财务分析☆ ◇300778 新城市 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2878.29│ -2876.67│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
│净利润增长率(%) │ -134.85│ 82.53│ -214.48│ -185.84│ -25.48│ -18.79│
│扣非净利润(万) │ -3021.73│ -5099.13│ -7101.57│ 1154.03│ 4795.39│ 6583.03│
│营业总收(未调整:万) │ 6714.80│ 14395.93│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│总营收同比增长率(%) │ -5.32│ -27.79│ -31.79│ -37.16│ 16.06│ -3.56│
│加权净资产收益率(%) │ -2.39│ -2.34│ -16.24│ -3.98│ 5.41│ 8.23│
│资产负债比率(%) │ 14.46│ 14.41│ 13.61│ 14.39│ 36.34│ 18.57│
│净利润现金含量(%) │ 174.20│ -26.11│ -5.56│ -0.33│ 66.18│ -27.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1413│ -0.1412│ -0.8080│ -0.2766│ 0.3446│ 0.5464│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1484│ -0.2696│ -0.3484│ 0.0589│ 0.3189│ 0.5266│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1413│ -0.1412│ -0.8070│ -0.2561│ 0.4038│ 0.6549│
│每股资本公积金(元) │ 4.6435│ 4.6435│ 4.6475│ 4.6750│ 3.4978│ 4.2461│
│每股未分配利润(元) │ 0.1235│ 0.2649│ 0.4053│ 1.2082│ 2.2761│ 2.5132│
│每股净资产(元) │ 5.8425│ 5.9838│ 6.3093│ 7.1237│ 7.0698│ 8.1517│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2462│ 0.0369│ 0.0448│ 0.0009│ 0.2672│ -0.1823│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2878.29│ -1702.03│ -2876.67│ -1971.84│ -1225.57│ 587.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1225.57│ 587.96│
│净利润增长率(%) │ -134.85│ -389.48│ 82.53│ 85.06│ 89.15│ 105.86│
│扣非净利润(万) │ -3021.73│ -1778.19│ -5099.13│ -3977.29│ -3101.05│ -1118.78│
│营业总收(未调整:万) │ 6714.80│ 2280.27│ 14395.93│ 10621.88│ 7092.27│ 4178.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7092.27│ 4178.21│
│总营收同比增长率(%) │ -5.32│ -45.42│ -27.79│ -36.52│ -39.73│ -29.42│
│加权净资产收益率(%) │ -2.39│ -1.41│ -2.34│ -1.56│ -0.96│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 14.46│ 13.51│ 14.41│ 13.24│ 14.51│ 14.34│
│净利润现金含量(%) │ 174.20│ 209.84│ -26.11│ 109.00│ 182.56│ -435.71│
│基本每股收益(元) │ -0.1413│ -0.0836│ -0.1412│ -0.0968│ -0.0601│ 0.0288│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1484│ -0.0873│ -0.2696│ -0.1953│ -0.1520│ -0.0548│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1413│ -0.0836│ -0.1412│ -0.0968│ -0.0601│ 0.0288│
│每股资本公积金(元) │ 4.6435│ 4.6435│ 4.6435│ 4.6435│ 4.6475│ 4.6475│
│每股未分配利润(元) │ 0.1235│ 0.1813│ 0.2649│ 0.3093│ 0.3453│ 0.4341│
│每股净资产(元) │ 5.8425│ 5.9002│ 5.9838│ 6.0675│ 6.1901│ 6.2793│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2462│ -0.1754│ 0.0369│ -0.1055│ -0.1096│ -0.1255│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.35│ 5.31│ 6.40│ 6.12│ 5.50│ 5.13│
│速动比率 │ 5.35│ 5.31│ 6.40│ 6.12│ 5.50│ 5.13│
│资产负债比率(%) │ 14.46│ 14.41│ 13.61│ 14.39│ 36.34│ 18.57│
│产权比率 │ 0.17│ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.57│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ 0.04│ 0.05│ 0.00│ 0.13│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.35│ 5.62│ 5.31│ 7.26│ 6.28│ 6.11│
│速动比率 │ 5.35│ 5.62│ 5.31│ 7.26│ 6.28│ 6.11│
│资产负债比率(%) │ 14.46│ 13.51│ 14.41│ 13.24│ 14.51│ 14.34│
│产权比率 │ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.15│ 0.17│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.29│ -0.22│ 0.04│ -0.13│ -0.11│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 0.92│ 0.95│ 1.19│ 2.09│ 2.34│
│存货周转率 │ ---│ 58781.25│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.13│ 0.14│ 0.18│ 0.32│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 8.12│ 15.17│ 2.84│ 4.06│ 29.90│ 24.14│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.10│ 0.13│ 0.16│ 0.30│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 0.18│ 0.92│ 0.64│ 0.41│ 0.23│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 58781.25│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.02│ 0.13│ 0.08│ 0.06│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 8.12│ 2.78│ 15.17│ 10.82│ 7.00│ 4.49│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.07│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.42│ -2.36│ -12.79│ -3.59│ 5.17│ 8.03│
│销售毛利率 │ 6.82│ 13.49│ 39.22│ 42.60│ 37.65│ 43.48│
│营业利润率 │ -49.31│ -18.53│ -77.92│ -22.73│ 14.98│ 23.58│
│销售净利率 │ -42.99│ -20.06│ -82.69│ -17.95│ 13.00│ 20.21│
│总资产净利率 │ -2.05│ -1.98│ -10.34│ -2.95│ 3.90│ 6.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.42│ -1.42│ -2.36│ -1.60│ -0.97│ 0.46│
│销售毛利率 │ 6.82│ -22.76│ 13.49│ 11.51│ 10.51│ 14.10│
│营业利润率 │ -49.31│ -80.76│ -18.53│ -20.43│ -18.17│ 21.57│
│销售净利率 │ -42.99│ -74.63│ -20.06│ -18.65│ -17.40│ 14.02│
│总资产净利率 │ -2.05│ -1.21│ -1.98│ -1.36│ -0.83│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.32│ -27.79│ -31.79│ -37.16│ 16.06│ -3.56│
│营业利润增长率 │ -156.98│ 82.83│ -133.83│ -195.35│ -26.28│ -18.72│
│净利润增长率 │ -134.85│ 82.53│ -214.48│ -185.84│ -25.48│ -18.79│
│净资产增长率 │ -2.36│ -5.34│ -11.62│ 23.39│ 15.86│ 4.28│
│总资产增长率 │ -2.32│ -4.48│ -12.43│ -8.27│ 48.22│ -5.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.32│ -45.42│ -27.79│ -36.52│ -39.73│ -29.42│
│营业利润增长率 │ -156.98│ -304.32│ 82.83│ 81.93│ 90.19│ 108.53│
│净利润增长率 │ -134.85│ -389.48│ 82.53│ 85.06│ 89.15│ 105.86│
│净资产增长率 │ -2.36│ -1.40│ -5.34│ -4.02│ -1.89│ -0.48│
│总资产增长率 │ -2.32│ -2.43│ -4.48│ -4.44│ -0.86│ 0.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16456.42│ 14454.49│ 13.85│
│应收款项 │--- │ 11120.00│ 12736.85│ -12.69│
│合同资产 │--- │ 13558.50│ 12550.65│ 8.03│
│存货 │--- │ ---│ 0.42│ -100.00│
│投资性房地产│--- │ 11044.83│ 11416.05│ -3.25│
│固定资产 │--- │ 800.72│ 853.01│ -6.13│
│在建工程 │--- │ 409.87│ 224.62│ 82.47│
│使用权资产 │--- │ 49.42│ 79.90│ -38.15│
│短期借款 │--- │ 996.11│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 3625.73│ 3896.08│ -6.94│
│长期借款 │--- │ 2500.39│ 2511.65│ -0.45│
│租赁负债 │--- │ 6.81│ 26.56│ -74.36│
│应付账款 │--- │ 7552.17│ 8184.40│ -7.72│
│应付职工薪酬│--- │ 777.87│ 1668.80│ -53.39│
│股本 │--- │ 20365.96│ 20365.96│ 0.00│
│交易性金融资│--- │ 2000.00│ 2000.00│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 5207.81│ 4876.54│ 6.79│
│产 │ │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 94569.42│ 94569.42│ 0.00│
│资产总计 │--- │ 138942.94│ 142237.94│ -2.32│
│营业收入 │--- │ 6714.80│ 7092.27│ -5.32│
│营业成本 │--- │ 6256.57│ 6347.03│ -1.43│
│销售费用 │--- │ 287.55│ 307.42│ -6.47│
│管理费用 │--- │ 1890.01│ 1914.86│ -1.30│
│财务费用 │--- │ -680.86│ -867.74│ 21.54│
│所得税费用 │本期计提减值损失│ -284.33│ -3.69│ -7599.15│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 495.64│ 538.91│ -8.03│
│经营活动产生│本期公司新能源业│ -5013.97│ -2237.46│ -124.09│
│的现金流量净│务代收代付款项增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 6107.45│ 10511.18│ -41.90│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 917.11│ 2176.99│ -57.87│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 2010.58│ 10450.71│ -80.76│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期结构性存款和│ 5.33│ 597.18│ -99.11│
│ │资管投资较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期结构性存款和│ 0.00│ 1532.72│ -100.00│
│收益 │资管投资较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -798.74│ -1067.98│ 25.21│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │应收票据本期到期│ 18.28│ 287.51│ -93.64│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款项增加│ 237.87│ 172.35│ 38.02│
│其他应收款 │本期开展EPC项目 │ 1130.94│ 383.10│ 195.21│
│ │产生的代收代付款│ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末年终奖于本│ 798.63│ 1668.80│ -52.14│
│ │期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳税费 │ 206.10│ 401.95│ -48.73│
│其他应付款 │代收代付款减少 │ 347.09│ 660.62│ -47.46│
│递延收益 │递延收益在本期分│ 72.13│ 103.33│ -30.20│
│ │摊 │ │ │ │
│营业收入 │规划设计行业仍处│ 2280.27│ 4178.21│ -45.42│
│ │于调整阶段，智慧│ │ │ │
│ │城市能源业务的投│ │ │ │
│ │入尚未达到收入确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│财务费用 │央行基准利率下降│ -343.98│ -724.58│ 52.53│
│ │，存款收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │递延收益在本期分│ 49.52│ 15.11│ 227.74│
│ │摊 │ │ │ │
│投资收益 │理财投资收益减少│ 3.67│ 371.47│ -99.01│
│公允价值变动│理财投资规模减少│ 0.00│ 1593.45│ -100.00│
│收益 │，对应的公允价值│ │ │ │
│ │变动损益随之减少│ │ │ │
│信用减值损失│收回应收款项 │ -214.43│ -404.93│ 47.04│
│资产减值损失│收回应收款项 │ -225.15│ -557.59│ 59.62│
│营业外收入 │核销应付账款 │ 79.18│ 49.85│ 58.82│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -60.42│ 347.16│ -117.40│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ -3571.54│ -2561.76│ -39.42│
│的现金流量净│动有关的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ -700.85│ -10031.88│ 93.01│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 398.11│ 1595.86│ -75.05│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16456.42│ 14454.49│ 66450.93│ 85678.70│ 79223.38│ 57059.85│
│存货 │ ---│ 0.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 11120.00│ 13024.37│ 18582.92│ 23687.81│ 25674.10│ 19007.97│
│合同资产 │ 13558.50│ 12550.65│ 13792.35│ 17994.26│ 17798.66│ 13251.11│
│预付款项 │ 159.57│ 172.35│ 159.77│ 91.67│ 58.28│ 170.54│
│其他应收款 │ 1981.34│ 383.10│ 232.64│ 266.82│ 351.98│ 363.33│
│流动资产合计 │ 92534.44│ 93970.65│ 129496.83│ 149413.22│ 173731.06│ 117740.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 800.72│ 853.01│ 1044.33│ 12994.96│ 1392.13│ 1719.49│
│在建工程 │ 409.87│ 224.62│ 60.35│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 442.61│ 473.47│ 538.14│ 456.71│ 525.76│ 600.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 46408.49│ 48267.28│ 19405.42│ 20633.72│ 11589.95│ 7286.55│
│资产总计 │ 138942.94│ 142237.94│ 148902.25│ 170046.95│ 185321.01│ 125026.88│
│应付票据及应付账款 │ 7552.17│ 8184.40│ 8827.70│ 9349.10│ 10191.34│ 8784.03│
│预收款项 │ 153.11│ 60.60│ 24.55│ 3.47│ 3.29│ 1.55│
│合同负债 │ 3625.73│ 3896.08│ 3505.16│ 2920.05│ 3122.09│ 4797.31│
│流动负债 │ 17310.50│ 17681.95│ 20248.69│ 24424.42│ 31592.36│ 22933.37│
│长期借款 │ 2500.39│ 2511.65│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2776.96│ 2813.96│ 19.10│ 46.63│ 35757.85│ 283.26│
│负债合计 │ 20087.45│ 20495.91│ 20267.78│ 24471.05│ 67350.21│ 23216.64│
│实收资本 │ 20365.96│ 20365.96│ 20406.01│ 20448.68│ 15106.43│ 12500.00│
│资本公积金 │ 94569.42│ 94569.42│ 94836.71│ 95598.07│ 52838.93│ 53076.00│
│盈余公积 │ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 4904.83│
│未分配利润 │ 2515.96│ 5394.25│ 8270.92│ 24706.94│ 34383.77│ 31414.92│
│少数股东权益 │ -132.30│ -124.06│ -112.98│ -94.46│ -84.73│ -85.50│
│归属母公司权益 │ 118987.79│ 121866.08│ 128747.44│ 145670.35│ 118055.54│ 101895.75│
│股东权益合计 │ 118855.49│ 121742.02│ 128634.47│ 145575.89│ 117970.81│ 101810.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16456.42│ 10542.76│ 14454.49│ 87306.49│ 76663.30│ 55210.82│
│存货 │ ---│ ---│ 0.42│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 11120.00│ 12303.68│ 13024.37│ 15138.11│ 16058.04│ 17979.60│
│合同资产 │ 13558.50│ 12241.03│ 12550.65│ 13534.16│ 13736.08│ 14849.00│
│预付款项 │ 159.57│ 237.87│ 172.35│ 205.53│ 77.13│ 163.65│
│其他应收款 │ 1981.34│ 1130.94│ 383.10│ 309.01│ 352.75│ 286.94│
│流动资产合计 │ 92534.44│ 89492.13│ 93970.65│ 123515.19│ 128614.70│ 130738.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 800.72│ 789.71│ 853.01│ 919.13│ 982.97│ 817.30│
│在建工程 │ 409.87│ 281.65│ 224.62│ 67.42│ 60.35│ 60.35│
│无形资产 │ 442.61│ 456.78│ 473.47│ 476.19│ 497.61│ 522.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 46408.49│ 49292.71│ 48267.28│ 18778.72│ 18999.87│ 18719.19│
│资产总计 │ 138942.94│ 138784.84│ 142237.94│ 142293.92│ 147614.57│ 149458.03│
│应付票据及应付账款 │ 7552.17│ 7803.29│ 8184.40│ 8325.42│ 8485.44│ 8753.08│
│预收款项 │ 153.11│ 77.09│ 60.60│ 49.39│ 37.19│ 38.27│
│合同负债 │ 3625.73│ 3505.72│ 3896.08│ 3489.20│ 3138.28│ 3294.53│
│流动负债 │ 17310.50│ 15932.09│ 17681.95│ 17012.20│ 20483.69│ 21394.12│
│长期借款 │ 2500.39│ 2511.65│ 2511.65│ 1800.00│ 900.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2776.96│ 2812.56│ 2813.96│ 1832.46│ 937.29│ 43.53│
│负债合计 │ 20087.45│ 18744.65│ 20495.91│ 18844.66│ 21420.98│ 21437.65│
│实收资本 │ 20365.96│ 20365.96│ 20365.96│ 20365.96│ 20406.01│ 20406.01│
│资本公积金 │ 94569.42│ 94569.42│ 94569.42│ 94569.42│ 94836.71│ 94836.71│
│盈余公积 │ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│
│未分配利润 │ 2515.96│ 3692.22│ 5394.25│ 6299.08│ 7045.35│ 8858.88│
│少数股东权益 │ -132.30│ -123.86│ -124.06│ -122.10│ -121.65│ -115.11│
│归属母公司权益 │ 118987.79│ 120164.05│ 121866.08│ 123571.36│ 126315.23│ 128135.48│
│股东权益合计 │ 118855.49│ 120040.19│ 121742.02│ 123449.26│ 126193.59│ 128020.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6714.80│ 14395.93│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│营业总成本 │ 8361.66│ 15729.48│ 16941.12│ 21686.45│ 36840.69│ 28891.75│
│营业税金及附加 │ 112.76│ 154.97│ 280.36│ 256.72│ 257.06│ 265.82│
│销售费用 │ 287.55│ 458.02│ 587.73│ 774.17│ 966.13│ 1069.27│
│财务费用 │ -680.86│ -2281.37│ -1898.13│ -1771.63│ 8.87│ -361.66│
│管理费用 │ 1890.01│ 4017.30│ 4491.94│ 4299.40│ 4873.85│ 3915.00│
│资产减值损失 │ -798.74│ -1347.07│ -2861.56│ -2515.82│ -1577.85│ -1282.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1424.69│ 7347.39│ -8922.28│ 59.50│ -123.98│
│投资收益 │ 5.33│ 933.99│ -18039.46│ 725.47│ 1277.70│ 1867.15│
│营业利润 │ -3311.39│ -2667.36│ -15535.91│ -6643.97│ 6968.23│ 9452.68│
│营业外收入 │ 140.53│ 224.21│ 261.11│ 298.46│ 0.26│ 2.54│
│营业外支出 │ ---│ 29.93│ 694.65│ 71.68│ 17.77│ 11.60│
│利润总额 │ -3170.87│ -2473.08│ -15969.45│ -6417.19│ 6950.72│ 9443.61│
│所得税 │ -284.33│ 414.67│ 516.07│ -1171.26│ 901.88│ 1343.47│
│净利润 │ -2886.54│ -2887.76│ -16485.53│ -5245.93│ 6048.85│ 8100.14│
│归属母公司净利润 │ -2878.29│ -2876.67│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6714.80│ 2280.27│ 14395.93│ 10621.88│ 7092.27│ 4178.21│
│营业总成本 │ 8361.66│ 3735.30│ 15729.48│ 12299.03│ 8364.25│ 4294.48│
│营业税金及附加 │ 112.76│ 54.15│ 154.97│ 197.72│ 123.76│ 53.22│
│销售费用 │ 287.55│ 163.46│ 458.02│ 387.80│ 307.42│ 209.28│
│财务费用 │ -680.86│ -343.98│ -2281.37│ -910.79│ -867.74│ -724.58│
│管理费用 │ 1890.01│ 842.54│ 4017.30│ 2460.36│ 1914.86│ 958.43│
│资产减值损失 │ -798.74│ -225.15│ -1347.07│ -1409.28│ -1067.98│ -557.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1424.69│ 1424.93│ 1532.72│ 1593.45│
│投资收益 │ 5.33│ 3.67│ 933.99│ 812.00│ 597.18│ 371.47│
│营业利润 │ -3311.39│ -1841.43│ -2667.36│ -2169.58│ -1288.59│ 901.23│
│营业外收入 │ 140.53│ 79.18│ 224.21│ 116.25│ 76.25│ 49.85│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 29.93│ 27.60│ 25.60│ 18.10│
│利润总额 │ -3170.87│ -1762.25│ -2473.08│ -2080.93│ -1237.93│ 932.98│
│所得税 │ -284.33│ -60.42│ 414.67│ -99.96│ -3.69│ 347.16│
│净利润 │ -2886.54│ -1701.83│ -2887.76│ -1980.97│ -1234.24│ 585.82│
│归属母公司净利润 │ -2878.29│ -1702.03│ -2876.67│ -1971.84│ -1225.57│ 587.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8030.80│ 21651.36│ 26573.05│ 31019.36│ 35446.89│ 37288.65│
│经营活动现金流出 │ 13044.76│ 20900.23│ 25658.03│ 31001.94│ 31409.77│ 39567.98│
│经营活动现金流量净额│ -5013.97│ 751.13│ 915.02│ 17.43│ 4037.12│ -2279.33│
│投资活动现金流入 │ 73715.24│ 69801.50│ 31609.21│ 81155.91│ 180223.80│ 179037.65│
│投资活动现金流出 │ 67607.79│ 119741.60│ 52027.55│ 69583.43│ 205671.57│ 148800.28│
│投资活动现金流量净额│ 6107.45│ -49940.11│ -20418.34│ 11572.48│ -25447.77│ 30237.37│
│筹资活动现金流入 │ 996.11│ 6190.49│ 649.67│ 796.62│ 46349.43│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 79.00│ 9270.49│ 467.89│ 5666.51│ 2814.09│ 10282.33│
│筹资活动现金流量净额│ 917.11│ -3080.00│ 181.78│ -4869.89│ 43535.34│ -10282.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2010.58│ -52268.97│ -19321.55│ 6720.02│ 22124.69│ 17675.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8030.80│ 2766.39│ 21651.36│ 13612.34│ 8992.68│ 3896.22│
│经营活动现金流出 │ 13044.76│ 6337.93│ 20900.23│ 15761.61│ 11230.14│ 6457.98│
│经营活动现金流量净额│ -5013.97│ -3571.54│ 751.13│ -2149.27│ -2237.46│ -2561.76│
│投资活动现金流入 │ 73715.24│ 28703.67│ 69801.50│ 64801.38│ 42979.95│ 22194.24│
│投资活动现金流出 │ 67607.79│ 29404.52│ 119741.60│ 39485.35│ 32468.77│ 32226.12│
│投资活动现金流量净额│ 6107.45│ -700.85│ -49940.11│ 25316.03│ 10511.18│ -10031.88│
│筹资活动现金流入 │ 996.11│ 409.50│ 6190.49│ 5290.49│ 4390.49│ 2809.56│
│筹资活动现金流出 │ 79.00│ 11.39│ 9270.49│ 7706.49│ 2213.50│ 1213.70│
│筹资活动现金流量净额│ 917.11│ 398.11│ -3080.00│ -2416.00│ 2176.99│ 1595.86│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2010.58│ -3874.28│ -52268.97│ 20750.75│ 10450.71│ -10997.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4178.21│ 29.02│ 587.96│ -20.44│
│二季报 │ 2914.06│ 20.24│ -1813.53│ 63.04│
│三季报 │ 3529.61│ 24.52│ -746.27│ 25.94│
│四季报 │ 3774.05│ 26.22│ -904.83│ 31.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5920.10│ 29.69│ -10027.87│ 60.90│
│二季报 │ 5846.64│ 29.33│ -1263.66│ 7.67│
│三季报 │ 4966.12│ 24.91│ -1906.13│ 11.58│
│四季报 │ 3204.23│ 16.07│ -3269.34│ 19.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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