财务分析☆ ◇300644 南京聚隆 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2582.02│ 13245.68│ 8433.97│ 7254.81│ 5540.40│ 3178.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8433.97│ 7254.81│ 5540.40│ 3178.37│
│净利润增长率(%) │ -15.42│ 57.05│ 16.25│ 30.94│ 74.32│ -48.04│
│扣非净利润(万) │ 2475.58│ 12715.82│ 7614.28│ 7081.56│ 4564.66│ 1983.73│
│营业总收(未调整:万) │ 59372.84│ 286054.16│ 238738.37│ 182893.77│ 170754.13│ 165936.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 238738.37│ 182893.77│ 170754.13│ 165936.09│
│总营收同比增长率(%) │ -0.16│ 19.82│ 30.53│ 7.11│ 2.90│ 45.73│
│加权净资产收益率(%) │ 2.37│ 13.06│ 9.37│ 8.80│ 6.90│ 4.41│
│资产负债比率(%) │ 57.27│ 58.80│ 58.69│ 57.32│ 51.63│ 50.18│
│净利润现金含量(%) │ 16.84│ -83.57│ 146.29│ -4.89│ 50.04│ -177.78│
│基本每股收益(元) │ 0.2334│ 1.2229│ 0.7936│ 0.6759│ 0.5166│ 0.2976│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2237│ 1.1740│ 0.7165│ 0.6598│ 0.4256│ 0.1857│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2334│ 1.1971│ 0.7671│ 0.6730│ 0.5131│ 0.2924│
│每股资本公积金(元) │ 3.1188│ 3.0641│ 2.8511│ 2.3993│ 2.4601│ 2.5350│
│每股未分配利润(元) │ 5.3769│ 5.1437│ 4.2171│ 3.7654│ 3.3104│ 3.0281│
│每股净资产(元) │ 9.7763│ 9.4940│ 8.4202│ 7.6192│ 7.2274│ 6.8557│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0393│ -1.0005│ 1.1221│ -0.0329│ 0.2568│ -0.5199│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2582.02│ 13245.68│ 10084.65│ 5736.44│ 3052.77│ 8433.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3052.77│ 8433.97│
│净利润增长率(%) │ -15.42│ 57.05│ 79.46│ 40.73│ 33.56│ 16.25│
│扣非净利润(万) │ 2475.58│ 12715.82│ 9889.99│ 5564.04│ 2897.81│ 7614.28│
│营业总收(未调整:万) │ 59372.84│ 286054.16│ 199553.94│ 125732.62│ 59465.46│ 238738.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59465.46│ 238738.37│
│总营收同比增长率(%) │ -0.16│ 19.82│ 23.78│ 25.75│ 32.48│ 30.53│
│加权净资产收益率(%) │ 2.37│ 13.06│ 10.42│ 5.87│ 3.15│ 9.37│
│资产负债比率(%) │ 57.27│ 58.80│ 58.57│ 57.84│ 58.42│ 58.69│
│净利润现金含量(%) │ 16.84│ -83.57│ -25.71│ -92.66│ -210.18│ 146.29│
│基本每股收益(元) │ 0.2334│ 1.2229│ 0.9221│ 0.5310│ 0.2999│ 0.7936│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2237│ 1.1740│ 0.8939│ 0.5150│ 0.2636│ 0.7165│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2334│ 1.1971│ 0.9115│ 0.5216│ 0.2776│ 0.7671│
│每股资本公积金(元) │ 3.1188│ 3.0641│ 2.9477│ 2.8136│ 2.8749│ 2.8511│
│每股未分配利润(元) │ 5.3769│ 5.1437│ 4.8490│ 4.4917│ 4.4948│ 4.2171│
│每股净资产(元) │ 9.7763│ 9.4940│ 9.0908│ 8.6041│ 8.4575│ 8.4202│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0393│ -1.0005│ -0.2344│ -0.4834│ -0.5836│ 1.1221│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.36│ 1.36│ 1.50│ 1.37│ 1.47│
│速动比率 │ 0.96│ 1.02│ 1.00│ 1.10│ 0.95│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 57.27│ 58.80│ 58.69│ 57.32│ 51.63│ 50.18│
│产权比率 │ 1.37│ 1.46│ 1.45│ 1.36│ 1.08│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.08│ 0.10│ 0.00│ 0.03│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.36│ 1.37│ 1.40│ 1.44│ 1.36│
│速动比率 │ 0.96│ 1.02│ 0.96│ 1.00│ 1.03│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 57.27│ 58.80│ 58.57│ 57.84│ 58.42│ 58.69│
│产权比率 │ 1.37│ 1.46│ 1.44│ 1.40│ 1.43│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.08│ -0.02│ -0.05│ -0.06│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 3.56│ 3.55│ 3.46│ 3.76│ 4.39│
│存货周转率 │ 1.00│ 5.29│ 5.00│ 4.31│ 4.57│ 4.84│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 1.65│ 1.56│ 1.45│ 1.59│ 1.67│
│固定资产周转率 │ 0.86│ 4.52│ 4.28│ 3.88│ 4.24│ 5.88│
│总资产周转率 │ 0.22│ 1.13│ 1.07│ 0.99│ 1.09│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 3.56│ 2.59│ 1.69│ 0.81│ 3.55│
│存货周转率 │ 1.00│ 5.29│ 3.42│ 2.37│ 1.12│ 5.00│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 1.65│ 1.17│ 0.78│ 0.36│ 1.56│
│固定资产周转率 │ 0.86│ 4.52│ 3.23│ 2.04│ 0.98│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.22│ 1.13│ 0.81│ 0.53│ 0.25│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 12.18│ 8.73│ 8.33│ 7.10│ 4.27│
│销售毛利率 │ 15.24│ 17.05│ 15.26│ 16.12│ 13.10│ 11.55│
│营业利润率 │ 4.76│ 5.26│ 4.00│ 4.05│ 3.19│ 1.71│
│销售净利率 │ 4.41│ 4.72│ 3.65│ 3.72│ 3.15│ 1.83│
│总资产净利率 │ 0.98│ 5.31│ 3.92│ 3.68│ 3.42│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 12.18│ 9.67│ 5.82│ 3.15│ 8.73│
│销售毛利率 │ 15.24│ 17.05│ 16.98│ 16.36│ 16.09│ 15.26│
│营业利润率 │ 4.76│ 5.26│ 5.95│ 5.29│ 5.80│ 4.00│
│销售净利率 │ 4.41│ 4.72│ 5.17│ 4.64│ 5.18│ 3.65│
│总资产净利率 │ 0.98│ 5.31│ 4.17│ 2.45│ 1.29│ 3.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.16│ 19.82│ 30.53│ 7.11│ 2.90│ 45.73│
│营业利润增长率 │ -18.04│ 57.86│ 28.72│ 36.09│ 91.93│ -60.81│
│净利润增长率 │ -15.42│ 57.05│ 16.25│ 30.94│ 74.32│ -48.04│
│净资产增长率 │ 2.87│ 12.62│ 10.94│ 11.56│ 4.73│ 3.25│
│总资产增长率 │ -1.09│ 13.21│ 15.60│ 25.98│ 8.57│ 10.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.16│ 19.82│ 23.78│ 25.75│ 32.48│ 30.53│
│营业利润增长率 │ -18.04│ 57.86│ 87.36│ 45.06│ 43.39│ 28.72│
│净利润增长率 │ -15.42│ 57.05│ 79.46│ 40.73│ 33.56│ 16.25│
│净资产增长率 │ 2.87│ 12.62│ 8.00│ 2.10│ 0.42│ 10.94│
│总资产增长率 │ -1.09│ 13.21│ 7.83│ 0.14│ -0.21│ 15.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还银行借款│ 12183.81│ 20276.75│ -39.91│
│ │增多 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票期末│ 32596.71│ 24291.48│ 34.19│
│ │余额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期滁州聚隆在建│ 15.60│ 4315.70│ -99.64│
│ │项目逐步转固 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度计提的奖金│ 1720.05│ 3233.59│ -46.81│
│ │在本期已支付 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴纳的增值│ 933.36│ 2068.10│ -54.87│
│ │税金额下降 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付的往来款│ 65.78│ 184.55│ -64.35│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还长期借款│ 2999.18│ 5131.83│ -41.56│
│非流动负债 │本金增多 │ │ │ │
│其他流动负债│本期开出的电子债│ 12103.87│ 9104.58│ 32.94│
│ │权凭证增多 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 989.12│ 646.07│ 53.10│
│ │及汇兑损失增多 │ │ │ │
│投资收益 │本期无银行理财产│ 23.53│ 73.60│ -68.03│
│ │品投资 │ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ -13.18│ -59.15│ 77.71│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加大应收账款│ 1226.00│ 369.41│ 231.88│
│ │催收力度，应收账│ │ │ │
│ │款期末余额降低 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -282.70│ -196.20│ -44.08│
│ │价准备金额上升 │ │ │ │
│资产处置损益│本期处置固定资产│ 0.49│ -0.22│ 324.25│
│ │金额下降 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 17.68│ 46.75│ -62.18│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的非经常│ 9.84│ 0.12│ 7809.95│
│ │性支出金额上升 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的所得税│ 215.59│ 418.81│ -48.52│
│ │费用降低 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 434.92│ -6416.47│ 106.78│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加以及购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ -971.97│ 949.91│ -202.32│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -6258.39│ 4704.85│ -233.02│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司本期销售实现│ 5602.26│ 4358.47│ 28.54│
│ │稳步增长，职工薪│ │ │ │
│ │酬、股份支付及相│ │ │ │
│ │关费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司规模扩大，职│ 12479.52│ 9534.48│ 30.89│
│ │工薪酬、股份支付│ │ │ │
│ │增加以及仓库投入│ │ │ │
│ │使用折旧费用增加│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 2755.83│ 2987.38│ -7.75│
│研发费用 │公司加大研发投入│ 12207.48│ 9563.56│ 27.65│
│经营活动现金│--- │ 194315.02│ 165107.35│ 17.69│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 205384.78│ 152769.44│ 34.44│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售回款以票│ -11069.75│ 12337.91│ -189.72│
│的现金流量净│据为主，现款回款│ │ │ │
│额 │占比较低；采购付│ │ │ │
│ │款现款支付比例较│ │ │ │
│ │高，形成“收现少│ │ │ │
│ │、付现多”的现金│ │ │ │
│ │流错配；其次应收│ │ │ │
│ │票据及应收款项融│ │ │ │
│ │资期末余额增加，│ │ │ │
│ │若将存量票据贴现│ │ │ │
│ │，经营性现金流量│ │ │ │
│ │净额可由负转正 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 18236.68│ 41805.66│ -56.38│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 12536.58│ 43288.81│ -71.04│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期收回前期│ 5700.09│ -1483.14│ 484.32│
│的现金流量净│购买的理财产品，│ │ │ │
│额 │且理财产品投资总│ │ │ │
│ │体规模下降 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 53020.15│ 33913.80│ 56.34│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 41565.84│ 42281.13│ -1.69│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为满足经营周│ 11454.32│ -8367.33│ 236.89│
│的现金流量净│转需求，新增银行│ │ │ │
│额 │短期借款等融资规│ │ │ │
│ │模，筹资现金流入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5977.69│ 2546.65│ 134.73│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期期末公司票│ 20276.75│ 14266.61│ 42.13│
│ │据贴现补充资金储│ │ │ │
│ │备，银行存款余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 84274.71│ 76409.70│ 10.29│
│存货 │--- │ 46236.95│ 43515.08│ 6.26│
│长期股权投资│--- │ 165.07│ 174.21│ -5.25│
│固定资产 │--- │ 65372.14│ 61105.90│ 6.98│
│在建工程 │报告期公司持续投│ 4315.70│ 1415.51│ 204.89│
│ │入滁州工厂募投项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期公司新增长│ 1430.99│ 754.43│ 89.68│
│ │期租赁 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司增加了│ 39646.70│ 26503.90│ 49.59│
│ │银行融资规模 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 939.58│ 1123.31│ -16.36│
│长期借款 │报告期公司增加了│ 5525.60│ 1575.60│ 250.70│
│ │银行融资规模 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期公司新增长│ 1330.76│ 737.79│ 80.37│
│ │期租赁 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12183.81│ 20276.75│ 14266.61│ 8751.93│ 9253.21│ 11774.78│
│存货 │ 54634.04│ 46236.95│ 43515.08│ 37420.31│ 33745.55│ 31160.58│
│应收票据及应收账款 │ 72332.93│ 86352.68│ 79123.13│ 60014.22│ 51198.79│ 47480.31│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3103.59│ 3244.11│ 2032.10│ 1981.53│ 2206.90│ 2226.03│
│其他应收款 │ 529.94│ 564.14│ 485.84│ 412.94│ 575.17│ 355.86│
│流动资产合计 │ 178538.11│ 183432.91│ 164295.76│ 142314.16│ 109717.56│ 104417.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 188.60│ 165.07│ 174.21│ 213.45│ 241.85│ 280.25│
│固定资产净额 │ 72032.81│ 65372.14│ 61105.90│ 50345.94│ 43828.04│ 36626.76│
│在建工程 │ 15.60│ 4315.70│ 1415.51│ 805.70│ 102.84│ 1956.49│
│无形资产 │ 3592.42│ 3622.16│ 3662.71│ 3735.15│ 3763.31│ 2136.22│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88264.47│ 86302.24│ 73955.37│ 63778.94│ 53849.41│ 46240.87│
│资产总计 │ 266802.58│ 269735.15│ 238251.13│ 206093.10│ 163566.97│ 150658.54│
│应付票据及应付账款 │ 79118.94│ 74524.70│ 73595.87│ 48496.89│ 45390.42│ 40648.72│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1036.74│ 939.58│ 1123.31│ 517.35│ 702.12│ 766.97│
│流动负债 │ 128866.11│ 134833.62│ 120470.81│ 95166.54│ 80160.97│ 71017.06│
│长期借款 │ 5525.60│ 5525.60│ 1575.60│ 1389.33│ 500.00│ 1515.94│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23935.52│ 23776.03│ 19366.10│ 22968.77│ 4291.84│ 4585.58│
│负债合计 │ 152801.63│ 158609.65│ 139836.90│ 118135.30│ 84452.80│ 75602.63│
│实收资本 │ 11064.60│ 11064.41│ 10995.08│ 10780.04│ 10796.98│ 10868.21│
│资本公积金 │ 34508.66│ 33901.94│ 31348.49│ 25864.02│ 26562.09│ 27551.30│
│盈余公积 │ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│ 6213.05│ 5678.19│
│未分配利润 │ 59493.59│ 56911.57│ 46367.86│ 40591.09│ 35742.24│ 32909.75│
│少数股东权益 │ 2106.06│ 2354.27│ 1833.57│ 900.42│ 1079.61│ 547.13│
│归属母公司权益 │ 111894.90│ 108771.23│ 96580.66│ 87057.37│ 78034.56│ 74508.78│
│股东权益合计 │ 114000.95│ 111125.50│ 98414.23│ 87957.80│ 79114.17│ 75055.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12183.81│ 20276.75│ 13598.49│ 14548.17│ 13580.70│ 14266.61│
│存货 │ 54634.04│ 46236.95│ 53306.70│ 45207.11│ 45741.79│ 43515.08│
│应收票据及应收账款 │ 72332.93│ 86352.68│ 80338.53│ 74563.18│ 72732.22│ 79123.13│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3103.59│ 3244.11│ 5150.46│ 4026.77│ 2824.24│ 2032.10│
│其他应收款 │ 529.94│ 564.14│ 503.84│ 537.88│ 495.06│ 485.84│
│流动资产合计 │ 178538.11│ 183432.91│ 175626.33│ 159927.29│ 161785.17│ 164295.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 188.60│ 165.07│ 174.29│ 171.48│ 173.58│ 174.21│
│固定资产净额 │ 72032.81│ 65372.14│ 62577.72│ 61958.78│ 59748.57│ 61105.90│
│在建工程 │ 15.60│ 4315.70│ 3808.43│ 2345.32│ 1882.30│ 1415.51│
│无形资产 │ 3592.42│ 3622.16│ 3622.59│ 3651.69│ 3634.35│ 3662.71│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88264.47│ 86302.24│ 81287.93│ 78663.64│ 75968.56│ 73955.37│
│资产总计 │ 266802.58│ 269735.15│ 256914.25│ 238590.93│ 237753.73│ 238251.13│
│应付票据及应付账款 │ 79118.94│ 74524.70│ 82396.24│ 66851.94│ 66856.16│ 73595.87│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1036.74│ 939.58│ 997.14│ 1614.84│ 1153.18│ 1123.31│
│流动负债 │ 128866.11│ 134833.62│ 128082.06│ 114626.69│ 112403.25│ 120470.81│
│长期借款 │ 5525.60│ 5525.60│ 4277.04│ 4281.50│ 7385.60│ 1575.60│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23935.52│ 23776.03│ 22392.37│ 23383.49│ 26485.53│ 19366.10│
│负债合计 │ 152801.63│ 158609.65│ 150474.43│ 138010.19│ 138888.78│ 139836.90│
│实收资本 │ 11064.60│ 11064.41│ 11064.34│ 10996.95│ 10995.16│ 10995.08│
│资本公积金 │ 34508.66│ 33901.94│ 32613.93│ 30941.10│ 31609.64│ 31348.49│
│盈余公积 │ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│ 7002.01│
│未分配利润 │ 59493.59│ 56911.57│ 53650.54│ 49394.54│ 49420.63│ 46367.86│
│少数股东权益 │ 2106.06│ 2354.27│ 2130.92│ 1969.33│ 1874.41│ 1833.57│
│归属母公司权益 │ 111894.90│ 108771.23│ 104308.91│ 98611.41│ 96990.54│ 96580.66│
│股东权益合计 │ 114000.95│ 111125.50│ 106439.83│ 100580.74│ 98864.94│ 98414.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59372.84│ 286054.16│ 238738.37│ 182893.77│ 170754.13│ 165936.09│
│营业总成本 │ 58082.44│ 271563.92│ 229671.77│ 174834.90│ 165016.94│ 162165.13│
│营业税金及附加 │ 239.32│ 1244.68│ 915.59│ 876.88│ 644.41│ 492.55│
│销售费用 │ 1244.91│ 5602.26│ 4358.47│ 3784.80│ 2642.47│ 2393.99│
│财务费用 │ 989.12│ 2755.83│ 2987.38│ 1975.94│ 969.29│ 1178.57│
│管理费用 │ 2910.57│ 12479.52│ 9534.48│ 7603.09│ 6334.24│ 5549.39│
│资产减值损失 │ -282.70│ -888.60│ -624.91│ -812.66│ -285.19│ -337.61│
│公允价值变动净收益 │ -13.18│ 408.60│ 20.81│ 154.76│ 52.51│ -25.88│
│投资收益 │ 23.53│ 114.66│ 267.75│ -12.93│ -9.17│ 317.95│
│营业利润 │ 2828.73│ 15055.84│ 9537.54│ 7409.42│ 5444.65│ 2836.82│
│营业外收入 │ 17.68│ 62.96│ 463.64│ 11.79│ 31.71│ 46.14│
│营业外支出 │ 9.84│ 232.89│ 99.94│ 14.95│ 66.33│ -107.15│
│利润总额 │ 2836.57│ 14885.91│ 9901.23│ 7406.25│ 5410.03│ 2990.12│
│所得税 │ 215.59│ 1390.91│ 1191.62│ 596.59│ 37.96│ -48.01│
│净利润 │ 2620.98│ 13495.00│ 8709.61│ 6809.66│ 5372.07│ 3038.13│
│归属母公司净利润 │ 2582.02│ 13245.68│ 8433.97│ 7254.81│ 5540.40│ 3178.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59372.84│ 286054.16│ 199553.94│ 125732.62│ 59465.46│ 238738.37│
│营业总成本 │ 58082.44│ 271563.92│ 188215.97│ 119867.68│ 56837.49│ 229671.77│
│营业税金及附加 │ 239.32│ 1244.68│ 839.08│ 598.88│ 269.46│ 915.59│
│销售费用 │ 1244.91│ 5602.26│ 3684.17│ 2452.85│ 1112.14│ 4358.47│
│财务费用 │ 989.12│ 2755.83│ 1848.53│ 1123.84│ 646.07│ 2987.38│
│管理费用 │ 2910.57│ 12479.52│ 8909.85│ 5784.18│ 2652.62│ 9534.48│
│资产减值损失 │ -282.70│ -888.60│ -639.93│ -344.00│ -196.20│ -624.91│
│公允价值变动净收益 │ -13.18│ 408.60│ -55.57│ -70.37│ -59.15│ 20.81│
│投资收益 │ 23.53│ 114.66│ 167.96│ 99.25│ 73.60│ 267.75│
│营业利润 │ 2828.73│ 15055.84│ 11872.38│ 6650.35│ 3451.36│ 9537.54│
│营业外收入 │ 17.68│ 62.96│ 102.63│ 101.46│ 46.75│ 463.64│
│营业外支出 │ 9.84│ 232.89│ 44.10│ 22.33│ 0.12│ 99.94│
│利润总额 │ 2836.57│ 14885.91│ 11930.91│ 6729.48│ 3497.99│ 9901.23│
│所得税 │ 215.59│ 1390.91│ 1609.77│ 891.12│ 418.81│ 1191.62│
│净利润 │ 2620.98│ 13495.00│ 10321.14│ 5838.36│ 3079.17│ 8709.61│
│归属母公司净利润 │ 2582.02│ 13245.68│ 10084.65│ 5736.44│ 3052.77│ 8433.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49246.40│ 194315.02│ 165107.35│ 136598.46│ 130557.90│ 118223.21│
│经营活动现金流出 │ 48811.48│ 205384.78│ 152769.44│ 136952.94│ 127785.46│ 123873.66│
│经营活动现金流量净额│ 434.92│ -11069.75│ 12337.91│ -354.48│ 2772.44│ -5650.45│
│投资活动现金流入 │ 0.99│ 18236.68│ 41805.66│ 7697.73│ 4648.25│ 24797.56│
│投资活动现金流出 │ 972.96│ 12536.58│ 43288.81│ 31223.77│ 10504.63│ 25319.24│
│投资活动现金流量净额│ -971.97│ 5700.09│ -1483.14│ -23526.04│ -5856.39│ -521.67│
│筹资活动现金流入 │ 10713.99│ 53020.15│ 33913.80│ 64586.66│ 34680.50│ 30722.94│
│筹资活动现金流出 │ 16972.39│ 41565.84│ 42281.13│ 40408.93│ 35663.10│ 24848.80│
│筹资活动现金流量净额│ -6258.39│ 11454.32│ -8367.33│ 24177.73│ -982.60│ 5874.14│
│汇率变动对现金的影响│ -121.05│ -106.96│ 59.22│ -27.43│ 55.34│ 46.72│
│现金及等价物净增加额│ -6916.49│ 5977.69│ 2546.65│ 269.78│ -4011.20│ -251.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49246.40│ 194315.02│ 144677.14│ 95531.51│ 43216.90│ 165107.35│
│经营活动现金流出 │ 48811.48│ 205384.78│ 147270.31│ 100847.14│ 49633.37│ 152769.44│
│经营活动现金流量净额│ 434.92│ -11069.75│ -2593.17│ -5315.63│ -6416.47│ 12337.91│
│投资活动现金流入 │ 0.99│ 18236.68│ 15282.97│ 12214.19│ 7640.54│ 41805.66│
│投资活动现金流出 │ 972.96│ 12536.58│ 13375.61│ 10078.07│ 6690.63│ 43288.81│
│投资活动现金流量净额│ -971.97│ 5700.09│ 1907.37│ 2136.12│ 949.91│ -1483.14│
│筹资活动现金流入 │ 10713.99│ 53020.15│ 37912.06│ 27762.05│ 18610.00│ 33913.80│
│筹资活动现金流出 │ 16972.39│ 41565.84│ 37587.70│ 24235.70│ 13905.15│ 42281.13│
│筹资活动现金流量净额│ -6258.39│ 11454.32│ 324.36│ 3526.35│ 4704.85│ -8367.33│
│汇率变动对现金的影响│ -121.05│ -106.96│ 39.44│ 76.49│ 8.39│ 59.22│
│现金及等价物净增加额│ -6916.49│ 5977.69│ -322.00│ 423.33│ -753.32│ 2546.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 59465.46│ 20.79│ 3052.77│ 23.05│
│二季报 │ 66267.16│ 23.17│ 2683.66│ 20.26│
│三季报 │ 73821.32│ 25.81│ 4348.22│ 32.83│
│四季报 │ 86500.21│ 30.24│ 3161.03│ 23.86│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 44887.62│ 18.80│ 2285.78│ 27.10│
│二季报 │ 55100.54│ 23.08│ 1790.55│ 21.23│
│三季报 │ 61229.24│ 25.65│ 1543.06│ 18.30│
│四季报 │ 77520.98│ 32.47│ 2814.58│ 33.37│
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