财务分析☆ ◇300554 三超新材 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -932.00│ -15906.53│ -14093.84│ 2691.50│ 1283.07│ -7501.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14093.84│ 2691.50│ 1283.07│ -7501.10│
│净利润增长率(%) │ 26.88│ -12.86│ -623.64│ 109.77│ 117.11│ -474.48│
│扣非净利润(万) │ -1117.92│ -16807.08│ -14494.65│ 2527.76│ 802.71│ -8095.67│
│营业总收(未调整:万) │ 12299.43│ 22821.49│ 34882.83│ 48104.78│ 40653.24│ 24845.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34882.83│ 48104.78│ 40653.24│ 24845.24│
│总营收同比增长率(%) │ 19.45│ -34.58│ -27.49│ 18.33│ 63.63│ -3.84│
│加权净资产收益率(%) │ -1.89│ -27.49│ -19.23│ 3.56│ 2.37│ -14.03│
│资产负债比率(%) │ 27.33│ 34.85│ 31.04│ 31.45│ 33.34│ 35.34│
│净利润现金含量(%) │ -175.99│ -15.54│ -7.85│ -90.57│ -1001.78│ -137.66│
│基本每股收益(元) │ -0.0816│ -1.3927│ -1.2340│ 0.2423│ 0.1328│ -0.8013│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0979│ -1.4716│ -1.2691│ 0.2276│ 0.0831│ -0.8649│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0816│ -1.3927│ -1.2340│ 0.2357│ 0.1224│ -0.8013│
│每股资本公积金(元) │ 4.6372│ 4.6372│ 4.6372│ 4.6521│ 4.0059│ 2.3416│
│每股未分配利润(元) │ -1.5029│ -1.4212│ -0.0285│ 1.2855│ 1.1514│ 1.1543│
│每股净资产(元) │ 4.2866│ 4.3702│ 5.7634│ 7.0966│ 6.3255│ 4.6871│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1436│ 0.2164│ 0.0969│ -0.2134│ -1.2261│ 1.1031│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -932.00│ -382.25│ -15906.53│ -1934.64│ -1274.70│ -625.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1274.70│ -625.58│
│净利润增长率(%) │ 26.88│ 38.90│ -12.86│ 58.54│ 35.35│ -267.47│
│扣非净利润(万) │ -1117.92│ -459.71│ -16807.08│ -2197.95│ -1690.15│ -792.71│
│营业总收(未调整:万) │ 12299.43│ 5499.21│ 22821.49│ 16406.24│ 10296.38│ 5039.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10296.38│ 5039.90│
│总营收同比增长率(%) │ 19.45│ 9.11│ -34.58│ -41.00│ -51.88│ -54.78│
│加权净资产收益率(%) │ -1.89│ -0.77│ -27.49│ -2.98│ -1.95│ -0.95│
│资产负债比率(%) │ 27.33│ 30.31│ 34.85│ 28.68│ 29.59│ 30.45│
│净利润现金含量(%) │ -175.99│ -84.55│ -15.54│ -172.18│ -177.76│ -248.75│
│基本每股收益(元) │ -0.0816│ -0.0335│ -1.3927│ -0.1694│ -0.1116│ -0.0548│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0979│ -0.0403│ -1.4716│ -0.1924│ -0.1480│ -0.0694│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0816│ -0.0335│ -1.3927│ -0.1694│ -0.1116│ -0.0548│
│每股资本公积金(元) │ 4.6372│ 4.6372│ 4.6372│ 4.6372│ 4.6372│ 4.6372│
│每股未分配利润(元) │ -1.5029│ -1.4547│ -1.4212│ -0.1979│ -0.1401│ -0.0833│
│每股净资产(元) │ 4.2866│ 4.3353│ 4.3702│ 5.5975│ 5.6569│ 5.7097│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1436│ 0.0283│ 0.2164│ 0.2917│ 0.1984│ 0.1363│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.05│ 1.90│ 2.23│ 1.97│ 1.67│ 4.03│
│速动比率 │ 1.36│ 1.35│ 1.62│ 1.30│ 1.06│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 27.33│ 34.85│ 31.04│ 31.45│ 33.34│ 35.34│
│产权比率 │ 0.39│ 0.55│ 0.46│ 0.46│ 0.50│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.11│ 0.05│ -0.08│ -0.41│ 1.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.96│ 1.90│ 2.40│ 2.28│ 2.28│
│速动比率 │ 1.36│ 1.28│ 1.35│ 1.70│ 1.65│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 27.33│ 30.31│ 34.85│ 28.68│ 29.59│ 30.45│
│产权比率 │ 0.39│ 0.45│ 0.55│ 0.41│ 0.43│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.02│ 0.11│ 0.18│ 0.11│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.35│ 2.06│ 2.30│ 2.83│ 3.24│ 2.61│
│存货周转率 │ 0.73│ 1.38│ 1.63│ 1.66│ 2.18│ 2.20│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.49│ 0.62│ 0.83│ 0.86│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.81│ 0.94│ 1.36│ 1.50│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.26│ 0.32│ 0.44│ 0.46│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.35│ 0.59│ 2.06│ 1.47│ 0.94│ 0.44│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.31│ 1.38│ 0.98│ 0.63│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.14│ 0.49│ 0.35│ 0.22│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.24│ 0.81│ 0.54│ 0.32│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.26│ 0.17│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.90│ -31.87│ -21.41│ 3.32│ 1.93│ -15.15│
│销售毛利率 │ 28.30│ 21.80│ 17.89│ 29.37│ 23.88│ 28.79│
│营业利润率 │ -9.59│ -50.15│ -51.45│ 5.14│ 1.22│ -36.07│
│销售净利率 │ -6.88│ -69.00│ -41.09│ 4.92│ 3.06│ -30.19│
│总资产净利率 │ -1.14│ -17.87│ -13.29│ 2.17│ 1.41│ -8.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.90│ -0.77│ -31.87│ -3.03│ -1.97│ -0.96│
│销售毛利率 │ 28.30│ 26.83│ 21.80│ 21.07│ 20.14│ 16.45│
│营业利润率 │ -9.59│ -9.96│ -50.15│ -15.60│ -17.75│ -17.56│
│销售净利率 │ -6.88│ -6.41│ -69.00│ -12.20│ -12.16│ -12.11│
│总资产净利率 │ -1.14│ -0.46│ -17.87│ -2.12│ -1.31│ -0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.45│ -34.58│ -27.49│ 18.33│ 63.63│ -3.84│
│营业利润增长率 │ 35.48│ 36.22│ -825.29│ 397.65│ 105.55│ -513.79│
│净利润增长率 │ 26.88│ -12.86│ -623.64│ 109.77│ 117.11│ -474.48│
│净资产增长率 │ -1.91│ -24.17│ -18.79│ 22.23│ 33.92│ -13.86│
│总资产增长率 │ -11.86│ -18.63│ -17.97│ 18.74│ 30.27│ -17.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.45│ 9.11│ -34.58│ -41.00│ -51.88│ -54.78│
│营业利润增长率 │ 35.48│ 38.07│ 36.22│ 59.52│ 36.13│ -488.45│
│净利润增长率 │ 26.88│ 38.90│ -12.86│ 58.54│ 35.35│ -267.47│
│净资产增长率 │ -1.91│ -0.80│ -24.17│ -2.88│ -1.85│ -0.93│
│总资产增长率 │ -11.86│ -7.19│ -18.63│ -5.78│ -3.44│ -1.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8221.24│ 7958.58│ 3.30│
│应收款项 │--- │ 8657.59│ 9531.09│ -9.16│
│存货 │--- │ 11571.48│ 12534.51│ -7.68│
│投资性房地产│--- │ 2105.34│ 2160.60│ -2.56│
│固定资产 │--- │ 22360.81│ 23674.43│ -5.55│
│在建工程 │--- │ 4031.47│ 3444.25│ 17.05│
│短期借款 │--- │ 4202.69│ 7230.12│ -41.87│
│合同负债 │--- │ 233.24│ 763.84│ -69.46│
│长期借款 │--- │ 344.60│ 3174.62│ -89.15│
│营业收入 │下游订单增加 │ 12299.43│ 10296.38│ 19.45│
│营业成本 │毛利率提高，营业│ 8819.10│ 8223.15│ 7.25│
│ │收入增速高于营业│ │ │ │
│ │成本增速 │ │ │ │
│销售费用 │收入增长，业务费│ 902.15│ 802.05│ 12.48│
│ │及薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │员工裁员产生的一│ 1958.00│ 1796.83│ 8.97│
│ │次性补偿金增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 176.67│ 177.66│ -0.56│
│所得税费用 │本期形成的未弥补│ -318.31│ -537.74│ 40.81│
│ │亏损较上期较少 │ │ │ │
│研发投入 │子公司江苏三芯停│ 1019.70│ 1283.54│ -20.56│
│ │工，无研发支出 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付给职│ 1640.22│ 2265.85│ -27.61│
│的现金流量净│工以及为职工支付│ │ │ │
│额 │的现金、支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财投资│ 5112.79│ 3659.86│ 39.70│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还贷款增加│ -6421.39│ 75.89│ -8561.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 262.67│ 5998.05│ -95.62│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期银行理财到期│ 2000.00│ 7829.34│ -74.46│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据到期│ ---│ 56.17│ -100.00│
│应付职工薪酬│上期计提奖金在本│ 659.86│ 964.64│ -31.60│
│ │期发放 │ │ │ │
│其他应付款 │上期预提费用在本│ 62.62│ 128.25│ -51.17│
│ │期支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本期提前偿还银行│ 2639.80│ 4064.21│ -35.05│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│长期借款 │本期提前偿还银行│ 1237.82│ 3174.62│ -61.01│
│ │借款 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品到期│ -26.01│ -6.16│ -322.55│
│收益 │金额 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项坏账│ -0.04│ 100.17│ -100.04│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -255.06│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 1.69│ 5.61│ -69.82│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无需支付的应│ 1.50│ 5.72│ -73.78│
│ │付款项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 2.04│ 0.83│ 144.78│
│ │损失增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的出口退│ 30.98│ 4.39│ 605.22│
│还 │税增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的房租、设备│ 298.94│ 158.05│ 89.15│
│营活动有关的│租金收入增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│购买材料等增加 │ 1395.60│ 858.48│ 62.57│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│支付的各项费用增│ 901.83│ 581.29│ 55.14│
│营活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│收回上期处置固定│ 51.74│ 16.65│ 210.74│
│、无形资产和│资产收回现金 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期理财产品到期│ 5800.00│ 30600.00│ -81.05│
│资活动有关的│金额减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期无理财产品投│ ---│ 25100.00│ -100.00│
│资活动有关的│资 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期向银行贷款减│ 194.54│ 1812.69│ -89.27│
│的现金 │少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期向银行偿还贷│ 4952.24│ 1700.00│ 191.31│
│的现金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付定增费用 │ 2.90│ ---│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8221.24│ 7958.58│ 11452.54│ 11061.78│ 9745.74│ 3414.10│
│存货 │ 11571.48│ 12534.51│ 13352.87│ 21758.53│ 19249.51│ 9191.58│
│应收票据及应收账款 │ 8682.31│ 9559.11│ 12658.92│ 17761.31│ 16196.84│ 8933.17│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 145.48│ 43.93│ 112.48│ 180.94│ 279.22│ 446.41│
│其他应收款 │ 210.93│ 193.57│ 143.30│ 164.56│ 216.21│ 121.98│
│流动资产合计 │ 34219.41│ 43264.42│ 48998.48│ 63893.55│ 52281.37│ 41733.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22360.81│ 23674.43│ 32757.97│ 41560.15│ 29074.47│ 25087.98│
│在建工程 │ 4031.47│ 3444.25│ 874.07│ 2273.69│ 6687.36│ 447.43│
│无形资产 │ 2986.78│ 3049.18│ 3301.62│ 2816.15│ 2904.65│ 2067.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35468.52│ 35803.34│ 48175.79│ 54567.84│ 47484.89│ 34850.19│
│资产总计 │ 69687.92│ 79067.76│ 97174.27│ 118461.39│ 99766.26│ 76583.96│
│应付票据及应付账款 │ 7354.50│ 8808.31│ 9075.43│ 21514.15│ 22271.78│ 8234.47│
│预收款项 │ 2.59│ 5.03│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 233.24│ 763.84│ 657.13│ 532.87│ 66.46│ 99.55│
│流动负债 │ 16698.60│ 22752.23│ 21972.31│ 32363.91│ 31304.31│ 10347.81│
│长期借款 │ 344.60│ 3174.62│ 6187.24│ 2976.34│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2348.96│ 4806.75│ 8190.42│ 4896.36│ 1961.64│ 16719.93│
│负债合计 │ 19047.56│ 27558.98│ 30162.73│ 37260.27│ 33265.96│ 27067.74│
│实收资本 │ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│ 10482.92│ 9361.34│
│资本公积金 │ 52961.96│ 52961.96│ 52961.96│ 53132.35│ 41993.86│ 21920.17│
│盈余公积 │ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│ 1958.55│ 1940.05│
│未分配利润 │ -17164.29│ -16232.29│ -325.76│ 14681.77│ 12070.10│ 10805.53│
│少数股东权益 │ 1682.07│ 1596.17│ 1187.24│ 149.57│ 190.20│ ---│
│归属母公司权益 │ 48958.30│ 49912.60│ 65824.30│ 81051.55│ 66310.10│ 49516.22│
│股东权益合计 │ 50640.37│ 51508.78│ 67011.54│ 81201.12│ 66500.30│ 49516.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8221.24│ 8367.12│ 7958.58│ 12464.37│ 17332.12│ 17618.90│
│存货 │ 11571.48│ 13263.88│ 12534.51│ 13175.75│ 12932.09│ 13122.12│
│应收票据及应收账款 │ 8682.31│ 9249.94│ 9559.11│ 9646.66│ 9370.80│ 10138.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 145.48│ 114.97│ 43.93│ 165.35│ 203.33│ 234.80│
│其他应收款 │ 210.93│ 147.86│ 193.57│ 90.36│ 108.50│ 145.91│
│流动资产合计 │ 34219.41│ 38115.44│ 43264.42│ 45161.43│ 46761.20│ 47976.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22360.81│ 22975.14│ 23674.43│ 27742.33│ 30939.29│ 32045.07│
│在建工程 │ 4031.47│ 3468.70│ 3444.25│ 1081.64│ 863.03│ 811.41│
│无形资产 │ 2986.78│ 3020.98│ 3049.18│ 3450.86│ 3486.49│ 3522.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35468.52│ 35263.45│ 35803.34│ 46391.65│ 47071.19│ 47872.89│
│资产总计 │ 69687.92│ 73378.89│ 79067.76│ 91553.08│ 93832.39│ 95849.08│
│应付票据及应付账款 │ 7354.50│ 8722.08│ 8808.31│ 6183.93│ 6853.57│ 8394.62│
│预收款项 │ 2.59│ 70.38│ 5.03│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 233.24│ 851.51│ 763.84│ 801.53│ 705.77│ 762.60│
│流动负债 │ 16698.60│ 19403.18│ 22752.23│ 18829.75│ 20523.53│ 21012.90│
│长期借款 │ 344.60│ 1237.82│ 3174.62│ 5636.34│ 5361.79│ 6187.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2348.96│ 2835.61│ 4806.75│ 7423.76│ 7240.74│ 8172.62│
│负债合计 │ 19047.56│ 22238.80│ 27558.98│ 26253.51│ 27764.27│ 29185.52│
│实收资本 │ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│ 11421.16│
│资本公积金 │ 52961.96│ 52961.96│ 52961.96│ 52961.96│ 52961.96│ 52961.96│
│盈余公积 │ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│ 2038.37│
│未分配利润 │ -17164.29│ -16614.53│ -16232.29│ -2260.40│ -1600.46│ -951.34│
│少数股东权益 │ 1682.07│ 1625.72│ 1596.17│ 1370.17│ 1460.33│ 1452.25│
│归属母公司权益 │ 48958.30│ 49514.37│ 49912.60│ 63929.40│ 64607.79│ 65211.31│
│股东权益合计 │ 50640.37│ 51140.09│ 51508.78│ 65299.58│ 66068.12│ 66663.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12299.43│ 22821.49│ 34882.83│ 48104.78│ 40653.24│ 24845.24│
│营业总成本 │ 13089.27│ 26806.99│ 39024.08│ 44901.03│ 39783.37│ 25277.44│
│营业税金及附加 │ 213.64│ 396.88│ 414.02│ 495.60│ 264.64│ 238.04│
│销售费用 │ 902.15│ 1974.34│ 2127.80│ 1926.89│ 1276.66│ 1076.94│
│财务费用 │ 176.67│ 355.62│ 335.99│ 312.91│ 1152.16│ 884.62│
│管理费用 │ 1958.00│ 3919.21│ 3868.82│ 4516.87│ 3184.74│ 2964.18│
│资产减值损失 │ -697.79│ -8922.75│ -14150.31│ -960.56│ -579.18│ -9204.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 23.19│ 6.16│ 4.72│ -87.77│ 87.77│
│投资收益 │ 20.62│ 82.57│ 73.50│ 18.61│ 274.65│ 138.23│
│营业利润 │ -1178.94│ -11445.91│ -17946.90│ 2474.43│ 497.22│ -8962.68│
│营业外收入 │ 23.68│ 25.63│ 10.27│ 7.72│ 34.06│ 10.65│
│营业外支出 │ 9.15│ 410.02│ 127.55│ 43.57│ 72.76│ 92.95│
│利润总额 │ -1164.42│ -11830.29│ -18064.18│ 2438.58│ 458.51│ -9044.98│
│所得税 │ -318.31│ 3917.30│ -3732.58│ 72.20│ -784.75│ -1543.88│
│净利润 │ -846.11│ -15747.59│ -14331.60│ 2366.38│ 1243.26│ -7501.10│
│归属母公司净利润 │ -932.00│ -15906.53│ -14093.84│ 2691.50│ 1283.07│ -7501.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12299.43│ 5499.21│ 22821.49│ 16406.24│ 10296.38│ 5039.90│
│营业总成本 │ 13089.27│ 5917.62│ 26806.99│ 19239.79│ 12474.41│ 6269.16│
│营业税金及附加 │ 213.64│ 90.31│ 396.88│ 300.77│ 191.19│ 91.77│
│销售费用 │ 902.15│ 414.76│ 1974.34│ 1208.62│ 802.05│ 339.80│
│财务费用 │ 176.67│ 103.56│ 355.62│ 287.77│ 177.66│ 112.56│
│管理费用 │ 1958.00│ 800.01│ 3919.21│ 2641.71│ 1796.83│ 844.36│
│资产减值损失 │ -697.79│ -255.06│ -8922.75│ -803.09│ -577.75│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -26.01│ 23.19│ -6.16│ -6.16│ -6.16│
│投资收益 │ 20.62│ 29.97│ 82.57│ 52.18│ 35.25│ 30.09│
│营业利润 │ -1178.94│ -547.99│ -11445.91│ -2560.17│ -1827.38│ -884.79│
│营业外收入 │ 23.68│ 1.50│ 25.63│ 47.68│ 45.32│ 5.72│
│营业外支出 │ 9.15│ 2.04│ 410.02│ 308.02│ 7.29│ 0.83│
│利润总额 │ -1164.42│ -548.53│ -11830.29│ -2820.50│ -1789.34│ -879.90│
│所得税 │ -318.31│ -195.84│ 3917.30│ -818.80│ -537.74│ -269.33│
│净利润 │ -846.11│ -352.70│ -15747.59│ -2001.71│ -1251.60│ -610.57│
│归属母公司净利润 │ -932.00│ -382.25│ -15906.53│ -1934.64│ -1274.70│ -625.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10999.01│ 20037.70│ 31237.30│ 37179.66│ 20486.14│ 33368.34│
│经营活动现金流出 │ 9358.80│ 17565.84│ 30130.82│ 39617.37│ 33339.64│ 23042.03│
│经营活动现金流量净额│ 1640.22│ 2471.87│ 1106.48│ -2437.71│ -12853.50│ 10326.31│
│投资活动现金流入 │ 9944.46│ 53910.63│ 29821.18│ 23030.57│ 39442.82│ 53945.65│
│投资活动现金流出 │ 4831.67│ 57266.96│ 36418.94│ 31226.48│ 28641.16│ 60509.35│
│投资活动现金流量净额│ 5112.79│ -3356.33│ -6597.76│ -8195.91│ 10801.66│ -6563.70│
│筹资活动现金流入 │ 1298.32│ 8771.28│ 18412.59│ 26328.98│ 7409.25│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7719.71│ 11230.42│ 12057.47│ 11208.49│ 1019.05│ 8652.16│
│筹资活动现金流量净额│ -6421.39│ -2459.14│ 6355.12│ 15120.48│ 6390.20│ -8652.16│
│汇率变动对现金的影响│ -68.95│ -31.88│ 15.42│ 5.48│ 20.25│ -1.86│
│现金及等价物净增加额│ 262.67│ -3375.49│ 879.27│ 4492.34│ 4358.61│ -4891.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10999.01│ 5238.90│ 20037.70│ 16242.84│ 10704.96│ 5647.80│
│经营活动现金流出 │ 9358.80│ 4915.69│ 17565.84│ 12911.86│ 8439.11│ 4091.66│
│经营活动现金流量净额│ 1640.22│ 323.21│ 2471.87│ 3330.98│ 2265.85│ 1556.14│
│投资活动现金流入 │ 9944.46│ 5885.04│ 53910.63│ 48867.14│ 36774.45│ 30649.82│
│投资活动现金流出 │ 4831.67│ 898.62│ 57266.96│ 49991.72│ 33114.59│ 25904.16│
│投资活动现金流量净额│ 5112.79│ 4986.42│ -3356.33│ -1124.58│ 3659.86│ 4745.66│
│筹资活动现金流入 │ 1298.32│ 194.54│ 8771.28│ 6813.32│ 4312.69│ 1812.69│
│筹资活动现金流出 │ 7719.71│ 5062.24│ 11230.42│ 7876.81│ 4236.80│ 1829.41│
│筹资活动现金流量净额│ -6421.39│ -4867.70│ -2459.14│ -1063.49│ 75.89│ -16.73│
│汇率变动对现金的影响│ -68.95│ -33.38│ -31.88│ -12.62│ -3.54│ -0.24│
│现金及等价物净增加额│ 262.67│ 408.55│ -3375.49│ 1130.30│ 5998.05│ 6284.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5039.90│ 22.08│ -625.58│ 3.93│
│二季报 │ 5256.48│ 23.03│ -649.12│ 4.08│
│三季报 │ 6109.86│ 26.77│ -659.94│ 4.15│
│四季报 │ 6415.26│ 28.11│ -13971.89│ 87.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11145.77│ 31.95│ 373.55│ -2.65│
│二季报 │ 10250.10│ 29.38│ -2345.38│ 16.64│
│三季报 │ 6412.95│ 18.38│ -2693.92│ 19.11│
│四季报 │ 7074.02│ 20.28│ -9428.09│ 66.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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