财务分析☆ ◇300740 水羊股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8710.14│ 14834.92│ 10995.45│ 29419.54│ 12478.55│ 23641.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10995.45│ 29419.54│ 12496.59│ 23641.99│
│净利润增长率(%) │ -29.36│ 34.92│ -62.63│ 135.42│ -47.22│ 68.54│
│扣非净利润(万) │ 8326.90│ 13663.72│ 11794.09│ 27261.29│ 9669.07│ 21512.79│
│营业总收(未调整:万) │ 250969.45│ 497727.65│ 423722.89│ 449310.64│ 472238.63│ 501012.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 423722.89│ 449310.64│ 472238.63│ 501012.15│
│总营收同比增长率(%) │ 0.40│ 17.47│ -5.69│ -4.86│ -5.74│ 34.86│
│加权净资产收益率(%) │ 3.82│ 6.95│ 5.26│ 15.31│ 7.49│ 15.90│
│资产负债比率(%) │ 48.19│ 49.90│ 50.73│ 49.58│ 52.36│ 41.95│
│净利润现金含量(%) │ 236.74│ 384.91│ 241.61│ 89.02│ 14.18│ 84.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2226│ 0.3800│ 0.2800│ 0.7600│ 0.3200│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2128│ 0.3500│ 0.3000│ 0.7000│ 0.2400│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2219│ 0.3804│ 0.2831│ 0.7549│ 0.3207│ 0.5745│
│每股资本公积金(元) │ 1.3194│ 1.1931│ 1.1424│ 1.2682│ 1.2755│ 1.6251│
│每股未分配利润(元) │ 3.6423│ 3.4420│ 3.0748│ 2.8957│ 2.2434│ 1.8218│
│每股净资产(元) │ 5.7940│ 5.5599│ 5.1689│ 5.0974│ 4.4833│ 3.8863│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5254│ 1.4641│ 0.6841│ 0.6720│ 0.0455│ 0.4844│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8710.14│ 3471.10│ 14834.92│ 13587.87│ 12329.55│ 4188.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12329.55│ 4188.30│
│净利润增长率(%) │ -29.36│ -17.12│ 34.92│ 44.01│ 16.54│ 4.67│
│扣非净利润(万) │ 8326.90│ 3531.11│ 13663.72│ 13094.33│ 12059.22│ 4118.07│
│营业总收(未调整:万) │ 250969.45│ 119758.98│ 497727.65│ 340902.43│ 249972.63│ 108539.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 249972.63│ 108539.88│
│总营收同比增长率(%) │ 0.40│ 10.34│ 17.47│ 11.96│ 9.02│ 5.19│
│加权净资产收益率(%) │ 3.82│ 1.57│ 6.95│ 6.42│ 5.76│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 48.19│ 49.04│ 49.90│ 50.62│ 48.93│ 48.99│
│净利润现金含量(%) │ 236.74│ 269.98│ 384.91│ 139.09│ 134.93│ -35.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2226│ 0.0887│ 0.3800│ 0.3518│ 0.3190│ 0.1079│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2128│ 0.0900│ 0.3500│ 0.3357│ 0.3099│ 0.1060│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2219│ 0.0885│ 0.3804│ 0.3484│ 0.3161│ 0.1079│
│每股资本公积金(元) │ 1.3194│ 1.2877│ 1.1931│ 1.1929│ 1.1929│ 1.1424│
│每股未分配利润(元) │ 3.6423│ 3.5110│ 3.4420│ 3.4100│ 3.3778│ 3.1826│
│每股净资产(元) │ 5.7940│ 5.6536│ 5.5599│ 5.3089│ 5.2938│ 5.2608│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5254│ 0.2389│ 1.4641│ 0.4846│ 0.4266│ -0.0381│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 1.86│ 2.38│ 2.21│ 1.30│ 1.67│
│速动比率 │ 1.73│ 1.24│ 1.46│ 1.45│ 0.67│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 48.19│ 49.90│ 50.73│ 49.58│ 52.36│ 41.95│
│产权比率 │ 0.93│ 1.00│ 1.03│ 0.98│ 1.10│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.47│ 0.29│ 0.25│ 0.01│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 1.85│ 1.86│ 1.96│ 2.21│ 2.42│
│速动比率 │ 1.73│ 1.26│ 1.24│ 1.19│ 1.36│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 48.19│ 49.04│ 49.90│ 50.62│ 48.93│ 48.99│
│产权比率 │ 0.93│ 0.96│ 1.00│ 1.02│ 0.96│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.08│ 0.47│ 0.17│ 0.18│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.30│ 13.07│ 11.28│ 12.34│ 15.62│ 20.17│
│存货周转率 │ 1.09│ 2.17│ 1.93│ 2.21│ 2.72│ 3.37│
│流动资产周转率 │ 1.09│ 2.26│ 1.90│ 2.15│ 2.66│ 3.04│
│固定资产周转率 │ 2.77│ 5.43│ 4.81│ 6.11│ 12.92│ 47.72│
│总资产周转率 │ 0.56│ 1.14│ 1.01│ 1.16│ 1.48│ 2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.30│ 2.90│ 13.07│ 8.95│ 6.70│ 2.92│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.56│ 2.17│ 1.35│ 1.08│ 0.48│
│流动资产周转率 │ 1.09│ 0.53│ 2.26│ 1.55│ 1.18│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 2.77│ 1.32│ 5.43│ 3.72│ 2.72│ 1.19│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 1.14│ 0.79│ 0.59│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.74│ 6.65│ 5.24│ 14.17│ 7.15│ 14.78│
│销售毛利率 │ 67.30│ 65.53│ 63.01│ 58.44│ 53.12│ 52.07│
│营业利润率 │ 3.93│ 2.96│ 2.95│ 7.72│ 3.09│ 5.56│
│销售净利率 │ 3.48│ 2.97│ 2.63│ 6.65│ 2.60│ 4.70│
│总资产净利率 │ 1.96│ 3.40│ 2.67│ 7.69│ 3.84│ 9.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.74│ 1.53│ 6.65│ 6.30│ 5.73│ 1.96│
│销售毛利率 │ 67.30│ 65.04│ 65.53│ 66.00│ 64.61│ 63.76│
│营业利润率 │ 3.93│ 3.28│ 2.96│ 4.61│ 5.68│ 4.36│
│销售净利率 │ 3.48│ 2.91│ 2.97│ 3.99│ 4.94│ 3.86│
│总资产净利率 │ 1.96│ 0.78│ 3.40│ 3.16│ 2.92│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.40│ 17.47│ -5.69│ -4.86│ -5.74│ 34.86│
│营业利润增长率 │ -30.62│ 18.15│ -64.00│ 137.88│ -47.69│ 74.95│
│净利润增长率 │ -29.36│ 34.92│ -62.63│ 135.42│ -47.22│ 68.54│
│净资产增长率 │ 4.54│ 6.39│ 1.00│ 18.98│ 9.07│ 18.18│
│总资产增长率 │ 1.12│ 4.64│ 3.31│ 12.57│ 32.91│ 26.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.40│ 10.34│ 17.47│ 11.96│ 9.02│ 5.19│
│营业利润增长率 │ -30.62│ -16.91│ 18.15│ 30.54│ 8.29│ -9.53│
│净利润增长率 │ -29.36│ -17.12│ 34.92│ 44.01│ 16.54│ 4.67│
│净资产增长率 │ 4.54│ 2.03│ 6.39│ 2.88│ 2.60│ 1.70│
│总资产增长率 │ 1.12│ 0.32│ 4.64│ 2.64│ -1.02│ -1.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 80143.75│ 67915.51│ 18.01│
│应收款项 │--- │ 38232.01│ 41402.83│ -7.66│
│存货 │--- │ 76048.54│ 75243.72│ 1.07│
│投资性房地产│--- │ 9768.20│ 10136.30│ -3.63│
│长期股权投资│--- │ 4163.93│ 4062.00│ 2.51│
│固定资产 │--- │ 89584.34│ 91366.89│ -1.95│
│在建工程 │--- │ 1526.23│ 1653.15│ -7.68│
│使用权资产 │--- │ 6085.48│ 6884.94│ -11.61│
│短期借款 │本期归还短期借款│ 13978.08│ 31353.75│ -55.42│
│合同负债 │--- │ 2822.78│ 2599.39│ 8.59│
│长期借款 │本期增加长期借款│ 56832.08│ 28725.48│ 97.85│
│租赁负债 │--- │ 3280.95│ 4363.58│ -24.81│
│营业收入 │--- │ 250969.45│ 249972.63│ 0.40│
│营业成本 │--- │ 82078.68│ 88456.46│ -7.21│
│销售费用 │--- │ 132789.73│ 122330.77│ 8.55│
│管理费用 │--- │ 14328.23│ 13053.93│ 9.76│
│财务费用 │--- │ 3308.26│ 3966.18│ -16.59│
│所得税费用 │本期利润较上期减│ 964.24│ 1944.73│ -50.42│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5195.13│ 4371.39│ 18.84│
│经营活动产生│--- │ 20620.56│ 16635.96│ 23.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财支付的现│ 4703.34│ -3671.51│ 228.10│
│的现金流量净│金较去年减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期回购公司股票│ -7829.49│ -12743.73│ 38.56│
│的现金流量净│导致筹资活动现金│ │ │ │
│额 │流出 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 16229.04│ 65.93│ 24516.43│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他非流动资│预付工程款 │ 199.51│ 135.00│ 47.78│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据增加 │ 683.61│ 322.09│ 112.24│
│应付账款 │本期支付的货款减│ 18917.35│ 14097.13│ 34.19│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ 1139.36│ 3902.22│ -70.80│
│研发费用 │本期研发投入增加│ 2779.65│ 2085.56│ 33.28│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 103.91│ 183.14│ -43.26│
│ │助等减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收入减少│ 18.36│ 78.01│ -76.46│
│信用减值损失│本期计提坏账 │ -230.89│ -372.90│ 38.08│
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -439.59│ 33.51│ -1411.74│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期赔偿款增加 │ 60.95│ 14.71│ 314.48│
│营业外支出 │本期对外捐赠 │ 200.03│ 29.45│ 579.14│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 305.10│ 520.31│ -41.36│
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80143.75│ 67915.51│ 47696.12│ 55431.99│ 34614.64│ 44042.20│
│存货 │ 76048.54│ 75243.72│ 82964.85│ 79481.49│ 89887.26│ 72793.70│
│应收票据及应收账款 │ 38232.01│ 41402.83│ 35223.46│ 40373.51│ 32455.77│ 28007.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17912.66│ 14454.29│ 20228.37│ 12071.14│ 7596.03│ 12046.83│
│其他应收款 │ 4936.22│ 5124.38│ 4742.41│ 6211.35│ 4444.54│ 4035.11│
│流动资产合计 │ 234217.65│ 225793.31│ 215017.99│ 231505.33│ 187004.27│ 167997.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4163.93│ 4062.00│ 2848.46│ 2029.18│ 2022.02│ 577.02│
│固定资产净额 │ 89584.34│ 91366.89│ 91805.26│ 84518.47│ 62548.15│ 10565.84│
│在建工程 │ 1526.23│ 1653.15│ 1202.11│ 1392.35│ 36297.60│ 50079.34│
│无形资产 │ 27410.14│ 27806.31│ 28513.73│ 26011.83│ 25574.21│ 7024.07│
│商誉 │ 48299.58│ 50798.81│ 44279.66│ 29505.03│ 29505.03│ ---│
│非流动资产合计 │ 215596.88│ 219037.31│ 210092.70│ 179992.66│ 177899.78│ 106543.20│
│资产总计 │ 449814.53│ 444830.61│ 425110.69│ 411497.99│ 364904.05│ 274540.43│
│应付票据及应付账款 │ 17254.56│ 14419.21│ 13835.60│ 27985.89│ 36143.81│ 20604.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2822.78│ 2599.39│ 3333.04│ 2905.71│ 3284.74│ 1807.95│
│流动负债 │ 91691.22│ 121167.68│ 90311.72│ 104573.60│ 144077.31│ 100770.73│
│长期借款 │ 56832.08│ 28725.48│ 54507.91│ 35766.99│ 44234.09│ 12910.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 125092.77│ 100796.71│ 125360.04│ 99441.11│ 46971.85│ 14392.28│
│负债合计 │ 216783.99│ 221964.38│ 215671.76│ 204014.71│ 191049.16│ 115163.01│
│实收资本 │ 39247.68│ 39000.98│ 38833.85│ 38970.98│ 38907.70│ 41153.94│
│资本公积金 │ 51783.28│ 46531.30│ 44363.56│ 49424.39│ 49626.83│ 66880.63│
│盈余公积 │ 2950.28│ 2950.28│ 2950.28│ 2384.50│ 2384.50│ 2220.16│
│未分配利润 │ 142950.07│ 134239.93│ 119405.00│ 112846.55│ 87286.97│ 74972.77│
│少数股东权益 │ -146.81│ -180.57│ -217.59│ -97.39│ -578.80│ -557.84│
│归属母公司权益 │ 233177.36│ 223046.80│ 209656.53│ 207580.67│ 174433.69│ 159935.26│
│股东权益合计 │ 233030.55│ 222866.23│ 209438.93│ 207483.29│ 173854.89│ 159377.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80143.75│ 69717.86│ 67915.51│ 51340.83│ 47698.18│ 43309.57│
│存货 │ 76048.54│ 73158.56│ 75243.72│ 88220.93│ 80647.58│ 79821.89│
│应收票据及应收账款 │ 38232.01│ 41149.84│ 41402.83│ 41479.57│ 39855.93│ 39990.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17912.66│ 16071.39│ 14454.29│ 20418.57│ 18907.17│ 20641.68│
│其他应收款 │ 4936.22│ 5296.14│ 5124.38│ 5801.61│ 6186.14│ 4984.94│
│流动资产合计 │ 234217.65│ 228086.35│ 225793.31│ 224270.45│ 209778.75│ 208349.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4163.93│ 4039.11│ 4062.00│ 3767.00│ 2373.46│ 2842.50│
│固定资产净额 │ 89584.34│ 90258.35│ 91366.89│ 91622.24│ 92144.05│ 90711.59│
│在建工程 │ 1526.23│ 1752.94│ 1653.15│ 1906.48│ 1855.25│ 1341.11│
│无形资产 │ 27410.14│ 27763.64│ 27806.31│ 28392.90│ 28499.29│ 28533.62│
│商誉 │ 48299.58│ 49233.88│ 50798.81│ 45150.70│ 45150.70│ 44279.66│
│非流动资产合计 │ 215596.88│ 218185.52│ 219037.31│ 212045.16│ 210992.77│ 209236.63│
│资产总计 │ 449814.53│ 446271.87│ 444830.61│ 436315.61│ 420771.52│ 417586.55│
│应付票据及应付账款 │ 17254.56│ 19600.96│ 14419.21│ 13645.08│ 11105.14│ 8533.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2822.78│ 2849.28│ 2599.39│ 3425.23│ 2849.99│ 2175.90│
│流动负债 │ 91691.22│ 123353.74│ 121167.68│ 114422.96│ 94813.28│ 86074.27│
│长期借款 │ 56832.08│ 26874.43│ 28725.48│ 36583.91│ 41946.51│ 47401.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 125092.77│ 95517.06│ 100796.71│ 106430.18│ 111082.52│ 118502.54│
│负债合计 │ 216783.99│ 218870.80│ 221964.38│ 220853.14│ 205895.80│ 204576.81│
│实收资本 │ 39247.68│ 39222.81│ 39000.98│ 39000.55│ 39000.41│ 38833.85│
│资本公积金 │ 51783.28│ 50508.62│ 46531.30│ 46525.45│ 46523.61│ 44363.56│
│盈余公积 │ 2950.28│ 2950.28│ 2950.28│ 2950.28│ 2950.28│ 2950.28│
│未分配利润 │ 142950.07│ 137711.03│ 134239.93│ 132992.88│ 131734.55│ 123593.31│
│少数股东权益 │ -146.81│ -167.22│ -180.57│ -226.77│ -224.32│ -215.60│
│归属母公司权益 │ 233177.36│ 227568.28│ 223046.80│ 215689.24│ 215100.04│ 213225.33│
│股东权益合计 │ 233030.55│ 227401.07│ 222866.23│ 215462.47│ 214875.71│ 213009.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 250969.45│ 497727.65│ 423722.89│ 449310.64│ 472238.63│ 501012.15│
│营业总成本 │ 238651.28│ 480328.04│ 407331.92│ 412550.08│ 459162.91│ 474604.15│
│营业税金及附加 │ 951.24│ 1965.95│ 1508.70│ 2346.33│ 2389.93│ 1972.05│
│销售费用 │ 132789.73│ 258008.09│ 207875.08│ 185775.40│ 203283.90│ 202923.48│
│财务费用 │ 3308.26│ 9441.41│ 6929.63│ 6481.56│ 3814.72│ 3621.33│
│管理费用 │ 14328.23│ 28304.13│ 26073.19│ 23535.08│ 19389.49│ 19336.05│
│资产减值损失 │ -3176.77│ -3466.12│ -3709.97│ -3983.12│ -1558.60│ -664.42│
│公允价值变动净收益 │ 43.14│ 676.24│ 17.74│ -1386.88│ 2513.20│ 0.00│
│投资收益 │ 300.95│ 407.53│ -1507.20│ 1589.16│ -269.46│ 1175.59│
│营业利润 │ 9856.31│ 14753.61│ 12486.70│ 34682.95│ 14579.82│ 27873.21│
│营业外收入 │ 79.38│ 199.36│ 611.55│ 227.27│ 45.21│ 179.14│
│营业外支出 │ 226.25│ 200.64│ 563.00│ 192.27│ 202.07│ 46.44│
│利润总额 │ 9709.44│ 14752.32│ 12535.26│ 34717.95│ 14422.95│ 28005.91│
│所得税 │ 964.24│ -54.17│ 1371.82│ 4842.79│ 2130.22│ 4481.67│
│净利润 │ 8745.21│ 14806.50│ 11163.44│ 29875.16│ 12292.73│ 23524.25│
│归属母公司净利润 │ 8710.14│ 14834.92│ 10995.45│ 29419.54│ 12478.55│ 23641.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 250969.45│ 119758.98│ 497727.65│ 340902.43│ 249972.63│ 108539.88│
│营业总成本 │ 238651.28│ 115277.29│ 480328.04│ 321922.30│ 233079.67│ 103733.02│
│营业税金及附加 │ 951.24│ 505.85│ 1965.95│ 1344.77│ 900.95│ 438.77│
│销售费用 │ 132789.73│ 61023.45│ 258008.09│ 172040.23│ 122330.77│ 53784.95│
│财务费用 │ 3308.26│ 1377.17│ 9441.41│ 5891.93│ 3966.18│ 1824.37│
│管理费用 │ 14328.23│ 7728.78│ 28304.13│ 19253.15│ 13053.93│ 6259.23│
│资产减值损失 │ -3176.77│ -439.59│ -3466.12│ -3469.80│ -2749.95│ 33.51│
│公允价值变动净收益 │ 43.14│ ---│ 676.24│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 300.95│ 18.36│ 407.53│ 223.06│ 200.93│ 78.01│
│营业利润 │ 9856.31│ 3929.08│ 14753.61│ 15725.77│ 14205.91│ 4728.60│
│营业外收入 │ 79.38│ 60.95│ 199.36│ 165.45│ 125.61│ 14.71│
│营业外支出 │ 226.25│ 200.03│ 200.64│ 66.34│ 28.27│ 29.45│
│利润总额 │ 9709.44│ 3790.00│ 14752.32│ 15824.88│ 14303.25│ 4713.86│
│所得税 │ 964.24│ 305.10│ -54.17│ 2211.04│ 1944.73│ 520.31│
│净利润 │ 8745.21│ 3484.90│ 14806.50│ 13613.84│ 12358.52│ 4193.55│
│归属母公司净利润 │ 8710.14│ 3471.10│ 14834.92│ 13587.87│ 12329.55│ 4188.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243082.63│ 486917.23│ 421775.18│ 420718.92│ 462128.03│ 496868.09│
│经营活动现金流出 │ 222462.06│ 429816.74│ 395209.61│ 394528.61│ 460358.00│ 476933.60│
│经营活动现金流量净额│ 20620.56│ 57100.49│ 26565.57│ 26190.31│ 1770.03│ 19934.50│
│投资活动现金流入 │ 15749.98│ 21678.30│ 74239.42│ 78886.63│ 324.78│ 23711.77│
│投资活动现金流出 │ 11046.65│ 35766.42│ 107781.90│ 106995.68│ 64901.09│ 72991.18│
│投资活动现金流量净额│ 4703.34│ -14088.13│ -33542.48│ -28109.05│ -64576.31│ -49279.41│
│筹资活动现金流入 │ 39985.10│ 57431.28│ 110946.68│ 169354.61│ 160495.41│ 85653.95│
│筹资活动现金流出 │ 47814.59│ 83568.76│ 107855.09│ 150203.99│ 107657.90│ 50165.73│
│筹资活动现金流量净额│ -7829.49│ -26137.48│ 3091.59│ 19150.62│ 52837.51│ 35488.22│
│汇率变动对现金的影响│ -1265.37│ -413.50│ 144.33│ 623.13│ 868.24│ -661.34│
│现金及等价物净增加额│ 16229.04│ 16461.38│ -3741.00│ 17855.00│ -9100.53│ 5481.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243082.63│ 115291.76│ 486917.23│ 332147.25│ 234068.54│ 103969.15│
│经营活动现金流出 │ 222462.06│ 105920.51│ 429816.74│ 313248.30│ 217432.58│ 105448.62│
│经营活动现金流量净额│ 20620.56│ 9371.24│ 57100.49│ 18898.95│ 16635.96│ -1479.46│
│投资活动现金流入 │ 15749.98│ 9528.83│ 21678.30│ 21123.90│ 21126.99│ 17548.00│
│投资活动现金流出 │ 11046.65│ 10281.77│ 35766.42│ 28286.23│ 24798.50│ 17777.26│
│投资活动现金流量净额│ 4703.34│ -752.94│ -14088.13│ -7162.33│ -3671.51│ -229.26│
│筹资活动现金流入 │ 39985.10│ ---│ 57431.28│ 57331.28│ 31361.28│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 47814.59│ 2217.83│ 83568.76│ 65241.51│ 44105.01│ 1525.07│
│筹资活动现金流量净额│ -7829.49│ -2217.83│ -26137.48│ -7910.23│ -12743.73│ -1525.07│
│汇率变动对现金的影响│ -1265.37│ -679.19│ -413.50│ 109.99│ -154.80│ -1034.60│
│现金及等价物净增加额│ 16229.04│ 5721.29│ 16461.38│ 3936.39│ 65.93│ -4268.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108539.88│ 21.81│ 4188.30│ 28.23│
│二季报 │ 141432.75│ 28.42│ 8141.24│ 54.88│
│三季报 │ 90929.80│ 18.27│ 1258.33│ 8.48│
│四季报 │ 156825.22│ 31.51│ 1247.05│ 8.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103187.35│ 24.35│ 4001.48│ 36.39│
│二季报 │ 126097.20│ 29.76│ 6578.12│ 59.83│
│三季报 │ 75200.20│ 17.75│ -1143.98│ -10.40│
│四季报 │ 119238.14│ 28.14│ 1559.82│ 14.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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