财务分析☆ ◇300452 山河药辅 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4705.99│ 17655.25│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
│净利润增长率(%) │ -0.25│ 47.84│ -26.07│ 23.58│ 46.45│ -4.99│
│扣非净利润(万) │ 4553.27│ 15913.18│ 10115.76│ 13754.06│ 11966.32│ 7935.88│
│营业总收(未调整:万) │ 26139.14│ 94279.54│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│总营收同比增长率(%) │ 5.45│ 6.82│ 5.16│ 19.12│ 14.24│ 16.10│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 18.58│ 13.67│ 20.53│ 19.39│ 14.76│
│资产负债比率(%) │ 36.15│ 37.32│ 37.47│ 39.38│ 33.20│ 26.66│
│净利润现金含量(%) │ 30.76│ 108.74│ 99.09│ 81.90│ 101.61│ 116.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.7500│ 0.5100│ 0.6900│ 0.5600│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1942│ 0.6800│ 0.4300│ 0.5900│ 0.5100│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2007│ 0.7530│ 0.5094│ 0.6890│ 0.5573│ 0.4946│
│每股资本公积金(元) │ 0.2797│ 0.2796│ 0.2794│ 0.2797│ 0.2806│ 0.3637│
│每股未分配利润(元) │ 2.6636│ 2.4629│ 2.0829│ 1.8838│ 1.5116│ 1.9109│
│每股净资产(元) │ 4.3703│ 4.1656│ 3.7094│ 3.5432│ 3.0808│ 3.5464│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0617│ 0.8189│ 0.5047│ 0.5643│ 0.5663│ 0.5753│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4705.99│ 17655.25│ 13256.39│ 9303.52│ 4717.69│ 11942.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4717.69│ 11942.47│
│净利润增长率(%) │ -0.25│ 47.84│ 8.28│ -2.61│ -5.30│ -26.07│
│扣非净利润(万) │ 4553.27│ 15913.18│ 11957.75│ 8475.40│ 4463.16│ 10115.76│
│营业总收(未调整:万) │ 26139.14│ 94279.54│ 69650.27│ 47083.95│ 24787.18│ 88257.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24787.18│ 88257.33│
│总营收同比增长率(%) │ 5.45│ 6.82│ 8.09│ 4.65│ 4.28│ 5.16│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 18.58│ 13.69│ 9.80│ 5.08│ 13.67│
│资产负债比率(%) │ 36.15│ 37.32│ 36.45│ 37.70│ 35.72│ 37.47│
│净利润现金含量(%) │ 30.76│ 108.74│ 77.76│ 86.29│ -13.58│ 99.09│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.7500│ 0.5700│ 0.4000│ 0.2000│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1942│ 0.6800│ 0.5100│ 0.3600│ 0.1904│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2007│ 0.7530│ 0.5654│ 0.3968│ 0.2012│ 0.5094│
│每股资本公积金(元) │ 0.2797│ 0.2796│ 0.2795│ 0.2795│ 0.2794│ 0.2794│
│每股未分配利润(元) │ 2.6636│ 2.4629│ 2.3507│ 2.1821│ 2.2841│ 2.0829│
│每股净资产(元) │ 4.3703│ 4.1656│ 3.9788│ 3.8109│ 3.9120│ 3.7094│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0617│ 0.8189│ 0.4397│ 0.3424│ -0.0273│ 0.5047│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.39│ 4.14│ 4.38│ 3.44│ 1.83│ 2.48│
│速动比率 │ 4.06│ 3.81│ 4.00│ 3.09│ 1.56│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 36.15│ 37.32│ 37.47│ 39.38│ 33.20│ 26.66│
│产权比率 │ 0.60│ 0.64│ 0.65│ 0.70│ 0.54│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.69│ 0.51│ 0.48│ 0.38│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.39│ 4.14│ 4.58│ 4.32│ 4.94│ 4.38│
│速动比率 │ 4.06│ 3.81│ 4.23│ 3.95│ 4.56│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 36.15│ 37.32│ 36.45│ 37.70│ 35.72│ 37.47│
│产权比率 │ 0.60│ 0.64│ 0.62│ 0.65│ 0.60│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.69│ 0.44│ 0.33│ -0.03│ 0.51│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 8.00│ 9.38│ 12.54│ 12.85│ 12.17│
│存货周转率 │ 1.94│ 7.11│ 6.66│ 6.19│ 5.86│ 6.93│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.87│ 0.90│ 1.07│ 1.19│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 2.09│ 2.00│ 2.39│ 2.41│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.58│ 0.57│ 0.62│ 0.66│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 8.00│ 5.32│ 3.92│ 1.87│ 9.38│
│存货周转率 │ 1.94│ 7.11│ 5.56│ 3.59│ 1.97│ 6.66│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.87│ 0.67│ 0.46│ 0.24│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 2.09│ 1.53│ 1.03│ 0.53│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.58│ 0.44│ 0.30│ 0.16│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 17.54│ 13.20│ 18.65│ 18.09│ 13.95│
│销售毛利率 │ 32.29│ 31.75│ 31.04│ 31.69│ 29.77│ 28.89│
│营业利润率 │ 20.82│ 21.12│ 16.23│ 22.10│ 19.34│ 16.17│
│销售净利率 │ 18.16│ 18.37│ 13.66│ 19.62│ 18.58│ 13.87│
│总资产净利率 │ 2.74│ 10.58│ 7.77│ 12.09│ 12.22│ 9.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 17.54│ 13.77│ 10.07│ 4.95│ 13.20│
│销售毛利率 │ 32.29│ 31.75│ 31.88│ 32.32│ 32.36│ 31.04│
│营业利润率 │ 20.82│ 21.12│ 21.57│ 22.41│ 21.44│ 16.23│
│销售净利率 │ 18.16│ 18.37│ 19.03│ 19.80│ 18.82│ 13.66│
│总资产净利率 │ 2.74│ 10.58│ 8.32│ 5.91│ 2.96│ 7.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.45│ 6.82│ 5.16│ 19.12│ 14.24│ 16.10│
│营业利润增长率 │ 2.39│ 38.98│ -22.74│ 36.08│ 36.68│ -8.49│
│净利润增长率 │ -0.25│ 47.84│ -26.07│ 23.58│ 46.45│ -4.99│
│净资产增长率 │ 4.77│ 11.23│ 4.49│ 19.87│ 12.89│ 9.36│
│总资产增长率 │ 2.60│ 9.82│ 1.10│ 30.68│ 22.64│ 6.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.45│ 6.82│ 8.09│ 4.65│ 4.28│ 5.16│
│营业利润增长率 │ 2.39│ 38.98│ 7.69│ -3.23│ -7.03│ -22.74│
│净利润增长率 │ -0.25│ 47.84│ 8.28│ -2.61│ -5.30│ -26.07│
│净资产增长率 │ 4.77│ 11.23│ 6.39│ 2.04│ 5.25│ 4.49│
│总资产增长率 │ 2.60│ 9.82│ 4.23│ 2.29│ 1.97│ 1.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │销售增加 │ 17427.64│ 12932.29│ 34.76│
│预付款项 │预付原材料款增加│ 1308.30│ 993.22│ 31.72│
│其他非流动资│预付设备工程款增│ 301.53│ 176.96│ 70.40│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款、子公司│ 1969.50│ 551.91│ 256.85│
│ │内部开立的票据贴│ │ │ │
│ │现增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提员工年│ 904.95│ 1662.39│ -45.56│
│ │终奖在本报告期发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│专项储备 │安全费用计提结余│ 112.79│ 21.60│ 422.19│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期受美元汇│ 457.84│ 287.96│ 58.99│
│ │率变动影响汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期与生产经│ 246.74│ 361.68│ -31.78│
│ │营有关的政府补助│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期到期理财│ 462.72│ 258.63│ 78.91│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期冲减已计│ -311.77│ -52.60│ -492.70│
│收益 │提到期赎回理财产│ │ │ │
│ │品预计收益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 1447.46│ -640.78│ 325.89│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加，购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财产品│ -5110.82│ 3007.64│ -269.93│
│的现金流量净│到期赎回金额减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期控股子公│ 998.79│ 375.03│ 166.32│
│的现金流量净│司曲阜天利偿还银│ │ │ │
│额 │行借款减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率变动│ -131.64│ 5.52│ -2486.50│
│金的影响 │汇兑损失增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -2796.22│ 2747.40│ -201.78│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3055.10│ 2940.97│ 3.88│
│管理费用 │--- │ 3777.76│ 3484.86│ 8.40│
│财务费用 │--- │ 1314.37│ 1032.71│ 27.27│
│研发费用 │--- │ 4227.43│ 4095.26│ 3.23│
│经营活动现金│--- │ 87928.09│ 79854.78│ 10.11│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 68729.14│ 68021.51│ 1.04│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 19198.95│ 11833.27│ 62.25│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 64892.05│ 76692.97│ -15.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 67574.17│ 78194.09│ -13.58│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期进行“合│ -2682.12│ -1501.12│ -78.67│
│的现金流量净│肥研发中心及生产│ │ │ │
│额 │基地”项目建设 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1848.19│ 4707.53│ -60.74│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 8767.25│ 13228.41│ -33.72│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6919.05│ -8520.88│ 18.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 9540.39│ 1933.17│ 393.51│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 29941.64│ 19269.00│ 55.39│
│应收款项 │--- │ 12932.29│ 10626.57│ 21.70│
│存货 │--- │ 9225.87│ 8875.86│ 3.94│
│固定资产 │--- │ 43912.86│ 46490.59│ -5.54│
│在建工程 │--- │ 5706.19│ 1154.30│ 394.34│
│短期借款 │--- │ 551.91│ 646.11│ -14.58│
│合同负债 │--- │ 794.02│ 697.80│ 13.79│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26950.46│ 29941.64│ 19269.00│ 17396.29│ 15011.91│ 14126.32│
│存货 │ 9036.17│ 9225.87│ 8875.86│ 9410.36│ 9119.77│ 7777.08│
│应收票据及应收账款 │ 21657.97│ 16951.96│ 15118.59│ 11927.85│ 9818.59│ 9282.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 1308.30│ 993.22│ 1106.93│ 756.40│ 2846.66│ 1236.78│
│其他应收款 │ 110.50│ 63.84│ 105.06│ 58.50│ 59.20│ 26.19│
│流动资产合计 │ 120149.95│ 115177.29│ 102153.19│ 93936.87│ 63132.04│ 55282.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 43930.52│ 43912.86│ 46490.59│ 41708.18│ 28523.72│ 29855.13│
│在建工程 │ 5115.25│ 5706.19│ 1154.30│ 8648.52│ 15459.17│ 648.75│
│无形资产 │ 5463.61│ 5498.84│ 5122.47│ 5236.87│ 5366.33│ 5448.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 3912.69│ 3912.69│ 3912.69│
│非流动资产合计 │ 55593.13│ 56112.28│ 53819.85│ 60334.19│ 54923.06│ 40976.01│
│资产总计 │ 175743.07│ 171289.57│ 155973.04│ 154271.06│ 118055.10│ 96258.40│
│应付票据及应付账款 │ 20249.10│ 21926.24│ 18608.88│ 21923.23│ 22594.65│ 13225.77│
│预收款项 │ 8.59│ 8.11│ 10.84│ 5.14│ 12.65│ 11.56│
│合同负债 │ 680.19│ 794.02│ 697.80│ 676.78│ 2245.38│ 1133.70│
│流动负债 │ 27352.81│ 27826.12│ 23347.48│ 27335.84│ 34525.04│ 22326.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36174.01│ 36093.63│ 35095.58│ 33410.27│ 4668.28│ 3340.17│
│负债合计 │ 63526.81│ 63919.74│ 58443.06│ 60746.11│ 39193.32│ 25666.58│
│实收资本 │ 23445.41│ 23445.12│ 23444.85│ 23446.21│ 23452.27│ 18046.71│
│资本公积金 │ 6558.40│ 6554.47│ 6550.82│ 6557.64│ 6581.10│ 6563.64│
│盈余公积 │ 12147.81│ 12147.81│ 10381.36│ 8920.28│ 7344.49│ 6060.35│
│未分配利润 │ 62449.80│ 57743.81│ 48833.73│ 44167.71│ 35449.99│ 34484.74│
│少数股东权益 │ 6749.78│ 6704.33│ 7029.00│ 6915.45│ 6609.58│ 6591.80│
│归属母公司权益 │ 105466.47│ 100665.50│ 90500.98│ 86609.49│ 72252.19│ 64000.02│
│股东权益合计 │ 112216.26│ 107369.83│ 97529.98│ 93524.94│ 78861.77│ 70591.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26950.46│ 29941.64│ 24145.13│ 18467.47│ 22114.83│ 19269.00│
│存货 │ 9036.17│ 9225.87│ 8187.91│ 8882.74│ 8123.41│ 8875.86│
│应收票据及应收账款 │ 21657.97│ 16951.96│ 19314.83│ 17874.12│ 20618.86│ 15118.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1308.30│ 993.22│ 1170.10│ 1173.42│ 1673.74│ 1106.93│
│其他应收款 │ 110.50│ 63.84│ 107.03│ 104.38│ 90.19│ 105.06│
│流动资产合计 │ 120149.95│ 115177.29│ 106529.71│ 104368.85│ 105515.49│ 102153.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43930.52│ 43912.86│ 44689.78│ 45342.96│ 46458.42│ 46490.59│
│在建工程 │ 5115.25│ 5706.19│ 4230.82│ 3170.38│ 467.56│ 1154.30│
│无形资产 │ 5463.61│ 5498.84│ 5534.07│ 5569.30│ 5604.53│ 5122.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55593.13│ 56112.28│ 56045.37│ 55178.00│ 53533.67│ 53819.85│
│资产总计 │ 175743.07│ 171289.57│ 162575.09│ 159546.85│ 159049.16│ 155973.04│
│应付票据及应付账款 │ 20249.10│ 21926.24│ 18738.19│ 19388.56│ 15964.86│ 18608.88│
│预收款项 │ 8.59│ 8.11│ 9.10│ 8.89│ 11.83│ 10.84│
│合同负债 │ 680.19│ 794.02│ 566.15│ 591.83│ 444.38│ 697.80│
│流动负债 │ 27352.81│ 27826.12│ 23252.71│ 24187.31│ 21375.88│ 23347.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36174.01│ 36093.63│ 36000.03│ 35954.54│ 35441.56│ 35095.58│
│负债合计 │ 63526.81│ 63919.74│ 59252.75│ 60141.85│ 56817.44│ 58443.06│
│实收资本 │ 23445.41│ 23445.12│ 23444.99│ 23444.95│ 23444.88│ 23444.85│
│资本公积金 │ 6558.40│ 6554.47│ 6552.68│ 6552.18│ 6551.30│ 6550.82│
│盈余公积 │ 12147.81│ 12147.81│ 10381.36│ 10381.36│ 10381.36│ 10381.36│
│未分配利润 │ 62449.80│ 57743.81│ 55111.40│ 51158.53│ 53551.42│ 48833.73│
│少数股东权益 │ 6749.78│ 6704.33│ 7036.35│ 7054.59│ 6981.15│ 7029.00│
│归属母公司权益 │ 105466.47│ 100665.50│ 96285.99│ 92350.41│ 95250.56│ 90500.98│
│股东权益合计 │ 112216.26│ 107369.83│ 103322.34│ 99405.00│ 102231.72│ 97529.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26139.14│ 94279.54│ 88257.33│ 83925.95│ 70452.52│ 61670.73│
│营业总成本 │ 21078.60│ 77702.83│ 73323.76│ 68509.45│ 58557.88│ 52474.85│
│营业税金及附加 │ 284.34│ 985.03│ 907.61│ 620.46│ 699.93│ 594.41│
│销售费用 │ 784.76│ 3055.10│ 2940.97│ 2854.02│ 2328.29│ 2130.32│
│财务费用 │ 457.84│ 1314.37│ 1032.71│ 301.18│ -226.49│ 102.27│
│管理费用 │ 784.92│ 3777.76│ 3484.86│ 3209.60│ 2838.02│ 3115.08│
│资产减值损失 │ ---│ -5.85│ -3912.69│ -98.85│ ---│ -612.87│
│公允价值变动净收益 │ -311.77│ 591.82│ -313.49│ 851.36│ -262.41│ 174.22│
│投资收益 │ 462.72│ 1335.04│ 1922.94│ 1053.85│ 773.19│ 608.33│
│营业利润 │ 5441.99│ 19911.05│ 14326.74│ 18544.43│ 13627.89│ 9970.79│
│营业外收入 │ 7.95│ 41.64│ 5.16│ 67.09│ 49.82│ 46.63│
│营业外支出 │ 3.85│ 84.19│ 96.36│ 29.58│ 37.24│ 349.38│
│利润总额 │ 5446.09│ 19868.50│ 14235.54│ 18581.95│ 13640.47│ 9668.03│
│所得税 │ 698.55│ 2551.03│ 2183.05│ 2119.70│ 547.00│ 1114.45│
│净利润 │ 4747.54│ 17317.47│ 12052.50│ 16462.25│ 13093.47│ 8553.58│
│归属母公司净利润 │ 4705.99│ 17655.25│ 11942.47│ 16153.50│ 13070.87│ 8925.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26139.14│ 94279.54│ 69650.27│ 47083.95│ 24787.18│ 88257.33│
│营业总成本 │ 21078.60│ 77702.83│ 57030.13│ 38093.06│ 20032.93│ 73323.76│
│营业税金及附加 │ 284.34│ 985.03│ 759.60│ 518.28│ 262.77│ 907.61│
│销售费用 │ 784.76│ 3055.10│ 2135.55│ 1423.53│ 733.11│ 2940.97│
│财务费用 │ 457.84│ 1314.37│ 889.66│ 504.29│ 287.96│ 1032.71│
│管理费用 │ 784.92│ 3777.76│ 2609.24│ 1575.09│ 749.85│ 3484.86│
│资产减值损失 │ ---│ -5.85│ ---│ ---│ ---│ -3912.69│
│公允价值变动净收益 │ -311.77│ 591.82│ 123.63│ 236.70│ -52.60│ -313.49│
│投资收益 │ 462.72│ 1335.04│ 1188.61│ 623.21│ 258.63│ 1922.94│
│营业利润 │ 5441.99│ 19911.05│ 15025.79│ 10549.64│ 5315.07│ 14326.74│
│营业外收入 │ 7.95│ 41.64│ 30.16│ 21.31│ 7.18│ 5.16│
│营业外支出 │ 3.85│ 84.19│ 19.49│ 9.46│ 1.46│ 96.36│
│利润总额 │ 5446.09│ 19868.50│ 15036.46│ 10561.48│ 5320.79│ 14235.54│
│所得税 │ 698.55│ 2551.03│ 1782.74│ 1238.01│ 654.95│ 2183.05│
│净利润 │ 4747.54│ 17317.47│ 13253.72│ 9323.48│ 4665.84│ 12052.50│
│归属母公司净利润 │ 4705.99│ 17655.25│ 13256.39│ 9303.52│ 4717.69│ 11942.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20368.59│ 87928.09│ 79854.78│ 74839.65│ 64953.64│ 54737.41│
│经营活动现金流出 │ 18921.13│ 68729.14│ 68021.51│ 61609.82│ 51671.91│ 44355.10│
│经营活动现金流量净额│ 1447.46│ 19198.95│ 11833.27│ 13229.83│ 13281.73│ 10382.32│
│投资活动现金流入 │ 16467.68│ 64892.05│ 76692.97│ 46525.59│ 36285.75│ 34363.10│
│投资活动现金流出 │ 21578.50│ 67574.17│ 78194.09│ 79823.42│ 45106.42│ 36347.45│
│投资活动现金流量净额│ -5110.82│ -2682.12│ -1501.12│ -33297.83│ -8820.67│ -1984.35│
│筹资活动现金流入 │ 1200.00│ 1848.19│ 4707.53│ 33887.74│ 4979.79│ 3795.25│
│筹资活动现金流出 │ 201.21│ 8767.25│ 13228.41│ 11071.05│ 9831.70│ 9322.54│
│筹资活动现金流量净额│ 998.79│ -6919.05│ -8520.88│ 22816.69│ -4851.91│ -5527.30│
│汇率变动对现金的影响│ -131.64│ -57.38│ 121.91│ -1.26│ 255.84│ -28.09│
│现金及等价物净增加额│ -2796.22│ 9540.39│ 1933.17│ 2747.43│ -135.01│ 2842.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20368.59│ 87928.09│ 62980.54│ 42976.52│ 19117.83│ 79854.78│
│经营活动现金流出 │ 18921.13│ 68729.14│ 52672.40│ 34948.48│ 19758.62│ 68021.51│
│经营活动现金流量净额│ 1447.46│ 19198.95│ 10308.14│ 8028.05│ -640.78│ 11833.27│
│投资活动现金流入 │ 16467.68│ 64892.05│ 60744.74│ 36672.08│ 20798.72│ 76692.97│
│投资活动现金流出 │ 21578.50│ 67574.17│ 59562.17│ 38448.24│ 17791.08│ 78194.09│
│投资活动现金流量净额│ -5110.82│ -2682.12│ 1182.57│ -1776.16│ 3007.64│ -1501.12│
│筹资活动现金流入 │ 1200.00│ 1848.19│ 1302.00│ 1302.00│ 1301.00│ 4707.53│
│筹资活动现金流出 │ 201.21│ 8767.25│ 8749.79│ 8658.41│ 925.97│ 13228.41│
│筹资活动现金流量净额│ 998.79│ -6919.05│ -7447.79│ -7356.41│ 375.03│ -8520.88│
│汇率变动对现金的影响│ -131.64│ -57.38│ 46.23│ 86.00│ 5.52│ 121.91│
│现金及等价物净增加额│ -2796.22│ 9540.39│ 4089.14│ -1018.53│ 2747.40│ 1933.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24787.18│ 26.29│ 4717.69│ 26.72│
│二季报 │ 22296.78│ 23.65│ 4585.83│ 25.97│
│三季报 │ 22566.32│ 23.94│ 3952.88│ 22.39│
│四季报 │ 24629.27│ 26.12│ 4398.86│ 24.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23768.85│ 26.93│ 4981.51│ 41.71│
│二季报 │ 21223.65│ 24.05│ 4571.79│ 38.28│
│三季报 │ 19442.84│ 22.03│ 2689.28│ 22.52│
│四季报 │ 23822.00│ 26.99│ -300.11│ -2.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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