财务分析☆ ◇300254 仟源医药 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 428.58│ 2485.09│ 4219.01│ 2519.56│ -11857.46│ -9143.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4219.01│ 2519.56│ -11852.03│ -9143.76│
│净利润增长率(%) │ 1025.28│ -41.10│ 67.45│ 121.26│ -29.68│ 65.15│
│扣非净利润(万) │ 532.56│ 3175.54│ 2522.87│ -1900.75│ -14438.64│ -13268.05│
│营业总收(未调整:万) │ 35188.45│ 87078.63│ 84660.62│ 79930.51│ 82899.71│ 93037.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84660.62│ 79930.51│ 82899.71│ 93037.49│
│总营收同比增长率(%) │ -5.66│ 2.86│ 5.92│ -3.58│ -10.90│ 9.70│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ 8.91│ 7.24│ 4.29│ -19.78│ -14.31│
│资产负债比率(%) │ 65.53│ 63.82│ 61.35│ 45.68│ 53.94│ 51.23│
│净利润现金含量(%) │ 1891.68│ 389.39│ 168.15│ 150.08│ -63.15│ -106.00│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ 0.1024│ 0.1746│ 0.1043│ -0.4999│ -0.4011│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0218│ 0.1308│ 0.1044│ -0.0787│ -0.6100│ -0.5820│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0167│ 0.0970│ 0.1699│ 0.1043│ -0.4908│ -0.4011│
│每股资本公积金(元) │ 1.7706│ 1.2087│ 1.4078│ 2.5822│ 2.5822│ 2.3401│
│每股未分配利润(元) │ -0.8243│ -0.8446│ -0.9712│ -1.1727│ -1.2771│ -0.8334│
│每股净资产(元) │ 1.7484│ 1.1894│ 1.3813│ 2.4838│ 2.3795│ 2.5854│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3152│ 0.3778│ 0.2857│ 0.1565│ 0.3099│ 0.4251│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 428.58│ 334.23│ 2485.09│ 2232.74│ 38.09│ 1039.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38.09│ 1039.04│
│净利润增长率(%) │ 1025.28│ -67.83│ -41.10│ -49.43│ -98.86│ -43.17│
│扣非净利润(万) │ 532.56│ 170.62│ 3175.54│ 1752.70│ -501.17│ 279.04│
│营业总收(未调整:万) │ 35188.45│ 17380.07│ 87078.63│ 61147.34│ 37299.59│ 18173.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37299.59│ 18173.63│
│总营收同比增长率(%) │ -5.66│ -4.37│ 2.86│ 0.44│ -7.01│ -4.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ 1.08│ 8.91│ 8.10│ 0.14│ 3.66│
│资产负债比率(%) │ 65.53│ 67.64│ 63.82│ 62.76│ 64.90│ 64.67│
│净利润现金含量(%) │ 1891.68│ 631.41│ 389.39│ 337.75│ 5903.19│ 49.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ 0.0137│ 0.1024│ 0.0922│ 0.0016│ 0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0218│ 0.0067│ 0.1308│ 0.0684│ -0.0207│ 0.0112│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0167│ 0.0131│ 0.0970│ 0.0872│ 0.0015│ 0.0418│
│每股资本公积金(元) │ 1.7706│ 1.7247│ 1.2087│ 1.1785│ 1.0462│ 1.0317│
│每股未分配利润(元) │ -0.8243│ -0.8317│ -0.8446│ -0.8543│ -0.9696│ -0.9293│
│每股净资产(元) │ 1.7484│ 1.7193│ 1.1894│ 1.1485│ 1.0213│ 1.0470│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3152│ 0.0824│ 0.3778│ 0.2944│ 0.0905│ 0.0208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.98│ 0.88│ 0.96│ 0.85│ 0.94│
│速动比率 │ 0.66│ 0.76│ 0.64│ 0.68│ 0.68│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 65.53│ 63.82│ 61.35│ 45.68│ 53.94│ 51.23│
│产权比率 │ 2.23│ 3.44│ 2.77│ 1.09│ 1.49│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.16│ 0.12│ 0.09│ 0.12│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.98│ 0.98│ 0.92│ 0.94│ 0.96│
│速动比率 │ 0.66│ 0.72│ 0.76│ 0.68│ 0.63│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 65.53│ 67.64│ 63.82│ 62.76│ 64.90│ 64.67│
│产权比率 │ 2.23│ 2.44│ 3.44│ 3.31│ 3.83│ 3.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.04│ 0.16│ 0.13│ 0.05│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 4.90│ 6.61│ 7.64│ 7.27│ 5.74│
│存货周转率 │ 0.77│ 2.14│ 2.21│ 2.30│ 2.37│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.58│ 1.87│ 1.75│ 1.88│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 3.45│ 3.19│ 2.85│ 2.81│ 3.04│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.55│ 0.57│ 0.53│ 0.53│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 0.89│ 4.90│ 3.81│ 2.65│ 1.30│
│存货周转率 │ 0.77│ 0.41│ 2.14│ 1.47│ 0.82│ 0.40│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.30│ 1.58│ 1.20│ 0.78│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 0.69│ 3.45│ 2.47│ 1.48│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.55│ 0.39│ 0.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.95│ 8.16│ 12.30│ 4.20│ -20.62│ -15.51│
│销售毛利率 │ 66.40│ 67.38│ 66.91│ 67.79│ 69.74│ 69.67│
│营业利润率 │ 2.79│ 9.16│ 7.68│ 5.02│ -13.88│ -8.55│
│销售净利率 │ 3.33│ 6.48│ 8.83│ 6.10│ -11.82│ -8.01│
│总资产净利率 │ 0.74│ 3.54│ 5.02│ 3.23│ -6.30│ -4.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.95│ 0.76│ 8.16│ 7.59│ 0.15│ 4.00│
│销售毛利率 │ 66.40│ 66.98│ 67.38│ 67.72│ 68.84│ 69.51│
│营业利润率 │ 2.79│ 3.28│ 9.16│ 11.59│ 8.30│ 9.57│
│销售净利率 │ 3.33│ 4.58│ 6.48│ 7.93│ 4.38│ 10.56│
│总资产净利率 │ 0.74│ 0.49│ 3.54│ 3.13│ 1.07│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.66│ 2.86│ 5.92│ -3.58│ -10.90│ 9.70│
│营业利润增长率 │ -68.25│ 22.74│ 61.86│ 134.89│ -44.64│ 74.75│
│净利润增长率 │ 1025.28│ -41.10│ 67.45│ 121.26│ -29.68│ 65.15│
│净资产增长率 │ 47.63│ -11.19│ -42.85│ 4.38│ -2.46│ -14.22│
│总资产增长率 │ -6.93│ 6.13│ 8.00│ -9.55│ 3.77│ -15.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.66│ -4.37│ 2.86│ 0.44│ -7.01│ -4.09│
│营业利润增长率 │ -68.25│ -67.19│ 22.74│ 14.83│ -25.11│ -5.69│
│净利润增长率 │ 1025.28│ -67.83│ -41.10│ -49.43│ -98.86│ -43.17│
│净资产增长率 │ 47.63│ 44.52│ -11.19│ -14.23│ -26.07│ -24.20│
│总资产增长率 │ -6.93│ -3.30│ 6.13│ 0.13│ -3.32│ -4.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付子公司股权收│ 9677.54│ 16132.08│ -40.01│
│ │购款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16785.24│ 20727.67│ -19.02│
│存货 │报告期末库存商品│ 17328.44│ 13291.19│ 30.38│
│ │以及原材料增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 6622.50│ 6729.50│ -1.59│
│长期股权投资│--- │ 9995.70│ 10259.96│ -2.58│
│固定资产 │--- │ 25226.27│ 24696.74│ 2.14│
│在建工程 │大同新厂区建设工│ 192.56│ 2368.07│ -91.87│
│ │程完工结转 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2219.34│ 2532.67│ -12.37│
│短期借款 │--- │ 12791.28│ 11541.44│ 10.83│
│合同负债 │--- │ 3623.40│ 4068.63│ -10.94│
│长期借款 │--- │ 25375.00│ 21600.00│ 17.48│
│租赁负债 │--- │ 1645.12│ 2263.82│ -27.33│
│应收款项融资│公司将部分未到期│ 2265.05│ 5647.00│ -59.89│
│ │银行承兑汇票贴现│ │ │ │
│预付款项 │报告期末公司预付│ 562.72│ 352.21│ 59.77│
│ │费用增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末公司待抵│ 3170.93│ 2356.08│ 34.59│
│ │扣的增值税进项税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│开发支出 │部分开发支出转入│ 1711.88│ 2544.17│ -32.71│
│ │无形资产 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末公司应付│ 8990.63│ 6282.76│ 43.10│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末应付工资│ 1195.97│ 3093.16│ -61.34│
│ │、奖金减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期末一年│ 11302.20│ 20696.63│ -45.39│
│非流动负债 │内到期的长期应付│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│资本公积 │履行少数股东股权│ 45542.46│ 30955.93│ 47.12│
│ │回购义务 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 35188.45│ 37299.59│ -5.66│
│营业成本 │--- │ 11822.44│ 11623.29│ 1.71│
│销售费用 │--- │ 11182.29│ 12987.31│ -13.90│
│管理费用 │--- │ 6941.90│ 6334.61│ 9.59│
│财务费用 │--- │ 1197.42│ 1182.61│ 1.25│
│所得税费用 │上年同期补缴以前│ 747.48│ 1923.01│ -61.13│
│ │年度所得税等事项│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3245.10│ 3439.14│ -5.64│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 8107.41│ 2248.34│ 260.60│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加以及支│ │ │ │
│ │付其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金较│ -2538.96│ -7850.69│ 67.66│
│的现金流量净│上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付子公司少数股│ -12022.99│ -108.62│ -10969.03│
│的现金流量净│东股权收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -6454.55│ -5710.96│ -13.02│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司银行承兑汇票│ 3779.80│ 5647.00│ -33.07│
│ │结算的货款减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付货款等增│ 809.32│ 352.21│ 129.78│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │公司大同租赁新厂│ 150.95│ 2368.07│ -93.63│
│ │区建设工程完工结│ │ │ │
│ │转固定资产及长期│ │ │ │
│ │待摊费用 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司大同租赁新厂│ 1434.55│ 1062.60│ 35.00│
│ │区建设工程完工转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付奖金减少 │ 1199.32│ 3093.16│ -61.23│
│长期应付职工│应付辞退福利增加│ 449.43│ 336.41│ 33.60│
│薪酬 │ │ │ │ │
│资本公积 │公司回购子公司少│ 44161.77│ 30955.93│ 42.66│
│ │数股东股权 │ │ │ │
│少数股东权益│公司收购子公司少│ 7381.95│ 28970.40│ -74.52│
│ │数股东股权 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内以权益法│ 85.97│ 2.75│ 3026.31│
│ │核算的联营公司的│ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收款项坏│ 33.81│ -8.05│ 520.11│
│ │账准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提的存│ -0.79│ 4.31│ -118.26│
│ │货跌价准备较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内无长期资│ ---│ 788.14│ -100.00│
│ │产处置 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内仅发生小│ 4.55│ 123.59│ -96.32│
│ │额捐赠支出及长期│ │ │ │
│ │资产报废 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 542.21│ 305.45│ 77.51│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 2110.34│ 515.75│ 309.18│
│的现金流量净│金同比增加以及支│ │ │ │
│额 │付其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│收购子公司少数股│ -15365.03│ -6957.33│ -120.85│
│的现金流量净│东股权支付现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内收到其他│ 10883.69│ 191.71│ 5577.07│
│的现金流量净│与筹资活动有关的│ │ │ │
│额 │现金、取得借款收│ │ │ │
│ │到的现金同比增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9677.54│ 16132.08│ 14951.80│ 13200.36│ 26394.56│ 10725.53│
│存货 │ 17328.44│ 13291.19│ 13278.56│ 12083.11│ 10325.78│ 10838.48│
│应收票据及应收账款 │ 16785.24│ 20727.67│ 14848.30│ 10780.23│ 10137.67│ 12662.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 562.72│ 352.21│ 285.71│ 516.66│ 2146.53│ 1333.69│
│其他应收款 │ 2038.94│ 1899.67│ 1762.34│ 1358.20│ 843.58│ 1057.78│
│流动资产合计 │ 51828.85│ 60405.91│ 50086.83│ 40654.87│ 50802.64│ 37589.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9995.70│ 10259.96│ 10118.85│ 10172.29│ 8602.65│ 9092.34│
│固定资产净额 │ 25226.27│ 24696.74│ 25854.00│ 27184.92│ 28898.64│ 30026.06│
│在建工程 │ 192.56│ 2368.07│ 1528.38│ 664.29│ 4459.77│ 7393.04│
│无形资产 │ 18583.58│ 17901.94│ 18805.02│ 19413.30│ 20422.10│ 22054.73│
│商誉 │ 31199.05│ 31199.05│ 31199.05│ 31625.44│ 32035.44│ 33993.31│
│非流动资产合计 │ 101043.96│ 103853.14│ 104685.67│ 102652.67│ 107629.77│ 115091.81│
│资产总计 │ 152872.81│ 164259.04│ 154772.51│ 143307.54│ 158432.41│ 152680.94│
│应付票据及应付账款 │ 8990.63│ 6282.76│ 5262.40│ 3678.96│ 4088.93│ 4735.48│
│预收款项 │ 62.40│ 49.75│ 28.91│ 97.11│ 122.90│ 77.08│
│合同负债 │ 3623.40│ 4068.63│ 2566.48│ 2295.27│ 3822.69│ 2294.98│
│流动负债 │ 51979.73│ 61720.61│ 57080.55│ 42236.65│ 59967.84│ 40002.93│
│长期借款 │ 25375.00│ 21600.00│ 15330.00│ 13990.00│ 17452.00│ 3304.00│
│长期应付款 │ 15168.95│ 12917.00│ 12935.64│ 711.23│ ---│ 28220.19│
│非流动负债 │ 48191.66│ 43105.89│ 37873.96│ 23227.69│ 25496.60│ 38220.02│
│负债合计 │ 100171.38│ 104826.51│ 94954.51│ 65464.34│ 85464.44│ 78222.95│
│实收资本 │ 25720.86│ 25610.86│ 24831.86│ 24161.86│ 24161.86│ 22797.09│
│资本公积金 │ 45542.46│ 30955.93│ 34957.79│ 62391.07│ 62391.07│ 53346.79│
│盈余公积 │ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│
│未分配利润 │ -21202.27│ -21630.85│ -24115.94│ -28334.95│ -30856.07│ -18998.61│
│少数股东权益 │ 7730.18│ 28970.40│ 25518.11│ 17829.95│ 15475.84│ 15517.43│
│归属母公司权益 │ 44971.25│ 30462.14│ 34299.89│ 60013.25│ 57492.13│ 58940.55│
│股东权益合计 │ 52701.43│ 59432.54│ 59818.00│ 77843.21│ 72967.97│ 74457.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9677.54│ 13761.09│ 16132.08│ 12897.58│ 9240.84│ 8701.94│
│存货 │ 17328.44│ 14914.85│ 13291.19│ 13589.08│ 14994.30│ 14567.52│
│应收票据及应收账款 │ 16785.24│ 18437.21│ 20727.67│ 17229.59│ 13267.49│ 13137.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 562.72│ 809.32│ 352.21│ 432.36│ 278.33│ 609.03│
│其他应收款 │ 2038.94│ 2173.90│ 1899.67│ 2042.47│ 1797.64│ 2396.44│
│流动资产合计 │ 51828.85│ 56364.46│ 60405.91│ 51795.06│ 45637.74│ 44737.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9995.70│ 10216.35│ 10259.96│ 10248.80│ 10118.84│ 10115.93│
│固定资产净额 │ 25226.27│ 25818.97│ 24696.74│ 23696.23│ 24436.68│ 25030.45│
│在建工程 │ 192.56│ 150.95│ 2368.07│ 3816.51│ 3289.32│ 1869.27│
│无形资产 │ 18583.58│ 17440.35│ 17901.94│ 17404.97│ 17744.66│ 18182.90│
│商誉 │ 31199.05│ 31199.05│ 31199.05│ 31199.05│ 31199.05│ 31199.05│
│非流动资产合计 │ 101043.96│ 102477.59│ 103853.14│ 103181.48│ 104000.39│ 103626.15│
│资产总计 │ 152872.81│ 158842.05│ 164259.04│ 154976.54│ 149638.12│ 148363.20│
│应付票据及应付账款 │ 8990.63│ 6502.07│ 6282.76│ 7417.99│ 6496.59│ 6538.73│
│预收款项 │ 62.40│ 45.26│ 49.75│ 20.95│ 37.01│ 22.86│
│合同负债 │ 3623.40│ 3751.10│ 4068.63│ 3078.91│ 2892.54│ 1291.66│
│流动负债 │ 51979.73│ 57241.09│ 61720.61│ 56545.23│ 48695.22│ 46621.00│
│长期借款 │ 25375.00│ 25775.00│ 21600.00│ 19450.00│ 16700.00│ 17330.00│
│长期应付款 │ 15168.95│ 16308.33│ 12917.00│ 12578.00│ 22633.64│ 22633.64│
│非流动负债 │ 48191.66│ 50193.81│ 43105.89│ 40722.07│ 48425.36│ 49320.53│
│负债合计 │ 100171.38│ 107434.90│ 104826.51│ 97267.30│ 97120.58│ 95941.53│
│实收资本 │ 25720.86│ 25605.86│ 25610.86│ 25616.86│ 24831.86│ 24831.86│
│资本公积金 │ 45542.46│ 44161.77│ 30955.93│ 30189.26│ 25979.39│ 25618.85│
│盈余公积 │ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│ 1795.28│
│未分配利润 │ -21202.27│ -21296.62│ -21630.85│ -21883.20│ -24077.85│ -23076.90│
│少数股东权益 │ 7730.18│ 7381.95│ 28970.40│ 28288.50│ 27157.97│ 26421.69│
│归属母公司权益 │ 44971.25│ 44025.20│ 30462.14│ 29420.74│ 25359.57│ 25999.98│
│股东权益合计 │ 52701.43│ 51407.15│ 59432.54│ 57709.24│ 52517.54│ 52421.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35188.45│ 87078.63│ 84660.62│ 79930.51│ 82899.71│ 93037.49│
│营业总成本 │ 34084.63│ 78434.13│ 79225.64│ 80321.34│ 89474.62│ 100339.03│
│营业税金及附加 │ 481.44│ 1187.55│ 1136.39│ 1278.96│ 1220.89│ 1288.71│
│销售费用 │ 11182.29│ 27259.26│ 30249.51│ 33195.41│ 41758.02│ 47901.76│
│财务费用 │ 1197.42│ 2151.25│ 1579.42│ 2953.96│ 4302.03│ 4726.57│
│管理费用 │ 6941.90│ 14352.61│ 12591.24│ 12148.66│ 11652.24│ 12489.76│
│资产减值损失 │ -128.59│ -120.46│ -731.86│ -655.03│ -4851.62│ -3939.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1893.45│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -297.50│ 397.15│ 454.43│ 2088.24│ -343.09│ 1363.82│
│营业利润 │ 983.15│ 7977.58│ 6499.41│ 4015.42│ -11509.35│ -7957.24│
│营业外收入 │ 979.96│ 1891.77│ 2220.60│ 1675.13│ 2546.58│ 1674.65│
│营业外支出 │ 43.81│ 789.96│ 655.74│ 162.64│ 39.26│ 265.22│
│利润总额 │ 1919.30│ 9079.38│ 8064.26│ 5527.92│ -9002.03│ -6547.82│
│所得税 │ 747.48│ 3435.65│ 588.31│ 655.29│ 797.03│ 906.78│
│净利润 │ 1171.82│ 5643.73│ 7475.95│ 4872.63│ -9799.06│ -7454.60│
│归属母公司净利润 │ 428.58│ 2485.09│ 4219.01│ 2519.56│ -11857.46│ -9143.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35188.45│ 17380.07│ 87078.63│ 61147.34│ 37299.59│ 18173.63│
│营业总成本 │ 34084.63│ 17045.26│ 78434.13│ 55216.75│ 35380.63│ 17353.63│
│营业税金及附加 │ 481.44│ 206.97│ 1187.55│ 795.27│ 480.28│ 233.78│
│销售费用 │ 11182.29│ 5955.75│ 27259.26│ 19495.42│ 12987.31│ 6907.11│
│财务费用 │ 1197.42│ 527.83│ 2151.25│ 1752.28│ 1182.61│ 585.55│
│管理费用 │ 6941.90│ 3341.19│ 14352.61│ 9720.73│ 6334.61│ 2796.74│
│资产减值损失 │ -128.59│ -0.79│ -120.46│ 124.69│ 91.17│ 4.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -1893.45│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -297.50│ 85.97│ 397.15│ 146.94│ 11.32│ 2.75│
│营业利润 │ 983.15│ 570.54│ 7977.58│ 7085.39│ 3096.93│ 1738.69│
│营业外收入 │ 979.96│ 772.90│ 1891.77│ 1223.89│ 902.45│ 609.93│
│营业外支出 │ 43.81│ 4.55│ 789.96│ 572.35│ 443.02│ 123.59│
│利润总额 │ 1919.30│ 1338.88│ 9079.38│ 7736.93│ 3556.36│ 2225.03│
│所得税 │ 747.48│ 542.21│ 3435.65│ 2889.85│ 1923.01│ 305.45│
│净利润 │ 1171.82│ 796.68│ 5643.73│ 4847.08│ 1633.35│ 1919.58│
│归属母公司净利润 │ 428.58│ 334.23│ 2485.09│ 2232.74│ 38.09│ 1039.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43535.92│ 83383.10│ 84141.94│ 86397.74│ 95206.87│ 108353.11│
│经营活动现金流出 │ 35428.52│ 73706.32│ 77047.88│ 82616.30│ 87719.26│ 98661.01│
│经营活动现金流量净额│ 8107.41│ 9676.79│ 7094.06│ 3781.44│ 7487.61│ 9692.11│
│投资活动现金流入 │ 145.14│ 271.30│ 646.09│ 10602.08│ 358.48│ 1419.59│
│投资活动现金流出 │ 2684.10│ 9460.43│ 25473.11│ 3391.63│ 2678.44│ 3940.15│
│投资活动现金流量净额│ -2538.96│ -9189.13│ -24827.02│ 7210.45│ -2319.96│ -2520.57│
│筹资活动现金流入 │ 21702.00│ 33126.00│ 35677.05│ 11574.70│ 37685.00│ 10138.00│
│筹资活动现金流出 │ 33724.99│ 32433.18│ 16192.65│ 35751.89│ 26428.62│ 25367.74│
│筹资活动现金流量净额│ -12022.99│ 692.82│ 19484.40│ -24177.19│ 11256.38│ -15229.74│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6454.55│ 1180.48│ 1751.45│ -13185.31│ 16424.04│ -8058.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43535.92│ 22226.09│ 83383.10│ 58590.33│ 38078.62│ 18981.56│
│经营活动现金流出 │ 35428.52│ 20115.75│ 73706.32│ 51049.15│ 35830.28│ 18465.81│
│经营活动现金流量净额│ 8107.41│ 2110.34│ 9676.79│ 7541.19│ 2248.34│ 515.75│
│投资活动现金流入 │ 145.14│ 181.55│ 271.30│ 12.20│ 5.75│ 0.32│
│投资活动现金流出 │ 2684.10│ 15546.58│ 9460.43│ 8893.25│ 7856.44│ 6957.65│
│投资活动现金流量净额│ -2538.96│ -15365.03│ -9189.13│ -8881.05│ -7850.69│ -6957.33│
│筹资活动现金流入 │ 21702.00│ 17750.00│ 33126.00│ 24276.00│ 9500.00│ 8300.00│
│筹资活动现金流出 │ 33724.99│ 6866.31│ 32433.18│ 24990.35│ 9608.62│ 8108.29│
│筹资活动现金流量净额│ -12022.99│ 10883.69│ 692.82│ -714.35│ -108.62│ 191.71│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6454.55│ -2371.00│ 1180.48│ -2054.22│ -5710.96│ -6249.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18173.63│ 20.87│ 1039.04│ 41.81│
│二季报 │ 19125.97│ 21.96│ -1000.95│ -40.28│
│三季报 │ 23847.75│ 27.39│ 2194.66│ 88.31│
│四季报 │ 25931.30│ 29.78│ 252.35│ 10.15│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18949.35│ 22.38│ 1828.44│ 43.34│
│二季报 │ 21161.91│ 25.00│ 1521.81│ 36.07│
│三季报 │ 20770.30│ 24.53│ 1065.08│ 25.24│
│四季报 │ 23779.06│ 28.09│ -196.31│ -4.65│
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