财务分析☆ ◇300313 天山生物 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│带强调事项段│带强调事项段│ 保留意见│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│的无保留意见│的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ 422.77│ -2718.58│ -6594.79│ -2200.16│ -3184.82│ -2730.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6594.79│ -2200.16│ -3183.21│ -2730.26│
│净利润增长率(%) │ 154.22│ 58.78│ -199.74│ 30.88│ -16.65│ -748.22│
│扣非净利润(万) │ 111.01│ -3447.24│ -6754.59│ -2481.01│ -2264.55│ -6254.02│
│营业总收(未调整:万) │ 21960.44│ 20028.68│ 13760.18│ 13749.99│ 7635.03│ 10797.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 13760.18│ 13749.99│ 7635.03│ 10797.62│
│总营收同比增长率(%) │ 427.74│ 45.56│ 0.07│ 80.09│ -29.29│ -33.88│
│加权净资产收益率(%) │ 12.09│ ---│ -225.89│ -30.07│ -33.81│ -21.08│
│资产负债比率(%) │ 82.04│ 84.07│ 97.71│ 77.16│ 71.65│ 86.43│
│净利润现金含量(%) │ -265.01│ -7.16│ -21.77│ 62.48│ 23.76│ 128.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0176│ -0.0885│ -0.2107│ -0.0700│ -0.1000│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0046│ -0.1122│ -0.2158│ -0.0800│ -0.0700│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0176│ -0.1134│ -0.2107│ -0.0703│ -0.1018│ -0.0872│
│每股资本公积金(元) │ 1.2467│ 1.2367│ 0.5135│ 0.5135│ 0.5135│ 6.2508│
│每股未分配利润(元) │ -2.1322│ -2.1498│ -1.5601│ -1.3494│ -1.2788│ -1.1771│
│每股净资产(元) │ 0.1596│ 0.1320│ -0.0121│ 0.1986│ 0.2692│ 0.3327│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0467│ 0.0081│ 0.0459│ -0.0439│ -0.0242│ -0.1120│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 422.77│ 416.15│ -2718.58│ -1169.92│ -779.66│ -495.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -779.66│ -495.92│
│净利润增长率(%) │ 154.22│ 183.91│ 58.78│ 71.90│ 71.99│ 31.19│
│扣非净利润(万) │ 111.01│ 275.44│ -3447.24│ -1494.17│ -1083.35│ -687.84│
│营业总收(未调整:万) │ 21960.44│ 11857.19│ 20028.68│ 5847.83│ 4161.20│ 2464.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4161.20│ 2464.85│
│总营收同比增长率(%) │ 427.74│ 381.05│ 45.56│ -44.98│ -12.02│ 40.50│
│加权净资产收益率(%) │ 12.09│ 12.17│ ---│ -76.43│ -101.55│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.04│ 82.61│ 84.07│ 83.93│ 100.77│ 99.62│
│净利润现金含量(%) │ -265.01│ -360.76│ -7.16│ 436.04│ 41.54│ 144.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0176│ 0.0174│ -0.0885│ -0.0374│ -0.0249│ -0.0158│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0046│ 0.0115│ -0.1122│ -0.0477│ -0.0346│ -0.0220│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0176│ 0.0174│ -0.1134│ -0.0374│ -0.0249│ -0.0158│
│每股资本公积金(元) │ 1.2467│ 1.2406│ 1.2367│ 0.6729│ 0.5135│ 0.5135│
│每股未分配利润(元) │ -2.1322│ -2.1324│ -2.1498│ -1.5975│ -1.5851│ -1.5760│
│每股净资产(元) │ 0.1596│ 0.1532│ 0.1320│ 0.1099│ -0.0370│ -0.0279│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0467│ -0.0626│ 0.0081│ -0.1630│ -0.0103│ -0.0228│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.81│ 0.32│ 0.48│ 0.52│ 0.24│
│速动比率 │ 0.60│ 1.22│ 0.23│ 0.17│ 0.28│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 82.04│ 84.07│ 97.71│ 77.16│ 71.65│ 86.43│
│产权比率 │ 6.29│ 7.43│ ---│ 3.91│ 2.82│ 7.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.03│ 0.07│ -0.06│ -0.03│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.19│ 1.81│ 1.04│ 0.31│ 0.30│
│速动比率 │ 0.60│ 0.77│ 1.22│ 0.29│ 0.21│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 82.04│ 82.61│ 84.07│ 83.93│ 100.77│ 99.62│
│产权比率 │ 6.29│ 6.64│ 7.43│ 6.77│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.16│ 0.03│ -0.55│ -0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.18│ 11.32│ 10.58│ 13.85│ 4.35│ 5.87│
│存货周转率 │ 4.88│ 7.13│ 3.18│ 1.80│ 1.58│ 2.69│
│流动资产周转率 │ 2.01│ 2.44│ 1.59│ 1.20│ 0.53│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 3.85│ 3.29│ 2.06│ 2.01│ 1.10│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.76│ 0.49│ 0.42│ 0.21│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.18│ 4.49│ 11.32│ 4.28│ 2.72│ 1.52│
│存货周转率 │ 4.88│ 2.87│ 7.13│ 1.08│ 1.78│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 2.01│ 1.10│ 2.44│ 0.74│ 0.68│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 3.85│ 2.06│ 3.29│ 0.95│ 0.67│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.41│ 0.76│ 0.22│ 0.17│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.05│ -85.91│ ---│ -35.39│ -37.80│ -26.22│
│销售毛利率 │ 9.15│ 7.40│ -5.23│ 16.99│ 14.17│ 7.09│
│营业利润率 │ 3.27│ -10.97│ -44.58│ -13.57│ -36.99│ -26.05│
│销售净利率 │ 2.42│ -13.08│ -48.75│ -16.06│ -41.97│ -28.15│
│总资产净利率 │ 1.86│ -9.92│ -23.81│ -6.82│ -8.76│ -3.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.05│ 11.33│ -85.91│ -34.02│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 9.15│ 9.85│ 7.40│ 19.95│ 18.35│ 11.43│
│营业利润率 │ 3.27│ 4.99│ -10.97│ -12.96│ -12.18│ -15.57│
│销售净利率 │ 2.42│ 4.09│ -13.08│ -18.75│ -18.10│ -19.39│
│总资产净利率 │ 1.86│ 1.69│ -9.92│ -4.17│ -3.08│ -1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 427.74│ 45.56│ 0.07│ 80.09│ -29.29│ -33.88│
│营业利润增长率 │ 241.76│ 64.20│ -228.69│ 33.92│ -0.41│ -253.04│
│净利润增长率 │ 154.22│ 58.78│ -199.74│ 30.88│ -16.65│ -748.22│
│净资产增长率 │ 20.94│ 937.31│ -106.08│ -26.14│ -19.08│ -32.81│
│总资产增长率 │ 5.01│ 12.67│ -21.26│ -5.22│ -16.80│ -7.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 427.74│ 381.05│ 45.56│ -44.98│ -12.02│ 40.50│
│营业利润增长率 │ 241.76│ 254.03│ 64.20│ 78.72│ 78.92│ 34.77│
│净利润增长率 │ 154.22│ 183.91│ 58.78│ 71.90│ 71.99│ 31.19│
│净资产增长率 │ 20.94│ 16.10│ 937.31│ 1010.07│ -206.30│ -131.22│
│总资产增长率 │ 5.01│ 5.53│ 12.67│ 11.82│ -2.97│ -3.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │储备牛只采购支出│ 2617.51│ 3939.29│ -33.55│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │业务扩张及部分货│ 3248.44│ 2123.83│ 52.95│
│ │款未达付款期限 │ │ │ │
│存货 │公司本期活畜补栏│ 4813.44│ 3358.77│ 43.31│
│投资性房地产│--- │ 1987.86│ 2105.63│ -5.59│
│长期股权投资│--- │ 1805.94│ 1553.91│ 16.22│
│固定资产 │--- │ 5588.61│ 5819.69│ -3.97│
│在建工程 │公牛种源繁育示范│ 728.28│ 382.36│ 90.47│
│ │基地项目建设支出│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 876.47│ 884.40│ -0.90│
│合同负债 │--- │ 498.65│ 409.93│ 21.64│
│长期借款 │--- │ 3050.00│ 3060.00│ -0.33│
│租赁负债 │--- │ 444.44│ 535.62│ -17.02│
│营业收入 │本期鲜肉销售及饲│ 21960.44│ 4161.20│ 427.74│
│ │料业规模增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期鲜肉销售及饲│ 19951.26│ 3397.52│ 487.23│
│ │料业规模增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务扩展人员│ 183.47│ 83.66│ 119.29│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期业务扩展人员│ 1230.58│ 959.58│ 28.24│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期无短期银行借│ 296.37│ 518.66│ -42.86│
│ │款,同时长期银行 │ │ │ │
│ │贷款利率降低致利│ │ │ │
│ │息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │资产租赁业务利润│ 175.09│ 219.89│ -20.38│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │研发人员减少 │ 27.22│ 54.60│ -50.15│
│经营活动产生│部分客户未到回款│ -1120.38│ -323.84│ -245.97│
│的现金流量净│期限,以及公司应 │ │ │ │
│额 │对活畜业务回暖增│ │ │ │
│ │加存栏导致支出资│ │ │ │
│ │金净流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期构建资产支出│ -329.52│ 34.09│ -1066.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司取得关联│ 128.12│ -267.36│ 147.92│
│的现金流量净│方借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动和经│ -1321.79│ -557.11│ -137.26│
│价物净增加额│营活动现金净流出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营支付大于│ 3101.85│ 3939.29│ -21.26│
│ │收款 │ │ │ │
│应收款项 │本期赊销的肉类销│ 3153.48│ 2123.83│ 48.48│
│ │售未到账期 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款 │ 263.42│ 15.37│ 1614.11│
│在建工程 │本期新增工程项目│ 599.02│ 382.36│ 56.66│
│ │未验收 │ │ │ │
│应付账款 │本期增加采购部分│ 2134.59│ 1658.09│ 28.74│
│ │未达到结算条件 │ │ │ │
│预收款项 │预收的土地租金在│ 917.27│ 1382.31│ -33.64│
│ │一季度按照直线法│ │ │ │
│ │确认收入 │ │ │ │
│一年内到期的│本期部分其他非流│ 4393.09│ 208.41│ 2007.88│
│非流动负债 │动负债(关联方借 │ │ │ │
│ │款)将于一年内到 │ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业收入 │增加饲料销售业务│ 11857.19│ 2464.85│ 381.05│
│ │以及扩张鲜肉销售│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│营业成本 │增加饲料销售业务│ 10688.67│ 2183.23│ 389.58│
│ │以及扩张鲜肉销售│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│财务费用 │有息负债规模及利│ 151.02│ 258.36│ -41.55│
│ │率下降，利息支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期完成验收的政│ 148.11│ 212.64│ -30.35│
│ │府补助项目同比去│ │ │ │
│ │年减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业利润│ 113.25│ 53.16│ 113.03│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期活畜销售业务│ 10631.47│ 1972.88│ 438.88│
│流入小计 │扩张及土地租赁业│ │ │ │
│ │务回款较上期增加│ │ │ │
│经营活动现金│本期肉类销售业务│ 12132.80│ 2687.48│ 351.46│
│流出小计 │增加致采购额增加│ │ │ │
│ │以及活畜补充存栏│ │ │ │
│投资活动现金│上年同期收到联营│ 23.63│ 145.14│ -83.72│
│流入小计 │企业分红 │ │ │ │
│投资活动现金│本年支付场区租赁│ 299.90│ 4.22│ 7012.10│
│流出小计 │费用及新增在建工│ │ │ │
│ │程 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期收到借款及少│ 1118.00│ 0.00│ ---│
│流入小计 │数股东投资 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还部分借款│ 177.83│ 121.68│ 46.15│
│流出小计 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2617.51│ 3939.29│ 2450.00│ 1673.49│ 4728.83│ 10888.28│
│存货 │ 4813.44│ 3358.77│ 1846.81│ 7246.47│ 5417.08│ 2885.75│
│应收票据及应收账款 │ 3248.44│ 2123.83│ 1414.05│ 1188.21│ 796.70│ 2711.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 215.34│ 15.37│ 56.49│ 28.50│ 26.63│ 650.63│
│其他应收款 │ 758.46│ 724.10│ 470.25│ 879.32│ 708.08│ 90.42│
│流动资产合计 │ 11673.27│ 10188.63│ 6254.00│ 11106.05│ 11763.83│ 17259.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1805.94│ 1553.91│ 1358.62│ 1161.41│ 1085.62│ 958.52│
│固定资产净额 │ 5588.61│ 5819.69│ 6344.07│ 7033.30│ 6669.93│ 7211.28│
│在建工程 │ 728.28│ 382.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5194.39│ 5341.59│ 6247.73│ 6571.55│ 6915.45│ 7268.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17692.10│ 17774.52│ 18565.71│ 20416.94│ 21450.73│ 67019.63│
│资产总计 │ 29365.37│ 27963.15│ 24819.71│ 31522.99│ 33214.56│ 84279.07│
│应付票据及应付账款 │ 2701.66│ 1658.09│ 1508.56│ 1935.65│ 1089.79│ 1236.35│
│预收款项 │ 804.14│ 1382.31│ 922.56│ 985.67│ 1127.94│ 968.58│
│合同负债 │ 498.65│ 409.93│ 291.92│ 188.78│ 240.88│ 169.40│
│流动负债 │ 11517.44│ 5620.36│ 19500.81│ 22967.08│ 22575.94│ 71646.20│
│长期借款 │ 3050.00│ 3060.00│ 3080.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12573.01│ 17887.56│ 4750.68│ 1356.59│ 1221.82│ 1196.93│
│负债合计 │ 24090.45│ 23507.91│ 24251.48│ 24323.68│ 23797.77│ 72843.13│
│实收资本 │ 23977.90│ 23977.90│ 31297.74│ 31297.74│ 31297.74│ 31297.74│
│资本公积金 │ 29892.41│ 29652.53│ 16071.78│ 16071.78│ 16071.78│ 195636.80│
│盈余公积 │ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│
│未分配利润 │ -51124.66│ -51547.42│ -48828.85│ -42234.06│ -40024.77│ -36839.95│
│少数股东权益 │ 1447.87│ 1290.83│ 946.16│ 982.45│ 990.65│ 1023.00│
│归属母公司权益 │ 3827.05│ 3164.40│ -377.93│ 6216.86│ 8426.15│ 10412.94│
│股东权益合计 │ 5274.91│ 4455.24│ 568.23│ 7199.31│ 9416.80│ 11435.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2617.51│ 3101.85│ 3939.29│ 873.96│ 1900.51│ 1762.22│
│存货 │ 4813.44│ 4084.83│ 3358.77│ 6834.06│ 1977.07│ 1819.76│
│应收票据及应收账款 │ 3248.44│ 3153.48│ 2123.83│ 1317.97│ 1649.98│ 1837.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 215.34│ 263.42│ 15.37│ 125.98│ 33.88│ 41.58│
│其他应收款 │ 758.46│ 805.08│ 724.10│ 354.72│ 473.36│ 283.51│
│流动资产合计 │ 11673.27│ 11457.89│ 10188.63│ 9548.67│ 6043.46│ 5765.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1805.94│ 1667.16│ 1553.91│ 1583.82│ 1465.81│ 1411.78│
│固定资产净额 │ 5588.61│ 5705.17│ 5819.69│ 5914.00│ 5999.89│ 6211.32│
│在建工程 │ 728.28│ 599.02│ 382.36│ 150.00│ 100.00│ ---│
│无形资产 │ 5194.39│ 5268.58│ 5341.59│ 5994.47│ 6078.89│ 6158.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17692.10│ 18052.85│ 17774.52│ 18204.64│ 18039.88│ 18208.84│
│资产总计 │ 29365.37│ 29510.73│ 27963.15│ 27753.31│ 24083.34│ 23974.11│
│应付票据及应付账款 │ 2701.66│ 2134.59│ 1658.09│ 1176.73│ 1198.44│ 1686.65│
│预收款项 │ 804.14│ 917.27│ 1382.31│ 400.07│ 455.36│ 627.32│
│合同负债 │ 498.65│ 358.76│ 409.93│ 483.52│ 332.22│ 253.80│
│流动负债 │ 11517.44│ 9595.78│ 5620.36│ 9215.78│ 19329.91│ 19228.04│
│长期借款 │ 3050.00│ 3060.00│ 3060.00│ 3070.00│ 3070.00│ 3080.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12573.01│ 14783.90│ 17887.56│ 14078.47│ 4938.41│ 4655.69│
│负债合计 │ 24090.45│ 24379.67│ 23507.91│ 23294.25│ 24268.32│ 23883.73│
│实收资本 │ 23977.90│ 23977.90│ 23977.90│ 31297.74│ 31297.74│ 31297.74│
│资本公积金 │ 29892.41│ 29745.98│ 29652.53│ 21059.01│ 16071.78│ 16071.78│
│盈余公积 │ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│ 1081.40│
│未分配利润 │ -51124.66│ -51131.27│ -51547.42│ -49998.77│ -49608.51│ -49324.77│
│少数股东权益 │ 1447.87│ 1457.05│ 1290.83│ 1019.68│ 972.61│ 964.23│
│归属母公司权益 │ 3827.05│ 3674.01│ 3164.40│ 3439.38│ -1157.59│ -873.85│
│股东权益合计 │ 5274.91│ 5131.06│ 4455.24│ 4459.06│ -184.98│ 90.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21960.44│ 20028.68│ 13760.18│ 13749.99│ 7635.03│ 10797.62│
│营业总成本 │ 21699.69│ 22245.37│ 18399.15│ 15300.06│ 9875.34│ 14152.83│
│营业税金及附加 │ 10.79│ 50.25│ 12.37│ 7.42│ 8.55│ 59.42│
│销售费用 │ 183.47│ 269.40│ 484.07│ 446.10│ 324.90│ 329.44│
│财务费用 │ 296.37│ 928.38│ 1072.74│ 1067.34│ 1376.71│ 1404.14│
│管理费用 │ 1230.58│ 2348.55│ 2228.90│ 2200.85│ 1555.22│ 2176.16│
│资产减值损失 │ -33.27│ -719.52│ -2131.64│ -756.32│ -142.71│ -3720.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 365.54│ 338.71│ 340.71│ 290.92│ -804.80│ 83.39│
│营业利润 │ 718.51│ -2196.19│ -6133.76│ -1866.14│ -2824.02│ -2812.47│
│营业外收入 │ 6.21│ 37.67│ 37.61│ 225.92│ 19.35│ 38.29│
│营业外支出 │ 17.35│ 37.51│ 244.01│ 290.41│ 242.51│ 80.50│
│利润总额 │ 707.38│ -2196.03│ -6340.16│ -1930.62│ -3047.18│ -2854.68│
│所得税 │ 175.09│ 422.88│ 367.67│ 277.74│ 157.45│ 184.80│
│净利润 │ 532.29│ -2618.90│ -6707.83│ -2208.36│ -3204.64│ -3039.47│
│归属母公司净利润 │ 422.77│ -2718.58│ -6594.79│ -2200.16│ -3184.82│ -2730.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21960.44│ 11857.19│ 20028.68│ 5847.83│ 4161.20│ 2464.85│
│营业总成本 │ 21699.69│ 11472.41│ 22245.37│ 7139.31│ 5019.66│ 3044.95│
│营业税金及附加 │ 10.79│ 4.85│ 50.25│ 47.92│ 5.63│ 2.13│
│销售费用 │ 183.47│ 87.47│ 269.40│ 165.55│ 83.66│ 57.17│
│财务费用 │ 296.37│ 151.02│ 928.38│ 738.85│ 518.66│ 258.36│
│管理费用 │ 1230.58│ 526.33│ 2348.55│ 1418.99│ 959.58│ 523.11│
│资产减值损失 │ -33.27│ 23.17│ -719.52│ -6.33│ -7.39│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 365.54│ 113.25│ 338.71│ 225.21│ 107.19│ 53.16│
│营业利润 │ 718.51│ 591.30│ -2196.19│ -757.87│ -506.85│ -383.89│
│营业外收入 │ 6.21│ 0.01│ 37.67│ 0.00│ 0.00│ 0.06│
│营业外支出 │ 17.35│ 1.26│ 37.51│ 24.85│ 26.46│ 2.39│
│利润总额 │ 707.38│ 590.05│ -2196.03│ -782.72│ -533.32│ -386.22│
│所得税 │ 175.09│ 105.68│ 422.88│ 313.68│ 219.89│ 91.63│
│净利润 │ 532.29│ 484.37│ -2618.90│ -1096.40│ -753.21│ -477.85│
│归属母公司净利润 │ 422.77│ 416.15│ -2718.58│ -1169.92│ -779.66│ -495.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20808.24│ 26108.06│ 15167.51│ 14303.71│ 10349.56│ 8818.87│
│经营活动现金流出 │ 21928.62│ 25913.42│ 13731.75│ 15678.48│ 11106.15│ 12324.97│
│经营活动现金流量净额│ -1120.38│ 194.64│ 1435.76│ -1374.77│ -756.59│ -3506.10│
│投资活动现金流入 │ 127.20│ 316.21│ 308.68│ 235.71│ 99.15│ 16565.31│
│投资活动现金流出 │ 456.72│ 689.95│ 293.77│ 164.53│ 165.07│ 208.60│
│投资活动现金流量净额│ -329.52│ -373.74│ 14.91│ 71.18│ -65.92│ 16356.71│
│筹资活动现金流入 │ 2098.00│ 7583.00│ 13320.00│ 10664.25│ 12448.00│ 17938.00│
│筹资活动现金流出 │ 1969.88│ 5914.61│ 13994.15│ 12416.00│ 17986.12│ 21050.74│
│筹资活动现金流量净额│ 128.12│ 1668.39│ -674.15│ -1751.75│ -5538.12│ -3112.74│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 201.21│ -479.74│
│现金及等价物净增加额│ -1321.79│ 1489.29│ 776.51│ -3055.34│ -6159.42│ 9258.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20808.24│ 10631.47│ 26108.06│ 6672.54│ 4296.33│ 1972.88│
│经营活动现金流出 │ 21928.62│ 12132.80│ 25913.42│ 11773.90│ 4620.17│ 2687.48│
│经营活动现金流量净额│ -1120.38│ -1501.33│ 194.64│ -5101.35│ -323.84│ -714.59│
│投资活动现金流入 │ 127.20│ 23.63│ 316.21│ 172.79│ 170.63│ 145.14│
│投资活动现金流出 │ 456.72│ 299.90│ 689.95│ 257.41│ 136.54│ 4.22│
│投资活动现金流量净额│ -329.52│ -276.28│ -373.74│ -84.63│ 34.09│ 140.92│
│筹资活动现金流入 │ 2098.00│ 1118.00│ 7583.00│ 4000.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1969.88│ 177.83│ 5914.61│ 390.07│ 267.36│ 121.68│
│筹资活动现金流量净额│ 128.12│ 940.17│ 1668.39│ 3609.93│ -267.36│ -121.68│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1321.79│ -837.44│ 1489.29│ -1576.05│ -557.11│ -695.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2464.85│ 12.31│ -495.92│ 18.24│
│二季报 │ 1696.35│ 8.47│ -283.74│ 10.44│
│三季报 │ 1686.63│ 8.42│ -390.26│ 14.36│
│四季报 │ 14180.85│ 70.80│ -1548.66│ 56.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1754.32│ 12.75│ -720.67│ 10.93│
│二季报 │ 2975.30│ 21.62│ -2063.22│ 31.29│
│三季报 │ 5899.15│ 42.87│ -1379.15│ 20.91│
│四季报 │ 3131.41│ 22.76│ -2431.75│ 36.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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