财务分析☆ ◇300165 天瑞仪器 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1952.12│ -23283.46│ -9731.89│ -11443.21│ -8786.72│ -5997.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9731.89│ -11443.21│ -8786.72│ -5429.64│
│净利润增长率(%) │ 303.69│ -139.25│ 14.95│ -30.23│ -61.83│ -384.16│
│扣非净利润(万) │ 1897.00│ -23996.36│ -9931.88│ -11809.16│ -10951.69│ -6868.32│
│营业总收(未调整:万) │ 29327.95│ 61914.31│ 85112.21│ 101721.24│ 140397.10│ 156982.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 85112.21│ 101721.24│ 140397.10│ 154242.91│
│总营收同比增长率(%) │ -0.53│ -27.26│ -16.33│ -27.55│ -8.98│ 67.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ -20.08│ -7.28│ -7.82│ -6.55│ -3.26│
│资产负债比率(%) │ 62.85│ 64.08│ 61.33│ 61.84│ 59.48│ 49.99│
│净利润现金含量(%) │ 214.17│ -87.46│ -114.05│ 176.83│ 468.87│ 840.10│
│基本每股收益(元) │ 0.0394│ -0.4700│ -0.2000│ -0.2300│ -0.1800│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0383│ -0.4800│ -0.2000│ -0.2400│ -0.2200│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0394│ -0.4699│ -0.1964│ -0.2309│ -0.1773│ -0.1207│
│每股资本公积金(元) │ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5818│
│每股未分配利润(元) │ -0.5523│ -0.5917│ -0.1218│ 0.0842│ 0.3200│ 0.5038│
│每股净资产(元) │ 2.1462│ 2.1042│ 2.5769│ 2.7945│ 3.0673│ 3.2699│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0844│ 0.4109│ 0.2240│ -0.4084│ -0.8314│ -1.0138│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1952.12│ 1257.06│ -23283.46│ -121.79│ -958.39│ 316.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -958.39│ 316.32│
│净利润增长率(%) │ 303.69│ 297.40│ -139.25│ 82.20│ 35.63│ 137.31│
│扣非净利润(万) │ 1897.00│ 1249.84│ -23996.36│ -655.61│ -1405.98│ 315.60│
│营业总收(未调整:万) │ 29327.95│ 13504.55│ 61914.31│ 43486.92│ 29483.68│ 12848.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29483.68│ 12848.94│
│总营收同比增长率(%) │ -0.53│ 5.10│ -27.26│ -26.15│ -22.36│ -5.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ 1.19│ -20.08│ -0.10│ -0.75│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 62.85│ 63.69│ 64.08│ 60.52│ 61.21│ 60.98│
│净利润现金含量(%) │ 214.17│ 248.68│ -87.46│ -8709.11│ -729.99│ 630.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0394│ 0.0254│ -0.4700│ -0.0025│ -0.0193│ 0.0064│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0383│ 0.0252│ -0.4800│ -0.0132│ -0.0284│ 0.0064│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0394│ 0.0254│ -0.4699│ -0.0025│ -0.0193│ 0.0064│
│每股资本公积金(元) │ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│ 1.5895│
│每股未分配利润(元) │ -0.5523│ -0.5663│ -0.5917│ -0.1242│ -0.1411│ -0.1154│
│每股净资产(元) │ 2.1462│ 2.1304│ 2.1042│ 2.5773│ 2.5594│ 2.5842│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0844│ 0.0631│ 0.4109│ 0.2141│ 0.1412│ 0.0402│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.32│ 3.16│ 3.10│ 2.81│ 2.59│ 2.17│
│速动比率 │ 2.96│ 2.81│ 2.74│ 2.34│ 2.16│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 62.85│ 64.08│ 61.33│ 61.84│ 59.48│ 49.99│
│产权比率 │ 1.75│ 1.85│ 1.65│ 1.68│ 1.52│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.24│ 0.11│ -0.17│ -0.33│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.32│ 3.21│ 3.16│ 3.25│ 3.14│ 3.19│
│速动比率 │ 2.96│ 2.87│ 2.81│ 2.88│ 2.78│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 62.85│ 63.69│ 64.08│ 60.52│ 61.21│ 60.98│
│产权比率 │ 1.75│ 1.81│ 1.85│ 1.58│ 1.63│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.04│ 0.24│ 0.12│ 0.07│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.63│ 1.25│ 1.91│ 2.53│ 3.42│ 4.49│
│存货周转率 │ 0.49│ 1.09│ 1.21│ 1.19│ 1.34│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.22│ 0.27│ 0.31│ 0.48│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 4.87│ 5.62│ 6.07│ 7.57│ 7.78│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.19│ 0.24│ 0.27│ 0.39│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.63│ 0.29│ 1.25│ 0.93│ 0.61│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.23│ 1.09│ 0.68│ 0.47│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.05│ 0.22│ 0.15│ 0.10│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 1.24│ 4.87│ 3.36│ 2.25│ 0.96│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.04│ 0.19│ 0.13│ 0.09│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ -22.33│ -7.62│ -8.26│ -5.78│ -3.69│
│销售毛利率 │ 51.65│ 43.10│ 36.33│ 36.17│ 29.18│ 27.71│
│营业利润率 │ 9.07│ -37.06│ -10.67│ -10.91│ -5.72│ -3.21│
│销售净利率 │ 6.44│ -38.98│ -11.38│ -11.31│ -6.45│ -4.11│
│总资产净利率 │ 0.63│ -7.50│ -2.70│ -3.02│ -2.52│ -2.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 1.19│ -22.33│ -0.10│ -0.76│ 0.25│
│销售毛利率 │ 51.65│ 50.04│ 43.10│ 45.37│ 44.76│ 45.84│
│营业利润率 │ 9.07│ 10.07│ -37.06│ 1.30│ -3.65│ 5.31│
│销售净利率 │ 6.44│ 6.94│ -38.98│ -1.84│ -6.55│ 1.21│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.31│ -7.50│ -0.24│ -0.57│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.53│ -27.26│ -16.33│ -27.55│ -8.98│ 67.77│
│营业利润增长率 │ 347.36│ -152.67│ 18.17│ -38.24│ -69.35│ -204.29│
│净利润增长率 │ 303.69│ -139.25│ 14.95│ -30.23│ -61.83│ -384.16│
│净资产增长率 │ 1.99│ -18.34│ -7.79│ -8.89│ -6.92│ -3.97│
│总资产增长率 │ -1.52│ -12.17│ -8.78│ -3.01│ 17.35│ 30.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.53│ 5.10│ -27.26│ -26.15│ -22.36│ -5.85│
│营业利润增长率 │ 347.36│ 99.17│ -152.67│ 12.47│ -30.86│ 185.13│
│净利润增长率 │ 303.69│ 297.40│ -139.25│ 82.20│ 35.63│ 137.31│
│净资产增长率 │ 1.99│ 1.25│ -18.34│ 0.01│ -0.68│ 0.29│
│总资产增长率 │ -1.52│ -0.20│ -12.17│ -2.58│ -1.72│ -0.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买商品与接│ 10386.03│ 12088.16│ -14.08│
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │子公司收入减少 │ 45781.49│ 47857.77│ -4.34│
│合同资产 │PPP污水处理项目 │ 175625.75│ 177176.41│ -0.88│
│ │部分已履约建造、│ │ │ │
│ │部分达到政府结算│ │ │ │
│ │节点，满足收款权│ │ │ │
│ │条件，由合同资产│ │ │ │
│ │转入应收账款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 28982.35│ 29272.13│ -0.99│
│投资性房地产│--- │ 1779.03│ 1847.78│ -3.72│
│长期股权投资│--- │ 8327.78│ 8251.21│ 0.93│
│固定资产 │处置了固定资产 │ 10276.54│ 11100.86│ -7.43│
│使用权资产 │--- │ 121.42│ 80.13│ 51.53│
│短期借款 │银行流动资金贷款│ 7555.04│ 8426.70│ -10.34│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │母公司预收账款增│ 10130.68│ 7719.75│ 31.23│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │银行长期贷款减少│ 103730.64│ 105218.17│ -1.41│
│租赁负债 │--- │ 100.29│ 22.08│ 354.32│
│应收票据 │收到客户的银行承│ 2821.51│ 1335.34│ 111.30│
│ │兑票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1700.78│ 1350.75│ 25.91│
│应付账款 │本期支付购买商品│ 31027.53│ 36038.27│ -13.90│
│ │与接收劳务的金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3540.22│ 4026.57│ -12.08│
│应交税费 │--- │ 17717.07│ 18813.86│ -5.83│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 4252.71│ 5368.48│ -20.78│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│未分配利润 │2026上半年度归母│ -27366.18│ -29318.30│ 6.66│
│ │净利润增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 29327.95│ 29483.68│ -0.53│
│营业成本 │子公司磐合科仪、│ 14180.25│ 16287.87│ -12.94│
│ │天瑞环境、仙桃天│ │ │ │
│ │瑞收入减少，导致│ │ │ │
│ │成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬减少 │ 6587.58│ 6819.56│ -3.40│
│管理费用 │职工薪酬、办公费│ 3210.34│ 4355.63│ -26.29│
│ │、招待费等减少 │ │ │ │
│财务费用 │PPP项目计提利息 │ -861.24│ -2605.71│ 66.95│
│ │收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 756.13│ 561.13│ 34.75│
│研发投入 │部分研发项目进入│ 1662.31│ 1924.23│ -13.61│
│ │研发后期费用减少│ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品与接│ 4180.82│ 6996.12│ -40.24│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ 363.78│ 1120.94│ -67.55│
│的现金流量净│及无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产收回的现│ │ │ │
│ │金净额，以及处置│ │ │ │
│ │子公司及其他营业│ │ │ │
│ │单位收到的现金净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│母公司偿还债务支│ -6100.66│ -6379.45│ 4.37│
│的现金流量净│付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买商品与接│ -1696.17│ 1739.93│ -197.49│
│价物净增加额│受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 2129.42│ 1335.34│ 59.47│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 425.58│ 614.92│ -30.79│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期销售订单增长│ 13504.55│ 12848.94│ 5.10│
│财务费用 │PPP项目计提的利 │ -908.35│ -1727.75│ 47.43│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │软件退税增加 │ 475.94│ 356.46│ 33.52│
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 11.03│ 255.06│ -95.68│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期没有行政罚款│ 12.84│ 307.37│ -95.82│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 415.32│ 228.22│ 81.98│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期公司销售产品│ 1257.06│ 316.32│ 297.40│
│所有者的净利│结构变化，导致综│ │ │ │
│润 │合毛利率上升；同│ │ │ │
│ │时，营业外支出减│ │ │ │
│ │少了300万，导致 │ │ │ │
│ │了净利润的增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到应收款增│ 3126.06│ 1992.94│ 56.86│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产处置│ 324.72│ 742.96│ -56.29│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款及还│ -1341.87│ -4136.86│ 67.56│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10386.03│ 12088.16│ 8602.87│ 23916.95│ 41015.31│ 33086.74│
│存货 │ 28982.35│ 29272.13│ 35555.20│ 54141.73│ 54772.72│ 53529.56│
│应收票据及应收账款 │ 48603.00│ 49193.11│ 52768.42│ 40685.99│ 45238.50│ 40141.06│
│合同资产 │ 175625.75│ 177176.41│ 200303.82│ 199870.17│ 169582.74│ 115868.91│
│预付款项 │ 1700.78│ 1350.75│ 2972.00│ 6313.39│ 8897.45│ 12328.66│
│其他应收款 │ 736.55│ 604.00│ 1273.97│ 1374.33│ 1285.13│ 1871.00│
│流动资产合计 │ 267638.31│ 271128.26│ 302515.36│ 328435.79│ 326992.80│ 263048.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8327.78│ 8251.21│ 8060.86│ 7952.50│ 7889.06│ 7446.53│
│固定资产净额 │ 10276.54│ 11100.86│ 14303.41│ 15977.67│ 17560.26│ 19323.81│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 39.39│ 0.00│
│无形资产 │ 2931.52│ 3110.38│ 3752.27│ 1805.57│ 2060.97│ 1631.50│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 4180.17│ 7541.00│ 17869.28│ 27527.58│
│非流动资产合计 │ 28747.10│ 29817.44│ 40130.92│ 47208.39│ 60296.21│ 71838.57│
│资产总计 │ 296385.40│ 300945.70│ 342646.28│ 375644.18│ 387289.01│ 334886.63│
│应付票据及应付账款 │ 31027.53│ 36038.27│ 40359.80│ 41593.87│ 48725.92│ 49958.25│
│预收款项 │ 21.60│ 21.60│ 236.82│ 52.26│ 28.76│ 28.50│
│合同负债 │ 10130.68│ 7719.75│ 8953.15│ 13384.37│ 14885.53│ 20738.17│
│流动负债 │ 80726.41│ 85919.33│ 97466.61│ 117041.73│ 126285.01│ 121318.37│
│长期借款 │ 103730.64│ 105218.17│ 110321.73│ 112685.24│ 101096.84│ 43313.68│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 105551.87│ 106935.30│ 112668.04│ 115253.01│ 104073.39│ 46103.31│
│负债合计 │ 186278.29│ 192854.63│ 210134.64│ 232294.74│ 230358.40│ 167421.68│
│实收资本 │ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49699.09│
│资本公积金 │ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78616.06│
│盈余公积 │ 9577.18│ 9577.18│ 9577.18│ 9101.14│ 8859.65│ 8467.20│
│未分配利润 │ -27366.18│ -29318.30│ -6034.84│ 4173.09│ 15857.79│ 25036.96│
│少数股东权益 │ 3761.97│ 3824.12│ 4824.79│ 4876.65│ 4943.15│ 4955.51│
│归属母公司权益 │ 106345.14│ 104266.95│ 127686.84│ 138472.79│ 151987.47│ 162509.45│
│股东权益合计 │ 110107.12│ 108091.07│ 132511.64│ 143349.44│ 156930.61│ 167464.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10386.03│ 14121.33│ 12088.16│ 9017.02│ 10333.39│ 7208.86│
│存货 │ 28982.35│ 29024.54│ 29272.13│ 33892.28│ 34376.94│ 36348.35│
│应收票据及应收账款 │ 48603.00│ 46087.56│ 49193.11│ 44196.51│ 47232.51│ 48705.38│
│合同资产 │ 175625.75│ 178048.63│ 177176.41│ 204940.97│ 202505.73│ 203791.95│
│预付款项 │ 1700.78│ 1721.01│ 1350.75│ 3226.54│ 2890.76│ 3602.98│
│其他应收款 │ 736.55│ 743.96│ 604.00│ 1228.18│ 1379.43│ 1445.65│
│流动资产合计 │ 267638.31│ 271057.53│ 271128.26│ 297216.41│ 299563.40│ 302151.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8327.78│ 8347.87│ 8251.21│ 8181.41│ 8137.97│ 8137.72│
│固定资产净额 │ 10276.54│ 10692.70│ 11100.86│ 11548.58│ 11939.65│ 12425.13│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 2931.52│ 3020.78│ 3110.38│ 3330.26│ 3417.52│ 3516.79│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 4180.17│ 4180.17│ 4180.17│
│非流动资产合计 │ 28747.10│ 29292.02│ 29817.44│ 36597.62│ 37177.21│ 37952.04│
│资产总计 │ 296385.40│ 300349.55│ 300945.70│ 333814.03│ 336740.61│ 340103.23│
│应付票据及应付账款 │ 31027.53│ 33562.29│ 36038.27│ 37850.17│ 39990.44│ 39590.72│
│预收款项 │ 21.60│ 21.60│ 21.60│ 719.15│ 575.94│ 328.00│
│合同负债 │ 10130.68│ 8936.27│ 7719.75│ 9985.11│ 8952.03│ 10007.11│
│流动负债 │ 80726.41│ 84426.54│ 85919.33│ 91471.70│ 95539.53│ 94857.29│
│长期借款 │ 103730.64│ 105123.10│ 105218.17│ 108812.69│ 108812.69│ 110209.79│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 105551.87│ 106853.91│ 106935.30│ 110540.49│ 110579.21│ 112531.10│
│负债合计 │ 186278.29│ 191280.45│ 192854.63│ 202012.19│ 206118.74│ 207388.39│
│实收资本 │ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│ 49551.17│
│资本公积金 │ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│ 78763.98│
│盈余公积 │ 9577.18│ 9577.18│ 9577.18│ 9577.18│ 9577.18│ 9577.18│
│未分配利润 │ -27366.18│ -28061.24│ -29318.30│ -6156.63│ -6993.23│ -5718.52│
│少数股东权益 │ 3761.97│ 3503.63│ 3824.12│ 4096.05│ 3801.62│ 4663.44│
│归属母公司权益 │ 106345.14│ 105565.47│ 104266.95│ 127705.79│ 126820.25│ 128051.39│
│股东权益合计 │ 110107.12│ 109069.10│ 108091.07│ 131801.84│ 130621.87│ 132714.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29327.95│ 61914.31│ 85112.21│ 101721.24│ 140397.10│ 156982.36│
│营业总成本 │ 25120.73│ 66506.32│ 85516.67│ 103014.45│ 137879.03│ 154116.16│
│营业税金及附加 │ 341.48│ 799.72│ 922.52│ 1065.09│ 1574.21│ 1202.52│
│销售费用 │ 6587.58│ 15421.26│ 19128.27│ 20913.69│ 20260.49│ 21517.51│
│财务费用 │ -861.24│ 2496.61│ -5216.33│ -3575.29│ -2387.49│ -622.51│
│管理费用 │ 3210.34│ 8400.79│ 9457.06│ 11256.82│ 11008.07│ 11030.27│
│资产减值损失 │ -1347.12│ -20091.85│ -6146.85│ -12393.69│ -10888.94│ -8987.50│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ -11.00│ -90.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 76.57│ 197.85│ 126.04│ 171.56│ 192.79│ 99.19│
│营业利润 │ 2660.54│ -22943.38│ -9080.50│ -11097.28│ -8027.59│ -5045.14│
│营业外收入 │ 35.74│ 316.79│ 142.95│ 493.11│ 31.42│ 202.52│
│营业外支出 │ 50.17│ 389.00│ 263.72│ 737.08│ 109.86│ 76.71│
│利润总额 │ 2646.10│ -23015.59│ -9201.28│ -11341.25│ -8106.03│ -4919.33│
│所得税 │ 756.13│ 1121.54│ 484.47│ 168.46│ 947.02│ 1539.57│
│净利润 │ 1889.97│ -24137.14│ -9685.75│ -11509.71│ -9053.05│ -6458.90│
│归属母公司净利润 │ 1952.12│ -23283.46│ -9731.89│ -11443.21│ -8786.72│ -5997.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29327.95│ 13504.55│ 61914.31│ 43486.92│ 29483.68│ 12848.94│
│营业总成本 │ 25120.73│ 11024.05│ 66506.32│ 40347.44│ 27148.70│ 11183.58│
│营业税金及附加 │ 341.48│ 151.06│ 799.72│ 531.70│ 386.59│ 161.19│
│销售费用 │ 6587.58│ 2784.73│ 15421.26│ 10762.76│ 6819.56│ 2948.15│
│财务费用 │ -861.24│ -908.35│ 2496.61│ -3911.10│ -2605.71│ -1727.75│
│管理费用 │ 3210.34│ 1462.55│ 8400.79│ 6135.90│ 4355.63│ 1899.75│
│资产减值损失 │ -1347.12│ -443.55│ -20091.85│ -5023.86│ -4242.34│ -361.67│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ -11.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 76.57│ 96.67│ 197.85│ 125.88│ 82.43│ 77.60│
│营业利润 │ 2660.54│ 1360.05│ -22943.38│ 566.15│ -1075.59│ 682.85│
│营业外收入 │ 35.74│ 4.68│ 316.79│ 118.33│ 16.98│ 7.72│
│营业外支出 │ 50.17│ 12.84│ 389.00│ 327.26│ 312.81│ 307.37│
│利润总额 │ 2646.10│ 1351.89│ -23015.59│ 357.22│ -1371.43│ 383.19│
│所得税 │ 756.13│ 415.32│ 1121.54│ 1158.75│ 561.13│ 228.22│
│净利润 │ 1889.97│ 936.57│ -24137.14│ -801.53│ -1932.56│ 154.97│
│归属母公司净利润 │ 1952.12│ 1257.06│ -23283.46│ -121.79│ -958.39│ 316.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37694.50│ 82742.03│ 79947.39│ 99617.45│ 112403.77│ 118669.75│
│经营活动现金流出 │ 33513.68│ 62378.99│ 68847.98│ 119852.68│ 153602.02│ 169052.56│
│经营活动现金流量净额│ 4180.82│ 20363.03│ 11099.41│ -20235.23│ -41198.25│ -50382.81│
│投资活动现金流入 │ 395.22│ 1190.10│ 4549.53│ 17179.00│ 22041.65│ 30781.91│
│投资活动现金流出 │ 31.44│ 498.29│ 6701.94│ 16618.08│ 24862.16│ 33012.76│
│投资活动现金流量净额│ 363.78│ 691.80│ -2152.40│ 560.91│ -2820.51│ -2230.85│
│筹资活动现金流入 │ 3800.00│ 11752.34│ 20788.56│ 52830.79│ 101623.60│ 86203.26│
│筹资活动现金流出 │ 9900.66│ 29616.69│ 45181.62│ 50168.32│ 47838.21│ 48127.56│
│筹资活动现金流量净额│ -6100.66│ -17864.35│ -24393.05│ 2662.47│ 53785.39│ 38075.70│
│汇率变动对现金的影响│ -140.11│ -143.48│ 117.56│ -64.39│ 329.78│ -87.53│
│现金及等价物净增加额│ -1696.17│ 3047.01│ -15328.48│ -17076.24│ 10096.41│ -14625.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37694.50│ 18865.51│ 82742.03│ 58437.02│ 37953.41│ 18118.08│
│经营活动现金流出 │ 33513.68│ 15739.45│ 62378.99│ 47830.41│ 30957.29│ 16125.14│
│经营活动现金流量净额│ 4180.82│ 3126.06│ 20363.03│ 10606.61│ 6996.12│ 1992.94│
│投资活动现金流入 │ 395.22│ 364.30│ 1190.10│ 1868.02│ 1217.97│ 835.16│
│投资活动现金流出 │ 31.44│ 39.58│ 498.29│ 212.75│ 97.03│ 92.20│
│投资活动现金流量净额│ 363.78│ 324.72│ 691.80│ 1655.27│ 1120.94│ 742.96│
│筹资活动现金流入 │ 3800.00│ 1000.00│ 11752.34│ 8029.60│ 5529.60│ 2549.60│
│筹资活动现金流出 │ 9900.66│ 2341.87│ 29616.69│ 19866.38│ 11909.06│ 6686.46│
│筹资活动现金流量净额│ -6100.66│ -1341.87│ -17864.35│ -11836.78│ -6379.45│ -4136.86│
│汇率变动对现金的影响│ -140.11│ -59.74│ -143.48│ -1.55│ 2.33│ 6.96│
│现金及等价物净增加额│ -1696.17│ 2049.17│ 3047.01│ 423.55│ 1739.93│ -1394.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12848.94│ 20.75│ 316.32│ -1.36│
│二季报 │ 16634.74│ 26.87│ -1274.71│ 5.47│
│三季报 │ 14003.24│ 22.62│ 836.60│ -3.59│
│四季报 │ 18427.39│ 29.76│ -23161.68│ 99.48│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13646.62│ 16.03│ -847.88│ 8.71│
│二季报 │ 24329.98│ 28.59│ -641.04│ 6.59│
│三季报 │ 20909.61│ 24.57│ 804.79│ -8.27│
│四季报 │ 26226.00│ 30.81│ -9047.76│ 92.97│
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