财务分析☆ ◇300182 捷成股份 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11289.51│ 19032.90│ 23832.86│ 45002.99│ 52057.57│ 43144.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23832.86│ 45002.99│ 52057.57│ 43144.76│
│净利润增长率(%) │ -13.90│ -20.14│ -47.04│ -13.55│ 20.66│ 134.83│
│扣非净利润(万) │ 11435.53│ 19861.00│ 24296.62│ 43858.64│ 46650.61│ 26001.21│
│营业总收(未调整:万) │ 56974.57│ 264456.43│ 286648.88│ 280039.34│ 390714.88│ 372722.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 286648.88│ 280039.34│ 390714.88│ 372722.48│
│总营收同比增长率(%) │ -19.83│ -7.74│ 2.36│ -28.33│ 4.83│ 17.07│
│加权净资产收益率(%) │ 1.32│ 2.29│ 2.96│ 6.08│ 7.48│ 6.71│
│资产负债比率(%) │ 25.12│ 24.66│ 26.58│ 25.43│ 26.50│ 32.89│
│净利润现金含量(%) │ 143.26│ 784.58│ 565.61│ 294.20│ 528.97│ 417.07│
│基本每股收益(元) │ 0.0426│ 0.0718│ 0.0899│ 0.1702│ 0.2009│ 0.1684│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0429│ 0.0749│ 0.0916│ 0.1659│ 0.1800│ 0.1015│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0424│ 0.0718│ 0.0899│ 0.1697│ 0.1970│ 0.1671│
│每股资本公积金(元) │ 1.7955│ 1.8039│ 1.7994│ 1.7933│ 1.8072│ 1.7701│
│每股未分配利润(元) │ 0.3401│ 0.2991│ 0.2403│ 0.1523│ -0.0175│ -0.2195│
│每股净资产(元) │ 3.1951│ 3.1676│ 3.0950│ 2.9927│ 2.7939│ 2.5845│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0607│ 0.5632│ 0.5084│ 0.4994│ 1.0420│ 0.6970│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11289.51│ 19032.90│ 21232.58│ 14539.02│ 13112.08│ 23832.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13112.08│ 23832.86│
│净利润增长率(%) │ -13.90│ -20.14│ -41.35│ -41.84│ 11.80│ -47.04│
│扣非净利润(万) │ 11435.53│ 19861.00│ 15268.05│ 14869.15│ 13287.85│ 24296.62│
│营业总收(未调整:万) │ 56974.57│ 264456.43│ 205223.85│ 136731.46│ 71065.18│ 286648.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71065.18│ 286648.88│
│总营收同比增长率(%) │ -19.83│ -7.74│ -2.89│ -5.79│ 5.13│ 2.36│
│加权净资产收益率(%) │ 1.32│ 2.29│ 2.55│ 1.76│ 1.58│ 2.96│
│资产负债比率(%) │ 25.12│ 24.66│ 27.24│ 26.46│ 26.17│ 26.58│
│净利润现金含量(%) │ 143.26│ 784.58│ 483.52│ 553.02│ 275.85│ 565.61│
│基本每股收益(元) │ 0.0426│ 0.0718│ 0.0801│ 0.0548│ 0.0495│ 0.0899│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0429│ 0.0749│ 0.0573│ 0.0561│ 0.0499│ 0.0916│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0424│ 0.0718│ 0.0797│ 0.0548│ 0.0492│ 0.0899│
│每股资本公积金(元) │ 1.7955│ 1.8039│ 1.7910│ 1.7994│ 1.7910│ 1.7994│
│每股未分配利润(元) │ 0.3401│ 0.2991│ 0.3152│ 0.2965│ 0.2884│ 0.2403│
│每股净资产(元) │ 3.1951│ 3.1676│ 3.1552│ 3.1498│ 3.1297│ 3.0950│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0607│ 0.5632│ 0.3854│ 0.3033│ 0.1358│ 0.5084│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.94│ 0.97│ 1.03│ 0.88│ 0.75│
│速动比率 │ 0.84│ 0.84│ 0.83│ 0.91│ 0.76│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 25.12│ 24.66│ 26.58│ 25.43│ 26.50│ 32.89│
│产权比率 │ 0.34│ 0.33│ 0.36│ 0.34│ 0.36│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.54│ 0.47│ 0.49│ 1.08│ 0.54│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.94│ 0.90│ 0.97│ 1.02│ 0.97│
│速动比率 │ 0.84│ 0.84│ 0.76│ 0.84│ 0.88│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 25.12│ 24.66│ 27.24│ 26.46│ 26.17│ 26.58│
│产权比率 │ 0.34│ 0.33│ 0.38│ 0.36│ 0.36│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.54│ 0.33│ 0.27│ 0.13│ 0.47│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.32│ 1.45│ 1.60│ 2.07│ 3.94│ 3.03│
│存货周转率 │ 1.14│ 5.90│ 6.37│ 6.03│ 8.16│ 6.17│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.98│ 1.03│ 1.11│ 1.65│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 112.14│ 411.86│ 274.64│ 177.26│ 245.16│ 160.34│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.24│ 0.26│ 0.27│ 0.39│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.32│ 1.45│ 1.08│ 0.72│ 0.37│ 1.60│
│存货周转率 │ 1.14│ 5.90│ 3.90│ 2.55│ 1.22│ 6.37│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.98│ 0.73│ 0.48│ 0.25│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 112.14│ 411.86│ 307.03│ 197.07│ 97.33│ 274.64│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.24│ 0.18│ 0.12│ 0.06│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.33│ 2.27│ 2.90│ 5.67│ 7.05│ 6.47│
│销售毛利率 │ 35.00│ 21.43│ 18.81│ 31.50│ 31.79│ 22.96│
│营业利润率 │ 22.31│ 5.16│ 7.37│ 18.38│ 13.58│ 11.40│
│销售净利率 │ 19.81│ 7.17│ 8.31│ 16.07│ 13.46│ 12.16│
│总资产净利率 │ 1.00│ 1.70│ 2.18│ 4.35│ 5.20│ 4.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.33│ 2.27│ 2.53│ 1.74│ 1.57│ 2.90│
│销售毛利率 │ 35.00│ 21.43│ 19.86│ 24.81│ 30.13│ 18.81│
│营业利润率 │ 22.31│ 5.16│ 10.48│ 10.05│ 18.96│ 7.37│
│销售净利率 │ 19.81│ 7.17│ 10.55│ 10.32│ 18.12│ 8.31│
│总资产净利率 │ 1.00│ 1.70│ 1.90│ 1.25│ 1.14│ 2.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.83│ -7.74│ 2.36│ -28.33│ 4.83│ 17.07│
│营业利润增长率 │ -5.70│ -35.42│ -58.96│ -2.96│ 24.92│ 134.16│
│净利润增长率 │ -13.90│ -20.14│ -47.04│ -13.55│ 20.66│ 134.83│
│净资产增长率 │ 1.34│ 2.35│ 3.42│ 7.46│ 10.66│ 7.51│
│总资产增长率 │ 1.97│ -0.10│ 5.08│ 5.92│ -1.17│ -3.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.83│ -7.74│ -2.89│ -5.79│ 5.13│ 2.36│
│营业利润增长率 │ -5.70│ -35.42│ -40.23│ -43.69│ 15.80│ -58.96│
│净利润增长率 │ -13.90│ -20.14│ -41.35│ -41.84│ 11.80│ -47.04│
│净资产增长率 │ 1.34│ 2.35│ 2.42│ 1.77│ 1.60│ 3.42│
│总资产增长率 │ 1.97│ -0.10│ 3.67│ 1.83│ 1.26│ 5.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│一年内到期的│国企资金支持计划│ 269.13│ 9233.94│ -97.09│
│非流动负债 │到期，公司如期兑│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│营业税金及附│公司收入大幅减少│ 67.72│ 153.50│ -55.88│
│加 │致使税金及附加减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的残保金返还│ 18.40│ 5.81│ 216.62│
│ │以及个税手续费返│ │ │ │
│ │还款 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -582.72│ -411.76│ -41.52│
│ │股权投资收益 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款较上年同│ 16172.91│ 36169.30│ -55.29│
│的现金流量净│期大幅减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│版权采购支出较上│ -18205.24│ -43343.79│ 58.00│
│的现金流量净│年同期大幅减少影│ │ │ │
│额 │响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期取得银│ 1577.62│ 5588.23│ -71.77│
│的现金流量净│行借款净额较上年│ │ │ │
│额 │同期大幅减少影响│ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │2025年度版权运营│ 8650.32│ 7831.80│ 10.45│
│ │行业竞争加剧，公│ │ │ │
│ │司为维持市场份额│ │ │ │
│ │增加市场营销投入│ │ │ │
│ │致使市场费用较上│ │ │ │
│ │年同期增加以及薪│ │ │ │
│ │酬费用增加综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 14413.57│ 13879.01│ 3.85│
│财务费用 │借款利息费用较上│ 4857.00│ 4017.39│ 20.90│
│ │年同期减少以及利│ │ │ │
│ │息收入较上年同期│ │ │ │
│ │大幅减少综合影响│ │ │ │
│研发费用 │公司依据AIGC（捷│ 2847.06│ 4112.61│ -30.77│
│ │成chatpv）的研发│ │ │ │
│ │进展情况，调整研│ │ │ │
│ │发投入，致使公司│ │ │ │
│ │研发费用较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 239688.01│ 211791.57│ 13.17│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 90360.35│ 76990.34│ 17.37│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 149327.65│ 134801.23│ 10.78│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1088.25│ 14936.11│ -92.71│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 160107.44│ 134163.07│ 19.34│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内版权│ -159019.19│ -119226.96│ -33.38│
│的现金流量净│采购支出较上年同│ │ │ │
│额 │期增加影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 126409.00│ 120766.74│ 4.67│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 120157.57│ 145851.37│ -17.62│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内收到│ 6251.43│ -25084.63│ 124.92│
│的现金流量净│外部借款较上年同│ │ │ │
│额 │期大幅增加 │ │ │ │
│现金及现金等│2025年度经营活动│ -3463.02│ -9529.40│ 63.66│
│价物净增加额│现金流量净额较上│ │ │ │
│ │年度增加、投资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较上年度减少│ │ │ │
│ │及筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │年度大幅增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│货币资金 │本期经营活动增加│ 15023.06│ 14023.78│ 7.13│
│ │现金14.93亿元， │ │ │ │
│ │投资活动减少了现│ │ │ │
│ │金15.90亿元，投 │ │ │ │
│ │资活动主要是购买│ │ │ │
│ │版权的支出，报告│ │ │ │
│ │期取得借款、吸收│ │ │ │
│ │投资及取得外借款│ │ │ │
│ │等增加筹资现金现│ │ │ │
│ │金0.62亿元 │ │ │ │
│应收款项 │报告期确认的版权│ 175669.15│ 189074.14│ -7.09│
│ │销售业务收到回款│ │ │ │
│存货 │--- │ 29576.11│ 40805.94│ -27.52│
│长期股权投资│公司对联营企业权│ 150419.10│ 149314.17│ 0.74│
│ │益法核算增加长期│ │ │ │
│ │股权投资及新增联│ │ │ │
│ │营企业投资本金影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│固定资产 │报告期计提固定资│ 532.78│ 751.42│ -29.10│
│ │产累计折旧影响 │ │ │ │
│使用权资产 │执行新租赁准则，│ 391.04│ 141.31│ 176.72│
│ │公司租赁的房屋建│ │ │ │
│ │筑物确认使用权资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 67677.79│ 56920.29│ 18.90│
│合同负债 │报告期根据合同履│ 34614.58│ 37892.74│ -8.65│
│ │行履约义务减少合│ │ │ │
│ │同负债 │ │ │ │
│租赁负债 │执行新租赁准则，│ 115.55│ 6.31│ 1730.42│
│ │公司租赁的房屋建│ │ │ │
│ │筑物确认租赁负债│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15246.18│ 15023.06│ 14023.78│ 24306.30│ 8403.22│ 19517.34│
│存货 │ 35386.92│ 29576.11│ 40805.94│ 32231.11│ 31443.09│ 33881.43│
│应收票据及应收账款 │ 192946.54│ 186256.54│ 200036.99│ 178252.01│ 117821.88│ 113666.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 871.01│ 1221.12│
│预付款项 │ 16747.21│ 14382.27│ 14083.20│ 23423.91│ 30756.73│ 26452.49│
│其他应收款 │ 5191.47│ 5080.55│ 3449.64│ 13705.46│ 24338.39│ 40466.86│
│流动资产合计 │ 274439.57│ 259600.63│ 280444.14│ 278407.04│ 225148.63│ 248587.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149836.38│ 150419.10│ 149314.17│ 148607.46│ 138610.26│ 127206.95│
│固定资产净额 │ 483.35│ 532.78│ 751.42│ 1336.03│ 1823.64│ 1363.82│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 260536.39│ 246876.42│ 202150.71│ 182868.42│ 184886.75│ 201182.34│
│商誉 │ 296074.05│ 296074.05│ 297671.87│ 297671.87│ 297671.87│ 301461.76│
│非流动资产合计 │ 864627.32│ 857472.10│ 837721.05│ 785712.64│ 779504.37│ 767924.92│
│资产总计 │ 1139066.89│ 1117072.73│ 1118165.19│ 1064119.68│ 1004652.99│ 1016512.02│
│应付票据及应付账款 │ 101124.62│ 89216.09│ 127227.63│ 96503.94│ 59769.37│ 81531.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34374.70│ 34614.58│ 37892.74│ 41668.92│ 51879.05│ 50628.65│
│流动负债 │ 285989.29│ 275276.24│ 288188.43│ 269504.55│ 254794.10│ 330919.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3000.00│
│非流动负债 │ 181.32│ 171.23│ 9039.35│ 1064.80│ 11406.93│ 3423.47│
│负债合计 │ 286170.61│ 275447.46│ 297227.78│ 270569.35│ 266201.03│ 334343.22│
│实收资本 │ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│ 264281.20│ 258184.68│
│资本公积金 │ 478287.44│ 478287.44│ 477093.41│ 475476.62│ 477617.16│ 457014.57│
│盈余公积 │ 19948.84│ 19948.84│ 17846.79│ 17341.19│ 17341.19│ 17341.19│
│未分配利润 │ 90592.43│ 79302.92│ 63708.59│ 40381.33│ -4621.65│ -56679.23│
│少数股东权益 │ 1776.89│ 1782.31│ 345.51│ 65.59│ 68.17│ 14888.11│
│归属母公司权益 │ 851119.38│ 839842.96│ 820591.91│ 793484.74│ 738383.79│ 667280.69│
│股东权益合计 │ 852896.28│ 841625.27│ 820937.42│ 793550.33│ 738451.96│ 682168.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15246.18│ 15023.06│ 8587.65│ 20984.04│ 12431.25│ 14023.78│
│存货 │ 35386.92│ 29576.11│ 43631.47│ 39943.58│ 40636.29│ 40805.94│
│应收票据及应收账款 │ 192946.54│ 186256.54│ 202329.73│ 202825.94│ 212738.08│ 200036.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16747.21│ 14382.27│ 16546.28│ 17306.17│ 15659.80│ 14083.20│
│其他应收款 │ 5191.47│ 5080.55│ 4109.74│ 3554.61│ 3175.45│ 3449.64│
│流动资产合计 │ 274439.57│ 259600.63│ 283575.24│ 292158.33│ 292336.91│ 280444.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149836.38│ 150419.10│ 158622.14│ 150141.23│ 148897.05│ 149314.17│
│固定资产净额 │ 483.35│ 532.78│ 585.44│ 636.24│ 708.81│ 751.42│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 260536.39│ 246876.42│ 243772.99│ 233757.42│ 197471.94│ 202150.71│
│商誉 │ 296074.05│ 296074.05│ 297671.87│ 297671.87│ 297671.87│ 297671.87│
│非流动资产合计 │ 864627.32│ 857472.10│ 875588.85│ 846414.12│ 839950.61│ 837721.05│
│资产总计 │ 1139066.89│ 1117072.73│ 1159164.09│ 1138572.45│ 1132287.51│ 1118165.19│
│应付票据及应付账款 │ 101124.62│ 89216.09│ 131170.91│ 111177.31│ 119221.43│ 127227.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34374.70│ 34614.58│ 40502.03│ 46473.76│ 33197.53│ 37892.74│
│流动负债 │ 285989.29│ 275276.24│ 315692.40│ 301257.20│ 287122.62│ 288188.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 181.32│ 171.23│ 21.89│ 52.25│ 9178.18│ 9039.35│
│负债合计 │ 286170.61│ 275447.46│ 315714.30│ 301309.45│ 296300.80│ 297227.78│
│实收资本 │ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│ 265136.16│
│资本公积金 │ 478287.44│ 478287.44│ 477093.41│ 477093.41│ 477093.41│ 477093.41│
│盈余公积 │ 19948.84│ 19948.84│ 17489.18│ 17489.18│ 17846.79│ 17846.79│
│未分配利润 │ 90592.43│ 79302.92│ 83968.93│ 78605.23│ 76820.67│ 63708.59│
│少数股东权益 │ 1776.89│ 1782.31│ 2972.68│ 2135.92│ 2284.63│ 345.51│
│归属母公司权益 │ 851119.38│ 839842.96│ 840477.11│ 835127.08│ 833702.08│ 820591.91│
│股东权益合计 │ 852896.28│ 841625.27│ 843449.79│ 837262.99│ 835986.71│ 820937.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56974.57│ 264456.43│ 286648.88│ 280039.34│ 390714.88│ 372722.48│
│营业总成本 │ 43701.77│ 238908.97│ 263821.07│ 226068.93│ 322790.34│ 337269.93│
│营业税金及附加 │ 67.72│ 365.30│ 1251.76│ 735.76│ 961.08│ 885.13│
│销售费用 │ 1859.56│ 8650.32│ 7831.80│ 11647.84│ 10505.18│ 11148.52│
│财务费用 │ 1043.26│ 4857.00│ 4017.39│ 6262.52│ 8015.06│ 13644.87│
│管理费用 │ 2927.61│ 14413.57│ 13879.01│ 13400.29│ 35642.06│ 22029.08│
│资产减值损失 │ ---│ -9336.67│ 233.42│ -5241.04│ -15012.38│ -3322.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -132.16│ -55.85│ -16.50│ -215.86│ 110.12│
│投资收益 │ -582.72│ 6394.88│ 223.19│ 2174.85│ 6710.49│ 15446.35│
│营业利润 │ 12708.48│ 13645.61│ 21129.27│ 51483.43│ 53056.15│ 42473.58│
│营业外收入 │ 10.10│ 226.88│ 32.69│ 274.24│ 624.25│ 421.84│
│营业外支出 │ 172.25│ 988.36│ 527.25│ 1236.01│ 108.21│ 723.30│
│利润总额 │ 12546.33│ 12884.13│ 20634.71│ 50521.66│ 53572.19│ 42172.12│
│所得税 │ 1262.23│ -6067.60│ -3194.87│ 5521.25│ 985.25│ -3142.13│
│净利润 │ 11284.10│ 18951.73│ 23829.57│ 45000.40│ 52586.94│ 45314.26│
│归属母公司净利润 │ 11289.51│ 19032.90│ 23832.86│ 45002.99│ 52057.57│ 43144.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56974.57│ 264456.43│ 205223.85│ 136731.46│ 71065.18│ 286648.88│
│营业总成本 │ 43701.77│ 238908.97│ 186705.25│ 117472.38│ 57341.47│ 263821.07│
│营业税金及附加 │ 67.72│ 365.30│ 147.80│ 307.14│ 153.50│ 1251.76│
│销售费用 │ 1859.56│ 8650.32│ 6629.29│ 3765.38│ 1755.49│ 7831.80│
│财务费用 │ 1043.26│ 4857.00│ 3352.54│ 1993.98│ 1440.87│ 4017.39│
│管理费用 │ 2927.61│ 14413.57│ 9964.01│ 7125.90│ 3540.24│ 13879.01│
│资产减值损失 │ ---│ -9336.67│ ---│ ---│ ---│ 233.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -132.16│ -86.12│ -86.12│ ---│ -55.85│
│投资收益 │ -582.72│ 6394.88│ 8244.00│ -230.29│ -411.76│ 223.19│
│营业利润 │ 12708.48│ 13645.61│ 21500.94│ 13747.98│ 13477.27│ 21129.27│
│营业外收入 │ 10.10│ 226.88│ 42.04│ 42.04│ 13.33│ 32.69│
│营业外支出 │ 172.25│ 988.36│ 445.09│ 377.66│ 220.96│ 527.25│
│利润总额 │ 12546.33│ 12884.13│ 21097.89│ 13412.36│ 13269.64│ 20634.71│
│所得税 │ 1262.23│ -6067.60│ -549.86│ -705.08│ 393.44│ -3194.87│
│净利润 │ 11284.10│ 18951.73│ 21647.75│ 14117.44│ 12876.20│ 23829.57│
│归属母公司净利润 │ 11289.51│ 19032.90│ 21232.58│ 14539.02│ 13112.08│ 23832.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39713.03│ 239688.01│ 211791.57│ 191784.47│ 345607.61│ 258450.19│
│经营活动现金流出 │ 23540.11│ 90360.35│ 76990.34│ 59383.51│ 70237.00│ 78506.69│
│经营活动现金流量净额│ 16172.91│ 149327.65│ 134801.23│ 132400.96│ 275370.61│ 179943.50│
│投资活动现金流入 │ 7.55│ 1088.25│ 14936.11│ 14012.46│ 16404.98│ 4102.03│
│投资活动现金流出 │ 18212.79│ 160107.44│ 134163.07│ 132150.06│ 250260.09│ 151267.12│
│投资活动现金流量净额│ -18205.24│ -159019.19│ -119226.96│ -118137.60│ -233855.11│ -147165.09│
│筹资活动现金流入 │ 32413.00│ 126409.00│ 120766.74│ 130834.40│ 186867.86│ 130525.01│
│筹资活动现金流出 │ 30835.38│ 120157.57│ 145851.37│ 126446.70│ 238523.28│ 172052.44│
│筹资活动现金流量净额│ 1577.62│ 6251.43│ -25084.63│ 4387.69│ -51655.41│ -41527.43│
│汇率变动对现金的影响│ -22.17│ -22.91│ -19.04│ 28.27│ 106.72│ -37.26│
│现金及等价物净增加额│ -476.88│ -3463.02│ -9529.40│ 18679.32│ -10033.20│ -8786.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39713.03│ 239688.01│ 160648.23│ 121740.76│ 56674.17│ 211791.57│
│经营活动现金流出 │ 23540.11│ 90360.35│ 57983.74│ 41337.59│ 20504.86│ 76990.34│
│经营活动现金流量净额│ 16172.91│ 149327.65│ 102664.48│ 80403.18│ 36169.30│ 134801.23│
│投资活动现金流入 │ 7.55│ 1088.25│ 1187.77│ 1148.64│ 48.64│ 14936.11│
│投资活动现金流出 │ 18212.79│ 160107.44│ 116534.74│ 85695.38│ 43392.44│ 134163.07│
│投资活动现金流量净额│ -18205.24│ -159019.19│ -115346.97│ -84546.74│ -43343.79│ -119226.96│
│筹资活动现金流入 │ 32413.00│ 126409.00│ 37144.00│ 33259.00│ 16185.80│ 120766.74│
│筹资活动现金流出 │ 30835.38│ 120157.57│ 30677.53│ 24159.13│ 10597.57│ 145851.37│
│筹资活动现金流量净额│ 1577.62│ 6251.43│ 6466.47│ 9099.87│ 5588.23│ -25084.63│
│汇率变动对现金的影响│ -22.17│ -22.91│ -14.31│ -9.62│ -2.23│ -19.04│
│现金及等价物净增加额│ -476.88│ -3463.02│ -6230.33│ 4946.69│ -1588.49│ -9529.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71065.18│ 26.87│ 13112.08│ 68.89│
│二季报 │ 65666.28│ 24.83│ 1426.95│ 7.50│
│三季报 │ 68492.38│ 25.90│ 6693.55│ 35.17│
│四季报 │ 59232.58│ 22.40│ -2199.68│ -11.56│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 67599.37│ 23.58│ 11728.39│ 49.21│
│二季报 │ 77538.00│ 27.05│ 13268.54│ 55.67│
│三季报 │ 66186.38│ 23.09│ 11205.48│ 47.02│
│四季报 │ 75325.12│ 26.28│ -12369.55│ -51.90│
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