财务分析☆ ◇300127 银河磁体 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5378.63│ 17772.38│ 14718.57│ 16099.16│ 17145.37│ 19374.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14718.57│ 16099.16│ 17145.37│ 19374.76│
│净利润增长率(%) │ 36.42│ 20.75│ -8.58│ -6.10│ -11.51│ 31.12│
│扣非净利润(万) │ 5345.79│ 17270.84│ 14436.38│ 15814.46│ 16834.23│ 19085.44│
│营业总收(未调整:万) │ 23969.88│ 85789.90│ 79892.70│ 82394.45│ 99211.73│ 86114.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79892.70│ 82394.45│ 99211.73│ 86114.44│
│总营收同比增长率(%) │ 33.61│ 7.38│ -3.04│ -16.95│ 15.21│ 42.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 12.14│ 10.29│ 11.45│ 12.47│ 14.63│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.39│ 6.86│ 9.45│ 7.69│ 6.81│
│净利润现金含量(%) │ 238.36│ 56.08│ 195.75│ 15.62│ 126.33│ 50.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.5500│ 0.4600│ 0.5000│ 0.5300│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1654│ 0.5300│ 0.4500│ 0.4900│ 0.5200│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1664│ 0.5500│ 0.4555│ 0.4982│ 0.5306│ 0.5996│
│每股资本公积金(元) │ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│
│每股未分配利润(元) │ 1.8181│ 1.6516│ 1.4517│ 1.3962│ 1.2980│ 1.2174│
│每股净资产(元) │ 4.8536│ 4.6872│ 4.4872│ 4.4317│ 4.3335│ 4.2529│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3967│ 0.3084│ 0.8916│ 0.0778│ 0.6703│ 0.3008│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5378.63│ 17772.38│ 14527.95│ 8424.81│ 3942.70│ 14718.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3942.70│ 14718.57│
│净利润增长率(%) │ 36.42│ 20.75│ 27.55│ 7.26│ -1.56│ -8.58│
│扣非净利润(万) │ 5345.79│ 17270.84│ 14159.15│ 8147.33│ 3839.40│ 14436.38│
│营业总收(未调整:万) │ 23969.88│ 85789.90│ 61384.07│ 38947.71│ 17940.53│ 79892.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17940.53│ 79892.70│
│总营收同比增长率(%) │ 33.61│ 7.38│ 3.99│ -2.01│ -3.66│ -3.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 12.14│ 9.78│ 5.65│ 2.68│ 10.29│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.39│ 6.30│ 7.15│ 6.16│ 6.86│
│净利润现金含量(%) │ 238.36│ 56.08│ 79.19│ 23.35│ -35.32│ 195.75│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.5500│ 0.4500│ 0.2600│ 0.1200│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1654│ 0.5300│ 0.4382│ 0.2500│ 0.1188│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1664│ 0.5500│ 0.4496│ 0.2607│ 0.1220│ 0.4555│
│每股资本公积金(元) │ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│ 1.5355│
│每股未分配利润(元) │ 1.8181│ 1.6516│ 1.5512│ 1.3624│ 1.5737│ 1.4517│
│每股净资产(元) │ 4.8536│ 4.6872│ 4.5868│ 4.3979│ 4.6092│ 4.4872│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3967│ 0.3084│ 0.3560│ 0.0609│ -0.0431│ 0.8916│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.61│ 9.43│ 12.36│ 8.54│ 10.53│ 11.46│
│速动比率 │ 8.47│ 7.30│ 9.83│ 6.50│ 8.93│ 9.35│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.39│ 6.86│ 9.45│ 7.69│ 6.81│
│产权比率 │ 0.08│ 0.09│ 0.07│ 0.10│ 0.08│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.06│ 0.75│ 2.97│ 0.17│ 1.96│ 0.98│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.61│ 9.43│ 12.96│ 11.38│ 13.71│ 12.36│
│速动比率 │ 8.47│ 7.30│ 9.81│ 8.36│ 10.55│ 9.83│
│资产负债比率(%) │ 7.44│ 8.39│ 6.30│ 7.15│ 6.16│ 6.86│
│产权比率 │ 0.08│ 0.09│ 0.07│ 0.08│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.06│ 0.75│ 1.24│ 0.19│ -0.16│ 2.97│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 3.23│ 3.40│ 3.40│ 4.04│ 4.26│
│存货周转率 │ 0.55│ 2.11│ 2.00│ 2.36│ 3.72│ 3.37│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.70│ 0.65│ 0.68│ 0.86│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 2.76│ 2.56│ 2.61│ 3.15│ 3.54│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.53│ 0.51│ 0.53│ 0.66│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 3.23│ 2.45│ 1.62│ 0.78│ 3.40│
│存货周转率 │ 0.55│ 2.11│ 1.42│ 0.91│ 0.43│ 2.00│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.70│ 0.51│ 0.33│ 0.15│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 2.76│ 1.99│ 1.26│ 0.58│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.53│ 0.39│ 0.25│ 0.11│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 11.73│ 10.15│ 11.24│ 12.24│ 14.10│
│销售毛利率 │ 37.60│ 35.16│ 32.23│ 32.21│ 27.67│ 34.20│
│营业利润率 │ 27.26│ 23.37│ 20.57│ 21.91│ 19.62│ 26.07│
│销售净利率 │ 22.44│ 20.72│ 18.42│ 19.54│ 17.35│ 22.81│
│总资产净利率 │ 3.21│ 11.07│ 9.38│ 10.39│ 11.47│ 13.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 11.73│ 9.80│ 5.93│ 2.65│ 10.15│
│销售毛利率 │ 37.60│ 35.16│ 37.87│ 35.11│ 36.57│ 32.23│
│营业利润率 │ 27.26│ 23.37│ 26.90│ 24.54│ 26.10│ 20.57│
│销售净利率 │ 22.44│ 20.72│ 23.67│ 21.63│ 21.98│ 18.42│
│总资产净利率 │ 3.21│ 11.07│ 9.26│ 5.46│ 2.51│ 9.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.61│ 7.38│ -3.04│ -16.95│ 15.21│ 42.51│
│营业利润增长率 │ 39.53│ 22.04│ -8.99│ -7.24│ -13.29│ 30.10│
│净利润增长率 │ 36.42│ 20.75│ -8.58│ -6.10│ -11.51│ 31.12│
│净资产增长率 │ 3.55│ 4.46│ 1.25│ 2.27│ 1.89│ 6.23│
│总资产增长率 │ 2.49│ 6.20│ -1.56│ 4.25│ 2.24│ 8.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.61│ 7.38│ 3.99│ -2.01│ -3.66│ -3.04│
│营业利润增长率 │ 39.53│ 22.04│ 29.91│ 9.64│ -1.04│ -8.99│
│净利润增长率 │ 36.42│ 20.75│ 27.55│ 7.26│ -1.56│ -8.58│
│净资产增长率 │ 3.55│ 4.46│ 2.22│ -1.99│ 2.72│ 1.25│
│总资产增长率 │ 2.49│ 6.20│ 1.60│ -1.68│ 1.95│ -1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期原材料供应商│ 193.47│ 2774.32│ -93.03│
│ │的货款结算影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期待摊磨具费增│ 141.27│ 89.44│ 57.95│
│ │加影响 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付的设备款│ 534.55│ 219.83│ 143.17│
│产 │增加影响 │ │ │ │
│短期借款 │期末不满足终止确│ 364.58│ 271.16│ 34.45│
│ │认条件的已保理未│ │ │ │
│ │到期应收账款导致│ │ │ │
│ │的短期借款增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │预收废料处理款影│ 1079.47│ 130.00│ 730.34│
│ │响 │ │ │ │
│其他流动负债│预收废料处理款影│ 139.03│ 14.12│ 884.53│
│ │响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放了2025年│ 1851.44│ 5300.18│ -65.07│
│ │计提的年终奖影响│ │ │ │
│营业收入 │本报告期销量及销│ 23969.88│ 17940.53│ 33.61│
│ │售均价同比增加共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期销量同比│ 14956.55│ 11379.45│ 31.43│
│ │增加及原材料价格│ │ │ │
│ │上涨导致单位成本│ │ │ │
│ │增加共同影响 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期应纳增值│ 307.90│ 189.94│ 62.10│
│ │税增加，导致计提│ │ │ │
│ │的各项附加税增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ 41.70│ -385.56│ 110.81│
│ │减少、汇兑损失增│ │ │ │
│ │加共同影响 │ │ │ │
│信用减值损失│受应收款项期末余│ -85.59│ 148.46│ -157.65│
│ │额增加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1107.79│ 738.95│ 49.91│
│ │增加，致使本期计│ │ │ │
│ │提的企业所得税增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 12820.58│ -1392.71│ 1020.55│
│的现金流量净│收到的现金（含票│ │ │ │
│额 │据贴现）增加、采│ │ │ │
│ │购原材料支付的现│ │ │ │
│ │金减少等共同影响│ │ │ │
│筹资活动产生│2025年1月向银行 │ 90.97│ 2948.83│ -96.92│
│的现金流量净│借款30,000,000.0│ │ │ │
│额 │0元 │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动产生的│ 10978.76│ -590.32│ 1959.80│
│价物净增加额│现金流量净额的增│ │ │ │
│ │加及筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少共同影响 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1110.42│ 934.07│ 18.88│
│管理费用 │--- │ 4769.30│ 3986.41│ 19.64│
│财务费用 │本期利息收入和汇│ -1063.40│ -1553.25│ 31.54│
│ │兑净收益较上期减│ │ │ │
│ │少共同影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5013.06│ 5493.06│ -8.74│
│经营活动现金│--- │ 83664.12│ 95119.61│ -12.04│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 73697.90│ 66308.40│ 11.14│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 9966.22│ 28811.21│ -65.41│
│的现金流量净│的现金减少及采购│ │ │ │
│额 │原材料支付的现金│ │ │ │
│ │增加等影响 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2.64│ 4.55│ -41.92│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 19086.12│ 4479.64│ 326.06│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -19083.47│ -4475.09│ -326.44│
│的现金流量净│及购买结构性存款│ │ │ │
│额 │支付的现金增加等│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3489.55│ 874.86│ 298.87│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 14356.79│ 20103.22│ -28.58│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还借款支付│ -10867.25│ -19228.36│ 43.48│
│的现金流量净│的现金增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -20012.89│ 4890.89│ -509.19│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少，及筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额增加共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│货币资金 │购买结构性存款影│ 40960.14│ 60888.71│ -32.73│
│ │响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29024.05│ 24101.60│ 20.42│
│存货 │--- │ 28277.01│ 24548.37│ 15.19│
│固定资产 │--- │ 30932.60│ 31242.24│ -0.99│
│在建工程 │“银磁材料公司高│ 6581.84│ 860.15│ 665.19│
│ │性能稀土永磁材料│ │ │ │
│ │工程项目二期”主│ │ │ │
│ │体工程发生于本期│ │ │ │
│ │且尚未完工影响 │ │ │ │
│短期借款 │期末不满足终止确│ 271.16│ 145.03│ 86.97│
│ │认条件的已保理未│ │ │ │
│ │到期应收账款导致│ │ │ │
│ │的短期借款增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 130.00│ 177.03│ -26.56│
│交易性金融资│购买结构性存款影│ 11060.41│ ---│ ---│
│产 │响 │ │ │ │
│应收票据 │票据贴现金额较上│ 12889.78│ 6462.43│ 99.46│
│ │期减少影响 │ │ │ │
│其他应收款 │代垫款及保证金到│ 120.72│ 174.10│ -30.66│
│ │期结算影响 │ │ │ │
│其他流动资产│期末留底进项税较│ 1.55│ 128.69│ -98.80│
│ │期初减少影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│待摊磨具费增加影│ 89.44│ 66.97│ 33.55│
│ │响 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款随│ 219.83│ 1223.47│ -82.03│
│产 │工程进度转入在建│ │ │ │
│ │工程影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期利润较上期增│ 5300.18│ 2155.17│ 145.93│
│ │加，计提的年终奖│ │ │ │
│ │较上期增加影响 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税较│ 1069.17│ 790.60│ 35.24│
│ │期初增加影响 │ │ │ │
│其他应付款 │保证金到期结算影│ 805.18│ 1462.49│ -44.94│
│ │响 │ │ │ │
│递延收益 │递延收益摊销及本│ 586.11│ 953.41│ -38.52│
│ │期无新增递延收益│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│递延所得税负│期末交易性金融资│ 22.74│ 17.47│ 30.17│
│债 │产（结构性存款）│ │ │ │
│ │公允价值变动应纳│ │ │ │
│ │税暂时性差异确认│ │ │ │
│ │的递延所得税负债│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买的结构性│ 60.41│ ---│ ---│
│收益 │存款期末公允价值│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 2292.92│ 1706.49│ 34.36│
│ │期大幅增加，致使│ │ │ │
│ │本期所得税费用较│ │ │ │
│ │上期大幅增加影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51311.12│ 40960.14│ 60888.71│ 56063.40│ 61810.02│ 60873.33│
│存货 │ 25774.95│ 28277.01│ 24548.37│ 29642.80│ 17688.78│ 20864.46│
│应收票据及应收账款 │ 39427.07│ 41913.83│ 30564.03│ 38081.44│ 36294.70│ 28697.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 193.47│ 2774.32│ 3738.71│ 278.58│ 519.99│ 1967.70│
│其他应收款 │ 153.25│ 120.72│ 174.10│ 138.61│ 129.38│ 108.70│
│流动资产合计 │ 128005.37│ 125107.99│ 120042.62│ 124296.59│ 116444.36│ 113329.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 30446.65│ 30932.60│ 31242.24│ 31138.66│ 31954.95│ 31077.94│
│在建工程 │ 7833.93│ 6581.84│ 860.15│ 10.37│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1531.27│ 1573.02│ 1589.60│ 1677.07│ 1875.03│ 2292.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41440.73│ 40227.47│ 35641.52│ 33856.54│ 35262.10│ 35052.21│
│资产总计 │ 169446.09│ 165335.46│ 155684.13│ 158153.12│ 151706.46│ 148381.69│
│应付票据及应付账款 │ 6630.02│ 5672.70│ 4961.93│ 3587.07│ 6826.35│ 6011.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1079.47│ 130.00│ 177.03│ 131.05│ 185.71│ 295.90│
│流动负债 │ 12067.65│ 13262.53│ 9711.44│ 14553.67│ 11053.96│ 9892.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 535.73│ 608.85│ 970.87│ 390.34│ 616.69│ 207.67│
│负债合计 │ 12603.38│ 13871.38│ 10682.31│ 14944.01│ 11670.65│ 10100.32│
│实收资本 │ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│
│资本公积金 │ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│
│盈余公积 │ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│
│未分配利润 │ 58750.48│ 53371.85│ 46909.59│ 45116.88│ 41943.58│ 39339.80│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 849.34│
│归属母公司权益 │ 156842.71│ 151464.08│ 145001.82│ 143209.11│ 140035.81│ 137432.03│
│股东权益合计 │ 156842.71│ 151464.08│ 145001.82│ 143209.11│ 140035.81│ 138281.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51311.12│ 40960.14│ 50393.79│ 47989.54│ 60407.19│ 60888.71│
│存货 │ 25774.95│ 28277.01│ 29356.28│ 30830.17│ 28159.76│ 24548.37│
│应收票据及应收账款 │ 39427.07│ 41913.83│ 33946.19│ 33265.08│ 29962.06│ 30564.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 193.47│ 2774.32│ 596.81│ 220.19│ 3031.59│ 3738.71│
│其他应收款 │ 153.25│ 120.72│ 170.93│ 187.29│ 192.27│ 174.10│
│流动资产合计 │ 128005.37│ 125107.99│ 120489.79│ 115895.95│ 122075.15│ 120042.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 30446.65│ 30932.60│ 30598.34│ 30429.89│ 30905.78│ 31242.24│
│在建工程 │ 7833.93│ 6581.84│ 3057.97│ 2383.69│ 1611.46│ 860.15│
│无形资产 │ 1531.27│ 1573.02│ 1612.83│ 1564.47│ 1531.38│ 1589.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41440.73│ 40227.47│ 37692.19│ 37170.90│ 36643.94│ 35641.52│
│资产总计 │ 169446.09│ 165335.46│ 158181.99│ 153066.86│ 158719.09│ 155684.13│
│应付票据及应付账款 │ 6630.02│ 5672.70│ 4139.43│ 3616.08│ 3046.01│ 4961.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1079.47│ 130.00│ 272.14│ 247.94│ 169.84│ 177.03│
│流动负债 │ 12067.65│ 13262.53│ 9293.66│ 10180.87│ 8904.39│ 9711.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 535.73│ 608.85│ 668.68│ 769.48│ 870.18│ 970.87│
│负债合计 │ 12603.38│ 13871.38│ 9962.34│ 10950.35│ 9774.57│ 10682.31│
│实收资本 │ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│ 32314.64│
│资本公积金 │ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│ 49620.28│
│盈余公积 │ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│ 16157.32│
│未分配利润 │ 58750.48│ 53371.85│ 50127.42│ 44024.28│ 50852.29│ 46909.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 156842.71│ 151464.08│ 148219.65│ 142116.51│ 148944.52│ 145001.82│
│股东权益合计 │ 156842.71│ 151464.08│ 148219.65│ 142116.51│ 148944.52│ 145001.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23969.88│ 85789.90│ 79892.70│ 82394.45│ 99211.73│ 86114.44│
│营业总成本 │ 17547.59│ 66307.32│ 63829.41│ 64799.78│ 80040.89│ 63756.78│
│营业税金及附加 │ 307.90│ 849.76│ 827.24│ 876.52│ 889.20│ 830.60│
│销售费用 │ 293.38│ 1110.42│ 934.07│ 856.52│ 719.31│ 613.29│
│财务费用 │ 41.70│ -1063.40│ -1553.25│ -1789.15│ -2732.71│ -1197.10│
│管理费用 │ 779.79│ 4769.30│ 3986.41│ 3681.14│ 4485.62│ 3155.18│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 36.87│ 60.41│ ---│ ---│ ---│ -34.22│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.71│ 154.59│
│营业利润 │ 6534.50│ 20052.31│ 16431.30│ 18053.87│ 19463.88│ 22447.07│
│营业外收入 │ ---│ 16.30│ 1.67│ 11.21│ 0.59│ 10.55│
│营业外支出 │ 48.09│ 3.32│ 7.91│ 80.45│ 29.88│ 19.34│
│利润总额 │ 6486.42│ 20065.29│ 16425.06│ 17984.63│ 19434.59│ 22438.29│
│所得税 │ 1107.79│ 2292.92│ 1706.49│ 1885.47│ 2220.16│ 2796.71│
│净利润 │ 5378.63│ 17772.38│ 14718.57│ 16099.16│ 17214.44│ 19641.58│
│归属母公司净利润 │ 5378.63│ 17772.38│ 14718.57│ 16099.16│ 17145.37│ 19374.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23969.88│ 85789.90│ 61384.07│ 38947.71│ 17940.53│ 79892.70│
│营业总成本 │ 17547.59│ 66307.32│ 45300.69│ 29881.69│ 13584.12│ 63829.41│
│营业税金及附加 │ 307.90│ 849.76│ 613.15│ 394.62│ 189.94│ 827.24│
│销售费用 │ 293.38│ 1110.42│ 764.25│ 529.05│ 329.78│ 934.07│
│财务费用 │ 41.70│ -1063.40│ -901.87│ -740.68│ -385.56│ -1553.25│
│管理费用 │ 779.79│ 4769.30│ 3247.65│ 2173.56│ 988.33│ 3986.41│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 36.87│ 60.41│ ---│ 6.53│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 25.79│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6534.50│ 20052.31│ 16512.95│ 9558.66│ 4683.16│ 16431.30│
│营业外收入 │ ---│ 16.30│ 1.47│ 0.06│ 0.06│ 1.67│
│营业外支出 │ 48.09│ 3.32│ 3.76│ 2.28│ 1.59│ 7.91│
│利润总额 │ 6486.42│ 20065.29│ 16510.65│ 9556.45│ 4681.64│ 16425.06│
│所得税 │ 1107.79│ 2292.92│ 1982.70│ 1131.64│ 738.95│ 1706.49│
│净利润 │ 5378.63│ 17772.38│ 14527.95│ 8424.81│ 3942.70│ 14718.57│
│归属母公司净利润 │ 5378.63│ 17772.38│ 14527.95│ 8424.81│ 3942.70│ 14718.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30336.46│ 83664.12│ 95119.61│ 94099.55│ 105002.10│ 92265.26│
│经营活动现金流出 │ 17515.89│ 73697.90│ 66308.40│ 91584.35│ 83342.39│ 82544.32│
│经营活动现金流量净额│ 12820.58│ 9966.22│ 28811.21│ 2515.20│ 21659.71│ 9720.94│
│投资活动现金流入 │ 0.20│ 2.64│ 4.55│ 3.21│ 149.28│ 10160.42│
│投资活动现金流出 │ 1875.41│ 19086.12│ 4479.64│ 2454.90│ 5473.31│ 7712.39│
│投资活动现金流量净额│ -1875.21│ -19083.47│ -4475.09│ -2451.69│ -5324.03│ 2448.04│
│筹资活动现金流入 │ 190.86│ 3489.55│ 874.86│ 7089.69│ ---│ 239.38│
│筹资活动现金流出 │ 99.89│ 14356.79│ 20103.22│ 13015.99│ 15367.88│ 11414.49│
│筹资活动现金流量净额│ 90.97│ -10867.25│ -19228.36│ -5926.30│ -15367.88│ -11175.11│
│汇率变动对现金的影响│ -57.57│ -28.39│ -216.88│ -35.13│ 0.00│ -2.72│
│现金及等价物净增加额│ 10978.76│ -20012.89│ 4890.89│ -5897.92│ 967.80│ 991.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30336.46│ 83664.12│ 61504.51│ 44162.65│ 23510.95│ 95119.61│
│经营活动现金流出 │ 17515.89│ 73697.90│ 49999.86│ 42195.05│ 24903.66│ 66308.40│
│经营活动现金流量净额│ 12820.58│ 9966.22│ 11504.65│ 1967.60│ -1392.71│ 28811.21│
│投资活动现金流入 │ 0.20│ 2.64│ 28.69│ 2.26│ 2.18│ 4.55│
│投资活动现金流出 │ 1875.41│ 19086.12│ 11052.79│ 6691.35│ 2096.25│ 4479.64│
│投资活动现金流量净额│ -1875.21│ -19083.47│ -11024.10│ -6689.10│ -2094.07│ -4475.09│
│筹资活动现金流入 │ 190.86│ 3489.55│ 3317.42│ 3286.51│ 3049.21│ 874.86│
│筹资活动现金流出 │ 99.89│ 14356.79│ 14495.35│ 11487.38│ 100.39│ 20103.22│
│筹资活动现金流量净额│ 90.97│ -10867.25│ -11177.93│ -8200.87│ 2948.83│ -19228.36│
│汇率变动对现金的影响│ -57.57│ -28.39│ -152.26│ -146.25│ -52.37│ -216.88│
│现金及等价物净增加额│ 10978.76│ -20012.89│ -10849.64│ -13068.61│ -590.32│ 4890.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17940.53│ 20.91│ 3942.70│ 22.18│
│二季报 │ 21007.18│ 24.49│ 4482.11│ 25.22│
│三季报 │ 22436.36│ 26.15│ 6103.14│ 34.34│
│四季报 │ 24405.83│ 28.45│ 3244.43│ 18.26│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18622.67│ 23.31│ 4005.07│ 27.21│
│二季报 │ 21124.44│ 26.44│ 3849.41│ 26.15│
│三季报 │ 19284.56│ 24.14│ 3535.75│ 24.02│
│四季报 │ 20861.03│ 26.11│ 3328.33│ 22.61│
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