财务分析☆ ◇300408 三环集团 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 193211.82│ 261838.43│ 219044.94│ 158098.60│ 150470.60│ 201081.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 219044.94│ 158098.60│ 150470.60│ 201081.14│
│净利润增长率(%) │ 56.18│ 19.54│ 38.55│ 5.07│ -25.17│ 39.68│
│扣非净利润(万) │ 180938.47│ 224894.24│ 193220.72│ 122120.35│ 122056.10│ 182815.68│
│营业总收(未调整:万) │ 642333.18│ 900715.39│ 737499.08│ 572668.85│ 514938.69│ 621804.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 737499.08│ 572668.85│ 514938.69│ 621804.20│
│总营收同比增长率(%) │ 54.82│ 22.13│ 28.78│ 11.21│ -17.19│ 55.69│
│加权净资产收益率(%) │ 8.61│ 12.62│ 11.50│ 8.95│ 9.04│ 16.92│
│资产负债比率(%) │ 20.36│ 18.27│ 16.91│ 16.44│ 12.71│ 13.04│
│净利润现金含量(%) │ 67.14│ 109.90│ 109.71│ 108.73│ 137.83│ 57.41│
│基本每股收益(元) │ 1.0100│ 1.3700│ 1.1400│ 0.8200│ 0.7900│ 1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9500│ 1.1800│ 1.0100│ 0.6400│ 0.6400│ 1.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0082│ 1.3662│ 1.1429│ 0.8249│ 0.7851│ 1.0492│
│每股资本公积金(元) │ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│
│每股未分配利润(元) │ 7.0996│ 6.5402│ 5.5530│ 4.6900│ 4.1151│ 3.6989│
│每股净资产(元) │ 11.8155│ 11.3012│ 10.3658│ 9.5138│ 8.9224│ 8.4479│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6769│ 1.5015│ 1.2539│ 0.8969│ 1.0821│ 0.6023│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 193211.82│ 79089.96│ 261838.43│ 195851.91│ 123713.79│ 53265.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123713.79│ 53265.14│
│净利润增长率(%) │ 56.18│ 48.48│ 19.54│ 22.16│ 20.63│ 23.02│
│扣非净利润(万) │ 180938.47│ 72178.43│ 224894.24│ 170642.08│ 106650.42│ 44880.89│
│营业总收(未调整:万) │ 642333.18│ 268099.34│ 900715.39│ 650836.89│ 414879.51│ 183314.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 414879.51│ 183314.10│
│总营收同比增长率(%) │ 54.82│ 46.25│ 22.13│ 20.96│ 21.05│ 17.24│
│加权净资产收益率(%) │ 8.61│ 3.59│ 12.62│ 9.53│ 6.04│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 20.36│ 17.14│ 18.27│ 17.24│ 15.81│ 15.04│
│净利润现金含量(%) │ 67.14│ 19.81│ 109.90│ 101.63│ 91.15│ 45.54│
│基本每股收益(元) │ 1.0100│ 0.4100│ 1.3700│ 1.0200│ 0.6500│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9500│ 0.3766│ 1.1800│ 0.8904│ 0.5600│ 0.2342│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0082│ 0.4127│ 1.3662│ 1.0219│ 0.6455│ 0.2779│
│每股资本公积金(元) │ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│ 3.2446│
│每股未分配利润(元) │ 7.0996│ 6.9529│ 6.5402│ 6.1959│ 5.8195│ 5.8309│
│每股净资产(元) │ 11.8155│ 11.6863│ 11.3012│ 10.9580│ 10.5828│ 10.6519│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6769│ 0.0818│ 1.5015│ 1.0386│ 0.5884│ 0.1266│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.32│ 3.76│ 5.24│ 4.70│ 8.64│ 8.12│
│速动比率 │ 2.69│ 3.07│ 4.40│ 3.97│ 7.37│ 6.98│
│资产负债比率(%) │ 20.36│ 18.27│ 16.91│ 16.44│ 12.71│ 13.04│
│产权比率 │ 0.26│ 0.22│ 0.20│ 0.20│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.83│ 0.93│ 0.72│ 1.40│ 0.73│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.32│ 4.12│ 3.76│ 4.72│ 5.81│ 6.40│
│速动比率 │ 2.69│ 3.32│ 3.07│ 3.94│ 4.91│ 5.41│
│资产负债比率(%) │ 20.36│ 17.14│ 18.27│ 17.24│ 15.81│ 15.04│
│产权比率 │ 0.26│ 0.21│ 0.22│ 0.21│ 0.19│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.05│ 0.83│ 0.67│ 0.47│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 4.47│ 4.22│ 4.06│ 3.78│ 4.59│
│存货周转率 │ 1.37│ 2.28│ 2.14│ 1.89│ 1.56│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.68│ 0.59│ 0.48│ 0.40│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 1.51│ 1.36│ 1.11│ 1.08│ 1.86│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.36│ 0.32│ 0.28│ 0.27│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.48│ 1.18│ 4.47│ 3.33│ 2.16│ 1.00│
│存货周转率 │ 1.37│ 0.61│ 2.28│ 1.67│ 1.11│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.20│ 0.68│ 0.47│ 0.30│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 0.44│ 1.51│ 1.14│ 0.72│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.10│ 0.36│ 0.26│ 0.17│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 12.09│ 11.03│ 8.67│ 8.80│ 12.42│
│销售毛利率 │ 44.32│ 42.14│ 42.98│ 39.83│ 44.10│ 48.75│
│营业利润率 │ 34.67│ 33.40│ 34.21│ 31.04│ 32.26│ 36.90│
│销售净利率 │ 30.08│ 29.05│ 29.70│ 27.65│ 29.25│ 32.38│
│总资产净利率 │ 7.03│ 10.38│ 9.58│ 7.64│ 7.88│ 13.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 3.53│ 12.09│ 9.33│ 6.10│ 2.61│
│销售毛利率 │ 44.32│ 43.49│ 42.14│ 42.49│ 41.97│ 41.01│
│营业利润率 │ 34.67│ 33.99│ 33.40│ 34.70│ 34.39│ 33.62│
│销售净利率 │ 30.08│ 29.50│ 29.05│ 30.08│ 29.82│ 29.07│
│总资产净利率 │ 7.03│ 2.95│ 10.38│ 7.94│ 5.15│ 2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.82│ 22.13│ 28.78│ 11.21│ -17.19│ 55.69│
│营业利润增长率 │ 56.05│ 19.26│ 41.91│ 7.00│ -27.59│ 37.59│
│净利润增长率 │ 56.18│ 19.54│ 38.55│ 5.07│ -25.17│ 39.68│
│净资产增长率 │ 4.55│ 9.02│ 8.96│ 6.63│ 5.62│ 49.72│
│总资产增长率 │ 7.29│ 10.83│ 9.57│ 11.40│ 5.23│ 50.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.82│ 46.25│ 22.13│ 20.96│ 21.05│ 17.24│
│营业利润增长率 │ 56.05│ 47.86│ 19.26│ 22.64│ 20.35│ 21.91│
│净利润增长率 │ 56.18│ 48.48│ 19.54│ 22.16│ 20.63│ 23.02│
│净资产增长率 │ 4.55│ 3.41│ 9.02│ 5.71│ 2.09│ 2.76│
│总资产增长率 │ 7.29│ 1.99│ 10.83│ 6.13│ 0.76│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 382554.15│ 305777.86│ 25.11│
│应收款项 │--- │ 302774.93│ 215944.80│ 40.21│
│存货 │--- │ 281104.79│ 239172.24│ 17.53│
│投资性房地产│--- │ 5747.10│ 5931.94│ -3.12│
│固定资产 │--- │ 608868.38│ 618954.06│ -1.63│
│在建工程 │--- │ 84837.38│ 40017.46│ 112.00│
│使用权资产 │--- │ 2400.12│ 2016.51│ 19.02│
│短期借款 │--- │ 73986.41│ 53941.78│ 37.16│
│合同负债 │--- │ 7837.34│ 2388.62│ 228.11│
│长期借款 │--- │ 2490.00│ 2492.50│ -0.10│
│租赁负债 │--- │ 2123.71│ 1879.98│ 12.96│
│营业收入 │受益于公司MLCC产│ 642333.18│ 414879.51│ 54.82│
│ │品客户认可度持续│ │ │ │
│ │提升以及光通信等│ │ │ │
│ │行业需求增长，公│ │ │ │
│ │司营业收入同比大│ │ │ │
│ │幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 357653.29│ 240737.98│ 48.57│
│ │入的增长同步增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4480.99│ 4198.56│ 6.73│
│管理费用 │管理费用随营业收│ 25493.04│ 19145.90│ 33.15│
│ │入的增长同步增加│ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响，│ -4191.24│ -6319.33│ 33.68│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │所得税费用随利润│ 29195.04│ 19003.35│ 53.63│
│ │总额的增长同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 34026.55│ 29263.64│ 16.28│
│经营活动产生│--- │ 129731.96│ 112770.94│ 15.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司收回投资收到│ 31997.69│ 137251.14│ -76.69│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -76014.95│ -87310.69│ 12.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司投资活动产生│ 79508.33│ 164080.36│ -51.54│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司购买的部分理│ 404981.25│ 305777.86│ 32.44│
│ │财产品到期收回 │ │ │ │
│在建工程 │公司固定资产投资│ 61627.38│ 40017.46│ 54.00│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │受益于公司MLCC产│ 268099.34│ 183314.10│ 46.25│
│ │品客户认可度持续│ │ │ │
│ │提升以及光通信等│ │ │ │
│ │行业需求增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 151505.80│ 108132.68│ 40.11│
│ │入的增长同步增加│ │ │ │
│经营活动产生│公司购买商品、接│ 15668.53│ 24258.90│ -35.41│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资支付的现│ 110536.18│ 165711.62│ -33.30│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司新增银行借款│ 4396.87│ -28.57│ 15489.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司投资活动产生│ 127899.90│ 190285.22│ -32.79│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 382554.15│ 305777.86│ 306284.52│ 284161.49│ 450942.92│ 555241.20│
│存货 │ 281104.79│ 239172.24│ 218071.15│ 175359.78│ 188585.12│ 179654.11│
│应收票据及应收账款 │ 383072.59│ 291436.96│ 251382.65│ 208912.02│ 163306.32│ 213981.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14165.50│ 7550.91│ 6226.07│ 4577.34│ 2285.33│ 5646.65│
│其他应收款 │ 1712.09│ 1843.95│ 2866.27│ 4423.40│ 8374.75│ 15124.90│
│流动资产合计 │ 1470942.22│ 1308152.26│ 1360203.55│ 1127937.92│ 1282078.55│ 1278652.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 608868.38│ 618954.06│ 573378.72│ 510268.25│ 519055.26│ 431242.33│
│在建工程 │ 84837.38│ 40017.46│ 59366.48│ 68120.29│ 69053.85│ 72506.42│
│无形资产 │ 43573.78│ 44540.13│ 44075.00│ 45249.57│ 36359.42│ 29900.02│
│商誉 │ 23456.58│ 24871.15│ 22727.56│ 23734.72│ 22417.10│ 21803.44│
│非流动资产合计 │ 1372865.89│ 1342456.53│ 1031376.76│ 1054758.57│ 677259.12│ 583352.15│
│资产总计 │ 2843808.11│ 2650608.79│ 2391580.31│ 2182696.49│ 1959337.66│ 1862004.92│
│应付票据及应付账款 │ 275223.03│ 192798.53│ 129530.39│ 98069.95│ 63505.11│ 83019.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7837.34│ 2388.62│ 3078.16│ 2261.23│ 1862.35│ 2535.80│
│流动负债 │ 442515.70│ 348048.98│ 259425.20│ 240054.23│ 148329.15│ 157400.06│
│长期借款 │ 2490.00│ 2492.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2931.26│
│非流动负债 │ 136434.81│ 136255.57│ 144978.28│ 118732.21│ 100667.32│ 85447.51│
│负债合计 │ 578950.51│ 484304.55│ 404403.48│ 358786.44│ 248996.47│ 242847.57│
│实收资本 │ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│
│资本公积金 │ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│
│盈余公积 │ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 103730.61│
│未分配利润 │ 1360631.68│ 1253431.22│ 1064224.60│ 898841.59│ 788655.43│ 708895.96│
│少数股东权益 │ 416.07│ 428.31│ 568.72│ 590.29│ 373.82│ 127.69│
│归属母公司权益 │ 2264441.53│ 2165875.93│ 1986608.11│ 1823319.76│ 1709967.36│ 1619029.66│
│股东权益合计 │ 2264857.59│ 2166304.24│ 1987176.83│ 1823910.05│ 1710341.19│ 1619157.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 382554.15│ 404981.25│ 305777.86│ 520184.60│ 543012.87│ 535485.65│
│存货 │ 281104.79│ 260996.05│ 239172.24│ 228875.94│ 216324.06│ 217103.64│
│应收票据及应收账款 │ 383072.59│ 313207.82│ 291436.96│ 279929.43│ 261934.74│ 243587.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14165.50│ 9898.56│ 7550.91│ 6361.60│ 6552.43│ 5048.43│
│其他应收款 │ 1712.09│ 2560.64│ 1843.95│ 2209.87│ 2012.96│ 2175.73│
│流动资产合计 │ 1470942.22│ 1341069.21│ 1308152.26│ 1391943.82│ 1385162.93│ 1401393.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 608868.38│ 600399.69│ 618954.06│ 573481.60│ 573635.44│ 561645.51│
│在建工程 │ 84837.38│ 61627.38│ 40017.46│ 66487.84│ 53620.20│ 64585.13│
│无形资产 │ 43573.78│ 44008.74│ 44540.13│ 43543.32│ 43849.08│ 43908.49│
│商誉 │ 23456.58│ 23949.14│ 24871.15│ 25171.94│ 25375.18│ 23544.47│
│非流动资产合计 │ 1372865.89│ 1362278.13│ 1342456.53│ 1146139.19│ 1024624.30│ 1002061.24│
│资产总计 │ 2843808.11│ 2703347.35│ 2650608.79│ 2538083.01│ 2409787.23│ 2403455.01│
│应付票据及应付账款 │ 275223.03│ 189976.19│ 192798.53│ 167228.97│ 129003.62│ 116704.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7837.34│ 3674.12│ 2388.62│ 3589.60│ 3005.77│ 4106.60│
│流动负债 │ 442515.70│ 325590.99│ 348048.98│ 295049.68│ 238293.48│ 219000.71│
│长期借款 │ 2490.00│ 2492.50│ 2492.50│ 2495.00│ 2995.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 136434.81│ 137658.54│ 136255.57│ 142424.37│ 142746.73│ 142423.44│
│负债合计 │ 578950.51│ 463249.53│ 484304.55│ 437474.06│ 381040.21│ 361424.15│
│实收资本 │ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│ 191649.74│
│资本公积金 │ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│ 621824.11│
│盈余公积 │ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│ 113113.83│
│未分配利润 │ 1360631.68│ 1332521.17│ 1253431.22│ 1187444.69│ 1115306.57│ 1117489.74│
│少数股东权益 │ 416.07│ 418.86│ 428.31│ 510.67│ 563.39│ 593.09│
│归属母公司权益 │ 2264441.53│ 2239678.95│ 2165875.93│ 2100098.28│ 2028183.64│ 2041437.77│
│股东权益合计 │ 2264857.59│ 2240097.81│ 2166304.24│ 2100608.96│ 2028747.03│ 2042030.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 642333.18│ 900715.39│ 737499.08│ 572668.85│ 514938.69│ 621804.20│
│营业总成本 │ 423482.57│ 641935.84│ 518384.50│ 441786.51│ 375614.29│ 407225.30│
│营业税金及附加 │ 6019.94│ 10778.27│ 7917.45│ 8428.32│ 6326.77│ 5878.28│
│销售费用 │ 4480.99│ 9319.93│ 7939.18│ 7434.31│ 5730.80│ 5131.54│
│财务费用 │ -4191.24│ -12777.20│ -17250.19│ -16151.13│ -17427.52│ -9613.26│
│管理费用 │ 25493.04│ 48095.02│ 40984.45│ 42941.41│ 47934.91│ 45323.91│
│资产减值损失 │ -7404.16│ -2659.42│ -2634.93│ -97.34│ -7009.66│ -3344.24│
│公允价值变动净收益 │ 2092.91│ 3046.62│ 4977.33│ 5502.28│ 2001.44│ ---│
│投资收益 │ 1134.72│ 4170.54│ 1711.53│ 5653.34│ 9772.36│ 7498.60│
│营业利润 │ 222677.22│ 300846.56│ 252270.53│ 177764.65│ 166142.70│ 229452.76│
│营业外收入 │ 1219.39│ 1990.30│ 1465.36│ 1293.71│ 1741.90│ 1383.80│
│营业外支出 │ 1501.99│ 2019.22│ 1841.51│ 773.61│ 1252.83│ 483.75│
│利润总额 │ 222394.62│ 300817.64│ 251894.39│ 178284.76│ 166631.78│ 230352.81│
│所得税 │ 29195.04│ 39119.63│ 32871.01│ 19969.70│ 16021.46│ 29021.60│
│净利润 │ 193199.58│ 261698.02│ 219023.38│ 158315.06│ 150610.32│ 201331.20│
│归属母公司净利润 │ 193211.82│ 261838.43│ 219044.94│ 158098.60│ 150470.60│ 201081.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 642333.18│ 268099.34│ 900715.39│ 650836.89│ 414879.51│ 183314.10│
│营业总成本 │ 423482.57│ 181526.64│ 641935.84│ 452948.34│ 292502.58│ 133144.14│
│营业税金及附加 │ 6019.94│ 2811.94│ 10778.27│ 8065.21│ 5475.84│ 2737.29│
│销售费用 │ 4480.99│ 2223.71│ 9319.93│ 6695.81│ 4198.56│ 2123.22│
│财务费用 │ -4191.24│ -2897.30│ -12777.20│ -10199.24│ -6319.33│ -3812.13│
│管理费用 │ 25493.04│ 12301.53│ 48095.02│ 29984.66│ 19145.90│ 9393.91│
│资产减值损失 │ -7404.16│ -3738.97│ -2659.42│ -2963.78│ -1238.34│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2092.91│ 969.87│ 3046.62│ 2470.86│ 1870.85│ 1161.29│
│投资收益 │ 1134.72│ 659.15│ 4170.54│ 2621.79│ 2196.79│ 1041.47│
│营业利润 │ 222677.22│ 91132.91│ 300846.56│ 225830.53│ 142695.55│ 61636.01│
│营业外收入 │ 1219.39│ 486.60│ 1990.30│ 1658.71│ 923.04│ 554.63│
│营业外支出 │ 1501.99│ 845.30│ 2019.22│ 1306.54│ 906.79│ 346.74│
│利润总额 │ 222394.62│ 90774.21│ 300817.64│ 226182.70│ 142711.80│ 61843.90│
│所得税 │ 29195.04│ 11693.70│ 39119.63│ 30388.84│ 19003.35│ 8554.39│
│净利润 │ 193199.58│ 79080.51│ 261698.02│ 195793.86│ 123708.45│ 53289.51│
│归属母公司净利润 │ 193211.82│ 79089.96│ 261838.43│ 195851.91│ 123713.79│ 53265.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 569720.69│ 880208.25│ 737563.51│ 583876.47│ 594606.62│ 543332.13│
│经营活动现金流出 │ 439988.73│ 592447.34│ 497251.28│ 411979.67│ 387219.27│ 427899.91│
│经营活动现金流量净额│ 129731.96│ 287760.91│ 240312.23│ 171896.80│ 207387.36│ 115432.22│
│投资活动现金流入 │ 6934080.77│ 16885631.81│ 6669537.32│ 1355921.92│ 1264823.22│ 1322815.10│
│投资活动现金流出 │ 6902083.08│ 16968067.85│ 6804930.43│ 1733414.42│ 1645495.91│ 1510491.52│
│投资活动现金流量净额│ 31997.69│ -82436.04│ -135393.11│ -377492.50│ -380672.69│ -187676.42│
│筹资活动现金流入 │ 11067.74│ 3000.00│ 47192.70│ 110496.94│ ---│ 388212.00│
│筹资活动现金流出 │ 87082.70│ 92368.06│ 167745.41│ 95103.36│ 62892.70│ 55401.10│
│筹资活动现金流量净额│ -76014.95│ -89368.06│ -120552.71│ 15393.58│ -62892.70│ 332810.90│
│汇率变动对现金的影响│ -6206.36│ -1442.99│ -46.31│ 743.60│ 999.94│ -814.64│
│现金及等价物净增加额│ 79508.33│ 114513.82│ -15679.90│ -189458.52│ -235178.10│ 259752.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 569720.69│ 232095.81│ 880208.25│ 626357.37│ 410187.57│ 179141.48│
│经营活动现金流出 │ 439988.73│ 216427.28│ 592447.34│ 427311.74│ 297416.63│ 154882.58│
│经营活动现金流量净额│ 129731.96│ 15668.53│ 287760.91│ 199045.63│ 112770.94│ 24258.90│
│投资活动现金流入 │ 6934080.77│ 2797970.53│ 16885631.81│ 12573114.10│ 10012748.50│ 2716371.03│
│投资活动现金流出 │ 6902083.08│ 2687434.35│ 16968067.85│ 12369030.59│ 9875497.36│ 2550659.41│
│投资活动现金流量净额│ 31997.69│ 110536.18│ -82436.04│ 204083.51│ 137251.14│ 165711.62│
│筹资活动现金流入 │ 11067.74│ 5110.00│ 3000.00│ 3000.00│ 3000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 87082.70│ 713.13│ 92368.06│ 90851.94│ 90310.69│ 28.57│
│筹资活动现金流量净额│ -76014.95│ 4396.87│ -89368.06│ -87851.94│ -87310.69│ -28.57│
│汇率变动对现金的影响│ -6206.36│ -2701.69│ -1442.99│ 565.28│ 1368.97│ 343.27│
│现金及等价物净增加额│ 79508.33│ 127899.90│ 114513.82│ 315842.48│ 164080.36│ 190285.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183314.10│ 20.35│ 53265.14│ 20.34│
│二季报 │ 231565.41│ 25.71│ 70448.65│ 26.91│
│三季报 │ 235957.38│ 26.20│ 72138.12│ 27.55│
│四季报 │ 249878.50│ 27.74│ 65986.52│ 25.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 156361.53│ 21.20│ 43297.90│ 19.77│
│二季报 │ 186379.04│ 25.27│ 59256.72│ 27.05│
│三季报 │ 195337.40│ 26.49│ 57774.15│ 26.38│
│四季报 │ 199421.11│ 27.04│ 58716.17│ 26.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|