财务分析☆ ◇300501 海顺新材 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1584.64│ -2326.69│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
│净利润增长率(%) │ -158.43│ -131.19│ -12.70│ -16.61│ -2.09│ 1.69│
│扣非净利润(万) │ -1461.41│ -4679.88│ 6961.53│ 6844.46│ 9364.98│ 10166.12│
│营业总收(未调整:万) │ 66731.28│ 110483.65│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│总营收同比增长率(%) │ 19.64│ -3.30│ 11.92│ 0.82│ 18.18│ 20.04│
│加权净资产收益率(%) │ -1.04│ -1.38│ 4.13│ 4.88│ 6.60│ 10.36│
│资产负债比率(%) │ 45.64│ 43.05│ 36.66│ 35.62│ 27.15│ 29.97│
│净利润现金含量(%) │ -89.82│ -410.83│ 216.26│ 117.74│ 133.67│ 133.44│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.1300│ 0.3900│ 0.4400│ 0.5300│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.2500│ 0.3700│ 0.3500│ 0.4800│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0570│ -0.1202│ 0.3854│ 0.4415│ 0.5294│ 0.5407│
│每股资本公积金(元) │ 2.6477│ 4.2356│ 4.1884│ 4.2640│ 4.2640│ 4.2640│
│每股未分配利润(元) │ 1.2175│ 2.4023│ 2.9743│ 3.0414│ 2.6780│ 2.3024│
│每股净资产(元) │ 4.6090│ 7.2363│ 8.1761│ 8.6419│ 8.2499│ 7.8021│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0512│ 0.4939│ 0.8335│ 0.5198│ 0.7077│ 0.7215│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1584.64│ -1083.09│ -2326.69│ 4866.55│ 2711.82│ 1726.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2711.82│ 1726.57│
│净利润增长率(%) │ -158.43│ -162.73│ -131.19│ -38.96│ -53.13│ -24.99│
│扣非净利润(万) │ -1461.41│ -979.57│ -4679.88│ 2085.80│ 1422.35│ 912.62│
│营业总收(未调整:万) │ 66731.28│ 31533.81│ 110483.65│ 82300.47│ 55774.61│ 28573.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55774.61│ 28573.29│
│总营收同比增长率(%) │ 19.64│ 10.36│ -3.30│ -0.42│ 1.38│ 10.46│
│加权净资产收益率(%) │ -1.04│ -0.70│ -1.38│ 2.79│ 1.55│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 45.64│ 43.53│ 43.05│ 38.56│ 37.41│ 38.05│
│净利润现金含量(%) │ -89.82│ -67.68│ -410.83│ 36.41│ -59.17│ -331.53│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.0600│ -0.1300│ 0.2600│ 0.1400│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.0506│ -0.2500│ 0.1078│ 0.0700│ 0.0472│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0570│ -0.0560│ -0.1202│ 0.2515│ 0.1401│ 0.0892│
│每股资本公积金(元) │ 2.6477│ 4.2462│ 4.2356│ 4.2384│ 4.2231│ 4.2059│
│每股未分配利润(元) │ 1.2175│ 2.3463│ 2.4023│ 2.9635│ 2.8522│ 3.0635│
│每股净资产(元) │ 4.6090│ 7.1901│ 7.2363│ 7.8019│ 8.0788│ 8.2787│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0512│ 0.0379│ 0.4939│ 0.0915│ -0.0829│ -0.2958│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.50│ 2.27│ 2.44│ 2.90│ 1.95│ 2.29│
│速动比率 │ 2.01│ 1.89│ 1.95│ 2.47│ 1.53│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 45.64│ 43.05│ 36.66│ 35.62│ 27.15│ 29.97│
│产权比率 │ 0.90│ 0.80│ 0.61│ 0.58│ 0.39│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ 0.35│ 0.22│ 0.30│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.50│ 2.66│ 2.27│ 2.62│ 2.72│ 2.67│
│速动比率 │ 2.01│ 2.18│ 1.89│ 2.11│ 2.18│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 45.64│ 43.53│ 43.05│ 38.56│ 37.41│ 38.05│
│产权比率 │ 0.90│ 0.82│ 0.80│ 0.66│ 0.63│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.17│ 0.04│ -0.04│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.12│ 3.63│ 4.12│ 3.88│ 4.28│ 4.44│
│存货周转率 │ 2.32│ 3.96│ 3.87│ 3.66│ 4.19│ 4.39│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.93│ 0.93│ 0.92│ 1.00│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.95│ 1.40│ 2.06│ 2.58│ 2.74│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.38│ 0.39│ 0.39│ 0.44│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.12│ 1.01│ 3.63│ 2.80│ 1.88│ 0.93│
│存货周转率 │ 2.32│ 1.13│ 3.96│ 2.86│ 1.92│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.24│ 0.93│ 0.73│ 0.49│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.26│ 0.95│ 0.72│ 0.49│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.11│ 0.38│ 0.29│ 0.19│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.10│ -1.49│ 4.28│ 4.67│ 6.42│ 6.93│
│销售毛利率 │ 20.73│ 22.38│ 28.83│ 30.19│ 26.83│ 28.83│
│营业利润率 │ 0.78│ -1.30│ 8.52│ 10.69│ 12.12│ 13.75│
│销售净利率 │ -1.71│ -1.43│ 7.08│ 9.24│ 10.85│ 12.72│
│总资产净利率 │ -0.40│ -0.55│ 2.76│ 3.57│ 4.81│ 5.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.10│ -0.70│ -1.49│ 2.92│ 1.57│ 0.98│
│销售毛利率 │ 20.73│ 20.71│ 22.38│ 22.93│ 22.30│ 23.00│
│营业利润率 │ 0.78│ 1.75│ -1.30│ 7.65│ 6.42│ 8.35│
│销售净利率 │ -1.71│ -2.62│ -1.43│ 6.61│ 5.54│ 6.69│
│总资产净利率 │ -0.40│ -0.28│ -0.55│ 1.89│ 1.07│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.64│ -3.30│ 11.92│ 0.82│ 18.18│ 20.04│
│营业利润增长率 │ -85.38│ -114.76│ -10.77│ -11.03│ 4.16│ -1.39│
│净利润增长率 │ -158.43│ -131.19│ -12.70│ -16.61│ -2.09│ 1.69│
│净资产增长率 │ -7.59│ -10.45│ -4.92│ 14.68│ 5.74│ 87.52│
│总资产增长率 │ -2.43│ 0.62│ -3.38│ 29.55│ 1.82│ 61.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.64│ 10.36│ -3.30│ -0.42│ 1.38│ 10.46│
│营业利润增长率 │ -85.38│ -76.91│ -114.76│ -38.26│ -51.61│ -23.61│
│净利润增长率 │ -158.43│ -162.73│ -131.19│ -38.96│ -53.13│ -24.99│
│净资产增长率 │ -7.59│ -0.57│ -10.45│ -4.16│ -1.08│ 1.14│
│总资产增长率 │ -2.43│ 0.47│ 0.62│ -0.64│ 0.38│ 3.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 38725.77│ 32036.93│ 20.88│
│应收款项 │--- │ 32246.47│ 30728.84│ 4.94│
│存货 │--- │ 24525.90│ 20989.45│ 16.85│
│投资性房地产│--- │ 16230.78│ 16331.49│ -0.62│
│固定资产 │--- │ 116920.50│ 122048.71│ -4.20│
│在建工程 │浙江海顺新材料购│ 4486.09│ 3085.16│ 45.41│
│ │入的部分设备尚处│ │ │ │
│ │于试运行阶段 │ │ │ │
│使用权资产 │浙江多凌房屋租赁│ 335.70│ 19.79│ 1596.36│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 17152.62│ 17603.82│ -2.56│
│合同负债 │海顺医用、法福德│ 1613.93│ 1149.98│ 40.34│
│ │预收的货款较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │收购正一包装所取│ 16441.29│ 6985.00│ 135.38│
│ │得并购借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │浙江多凌长期租赁│ 116.60│ 14.96│ 679.42│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 66731.28│ 55774.61│ 19.64│
│营业成本 │--- │ 52895.00│ 43337.53│ 22.05│
│销售费用 │--- │ 2902.98│ 2533.12│ 14.60│
│管理费用 │--- │ 4136.32│ 3941.66│ 4.94│
│财务费用 │--- │ 2362.53│ 2065.15│ 14.40│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 1651.82│ 465.73│ 254.67│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3186.41│ 2685.30│ 18.66│
│经营活动产生│购销现金流收支净│ 1423.33│ -1604.66│ 188.70│
│的现金流量净│额增加及浙江海顺│ │ │ │
│额 │收到留抵退税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回处置上海│ 7047.94│ -779.90│ 1003.70│
│的现金流量净│久诚投资款及收回│ │ │ │
│额 │证券投资款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期利润分配增加│ -2323.07│ 4489.50│ -151.74│
│的现金流量净│、归还银行借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回处置上海│ 5956.70│ 2092.85│ 184.62│
│价物净增加额│久诚投资款及收到│ │ │ │
│ │留抵退税额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收到上海久诚部分│ 42502.26│ 32036.93│ 32.67│
│ │股权转让款及银行│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财增加 │ 13674.29│ 9458.63│ 44.57│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 2544.09│ 1896.23│ 34.17│
│其他应收款 │上海久诚部分股权│ 2408.90│ 504.31│ 377.66│
│ │转让款暂未收回 │ │ │ │
│持有待售资产│拟处置的上海久诚│ ---│ 14345.50│ -100.00│
│ │已经完成工商变更│ │ │ │
│其他流动资产│保本理财产品到期│ 2356.19│ 5470.55│ -56.93│
│ │收回 │ │ │ │
│使用权资产 │长期租赁增加 │ 390.56│ 19.79│ 1873.53│
│其他非流动资│预付工程及设备款│ 2643.04│ 1906.66│ 38.62│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 1942.16│ 1149.98│ 68.89│
│应付职工薪酬│去年年底计提奖金│ 985.02│ 2468.99│ -60.10│
│ │在年初发放 │ │ │ │
│其他应付款 │向正一原股东支付│ 848.55│ 7979.54│ -89.37│
│ │了部分股权对价款│ │ │ │
│长期借款 │增加了并购借款 │ 15245.56│ 6985.00│ 118.26│
│租赁负债 │长期租赁增加 │ 115.75│ 14.96│ 673.70│
│其他综合收益│子公司欧洲海顺外│ -7.77│ 7.04│ -210.36│
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│研发费用 │正一包装纳入了合│ 1338.94│ 988.86│ 35.40│
│ │并范围、子公司研│ │ │ │
│ │发领料增加 │ │ │ │
│利息费用 │可转债计提的利息│ 381.15│ 231.34│ 64.76│
│ │费用增加 │ │ │ │
│利息收入 │银行存款增加 │ 44.04│ 14.27│ 208.58│
│其他收益 │政府补助增加 │ 482.77│ 307.56│ 56.97│
│投资收益 │参股公司上海久诚│ 68.61│ 897.36│ -92.35│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│对联营企业和│参股公司上海久诚│ ---│ 837.13│ -100.00│
│合营企业的投│出售而确认的投资│ │ │ │
│资收益 │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│股票公允价值变动│ -226.39│ 117.52│ -292.63│
│收益 │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价变│ 6.86│ 155.68│ -95.59│
│ │动影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产损失│ -2.55│ -4.56│ 44.12│
│ │变动 │ │ │ │
│营业利润 │参股公司上海久诚│ 551.17│ 2386.55│ -76.91│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、研发费│ │ │ │
│ │用增加、证券投资│ │ │ │
│ │确认的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益减少等 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到理赔款 │ 14.11│ 38.93│ -63.74│
│营业外支出 │上期缴纳部分税费│ 29.80│ 56.11│ -46.89│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│利润总额 │参股公司上海久诚│ 535.49│ 2369.36│ -77.40│
│ │出售而确认的投资│ │ │ │
│ │收益减少、研发费│ │ │ │
│ │用增加、证券投资│ │ │ │
│ │确认的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益减少等 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用影│ 1362.99│ 456.43│ 198.62│
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │所得税费用增加、│ -827.50│ 1912.93│ -143.26│
│ │因参股公司上海久│ │ │ │
│ │诚出售而确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少等 │ │ │ │
│持续经营净利│所得税费用增加、│ -827.50│ 1912.93│ -143.26│
│润 │因参股公司上海久│ │ │ │
│ │诚出售而确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少等 │ │ │ │
│归属于母公司│所得税费用增加、│ -1083.09│ 1726.57│ -162.73│
│所有者的净利│因参股公司上海久│ │ │ │
│润 │诚出售而确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少等 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司同比净│ 255.58│ 186.36│ 37.14│
│ │利润增加 │ │ │ │
│其他综合收益│子公司欧洲海顺外│ -14.82│ 9.98│ -248.43│
│的税后净额 │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│归属于母公司│子公司欧洲海顺外│ -14.82│ 9.98│ -248.43│
│所有者的其他│币报表折算差额变│ │ │ │
│综合收益的税│动 │ │ │ │
│后净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│子公司欧洲海顺外│ -14.82│ 9.98│ -248.43│
│益的其他综合│币报表折算差额变│ │ │ │
│收益 │动 │ │ │ │
│外币财务报表│子公司欧洲海顺外│ -14.82│ 9.98│ -248.43│
│折算差额 │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│综合收益总额│所得税费用增加、│ -842.32│ 1922.92│ -143.80│
│ │因参股公司上海久│ │ │ │
│ │诚出售而确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少等 │ │ │ │
│归属于母公司│所得税费用增加、│ -1097.90│ 1736.55│ -163.22│
│所有者的综合│因参股公司上海久│ │ │ │
│收益总额 │诚出售而确认的投│ │ │ │
│ │资收益减少、研发│ │ │ │
│ │费用增加、证券投│ │ │ │
│ │资确认的公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少等 │ │ │ │
│归属于少数股│控股子公司同比净│ 255.58│ 186.36│ 37.14│
│东的综合收益│利润增加 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│出口退税同比减少│ 118.04│ 462.48│ -74.48│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到房租水电│ 1789.16│ 367.39│ 386.98│
│营活动有关的│款及收回承兑保证│ │ │ │
│现金 │金 │ │ │ │
│经营活动现金│销售商品、提供劳│ 29772.83│ 22532.04│ 32.14│
│流入小计 │务收到的现金增加│ │ │ │
│ │及收到其他与经营│ │ │ │
│ │活动有关的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 733.01│ -5724.14│ 112.81│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │及收到其他与经营│ │ │ │
│ │活动有关的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│收回投资收到│收回部分上海久诚│ 34238.39│ 15024.75│ 127.88│
│的现金 │股权对价款及抛售│ │ │ │
│ │股票收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司对参股公司上│ 222.48│ 2214.75│ -89.95│
│收到的现金 │海久诚进行了处置│ │ │ │
│ │，相较去年同期收│ │ │ │
│ │到的利润分配减少│ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产减少│ ---│ 6.36│ -100.00│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收回部分上海久诚│ 34460.87│ 17245.86│ 99.82│
│流入小计 │股权对价款及抛售│ │ │ │
│ │股票收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购建固定资产│ 1204.33│ 3260.63│ -63.06│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│证券投资及理财增│ 30927.00│ 21645.69│ 42.88│
│金 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│证券投资及理财产│ 2329.55│ -7660.46│ 130.41│
│的现金流量净│品投资净投资额减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│募集专项资金利息│ 9.30│ 17.93│ -48.14│
│资活动有关的│收入减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期到期需偿还的│ 8323.36│ 3870.00│ 115.07│
│的现金 │债务增加 │ │ │ │
│分配股利、利│支付利息增加 │ 837.87│ 457.22│ 83.25│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期未发生因离职│ 0.03│ 60.24│ -99.95│
│资活动有关的│等原因退出员工持│ │ │ │
│现金 │股计划的情况 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期到期需偿还的│ 9161.26│ 4387.46│ 108.81│
│流出小计 │债务增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期到期需偿还的│ 7198.16│ 10630.47│ -32.29│
│的现金流量净│债务增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率影响 │ -91.64│ -1.05│ -8664.46│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│证券投资、理财产│ 10169.08│ -2755.17│ 469.09│
│价物净增加额│品净投资额减少及│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金增加│ │ │ │
│期末现金及现│证券投资、理财产│ 41404.05│ 29811.70│ 38.89│
│金等价物余额│品净投资额减少及│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38725.77│ 32036.93│ 32773.12│ 70551.09│ 32086.44│ 63385.37│
│存货 │ 24525.90│ 20989.45│ 22358.95│ 19613.63│ 19322.61│ 16074.47│
│应收票据及应收账款 │ 36437.51│ 35393.71│ 30211.35│ 25301.43│ 27277.87│ 19990.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2258.77│ 1896.23│ 739.93│ 923.73│ 1001.24│ 886.62│
│其他应收款 │ 639.51│ 504.31│ 425.43│ 682.08│ 159.03│ 3432.87│
│流动资产合计 │ 124447.45│ 126927.44│ 111888.18│ 132692.71│ 89943.19│ 112204.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 20184.58│ 21662.02│ 23955.20│ 24137.99│
│固定资产净额 │ 116920.50│ 122048.71│ 111002.21│ 51733.14│ 47579.27│ 30978.46│
│在建工程 │ 4486.09│ 3085.16│ 10021.62│ 58424.84│ 26540.26│ 36374.83│
│无形资产 │ 13573.05│ 13826.34│ 12145.14│ 12398.54│ 12724.48│ 13073.72│
│商誉 │ 2098.03│ 2098.03│ 445.94│ 445.94│ 445.94│ 445.94│
│非流动资产合计 │ 158854.36│ 163440.66│ 176681.76│ 165966.61│ 140592.02│ 114200.06│
│资产总计 │ 283301.81│ 290368.11│ 288569.94│ 298659.32│ 230535.21│ 226405.03│
│应付票据及应付账款 │ 26383.72│ 22222.76│ 25693.97│ 20805.67│ 23722.63│ 23699.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1613.93│ 1149.98│ 1599.87│ 957.09│ 1167.94│ 680.48│
│流动负债 │ 49685.28│ 55948.25│ 45827.74│ 45696.08│ 46157.24│ 48989.04│
│长期借款 │ 16441.29│ 6985.00│ 1910.00│ 7470.00│ 12513.30│ 16453.06│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 79617.64│ 69043.85│ 59949.41│ 60674.80│ 16422.67│ 18865.88│
│负债合计 │ 129302.92│ 124992.09│ 105777.15│ 106370.88│ 62579.91│ 67854.92│
│实收资本 │ 27818.27│ 19353.81│ 19353.78│ 19353.18│ 19353.15│ 19353.15│
│资本公积金 │ 73654.21│ 81975.22│ 81062.34│ 82522.77│ 82522.28│ 82522.28│
│盈余公积 │ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 6518.32│ 5974.99│ 5320.23│
│未分配利润 │ 33867.65│ 46492.87│ 57564.01│ 58860.86│ 51827.68│ 44558.67│
│少数股东权益 │ 9929.73│ 9471.23│ 8700.22│ 9182.02│ 8293.27│ 7554.20│
│归属母公司权益 │ 144069.16│ 155904.79│ 174092.57│ 183106.42│ 159662.03│ 150995.91│
│股东权益合计 │ 153998.89│ 165376.01│ 182792.79│ 192288.45│ 167955.30│ 158550.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38725.77│ 42502.26│ 32036.93│ 29700.01│ 34683.81│ 30017.96│
│存货 │ 24525.90│ 23456.31│ 20989.45│ 21943.99│ 22806.04│ 24082.70│
│应收票据及应收账款 │ 36437.51│ 35211.29│ 35393.71│ 28638.27│ 29225.11│ 30984.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2258.77│ 2544.09│ 1896.23│ 1011.44│ 2157.98│ 1243.78│
│其他应收款 │ 639.51│ 2408.90│ 504.31│ 2159.39│ 335.39│ 965.66│
│流动资产合计 │ 124447.45│ 130576.23│ 126927.44│ 113308.92│ 115235.78│ 123140.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 18730.16│ 19283.79│ 18870.96│
│固定资产净额 │ 116920.50│ 119834.68│ 122048.71│ 116216.97│ 116977.81│ 117288.52│
│在建工程 │ 4486.09│ 3085.16│ 3085.16│ 2826.55│ 3055.00│ 2401.00│
│无形资产 │ 13573.05│ 13703.49│ 13826.34│ 11876.10│ 11951.08│ 12052.07│
│商誉 │ 2098.03│ 2098.03│ 2098.03│ 445.94│ 445.94│ 445.94│
│非流动资产合计 │ 158854.36│ 161146.94│ 163440.66│ 173422.73│ 174439.68│ 175429.52│
│资产总计 │ 283301.81│ 291723.16│ 290368.11│ 286731.66│ 289675.47│ 298570.26│
│应付票据及应付账款 │ 26383.72│ 25682.81│ 22222.76│ 17888.79│ 19237.21│ 24054.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1613.93│ 1942.16│ 1149.98│ 1317.27│ 1690.68│ 1639.36│
│流动负债 │ 49685.28│ 49073.46│ 55948.25│ 43263.30│ 42431.15│ 46058.35│
│长期借款 │ 16441.29│ 15245.56│ 6985.00│ 6988.79│ 6993.79│ 8914.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 79617.64│ 77904.19│ 69043.85│ 67310.39│ 65935.61│ 67535.83│
│负债合计 │ 129302.92│ 126977.65│ 124992.09│ 110573.69│ 108366.76│ 113594.18│
│实收资本 │ 27818.27│ 19353.81│ 19353.81│ 19353.80│ 19353.79│ 19353.78│
│资本公积金 │ 73654.21│ 82179.63│ 81975.22│ 82028.90│ 81732.75│ 81399.61│
│盈余公积 │ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│ 7408.11│
│未分配利润 │ 33867.65│ 45409.78│ 46492.87│ 57355.11│ 55200.37│ 59290.58│
│少数股东权益 │ 9929.73│ 9734.23│ 9471.23│ 9305.89│ 9098.80│ 8896.39│
│归属母公司权益 │ 144069.16│ 155011.29│ 155904.79│ 166852.08│ 172209.90│ 176079.69│
│股东权益合计 │ 153998.89│ 164745.52│ 165376.01│ 176157.97│ 181308.71│ 184976.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66731.28│ 110483.65│ 114254.98│ 102087.20│ 101260.12│ 85685.78│
│营业总成本 │ 66253.81│ 111473.16│ 104457.63│ 91966.26│ 89150.59│ 75234.53│
│营业税金及附加 │ 770.56│ 1298.58│ 1108.00│ 1048.20│ 847.69│ 551.52│
│销售费用 │ 2902.98│ 5986.29│ 5734.51│ 5473.09│ 4560.78│ 4256.13│
│财务费用 │ 2362.53│ 4206.17│ 3030.92│ 1985.14│ -834.72│ 227.47│
│管理费用 │ 4136.32│ 8625.92│ 8031.29│ 7158.72│ 6034.34│ 5930.50│
│资产减值损失 │ -328.16│ -5352.99│ -1882.00│ -1254.93│ -368.54│ -254.03│
│公允价值变动净收益 │ -353.34│ -399.07│ -318.62│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 147.74│ 4440.45│ 753.61│ 773.38│ 6.45│ 1245.44│
│营业利润 │ 523.74│ -1437.78│ 9739.62│ 10914.87│ 12268.30│ 11778.52│
│营业外收入 │ 44.53│ 77.40│ 72.19│ 42.61│ 164.70│ 110.36│
│营业外支出 │ 57.49│ 154.51│ 34.11│ 60.40│ 140.69│ 145.51│
│利润总额 │ 510.77│ -1514.89│ 9777.70│ 10897.09│ 12292.31│ 11743.37│
│所得税 │ 1651.82│ 69.23│ 1687.06│ 1464.16│ 1307.10│ 840.43│
│净利润 │ -1141.05│ -1584.12│ 8090.64│ 9432.93│ 10985.21│ 10902.93│
│归属母公司净利润 │ -1584.64│ -2326.69│ 7459.00│ 8544.17│ 10246.15│ 10464.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66731.28│ 31533.81│ 110483.65│ 82300.47│ 55774.61│ 28573.29│
│营业总成本 │ 66253.81│ 31158.98│ 111473.16│ 81579.29│ 55177.06│ 27520.07│
│营业税金及附加 │ 770.56│ 349.32│ 1298.58│ 932.54│ 614.29│ 286.74│
│销售费用 │ 2902.98│ 1330.81│ 5986.29│ 3940.44│ 2533.12│ 1243.75│
│财务费用 │ 2362.53│ 1163.15│ 4206.17│ 3087.68│ 2065.15│ 979.47│
│管理费用 │ 4136.32│ 1974.09│ 8625.92│ 6172.37│ 3941.66│ 2020.99│
│资产减值损失 │ -328.16│ 6.86│ -5352.99│ 313.48│ 167.17│ 155.68│
│公允价值变动净收益 │ -353.34│ -226.39│ -399.07│ 113.68│ 14.69│ 117.52│
│投资收益 │ 147.74│ 68.61│ 4440.45│ 4058.22│ 1927.51│ 897.36│
│营业利润 │ 523.74│ 551.17│ -1437.78│ 6297.74│ 3581.72│ 2386.55│
│营业外收入 │ 44.53│ 14.11│ 77.40│ 72.26│ 45.04│ 38.93│
│营业外支出 │ 57.49│ 29.80│ 154.51│ 118.84│ 70.77│ 56.11│
│利润总额 │ 510.77│ 535.49│ -1514.89│ 6251.15│ 3555.99│ 2369.36│
│所得税 │ 1651.82│ 1362.99│ 69.23│ 809.53│ 465.73│ 456.43│
│净利润 │ -1141.05│ -827.50│ -1584.12│ 5441.63│ 3090.26│ 1912.93│
│归属母公司净利润 │ -1584.64│ -1083.09│ -2326.69│ 4866.55│ 2711.82│ 1726.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62255.91│ 100813.00│ 107811.57│ 97636.81│ 113617.58│ 99588.57│
│经营活动现金流出 │ 60832.58│ 91254.35│ 91680.79│ 87577.15│ 99921.82│ 85624.64│
│经营活动现金流量净额│ 1423.33│ 9558.65│ 16130.78│ 10059.66│ 13695.77│ 13963.94│
│投资活动现金流入 │ 69020.01│ 112552.75│ 49885.70│ 19136.85│ 43434.60│ 22345.81│
│投资活动现金流出 │ 61972.08│ 113131.66│ 74052.64│ 48687.80│ 77132.83│ 47213.54│
│投资活动现金流量净额│ 7047.94│ -578.91│ -24166.94│ -29550.94│ -33698.23│ -24867.74│
│筹资活动现金流入 │ 25048.95│ 24691.04│ 17188.99│ 80278.26│ 14762.24│ 93087.73│
│筹资活动现金流出 │ 27372.02│ 34862.15│ 46888.53│ 20751.97│ 26472.04│ 27738.04│
│筹资活动现金流量净额│ -2323.07│ -10171.12│ -29699.53│ 59526.29│ -11709.80│ 65349.69│
│汇率变动对现金的影响│ -191.50│ -140.51│ -224.45│ 282.41│ 575.79│ -160.23│
│现金及等价物净增加额│ 5956.70│ -1331.89│ -37960.14│ 40317.42│ -31136.47│ 54285.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62255.91│ 29772.83│ 100813.00│ 78258.86│ 52132.17│ 22532.04│
│经营活动现金流出 │ 60832.58│ 29039.82│ 91254.35│ 76487.16│ 53736.83│ 28256.18│
│经营活动现金流量净额│ 1423.33│ 733.01│ 9558.65│ 1771.70│ -1604.66│ -5724.14│
│投资活动现金流入 │ 69020.01│ 34460.87│ 112552.75│ 86761.89│ 42560.19│ 17245.86│
│投资活动现金流出 │ 61972.08│ 32131.32│ 113131.66│ 90405.35│ 43340.09│ 24906.32│
│投资活动现金流量净额│ 7047.94│ 2329.55│ -578.91│ -3643.46│ -779.90│ -7660.46│
│筹资活动现金流入 │ 25048.95│ 16359.42│ 24691.04│ 21424.62│ 17019.85│ 15017.93│
│筹资活动现金流出 │ 27372.02│ 9161.26│ 34862.15│ 22647.68│ 12530.35│ 4387.46│
│筹资活动现金流量净额│ -2323.07│ 7198.16│ -10171.12│ -1223.07│ 4489.50│ 10630.47│
│汇率变动对现金的影响│ -191.50│ -91.64│ -140.51│ -55.20│ -12.11│ -1.05│
│现金及等价物净增加额│ 5956.70│ 10169.08│ -1331.89│ -3150.02│ 2092.85│ -2755.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28573.29│ 25.86│ 1726.57│ -74.21│
│二季报 │ 27201.32│ 24.62│ 985.25│ -42.35│
│三季报 │ 26525.86│ 24.01│ 2154.74│ -92.61│
│四季报 │ 28183.19│ 25.51│ -7193.25│ 309.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25867.88│ 22.64│ 2301.89│ 30.86│
│二季报 │ 29145.66│ 25.51│ 3484.06│ 46.71│
│三季报 │ 27631.25│ 24.18│ 2186.27│ 29.31│
│四季报 │ 31610.19│ 27.67│ -513.23│ -6.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|