.73│ 1801.29│ 7602.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4995.89│ -2913.73│ 1790.31│ 7602.89│
│净利润增长率(%) │ 5.80│ 61.11│ -71.46│ -262.75│ -76.31│ -4.95│
│扣非净利润(万) │ -916.03│ -2647.03│ -5483.51│ -2934.41│ 1694.46│ 7395.16│
│营业总收(未调整:万) │ 35859.99│ 55841.49│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│总营收同比增长率(%) │ 38.57│ 13.26│ 23.33│ 36.61│ -40.95│ 23.41│
│加权净资产收益率(%) │ -0.84│ -1.72│ -4.18│ -2.36│ 1.45│ 7.77│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 34.19│ 32.77│ 28.21│ 26.50│ 19.27│
│净利润现金含量(%) │ -87.23│ -150.37│ 60.50│ 57.96│ 320.46│ -25.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.1100│ -0.2700│ -0.1600│ 0.1000│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.1500│ -0.3000│ -0.1600│ 0.0900│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0506│ -0.1056│ -0.2715│ -0.1583│ 0.0979│ 0.7437│
│每股资本公积金(元) │ 3.5460│ 3.5460│ 3.5452│ 3.5452│ 3.4221│ 6.9346│
│每股未分配利润(元) │ 1.4776│ 1.5282│ 1.6350│ 1.9118│ 2.1113│ 3.8148│
│每股净资产(元) │ 6.0020│ 6.0239│ 6.2971│ 6.7325│ 6.7884│ 12.1677│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0441│ 0.1588│ -0.1643│ -0.0918│ 0.3137│ -0.1870│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -930.84│ 483.08│ -1942.94│ -1772.72│ -988.17│ -611.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -988.17│ -611.14│
│净利润增长率(%) │ 5.80│ 179.05│ 61.11│ 49.83│ 59.97│ -42.53│
│扣非净利润(万) │ -916.03│ 503.75│ -2647.03│ -2460.08│ -986.00│ -629.12│
│营业总收(未调整:万) │ 35859.99│ 13416.02│ 55841.49│ 38610.46│ 25879.51│ 11485.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25879.51│ 11485.85│
│总营收同比增长率(%) │ 38.57│ 16.80│ 13.26│ 11.81│ 22.99│ 18.79│
│加权净资产收益率(%) │ -0.84│ 0.43│ -1.72│ -1.61│ -0.89│ -0.56│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 36.53│ 34.19│ 33.28│ 34.72│ 34.20│
│净利润现金含量(%) │ -87.23│ 229.69│ -150.37│ 46.44│ 96.56│ -175.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.0300│ -0.1100│ -0.1000│ -0.0500│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ 0.0274│ -0.1500│ -0.1337│ -0.0500│ -0.0342│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0506│ 0.0263│ -0.1056│ -0.0963│ -0.0537│ -0.0332│
│每股资本公积金(元) │ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│
│每股未分配利润(元) │ 1.4776│ 1.5544│ 1.5282│ 1.5386│ 1.5813│ 1.6018│
│每股净资产(元) │ 6.0020│ 6.0772│ 6.0239│ 6.0332│ 6.0758│ 6.1656│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0441│ 0.0603│ 0.1588│ -0.0447│ -0.0519│ 0.0584│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.96│ 2.07│ 2.12│ 2.69│ 2.95│
│速动比率 │ 0.92│ 1.02│ 1.07│ 1.24│ 1.78│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 34.19│ 32.77│ 28.21│ 26.50│ 19.27│
│产权比率 │ 0.60│ 0.53│ 0.50│ 0.40│ 0.36│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.06│ -0.07│ -0.04│ 0.17│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.79│ 1.96│ 1.95│ 1.82│ 1.98│
│速动比率 │ 0.92│ 0.93│ 1.02│ 0.98│ 0.92│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 37.08│ 36.53│ 34.19│ 33.28│ 34.72│ 34.20│
│产权比率 │ 0.60│ 0.59│ 0.53│ 0.51│ 0.54│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ 0.06│ -0.02│ -0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 2.78│ 2.71│ 2.28│ 1.54│ 2.72│
│存货周转率 │ 0.70│ 1.05│ 0.97│ 0.89│ 0.67│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.62│ 0.55│ 0.44│ 0.33│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.91│ 0.74│ 0.59│ 0.70│ 2.70│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.32│ 0.28│ 0.23│ 0.18│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 0.66│ 2.78│ 1.97│ 1.30│ 0.60│
│存货周转率 │ 0.70│ 0.25│ 1.05│ 0.74│ 0.47│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.15│ 0.62│ 0.44│ 0.29│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.22│ 0.91│ 0.62│ 0.42│ 0.18│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.08│ 0.32│ 0.22│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.84│ -1.75│ -4.31│ -2.35│ 1.44│ 6.11│
│销售毛利率 │ 12.34│ 19.49│ 21.04│ 24.19│ 37.34│ 35.43│
│营业利润率 │ -2.65│ -4.00│ -12.41│ -8.85│ 6.22│ 17.39│
│销售净利率 │ -2.84│ -3.31│ -11.01│ -7.72│ 6.06│ 15.33│
│总资产净利率 │ -0.58│ -1.07│ -3.09│ -1.78│ 1.09│ 5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.84│ 0.43│ -1.75│ -1.60│ -0.88│ -0.54│
│销售毛利率 │ 12.34│ 17.71│ 19.49│ 17.90│ 19.79│ 18.26│
│营业利润率 │ -2.65│ 5.05│ -4.00│ -5.07│ -3.75│ -4.89│
│销售净利率 │ -2.84│ 3.50│ -3.31│ -4.91│ -4.16│ -5.90│
│总资产净利率 │ -0.58│ 0.27│ -1.07│ -1.10│ -0.62│ -0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.57│ 13.26│ 23.33│ 36.61│ -40.95│ 23.41│
│营业利润增长率 │ 2.28│ 63.52│ -72.89│ -294.57│ -78.89│ -4.57│
│净利润增长率 │ 5.80│ 61.11│ -71.46│ -262.75│ -76.31│ -4.95│
│净资产增长率 │ -0.36│ -4.34│ -6.47│ -0.81│ 0.42│ 49.26│
│总资产增长率 │ 4.69│ -2.19│ -0.62│ 3.31│ 10.58│ 36.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.57│ 16.80│ 13.26│ 11.81│ 22.99│ 18.79│
│营业利润增长率 │ 2.28│ 220.66│ 63.52│ 57.88│ 69.62│ -144.34│
│净利润增长率 │ 5.80│ 179.05│ 61.11│ 49.83│ 59.97│ -42.53│
│净资产增长率 │ -0.36│ 0.88│ -4.34│ -4.19│ -3.51│ -2.09│
│总资产增长率 │ 4.69│ 5.12│ -2.19│ -3.56│ -0.71│ -0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9673.07│ 9658.27│ 0.15│
│应收款项 │--- │ 18231.68│ 20794.50│ -12.32│
│合同资产 │--- │ 2144.10│ 2452.27│ -12.57│
│存货 │--- │ 46384.40│ 42897.24│ 8.13│
│投资性房地产│本报告期出租的房│ 309.71│ 4348.88│ -92.88│
│ │产转为自用 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 66188.27│ 59521.33│ 11.20│
│在建工程 │本报告期公司的孙│ 2184.04│ 440.29│ 396.05│
│ │公司青岛新材料开│ │ │ │
│ │工建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4003.87│ 5649.36│ -29.13│
│短期借款 │--- │ 3500.53│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 18952.47│ 17599.01│ 7.69│
│长期借款 │本报告期增加新疆│ 11116.89│ 6385.00│ 74.11│
│ │凯涟捷并购贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 3946.10│ 4936.56│ -20.06│
│应收款项融资│报告期末公司持有│ 2330.14│ 1572.57│ 48.17│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本报告期预付│ 2481.46│ 1036.34│ 139.45│
│ │的材料款增加及公│ │ │ │
│ │司合并了凯涟捷预│ │ │ │
│ │付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末合并了凯│ 607.48│ 430.78│ 41.02│
│ │涟捷其他应收款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末合并了凯│ 1608.49│ 626.17│ 156.88│
│ │涟捷增值税留抵税│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期末合并了凯│ 1719.91│ 1240.93│ 38.60│
│ │涟捷长期待摊费用│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放去年计提的奖│ 866.92│ 1337.02│ -35.16│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年税款 │ 116.08│ 420.28│ -72.38│
│营业收入 │本报告期合并了新│ 35859.99│ 25879.51│ 38.57│
│ │疆凯涟捷营业收入│ │ │ │
│营业成本 │本报告期合并了新│ 31433.60│ 20758.53│ 51.42│
│ │疆凯涟捷营业成本│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1552.35│ 1470.33│ 5.58│
│管理费用 │--- │ 2182.64│ 1960.33│ 11.34│
│财务费用 │--- │ 356.62│ 276.40│ 29.02│
│所得税费用 │--- │ 24.93│ 35.33│ -29.43│
│研发投入 │本报告期合并了新│ 1368.83│ 875.00│ 56.44│
│ │疆凯涟捷研发费用│ │ │ │
│经营活动产生│本报告期新疆国林│ 812.00│ -954.22│ 185.10│
│的现金流量净│公司销量增长，销│ │ │ │
│额 │售回款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收购新疆凯涟捷公│ -6326.62│ -537.25│ -1077.59│
│的现金流量净│司支付收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的并│ 5705.09│ -2480.11│ 330.03│
│的现金流量净│购贷款借款增加及│ │ │ │
│额 │本报告期内未进行│ │ │ │
│ │股票回购 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售产品│ 190.47│ -3971.58│ 104.80│
│价物净增加额│收到的现金增加及│ │ │ │
│ │取得的借款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期末持有的风│ 4358.40│ 1572.57│ 177.15│
│ │险较低的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末合并了新│ 2023.29│ 1036.34│ 95.23│
│ │疆凯涟捷预付材料│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末合并了新│ 621.95│ 430.78│ 44.38│
│ │疆凯涟捷其他应收│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末合并了新│ 1915.15│ 626.17│ 205.85│
│ │疆凯涟捷增值税留│ │ │ │
│ │抵 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁的经营场所租│ 3745.62│ 5649.36│ -33.70│
│ │金降低 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期末合并了新│ 1795.97│ 1240.93│ 44.73│
│ │疆凯涟捷长期待摊│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末合并了新│ 1300.00│ ---│ ---│
│ │疆凯涟捷短期借款│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放去年计提的奖│ 882.48│ 1337.02│ -34.00│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年税款 │ 283.36│ 420.28│ -32.58│
│长期应付款 │收购新疆凯涟捷公│ 1034.10│ ---│ ---│
│ │司的收购款未全部│ │ │ │
│ │付完 │ │ │ │
│专项储备 │报告期末合并了新│ 497.28│ ---│ ---│
│ │疆凯涟捷专项储备│ │ │ │
│信用减值损失│收回长账龄的应收│ 768.60│ 41.08│ 1770.89│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -43.49│ -483.50│ 91.00│
│ │备减少 │ │ │ │
│营业利润 │收回长账龄的应收│ 677.75│ -561.70│ 220.66│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│利润总额 │收回长账龄的应收│ 639.57│ -549.74│ 216.34│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│净利润 │收回长账龄的应收│ 469.20│ -677.62│ 169.24│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│综合收益总额│收回长账龄的应收│ 469.20│ -677.62│ 169.24│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│投资活动现金│赎回理财产品 │ 983.75│ ---│ ---│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收购新疆凯涟捷公│ 6057.31│ 491.81│ 1131.63│
│流出小计 │司支付收购款 │ │ │ │
│投资活动产生│收购新疆凯涟捷公│ -5073.56│ -491.81│ -931.61│
│的现金流量净│司支付收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还的借款减少及│ 1838.08│ 6694.37│ -72.54│
│流出小计 │未回购股票 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还的借款减少及│ 3171.17│ -994.37│ 418.91│
│的现金流量净│未回购股票 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得的贷款减少 │ -792.83│ -411.00│ -92.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│本报告期期初现金│ 8634.94│ 16004.25│ -46.05│
│金等价物余额│及现金等价物余额│ │ │ │
│ │较上年期初减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9673.07│ 9658.27│ 11588.63│ 18198.86│ 25936.73│ 25955.55│
│存货 │ 46384.40│ 42897.24│ 43015.36│ 37050.71│ 30865.10│ 23682.15│
│应收票据及应收账款 │ 21798.28│ 24830.11│ 23353.80│ 20670.55│ 20310.74│ 23161.90│
│合同资产 │ 2144.10│ 2452.27│ 2618.20│ 2941.70│ 3225.01│ 4295.20│
│预付款项 │ 2481.46│ 1036.34│ 532.16│ 1593.38│ 1271.54│ 904.64│
│其他应收款 │ 607.48│ 430.78│ 412.84│ 359.37│ 288.22│ 197.27│
│流动资产合计 │ 92475.62│ 89874.69│ 89280.08│ 89260.70│ 90877.06│ 87637.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 66188.27│ 59521.33│ 63256.30│ 70371.70│ 64113.83│ 19191.40│
│在建工程 │ 2184.04│ 440.29│ 303.66│ 51.96│ 5871.26│ 40386.35│
│无形资产 │ 6357.13│ 5022.10│ 5180.26│ 5081.90│ 5201.54│ 2587.17│
│商誉 │ 1448.66│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87069.86│ 81632.30│ 86069.59│ 87189.00│ 79867.37│ 66776.90│
│资产总计 │ 179545.48│ 171506.98│ 175349.67│ 176449.69│ 170744.43│ 154413.97│
│应付票据及应付账款 │ 16054.04│ 15247.12│ 15972.03│ 16098.75│ 17001.82│ 16447.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18952.47│ 17599.01│ 14821.86│ 12382.37│ 11310.06│ 6930.37│
│流动负债 │ 49954.29│ 45838.16│ 43183.67│ 42096.01│ 33769.85│ 29683.23│
│长期借款 │ 11116.89│ 6385.00│ 7400.00│ 850.00│ 9900.00│ ---│
│长期应付款 │ 344.70│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16621.30│ 12792.20│ 14281.69│ 7686.01│ 11482.20│ 68.23│
│负债合计 │ 66575.59│ 58630.36│ 57465.36│ 49782.02│ 45252.05│ 29751.46│
│实收资本 │ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 10223.10│
│资本公积金 │ 65252.86│ 65252.86│ 65236.95│ 65236.95│ 62971.47│ 70892.93│
│盈余公积 │ 5191.31│ 5191.31│ 5168.39│ 5069.68│ 4691.81│ 4276.87│
│未分配利润 │ 27189.59│ 28120.43│ 30086.29│ 35180.89│ 38851.59│ 38998.71│
│少数股东权益 │ 2523.62│ 2027.11│ 2008.24│ 2778.56│ 575.93│ 270.90│
│归属母公司权益 │ 110446.27│ 110849.51│ 115876.07│ 123889.11│ 124916.46│ 124391.62│
│股东权益合计 │ 112969.89│ 112876.62│ 117884.31│ 126667.68│ 125492.38│ 124662.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9673.07│ 8691.37│ 9658.27│ 6708.69│ 7631.07│ 11379.69│
│存货 │ 46384.40│ 45269.87│ 42897.24│ 43207.08│ 44792.46│ 45367.89│
│应收票据及应收账款 │ 21798.28│ 23141.98│ 24830.11│ 23528.67│ 25692.48│ 21019.75│
│合同资产 │ 2144.10│ 2326.79│ 2452.27│ 2483.39│ 2856.85│ 2579.89│
│预付款项 │ 2481.46│ 2023.29│ 1036.34│ 1613.97│ 524.88│ 1153.56│
│其他应收款 │ 607.48│ 621.95│ 430.78│ 463.04│ 519.56│ 472.84│
│流动资产合计 │ 92475.62│ 94248.95│ 89874.69│ 86583.47│ 90461.13│ 90588.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 66188.27│ 62976.46│ 59521.33│ 60477.07│ 61296.62│ 62282.83│
│在建工程 │ 2184.04│ 559.83│ 440.29│ 365.01│ 365.01│ 315.01│
│无形资产 │ 6357.13│ 6406.72│ 5022.10│ 5060.48│ 5099.38│ 5139.50│
│商誉 │ 1448.66│ 1448.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87069.86│ 86039.81│ 81632.30│ 82528.41│ 83641.54│ 84671.72│
│资产总计 │ 179545.48│ 180288.75│ 171506.98│ 169111.89│ 174102.66│ 175259.80│
│应付票据及应付账款 │ 16054.04│ 16509.47│ 15247.12│ 15475.00│ 16668.23│ 17264.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18952.47│ 19788.79│ 17599.01│ 17222.13│ 16288.51│ 18097.08│
│流动负债 │ 49954.29│ 52571.68│ 45838.16│ 44405.85│ 49675.06│ 45640.27│
│长期借款 │ 11116.89│ 7417.25│ 6385.00│ 5435.00│ 4250.00│ 7862.79│
│长期应付款 │ 344.70│ 1034.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16621.30│ 13291.34│ 12792.20│ 11877.80│ 10780.65│ 14296.50│
│负债合计 │ 66575.59│ 65863.03│ 58630.36│ 56283.64│ 60455.71│ 59936.76│
│实收资本 │ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│
│资本公积金 │ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│
│盈余公积 │ 5191.31│ 5191.31│ 5191.31│ 5168.39│ 5168.39│ 5168.39│
│未分配利润 │ 27189.59│ 28603.51│ 28120.43│ 28313.57│ 29098.12│ 29475.15│
│少数股东权益 │ 2523.62│ 2595.86│ 2027.11│ 1808.52│ 1842.68│ 1865.37│
│归属母公司权益 │ 110446.27│ 111829.86│ 110849.51│ 111019.73│ 111804.28│ 113457.67│
│股东权益合计 │ 112969.89│ 114425.73│ 112876.62│ 112828.24│ 113646.95│ 115323.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35859.99│ 55841.49│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│营业总成本 │ 37239.29│ 56249.42│ 50876.46│ 41031.81│ 27898.39│ 39870.00│
│营业税金及附加 │ 345.26│ 631.27│ 724.12│ 606.66│ 678.11│ 470.56│
│销售费用 │ 1552.35│ 3635.37│ 4001.28│ 3515.27│ 3063.35│ 3112.53│
│财务费用 │ 356.62│ 562.11│ 602.47│ 328.00│ -49.48│ -243.05│
│管理费用 │ 2182.64│ 3866.76│ 4587.81│ 4204.21│ 4092.76│ 2586.17│
│资产减值损失 │ -540.11│ -1416.85│ -3811.92│ -2127.47│ -100.37│ -212.87│
│公允价值变动净收益 │ 56.54│ 46.64│ 163.71│ 120.13│ ---│ ---│
│投资收益 │ -56.77│ -31.40│ 25.93│ -17.81│ 55.01│ 94.63│
│营业利润 │ -949.03│ -2232.76│ -6119.96│ -3539.87│ 1819.33│ 8616.30│
│营业外收入 │ 1.32│ 129.48│ 166.87│ 63.85│ 84.55│ 124.45│
│营业外支出 │ 47.32│ 164.79│ 199.23│ 55.64│ 62.82│ 4.51│
│利润总额 │ -995.03│ -2268.08│ -6152.33│ -3531.66│ 1841.07│ 8736.25│
│所得税 │ 24.93│ -420.40│ -722.72│ -444.57│ 67.76│ 1136.64│
│净利润 │ -1019.96│ -1847.68│ -5429.61│ -3087.09│ 1773.31│ 7599.61│
│归属母公司净利润 │ -930.84│ -1942.94│ -4995.89│ -2913.73│ 1801.29│ 7602.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35859.99│ 13416.02│ 55841.49│ 38610.46│ 25879.51│ 11485.85│
│营业总成本 │ 37239.29│ 13596.35│ 56249.42│ 39399.94│ 25654.75│ 11814.19│
│营业税金及附加 │ 345.26│ 152.59│ 631.27│ 460.05│ 314.16│ 166.78│
│销售费用 │ 1552.35│ 672.45│ 3635.37│ 2282.19│ 1470.33│ 688.33│
│财务费用 │ 356.62│ 182.70│ 562.11│ 423.91│ 276.40│ 124.86│
│管理费用 │ 2182.64│ 1073.24│ 3866.76│ 2895.24│ 1960.33│ 1008.50│
│资产减值损失 │ -540.11│ -43.49│ -1416.85│ -1115.94│ -965.96│ -483.50│
│公允价值变动净收益 │ 56.54│ 8.22│ 46.64│ 72.46│ 44.24│ -8.32│
│投资收益 │ -56.77│ -8.93│ -31.40│ -33.41│ -22.92│ -12.36│
│营业利润 │ -949.03│ 677.75│ -2232.76│ -1955.69│ -971.22│ -561.70│
│营业外收入 │ 1.32│ 0.00│ 129.48│ 112.54│ 16.44│ 12.28│
│营业外支出 │ 47.32│ 38.18│ 164.79│ 148.05│ 87.24│ 0.32│
│利润总额 │ -995.03│ 639.57│ -2268.08│ -1991.21│ -1042.02│ -549.74│
│所得税 │ 24.93│ 170.37│ -420.40│ -95.15│ 35.33│ 127.88│
│净利润 │ -1019.96│ 469.20│ -1847.68│ -1896.06│ -1077.35│ -677.62│
│归属母公司净利润 │ -930.84│ 483.08│ -1942.94│ -1772.72│ -988.17│ -611.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43306.05│ 62609.36│ 56479.19│ 49280.49│ 41019.63│ 48681.83│
│经营活动现金流出 │ 42494.05│ 59687.69│ 59501.80│ 50969.19│ 35247.29│ 50593.19│
│经营活动现金流量净额│ 812.00│ 2921.67│ -3022.61│ -1688.71│ 5772.34│ -1911.36│
│投资活动现金流入 │ 13494.58│ 878.23│ 2862.40│ 5880.62│ 4146.72│ 5217.78│
│投资活动现金流出 │ 19821.21│ 1941.16│ 5522.76│ 13361.09│ 16705.70│ 41618.59│
│投资活动现金流量净额│ -6326.62│ -1062.93│ -2660.36│ -7480.47│ -12558.98│ -36400.82│
│筹资活动现金流入 │ 11808.89│ 8600.00│ 11600.00│ 6136.66│ 14096.31│ 41923.58│
│筹资活动现金流出 │ 6103.80│ 12219.33│ 12816.67│ 4601.76│ 7351.84│ 10431.13│
│筹资活动现金流量净额│ 5705.09│ -3619.33│ -1216.67│ 1534.90│ 6744.47│ 31492.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 190.47│ -1760.58│ -6899.64│ -7634.27│ -42.17│ -6819.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43306.05│ 17845.13│ 62609.36│ 43312.85│ 29106.40│ 16662.85│
│经营活动现金流出 │ 42494.05│ 16735.57│ 59687.69│ 44136.16│ 30060.62│ 15587.67│
│经营活动现金流量净额│ 812.00│ 1109.56│ 2921.67│ -823.31│ -954.22│ 1075.19│
│投资活动现金流入 │ 13494.58│ 983.75│ 878.23│ 264.30│ 93.92│ ---│
│投资活动现金流出 │ 19821.21│ 6057.31│ 1941.16│ 744.13│ 631.17│ 491.81│
│投资活动现金流量净额│ -6326.62│ -5073.56│ -1062.93│ -479.83│ -537.25│ -491.81│
│筹资活动现金流入 │ 11808.89│ 5009.25│ 8600.00│ 7650.00│ 5700.00│ 5700.00│
│筹资活动现金流出 │ 6103.80│ 1838.08│ 12219.33│ 11054.74│ 8180.11│ 6694.37│
│筹资活动现金流量净额│ 5705.09│ 3171.17│ -3619.33│ -3404.74│ -2480.11│ -994.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 190.47│ -792.83│ -1760.58│ -4707.89│ -3971.58│ -411.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11485.85│ 20.57│ -611.14│ 31.45│
│二季报 │ 14393.66│ 25.78│ -377.03│ 19.41│
│三季报 │ 12730.96│ 22.80│ -784.55│ 40.38│
│四季报 │ 17231.03│ 30.86│ -170.22│ 8.76│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9669.34│ 19.61│ -428.78│ 8.58│
│二季报 │ 11372.84│ 23.07│ -2039.72│ 40.83│
│三季报 │ 13490.34│ 27.36│ -1064.83│ 21.31│
│四季报 │ 14771.22│ 29.96│ -1462.55│ 29.28│
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