财务分析☆ ◇300332 天壕能源 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7199.96│ -28029.04│ 12481.10│ 24001.89│ 36549.52│ 20393.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12481.10│ 24001.89│ 36578.74│ 20393.22│
│净利润增长率(%) │ 4.33│ -324.57│ -48.00│ -34.38│ 79.22│ 265.38│
│扣非净利润(万) │ 4758.52│ -26980.05│ -2867.23│ 15390.70│ 35629.65│ 14865.91│
│营业总收(未调整:万) │ 140684.14│ 257016.31│ 384386.68│ 452198.28│ 384183.90│ 205198.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 384386.68│ 452198.28│ 384183.90│ 205198.67│
│总营收同比增长率(%) │ 2.54│ -33.14│ -15.00│ 17.70│ 87.23│ 21.16│
│加权净资产收益率(%) │ 1.81│ -6.88│ 2.99│ 5.85│ 9.56│ 5.70│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 47.98│ 46.30│ 51.57│ 55.10│ 54.48│
│净利润现金含量(%) │ 658.38│ -9.06│ 364.44│ 225.19│ 128.41│ 107.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0841│ -0.3200│ 0.1500│ 0.2800│ 0.4200│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0556│ -0.3100│ -0.0300│ 0.1800│ 0.4100│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0849│ -0.3240│ 0.1443│ 0.2713│ 0.4144│ 0.2314│
│每股资本公积金(元) │ 1.9946│ 2.0490│ 2.0490│ 2.1091│ 2.1331│ 2.1057│
│每股未分配利润(元) │ 1.3885│ 1.2773│ 1.6013│ 1.4796│ 1.3290│ 0.9830│
│每股净资产(元) │ 4.5416│ 4.4800│ 4.8054│ 4.6751│ 4.4675│ 4.0404│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5592│ 0.0294│ 0.5258│ 0.6109│ 0.5322│ 0.2489│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7199.96│ 2667.09│ -28029.04│ 9573.75│ 6901.39│ 6177.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6901.39│ 6177.08│
│净利润增长率(%) │ 4.33│ -56.82│ -324.57│ -27.25│ -32.08│ -10.04│
│扣非净利润(万) │ 4758.52│ 2734.45│ -26980.05│ 8984.24│ 5948.03│ 5901.91│
│营业总收(未调整:万) │ 140684.14│ 75000.55│ 257016.31│ 194104.21│ 137194.96│ 93512.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 137194.96│ 93512.36│
│总营收同比增长率(%) │ 2.54│ -19.80│ -33.14│ -36.05│ -32.15│ -19.02│
│加权净资产收益率(%) │ 1.81│ 0.68│ -6.88│ 2.24│ 1.62│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 46.82│ 47.98│ 43.27│ 43.25│ 45.24│
│净利润现金含量(%) │ 658.38│ 908.74│ -9.06│ -111.47│ -294.51│ 50.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0841│ 0.0308│ -0.3200│ 0.1107│ 0.0798│ 0.0714│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0556│ 0.0316│ -0.3100│ 0.1039│ 0.0688│ 0.0682│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0849│ 0.0308│ -0.3240│ 0.1107│ 0.0798│ 0.0714│
│每股资本公积金(元) │ 1.9946│ 2.0496│ 2.0490│ 2.0490│ 2.0497│ 2.0494│
│每股未分配利润(元) │ 1.3885│ 1.3080│ 1.2773│ 1.7119│ 1.6810│ 1.6727│
│每股净资产(元) │ 4.5416│ 4.4795│ 4.4800│ 4.9184│ 4.8873│ 4.8798│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5592│ 0.2801│ 0.0294│ -0.1234│ -0.2349│ 0.0358│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.69│ 0.83│ 0.81│ 0.75│
│速动比率 │ 0.52│ 0.57│ 0.66│ 0.79│ 0.78│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 47.98│ 46.30│ 51.57│ 55.10│ 54.48│
│产权比率 │ 0.86│ 0.98│ 0.91│ 1.12│ 1.28│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.01│ 0.16│ 0.15│ 0.12│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.59│ 0.67│ 0.67│ 0.72│
│速动比率 │ 0.52│ 0.57│ 0.57│ 0.64│ 0.64│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 46.82│ 47.98│ 43.27│ 43.25│ 45.24│
│产权比率 │ 0.86│ 0.94│ 0.98│ 0.80│ 0.80│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.08│ 0.01│ -0.04│ -0.08│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.40│ 12.85│ 11.17│ 9.41│ 6.45│ 3.29│
│存货周转率 │ 21.84│ 32.41│ 29.62│ 27.63│ 25.36│ 15.50│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.30│ 1.57│ 1.51│ 1.37│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 1.18│ 1.78│ 2.21│ 2.09│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.32│ 0.44│ 0.49│ 0.44│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.40│ 4.39│ 12.85│ 8.73│ 5.19│ 3.70│
│存货周转率 │ 21.84│ 10.89│ 32.41│ 19.84│ 15.14│ 10.75│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.39│ 1.30│ 1.04│ 0.74│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 0.34│ 1.18│ 0.91│ 0.65│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.32│ 0.24│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ -7.12│ 2.96│ 5.71│ 9.11│ 5.61│
│销售毛利率 │ 16.71│ 18.93│ 12.29│ 17.95│ 24.35│ 28.06│
│营业利润率 │ 9.20│ -8.43│ 3.16│ 9.38│ 14.14│ 10.38│
│销售净利率 │ 5.32│ -10.80│ 3.24│ 6.37│ 9.44│ 9.40│
│总资产净利率 │ 0.96│ -3.41│ 1.43│ 3.13│ 4.13│ 2.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 0.68│ -7.12│ 2.22│ 1.61│ 1.44│
│销售毛利率 │ 16.71│ 17.55│ 18.93│ 16.90│ 15.59│ 15.85│
│营业利润率 │ 9.20│ 8.05│ -8.43│ 7.64│ 7.07│ 9.55│
│销售净利率 │ 5.32│ 4.26│ -10.80│ 4.94│ 4.82│ 6.61│
│总资产净利率 │ 0.96│ 0.40│ -3.41│ 1.18│ 0.82│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.54│ -33.14│ -15.00│ 17.70│ 87.23│ 21.16│
│营业利润增长率 │ 33.43│ -278.24│ -71.36│ -21.89│ 155.07│ 314.92│
│净利润增长率 │ 4.33│ -324.57│ -48.00│ -34.38│ 79.22│ 265.38│
│净资产增长率 │ -0.66│ -6.68│ 0.26│ 4.83│ 10.41│ 2.77│
│总资产增长率 │ -5.95│ -3.00│ -9.43│ -1.79│ 12.28│ -2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.54│ -19.80│ -33.14│ -36.05│ -32.15│ -19.02│
│营业利润增长率 │ 33.43│ -32.41│ -278.24│ -11.98│ -29.39│ -16.84│
│净利润增长率 │ 4.33│ -56.82│ -324.57│ -27.25│ -32.08│ -10.04│
│净资产增长率 │ -0.66│ 0.00│ -6.68│ 2.32│ 1.68│ 1.53│
│总资产增长率 │ -5.95│ -1.63│ -3.00│ -3.01│ -3.80│ -0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还借款及兑│ 78832.31│ 129574.36│ -39.16│
│ │付到期票据 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 18015.59│ 15462.81│ 16.51│
│合同资产 │本报告期收回款项│ 5131.73│ 12966.24│ -60.42│
│存货 │--- │ 5279.42│ 5451.08│ -3.15│
│长期股权投资│--- │ 99604.35│ 101083.85│ -1.46│
│固定资产 │--- │ 214302.58│ 219080.72│ -2.18│
│在建工程 │--- │ 40382.58│ 36301.68│ 11.24│
│使用权资产 │--- │ 980.95│ 1148.10│ -14.56│
│短期借款 │本报告期偿还借款│ 72561.06│ 107037.60│ -32.21│
│合同负债 │--- │ 10551.12│ 11021.93│ -4.27│
│长期借款 │本报告期新增股票│ 19128.93│ 10234.80│ 86.90│
│ │回购专项借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 619.32│ 752.47│ -17.69│
│应收票据 │根据公司票据等级│ 642.00│ 351.49│ 82.65│
│ │划分标准，期末在│ │ │ │
│ │手的票据增加导致│ │ │ │
│ │信用等级较低的票│ │ │ │
│ │据增加以及期末已│ │ │ │
│ │背书尚未到期的信│ │ │ │
│ │用等级较低的票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│根据公司票据等级│ 2532.97│ 1706.37│ 48.44│
│ │划分标准，期末在│ │ │ │
│ │手的票据增加导致│ │ │ │
│ │划分为信用等级较│ │ │ │
│ │高的票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付气款增加 │ 16448.16│ 11208.63│ 46.75│
│应交税费 │本期代收的股票激│ 4964.11│ 3481.59│ 42.58│
│ │励个税款尚未缴纳│ │ │ │
│长期应付款 │偿还融资租赁款 │ 474.05│ 2150.34│ -77.95│
│营业收入 │--- │ 140684.14│ 137194.96│ 2.54│
│营业成本 │--- │ 117170.45│ 115808.48│ 1.18│
│销售费用 │--- │ 578.33│ 658.30│ -12.15│
│管理费用 │--- │ 6173.78│ 6546.07│ -5.69│
│财务费用 │--- │ 2309.33│ 2227.61│ 3.67│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 5192.68│ 3063.58│ 69.50│
│ │用增加以及应纳税│ │ │ │
│ │所得额增加的综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │本期膜产品研发投│ 999.63│ 684.67│ 46.00│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期到期票据│ 47403.18│ -20325.59│ 333.22│
│的现金流量净│兑付较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期项目建设支出│ -20682.57│ -8599.26│ -140.52│
│的现金流量净│以及投资支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年度内部购销票│ -35107.09│ 18265.73│ -292.20│
│的现金流量净│据贴现本期承兑增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -8440.71│ -10649.25│ 20.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │本报告期膜产品业│ 447.35│ 290.65│ 53.91│
│ │务研发投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期保证金利│ 1397.25│ 973.23│ 43.57│
│ │息收入下降 │ │ │ │
│其他收益 │上期收到入规政府│ 43.52│ 115.53│ -62.33│
│ │补助以及商务局国│ │ │ │
│ │际网站费补贴 │ │ │ │
│信用减值损失│期末根据应收款项│ -193.44│ 301.91│ -164.07│
│ │余额和减值计提政│ │ │ │
│ │策计提的减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置资产收益│ -1.60│ 108.75│ -101.47│
│营业外收入 │上期自递延收益转│ 1.51│ 20.08│ -92.49│
│ │入营业外收入的政│ │ │ │
│ │府补助结转完毕 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期为解决土│ 239.30│ 133.16│ 79.71│
│ │地权属事宜支付的│ │ │ │
│ │罚款增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的气款减│ 24236.95│ 3097.77│ 682.40│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期项目建设支出│ -10948.45│ -4514.97│ -142.49│
│的现金流量净│以及投资支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ -5582.98│ 6182.06│ -190.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │根据公司票据等级│ 561.85│ 351.49│ 59.85│
│ │划分标准，期末在│ │ │ │
│ │手的银行信用等级│ │ │ │
│ │较低的票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期新增股票│ 19410.26│ 10234.80│ 89.65│
│ │回购专项借款 │ │ │ │
│长期应付款 │偿还融资租赁款 │ 1408.62│ 2150.34│ -34.49│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78832.31│ 129574.36│ 110801.63│ 144778.48│ 174168.93│ 92428.81│
│存货 │ 5279.42│ 5451.08│ 7405.54│ 15357.96│ 11500.15│ 11423.28│
│应收票据及应收账款 │ 18657.59│ 15814.29│ 24979.83│ 47243.47│ 54464.65│ 71553.69│
│合同资产 │ 5131.73│ 12966.24│ 18001.05│ 30093.61│ 30509.41│ 37965.71│
│预付款项 │ 16448.16│ 11208.63│ 12372.06│ 18389.20│ 10128.17│ 12743.70│
│其他应收款 │ 16005.95│ 13121.71│ 13301.63│ 8557.66│ 12788.37│ 16947.89│
│流动资产合计 │ 151910.65│ 198103.09│ 197718.82│ 291422.69│ 309480.47│ 249461.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99604.35│ 101083.85│ 104222.54│ 74853.22│ 78069.17│ 64226.62│
│固定资产净额 │ 214302.58│ 219080.72│ 214907.83│ 217185.96│ 192084.62│ 175737.65│
│在建工程 │ 40382.58│ 36301.68│ 35612.07│ 48202.91│ 52803.53│ 41797.59│
│无形资产 │ 110585.65│ 113467.83│ 128447.16│ 135016.55│ 142137.94│ 146325.75│
│商誉 │ 89080.44│ 89041.00│ 97485.52│ 102449.42│ 114418.32│ 104824.05│
│非流动资产合计 │ 602209.88│ 603728.39│ 628888.20│ 621286.98│ 619877.13│ 578276.21│
│资产总计 │ 754120.53│ 801831.48│ 826607.03│ 912709.68│ 929357.60│ 827737.49│
│应付票据及应付账款 │ 123389.44│ 146539.99│ 162819.46│ 192919.01│ 206900.13│ 195006.16│
│预收款项 │ 46.25│ 45.40│ ---│ 10.08│ 25.62│ 52.80│
│合同负债 │ 10551.12│ 11021.93│ 13840.83│ 27155.26│ 18285.96│ 12135.92│
│流动负债 │ 283085.77│ 335862.15│ 287883.74│ 351028.39│ 383589.29│ 333015.33│
│长期借款 │ 19128.93│ 10234.80│ 12979.00│ 20215.06│ 9321.94│ 3000.00│
│长期应付款 │ 474.05│ 2150.34│ 8208.81│ 16918.26│ 34449.59│ 30358.30│
│非流动负债 │ 54687.06│ 48835.25│ 94851.92│ 119647.95│ 128467.28│ 117913.68│
│负债合计 │ 337772.84│ 384697.40│ 382735.66│ 470676.34│ 512056.57│ 450929.01│
│实收资本 │ 84768.88│ 86512.28│ 86511.49│ 88476.82│ 88189.81│ 88140.89│
│资本公积金 │ 169076.19│ 177264.87│ 177261.04│ 186608.07│ 188119.33│ 185595.77│
│盈余公积 │ 9673.73│ 9673.73│ 8604.11│ 8604.11│ 5655.98│ 3776.61│
│未分配利润 │ 117700.82│ 110500.86│ 138528.99│ 130914.17│ 117200.49│ 86643.75│
│少数股东权益 │ 25446.33│ 23636.95│ 22221.80│ 21480.17│ 16139.46│ 13471.84│
│归属母公司权益 │ 390901.36│ 393497.13│ 421649.57│ 420553.17│ 401161.56│ 363336.64│
│股东权益合计 │ 416347.69│ 417134.08│ 443871.37│ 442033.34│ 417301.02│ 376808.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78832.31│ 113788.37│ 129574.36│ 90120.95│ 80806.32│ 107810.77│
│存货 │ 5279.42│ 5907.16│ 5451.08│ 8858.46│ 7896.32│ 7238.95│
│应收票据及应收账款 │ 18657.59│ 19257.01│ 15814.29│ 20328.49│ 28862.85│ 28347.59│
│合同资产 │ 5131.73│ 12966.24│ 12966.24│ 17462.24│ 17471.01│ 18030.18│
│预付款项 │ 16448.16│ 10069.30│ 11208.63│ 11566.96│ 11172.98│ 10238.11│
│其他应收款 │ 16005.95│ 12710.04│ 13121.71│ 13796.25│ 13247.78│ 13633.98│
│流动资产合计 │ 151910.65│ 184524.53│ 198103.09│ 174397.22│ 171007.53│ 199824.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99604.35│ 102016.81│ 101083.85│ 110091.29│ 103636.34│ 104117.97│
│固定资产净额 │ 214302.58│ 218559.17│ 219080.72│ 209867.95│ 208887.53│ 212137.58│
│在建工程 │ 40382.58│ 38176.02│ 36301.68│ 38572.50│ 39423.13│ 36271.47│
│无形资产 │ 110585.65│ 111924.12│ 113467.83│ 124123.47│ 125242.92│ 126855.25│
│商誉 │ 89080.44│ 89080.44│ 89041.00│ 97485.52│ 97485.52│ 97485.52│
│非流动资产合计 │ 602209.88│ 604238.27│ 603728.39│ 627295.54│ 624196.25│ 623842.54│
│资产总计 │ 754120.53│ 788762.79│ 801831.48│ 801692.76│ 795203.78│ 823667.16│
│应付票据及应付账款 │ 123389.44│ 145027.82│ 146539.99│ 136809.76│ 131926.56│ 149906.19│
│预收款项 │ 46.25│ 50.85│ 45.40│ 83.92│ 70.44│ 51.36│
│合同负债 │ 10551.12│ 13267.28│ 11021.93│ 13009.32│ 11313.95│ 9867.86│
│流动负债 │ 283085.77│ 312504.69│ 335862.15│ 260063.62│ 256080.33│ 277530.16│
│长期借款 │ 19128.93│ 19410.26│ 10234.80│ 11493.69│ 12128.39│ 12353.87│
│长期应付款 │ 474.05│ 1408.62│ 2150.34│ 3831.20│ 3766.85│ 9126.07│
│非流动负债 │ 54687.06│ 56818.86│ 48835.25│ 86867.46│ 87849.97│ 95064.01│
│负债合计 │ 337772.84│ 369323.55│ 384697.40│ 346931.08│ 343930.30│ 372594.17│
│实收资本 │ 84768.88│ 86522.61│ 86512.28│ 86511.69│ 86511.65│ 86511.51│
│资本公积金 │ 169076.19│ 177336.61│ 177264.87│ 177261.99│ 177322.04│ 177295.92│
│盈余公积 │ 9673.73│ 9673.73│ 9673.73│ 8604.11│ 8604.11│ 8604.11│
│未分配利润 │ 117700.82│ 113167.94│ 110500.86│ 148102.75│ 145430.38│ 144706.07│
│少数股东权益 │ 25446.33│ 25943.96│ 23636.95│ 23333.02│ 22538.78│ 22991.75│
│归属母公司权益 │ 390901.36│ 393495.28│ 393497.13│ 431428.66│ 428734.69│ 428081.25│
│股东权益合计 │ 416347.69│ 419439.24│ 417134.08│ 454761.68│ 451273.48│ 451072.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140684.14│ 257016.31│ 384386.68│ 452198.28│ 384183.90│ 205198.67│
│营业总成本 │ 127788.99│ 232837.21│ 365895.85│ 400364.90│ 323168.94│ 178595.67│
│营业税金及附加 │ 707.45│ 1158.85│ 1376.60│ 1562.26│ 1719.42│ 1796.28│
│销售费用 │ 578.33│ 1382.08│ 1833.79│ 2268.91│ 2155.32│ 2126.17│
│财务费用 │ 2309.33│ 6174.76│ 6436.19│ 7083.22│ 8119.12│ 7734.63│
│管理费用 │ 6173.78│ 14165.51│ 17057.82│ 16139.99│ 18006.55│ 16597.11│
│资产减值损失 │ 1103.85│ -29171.27│ -9528.63│ -12193.21│ -5195.51│ -5614.98│
│公允价值变动净收益 │ 1992.03│ -23.59│ ---│ 8495.88│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3709.23│ -12425.90│ 6750.34│ -3575.79│ -3138.09│ -2835.79│
│营业利润 │ 12940.61│ -21655.65│ 12149.40│ 42425.95│ 54314.29│ 21294.00│
│营业外收入 │ 19.98│ 94.97│ 1345.20│ 725.26│ 150.89│ 3254.54│
│营业外支出 │ 282.52│ 2296.36│ 1637.43│ 554.26│ 1478.87│ 1022.41│
│利润总额 │ 12678.07│ -23857.04│ 11857.16│ 42596.95│ 52986.31│ 23526.13│
│所得税 │ 5192.68│ 3890.95│ -591.93│ 13788.14│ 16738.36│ 4245.56│
│净利润 │ 7485.39│ -27747.99│ 12449.09│ 28808.81│ 36247.95│ 19280.58│
│归属母公司净利润 │ 7199.96│ -28029.04│ 12481.10│ 24001.89│ 36549.52│ 20393.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140684.14│ 75000.55│ 257016.31│ 194104.21│ 137194.96│ 93512.36│
│营业总成本 │ 127788.99│ 67438.67│ 232837.21│ 177968.64│ 126498.94│ 84024.57│
│营业税金及附加 │ 707.45│ 263.47│ 1158.85│ 760.53│ 573.81│ 248.76│
│销售费用 │ 578.33│ 271.51│ 1382.08│ 1050.92│ 658.30│ 346.09│
│财务费用 │ 2309.33│ 1397.25│ 6174.76│ 3833.44│ 2227.61│ 973.23│
│管理费用 │ 6173.78│ 3220.05│ 14165.51│ 9879.80│ 6546.07│ 3470.71│
│资产减值损失 │ 1103.85│ ---│ -29171.27│ 220.51│ 220.19│ 0.62│
│公允价值变动净收益 │ 1992.03│ -2.91│ -23.59│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3709.23│ -1371.74│ -12425.90│ -3222.01│ -2329.48│ -1084.36│
│营业利润 │ 12940.61│ 6035.70│ -21655.65│ 14833.44│ 9698.63│ 8930.25│
│营业外收入 │ 19.98│ 1.51│ 94.97│ 404.81│ 54.69│ 20.08│
│营业外支出 │ 282.52│ 239.30│ 2296.36│ 672.25│ 73.02│ 133.16│
│利润总额 │ 12678.07│ 5797.91│ -23857.04│ 14566.00│ 9680.30│ 8817.17│
│所得税 │ 5192.68│ 2599.42│ 3890.95│ 4982.11│ 3063.58│ 2632.04│
│净利润 │ 7485.39│ 3198.50│ -27747.99│ 9583.89│ 6616.72│ 6185.13│
│归属母公司净利润 │ 7199.96│ 2667.09│ -28029.04│ 9573.75│ 6901.39│ 6177.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197927.00│ 398263.43│ 557160.25│ 579064.42│ 447509.44│ 212627.67│
│经营活动现金流出 │ 150523.82│ 395723.47│ 511674.00│ 525014.80│ 400576.61│ 190686.70│
│经营活动现金流量净额│ 47403.18│ 2539.96│ 45486.25│ 54049.62│ 46932.83│ 21940.97│
│投资活动现金流入 │ 1214.25│ 6081.60│ 1814.64│ 10366.95│ 14875.54│ 67820.35│
│投资活动现金流出 │ 21896.82│ 34708.91│ 28421.38│ 45708.67│ 61220.06│ 81369.49│
│投资活动现金流量净额│ -20682.57│ -28627.30│ -26606.73│ -35341.72│ -46344.52│ -13549.14│
│筹资活动现金流入 │ 125974.44│ 175695.52│ 95354.45│ 99948.72│ 139657.48│ 132740.85│
│筹资活动现金流出 │ 161081.53│ 155059.02│ 123520.59│ 135478.74│ 125603.27│ 187373.88│
│筹资活动现金流量净额│ -35107.09│ 20636.51│ -28166.13│ -35530.02│ 14054.20│ -54633.03│
│汇率变动对现金的影响│ -54.22│ -3.74│ 45.01│ 10.85│ 184.81│ -24.60│
│现金及等价物净增加额│ -8440.71│ -5454.57│ -9241.60│ -16811.28│ 14827.32│ -46265.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197927.00│ 104273.69│ 398263.43│ 365612.30│ 233220.59│ 171883.22│
│经营活动现金流出 │ 150523.82│ 80036.73│ 395723.47│ 376284.09│ 253546.18│ 168785.45│
│经营活动现金流量净额│ 47403.18│ 24236.95│ 2539.96│ -10671.78│ -20325.59│ 3097.77│
│投资活动现金流入 │ 1214.25│ 93.37│ 6081.60│ 6103.37│ 4874.61│ 39.50│
│投资活动现金流出 │ 21896.82│ 11041.81│ 34708.91│ 27190.77│ 13473.87│ 4554.47│
│投资活动现金流量净额│ -20682.57│ -10948.45│ -28627.30│ -21087.40│ -8599.26│ -4514.97│
│筹资活动现金流入 │ 125974.44│ 86968.38│ 175695.52│ 157350.66│ 88880.64│ 37197.55│
│筹资活动现金流出 │ 161081.53│ 92551.36│ 155059.02│ 133055.30│ 70614.91│ 31015.49│
│筹资活动现金流量净额│ -35107.09│ -5582.98│ 20636.51│ 24295.36│ 18265.73│ 6182.06│
│汇率变动对现金的影响│ -54.22│ -34.29│ -3.74│ 4.40│ 9.87│ 3.18│
│现金及等价物净增加额│ -8440.71│ 7671.24│ -5454.57│ -7459.43│ -10649.25│ 4768.04│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 93512.36│ 36.38│ 6177.08│ -22.04│
│二季报 │ 43682.60│ 17.00│ 724.31│ -2.58│
│三季报 │ 56909.25│ 22.14│ 2672.36│ -9.53│
│四季报 │ 62912.11│ 24.48│ -37602.80│ 134.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 115473.44│ 30.04│ 6866.32│ 55.01│
│二季报 │ 86721.59│ 22.56│ 3294.68│ 26.40│
│三季报 │ 101340.41│ 26.36│ 2997.97│ 24.02│
│四季报 │ 80851.24│ 21.03│ -677.86│ -5.43│
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