财务分析☆ ◇300295 *ST三六五 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 258.50│ -5071.12│ -8533.49│ -9101.59│ 599.48│ 2702.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8533.49│ -9101.59│ 599.68│ 2702.51│
│净利润增长率(%) │ 131.42│ 40.57│ 6.24│ -1617.74│ -77.82│ -47.81│
│扣非净利润(万) │ 220.03│ -4471.28│ -8379.86│ -9621.25│ 1328.65│ -3869.51│
│营业总收(未调整:万) │ 7019.12│ 10800.88│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│总营收同比增长率(%) │ 62.60│ -12.01│ -35.31│ -23.85│ -31.26│ -18.46│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ -4.58│ -7.24│ -7.18│ 0.46│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 7.24│ 8.64│ 6.61│ 9.20│ 19.58│ 24.55│
│净利润现金含量(%) │ 7309.94│ 358.77│ -254.56│ 33.55│ 5585.57│ 59.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0136│ -0.2700│ -0.4500│ -0.4800│ 0.0300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0100│ -0.2400│ -0.4400│ -0.5000│ 0.0700│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0136│ -0.2674│ -0.4500│ -0.4770│ 0.0314│ 0.1411│
│每股资本公积金(元) │ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.3570│ 1.3587│ 1.3681│
│每股未分配利润(元) │ 2.8746│ 2.8609│ 3.1284│ 3.5557│ 4.0410│ 4.0128│
│每股净资产(元) │ 5.7167│ 5.7031│ 5.9694│ 6.4028│ 6.8791│ 6.8247│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9966│ -0.9595│ 1.1456│ -0.1600│ 1.7547│ 0.0838│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 258.50│ 66.91│ -5071.12│ -663.36│ -822.65│ -203.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -822.65│ -203.09│
│净利润增长率(%) │ 131.42│ 132.95│ 40.57│ 21.53│ -220.21│ -131.10│
│扣非净利润(万) │ 220.03│ 61.63│ -4471.28│ -1294.99│ -1389.03│ -336.69│
│营业总收(未调整:万) │ 7019.12│ 3214.17│ 10800.88│ 7267.09│ 4316.86│ 2234.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4316.86│ 2234.91│
│总营收同比增长率(%) │ 62.60│ 43.82│ -12.01│ -25.28│ -42.20│ -43.05│
│加权净资产收益率(%) │ 0.24│ 0.06│ -4.58│ -0.59│ -0.73│ -0.18│
│资产负债比率(%) │ 7.24│ 7.64│ 8.64│ 7.27│ 5.39│ 4.45│
│净利润现金含量(%) │ 7309.94│ 21973.33│ 358.77│ -1260.73│ -1160.57│ -11395.56│
│基本每股收益(元) │ 0.0136│ 0.0035│ -0.2700│ -0.0300│ -0.0434│ -0.0107│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0100│ 0.0033│ -0.2400│ -0.0683│ -0.0700│ -0.0178│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0136│ 0.0035│ -0.2674│ -0.0350│ -0.0434│ -0.0107│
│每股资本公积金(元) │ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│
│每股未分配利润(元) │ 2.8746│ 2.8645│ 2.8609│ 3.0934│ 3.0850│ 3.1177│
│每股净资产(元) │ 5.7167│ 5.7066│ 5.7031│ 5.9447│ 5.9260│ 5.9587│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9966│ 0.7754│ -0.9595│ 0.4411│ 0.5035│ 1.2205│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.49│ 7.69│ 12.48│ 10.31│ 4.84│ 3.48│
│速动比率 │ 9.49│ 7.69│ 12.48│ 10.31│ 4.84│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 7.24│ 8.64│ 6.61│ 9.20│ 19.58│ 24.55│
│产权比率 │ 0.08│ 0.09│ 0.07│ 0.10│ 0.25│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 2.47│ -1.93│ 2.74│ -0.28│ 1.12│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.49│ 8.85│ 7.69│ 11.32│ 15.22│ 18.50│
│速动比率 │ 9.49│ 8.85│ 7.69│ 11.32│ 15.22│ 18.50│
│资产负债比率(%) │ 7.24│ 7.64│ 8.64│ 7.27│ 5.39│ 4.45│
│产权比率 │ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.08│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 2.47│ 1.82│ -1.93│ 0.95│ 1.51│ 4.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.46│ 10.31│ 8.57│ 4.51│ 4.83│ 8.64│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.13│ 0.12│ 0.15│ 0.17│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 2.00│ 1.54│ 1.95│ 2.49│ 6.71│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.09│ 0.09│ 0.12│ 0.14│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.46│ 2.90│ 10.31│ 6.61│ 4.84│ 2.30│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.04│ 0.13│ 0.07│ 0.04│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 0.77│ 2.00│ 1.25│ 0.74│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.09│ 0.06│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ -4.69│ -7.54│ -7.45│ 0.46│ 2.07│
│销售毛利率 │ 59.51│ 71.56│ 77.90│ 65.83│ 91.67│ 92.32│
│营业利润率 │ 1.16│ -37.20│ -55.94│ -84.46│ 20.40│ 10.56│
│销售净利率 │ 0.78│ -47.40│ -69.71│ -78.33│ 7.18│ 10.13│
│总资产净利率 │ 0.05│ -4.28│ -6.58│ -6.12│ 0.66│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ 0.06│ -4.69│ -0.59│ -0.73│ -0.18│
│销售毛利率 │ 59.51│ 60.09│ 71.56│ 80.13│ 76.98│ 75.37│
│营业利润率 │ 1.16│ 2.05│ -37.20│ -6.76│ -18.55│ -5.96│
│销售净利率 │ 0.78│ -2.69│ -47.40│ -9.13│ -19.05│ -9.08│
│总资产净利率 │ 0.05│ -0.07│ -4.28│ -0.55│ -0.69│ -0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.60│ -12.01│ -35.31│ -23.85│ -31.26│ -18.46│
│营业利润增长率 │ 110.21│ 41.49│ 32.24│ -413.36│ 11.97│ -62.73│
│净利润增长率 │ 131.42│ 40.57│ 6.24│ -1617.74│ -77.82│ -47.81│
│净资产增长率 │ 0.24│ -4.46│ -7.36│ -6.92│ 0.41│ 1.74│
│总资产增长率 │ -1.46│ -2.38│ -12.62│ -17.58│ -5.95│ -5.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.60│ 43.82│ -12.01│ -25.28│ -42.20│ -43.05│
│营业利润增长率 │ 110.21│ 149.33│ 41.49│ -65.92│ -161.37│ -113.40│
│净利润增长率 │ 131.42│ 132.95│ 40.57│ 21.53│ -220.21│ -131.10│
│净资产增长率 │ 0.24│ 0.06│ -4.46│ -0.41│ -0.73│ -0.18│
│总资产增长率 │ -1.46│ -1.15│ -2.38│ 0.30│ -2.00│ -2.43│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司子公司小贷公│ 33209.65│ 13225.14│ 151.11│
│ │司本报告期末回收│ │ │ │
│ │的放款较多 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1312.28│ 1261.03│ 4.06│
│合同资产 │--- │ 0.61│ 0.00│ ---│
│投资性房地产│--- │ 6909.87│ 6262.00│ 10.35│
│长期股权投资│--- │ 214.56│ 207.50│ 3.40│
│固定资产 │--- │ 3789.58│ 4528.47│ -16.32│
│使用权资产 │--- │ 515.24│ 435.29│ 18.37│
│短期借款 │--- │ 1000.68│ 200.03│ 400.25│
│合同负债 │--- │ 192.84│ 165.20│ 16.73│
│租赁负债 │--- │ 140.10│ 149.61│ -6.36│
│其他流动资产│公司子公司小贷公│ 37858.20│ 57875.55│ -34.59│
│ │司本报告期末回收│ │ │ │
│ │的放款较多 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 23813.78│ 25172.72│ -5.40│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司2025年培育的│ 7019.12│ 4316.86│ 62.60│
│ │存量房线上线下一│ │ │ │
│ │体化业务和金服的│ │ │ │
│ │中长期信贷业务在│ │ │ │
│ │本报告期内稳步增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │公司线上线下一体│ 2842.39│ 993.71│ 186.04│
│ │化业务相关的居间│ │ │ │
│ │服务费增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1610.26│ 1470.70│ 9.49│
│管理费用 │--- │ 2082.20│ 1699.05│ 22.55│
│财务费用 │公司本报告期银行│ 36.19│ -87.17│ 141.52│
│ │借款同比增加了80│ │ │ │
│ │0万元，利息支出 │ │ │ │
│ │相应同比增加，而│ │ │ │
│ │利息收入则因利率│ │ │ │
│ │下调而略有减少 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司所得税│ 30.66│ 19.93│ 53.81│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 606.63│ 749.37│ -19.05│
│经营活动产生│公司子公司小贷公│ 18895.97│ 9547.41│ 97.92│
│的现金流量净│司收回的放款额本│ │ │ │
│额 │报告期同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司使用自有暂时│ 429.19│ 19507.84│ -97.80│
│的现金流量净│闲置资金购买理财│ │ │ │
│额 │产品的金额、频次│ │ │ │
│ │、收益等均低于上│ │ │ │
│ │年同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司银行借款增加│ 659.34│ -326.91│ 301.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司使用暂时闲置│ 19984.51│ 28728.34│ -30.44│
│价物净增加额│自有资金购买理财│ │ │ │
│ │产品同比变化 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │金服部门本报告期│ 29103.08│ 13225.14│ 120.06│
│ │为资金净回收 │ │ │ │
│使用权资产 │控股子公司租赁的│ 581.91│ 435.29│ 33.68│
│ │场所增加 │ │ │ │
│租赁负债 │控股子公司租赁的│ 205.30│ 149.61│ 37.22│
│ │场所增加 │ │ │ │
│一年内到期的│控股子公司租赁的│ 251.22│ 154.88│ 62.20│
│非流动负债 │场所增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行借款│ 1000.30│ 200.03│ 400.07│
│ │增加，且期初数较│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│应付账款 │控股子公司的存量│ 257.57│ 136.03│ 89.36│
│ │房服务业务收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│合同负债 │控股子公司的存量│ 220.84│ 165.20│ 33.68│
│ │房服务业务收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初数据中包含计│ 1086.96│ 1727.69│ -37.09│
│ │提的年终奖等，该│ │ │ │
│ │部分已在本报告期│ │ │ │
│ │内发放 │ │ │ │
│营业总收入 │存量房服务业务收│ 3214.17│ 2234.91│ 43.82│
│ │入以及金服业务收│ │ │ │
│ │入均较上年同期增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │新房直销业务居间│ 1282.74│ 550.43│ 133.04│
│ │服务费增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期存量房服│ 798.71│ 592.78│ 34.74│
│ │务业务增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入较上年减│ 17.60│ -43.92│ 140.06│
│ │少，但利息支出较│ │ │ │
│ │上年增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期因金服业│ 286.17│ -180.29│ 258.72│
│ │务对客户贷款和垫│ │ │ │
│ │款总额下降等原因│ │ │ │
│ │，计提相应减少，│ │ │ │
│ │而上年同期则为增│ │ │ │
│ │加计提 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期营业总收│ 65.74│ -133.27│ 149.33│
│ │入同比增长，且信│ │ │ │
│ │用减值损失变动 │ │ │ │
│所得税费用 │金服业务收入增长│ 150.38│ 68.06│ 120.96│
│ │，相应的所得税增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│经营活动现金│上年同期金服业务│ 14703.15│ 23142.83│ -36.47│
│流量净额 │净回收的资金更多│ │ │ │
│投资活动现金│上年同期使用暂时│ 439.63│ 2843.16│ -84.54│
│流量净额 │闲置的自有资金理│ │ │ │
│ │财的净投入较高，│ │ │ │
│ │而本报告期则较少│ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期银行借款│ 735.16│ -309.94│ 337.20│
│流量净额 │增加，而上年同期│ │ │ │
│ │则是归还借款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33209.65│ 13225.14│ 11548.00│ 13359.04│ 32343.11│ 14144.75│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1312.28│ 1261.03│ 834.55│ 2031.76│ 3283.81│ 3343.10│
│合同资产 │ 0.61│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 72.51│ 19.87│ 6.41│ 6.47│ 4.86│ 1.25│
│其他应收款 │ 95.66│ 48.85│ 152.88│ 178.90│ 549.86│ 35067.65│
│流动资产合计 │ 72548.92│ 72430.44│ 98859.50│ 113814.00│ 144383.82│ 142526.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214.56│ 207.50│ 236.60│ 201.60│ 673.71│ 608.34│
│固定资产净额 │ 3789.58│ 4528.47│ 6279.20│ 9641.06│ 9830.41│ 10189.10│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 733.23│ 730.95│ 195.46│ 265.10│ 334.04│ 400.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.00│
│非流动资产合计 │ 44033.59│ 45879.22│ 22334.56│ 24883.53│ 23870.64│ 36367.30│
│资产总计 │ 116582.51│ 118309.67│ 121194.06│ 138697.53│ 168254.46│ 178893.44│
│应付票据及应付账款 │ 162.28│ 136.03│ 36.46│ 139.34│ 62.67│ 53.02│
│预收款项 │ 107.14│ 102.27│ 86.78│ 103.43│ ---│ ---│
│合同负债 │ 192.84│ 165.20│ 97.06│ 217.00│ 575.61│ 715.24│
│流动负债 │ 7648.62│ 9420.89│ 7923.72│ 11035.72│ 29815.76│ 40966.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 789.12│ 798.65│ 81.38│ 1730.64│ 3121.84│ 2943.99│
│负债合计 │ 8437.74│ 10219.54│ 8005.10│ 12766.36│ 32937.60│ 43910.20│
│实收资本 │ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 19082.47│ 19082.47│ 19155.62│
│资本公积金 │ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 25895.29│ 25927.86│ 26207.40│
│盈余公积 │ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9226.31│
│未分配利润 │ 54505.67│ 54247.17│ 59318.29│ 67851.78│ 77112.23│ 76867.49│
│少数股东权益 │ -251.82│ -47.97│ 0.28│ 3749.90│ 4047.10│ 4251.15│
│归属母公司权益 │ 108396.59│ 108138.09│ 113188.68│ 122181.27│ 131269.76│ 130732.09│
│股东权益合计 │ 108144.76│ 108090.12│ 113188.96│ 125931.17│ 135316.85│ 134983.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33209.65│ 29103.08│ 13225.14│ 39347.35│ 40276.34│ 37224.05│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1312.28│ 955.00│ 1261.03│ 1364.88│ 951.32│ 1114.33│
│合同资产 │ 0.61│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 72.51│ 43.88│ 19.87│ 47.42│ 11.55│ 19.66│
│其他应收款 │ 95.66│ 77.93│ 48.85│ 87.02│ 81.82│ 111.17│
│流动资产合计 │ 72548.92│ 71599.70│ 72430.44│ 99401.22│ 96465.65│ 95957.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214.56│ 195.39│ 207.50│ 179.34│ 209.02│ 194.52│
│固定资产净额 │ 3789.58│ 3835.63│ 4528.47│ 5353.62│ 5420.20│ 6201.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 733.23│ 761.47│ 730.95│ 147.95│ 162.80│ 179.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44033.59│ 45343.60│ 45879.22│ 22160.72│ 22302.73│ 22295.96│
│资产总计 │ 116582.51│ 116943.29│ 118309.67│ 121561.94│ 118768.37│ 118253.68│
│应付票据及应付账款 │ 162.28│ 257.57│ 136.03│ 15.55│ 173.55│ 30.85│
│预收款项 │ 107.14│ 73.51│ 102.27│ 85.52│ 110.32│ 90.20│
│合同负债 │ 192.84│ 220.84│ 165.20│ 152.89│ 123.33│ 114.60│
│流动负债 │ 7648.62│ 8086.00│ 9420.89│ 8780.00│ 6339.34│ 5188.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 789.12│ 853.69│ 798.65│ 62.05│ 62.61│ 79.48│
│负债合计 │ 8437.74│ 8939.70│ 10219.54│ 8842.05│ 6401.96│ 5267.75│
│实收资本 │ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│
│资本公积金 │ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│
│盈余公积 │ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│
│未分配利润 │ 54505.67│ 54314.08│ 54247.17│ 58654.92│ 58495.64│ 59115.20│
│少数股东权益 │ -251.82│ -201.41│ -47.97│ 0.43│ 0.39│ 0.34│
│归属母公司权益 │ 108396.59│ 108205.00│ 108138.09│ 112719.47│ 112366.03│ 112985.59│
│股东权益合计 │ 108144.76│ 108003.60│ 108090.12│ 112719.90│ 112366.42│ 112985.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7019.12│ 10800.88│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│营业总成本 │ 7315.27│ 11639.35│ 13399.40│ 19610.46│ 21016.69│ 31968.47│
│营业税金及附加 │ 137.61│ 290.51│ 319.72│ 347.40│ 370.62│ 368.71│
│销售费用 │ 1610.26│ 2657.34│ 3687.64│ 6259.35│ 9114.78│ 17656.77│
│财务费用 │ 36.19│ -88.26│ -258.20│ -598.74│ -285.58│ 23.12│
│管理费用 │ 2082.20│ 4352.18│ 5379.66│ 7328.49│ 7623.39│ 8876.66│
│资产减值损失 │ -0.39│ -2615.70│ -1369.43│ -1421.86│ -313.82│ -2218.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -741.16│ -1161.38│ -620.77│ -6690.52│ 2352.45│
│投资收益 │ 16.24│ 305.79│ 283.48│ 679.54│ 4578.25│ 3018.57│
│营业利润 │ 81.76│ -4017.65│ -6866.43│ -10133.12│ 3233.71│ 2888.10│
│营业外收入 │ 5.58│ 22.66│ 87.66│ 173.03│ 89.17│ 14.48│
│营业外支出 │ 2.04│ 614.84│ 9.67│ 40.01│ 636.21│ 71.45│
│利润总额 │ 85.30│ -4609.82│ -6788.44│ -10000.10│ 2686.67│ 2831.13│
│所得税 │ 30.66│ 509.54│ 1767.96│ -601.63│ 1548.11│ 62.02│
│净利润 │ 54.64│ -5119.36│ -8556.40│ -9398.46│ 1138.55│ 2769.11│
│归属母公司净利润 │ 258.50│ -5071.12│ -8533.49│ -9101.59│ 599.48│ 2702.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7019.12│ 3214.17│ 10800.88│ 7267.09│ 4316.86│ 2234.91│
│营业总成本 │ 7315.27│ 3437.89│ 11639.35│ 7478.50│ 4951.20│ 2330.00│
│营业税金及附加 │ 137.61│ 68.74│ 290.51│ 211.68│ 125.55│ 64.04│
│销售费用 │ 1610.26│ 798.71│ 2657.34│ 2206.20│ 1470.70│ 592.78│
│财务费用 │ 36.19│ 17.60│ -88.26│ -104.03│ -87.17│ -43.92│
│管理费用 │ 2082.20│ 953.77│ 4352.18│ 2610.68│ 1699.05│ 793.89│
│资产减值损失 │ -0.39│ 0.26│ -2615.70│ -3.31│ -0.99│ -0.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -741.16│ 19.15│ 19.15│ 19.15│
│投资收益 │ 16.24│ -12.00│ 305.79│ 265.19│ 260.51│ 113.57│
│营业利润 │ 81.76│ 65.74│ -4017.65│ -491.39│ -800.77│ -133.27│
│营业外收入 │ 5.58│ 0.15│ 22.66│ 22.64│ 0.94│ 0.94│
│营业外支出 │ 2.04│ 2.04│ 614.84│ 3.68│ 2.78│ 2.64│
│利润总额 │ 85.30│ 63.85│ -4609.82│ -472.43│ -802.61│ -134.96│
│所得税 │ 30.66│ 150.38│ 509.54│ 190.79│ 19.93│ 68.06│
│净利润 │ 54.64│ -86.53│ -5119.36│ -663.22│ -822.54│ -203.02│
│归属母公司净利润 │ 258.50│ 66.91│ -5071.12│ -663.36│ -822.65│ -203.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16993.36│ 11680.79│ 15106.23│ 32173.62│ 46943.99│ 68949.87│
│经营活动现金流出 │ -1902.61│ 29874.62│ -6616.55│ 35227.07│ 13459.67│ 67344.27│
│经营活动现金流量净额│ 18895.97│ -18193.83│ 21722.78│ -3053.45│ 33484.32│ 1605.60│
│投资活动现金流入 │ 12837.47│ 235766.23│ 80574.50│ 2473.76│ 190762.25│ 435568.55│
│投资活动现金流出 │ 12408.28│ 215658.78│ 99286.04│ 261.09│ 197101.56│ 422783.61│
│投资活动现金流量净额│ 429.19│ 20107.45│ -18711.53│ 2212.67│ -6339.32│ 12784.94│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 200.00│ 300.00│ 1200.00│ 21994.02│ 26180.10│
│筹资活动现金流出 │ 340.66│ 436.48│ 4825.74│ 19343.83│ 30941.52│ 39477.59│
│筹资活动现金流量净额│ 659.34│ -236.48│ -4525.74│ -18143.83│ -8947.50│ -13297.49│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 19984.51│ 1677.14│ -1514.48│ -18984.60│ 18197.51│ 1093.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16993.36│ 6251.51│ 11680.79│ 38009.03│ 15703.31│ 6788.17│
│经营活动现金流出 │ -1902.61│ -8451.64│ 29874.62│ 29645.79│ 6155.90│ -16354.66│
│经营活动现金流量净额│ 18895.97│ 14703.15│ -18193.83│ 8363.24│ 9547.41│ 23142.83│
│投资活动现金流入 │ 12837.47│ 1700.63│ 235766.23│ 163370.96│ 140091.11│ 70872.90│
│投资活动现金流出 │ 12408.28│ 1261.00│ 215658.78│ 143607.95│ 120583.27│ 68029.74│
│投资活动现金流量净额│ 429.19│ 439.63│ 20107.45│ 19763.01│ 19507.84│ 2843.16│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 1000.00│ 200.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 340.66│ 264.84│ 436.48│ 326.91│ 326.91│ 309.94│
│筹资活动现金流量净额│ 659.34│ 735.16│ -236.48│ -326.91│ -326.91│ -309.94│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 19984.51│ 15877.94│ 1677.14│ 27799.34│ 28728.34│ 25676.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2234.91│ 20.69│ -203.09│ 4.00│
│二季报 │ 2081.94│ 19.28│ -619.56│ 12.22│
│三季报 │ 2950.24│ 27.31│ 159.29│ -3.14│
│四季报 │ 3533.79│ 32.72│ -4407.76│ 86.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3924.22│ 31.97│ 652.98│ -7.65│
│二季报 │ 3544.07│ 28.87│ 31.34│ -0.37│
│三季报 │ 2257.47│ 18.39│ -1529.68│ 17.93│
│四季报 │ 2549.33│ 20.77│ -7688.13│ 90.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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