财务分析☆ ◇300607 拓斯达 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10429.45│ 7387.25│ -24524.13│ 8803.34│ 15966.69│ 6539.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24524.13│ 8803.34│ 15966.15│ 6539.53│
│净利润增长率(%) │ 262.99│ 130.12│ -378.58│ -44.86│ 144.16│ -87.42│
│扣非净利润(万) │ 8669.12│ 5671.10│ -24987.55│ 7235.87│ 13576.30│ 2878.85│
│营业总收(未调整:万) │ 128824.39│ 251008.05│ 287163.57│ 455270.63│ 498377.26│ 329273.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 287163.57│ 455270.63│ 498377.26│ 329273.42│
│总营收同比增长率(%) │ 18.61│ -12.59│ -36.92│ -8.65│ 51.36│ 19.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 2.61│ -10.61│ 3.71│ 7.03│ 2.98│
│资产负债比率(%) │ 47.54│ 51.92│ 51.22│ 64.54│ 63.79│ 63.95│
│净利润现金含量(%) │ 140.87│ 629.46│ -44.56│ 220.39│ 87.23│ -502.81│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.1500│ -0.5700│ 0.2100│ 0.3700│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.1200│ -0.5800│ 0.1700│ 0.3200│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2187│ 0.1549│ -0.5142│ 0.2072│ 0.3753│ 0.1533│
│每股资本公积金(元) │ 3.0186│ 2.9892│ 2.9826│ 1.7107│ 1.6946│ 1.7202│
│每股未分配利润(元) │ 2.0663│ 1.8795│ 1.7336│ 2.5663│ 2.4261│ 2.0958│
│每股净资产(元) │ 6.2095│ 6.0147│ 5.8633│ 5.4910│ 5.3325│ 4.9992│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3080│ 0.9749│ 0.2291│ 0.4567│ 0.3274│ -0.7710│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10429.45│ 4808.33│ 7387.25│ 4933.65│ 2873.22│ 385.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2873.22│ 385.48│
│净利润增长率(%) │ 262.99│ 1147.36│ 130.12│ 446.75│ -19.75│ -87.14│
│扣非净利润(万) │ 8669.12│ 3652.30│ 5671.10│ 3580.67│ 2042.84│ 132.26│
│营业总收(未调整:万) │ 128824.39│ 53768.31│ 251008.05│ 168768.61│ 108607.68│ 36201.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 108607.68│ 36201.40│
│总营收同比增长率(%) │ 18.61│ 48.53│ -12.59│ -24.49│ -36.98│ -63.83│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 1.66│ 2.61│ 1.75│ 1.02│ 0.14│
│资产负债比率(%) │ 47.54│ 49.16│ 51.92│ 50.97│ 51.24│ 52.21│
│净利润现金含量(%) │ 140.87│ -229.38│ 629.46│ 378.08│ 151.11│ -401.58│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.1000│ 0.1500│ 0.1000│ 0.0600│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.0766│ 0.1200│ 0.0751│ 0.0400│ 0.0028│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2187│ 0.1008│ 0.1549│ 0.1034│ 0.0602│ 0.0081│
│每股资本公积金(元) │ 3.0186│ 3.0021│ 2.9892│ 2.9891│ 2.9870│ 2.9848│
│每股未分配利润(元) │ 2.0663│ 1.9803│ 1.8795│ 1.8371│ 1.7939│ 1.7417│
│每股净资产(元) │ 6.2095│ 6.1182│ 6.0147│ 5.9727│ 5.9229│ 5.8723│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3080│ -0.2312│ 0.9749│ 0.3911│ 0.0910│ -0.0325│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.55│ 1.52│ 1.53│ 1.58│ 1.66│
│速动比率 │ 1.31│ 1.23│ 1.29│ 1.33│ 1.21│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 47.54│ 51.92│ 51.22│ 64.54│ 63.79│ 63.95│
│产权比率 │ 0.94│ 1.13│ 1.09│ 1.90│ 1.81│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.16│ 0.04│ 0.05│ 0.04│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.61│ 1.55│ 1.59│ 1.57│ 1.57│
│速动比率 │ 1.31│ 1.24│ 1.23│ 1.26│ 1.27│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 47.54│ 49.16│ 51.92│ 50.97│ 51.24│ 52.21│
│产权比率 │ 0.94│ 1.01│ 1.13│ 1.08│ 1.10│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.04│ 0.16│ 0.07│ 0.02│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 2.20│ 1.69│ 2.20│ 3.25│ 3.77│
│存货周转率 │ 1.01│ 2.33│ 3.69│ 3.82│ 2.70│ 1.93│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.59│ 0.60│ 0.84│ 0.94│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 3.17│ 4.61│ 8.99│ 15.07│ 15.76│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.41│ 0.44│ 0.66│ 0.77│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 0.54│ 2.20│ 1.45│ 0.91│ 0.30│
│存货周转率 │ 1.01│ 0.39│ 2.33│ 1.60│ 1.06│ 0.37│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.13│ 0.59│ 0.40│ 0.26│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.60│ 3.17│ 2.15│ 1.55│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.41│ 0.28│ 0.18│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.52│ 2.58│ -8.77│ 3.65│ 6.80│ 2.96│
│销售毛利率 │ 31.12│ 28.25│ 14.59│ 18.47│ 18.55│ 24.54│
│营业利润率 │ 10.01│ 3.21│ -8.44│ 2.78│ 3.86│ 2.28│
│销售净利率 │ 8.23│ 2.91│ -8.32│ 2.33│ 3.38│ 2.06│
│总资产净利率 │ 1.75│ 1.20│ -3.67│ 1.54│ 2.60│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.52│ 1.65│ 2.58│ 1.73│ 1.02│ 0.14│
│销售毛利率 │ 31.12│ 32.49│ 28.25│ 28.34│ 29.43│ 32.11│
│营业利润率 │ 10.01│ 10.68│ 3.21│ 3.43│ 3.95│ 0.61│
│销售净利率 │ 8.23│ 7.97│ 2.91│ 2.80│ 2.90│ -0.22│
│总资产净利率 │ 1.75│ 0.70│ 1.20│ 0.79│ 0.53│ -0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.61│ -12.59│ -36.92│ -8.65│ 51.36│ 19.50│
│营业利润增长率 │ 200.26│ 133.25│ -291.41│ -34.11│ 156.23│ -87.62│
│净利润增长率 │ 262.99│ 130.12│ -378.58│ -44.86│ 144.16│ -87.42│
│净资产增长率 │ 3.24│ 2.58│ 15.99│ 2.73│ 6.18│ 2.74│
│总资产增长率 │ -5.46│ 4.74│ -16.32│ 6.64│ 5.93│ 55.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.61│ 48.53│ -12.59│ -24.49│ -36.98│ -63.83│
│营业利润增长率 │ 200.26│ 2508.67│ 133.25│ 2196.05│ 16.78│ -94.17│
│净利润增长率 │ 262.99│ 1147.36│ 130.12│ 446.75│ -19.75│ -87.14│
│净资产增长率 │ 3.24│ 1.72│ 2.58│ 1.87│ 1.02│ 0.16│
│总资产增长率 │ -5.46│ -4.02│ 4.74│ 1.94│ 1.82│ 2.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品增加│ 108787.37│ 129208.02│ -15.80│
│应收款项 │--- │ 92848.29│ 102775.03│ -9.66│
│合同资产 │工程项目结算及回│ 41746.13│ 61612.25│ -32.24│
│ │款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 84418.68│ 91820.91│ -8.06│
│投资性房地产│--- │ 41657.60│ 42421.05│ -1.80│
│长期股权投资│--- │ 923.55│ 398.69│ 131.65│
│固定资产 │--- │ 88664.91│ 90314.57│ -1.83│
│在建工程 │--- │ 691.19│ 527.49│ 31.03│
│使用权资产 │--- │ 538.59│ 571.12│ -5.70│
│短期借款 │--- │ 25215.99│ 21937.56│ 14.94│
│合同负债 │自动化应用系统业│ 43355.21│ 55633.88│ -22.07│
│ │务验收 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 29991.62│ 35511.24│ -15.54│
│租赁负债 │--- │ 237.30│ 226.65│ 4.70│
│营业收入 │--- │ 128824.39│ 108607.68│ 18.61│
│营业成本 │--- │ 88739.57│ 76639.76│ 15.79│
│销售费用 │营业收入增长导致│ 12508.36│ 9313.79│ 34.30│
│ │的销售相关费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9876.99│ 7963.91│ 24.02│
│财务费用 │贷款利息减少及境│ 261.57│ 589.59│ -55.64│
│ │外存款结息增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较同期增│ 2046.71│ 1130.52│ 81.04│
│ │长 │ │ │ │
│研发投入 │研发类薪酬增加和│ 7482.31│ 5538.37│ 35.10│
│ │样机投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款较同期上│ 14691.84│ 4341.61│ 238.40│
│的现金流量净│涨 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买及赎回理│ -26749.28│ -6257.34│ -327.49│
│的现金流量净│财产品现金流出净│ │ │ │
│额 │额较同期上涨 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付其他与筹资活│ -2104.50│ 11429.46│ -118.41│
│的现金流量净│动有关的现金增多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财购买增加 │ -15606.59│ 9336.68│ -267.15│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│结构性存款增加、│ 23481.54│ 4000.34│ 486.99│
│产 │认购兆威机电H股 │ │ │ │
│ │股份 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有未到期的│ 12770.95│ 3840.57│ 232.53│
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2909.60│ 2184.41│ 33.20│
│非流动资产 │应收款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │部分长期应收款重│ 700.00│ 1191.24│ -41.24│
│ │分类至流动资产 │ │ │ │
│长期股权投资│新增联营企业投资│ 932.69│ 398.69│ 133.94│
│其他非流动金│完成对江苏润阳债│ 5441.95│ 35.18│ 15369.11│
│融资产 │权转股权投资 │ │ │ │
│在建工程 │设备采购增加 │ 1143.88│ 527.49│ 116.85│
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 22341.10│ 35036.43│ -36.23│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7217.75│ 5115.48│ 41.10│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ 173.50│ 659.42│ -73.69│
│营业收入 │工业机器人及自动│ 53768.31│ 36201.40│ 48.53│
│ │化应用系统营收增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 36297.43│ 24575.38│ 47.70│
│税金及附加 │房产税增加 │ 455.67│ 310.84│ 46.59│
│管理费用 │股权激励计划计提│ 4771.94│ 3624.90│ 31.64│
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│ │及管理类薪酬增加│ │ │ │
│销售费用 │营业收入增长导致│ 5735.44│ 3856.40│ 48.73│
│ │的销售薪酬、销售│ │ │ │
│ │服务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息减少及存│ 27.18│ 383.92│ -92.92│
│ │款结息增加 │ │ │ │
│投资收益 │完成对江苏润阳债│ 1484.08│ 12.15│ 12116.87│
│ │权转股权投资 │ │ │ │
│公允价值变动│认购的兆威机电股│ -481.83│ 125.56│ -483.75│
│收益 │权投资公允价值下│ │ │ │
│ │跌 │ │ │ │
│信用减值损失│客户回款，坏账准│ 1612.57│ -406.69│ 496.51│
│ │备计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 23.79│ 9.47│ 151.12│
│ │增加 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入增长、信│ 5739.80│ 220.03│ 2508.67│
│ │用减值损失减少、│ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │赞助等支出较同期│ 190.28│ 47.86│ 297.58│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较同期增│ 1282.50│ 272.99│ 369.80│
│ │长 │ │ │ │
│经营活动产生│应付票据到期兑付│ -11029.26│ -1548.02│ -612.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买的结构性存款│ -23341.13│ 1409.48│ -1756.01│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│向金融机构借款较│ 4838.24│ 37865.47│ -87.22│
│的现金流量净│同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108787.37│ 129208.02│ 82213.03│ 124695.82│ 105669.82│ 132162.98│
│存货 │ 84418.68│ 91820.91│ 63004.97│ 69920.69│ 124637.66│ 176538.95│
│应收票据及应收账款 │ 103362.10│ 115156.97│ 141861.95│ 230230.90│ 216036.77│ 118111.57│
│合同资产 │ 41746.13│ 61612.25│ 67255.85│ 59747.30│ 29942.46│ 13607.91│
│预付款项 │ 6342.10│ 5004.20│ 6562.16│ 5960.05│ 9647.30│ 19052.62│
│其他应收款 │ 8429.62│ 2860.61│ 1705.78│ 2957.67│ 3992.55│ 2750.14│
│流动资产合计 │ 403012.77│ 438526.70│ 416161.89│ 545314.94│ 533750.83│ 528334.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 923.55│ 398.69│ 378.39│ 474.36│ 543.68│ 583.00│
│固定资产净额 │ 88664.91│ 90314.57│ 68178.10│ 56384.18│ 44861.78│ 21296.02│
│在建工程 │ 691.19│ 527.49│ 27223.00│ 47863.40│ 30971.64│ 33730.88│
│无形资产 │ 23849.55│ 23766.60│ 26984.36│ 31439.23│ 32586.58│ 22008.05│
│商誉 │ 4902.58│ 4902.58│ 7050.50│ 8523.18│ 10601.14│ 10352.96│
│非流动资产合计 │ 184742.18│ 183185.82│ 177405.35│ 164009.70│ 131421.99│ 99591.46│
│资产总计 │ 587754.94│ 621712.52│ 593567.24│ 709324.64│ 665172.82│ 627925.67│
│应付票据及应付账款 │ 114055.64│ 138586.26│ 134199.15│ 165392.72│ 150975.39│ 159589.45│
│预收款项 │ 41.06│ 34.03│ 223.98│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43355.21│ 55633.88│ 32537.46│ 49010.51│ 63848.67│ 94387.34│
│流动负债 │ 243448.97│ 282021.02│ 273954.52│ 356272.63│ 338380.33│ 319194.65│
│长期借款 │ 29991.62│ 35511.24│ 25260.02│ 27030.81│ 16221.92│ 14403.09│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35944.56│ 40766.30│ 30095.29│ 101538.17│ 85953.10│ 82375.63│
│负债合计 │ 279393.52│ 322787.32│ 304049.81│ 457810.79│ 424333.43│ 401570.28│
│实收资本 │ 47697.24│ 47697.24│ 47697.24│ 42483.02│ 42541.86│ 42646.44│
│资本公积金 │ 143981.22│ 142576.60│ 142263.23│ 72674.01│ 72092.55│ 73358.79│
│盈余公积 │ 11920.30│ 11920.30│ 11488.11│ 11488.11│ 11486.99│ 10392.38│
│未分配利润 │ 98555.78│ 89645.15│ 82690.09│ 109025.35│ 103212.82│ 89379.73│
│少数股东权益 │ 12185.90│ 12039.75│ 9856.18│ 10408.53│ 6156.30│ 5325.54│
│归属母公司权益 │ 296175.52│ 286885.45│ 279661.25│ 241105.32│ 234683.09│ 221029.85│
│股东权益合计 │ 308361.42│ 298925.20│ 289517.43│ 251513.85│ 240839.39│ 226355.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108787.37│ 94044.50│ 129208.02│ 98085.47│ 94120.79│ 116132.84│
│存货 │ 84418.68│ 93584.68│ 91820.91│ 87750.95│ 81299.27│ 71119.30│
│应收票据及应收账款 │ 103362.10│ 108076.75│ 115156.97│ 118680.34│ 123533.26│ 123571.58│
│合同资产 │ 41746.13│ 45565.51│ 61612.25│ 47855.18│ 61192.45│ 59601.90│
│预付款项 │ 6342.10│ 5702.42│ 5004.20│ 6987.53│ 7334.23│ 9056.10│
│其他应收款 │ 8429.62│ 3458.09│ 2860.61│ 3052.29│ 1775.40│ 1959.33│
│流动资产合计 │ 403012.77│ 409785.91│ 438526.70│ 420608.14│ 422634.26│ 429244.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 923.55│ 932.69│ 398.69│ 362.78│ 367.84│ 354.68│
│固定资产净额 │ 88664.91│ 89707.38│ 90314.57│ 88952.35│ 71566.50│ 66971.11│
│在建工程 │ 691.19│ 1143.88│ 527.49│ 1164.62│ 30234.16│ 28569.90│
│无形资产 │ 23849.55│ 23507.26│ 23766.60│ 24207.63│ 26518.56│ 27164.27│
│商誉 │ 4902.58│ 4902.58│ 4902.58│ 7050.50│ 7050.50│ 7050.50│
│非流动资产合计 │ 184742.18│ 186949.38│ 183185.82│ 184469.75│ 181716.80│ 176620.84│
│资产总计 │ 587754.94│ 596735.29│ 621712.52│ 605077.89│ 604351.06│ 605865.30│
│应付票据及应付账款 │ 114055.64│ 118546.35│ 138586.26│ 130875.56│ 126850.53│ 110909.53│
│预收款项 │ 41.06│ 32.81│ 34.03│ 22.68│ 62.83│ 20.59│
│合同负债 │ 43355.21│ 50950.47│ 55633.88│ 50101.23│ 50816.33│ 40884.57│
│流动负债 │ 243448.97│ 255049.05│ 282021.02│ 264893.31│ 269789.81│ 272982.90│
│长期借款 │ 29991.62│ 32871.62│ 35511.24│ 36361.24│ 35569.60│ 38958.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 2588.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 35944.56│ 38330.99│ 40766.30│ 43543.72│ 39870.37│ 43346.33│
│负债合计 │ 279393.52│ 293380.04│ 322787.32│ 308437.03│ 309660.17│ 316329.23│
│实收资本 │ 47697.24│ 47697.24│ 47697.24│ 47697.24│ 47697.24│ 47697.24│
│资本公积金 │ 143981.22│ 143190.32│ 142576.60│ 142571.48│ 142471.27│ 142367.70│
│盈余公积 │ 11920.30│ 11920.30│ 11920.30│ 11488.11│ 11488.11│ 11488.11│
│未分配利润 │ 98555.78│ 94453.47│ 89645.15│ 87623.74│ 85563.31│ 83075.57│
│少数股东权益 │ 12185.90│ 11533.67│ 12039.75│ 11760.10│ 12186.99│ 9441.23│
│归属母公司权益 │ 296175.52│ 291821.58│ 286885.45│ 284880.76│ 282503.90│ 280094.85│
│股东权益合计 │ 308361.42│ 303355.25│ 298925.20│ 296640.85│ 294690.88│ 289536.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128824.39│ 251008.05│ 287163.57│ 455270.63│ 498377.26│ 329273.42│
│营业总成本 │ 119923.14│ 236752.20│ 299473.53│ 434261.17│ 466640.21│ 309956.54│
│营业税金及附加 │ 1054.34│ 2188.26│ 1578.88│ 1659.61│ 1559.64│ 1674.52│
│销售费用 │ 12508.36│ 18703.43│ 18671.12│ 24901.40│ 26343.12│ 25437.90│
│财务费用 │ 261.57│ 838.93│ 3949.46│ 4634.74│ 3010.65│ 605.73│
│管理费用 │ 9876.99│ 21900.35│ 19103.69│ 18086.66│ 16797.90│ 19595.77│
│资产减值损失 │ -117.48│ -2854.30│ -12647.78│ -7023.38│ -8738.35│ -12909.11│
│公允价值变动净收益 │ -815.95│ 479.48│ 705.81│ 680.34│ 1343.07│ 670.48│
│投资收益 │ 1578.64│ 153.86│ -542.49│ -5.61│ -86.51│ 597.29│
│营业利润 │ 12896.97│ 8062.14│ -24247.39│ 12668.02│ 19226.69│ 7503.71│
│营业外收入 │ 65.16│ 77.50│ 198.74│ 515.02│ 798.71│ 722.51│
│营业外支出 │ 318.22│ 420.85│ 635.03│ 752.81│ 834.44│ 355.23│
│利润总额 │ 12643.92│ 7718.79│ -24683.67│ 12430.24│ 19190.97│ 7870.99│
│所得税 │ 2046.71│ 404.50│ -788.42│ 1830.99│ 2363.70│ 1076.98│
│净利润 │ 10597.21│ 7314.29│ -23895.25│ 10599.24│ 16827.27│ 6794.00│
│归属母公司净利润 │ 10429.45│ 7387.25│ -24524.13│ 8803.34│ 15966.69│ 6539.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128824.39│ 53768.31│ 251008.05│ 168768.61│ 108607.68│ 36201.40│
│营业总成本 │ 119923.14│ 50378.83│ 236752.20│ 158996.50│ 100788.25│ 35195.11│
│营业税金及附加 │ 1054.34│ 455.67│ 2188.26│ 1183.92│ 742.84│ 310.84│
│销售费用 │ 12508.36│ 5735.44│ 18703.43│ 14998.79│ 9313.79│ 3856.40│
│财务费用 │ 261.57│ 27.18│ 838.93│ 708.63│ 589.59│ 383.92│
│管理费用 │ 9876.99│ 4771.94│ 21900.35│ 12649.02│ 7963.91│ 3624.90│
│资产减值损失 │ -117.48│ -701.24│ -2854.30│ -131.84│ -507.06│ -862.73│
│公允价值变动净收益 │ -815.95│ -481.83│ 479.48│ 431.69│ 291.64│ 125.56│
│投资收益 │ 1578.64│ 1484.08│ 153.86│ 74.18│ 58.43│ 12.15│
│营业利润 │ 12896.97│ 5739.80│ 8062.14│ 5781.03│ 4295.22│ 220.03│
│营业外收入 │ 65.16│ 17.51│ 77.50│ 61.15│ 45.99│ 21.10│
│营业外支出 │ 318.22│ 190.28│ 420.85│ 280.34│ 64.91│ 47.86│
│利润总额 │ 12643.92│ 5567.04│ 7718.79│ 5561.84│ 4276.29│ 193.27│
│所得税 │ 2046.71│ 1282.50│ 404.50│ 832.77│ 1130.52│ 272.99│
│净利润 │ 10597.21│ 4284.54│ 7314.29│ 4729.06│ 3145.77│ -79.72│
│归属母公司净利润 │ 10429.45│ 4808.33│ 7387.25│ 4933.65│ 2873.22│ 385.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142668.46│ 267380.21│ 318066.69│ 352698.11│ 367024.21│ 343216.39│
│经营活动现金流出 │ 127976.62│ 220880.63│ 307139.58│ 333296.82│ 353096.48│ 376097.56│
│经营活动现金流量净额│ 14691.84│ 46499.58│ 10927.11│ 19401.28│ 13927.74│ -32881.17│
│投资活动现金流入 │ 86759.20│ 200301.43│ 146722.20│ 85354.42│ 116407.18│ 164609.24│
│投资活动现金流出 │ 113508.48│ 185857.38│ 178950.76│ 102554.36│ 128293.50│ 184792.75│
│投资活动现金流量净额│ -26749.28│ 14444.05│ -32228.56│ -17199.94│ -11886.32│ -20183.52│
│筹资活动现金流入 │ 25468.00│ 93412.32│ 104355.13│ 101662.36│ 87557.17│ 114295.38│
│筹资活动现金流出 │ 27572.49│ 112315.99│ 108628.41│ 95274.09│ 101645.76│ 58981.55│
│筹资活动现金流量净额│ -2104.50│ -18903.67│ -4273.27│ 6388.27│ -14088.60│ 55313.83│
│汇率变动对现金的影响│ -1444.66│ -1021.81│ 469.25│ -97.04│ 1194.79│ -270.47│
│现金及等价物净增加额│ -15606.59│ 41018.15│ -25105.47│ 8492.58│ -10852.39│ 1978.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142668.46│ 61024.95│ 267380.21│ 194728.16│ 122775.52│ 59398.09│
│经营活动现金流出 │ 127976.62│ 72054.20│ 220880.63│ 176074.83│ 118433.91│ 60946.11│
│经营活动现金流量净额│ 14691.84│ -11029.26│ 46499.58│ 18653.32│ 4341.61│ -1548.02│
│投资活动现金流入 │ 86759.20│ 46298.65│ 200301.43│ 129264.07│ 99708.43│ 63072.18│
│投资活动现金流出 │ 113508.48│ 69639.78│ 185857.38│ 141218.04│ 105965.78│ 61662.71│
│投资活动现金流量净额│ -26749.28│ -23341.13│ 14444.05│ -11953.97│ -6257.34│ 1409.48│
│筹资活动现金流入 │ 25468.00│ 19324.71│ 93412.32│ 78844.07│ 65065.99│ 47541.69│
│筹资活动现金流出 │ 27572.49│ 14486.47│ 112315.99│ 76786.51│ 53636.53│ 9676.22│
│筹资活动现金流量净额│ -2104.50│ 4838.24│ -18903.67│ 2057.56│ 11429.46│ 37865.47│
│汇率变动对现金的影响│ -1444.66│ -751.28│ -1021.81│ -512.40│ -177.05│ -37.94│
│现金及等价物净增加额│ -15606.59│ -30283.44│ 41018.15│ 8244.51│ 9336.68│ 37688.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36201.40│ 14.42│ 385.48│ 5.22│
│二季报 │ 72406.28│ 28.85│ 2487.74│ 33.68│
│三季报 │ 60160.93│ 23.97│ 2060.43│ 27.89│
│四季报 │ 82239.44│ 32.76│ 2453.60│ 33.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 100075.33│ 34.85│ 2996.91│ -12.22│
│二季报 │ 72272.12│ 25.17│ 583.61│ -2.38│
│三季报 │ 51163.91│ 17.82│ -2678.15│ 10.92│
│四季报 │ 63652.22│ 22.17│ -25426.50│ 103.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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