财务分析☆ ◇300513 恒实科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4661.67│ -69945.29│ -113235.97│ 4147.90│ 3075.49│ -18533.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -113235.97│ 4147.90│ 3075.49│ -18533.73│
│净利润增长率(%) │ 55.97│ 38.23│ -2829.96│ 34.87│ 116.59│ -273.16│
│扣非净利润(万) │ -4761.84│ -76285.29│ -113444.34│ 3702.08│ 2946.03│ -17834.55│
│营业总收(未调整:万) │ 49276.58│ 84948.35│ 110459.43│ 134686.18│ 126244.82│ 122515.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 110459.43│ 134686.18│ 126244.82│ 122515.26│
│总营收同比增长率(%) │ 22.29│ -23.10│ -17.99│ 6.69│ 3.04│ -13.54│
│加权净资产收益率(%) │ -8.59│ -76.38│ -61.62│ 1.74│ 1.31│ -7.59│
│资产负债比率(%) │ 78.11│ 76.28│ 61.88│ 46.36│ 40.89│ 35.03│
│净利润现金含量(%) │ 85.59│ -10.91│ 1.18│ -43.09│ 174.17│ -37.76│
│基本每股收益(元) │ -0.1486│ -2.2300│ -3.6100│ 0.1322│ 0.0980│ -0.5908│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1518│ -2.4300│ -3.6164│ 0.1180│ 0.0939│ -0.5685│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1486│ -2.2298│ -3.6098│ 0.1322│ 0.0980│ -0.5908│
│每股资本公积金(元) │ 5.3636│ 5.3636│ 5.3640│ 5.3623│ 5.3586│ 5.3786│
│每股未分配利润(元) │ -4.8073│ -4.6587│ -2.4290│ 1.2158│ 1.0880│ 0.9899│
│每股净资产(元) │ 1.6557│ 1.8044│ 4.0345│ 7.6776│ 7.5417│ 7.4636│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1272│ 0.2432│ -0.0425│ -0.0570│ 0.1708│ 0.2231│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4661.67│ -2651.47│ -69945.29│ -8606.02│ -10587.33│ -3139.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10587.33│ -3139.87│
│净利润增长率(%) │ 55.97│ 15.55│ 38.23│ -72.06│ -107.77│ -228.87│
│扣非净利润(万) │ -4761.84│ -2677.22│ -76285.29│ -13972.28│ -10794.08│ -3251.18│
│营业总收(未调整:万) │ 49276.58│ 18028.08│ 84948.35│ 66266.39│ 40293.40│ 12332.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40293.40│ 12332.69│
│总营收同比增长率(%) │ 22.29│ 46.18│ -23.10│ -19.70│ -28.66│ 10.03│
│加权净资产收益率(%) │ -8.59│ -4.80│ -76.38│ -7.04│ -8.73│ -2.51│
│资产负债比率(%) │ 78.11│ 77.60│ 76.28│ 60.29│ 62.52│ 60.72│
│净利润现金含量(%) │ 85.59│ 271.30│ -10.91│ -0.18│ -95.82│ 62.90│
│基本每股收益(元) │ -0.1486│ -0.0845│ -2.2300│ -0.2743│ -0.3375│ -0.0609│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1518│ -0.0853│ -2.4300│ -0.4454│ -0.3441│ -0.1036│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1486│ -0.0845│ -2.2298│ -0.2743│ -0.3375│ -0.1001│
│每股资本公积金(元) │ 5.3636│ 5.3636│ 5.3636│ 5.3640│ 5.3640│ 5.3640│
│每股未分配利润(元) │ -4.8073│ -4.7432│ -4.6587│ -2.7033│ -2.7665│ -2.5291│
│每股净资产(元) │ 1.6557│ 1.7198│ 1.8044│ 3.7602│ 3.6971│ 3.9344│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1272│ -0.2293│ 0.2432│ 0.0005│ 0.3234│ -0.0630│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.95│ 1.09│ 1.41│ 1.50│ 1.74│
│速动比率 │ 0.61│ 0.64│ 0.79│ 1.00│ 1.07│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 78.11│ 76.28│ 61.88│ 46.36│ 40.89│ 35.03│
│产权比率 │ 3.93│ 3.52│ 1.70│ 0.89│ 0.71│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.04│ -0.01│ -0.01│ 0.03│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.95│ 0.95│ 1.09│ 1.04│ 1.07│
│速动比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.64│ 0.75│ 0.73│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 78.11│ 77.60│ 76.28│ 60.29│ 62.52│ 60.72│
│产权比率 │ 3.93│ 3.80│ 3.52│ 1.59│ 1.75│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.04│ 0.04│ 0.00│ 0.05│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.84│ 1.37│ 3.13│ 3.29│ 3.10│
│存货周转率 │ 0.68│ 1.37│ 1.53│ 1.41│ 1.68│ 2.32│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.41│ 0.43│ 0.52│ 0.59│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 3.92│ 4.96│ 5.77│ 5.16│ 4.22│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.28│ 0.27│ 0.31│ 0.33│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.20│ 0.84│ 0.65│ 0.38│ 0.12│
│存货周转率 │ 0.68│ 0.23│ 1.37│ 0.97│ 0.60│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.10│ 0.41│ 0.31│ 0.19│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 0.85│ 3.92│ 3.05│ 1.84│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.07│ 0.28│ 0.20│ 0.12│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.98│ -123.57│ -89.47│ 1.72│ 1.30│ -7.92│
│销售毛利率 │ 13.24│ 0.25│ -0.63│ 21.37│ 23.08│ 25.91│
│营业利润率 │ -9.72│ -82.60│ -100.69│ 3.26│ 3.00│ -14.79│
│销售净利率 │ -9.64│ -83.12│ -102.87│ 3.44│ 2.85│ -14.71│
│总资产净利率 │ -1.82│ -23.19│ -28.11│ 1.07│ 0.93│ -4.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.98│ -4.91│ -123.57│ -7.30│ -9.13│ -2.54│
│销售毛利率 │ 13.24│ 18.01│ 0.25│ 8.19│ 6.94│ 9.71│
│营业利润率 │ -9.72│ -15.53│ -82.60│ -13.01│ -26.61│ -27.31│
│销售净利率 │ -9.64│ -15.52│ -83.12│ -13.20│ -26.90│ -27.34│
│总资产净利率 │ -1.82│ -1.06│ -23.19│ -2.65│ -3.22│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.29│ -23.10│ -17.99│ 6.69│ 3.04│ -13.54│
│营业利润增长率 │ 55.32│ 36.91│ -2634.47│ 15.72│ 120.93│ -244.44│
│净利润增长率 │ 55.97│ 38.23│ -2829.96│ 34.87│ 116.59│ -273.16│
│净资产增长率 │ -8.24│ -55.28│ -47.45│ 1.80│ 1.05│ -8.06│
│总资产增长率 │ -0.03│ -24.86│ -24.54│ 12.85│ 11.48│ -2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.29│ 46.18│ -23.10│ -19.70│ -28.66│ 10.03│
│营业利润增长率 │ 55.32│ 16.89│ 36.91│ -60.84│ -81.16│ -291.83│
│净利润增长率 │ 55.97│ 15.55│ 38.23│ -72.06│ -107.77│ -228.87│
│净资产增长率 │ -8.24│ -4.69│ -55.28│ -6.80│ -8.36│ -2.48│
│总资产增长率 │ -0.03│ 1.11│ -24.86│ -10.31│ -6.56│ -5.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12056.36│ 12043.94│ 0.10│
│应收款项 │--- │ 82349.17│ 88760.42│ -7.22│
│合同资产 │--- │ 3575.97│ 3272.15│ 9.29│
│存货 │--- │ 64970.28│ 60973.28│ 6.56│
│投资性房地产│--- │ 6336.26│ 6467.49│ -2.03│
│长期股权投资│--- │ 10802.20│ 10144.97│ 6.48│
│固定资产 │--- │ 20713.12│ 21289.67│ -2.71│
│在建工程 │--- │ 240.91│ 126.81│ 89.98│
│使用权资产 │--- │ 738.94│ 546.43│ 35.23│
│短期借款 │--- │ 34222.84│ 27204.84│ 25.80│
│合同负债 │--- │ 54727.53│ 52025.04│ 5.19│
│长期借款 │--- │ 3950.44│ 4271.09│ -7.51│
│租赁负债 │--- │ 439.92│ 214.55│ 105.05│
│营业收入 │--- │ 49276.58│ 40293.40│ 22.29│
│营业成本 │--- │ 42750.80│ 37496.96│ 14.01│
│销售费用 │报告期跟踪项目实│ 3839.36│ 2626.36│ 46.19│
│ │施费用转入售前费│ │ │ │
│ │用处理 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5343.63│ 5434.91│ -1.68│
│财务费用 │报告期贷款利息下│ 885.48│ 1515.65│ -41.58│
│ │降 │ │ │ │
│所得税费用 │去年同期子公司预│ 3.32│ 117.59│ -97.18│
│ │缴所得税 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发项目减│ 3105.90│ 4453.34│ -30.26│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期回款减少、│ -3989.79│ 10144.91│ -139.33│
│的现金流量净│采购付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -438.84│ -510.12│ 13.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款增加 │ 4653.09│ -6601.49│ 170.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期回款减少、│ 223.00│ 3036.37│ -92.66│
│价物净增加额│采购付款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期票据到期收│ 247.00│ 481.23│ -48.67│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期票据付款增│ 13975.46│ 730.14│ 1814.07│
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期预收客户款│ 407.28│ 131.36│ 210.05│
│ │项增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期验收项目增│ 18028.08│ 12332.69│ 46.18│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期验收项目增│ 14781.38│ 11135.09│ 32.75│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期借款减少 │ 443.64│ 711.70│ -37.66│
│经营活动产生│报告期采购付款增│ -7193.41│ -1974.83│ -264.25│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款 │ 5004.54│ -1726.87│ 389.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12056.36│ 12043.94│ 27834.42│ 45480.52│ 39048.54│ 32014.32│
│存货 │ 64970.28│ 60973.28│ 62402.40│ 83268.61│ 67420.49│ 48182.65│
│应收票据及应收账款 │ 82744.71│ 89241.65│ 115964.91│ 47179.08│ 40531.07│ 38527.45│
│合同资产 │ 3575.97│ 3272.15│ 3088.75│ 92990.27│ 75217.92│ 64588.19│
│预付款项 │ 12317.29│ 11061.27│ 935.76│ 1692.42│ 2792.35│ 3543.97│
│其他应收款 │ 2898.91│ 2449.93│ 2967.60│ 2570.21│ 2587.78│ 2029.76│
│流动资产合计 │ 185723.01│ 184156.23│ 226485.33│ 284967.58│ 233870.47│ 195271.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10802.20│ 10144.97│ 13997.35│ 11939.78│ 9812.66│ 7010.01│
│固定资产净额 │ 20713.12│ 21289.67│ 22071.30│ 22471.12│ 24193.13│ 24712.44│
│在建工程 │ 240.91│ 126.81│ 122.84│ ---│ 1101.58│ ---│
│无形资产 │ 9292.43│ 11028.06│ 12566.09│ 16857.66│ 17145.42│ 12040.33│
│商誉 │ 20270.10│ 20270.10│ 48332.41│ 98913.75│ 98913.75│ 98913.75│
│非流动资产合计 │ 75438.49│ 77084.58│ 121188.66│ 175764.39│ 174396.58│ 170955.72│
│资产总计 │ 261161.50│ 261240.80│ 347673.99│ 460731.97│ 408267.04│ 366226.85│
│应付票据及应付账款 │ 96068.39│ 99160.91│ 96699.70│ 93064.38│ 71192.80│ 48305.53│
│预收款项 │ 45.87│ 131.36│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54727.53│ 52025.04│ 26862.49│ 25944.84│ 17814.72│ 13023.36│
│流动负债 │ 197856.87│ 192924.06│ 207780.60│ 201817.98│ 155424.84│ 112003.48│
│长期借款 │ 3950.44│ 4271.09│ 5110.25│ 6000.00│ 7200.00│ 8400.00│
│长期应付款 │ 61.23│ 44.68│ 313.45│ 4189.37│ 2742.81│ 6671.95│
│非流动负债 │ 6127.94│ 6357.45│ 7345.17│ 11772.51│ 11517.44│ 16289.62│
│负债合计 │ 203984.81│ 199281.51│ 215125.77│ 213590.49│ 166942.27│ 128293.10│
│实收资本 │ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│
│资本公积金 │ 168251.56│ 168251.56│ 168264.08│ 168212.04│ 168095.39│ 168721.62│
│盈余公积 │ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│ 2983.21│ 2983.21│
│未分配利润 │ -150801.22│ -146139.55│ -76194.26│ 38139.62│ 34128.63│ 31053.14│
│少数股东权益 │ 5238.18│ 5357.66│ 5990.26│ 6300.58│ 4748.43│ 3806.67│
│归属母公司权益 │ 51938.51│ 56601.64│ 126557.95│ 240840.90│ 236576.34│ 234127.08│
│股东权益合计 │ 57176.69│ 61959.29│ 132548.22│ 247141.48│ 241324.77│ 237933.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12056.36│ 9493.32│ 12043.94│ 20366.56│ 30310.05│ 23166.30│
│存货 │ 64970.28│ 69665.92│ 60973.28│ 62717.28│ 61812.67│ 64114.19│
│应收票据及应收账款 │ 82744.71│ 87983.32│ 89241.65│ 90912.61│ 99587.95│ 99823.03│
│合同资产 │ 3575.97│ 3383.89│ 3272.15│ 1250.24│ 2435.66│ 1983.28│
│预付款项 │ 12317.29│ 9843.80│ 11061.27│ 16236.62│ 1685.89│ 1906.36│
│其他应收款 │ 2898.91│ 3056.35│ 2449.93│ 2462.12│ 3866.15│ 3628.87│
│流动资产合计 │ 185723.01│ 188582.49│ 184156.23│ 198674.35│ 204704.69│ 208188.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10802.20│ 10129.86│ 10144.97│ 9636.37│ 14871.55│ 14602.62│
│固定资产净额 │ 20713.12│ 20977.78│ 21289.67│ 21362.34│ 21688.59│ 21778.84│
│在建工程 │ 240.91│ 151.46│ 126.81│ 4.63│ 2.07│ 207.05│
│无形资产 │ 9292.43│ 10033.57│ 11028.06│ 18215.71│ 19617.78│ 11551.59│
│商誉 │ 20270.10│ 20270.10│ 20270.10│ 48332.41│ 48332.41│ 48332.41│
│非流动资产合计 │ 75438.49│ 75546.29│ 77084.58│ 113168.55│ 120148.07│ 120804.49│
│资产总计 │ 261161.50│ 264128.77│ 261240.80│ 311842.90│ 324852.76│ 328993.16│
│应付票据及应付账款 │ 96068.39│ 88675.43│ 99160.91│ 81703.73│ 81859.51│ 78525.49│
│预收款项 │ 45.87│ 407.28│ 131.36│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54727.53│ 61786.44│ 52025.04│ 25489.95│ 27367.95│ 28147.25│
│流动负债 │ 197856.87│ 198836.09│ 192924.06│ 181457.07│ 196295.45│ 193759.04│
│长期借款 │ 3950.44│ 3965.89│ 4271.09│ 4596.80│ 5083.14│ 4510.25│
│长期应付款 │ 61.23│ 67.58│ 44.68│ 80.00│ ---│ 52.89│
│非流动负债 │ 6127.94│ 6132.09│ 6357.45│ 6551.88│ 6788.37│ 5998.74│
│负债合计 │ 203984.81│ 204968.18│ 199281.51│ 188008.95│ 203083.82│ 199757.78│
│实收资本 │ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│ 31369.12│
│资本公积金 │ 168251.56│ 168251.56│ 168251.56│ 168264.08│ 168264.08│ 168263.99│
│盈余公积 │ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│ 3120.11│
│未分配利润 │ -150801.22│ -148791.02│ -146139.55│ -84800.28│ -86781.59│ -79334.13│
│少数股东权益 │ 5238.18│ 5211.92│ 5357.66│ 5878.69│ 5795.24│ 5815.22│
│归属母公司权益 │ 51938.51│ 53948.68│ 56601.64│ 117955.27│ 115973.70│ 123420.15│
│股东权益合计 │ 57176.69│ 59160.59│ 61959.29│ 123833.95│ 121768.94│ 129235.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49276.58│ 84948.35│ 110459.43│ 134686.18│ 126244.82│ 122515.26│
│营业总成本 │ 56173.23│ 120925.31│ 141074.97│ 132234.81│ 120399.28│ 115627.24│
│营业税金及附加 │ 248.06│ 651.08│ 681.96│ 751.35│ 599.66│ 635.38│
│销售费用 │ 3839.36│ 13019.69│ 6498.88│ 6399.61│ 6782.03│ 7444.09│
│财务费用 │ 885.48│ 2863.18│ 3808.11│ 3474.79│ 2906.65│ 2522.67│
│管理费用 │ 5343.63│ 13306.68│ 11061.46│ 9298.45│ 7491.37│ 8844.03│
│资产减值损失 │ -375.71│ -35629.92│ -68349.46│ -876.24│ -5703.77│ -24643.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -275.09│ 42.35│ -117.04│ -671.72│
│投资收益 │ 497.98│ 7503.27│ 2743.26│ 2298.85│ 1533.08│ 1056.79│
│营业利润 │ -4790.20│ -70164.11│ -111221.07│ 4388.34│ 3792.22│ -18120.23│
│营业外收入 │ 66.86│ 135.99│ 30.53│ 99.17│ 23.48│ 79.05│
│营业外支出 │ 23.20│ 99.13│ 88.95│ 56.12│ 14.77│ 108.11│
│利润总额 │ -4746.55│ -70127.25│ -111279.49│ 4431.38│ 3800.93│ -18149.30│
│所得税 │ 3.32│ 479.93│ 2350.69│ -199.02│ 208.26│ -128.96│
│净利润 │ -4749.87│ -70607.18│ -113630.18│ 4630.41│ 3592.67│ -18020.34│
│归属母公司净利润 │ -4661.67│ -69945.29│ -113235.97│ 4147.90│ 3075.49│ -18533.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49276.58│ 18028.08│ 84948.35│ 66266.39│ 40293.40│ 12332.69│
│营业总成本 │ 56173.23│ 21559.56│ 120925.31│ 81693.78│ 50759.60│ 17197.04│
│营业税金及附加 │ 248.06│ 91.41│ 651.08│ 347.46│ 230.73│ 53.30│
│销售费用 │ 3839.36│ 2017.83│ 13019.69│ 4423.61│ 2626.36│ 1387.42│
│财务费用 │ 885.48│ 443.64│ 2863.18│ 2362.49│ 1515.65│ 711.70│
│管理费用 │ 5343.63│ 2656.30│ 13306.68│ 7710.31│ 5434.91│ 2396.38│
│资产减值损失 │ -375.71│ 17.92│ -35629.92│ -1392.88│ -934.49│ -3.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 497.98│ 74.27│ 7503.27│ 7055.95│ 887.82│ 617.89│
│营业利润 │ -4790.20│ -2799.49│ -70164.11│ -8623.94│ -10722.32│ -3368.52│
│营业外收入 │ 66.86│ 0.85│ 135.99│ 36.85│ 22.12│ 10.01│
│营业外支出 │ 23.20│ 2.97│ 99.13│ 29.00│ 21.57│ 15.37│
│利润总额 │ -4746.55│ -2801.61│ -70127.25│ -8616.10│ -10721.76│ -3373.88│
│所得税 │ 3.32│ -4.40│ 479.93│ 130.79│ 117.59│ -1.97│
│净利润 │ -4749.87│ -2797.21│ -70607.18│ -8746.89│ -10839.35│ -3371.91│
│归属母公司净利润 │ -4661.67│ -2651.47│ -69945.29│ -8606.02│ -10587.33│ -3139.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65782.43│ 172287.89│ 150873.15│ 156780.75│ 158282.15│ 152188.64│
│经营活动现金流出 │ 69772.22│ 164658.03│ 152206.34│ 158568.09│ 152925.41│ 145191.07│
│经营活动现金流量净额│ -3989.79│ 7629.86│ -1333.19│ -1787.34│ 5356.74│ 6997.57│
│投资活动现金流入 │ 382.27│ 11971.63│ 2096.93│ 479.95│ 430.26│ 1387.93│
│投资活动现金流出 │ 821.11│ 1119.28│ 2585.62│ 5753.60│ 6634.51│ 5260.31│
│投资活动现金流量净额│ -438.84│ 10852.35│ -488.70│ -5273.64│ -6204.25│ -3872.38│
│筹资活动现金流入 │ 31405.56│ 38684.45│ 87954.56│ 85878.70│ 72849.92│ 47363.51│
│筹资活动现金流出 │ 26752.47│ 72258.28│ 102281.31│ 71637.89│ 63476.97│ 57509.53│
│筹资活动现金流量净额│ 4653.09│ -33573.83│ -14326.74│ 14240.81│ 9372.95│ -10146.02│
│汇率变动对现金的影响│ -1.46│ 1.49│ -1.09│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 223.00│ -15090.13│ -16149.72│ 7179.82│ 8525.44│ -7020.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65782.43│ 36061.29│ 172287.89│ 112981.05│ 74241.85│ 35042.47│
│经营活动现金流出 │ 69772.22│ 43254.70│ 164658.03│ 112965.64│ 64096.94│ 37017.30│
│经营活动现金流量净额│ -3989.79│ -7193.41│ 7629.86│ 15.41│ 10144.91│ -1974.83│
│投资活动现金流入 │ 382.27│ 11.02│ 11971.63│ 11853.57│ 16.77│ 15.35│
│投资活动现金流出 │ 821.11│ 154.96│ 1119.28│ 615.90│ 526.90│ 240.27│
│投资活动现金流量净额│ -438.84│ -143.94│ 10852.35│ 11237.68│ -510.12│ -224.92│
│筹资活动现金流入 │ 31405.56│ 25645.56│ 38684.45│ 30195.87│ 26072.49│ 18433.32│
│筹资活动现金流出 │ 26752.47│ 20641.02│ 72258.28│ 49330.78│ 32673.98│ 20160.19│
│筹资活动现金流量净额│ 4653.09│ 5004.54│ -33573.83│ -19134.92│ -6601.49│ -1726.87│
│汇率变动对现金的影响│ -1.46│ -1.10│ 1.49│ 2.10│ 3.07│ 1.07│
│现金及等价物净增加额│ 223.00│ -2333.92│ -15090.13│ -7879.73│ 3036.37│ -3925.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12332.69│ 14.52│ -3139.87│ 4.49│
│二季报 │ 27960.71│ 32.91│ -7447.45│ 10.65│
│三季报 │ 25972.99│ 30.58│ 1981.31│ -2.83│
│四季报 │ 18681.96│ 21.99│ -61339.27│ 87.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11208.85│ 10.15│ -954.73│ 0.84│
│二季报 │ 45274.68│ 40.99│ -4141.05│ 3.66│
│三季报 │ 26040.59│ 23.57│ 94.11│ -0.08│
│四季报 │ 27935.30│ 25.29│ -108234.30│ 95.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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