财务分析☆ ◇300658 延江股份 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3141.68│ 4051.86│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1684.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1808.09│
│净利润增长率(%) │ 182.90│ 48.50│ 30.72│ -28.95│ 62.48│ -94.38│
│扣非净利润(万) │ 2884.15│ 1940.59│ 1792.89│ 1072.46│ 552.73│ -800.26│
│营业总收(未调整:万) │ 47585.24│ 174265.57│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 124910.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 125485.69│
│总营收同比增长率(%) │ 9.07│ 17.38│ 17.96│ 2.29│ -1.95│ -21.24│
│加权净资产收益率(%) │ 2.35│ 3.06│ 2.02│ 1.51│ 2.54│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 50.76│ 51.68│ 50.41│ 47.91│ 48.32│ 52.33│
│净利润现金含量(%) │ 197.65│ 664.02│ 474.69│ 1311.26│ 448.44│ 317.19│
│基本每股收益(元) │ 0.0958│ 0.1200│ 0.0800│ 0.0600│ 0.1200│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0867│ 0.0600│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0200│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.1218│ 0.0820│ 0.0627│ 0.1059│ 0.0740│
│每股资本公积金(元) │ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8930│ 2.4715│ 1.5316│
│每股未分配利润(元) │ 1.4432│ 1.3487│ 1.2936│ 1.2873│ 1.4752│ 1.6833│
│每股净资产(元) │ 4.0597│ 3.9793│ 3.9776│ 4.1378│ 4.9791│ 4.4375│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1866│ 0.8085│ 0.3892│ 0.8225│ 0.4751│ 0.2347│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3141.68│ 4051.86│ 4250.18│ 2583.92│ 1110.53│ 2728.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1110.53│ 2728.43│
│净利润增长率(%) │ 182.90│ 48.50│ 27.95│ -7.14│ 20.68│ 30.72│
│扣非净利润(万) │ 2884.15│ 1940.59│ 2914.88│ 1588.89│ 731.74│ 1792.89│
│营业总收(未调整:万) │ 47585.24│ 174265.57│ 129510.76│ 84322.02│ 43630.05│ 148461.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43630.05│ 148461.49│
│总营收同比增长率(%) │ 9.07│ 17.38│ 22.99│ 26.71│ 38.59│ 17.96│
│加权净资产收益率(%) │ 2.35│ 3.06│ 3.19│ 1.93│ 0.84│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 50.76│ 51.68│ 50.77│ 49.90│ 50.03│ 50.41│
│净利润现金含量(%) │ 197.65│ 664.02│ 434.14│ 374.23│ 18.45│ 474.69│
│基本每股收益(元) │ 0.0958│ 0.1200│ 0.1277│ 0.0800│ 0.0334│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0867│ 0.0600│ 0.0876│ 0.0500│ 0.0220│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.1218│ 0.1277│ 0.0777│ 0.0334│ 0.0820│
│每股资本公积金(元) │ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│
│每股未分配利润(元) │ 1.4432│ 1.3487│ 1.3622│ 1.3416│ 1.3269│ 1.2936│
│每股净资产(元) │ 4.0597│ 3.9793│ 4.0348│ 4.0215│ 4.0088│ 3.9776│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1866│ 0.8085│ 0.5545│ 0.2906│ 0.0062│ 0.3892│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.25│ 0.93│ 1.01│ 1.72│ 1.28│
│速动比率 │ 1.16│ 0.98│ 0.66│ 0.81│ 1.44│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 50.76│ 51.68│ 50.41│ 47.91│ 48.32│ 52.33│
│产权比率 │ 1.05│ 1.09│ 1.04│ 0.94│ 0.95│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.26│ 0.13│ 0.30│ 0.19│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.25│ 1.38│ 1.19│ 1.01│ 0.93│
│速动比率 │ 1.16│ 0.98│ 1.08│ 0.93│ 0.75│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 50.76│ 51.68│ 50.77│ 49.90│ 50.03│ 50.41│
│产权比率 │ 1.05│ 1.09│ 1.05│ 1.02│ 1.03│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.26│ 0.20│ 0.10│ 0.00│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.44│ 5.29│ 5.52│ 5.50│ 4.51│ 4.54│
│存货周转率 │ 1.44│ 5.20│ 5.39│ 5.45│ 5.08│ 5.34│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 1.57│ 1.62│ 1.18│ 1.13│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 1.51│ 1.32│ 1.37│ 1.81│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.63│ 0.55│ 0.47│ 0.51│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.44│ 5.29│ 3.77│ 2.44│ 1.26│ 5.52│
│存货周转率 │ 1.44│ 5.20│ 4.00│ 2.76│ 1.47│ 5.39│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 1.57│ 1.20│ 0.82│ 0.47│ 1.62│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 1.51│ 1.12│ 0.72│ 0.38│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.63│ 0.47│ 0.31│ 0.16│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.33│ 3.06│ 2.06│ 1.52│ 2.13│ 1.67│
│销售毛利率 │ 19.55│ 16.98│ 18.33│ 17.44│ 15.16│ 16.84│
│营业利润率 │ 7.37│ 2.52│ 2.21│ 2.21│ 1.12│ 1.71│
│销售净利率 │ 6.61│ 2.39│ 2.03│ 1.58│ 2.49│ 1.63│
│总资产净利率 │ 1.12│ 1.50│ 1.11│ 0.74│ 1.26│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.33│ 3.06│ 3.17│ 1.93│ 0.83│ 2.06│
│销售毛利率 │ 19.55│ 16.98│ 16.51│ 15.35│ 14.25│ 18.33│
│营业利润率 │ 7.37│ 2.52│ 3.70│ 3.18│ 2.63│ 2.21│
│销售净利率 │ 6.61│ 2.39│ 3.39│ 3.20│ 2.72│ 2.03│
│总资产净利率 │ 1.12│ 1.50│ 1.59│ 0.99│ 0.43│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.07│ 17.38│ 17.96│ 2.29│ -1.95│ -21.24│
│营业利润增长率 │ 205.98│ 33.62│ 17.72│ 102.58│ -39.77│ -93.83│
│净利润增长率 │ 182.90│ 48.50│ 30.72│ -28.95│ 62.48│ -94.38│
│净资产增长率 │ 2.02│ 0.04│ -3.87│ -0.28│ 36.53│ -7.64│
│总资产增长率 │ 0.06│ 2.46│ 1.16│ -0.24│ 25.72│ 9.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.07│ 17.38│ 22.99│ 26.71│ 38.59│ 17.96│
│营业利润增长率 │ 205.98│ 33.62│ 34.78│ -27.14│ -13.81│ 17.72│
│净利润增长率 │ 182.90│ 48.50│ 27.95│ -7.14│ 20.68│ 30.72│
│净资产增长率 │ 2.02│ 0.04│ 1.44│ 1.10│ 0.78│ -3.87│
│总资产增长率 │ 0.06│ 2.46│ 1.94│ -0.17│ 0.04│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期免抵税附加税│ 457.75│ 276.86│ 65.33│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动产生│ 1597.14│ 751.35│ 112.57│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益和联│ 327.12│ 189.90│ 72.26│
│ │营收益增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期销售增加 │ 3506.81│ 1146.07│ 205.98│
│所得税费用 │本期盈利增加 │ 339.04│ -29.17│ 1262.39│
│归属于母公司│本期盈利增加 │ 3141.68│ 1110.53│ 182.90│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│外币财务报表│本期汇率波动产生│ -466.55│ -47.19│ -888.74│
│折算差额 │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的政府补│ 1418.36│ 246.20│ 476.10│
│营活动有关的│助金额增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付并购中介│ 915.84│ 676.79│ 35.32│
│营活动有关的│费用增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司加大了销│ 6209.48│ 204.91│ 2930.41│
│的现金流量净│售货款回笼的催讨│ │ │ │
│额 │力度，加强了对外│ │ │ │
│ │仓的管理及存货周│ │ │ │
│ │转的管理，利用供│ │ │ │
│ │应链金融产品和供│ │ │ │
│ │应商提供的商业信│ │ │ │
│ │用，提高了经营活│ │ │ │
│ │动现金的净流入 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付资产投资│ 1187.52│ 2139.43│ -44.49│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期支付理财的金│ 6069.49│ 17051.18│ -64.40│
│金 │额减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付投资金额│ 7257.01│ 19191.25│ -62.19│
│流出小计 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付投资金额│ 6686.21│ -2339.71│ 385.77│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动产生│ -285.86│ 45.21│ -732.30│
│金及现金等价│的汇兑损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司加大了销│ 11898.88│ -2689.11│ 542.48│
│价物净增加额│售货款回笼的催讨│ │ │ │
│ │力度，加强了对外│ │ │ │
│ │仓的管理及存货周│ │ │ │
│ │转的管理，利用供│ │ │ │
│ │应链金融产品和供│ │ │ │
│ │应商提供的商业信│ │ │ │
│ │用，提高了经营活│ │ │ │
│ │动现金的净流入 │ │ │ │
│期末现金及现│本期公司加大了销│ 33738.44│ 15728.86│ 114.50│
│金等价物余额│售货款回笼的催讨│ │ │ │
│ │力度，加强了对外│ │ │ │
│ │仓的管理及存货周│ │ │ │
│ │转的管理，利用供│ │ │ │
│ │应链金融产品和供│ │ │ │
│ │应商提供的商业信│ │ │ │
│ │用，提高了经营活│ │ │ │
│ │动现金的净流入 │ │ │ │
│货币资金 │本期收到理财到期│ 33738.44│ 21873.56│ 54.24│
│ │赎回金额和政府补│ │ │ │
│ │助金额的增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财金额│ 6003.13│ 4075.28│ 47.31│
│产 │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期收回部分到期│ 15725.86│ 25489.43│ -38.30│
│非流动资产 │的债权投资 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 4036.71│ 3062.69│ 31.80│
│ │助金额增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 2813.39│ 2724.18│ 3.27│
│管理费用 │--- │ 10571.96│ 10050.04│ 5.19│
│财务费用 │本期美元贬值导致│ 4457.81│ 3226.38│ 38.17│
│ │的汇兑损失 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4539.74│ 4069.48│ 11.56│
│经营活动现金│--- │ 177211.82│ 154836.05│ 14.45│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 150306.57│ 141884.43│ 5.94│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司加大了销│ 26905.26│ 12951.62│ 107.74│
│的现金流量净│售货款回笼的催讨│ │ │ │
│额 │力度，加强了对外│ │ │ │
│ │仓的管理及存货周│ │ │ │
│ │转的管理，利用供│ │ │ │
│ │应链金融产品和供│ │ │ │
│ │应商提供的商业信│ │ │ │
│ │用，提高了经营活│ │ │ │
│ │动现金的净流入 │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回到期理财│ 4360.03│ 26098.85│ -83.29│
│流入小计 │金额减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期对理财投资减│ 17911.12│ 40327.93│ -55.59│
│流出小计 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -13551.09│ -14229.08│ 4.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 61164.82│ 66208.20│ -7.62│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 70762.17│ 69718.37│ 1.50│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资金额、使│ -9597.35│ -3510.17│ -173.42│
│的现金流量净│用权、回购股份支│ │ │ │
│额 │出减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司加大了销│ 3421.00│ -5238.02│ 165.31│
│价物净增加额│售货款回笼的催讨│ │ │ │
│ │力度，加强了对外│ │ │ │
│ │仓的管理及存货周│ │ │ │
│ │转的管理，利用供│ │ │ │
│ │应链金融产品和供│ │ │ │
│ │应商提供的商业信│ │ │ │
│ │用，提高了经营活│ │ │ │
│ │动现金的净流入 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 21873.56│ 18451.17│ 18.55│
│应收款项 │--- │ 33231.44│ 32632.09│ 1.84│
│存货 │--- │ 28744.26│ 26954.95│ 6.64│
│投资性房地产│--- │ 1331.69│ 1455.02│ -8.48│
│长期股权投资│--- │ 6205.06│ 4263.43│ 45.54│
│固定资产 │--- │ 115324.81│ 115289.33│ 0.03│
│在建工程 │--- │ 11058.19│ 15244.78│ -27.46│
│使用权资产 │--- │ 1285.97│ 3144.72│ -59.11│
│短期借款 │--- │ 40950.52│ 42401.46│ -3.42│
│合同负债 │--- │ 160.33│ 93.55│ 71.38│
│长期借款 │--- │ 36877.81│ 35049.37│ 5.22│
│租赁负债 │--- │ 450.61│ 1569.22│ -71.28│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33738.44│ 21873.56│ 18451.17│ 23781.33│ 22191.84│ 20546.86│
│存货 │ 24324.19│ 28744.26│ 26954.95│ 18044.41│ 20098.68│ 20847.83│
│应收票据及应收账款 │ 32882.85│ 33231.44│ 32655.56│ 21154.63│ 25396.77│ 30007.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 725.18│ 741.44│ 976.05│ 1799.62│ 1229.53│ 2910.33│
│其他应收款 │ 576.38│ 751.40│ 1506.30│ 942.37│ 999.15│ 1304.77│
│流动资产合计 │ 133176.31│ 130510.07│ 91535.26│ 91825.59│ 122149.65│ 95846.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6294.16│ 6205.06│ 4263.43│ 4203.55│ 4122.71│ 3871.23│
│固定资产净额 │ 111996.27│ 115324.81│ 115289.33│ 110009.54│ 74183.45│ 62147.62│
│在建工程 │ 12746.94│ 11058.19│ 15244.78│ 15477.00│ 44559.94│ 26045.32│
│无形资产 │ 4827.35│ 4920.40│ 5166.08│ 5345.19│ 6123.77│ 7413.27│
│商誉 │ 264.28│ 264.28│ 533.88│ 533.88│ 969.08│ ---│
│非流动资产合计 │ 147035.67│ 149529.93│ 181777.69│ 178363.74│ 148700.25│ 119469.16│
│资产总计 │ 280211.98│ 280040.01│ 273312.95│ 270189.34│ 270849.90│ 215315.78│
│应付票据及应付账款 │ 26922.60│ 28402.88│ 16614.80│ 13305.21│ 9291.83│ 10201.23│
│预收款项 │ 8.52│ ---│ 0.00│ 17.03│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 191.47│ 160.33│ 93.55│ 88.68│ 1015.98│ 123.10│
│流动负债 │ 93985.69│ 104290.11│ 98321.71│ 91116.66│ 70997.99│ 75004.90│
│长期借款 │ 43728.69│ 36877.81│ 35049.37│ 33160.54│ 53495.67│ 31187.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 48256.28│ 40432.38│ 39456.79│ 38330.63│ 59863.51│ 37671.20│
│负债合计 │ 142241.97│ 144722.50│ 137778.50│ 129447.30│ 130861.50│ 112676.10│
│实收资本 │ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 27730.34│ 22761.00│
│资本公积金 │ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 62990.60│ 68536.67│ 34860.20│
│盈余公积 │ 7317.22│ 7317.22│ 7069.47│ 7010.96│ 6851.68│ 6384.49│
│未分配利润 │ 48023.11│ 44881.42│ 43045.35│ 42835.10│ 40907.20│ 38312.82│
│少数股东权益 │ 2878.86│ 2901.50│ 3173.75│ 3051.50│ 1917.05│ 1637.94│
│归属母公司权益 │ 135091.15│ 132416.02│ 132360.70│ 137690.54│ 138071.35│ 101001.75│
│股东权益合计 │ 137970.01│ 135317.51│ 135534.45│ 140742.04│ 139988.40│ 102639.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33738.44│ 21873.56│ 21659.34│ 18129.53│ 15728.86│ 18451.17│
│存货 │ 24324.19│ 28744.26│ 27146.58│ 24694.04│ 24114.56│ 26954.95│
│应收票据及应收账款 │ 32882.85│ 33231.44│ 36162.37│ 36475.00│ 36703.89│ 32655.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 725.18│ 741.44│ 806.12│ 821.13│ 1014.13│ 976.05│
│其他应收款 │ 576.38│ 751.40│ 824.51│ 1040.71│ 1546.98│ 1506.30│
│流动资产合计 │ 133176.31│ 130510.07│ 124522.85│ 112967.45│ 92388.29│ 91535.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6294.16│ 6205.06│ 7497.79│ 5867.06│ 4479.43│ 4263.43│
│固定资产净额 │ 111996.27│ 115324.81│ 117020.77│ 118211.46│ 111440.14│ 115289.33│
│在建工程 │ 12746.94│ 11058.19│ 11603.78│ 13328.15│ 17983.80│ 15244.78│
│无形资产 │ 4827.35│ 4920.40│ 4990.33│ 5055.84│ 5131.16│ 5166.08│
│商誉 │ 264.28│ 264.28│ 533.88│ 533.88│ 533.88│ 533.88│
│非流动资产合计 │ 147035.67│ 149529.93│ 154088.97│ 159874.26│ 181030.47│ 181777.69│
│资产总计 │ 280211.98│ 280040.01│ 278611.82│ 272841.71│ 273418.76│ 273312.95│
│应付票据及应付账款 │ 26922.60│ 28402.88│ 24328.02│ 16659.00│ 15456.28│ 16614.80│
│预收款项 │ 8.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 191.47│ 160.33│ 132.12│ 85.65│ 390.20│ 93.55│
│流动负债 │ 93985.69│ 104290.11│ 90506.68│ 94540.82│ 91514.28│ 98321.71│
│长期借款 │ 43728.69│ 36877.81│ 46871.73│ 37672.20│ 40456.86│ 35049.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48256.28│ 40432.38│ 50951.38│ 41600.11│ 45266.63│ 39456.79│
│负债合计 │ 142241.97│ 144722.50│ 141458.06│ 136140.93│ 136780.91│ 137778.50│
│实收资本 │ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│
│资本公积金 │ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│
│盈余公积 │ 7317.22│ 7317.22│ 7069.47│ 7069.47│ 7069.47│ 7069.47│
│未分配利润 │ 48023.11│ 44881.42│ 45327.49│ 44645.25│ 44155.88│ 43045.35│
│少数股东权益 │ 2878.86│ 2901.50│ 2888.87│ 2878.57│ 3240.34│ 3173.75│
│归属母公司权益 │ 135091.15│ 132416.02│ 134264.90│ 133822.21│ 133397.50│ 132360.70│
│股东权益合计 │ 137970.01│ 135317.51│ 137153.77│ 136700.78│ 136637.85│ 135534.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47585.24│ 174265.57│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 124910.06│
│营业总成本 │ 44518.31│ 168159.20│ 142077.75│ 122874.40│ 120974.08│ 124617.28│
│营业税金及附加 │ 457.75│ 1096.14│ 756.16│ 468.80│ 476.00│ 593.28│
│销售费用 │ 582.54│ 2813.39│ 2724.18│ 2078.65│ 1786.52│ 1553.31│
│财务费用 │ 1597.14│ 4457.81│ 3226.38│ 3561.51│ 1459.92│ 4361.16│
│管理费用 │ 2503.80│ 10571.96│ 10050.04│ 8837.20│ 8621.08│ 10283.49│
│资产减值损失 │ ---│ -3919.33│ -4241.71│ -2140.53│ -1236.59│ -144.75│
│公允价值变动净收益 │ -76.12│ 635.80│ -502.55│ 341.52│ -308.37│ 421.68│
│投资收益 │ 327.12│ 909.74│ 1262.32│ 804.41│ 302.64│ 1008.12│
│营业利润 │ 3506.81│ 4383.79│ 3280.85│ 2787.02│ 1375.76│ 2138.46│
│营业外收入 │ 4.92│ 619.18│ 100.76│ 279.43│ 61.33│ 167.46│
│营业外支出 │ 27.55│ 170.02│ 487.85│ 477.02│ 66.82│ 146.81│
│利润总额 │ 3484.18│ 4832.95│ 2893.77│ 2589.44│ 1370.27│ 2159.11│
│所得税 │ 339.04│ 674.31│ -123.18│ 594.85│ -1691.87│ 124.38│
│净利润 │ 3145.14│ 4158.64│ 3016.95│ 1994.59│ 3062.14│ 2034.73│
│归属母公司净利润 │ 3141.68│ 4051.86│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1684.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47585.24│ 174265.57│ 129510.76│ 84322.02│ 43630.05│ 148461.49│
│营业总成本 │ 44518.31│ 168159.20│ 125446.56│ 82279.98│ 42908.50│ 142077.75│
│营业税金及附加 │ 457.75│ 1096.14│ 722.61│ 548.17│ 276.86│ 756.16│
│销售费用 │ 582.54│ 2813.39│ 1651.63│ 1120.92│ 907.67│ 2724.18│
│财务费用 │ 1597.14│ 4457.81│ 3123.49│ 1902.95│ 751.35│ 3226.38│
│管理费用 │ 2503.80│ 10571.96│ 8309.40│ 5354.76│ 2570.27│ 10050.04│
│资产减值损失 │ ---│ -3919.33│ -443.87│ -358.68│ -4.48│ -4241.71│
│公允价值变动净收益 │ -76.12│ 635.80│ 38.80│ 14.93│ 4.52│ -502.55│
│投资收益 │ 327.12│ 909.74│ 713.37│ 366.48│ 189.90│ 1262.32│
│营业利润 │ 3506.81│ 4383.79│ 4787.09│ 2679.39│ 1146.07│ 3280.85│
│营业外收入 │ 4.92│ 619.18│ 632.60│ 588.72│ 16.16│ 100.76│
│营业外支出 │ 27.55│ 170.02│ 122.77│ 125.81│ 2.52│ 487.85│
│利润总额 │ 3484.18│ 4832.95│ 5296.92│ 3142.30│ 1159.71│ 2893.77│
│所得税 │ 339.04│ 674.31│ 910.06│ 444.79│ -29.17│ -123.18│
│净利润 │ 3145.14│ 4158.64│ 4386.86│ 2697.51│ 1188.88│ 3016.95│
│归属母公司净利润 │ 3141.68│ 4051.86│ 4250.18│ 2583.92│ 1110.53│ 2728.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48087.79│ 177211.82│ 154836.05│ 137850.44│ 140821.28│ 129322.52│
│经营活动现金流出 │ 41878.31│ 150306.57│ 141884.43│ 110482.21│ 127647.31│ 123980.32│
│经营活动现金流量净额│ 6209.48│ 26905.26│ 12951.62│ 27368.23│ 13173.97│ 5342.20│
│投资活动现金流入 │ 13943.22│ 4360.03│ 26098.85│ 73473.64│ 96332.23│ 140774.01│
│投资活动现金流出 │ 7257.01│ 17911.12│ 40327.93│ 83282.88│ 162298.90│ 155866.46│
│投资活动现金流量净额│ 6686.21│ -13551.09│ -14229.08│ -9809.24│ -65966.67│ -15092.45│
│筹资活动现金流入 │ 17654.12│ 61164.82│ 66208.20│ 55561.84│ 112069.09│ 63133.25│
│筹资活动现金流出 │ 18365.06│ 70762.17│ 69718.37│ 71210.97│ 56782.87│ 62896.06│
│筹资活动现金流量净额│ -710.94│ -9597.35│ -3510.17│ -15649.12│ 55286.22│ 237.19│
│汇率变动对现金的影响│ -285.86│ -335.82│ -450.39│ -120.02│ -162.32│ -391.01│
│现金及等价物净增加额│ 11898.88│ 3421.00│ -5238.02│ 1789.85│ 2331.20│ -9904.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48087.79│ 177211.82│ 133097.67│ 87101.25│ 40356.51│ 154836.05│
│经营活动现金流出 │ 41878.31│ 150306.57│ 114646.13│ 77431.37│ 40151.61│ 141884.43│
│经营活动现金流量净额│ 6209.48│ 26905.26│ 18451.54│ 9669.89│ 204.91│ 12951.62│
│投资活动现金流入 │ 13943.22│ 4360.03│ 5919.45│ 4067.63│ 16851.55│ 26098.85│
│投资活动现金流出 │ 7257.01│ 17911.12│ 13659.62│ 11439.22│ 19191.25│ 40327.93│
│投资活动现金流量净额│ 6686.21│ -13551.09│ -7740.17│ -7371.59│ -2339.71│ -14229.08│
│筹资活动现金流入 │ 17654.12│ 61164.82│ 45154.12│ 32579.30│ 16013.51│ 66208.20│
│筹资活动现金流出 │ 18365.06│ 70762.17│ 52530.80│ 35161.65│ 16613.03│ 69718.37│
│筹资活动现金流量净额│ -710.94│ -9597.35│ -7376.68│ -2582.36│ -599.52│ -3510.17│
│汇率变动对现金的影响│ -285.86│ -335.82│ -124.70│ -38.21│ 45.21│ -450.39│
│现金及等价物净增加额│ 11898.88│ 3421.00│ 3209.99│ -322.27│ -2689.11│ -5238.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43630.05│ 25.04│ 1110.53│ 27.41│
│二季报 │ 40691.98│ 23.35│ 1473.39│ 36.36│
│三季报 │ 45188.74│ 25.93│ 1666.26│ 41.12│
│四季报 │ 44754.81│ 25.68│ -198.32│ -4.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31482.44│ 21.21│ 920.25│ 33.73│
│二季报 │ 35064.04│ 23.62│ 1862.42│ 68.26│
│三季报 │ 38754.67│ 26.10│ 539.08│ 19.76│
│四季报 │ 43160.34│ 29.07│ -593.31│ -21.75│
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