财务分析☆ ◇300192 科德教育 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1868.86│ 12368.86│ 14506.12│ 13851.15│ 7407.76│ -44748.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14506.12│ 13851.15│ 7544.31│ -44748.04│
│净利润增长率(%) │ -64.93│ -14.73│ 4.73│ 83.60│ 116.55│ -491.35│
│扣非净利润(万) │ 1745.06│ 12310.52│ 14474.77│ 14065.42│ 7842.78│ -44885.80│
│营业总收(未调整:万) │ 35733.46│ 75548.70│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│总营收同比增长率(%) │ -2.35│ -4.99│ 3.10│ -2.94│ -7.34│ 1.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.89│ 13.03│ 15.96│ 17.14│ 10.54│ -60.60│
│资产负债比率(%) │ 24.73│ 25.01│ 23.24│ 24.08│ 32.36│ 41.75│
│净利润现金含量(%) │ 69.10│ 153.78│ 155.63│ 197.74│ 221.98│ -31.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0568│ 0.3758│ 0.4407│ 0.4208│ 0.2300│ -1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0530│ 0.3740│ 0.4398│ 0.4273│ 0.2400│ -1.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0568│ 0.3758│ 0.4407│ 0.4208│ 0.2251│ -1.3595│
│每股资本公积金(元) │ 1.3956│ 1.3966│ 1.3631│ 1.2419│ 1.2157│ 1.2157│
│每股未分配利润(元) │ 0.3643│ 0.3075│ 0.2630│ 0.2960│ -0.0787│ -0.3038│
│每股净资产(元) │ 3.0158│ 2.9594│ 2.8444│ 2.6916│ 2.2472│ 2.0221│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0392│ 0.5779│ 0.6859│ 0.8321│ 0.4996│ 0.4345│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1868.86│ 2448.94│ 12368.86│ 9244.93│ 5328.17│ 3797.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5328.17│ 3797.24│
│净利润增长率(%) │ -64.93│ -35.51│ -14.73│ -12.98│ -15.16│ -6.80│
│扣非净利润(万) │ 1745.06│ 2420.52│ 12310.52│ 9205.59│ 5314.92│ 3788.70│
│营业总收(未调整:万) │ 35733.46│ 17703.40│ 75548.70│ 55738.87│ 36593.23│ 18334.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36593.23│ 18334.75│
│总营收同比增长率(%) │ -2.35│ -3.44│ -4.99│ -3.64│ -1.15│ -2.27│
│加权净资产收益率(%) │ 1.89│ 2.48│ 13.03│ 9.41│ 5.53│ 3.98│
│资产负债比率(%) │ 24.73│ 26.49│ 25.01│ 25.19│ 21.53│ 23.43│
│净利润现金含量(%) │ 69.10│ 125.27│ 153.78│ 173.96│ 116.09│ 134.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0568│ 0.0744│ 0.3758│ 0.2809│ 0.1619│ 0.1154│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0530│ 0.0735│ 0.3740│ 0.2797│ 0.1615│ 0.1151│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0568│ 0.0744│ 0.3758│ 0.2809│ 0.1619│ 0.1154│
│每股资本公积金(元) │ 1.3956│ 1.3966│ 1.3966│ 1.4120│ 1.3972│ 1.3631│
│每股未分配利润(元) │ 0.3643│ 0.3819│ 0.3075│ 0.3438│ 0.2248│ 0.2783│
│每股净资产(元) │ 3.0158│ 3.0340│ 2.9594│ 2.9803│ 2.8444│ 2.8616│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0392│ 0.0932│ 0.5779│ 0.4886│ 0.1879│ 0.1548│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.73│ 2.55│ 2.45│ 2.26│ 2.00│ 1.51│
│速动比率 │ 2.46│ 2.33│ 2.22│ 2.06│ 1.79│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 24.73│ 25.01│ 23.24│ 24.08│ 32.36│ 41.75│
│产权比率 │ 0.33│ 0.33│ 0.30│ 0.32│ 0.48│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.71│ 0.85│ 1.06│ 0.51│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.73│ 2.51│ 2.55│ 2.57│ 2.64│ 2.40│
│速动比率 │ 2.46│ 2.28│ 2.33│ 2.31│ 2.37│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 24.73│ 26.49│ 25.01│ 25.19│ 21.53│ 23.43│
│产权比率 │ 0.33│ 0.36│ 0.33│ 0.34│ 0.27│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.10│ 0.71│ 0.56│ 0.26│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.30│ 6.50│ 6.68│ 6.98│ 7.19│ 7.07│
│存货周转率 │ 3.89│ 8.41│ 9.36│ 8.69│ 7.81│ 9.08│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 1.13│ 1.29│ 1.25│ 1.22│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 5.69│ 5.33│ 4.66│ 4.38│ 4.45│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.60│ 0.67│ 0.68│ 0.71│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.30│ 1.64│ 6.50│ 4.74│ 3.16│ 1.63│
│存货周转率 │ 3.89│ 1.85│ 8.41│ 5.37│ 3.92│ 1.84│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.25│ 1.13│ 0.81│ 0.57│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 1.39│ 5.69│ 4.19│ 2.72│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.13│ 0.60│ 0.44│ 0.30│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 12.70│ 15.49│ 15.63│ 10.02│ -67.23│
│销售毛利率 │ 29.83│ 33.33│ 33.37│ 33.26│ 30.87│ 32.08│
│营业利润率 │ 8.77│ 20.14│ 22.69│ 20.88│ 12.58│ -50.89│
│销售净利率 │ 5.41│ 16.20│ 18.03│ 17.27│ 9.84│ -52.58│
│总资产净利率 │ 1.48│ 9.76│ 12.07│ 11.80│ 6.99│ -31.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 2.45│ 12.70│ 9.42│ 5.69│ 4.03│
│销售毛利率 │ 29.83│ 33.72│ 33.33│ 35.99│ 32.50│ 36.79│
│营业利润率 │ 8.77│ 17.30│ 20.14│ 20.72│ 17.72│ 23.78│
│销售净利率 │ 5.41│ 13.81│ 16.20│ 16.37│ 14.29│ 20.43│
│总资产净利率 │ 1.48│ 1.85│ 9.76│ 7.24│ 4.35│ 3.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.35│ -4.99│ 3.10│ -2.94│ -7.34│ 1.03│
│营业利润增长率 │ -51.67│ -15.67│ 12.03│ 61.08│ 122.90│ -350.81│
│净利润增长率 │ -64.93│ -14.73│ 4.73│ 83.60│ 116.55│ -491.35│
│净资产增长率 │ 1.91│ 4.04│ 5.68│ 19.92│ 11.13│ -27.00│
│总资产增长率 │ 2.45│ 6.60│ 4.52│ 5.88│ -3.93│ -33.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.35│ -3.44│ -4.99│ -3.64│ -1.15│ -2.27│
│营业利润增长率 │ -51.67│ -29.73│ -15.67│ -8.59│ -12.87│ -9.82│
│净利润增长率 │ -64.93│ -35.51│ -14.73│ -12.98│ -15.16│ -6.80│
│净资产增长率 │ 1.91│ 2.52│ 4.04│ 4.78│ 0.00│ 0.61│
│总资产增长率 │ 2.45│ 4.63│ 6.60│ 7.63│ -2.06│ 0.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 38036.62│ 38052.74│ -0.04│
│应收款项 │--- │ 10409.12│ 11233.60│ -7.34│
│存货 │--- │ 6978.06│ 5916.51│ 17.94│
│长期股权投资│--- │ 19499.76│ 21189.20│ -7.97│
│固定资产 │--- │ 12700.84│ 12839.51│ -1.08│
│使用权资产 │--- │ 8148.15│ 8225.36│ -0.94│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 4450.09│ 5822.47│ -23.57│
│租赁负债 │--- │ 6212.05│ 5497.66│ 12.99│
│其他非流动金│--- │ 5000.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 35733.46│ 36593.23│ -2.35│
│营业成本 │--- │ 25075.40│ 24700.08│ 1.52│
│销售费用 │业务宣传费增加 │ 1057.60│ 968.70│ 9.18│
│管理费用 │新增深圳运营总部│ 3373.22│ 2687.05│ 25.54│
│ │支出增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致的汇│ 279.45│ -32.80│ 951.88│
│ │兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1193.18│ 1249.69│ -4.52│
│经营活动产生│学费收款现金流入│ 1291.41│ 6185.30│ -79.12│
│的现金流量净│减少、本期新增深│ │ │ │
│额 │圳运营总部现金流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增对外投资│ -3972.75│ -133.21│ -2882.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股利分配支付│ -1185.81│ -8410.79│ 85.90│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -4053.44│ -2357.06│ -71.97│
│价物净增加额│流出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │教育业务收入下降│ 17703.40│ 18334.75│ -3.44│
│ │影响 │ │ │ │
│归属于上市公│教育业务利润下降│ 2448.94│ 3797.24│ -35.51│
│司股东的净利│以及投资中昊芯英│ │ │ │
│润 │确认的损失增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付到期银行│ 762.77│ 2631.99│ -71.02│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年度工资奖金│ 1469.52│ 2297.87│ -36.05│
│ │在本期支付完成 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收学费增加│ 8423.49│ 5822.47│ 44.67│
│财务费用 │本期汇兑损益变动│ 175.41│ -10.68│ 1743.05│
│信用减值损失│本期信用减值损失│ 22.96│ 85.53│ -73.16│
│收益 │冲回减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付工资及原│ 3067.74│ 5094.07│ -39.78│
│的现金流量净│材料等与经营活动│ │ │ │
│额 │相关的支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 422.88│ -115.09│ 467.44│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 38036.62│ 38052.74│ 35019.64│ 29430.50│ 33179.10│ 34905.32│
│存货 │ 6978.06│ 5916.51│ 6061.91│ 5256.86│ 6596.53│ 7473.87│
│应收票据及应收账款 │ 17627.01│ 17307.51│ 18751.78│ 19475.66│ 17793.52│ 18720.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1148.93│ 237.14│ 164.84│ 235.64│ 230.69│ 188.78│
│其他应收款 │ 2410.68│ 2110.72│ 2616.87│ 1556.74│ 2980.24│ 1948.80│
│流动资产合计 │ 68941.23│ 68025.13│ 65140.34│ 58488.03│ 64551.97│ 65760.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19499.76│ 21189.20│ 19308.03│ 14587.66│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12700.84│ 12839.51│ 13710.90│ 16130.66│ 16944.08│ 19303.96│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 532.68│
│无形资产 │ 4111.01│ 4172.17│ 4347.85│ 4523.54│ 4694.23│ 5119.73│
│商誉 │ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│
│非流动资产合计 │ 63641.97│ 61383.37│ 56253.98│ 57661.40│ 45141.28│ 48421.32│
│资产总计 │ 132583.20│ 129408.50│ 121394.32│ 116149.43│ 109693.25│ 114181.34│
│应付票据及应付账款 │ 9314.97│ 9969.81│ 10058.90│ 9872.38│ 16573.20│ 15947.40│
│预收款项 │ 1.84│ 12.15│ 7.14│ 11.05│ 15.47│ 76.27│
│合同负债 │ 4450.09│ 5822.47│ 6549.62│ 6676.23│ 3804.90│ 9040.18│
│流动负债 │ 25209.67│ 26697.32│ 26598.33│ 25887.89│ 32327.02│ 43578.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7577.32│ 5663.43│ 1612.58│ 2076.80│ 3170.69│ 4097.39│
│负债合计 │ 32786.99│ 32360.75│ 28210.90│ 27964.69│ 35497.72│ 47675.56│
│实收资本 │ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│
│资本公积金 │ 45933.74│ 45966.73│ 44867.08│ 40876.11│ 40014.53│ 40014.53│
│盈余公积 │ 8380.39│ 8380.39│ 7351.47│ 5583.40│ 4151.01│ 4151.01│
│未分配利润 │ 11989.87│ 10121.01│ 8655.36│ 9741.34│ -2591.91│ -9999.67│
│少数股东权益 │ 532.10│ -358.30│ -438.18│ -407.32│ 231.24│ -50.75│
│归属母公司权益 │ 99264.11│ 97406.05│ 93621.60│ 88592.06│ 73964.29│ 66556.53│
│股东权益合计 │ 99796.21│ 97047.75│ 93183.42│ 88184.74│ 74195.53│ 66505.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38036.62│ 46580.88│ 38052.74│ 40182.75│ 32888.22│ 36233.45│
│存货 │ 6978.06│ 6792.01│ 5916.51│ 7236.85│ 6539.24│ 6549.59│
│应收票据及应收账款 │ 17627.01│ 16001.31│ 17307.51│ 18428.90│ 17980.12│ 17818.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1148.93│ 48.29│ 237.14│ 527.14│ 505.67│ 264.19│
│其他应收款 │ 2410.68│ 1748.04│ 2110.72│ 2539.72│ 3308.05│ 3127.81│
│流动资产合计 │ 68941.23│ 75105.46│ 68025.13│ 73225.79│ 63595.37│ 66651.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19499.76│ 20461.99│ 21189.20│ 20461.92│ 19747.01│ 18851.39│
│固定资产净额 │ 12700.84│ 12565.44│ 12839.51│ 12891.66│ 13194.17│ 13480.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4111.01│ 4140.17│ 4172.17│ 4230.26│ 4257.76│ 4320.35│
│商誉 │ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│
│非流动资产合计 │ 63641.97│ 60300.97│ 61383.37│ 57430.61│ 55292.78│ 55719.46│
│资产总计 │ 132583.20│ 135406.43│ 129408.50│ 130656.41│ 118888.15│ 122370.72│
│应付票据及应付账款 │ 9314.97│ 8215.38│ 9969.81│ 10037.52│ 8553.16│ 10368.15│
│预收款项 │ 1.84│ 7.16│ 12.15│ 0.56│ 0.56│ 5.46│
│合同负债 │ 4450.09│ 8423.49│ 5822.47│ 10340.61│ 6796.24│ 9130.15│
│流动负债 │ 25209.67│ 29970.00│ 26697.32│ 28543.37│ 24075.20│ 27816.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7577.32│ 5905.66│ 5663.43│ 4367.89│ 1517.44│ 854.85│
│负债合计 │ 32786.99│ 35875.66│ 32360.75│ 32911.26│ 25592.64│ 28671.17│
│实收资本 │ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│
│资本公积金 │ 45933.74│ 45969.27│ 45966.73│ 46474.03│ 45986.30│ 44867.08│
│盈余公积 │ 8380.39│ 8380.39│ 8380.39│ 7351.47│ 7351.47│ 7351.47│
│未分配利润 │ 11989.87│ 12569.95│ 10121.01│ 11317.43│ 7400.67│ 9161.16│
│少数股东权益 │ 532.10│ -331.50│ -358.30│ -349.31│ -326.98│ -488.81│
│归属母公司权益 │ 99264.11│ 99862.26│ 97406.05│ 98094.45│ 93622.50│ 94188.36│
│股东权益合计 │ 99796.21│ 99530.76│ 97047.75│ 97745.15│ 93295.51│ 93699.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35733.46│ 75548.70│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│营业总成本 │ 30834.63│ 60541.09│ 62283.68│ 61494.60│ 68669.33│ 76686.94│
│营业税金及附加 │ 167.20│ 408.07│ 365.97│ 511.65│ 360.26│ 408.14│
│销售费用 │ 1057.60│ 2506.01│ 2489.26│ 3082.70│ 6139.79│ 7025.35│
│财务费用 │ 279.45│ 33.59│ -181.73│ -136.46│ -221.79│ 871.08│
│管理费用 │ 3373.22│ 4828.87│ 4899.08│ 4816.49│ 5898.96│ 8452.84│
│资产减值损失 │ 55.23│ -149.28│ -79.09│ -68.96│ -141.72│ -51656.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.88│ ---│ ---│ 4.39│ ---│
│投资收益 │ -2303.34│ 576.01│ 592.99│ 523.29│ -753.44│ -236.01│
│营业利润 │ 3133.86│ 15212.21│ 18039.73│ 16102.26│ 9996.27│ -43645.93│
│营业外收入 │ 3.90│ 5.01│ 8.18│ 92.84│ 62.61│ 212.64│
│营业外支出 │ 10.10│ 23.06│ 144.50│ 96.81│ 134.71│ 65.38│
│利润总额 │ 3127.66│ 15194.16│ 17903.41│ 16098.28│ 9924.17│ -43498.68│
│所得税 │ 1193.18│ 2957.04│ 3564.64│ 2775.69│ 2104.15│ 1594.08│
│净利润 │ 1934.48│ 12237.12│ 14338.77│ 13322.59│ 7820.02│ -45092.75│
│归属母公司净利润 │ 1868.86│ 12368.86│ 14506.12│ 13851.15│ 7407.76│ -44748.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35733.46│ 17703.40│ 75548.70│ 55738.87│ 36593.23│ 18334.75│
│营业总成本 │ 30834.63│ 14062.66│ 60541.09│ 43823.29│ 29391.78│ 13688.67│
│营业税金及附加 │ 167.20│ 68.28│ 408.07│ 311.09│ 173.29│ 86.22│
│销售费用 │ 1057.60│ 483.77│ 2506.01│ 2049.21│ 968.70│ 469.39│
│财务费用 │ 279.45│ 175.41│ 33.59│ 13.78│ -32.80│ -10.68│
│管理费用 │ 3373.22│ 1145.03│ 4828.87│ 3897.00│ 2687.05│ 1121.06│
│资产减值损失 │ 55.23│ 28.75│ -149.28│ 24.20│ 23.02│ 22.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 3.88│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2303.34│ -655.21│ 576.01│ -664.12│ -892.34│ -456.66│
│营业利润 │ 3133.86│ 3063.30│ 15212.21│ 11551.64│ 6484.39│ 4359.35│
│营业外收入 │ 3.90│ 18.47│ 5.01│ 6.59│ 6.37│ 1.33│
│营业外支出 │ 10.10│ 1.16│ 23.06│ 16.24│ 13.32│ 5.75│
│利润总额 │ 3127.66│ 3080.62│ 15194.16│ 11541.98│ 6477.44│ 4354.93│
│所得税 │ 1193.18│ 635.57│ 2957.04│ 2419.80│ 1249.69│ 608.32│
│净利润 │ 1934.48│ 2445.05│ 12237.12│ 9122.19│ 5227.75│ 3746.61│
│归属母公司净利润 │ 1868.86│ 2448.94│ 12368.86│ 9244.93│ 5328.17│ 3797.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30010.94│ 70621.73│ 75513.19│ 68858.46│ 62761.74│ 77731.57│
│经营活动现金流出 │ 28719.52│ 51601.10│ 52937.18│ 41469.66│ 46318.33│ 63430.09│
│经营活动现金流量净额│ 1291.41│ 19020.63│ 22576.01│ 27388.80│ 16443.41│ 14301.47│
│投资活动现金流入 │ 3414.11│ 166.77│ 56.68│ 2389.78│ 840.30│ 142.08│
│投资活动现金流出 │ 7386.86│ 3928.76│ 1791.27│ 17776.58│ 12628.47│ 6651.10│
│投资活动现金流量净额│ -3972.75│ -3761.99│ -1734.59│ -15386.79│ -11788.18│ -6509.02│
│筹资活动现金流入 │ 2954.50│ ---│ ---│ ---│ 614.75│ 9001.50│
│筹资活动现金流出 │ 4140.31│ 12025.65│ 15416.46│ 10778.68│ 12328.33│ 34090.82│
│筹资活动现金流量净额│ -1185.81│ -12025.65│ -15416.46│ -10778.68│ -11713.58│ -25089.32│
│汇率变动对现金的影响│ -186.29│ -144.78│ 13.77│ -52.87│ 306.58│ -82.08│
│现金及等价物净增加额│ -4053.44│ 3088.22│ 5438.73│ 1170.45│ -6751.77│ -17378.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30010.94│ 19336.63│ 70621.73│ 51876.13│ 32184.09│ 18243.74│
│经营活动现金流出 │ 28719.52│ 16268.89│ 51601.10│ 35794.00│ 25998.78│ 13149.67│
│经营活动现金流量净额│ 1291.41│ 3067.74│ 19020.63│ 16082.13│ 6185.30│ 5094.07│
│投资活动现金流入 │ 3414.11│ 2208.77│ 166.77│ 20.24│ 18.41│ ---│
│投资活动现金流出 │ 7386.86│ 1785.89│ 3928.76│ 2197.96│ 151.62│ 115.09│
│投资活动现金流量净额│ -3972.75│ 422.88│ -3761.99│ -2177.73│ -133.21│ -115.09│
│筹资活动现金流入 │ 2954.50│ 2958.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4140.31│ 3531.89│ 12025.65│ 8442.79│ 8410.79│ 3966.42│
│筹资活动现金流量净额│ -1185.81│ -573.23│ -12025.65│ -8442.79│ -8410.79│ -3966.42│
│汇率变动对现金的影响│ -186.29│ -118.26│ -144.78│ -41.59│ 1.65│ 5.91│
│现金及等价物净增加额│ -4053.44│ 2799.14│ 3088.22│ 5420.02│ -2357.06│ 1018.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18334.75│ 24.27│ 3797.24│ 30.70│
│二季报 │ 18258.48│ 24.17│ 1530.94│ 12.38│
│三季报 │ 19145.64│ 25.34│ 3916.76│ 31.67│
│四季报 │ 19809.83│ 26.22│ 3123.93│ 25.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18759.76│ 23.59│ 4074.33│ 28.09│
│二季报 │ 18257.60│ 22.96│ 2206.25│ 15.21│
│三季报 │ 20828.52│ 26.19│ 4343.37│ 29.94│
│四季报 │ 21668.22│ 27.25│ 3882.17│ 26.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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